房 地 产 行 业 行 业 研 究 - 行 业 周 报 行 业 评 级 : 增 持 报 告 日 期 :2016-08-03 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Jul/15 Aug/15 Oct/15 Nov/15 Dec/15 Jan/16 Feb/16 Mar/16 Apr/16 May/16 Jun/16 Jul/16 沪 深 300 SW 房 地 产 研 究 员 : 宫 模 恒 0551-65161836 gongmoheng@163.com S0010512060001 联 系 人 : 袁 道 升 0551-65161591 neilyds@163.com 淡 季 不 淡, 周 成 交 水 平 继 续 改 善 主 要 观 点 : 中 证 监 : 收 窄 房 企 再 融 资 用 途 不 得 用 于 拿 地 和 偿 还 银 行 贷 款 中 证 监 官 员 在 7 月 25 日 的 保 荐 机 构 专 题 培 训 会 议 上 指 出, 不 允 许 房 地 产 企 业 通 过 再 融 资 对 流 动 资 金 进 行 补 充, 募 集 资 金 只 能 用 于 房 地 产 建 设 而 不 能 用 于 拿 地 和 偿 还 银 行 贷 款 七 月 房 价 涨 幅 回 升, 热 点 城 市 持 续 高 温 7 月 全 国 百 城 平 均 房 价 为 12009 元 / 平, 环 比 上 涨 1.63%, 同 比 上 涨 12.39% 一 二 三 线 城 市 环 比 涨 幅 分 别 为 1.99% 1.65% 和 0.75% 一 线 城 市 中, 上 海 房 价 涨 幅 大 幅 回 升 达 2.93%; 二 线 城 市 中, 前 期 热 点 如 合 肥 (4.17%) 厦 门 (4.05%) 等 月 涨 幅 依 旧 领 先 全 国 七 月 首 套 房 贷 利 率 持 续 下 行, 二 套 房 贷 利 率 持 平 7 月 全 国 首 套 房 贷 款 平 均 利 率 为 4.44%, 较 上 月 继 续 走 低 0.04 个 百 分 点 ; 全 国 首 套 房 优 惠 利 率 占 比 微 升, 达 86.06%, 同 比 提 升 了 35.21 个 百 分 点 7 月 二 套 房 贷 款 利 率 为 5.39%, 同 比 下 降 了 0.53 个 百 分 点 一 周 行 业 数 据 : 新 房 成 交 继 续 改 善, 长 三 角 涨 幅 领 先 : 本 周 全 国 三 十 城 商 品 住 宅 成 交 581.93 万 平 方 米, 环 比 同 比 均 上 涨 10% 一 二 三 线 城 市 本 周 成 交 环 比 分 别 为 7% 18% 和 11% 分 区 域 来 看, 长 三 角 地 区 楼 市 表 现 最 为 良 好, 成 交 总 量 环 比 上 升 23%, 热 点 城 市, 如 合 肥 (105%) 无 锡 (68%) 和 杭 州 (56%) 等, 成 交 量 均 大 幅 抬 升 库 存 微 降, 去 化 水 平 城 市 分 化 : 本 周 全 国 14 城 库 存 指 数 继 续 小 幅 下 降 一 线 城 市 去 化 周 期 环 比 下 降 1.4%, 去 化 表 现 较 为 良 好 ; 其 中 北 京 和 上 海 两 地 去 化 周 期 分 别 下 降 4.5% 和 3.3%, 广 州 去 化 周 期 则 延 长 2.8% 二 线 城 市 方 面, 合 肥 在 周 成 交 连 续 走 高 后, 本 周 去 化 周 期 大 幅 缩 减 13%; 厦 门 则 受 调 控 影 响 周 成 交 延 续 低 迷, 本 周 去 化 周 期 大 幅 抬 升 20% 二 手 房 成 交 持 平 : 本 周 全 国 12 城 成 交 面 积 为 198.53 万 平 方 米, 同 比 上 涨 8.39%, 环 比 微 涨 0.96% 本 周 二 手 房 成 交 量 涨 幅 最 大 的 城 市 为 南 京 杭 州 及 天 津, 环 比 分 别 为 13% 10% 及 9%; 跌 幅 较 大 的 城 市 为 苏 州 扬 州 及 青 岛, 环 比 分 别 为 -22% -15% 及 -7% 板 块 表 现 : 本 周 申 万 房 地 产 指 数 下 跌 2.59%, 沪 深 300 指 数 下 跌 0.66%, 相 对 收 益 为 -1.93% 在 142 家 房 企 中,24 家 上 涨,12 家 停 牌,106 家 下 跌 在 28 个 申 万 一 级 行 业 中, 周 涨 幅 居 中, 排 第 15 位 本 周 房 地 产 一 周 涨 幅 前 五 的 个 股 分 别 为 : 中 南 建 设 浙 江 东 日 中 国 国 贸 南 京 高 科 和 阳 光 股 份 跌 幅 前 五 的 个 股 分 别 为 : 万 方 发 展 天 业 股 份 大 港 股 份 匹 凸 匹 和 大 连 友 谊 公 司 动 态 : 中 南 建 设 : 发 行 5 年 期 公 司 债 共 计 12 亿 元, 债 券 票 面 利 率 为 6.00% 浙 江 东 日 : 披 露 重 组 预 案, 拟 发 行 股 票 募 集 配 套 资 金 拓 展 冷 物 流 链 业 务 匹 凸 匹 : 成 为 中 国 首 例 证 券 支 持 诉 讼 被 告
目 录 1 新 闻 政 策 追 踪... 4 2 行 业 数 据 追 踪... 4 2.1 七 月 房 价 涨 幅 回 升, 热 点 城 市 持 续 高 温... 4 2.2 七 月 首 套 房 贷 利 率 持 续 下 行, 二 套 房 贷 利 率 持 平... 8 2.3 新 房 成 交 继 续 改 善, 长 三 角 涨 幅 领 先... 10 2.4 库 存 微 降, 去 化 水 平 城 市 分 化... 15 2.5 二 手 房 成 交 持 平... 18 3 重 点 城 市 商 品 房 市 场 追 踪... 19 4 房 地 产 企 业 市 场 表 现 追 踪... 26 图 表 目 录 图 表 1 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 房 价 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 元 / 平 )... 4 图 表 2 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 房 价 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 元 / 平 )... 5 图 表 3 全 国 一 手 商 品 住 宅 房 价 及 环 比 趋 势 一 览 ( 单 位 : 元 / 平 )... 