量 化 交 易 研 究 215 年 3 月 26 日 中 银 国 际 期 货 量 化 选 股 日 报 第 82 期 摘 要 中 银 国 际 期 货 研 究 部 量 化 交 易 研 究 团 队 从 舆 情 分 析 来 看, 昨 日 收 盘 后, 机 器 人 白 银 旅 游 等 关 键 词 比 较 活 跃, 期 货 铝 等 关 键 词 热 度 下 降 ; 天 奇 股 份 (29) 张 家 界 (43) 铜 陵 有 色 (63) 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 鲁 丰 环 保 (2379) 利 源 精 制 (251) 郭 克 尖 王 欢 沈 龙 21-618875 research.dept@bocichina.com 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降 从 量 化 选 股 模 型 来 看, 板 块 轮 动 模 型 上 涨.617%, 组 合 中 金 智 科 技 (29) 大 富 科 技 (3134) 表 现 优 异 ; 多 因 子 模 型 上 涨 1.695%, 组 合 中 鸿 利 光 电 (3219) 海 大 集 团 (2311) 表 现 优 异 ; 超 跌 反 弹 模 型 上 涨 1.32%, 组 合 中 佳 隆 股 份 (2495) 亚 太 科 技 (254) 表 现 优 异 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 ( 表 1) 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 2) 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 3) 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 ( 表 4) 今 日 关 键 词 热 度 气 泡 图 ( 图 1) 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 ( 图 2) 关 键 词 机 器 人 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 3) 关 键 词 保 险 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 4) 关 键 词 旅 游 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 5) 关 键 词 期 货 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 6) 关 键 词 铝 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 ( 图 7) 受 益 股 票 热 度 ( 图 8) 受 益 股 票 热 度 与 前 一 日 变 化 ( 图 9) 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图 ( 图 1) 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 11) 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 12) 超 跌 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 图 13) 本 报 告 仅 代 表 研 究 员 个 人 观 点, 并 不 代 表 中 银 国 际 及 其 联 营 机 构 的 观 点 中 银 国 际 期 货 研 究 可 在 中 银 国 际 期 货 网 站 上 获 取 (www.bocifco.com)
新 闻 热 点 分 析 一 前 日 盘 后 至 今 重 点 新 闻 表 1: 今 日 国 内 经 济 要 闻 列 表 关 键 词 相 关 新 闻 题 目 旅 游 苏 锦 梁 : 反 水 货 客 激 进 行 为 严 重 打 击 香 港 旅 游 地 铁 北 京 环 保 地 铁 等 重 点 领 域 136 个 项 目 招 商 期 货 DAX 期 货 走 势 分 析 苹 果 可 穿 戴 圈 内 热 圈 外 冷 寄 托 苹 果 手 表 炸 裂 市 场 保 险 新 华 保 险 去 年 绩 增 45% 赤 子 之 心 增 持 2 万 股 铝 美 国 2 月 耐 用 品 订 单 远 不 及 预 期, 现 货 黄 金 刷 新 两 周.. 锶 龙 力 生 物 去 年 净 利 增 长 18.7% 拟 1 转 6 派.3 元 西 安 西 安 气 温 如 坐 过 山 车 市 民 感 慨 春 如 四 季 汽 车 青 岛 双 星 打 造 汽 车 后 市 场 O2O 电 商 平 台 图 1 今 日 关 键 词 热 度 气 泡 图 二 新 闻 热 点 关 键 词 及 受 益 股 票 跟 踪 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 机 器 人 白 银 旅 游 等 关 键 词 比 较 活 跃, 白 银 汽 车 网 络 电 视 等 关 键 词 热 度 持 续, 受 此 影 响, 机 器 人 基 本 金 属 餐 饮 旅 游 等 行 业 概 念 板 块 值 得 关 注, 各 关 键 词 热 度 对 比 如 下 :