6 图 表 4 全 国 一 手 商 品 住 宅 环 比 趋 势 一 览... 7 图 表 5 全 国 一 手 商 品 住 宅 同 比 趋 势 一 览... 7 图 表 6 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 环 比 涨 跌 幅 一 览... 8 图 表 7 全 国 首 套 房 贷 款 平 均 利 率 及 优 惠 利 率 占 比 一 览... 9 图 表 8 全 国 二 套 房 贷 款 平 均 利 率 一 览... 9 图 表 9 全 国 重 点 城 市 新 房 成 交 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 10 图 表 10 区 域 内 城 市 成 交 信 息 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 11 图 表 11 全 国 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 12 图 表 12 一 二 三 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 指 数... 12 图 表 13 一 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 13 图 表 14 二 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 13 图 表 15 三 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 14 图 表 16 环 渤 海 / 长 三 角 / 珠 三 角 城 市 成 交 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 14 图 表 17 中 部 / 其 他 地 区 城 市 成 交 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 15 图 表 18 全 国 14 城 商 品 住 宅 库 存 与 去 化 周 期 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 16 图 表 19 全 国 14 城 商 品 住 宅 去 化 周 期 ( 单 位 : 周 )... 16 图 表 20 一 二 三 线 部 分 城 市 商 品 住 宅 去 化 周 期 ( 单 位 : 周 )... 17 图 表 21 一 线 城 市 商 品 住 宅 库 存 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 17 图 表 22 监 测 城 市 商 品 住 宅 去 化 周 期 一 览 ( 单 位 : 周 )... 18 图 表 23 监 测 城 市 二 手 房 成 交 信 息 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 18 图 表 24 全 国 监 测 城 市 二 手 住 宅 成 交 面 积 ( 单 位 : 万 平 方 米 )... 19 图 表 25 北 京 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 19
图 表 26 上 海 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 20 图 表 27 广 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 20 图 表 28 深 圳 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 21 图 表 29 杭 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 21 图 表 30 南 京 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 22 图 表 31 青 岛 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 22 图 表 32 苏 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 23 图 表 33 南 昌 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 23 图 表 34 福 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 24 图 表 35 厦 门 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 24 图 表 36 合 肥 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 25 图 表 37 宁 波 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 25 图 表 38 莆 田 商 品 住 宅 成 交 与 去 化... 26 图 表 39 本 周 申 万 一 级 行 业 涨 跌 幅 一 览... 27 图 表 40 本 周 地 产 股 涨 跌 幅 榜... 28
1 新 闻 政 策 追 踪 中 证 监 官 员 在 7 月 25 日 的 保 荐 机 构 专 题 培 训 会 议 上 指 出, 企 业 再 融 资 募 集 所 得 资 金 不 鼓 励 用 于 补 充 流 动 资 金 和 偿 还 银 行 贷 款, 并 需 详 细 披 露 募 集 资 金 的 实 际 投 向 不 允 许 房 地 产 企 业 通 过 再 融 资 对 流 动 资 金 进 行 补 充, 募 集 资 金 只 能 用 于 房 地 产 建 设 而 不 能 用 于 拿 地 和 偿 还 银 行 贷 款 中 证 监 此 次 对 上 市 公 司 再 融 资 所 得 资 金 的 运 用 有 明 确 限 制, 其 中, 锁 定 1 年 期 的 询 价 发 行 用 于 补 充 流 动 资 金 和 偿 还 银 行 贷 款 的 比 例 不 得 超 过 全 部 募 集 金 额 的 30% 定 价 明 确 发 行 对 象 的 可 全 部 补 充 流 动 资 金, 但 需 有 测 算 基 础 公 开 发 行 可 转 债 不 允 许 偿 还 银 行 贷 款 分 析 人 士 表 示, 对 房 地 产 行 业 而 言, 此 次 证 监 会 明 令 禁 止 房 企 通 过 再 融 资 的 途 径 拿 地, 也 是 贯 彻 了 此 前 上 层 要 求 抑 制 地 价 的 精 神 2 行 业 数 据 追 踪 2.1 七 月 房 价 涨 幅 回 升, 热 点 城 市 持 续 高 温 7 月 全 国 百 城 平 均 房 价 为 12009 元 / 平, 环 比 上 涨 1.63%, 同 比 上 涨 12.39% 一 二 三 线 城 市 环 比 涨 幅 分 别 为 1.99% 1.65% 和 0.75% 一 线 城 市 中, 上 海 或 受 土 地 市 场 的 高 温 影 响, 房 价 涨 幅 大 幅 回 升 1.76 个 百 分 点, 达 到 2.93%; 二 线 城 市 中, 前 期 热 点 如 合 肥 (4.17%) 厦 门 (4.05%) 等 月 涨 幅 依 旧 领 先 全 国 图 表 1 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 房 价 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 元 / 平 ) 区 域 城 市 7 月 价 格 7 月 价 格 同 比 7 月 价 格 环 比 6 月 价 格 环 比 环 比 变 幅 汇 总 百 城 平 均 12,009 12.39% 1.63% 1.32% 0.31% 一 线 37,835 23.79% 1.99% 1.57% 0.41% 二 线 10,878 9.85% 1.65% 1.62% 0.03% 三 线 7,041 4.48% 0.75% 0.66% 0.09% 一 线 (4) 北 京 38,307 15.37% 2.06% 1.96% 0.10% 上 海 41,802 22.52% 2.93% 1.17% 1.76% 广 州 17,847 4.30% -0.16% 0.53% -0.69% 深 圳 53,384 41.15% 1.93% 1.97% -0.04% 二 线 (17) 天 津 12,307 15.15% 2.41% 1.81% 0.60% 杭 州 17,684 10.35% 2.55% 1.23% 1.32% 南 京 18,290 30.43% 2.39% 3.82% -1.43% 武 汉 10,172 21.10% 2.64% 2.60% 0.05% 成 都 7,670-2.73% 1.47% 0.13% 1.34% 青 岛 8,852-2.12% 0.27% 0.22% 0.06%
南 昌 9,459 6.46% 2.14% 0.77% 1.37% 福 州 12,943-1.78% 4.04% 1.63% 2.41% 厦 门 27,260 27.02% 4.05% 3.79% 0.26% 长 春 6,807-1.16% -0.32% 0.77% -1.09% 长 沙 6,471 2.34% -0.81% 1.68% -2.50% 昆 明 7,590-2.90% -0.37% 0.26% -0.63% 石 家 庄 7,713 8.66% 1.29% 0.42% 0.86% 合 肥 9,698 29.15% 4.17% 2.59% 1.58% 济 南 9,178 6.96% 3.80% 1.35% 2.45% 大 连 10,098-3.70% -0.06% -0.36% 0.31% 宁 波 12,402 2.18% -0.49% 0.85% -1.34% 三 线 (13) 苏 州 15,337 26.67% 0.23% 1.80% -1.57% 无 锡 9,126 11.41% 1.63% 1.34% 0.28% 东 莞 12,548 35.52% 0.95% 2.16% -1.21% 扬 州 8,624-1.80% 0.29% -0.67% 0.96% 南 宁 7,423 2.77% 0.68% 0.66% 0.02% 温 州 15,027 17.07% 2.72% 3.53% -0.81% 泉 州 7,332-3.37% -0.49% 0.89% -1.38% 三 亚 17,960-10.83% -0.72% 0.31% -1.03% 马 鞍 山 5,134 3.24% % 0.04% -0.04% 芜 湖 5,571-3.15% 0.45% 0.69% -0.24% 淮 安 4,797 1.25% -0.60% 0.44% -1.04% 图 表 2 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 房 价 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 元 / 平 ) 区 域 城 市 7 月 价 格 7 月 价 格 同 比 7 月 价 格 环 比 6 月 价 格 环 比 环 比 变 幅 北 京 38,307 15.37% 2.06% 1.96% 0.10% 天 津 12,307 15.15% 2.41% 1.81% 0.60% 环 渤 海 青 岛 8,852-2.12% 0.27% 0.22% 0.06% 济 南 9,178 6.96% 3.80% 1.35% 2.45% 石 家 庄 7,713 8.66% 1.29% 0.42% 0.86% 大 连 10,098-3.70% -0.06% -0.36% 0.31% 上 海 41,802 22.52% 2.93% 1.17% 1.76% 杭 州 17,684 10.35% 2.55% 1.23% 1.32% 长 三 角 南 京 18,290 30.43% 2.39% 3.82% -1.43% 苏 州 15,337 26.67% 0.23% 1.80% -1.57% 无 锡 9,126 11.41% 1.63% 1.34% 0.28% 合 肥 9,698 29.15% 4.17% 2.59% 1.58% 广 州 17,847 4.30% -0.16% 0.53% -0.69% 珠 三 角 深 圳 53,384 41.15% 1.93% 1.97% -0.04%
东 莞 12,548 35.52% 0.95% 2.16% -1.21% 成 都 7,670-2.73% 1.47% 0.13% 1.34% 中 部 武 汉 10,172 21.10% 2.64% 2.60% 0.05% 长 沙 6,471 2.34% -0.81% 1.68% -2.50% 南 昌 9,459 6.46% 2.14% 0.77% 1.37% 昆 明 7,590-2.90% -0.37% 0.26% -0.63% 福 州 12,943-1.78% 4.04% 1.63% 2.41% 其 他 地 区 厦 门 27,260 27.02% 4.05% 3.79% 0.26% 三 亚 17,960-10.83% -0.72% 0.31% -1.03% 长 春 6,807-1.16% -0.32% 0.77% -1.09% 图 表 3 全 国 一 手 商 品 住 宅 房 价 及 环 比 趋 势 一 览 ( 单 位 : 元 / 平 ) 12,50 12,00 11,50 11,00 10,50 10,00 9,50 2.00% 1.80% 1.60% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% % 2015-06 2015-07 2015-08 2015-09 2015-10 2015-11 2015-12 2016-01 2016-02 2016-03 2016-04 2016-05 2016-06 2016-07 样 本 住 宅 平 均 价 格 : 百 城 平 均 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 环 比
图 表 4 全 国 一 手 商 品 住 宅 环 比 趋 势 一 览 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% % -0.50% -1.00% 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 一 线 城 市 : 环 比 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 三 线 城 市 : 环 比 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 二 线 城 市 : 环 比 图 表 5 全 国 一 手 商 品 住 宅 同 比 趋 势 一 览 3% 25.00% 2% 15.00% 1% 5.00% % 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 同 比 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 一 线 城 市 : 同 比 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 二 线 城 市 : 同 比 百 城 住 宅 价 格 指 数 : 三 线 城 市 : 同 比 -5.00% 2015-06 2015-07 2015-08 2015-09 2015-10 2015-11 2015-12 2016-01 2016-02 2016-03 2016-04 2016-05 2016-06 2016-07 -1%
图 表 6 全 国 重 点 城 市 一 手 商 品 住 宅 环 比 涨 跌 幅 一 览 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% % -1.00% 合 肥 厦 门 福 州 济 南 上 海 温 州 武 汉 杭 州 天 津 南 京 南 昌 北 京 深 圳 无 锡 成 都 石 家 庄 东 莞 南 宁 芜 湖 扬 州 青 岛 苏 州 马 鞍 山 大 连 广 州 长 春 昆 明 泉 州 宁 波 淮 安 三 亚 长 沙 -2.00% 2.2 七 月 首 套 房 贷 利 率 持 续 下 行, 二 套 房 贷 利 率 持 平 7 月 全 国 首 套 房 贷 款 平 均 利 率 为 4.44%, 较 上 月 继 续 走 低 0.04 个 百 分 点 ; 全 国 首 套 房 优 惠 利 率 占 比 微 升, 达 86.06%, 较 去 年 同 期 提 升 了 35.21 个 百 分 点 7 月 二 套 房 贷 款 利 率 为 5.39%, 较 去 年 同 期 下 降 了 0.53 个 百 分 点