图 2 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 从 关 键 词 热 度 与 上 一 交 易 日 对 比 来 看, 机 器 人 保 险 旅 游 等 关 键 词 热 度 上 升, 期 货 铝 等 关 键 词 热 度 下 降 ; 受 此 影 响, 机 器 人 保 险 餐 饮 旅 游 值 得 关 注, 参 股 金 融 基 本 金 属 行 业 概 念 板 块 关 注 度 可 能 会 下 降 : 图 3 关 键 词 机 器 人 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 2-15 -2 关 键 词 机 器 人 热 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 15 关 键 词 34 1 板 块 33 32 热 5 板 词 31块 热 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/83 指 度 -5 数 29-1 28 35 27 26 图 4 关 键 词 保 险 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
4 3 2 关 键 词 保 险 热 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 关 键 词 板 块 4 35 3 热 1 25板 词 块 2 热 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 指 度 -1 15数 -2-3 -4 1 5 图 5 关 键 词 旅 游 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 25 关 键 词 旅 游 热 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 6 2 5 15 4 1 关 键 词 热 板 板 块 词 块 5 3 热 指 度 数 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/82-5 1-1 -15 图 6 关 键 词 期 货 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪
5 4 关 键 词 16 3 板 块 14 2 12 热 1 板 词 1块 热 8-1 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/8 指 度 数 6-2 -3 4-4 2-5 关 键 词 期 货 热 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 18 图 7 关 键 词 铝 热 度 和 相 应 板 块 指 数 跟 踪 2 1 关 键 词 5 板 块 214/1/8 214/11/8 214/12/8 215/1/8 215/2/84 热 板 -1 词 块 3 热 -2 指 度 2 数 -3-4 关 键 词 铝 热 度 和 相 应 版 块 指 数 跟 踪 6 1-5 根 据 昨 日 的 舆 情 监 控 来 看, 通 过 分 析 各 关 键 词 在 新 闻 中 出 现 的 频 率 及 正 负 程 度 等, 我 们 得 出, 天 奇 股 份 机 器 人 三 丰 智 能 铜 陵 有 色 等 股 票 关 注 度 将 会 加 强, 上 涨 的 可 能 性 相 对 较 大, 各 股 票 受 益 强 度 对 比 如 下 : 图 8 受 益 股 票 热 度
图 9 受 益 股 票 热 度 与 前 一 日 变 化 根 据 昨 日 各 相 关 股 票 关 注 强 度 和 今 日 关 注 强 度, 我 们 可 以 看 出 天 奇 股 份 张 家 界 铜 陵 有 色 等 股 票 关 注 度 将 上 升, 鲁 丰 环 保 利 源 精 制 等 股 票 关 注 度 将 可 能 下 降, 比 较 明 显 强 度 变 化 的 股 票 对 比 如 下 :
今 日 热 点 词 与 其 对 应 股 票 映 射 关 系 如 下 : 图 1 关 键 词 与 受 益 股 票 映 射 图
量 化 选 股 模 型 跟 踪 一 板 块 轮 动 组 合 1 组 合 跟 踪 ( 每 日 股 票 组 合 篮 子 ) 表 2: 板 块 轮 动 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 416 民 生 控 股 2.27 2194 武 汉 凡 谷 8.19 63 中 信 证 券 8.56 2547 春 兴 精 工 4.22 633 福 建 高 速 18.93 51 鄂 武 商 A.94 728 国 元 证 券 6.45 6291 西 水 股 份 6.31 61688 华 泰 证 券 1.63 278 太 阳 纸 业 1.42 2572 索 菲 亚 -.7 6181 皖 新 传 媒 14.68 65 中 国 联 通 -1.68 6612 老 凤 祥 8.96 61933 永 辉 超 市 4.73 6826 兰 生 股 份 -.67 6837 海 通 证 券 4.53 63 中 兴 通 讯 6.53 61628 中 国 人 寿 -3.45 24 省 广 股 份 17.21 6816 安 信 信 托 1.48 2117 东 港 股 份 6.59 2357 富 临 运 业 5.92 563 陕 国 投 A -1.65 6118 宁 波 港 13.94 2649 博 彦 科 技 2.84 2521 齐 峰 新 材 7.12 