图 表 7 全 国 首 套 房 贷 款 平 均 利 率 及 优 惠 利 率 占 比 一 览 5.40% 5.20% 5.00% 4.80% 4.60% 4.40% 4.20% 4.00% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Jul/15 Aug/15 Sep/15 Oct/15 Nov/15 Dec/15 Jan/16 Feb/16 Mar/16 Apr/16 May/16 Jun/16 Jul/16 全 国 首 套 房 优 惠 利 率 占 比 全 国 首 套 房 贷 款 平 均 利 率 图 表 8 全 国 二 套 房 贷 款 平 均 利 率 一 览 6.00% 5.90% 5.80% 5.70% 5.60% 5.50% 5.40% 5.30% 5.20% 5.10% 5.00% 全 国 二 套 房 贷 款 平 均 利 率
2.3 新 房 成 交 继 续 改 善, 长 三 角 涨 幅 领 先 本 周 全 国 三 十 城 商 品 住 宅 成 交 581.93 万 平 方 米, 环 比 同 比 均 上 涨 10% 一 二 三 线 城 市 本 周 成 交 环 比 分 别 为 7% 18% 和 11% 分 区 域 来 看, 长 三 角 地 区 楼 市 表 现 最 为 良 好, 成 交 总 量 环 比 上 升 23 个 百 分 点, 热 点 城 市, 如 合 肥 (105%) 无 锡 (68%) 和 杭 州 (56%) 等, 成 交 量 均 大 幅 抬 升 图 表 9 全 国 重 点 城 市 新 房 成 交 数 据 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 区 域 城 市 本 周 成 交 本 周 成 交 本 周 成 交 累 计 同 周 均 成 交 去 化 周 期 去 化 周 期 同 比 环 比 比 同 比 ( 周 ) 环 比 汇 总 全 国 三 十 城 581.932211 10% 10% 31% 20% 28.83 1% 一 线 117.213817 9% 7% 3% 0% 30.08-1% 二 线 421.50566 23% 18% 40% 27% 26.75 1% 三 线 133.619008 16% 11% 36% 44% 40.78 6% 一 线 (4) 北 京 26.497199-15% 10% -18% -21% 41.50-4% 上 海 55.4706 34% 0% 15% 8% 19.68-3% 广 州 27.5527 30% 22% 21% 16% 31.01 3% 深 圳 7.693318-44% 7% -29% -28% 59.06 0% 二 线 (16) 天 津 45.31531 23% 3% 95% 66% 杭 州 41.45885 37% 56% 56% 48% 24.48-2% 南 京 28.7374-5% 17% 86% 42% 8.30 6% 武 汉 57.891896 60% 11% 64% 38% 成 都 20.490093-8% 17% 10% 6% 青 岛 40.897033 57% 10% 57% 36% 44.22 4% 南 昌 29.00745 85% 52% 28% 19% 18.09-8% 福 州 7.902362 29% 57% 46% 44% 43.62-3% 厦 门 2.19863-76% -7% 28% 4% 29.56 20% 长 春 16.451817-16% 4% 11% 0% 长 沙 22.3822 31% 8% -4% 4% 昆 明 18.743254-16% -4% -10% -10% 石 家 庄 4.1019-41% -31% 28% 20% 合 肥 28.4981 64% 105% -20% -20% 14.35-13% 济 南 34.680991 38% -1% 69% 63% 大 连 8.511167 6% 21% 23% -3% 宁 波 14.237207 4% 28% 22% 19% 40.66 5% 三 线 (13) 苏 州 12.533111-55% 7% 11% -5% 25.33 10% 无 锡 20.94 6% 68% 78% 72% 东 莞 18.138392-22% 1% 26% 8% 扬 州 2.1836-56% 35% 29% 南 宁 24.48585 77% 19% 22% 8% 安 庆 5.1537 101% -25% 83% 73% 温 州 11.005102 74% 8% 44% 10%
泉 州 4.557025 74% 178% 65% 52% 三 亚 2.324836 41% 0% 63% 64% 马 鞍 山 2.603501-26% 13% 0% 5% 莆 田 6.622104 18% 122% 29% 16% 72.41 0% 芜 湖 10.1968 57% 28% 131% 100% 淮 安 3.34365 32% 2% 4% 5% 图 表 10 区 域 内 城 市 成 交 信 息 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 区 域 城 市 本 周 成 交 本 周 成 交 本 周 成 交 累 计 同 周 均 成 交 去 化 周 期 去 化 周 期 同 比 环 比 比 同 比 ( 周 ) 环 比 北 京 26.497199-15% 10% -18% -21% 41.50-4% 天 津 45.31531 23% 3% 95% 66% 环 渤 海 青 岛 40.897033 57% 10% 57% 36% 44.22 4% 济 南 34.680991 38% -1% 69% 63% 石 家 庄 4.1019-41% -31% 28% 20% 大 连 8.511167 6% 21% 23% -3% 上 海 55.4706 34% 0% 15% 8% 19.68-3% 杭 州 41.45885 37% 56% 56% 48% 24.48-2% 长 三 角 南 京 28.7374-5% 17% 86% 42% 8.30 6% 苏 州 12.533111-55% 7% 11% -5% 25.33 10% 无 锡 20.94 6% 68% 78% 72% 合 肥 28.4981 64% 105% -20% -20% 14.35-13% 广 州 27.5527 30% 22% 21% 16% 31.01 3% 珠 三 角 深 圳 7.693318-44% 7% -29% -28% 59.06 0% 东 莞 18.138392-22% 1% 26% 8% 成 都 20.490093-8% 17% 10% 6% 中 部 武 汉 57.891896 60% 11% 64% 38% 长 沙 22.3822 31% 8% -4% 4% 南 昌 29.00745 85% 52% 28% 19% 18.09-8% 昆 明 18.743254-16% -4% -10% -10% 福 州 7.902362 29% 57% 46% 44% 43.62-3% 其 他 地 区 厦 门 2.19863-76% -7% 28% 4% 29.56 20% 三 亚 2.324836 41% 0% 63% 64% 长 春 16.451817-16% 4% 11% 0% 莆 田 6.622104 18% 122% 29% 16% 72.41 0%
图 表 11 全 国 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 第 1 周 第 3 周 第 5 周 第 7 周 第 9 周 第 11 周 第 13 周 第 15 周 第 17 周 第 19 周 第 21 周 第 23 周 第 25 周 第 27 周 第 29 周 第 31 周 第 33 周 第 35 周 第 37 周 第 39 周 第 41 周 第 43 周 第 45 周 第 47 周 第 49 周 第 51 周 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 图 表 12 一 二 三 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 指 数 45.00 4 35.00 3 25.00 2 15.00 1 5.00 一 线 二 线 三 线
本 周 一 线 城 市 整 体 成 交 面 积 持 续 回 升, 环 比 上 涨 7.3% 广 州 新 房 成 交 环 比 上 涨 22%, 涨 幅 最 高 北 京 上 海 楼 市 持 续 回 温, 环 比 涨 幅 分 别 为 9.54% 和 0.49%, 周 成 交 水 平 已 逼 近 年 内 高 位 图 表 13 一 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 第 1 周 第 3 周 第 5 周 第 7 周 第 9 周 第 11 周 第 13 周 第 15 周 第 17 周 第 19 周 第 21 周 第 23 周 第 25 周 第 27 周 第 29 周 第 31 周 第 33 周 第 35 周 第 37 周 第 39 周 第 41 周 第 43 周 第 45 周 第 47 周 第 49 周 第 51 周 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 本 周 二 线 城 市 整 体 成 交 面 积 大 幅 抬 升, 环 比 上 涨 18% 各 城 市 成 交 水 平 于 月 初 的 低 迷 后 不 断 改 善, 合 肥 福 州 南 昌 和 杭 州 环 比 涨 幅 领 先, 分 别 为 105% 59% 57% 和 52% 区 别 于 二 线 城 市 的 普 遍 回 升, 石 家 庄 本 周 成 交 大 幅 下 滑 31%, 受 前 期 政 策 收 紧 的 影 响, 厦 门 本 周 成 交 环 比 也 继 续 下 跌 7 个 百 分 点 图 表 14 二 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 600 500 400 300 200 100 0 第 1 周 第 3 周 第 5 周 第 7 周 第 9 周 第 11 周 第 13 周 第 15 周 第 17 周 第 19 周 第 21 周 第 23 周 第 25 周 第 27 周 第 29 周 第 31 周 第 33 周 第 35 周 第 37 周 第 39 周 第 41 周 第 43 周 第 45 周 第 47 周 第 49 周 第 51 周 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年
图 表 15 三 线 城 市 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 第 1 周 第 3 周 第 5 周 第 7 周 第 9 周 第 11 周 第 13 周 第 15 周 第 17 周 第 19 周 第 21 周 第 23 周 第 25 周 第 27 周 第 29 周 第 31 周 第 33 周 第 35 周 第 37 周 第 39 周 第 41 周 第 43 周 第 45 周 第 47 周 第 49 周 第 51 周 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 图 表 16 环 渤 海 / 长 三 角 / 珠 三 角 城 市 成 交 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 300 250 200 150 100 50 0 环 渤 海 长 三 角 珠 三 角
图 表 17 中 部 / 其 他 地 区 城 市 成 交 商 品 住 宅 成 交 量 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 中 部 其 他 地 区 2.4 库 存 微 降, 去 化 水 平 城 市 分 化 本 周 全 国 14 城 库 存 指 数 继 续 小 幅 下 降 一 线 城 市 去 化 周 期 环 比 下 降 1.4%, 去 化 表 现 较 为 良 好 ; 其 中 北 京 和 上 海 两 地 去 化 周 期 分 别 下 降 4.5% 和 3.3%, 广 州 去 化 周 期 则 延 长 2.8% 二 线 城 市 方 面, 合 肥 在 周 成 交 连 续 走 高 后, 本 周 去 化 周 期 大 幅 缩 减 13%; 厦 门 则 受 调 控 影 响 周 成 交 低 迷, 本 周 去 化 周 期 大 幅 抬 升 20%
图 表 18 全 国 14 城 商 品 住 宅 库 存 与 去 化 周 期 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2014-01-10 2014-03-10 2014-05-10 2014-07-10 2014-09-10 2014-11-10 2015-01-10 2015-03-10 2015-05-10 2015-07-10 2015-09-10 2015-11-10 2016-01-10 2016-03-10 2016-05-10 2016-07-10 全 国 14 城 商 品 住 宅 库 存 全 国 14 城 商 品 住 宅 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 19 全 国 14 城 商 品 住 宅 去 化 周 期 ( 单 位 : 周 ) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 第 1 周 第 4 周 第 7 周 第 10 周 第 13 周 第 16 周 第 19 周 第 22 周 第 25 周 第 28 周 第 31 周 第 34 周 第 37 周 第 40 周 第 43 周 第 46 周 第 49 周 第 52 周 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年
图 表 20 一 二 三 线 部 分 城 市 商 品 住 宅 去 化 周 期 ( 单 位 : 周 ) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2014-09-12 2014-10-12 2014-11-12 2014-12-12 2015-01-12 2015-02-12 2015-03-12 2015-04-12 2015-05-12 2015-06-12 2015-07-12 2015-08-12 2015-09-12 2015-10-12 2015-11-12 2015-12-12 2016-01-12 2016-02-12 2016-03-12 2016-04-12 2016-05-12 2016-06-12 2016-07-12 一 线 二 线 三 线 图 表 21 一 线 城 市 商 品 住 宅 库 存 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 1,60 1,40 1,20 1,00 80 60 40 20 北 京 商 品 住 宅 库 存 广 州 商 品 住 宅 库 存 上 海 商 品 住 宅 库 存 深 圳 商 品 住 宅 库 存