61788 光 大 证 券 5.76 3188 美 亚 柏 科 18.16 26 飞 亚 达 A 3.64 327 华 谊 兄 弟 2.84 6161 中 国 太 保 -4.96 3148 天 舟 文 化 22.7 61 唐 山 港 7.93 833 贵 糖 股 份 11.65 358 蓝 色 光 标 21.36 6648 外 高 桥 2.8 69 上 海 机 场 -4.29 29 金 智 科 技 28.19 61318 中 国 平 安.51 6198 中 南 传 媒 11.99 315 世 纪 瑞 尔 13.87 6199 太 平 洋 6.43 3134 大 富 科 技 21.56 3324 旋 极 信 息 16.37 376 GQY 视 讯 11.36 239 中 利 科 技 2.53 6428 中 远 航 运 -1.69
图 11 板 块 轮 动 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 ( 与 HS3 收 益 率 对 比 ) 净 值 2.5 2.3 2.1 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9 板 块 轮 动 选 股 模 型 收 益 率 跟 踪 板 块 轮 动 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 二 多 因 子 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 3: 多 因 子 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 651 宁 波 联 合 8.99 651 格 力 电 器 2.98 2254 泰 和 新 材 23.45 2563 森 马 服 饰 2.3 939 凯 迪 电 力 1.89 2626 金 达 威 28.91 61899 紫 金 矿 业 27.68 2262 恩 华 药 业 13.31 69 长 江 电 力 8.63 2481 双 塔 食 品 26.7 2478 常 宝 股 份 8.51 2311 海 大 集 团 27.13 332 海 达 股 份 16.59 616 民 生 银 行 5.25 61678 滨 化 股 份 11.52 61788 光 大 证 券 14.24 659 泰 豪 科 技 16.13 6565 迪 马 股 份 24.45 2271 东 方 雨 虹 8.89 6681 万 鸿 集 团 1.21 833 贵 糖 股 份 13.19 69 上 海 机 场 17.17 3145 南 方 泵 业 3.19 3219 鸿 利 光 电 19.26 34 南 风 股 份 3.14 327 欣 旺 达 39.63 61567 三 星 电 气 22.23 2547 春 兴 精 工 5.63 3252 金 信 诺 12.2 315 世 纪 瑞 尔 23.44 666 福 耀 玻 璃 13.4 6198 中 南 传 媒 15.55 51 鄂 武 商 A 2.15 98 天 一 科 技 29.41 82 北 京 旅 游 2.91
图 12 多 因 子 组 合 收 益 率 跟 踪 2 组 合 收 益 率 跟 踪 净 值 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1.8 多 因 子 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 多 因 子 选 股 模 型 收 益 跟 踪 三 超 跌 模 型 组 合 1 组 合 跟 踪 表 4: 超 跌 模 型 选 股 模 型 股 票 组 合 表 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 证 券 代 码 证 券 名 称 累 计 收 益 (%) 2557 洽 洽 食 品 7.74 939 凯 迪 电 力 9.82 2135 东 南 网 架 -.34 2329 皇 氏 乳 业 7.62 61998 中 信 银 行 7.88 2221 东 华 能 源 26.9 2237 恒 邦 股 份 11 6687 刚 泰 控 股 -1.15 2495 佳 隆 股 份 25.22 6583 海 油 工 程 5.66 659 泰 豪 科 技 -3.4 2249 大 洋 电 机 -96.14 2377 国 创 高 新 8.79 2684 猛 狮 科 技 12.28 6721 百 花 村 12.32 251 利 源 精 制 11.2 61918 国 投 新 集 3.75 1 平 安 银 行 -3.29 2595 豪 迈 科 技 1.4 2284 亚 太 股 份 25.24 63766 隆 鑫 通 用 8.21 3237 美 晨 科 技 2.61 3284 苏 交 科 13.15 6792 云 煤 能 源 1.3 6 浦 发 银 行 8.73 3138 晨 光 生 物 3.88 254 亚 太 科 技 23.93 652 安 徽 水 利 -.7 25 三 花 股 份 8 61313 江 南 嘉 捷 6.99 226 海 利 得 13.89 61166 兴 业 银 行 17.4
2 组 合 收 益 率 跟 踪 图 13 超 跌 模 型 组 合 收 益 率 跟 踪 2 1.8 超 跌 策 略 组 合 收 益 沪 深 3 组 合 收 益 超 跌 选 股 模 型 收 益 跟 踪 净 值 1.6 1.4 1.2 1.8
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