图 表 22 监 测 城 市 商 品 住 宅 去 化 周 期 一 览 ( 单 位 : 周 ) 80 70 60 50 40 30 20 10 0 南 京 合 肥 上 海 苏 州 南 昌 厦 门 杭 州 广 州 宁 波 青 岛 北 京 福 州 深 圳 莆 田 2.5 二 手 房 成 交 持 平 本 周 全 国 12 城 成 交 面 积 为 198.53 万 平 方 米, 同 比 上 涨 8.39%, 环 比 微 涨 0.96% 本 周 二 手 房 成 交 量 涨 幅 最 大 的 城 市 为 南 京 杭 州 及 天 津, 环 比 分 别 为 13% 10% 及 9%; 跌 幅 较 大 的 城 市 为 苏 州 扬 州 及 青 岛, 环 比 分 别 为 -22% -15% 及 -7% 图 表 23 监 测 城 市 二 手 房 成 交 信 息 一 览 表 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 城 市 成 交 面 积 同 比 环 比 累 积 同 比 周 均 同 比 全 国 12 城 198.53 8% 1% 52% 40% 北 京 48.89 2% -4% 52% 40% 深 圳 13.32-52% 5% -14% -11% 青 岛 11.24 30% -7% 64% 51% 长 沙 10.15 53% -2% 59% 51% 大 连 6.58 23% -4% 31% 18% 杭 州 21.26 76% 10% 63% 52% 南 昌 6.07 13% -1% 18% 11% 苏 州 10.59-30% -22% 78% 44% 天 津 31.24 32% 9% 53% 44% 厦 门 8.55-16% 6% 84% 67% 扬 州 1.41-11% -15% 21% 21% 南 京 29.24 55% 13% 119% 81%
图 表 24 全 国 监 测 城 市 二 手 住 宅 成 交 面 积 ( 单 位 : 万 平 方 米 ) 40 35 30 25 20 15 10 5 第 1 周 第 3 周 第 5 周 第 7 周 第 9 周 第 11 周 第 13 周 第 15 周 第 17 周 第 19 周 第 21 周 第 23 周 第 25 周 第 27 周 第 29 周 第 31 周 第 33 周 第 35 周 第 37 周 第 39 周 第 41 周 第 43 周 第 45 周 第 47 周 第 49 周 第 51 周 2012 2013 2014 2015 2016 3 重 点 城 市 商 品 房 市 场 追 踪 北 京 市 住 建 委 发 布 北 京 住 房 和 城 乡 建 设 白 皮 书, 重 拾 基 本 住 房 有 保 障 中 端 需 求 有 支 持 高 端 市 场 有 调 控 房 地 产 市 场 总 体 思 路 其 中 最 为 吸 引 眼 球 的 无 疑 是 其 中 适 度 提 升 第 二 套 非 普 通 商 品 住 房 的 首 付 款 比 例 一 条 亚 豪 机 构 市 场 总 监 郭 毅 认 为, 提 高 二 套 非 普 通 住 宅 首 付 比 例 正 是 针 对 高 端 市 场 进 行 调 控 的 针 对 性 条 款, 未 来 北 京 住 宅 高 端 市 场 调 控 力 度 将 继 续 收 紧 这 一 政 策 预 期 也 释 放 出 决 策 层 对 于 一 线 城 市 楼 市 过 热 的 担 忧, 加 强 对 于 中 高 端 市 场 的 调 控 力 度, 有 助 于 房 企 回 归 理 性, 减 少 对 于 影 响 后 市 预 期 的 价 格 信 号, 有 利 于 房 地 产 市 场 恢 复 常 态 图 表 25 北 京 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 7 6 5 4 3 2 1 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
图 表 26 上 海 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 9 8 7 6 5 4 3 2 1 5 45.00 4 35.00 3 25.00 2 15.00 1 5.00 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 27 广 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 45.00 4 35.00 3 25.00 2 15.00 1 5.00 9 8 7 6 5 4 3 2 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 时 间 ( 周 )
图 表 28 深 圳 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 35.00 9 3 8 25.00 7 2 6 15.00 5 1 4 5.00 3 2 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 29 杭 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 6 12 5 10 4 8 3 6 2 4 1 2 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 )
图 表 30 南 京 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 6 5 4 3 2 1 6 5 4 3 2 1 2014-07-25 2014-09-25 2014-11-25 2015-01-25 2015-03-25 2015-05-25 2015-07-25 2015-09-25 2015-11-25 2016-01-25 2016-03-25 2016-05-25 2016-07-25 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 31 青 岛 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 7 140 6 120 5 100 4 80 3 60 2 40 1 20 0 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 )
图 表 32 苏 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 60 6 50 5 40 4 30 3 20 2 10 1 0 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 江 西 省 国 土 资 源 厅 下 发 了 关 于 进 一 步 优 化 住 房 用 地 供 应 及 促 进 城 市 地 下 空 间 开 发 利 用 的 通 知, 其 中 提 到 鼓 励 开 发 城 市 ( 工 业 园 区 ) 地 下 空 间, 同 时 适 当 降 低 住 房 用 地 偏 多 的 商 品 住 房 用 地 供 应, 同 时 积 极 盘 活 房 地 产 存 量 用 地 据 悉, 该 通 知 明 确 提 出, 要 合 理 安 排 城 镇 住 房 用 地 供 应, 适 当 降 低 住 房 用 地 偏 多 的 商 品 住 房 用 地 供 应 ; 同 时 积 极 盘 活 房 地 产 存 量 用 地, 引 导 未 开 发 住 房 用 地 转 型 利 用 图 表 33 南 昌 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 35.00 3 25.00 2 15.00 1 5.00 60 50 40 30 20 10 0 本 周 成 交 库 存 消 化 周 期
图 表 34 福 州 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 14.00 140 12.00 120 1 100 8.00 80 6.00 60 4.00 40 2.00 20 0 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 35 厦 门 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 25.00 120 2 100 15.00 80 60 1 5.00 40 20 0 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 )
图 表 36 合 肥 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 合 肥 市 房 管 局 表 示 收 到 省 住 建 厅 通 知, 将 集 中 查 处 11 种 中 介 违 规 行 为, 对 检 查 中 存 在 违 法 违 规 行 为 的 中 介 机 构 和 房 地 产 经 纪 人 员, 依 法 给 予 限 期 整 改 暂 停 网 签 记 入 诚 信 档 案 罚 4 35.00 3 25.00 50 45 40 35 30 款 取 消 备 案 等 处 理 合 肥 各 2 25 房 地 产 中 介 机 构 必 须 做 到 : 不 得 垫 付 购 房 首 付 款 ; 不 得 与 房 地 产 开 发 经 营 单 位 串 通 捂 盘 惜 售 炒 卖 房 号 ; 不 得 发 布 虚 假 房 源 隐 瞒 房 地 产 真 实 交 易 价 格 信 息 诱 骗 消 费 者 ; 不 得 强 制 15.00 1 5.00 20 15 10 5 0 提 供 代 办 服 务 捆 绑 收 费 ; 严 格 执 行 房 地 产 经 纪 管 理 的 各 项 规 定 和 网 签 工 作 制 度 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 图 表 37 宁 波 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 3 120 25.00 100 2 80 15.00 60 1 40 5.00 20 0 2014-10-31 2014-12-01 2015-01-01 2015-02-01 2015-03-01 2015-04-01 2015-05-01 2015-06-01 2015-07-01 2015-08-01 2015-09-01 2015-10-01 2015-11-01 2015-12-01 2016-01-01 2016-02-01 2016-03-01 2016-04-01 2016-05-01 2016-06-01 2016-07-01 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 )
图 表 38 莆 田 商 品 住 宅 成 交 与 去 化 16.00 14.00 12.00 1 8.00 6.00 4.00 2.00 160 140 120 100 80 60 40 本 周 成 交 面 积 ( 万 平 方 米 ) 去 化 周 期 ( 周 ) 4 房 地 产 企 业 市 场 表 现 追 踪 本 周 申 万 房 地 产 指 数 下 跌 2.59%, 沪 深 300 指 数 下 跌 0.66%, 相 对 收 益 为 -1.93% 在 142 家 房 企 中,24 家 上 涨,12 家 停 牌,106 家 下 跌 在 28 个 申 万 一 级 行 业 中, 周 涨 幅 居 中, 排 第 15 位 本 周 房 地 产 一 周 涨 幅 前 五 的 个 股 分 别 为 : 中 南 建 设 浙 江 东 日 中 国 国 贸 南 京 高 科 和 阳 光 股 份, 涨 幅 分 别 为 18.62% 12.04% 8.95% 7.82% 和 7.66% 其 中 中 南 建 设 本 周 发 布 的 公 告 称, 公 司 2016 年 面 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 基 础 发 行 规 模 为 5 亿 元, 可 超 额 配 售 不 超 过 15 亿 元 ( 含 15 亿 元 ), 债 券 期 限 为 5 年, 发 行 价 格 为 每 张 100 元, 债 券 票 面 利 率 为 6.00% 采 取 网 下 面 向 合 格 投 资 者 询 价 配 售 的 方 式 发 行 本 期 债 券 发 行 工 作 已 于 2016 年 7 月 29 日 结 束, 经 发 行 人 和 主 承 销 商 充 分 协 商 和 审 慎 判 断, 决 定 超 额 配 售 7 亿 元, 最 终 发 行 规 模 为 12 亿 元 浙 江 东 日 本 周 发 布 公 告 披 露 重 组 预 案, 公 司 拟 以 10.4 元 / 股 发 行 6730.77 万 股, 并 支 付 现 金 4.92 亿 元, 合 计 作 价 11.92 亿 元 收 购 公 司 同 一 实 际 控 制 人 下 属 菜 篮 子 集 团 现 代 冷 链 持 有 的 现 代 农 贸 城 一 期 项 目 中 批 发 市 场 部 分 (3.60 亿 元 ) 冷 链 物 流 中 心 项 目 (8.32 亿 元 ); 同 时 拟 以 不 低 于 10.4 元 / 股 发 行 股 票 配 套 募 集 不 超 过 8 亿 元, 用 于 支 付 现 金 对 价 冷 链 物 流 中 心 项 目 后 续 建 设 等 公 司 以 发 展 现 代 服 务 业 为 方
向, 坚 持 三 叉 戟 经 营 战 略 : 就 是 以 发 展 商 贸 流 通 业 为 主 导, 以 房 地 产 业 和 资 本 运 作 多 元 经 营 为 两 翼, 主 业 引 领, 两 翼 助 推, 一 主 两 辅, 和 谐 发 展 南 京 高 科 本 周 公 布 2016 年 半 年 报 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 40.4 亿 元, 同 比 增 长 157.3%; 归 母 净 利 润 7.63 亿 元, 同 比 增 加 47.7%; 基 本 每 股 收 益 0.99 元 此 外, 为 进 一 步 推 进 公 司 大 健 康 大 创 投 战 略 转 型 布 局, 保 障 公 司 全 资 子 公 司 高 科 新 创 未 来 几 年 股 权 投 资 业 务 的 资 金 需 求, 同 意 公 司 以 现 金 方 式 对 其 增 资 3 亿 元, 资 金 来 源 为 自 有 资 金 增 资 完 成 后, 高 科 新 创 注 册 资 本 将 增 至 8 亿 元, 公 司 仍 持 有 其 100% 的 股 权 跌 幅 前 五 的 个 股 分 别 为 : 万 方 发 展 天 业 股 份 大 港 股 份 匹 凸 匹 和 大 连 友 谊, 跌 幅 分 别 为 :-34.07% -17.31% -10.76% -10.33% 和 -10.15% 其 中 万 方 发 展 为 复 牌 后 补 跌 匹 凸 匹 本 周 发 布 的 公 告 称, 公 司 于 2016 年 7 月 26 日 收 到 上 海 市 第 一 中 级 人 民 法 院 送 达 的 应 诉 通 知 书 举 证 通 知 书 及 民 事 起 诉 状 上 海 市 第 一 中 级 人 民 法 院 已 受 理 陈 洲 洋 等 9 名 投 资 者 以 证 券 虚 假 陈 述 责 任 纠 纷 为 由 对 公 司 时 任 董 事 长 鲜 言 时 任 董 事 监 事 财 务 总 监 及 公 司 提 起 的 民 事 诉 讼 案 件 材 料 上 述 9 起 案 件 的 起 诉 金 额 共 计 约 人 民 币 2,155,998.37 元 这 是 投 服 中 心 首 次 受 中 小 投 资 者 委 托 提 起 证 券 支 持 诉 讼, 也 是 全 国 法 院 系 统 受 理 的 第 一 例 证 券 支 持 诉 讼 图 表 39 本 周 申 万 一 级 行 业 涨 跌 幅 一 览 2.00% 1.00% % -1.00% -2.00% 食 品 饮 料 ( 申 万 ) 银 行 ( 申 万 ) 公 用 事 业 ( 申 万 ) 家 用 电 器 ( 申 万 ) 医 药 生 物 ( 申 万 ) 交 通 运 输 ( 申 万 ) 建 筑 装 饰 ( 申 万 ) 休 闲 服 务 ( 申 万 ) 汽 车 ( 申 万 ) 建 筑 材 料 ( 申 万 ) 非 银 金 融 ( 申 万 ) 化 工 ( 申 万 ) 商 业 贸 易 ( 申 万 ) 采 掘 ( 申 万 ) 房 地 产 ( 申 万 ) 轻 工 制 造 ( 申 万 ) 农 林 牧 渔 ( 申 万 ) 钢 铁 ( 申 万 ) 纺 织 服 装 ( 申 万 ) 电 气 设 备 ( 申 万 ) 机 械 设 备 ( 申 万 ) 通 信 ( 申 万 ) 传 媒 ( 申 万 ) 有 色 金 属 ( 申 万 ) 综 合 ( 申 万 ) 电 子 ( 申 万 ) 国 防 军 工 ( 申 万 ) 计 算 机 ( 申 万 ) -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% -7.00%
图 表 40 本 周 地 产 股 涨 跌 幅 榜 一 周 个 股 涨 幅 前 五 个 股 名 称 代 码 涨 跌 幅 相 对 行 业 涨 跌 幅 申 万 地 产 行 业 801180.SI -2.59% 0 1 中 南 建 设 000961.SZ 18.62% 21.20% 2 浙 江 东 日 600113.SH 12.04% 14.63% 3 中 国 国 贸 600007.SH 8.95% 11.54% 4 南 京 高 科 600064.SH 7.82% 10.40% 5 阳 光 股 份 000608.SZ 7.66% 10.25% 一 周 个 股 跌 幅 前 五 个 股 名 称 代 码 涨 跌 幅 相 对 行 业 涨 跌 幅 申 万 地 产 行 业 801180.SI -2.59% 0 1 万 方 发 展 000638.SZ -34.07% -31.49% 2 天 业 股 份 600807.SH -17.31% -14.72% 3 大 港 股 份 002077.SZ -10.76% -8.17% 4 匹 凸 匹 600696.SH -10.33% -7.75% 5 大 连 友 谊 000679.SZ -10.15% -7.56%
投 资 评 级 说 明 以 本 报 告 发 布 之 日 起 12 个 月 内, 证 券 ( 或 行 业 指 数 ) 相 对 于 沪 深 300 指 数 的 涨 跌 幅 为 标 准, 定 义 如 下 : 行 业 及 公 司 评 级 体 系 买 入 未 来 6-12 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 市 场 基 准 指 数 15% 以 上 ; 增 持 未 来 6-12 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 市 场 基 准 指 数 5% 至 15%; 中 性 未 来 6-12 个 月 的 投 资 收 益 率 与 市 场 基 准 指 数 的 变 动 幅 度 相 差 -5% 至 5%; 减 持 未 来 6-12 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 市 场 基 准 指 数 5% 至 15%; 卖 出 未 来 6-12 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 市 场 基 准 指 数 15% 以 上 ; 无 评 级 因 无 法 获 取 必 要 的 资 料, 或 者 公 司 面 临 无 法 预 见 结 果 的 重 大 不 确 定 性 事 件, 或 者 其 他 原 因, 致 使 无 法 给 出 明 确 的 投 资 评 级 市 场 基 准 指 数 为 沪 深 300 指 数 信 息 披 露 分 析 师 承 诺 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 以 勤 勉 的 职 业 态 度 专 业 审 慎 的 研 究 方 法, 使 用 合 法 合 规 的 信 息, 独 立 客 观 地 出 具 本 报 告, 本 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 市 场 公 开 信 息, 本 人 对 这 些 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 不 做 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 的 信 息 和 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更 报 告 中 的 信 息 和 意 见 仅 供 参 考 本 人 过 去 不 曾 与 现 在 不 与 未 来 也 将 不 会 因 本 报 告 中 的 具 体 推 荐 意 见 或 观 点 而 直 接 或 间 接 收 任 何 形 式 的 补 偿, 分 析 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响, 特 此 声 明 免 责 声 明 本 报 告 中 的 信 息 均 来 源 于 公 开 可 获 得 资 料, 华 安 证 券 研 究 所 力 求 准 确 可 靠, 但 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整 性 均 不 做 任 何 保 证, 据 此 投 资, 责 任 自 负 本 报 告 不 构 成 个 人 投 资 建 议, 也 没 有 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 客 户 应 考 虑 本 报 告 中 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况 华 安 证 券 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 投 资 银 行 服 务 或 其 他 服 务 本 报 告 仅 向 特 定 客 户 传 送, 未 经 华 安 证 券 研 究 所 书 面 授 权, 本 研 究 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 如 欲 引 用 或 转 载 本 文 内 容, 务 必 联 络 华 安 证 券 研 究 所 并 获 得 许 可, 并 需 注 明 出 处 为 华 安 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 文 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 和 删 改 如 未 经 本 公 司 授 权, 私 自 转 载 或 者 转 发 本 报 告, 所 引 起 的 一 切 后 果 及 法 律 责 任 由 私 自 转 载 或 转 发 者 承 担 本 公 司 并 保 留 追 究 其 法 律 责 任 的 权 利