庸 恳 鸿 鹄 1 号 量 化 对 冲 基 金 庸 之 蓄 势, 恳 之 展 力
目 录 关 于 庸 恳 投 资 策 略 和 团 队 产 品 特 点 和 优 势 风 险 控 制 认 购 流 程
第 一 部 分 : 关 于 庸 恳
公 司 简 介 中 国 证 券 业 协 会 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 会 员 国 内 私 募 基 金 管 理 人, 证 券 投 资 基 金 业 协 会 备 案 编 号 P1003506 主 营 业 务 全 面 覆 盖 国 内 二 级 市 场, 风 格 稳 健, 深 得 客 户 信 赖 独 特 的 基 金 经 理 立 体 测 评 体 系 及 创 新 的 投 资 管 理 模 式, 将 稳 健 风 格 贯 彻 始 终 坚 持 客 户 至 上, 着 眼 长 远 发 展 ; 吸 收 全 球 经 验, 融 合 本 土 智 慧
组 织 构 架 股 东 大 会 董 事 会 投 资 决 策 委 员 会 总 经 理 风 险 控 制 委 员 会 产 品 部 门 市 场 部 门 投 资 管 理 部 门 运 营 部 门 产 品 部 培 训 部 机 构 业 务 部 客 户 服 务 部 投 资 研 究 部 资 产 管 理 部 行 政 人 事 部 企 划 宣 传 部
第 二 部 分 : 投 资 策 略 和 团 队
投 资 策 略 科 学 引 领 未 来! 量 化 对 冲 基 金 的 代 表 大 奖 章 基 金 量 化 对 冲 克 服 人 性 弱 点 规 避 市 场 波 动 从 成 立 到 1999 年 11 年 间 累 计 收 益 率 2478.6% 到 目 前 为 止 平 均 年 回 报 率 高 达 35%, 较 同 期 标 普 500 指 数 年 均 回 报 率 高 20 多 个 百 分 点, 远 高 于 金 融 大 鳄 索 罗 斯 的 量 子 基 金 和 股 神 巴 菲 特 的 伯 克 希 尔 哈 撒 维 2008 全 球 金 融 危 机 期 间, 仍 大 赚 80%
量 化 对 冲 vs 传 统 投 资 vs 1989-2009 连 续 20 年 年 回 报 率 高 达 35% 以 上 华 尔 街 最 会 赚 钱 的 基 金 经 理 最 聪 明 的 亿 万 富 翁 2007-2008 金 融 危 机 期 间, 仍 大 赚 85% 和 80% 连 续 20 年 年 均 20% 以 上 的 收 益 股 神 世 界 首 富 公 司 股 票 历 史 上 最 好 成 绩 : 年 增 长 46%
量 化 对 冲 基 金 的 现 状 25000 量 化 对 冲 基 金 规 模 22500 亿 美 元 20000 15000 10000 5000 100 亿 人 民 币 2000 亿 人 民 币 0 2010 年 国 内 规 模 2013 年 国 内 规 模 海 外 规 模
量 化 对 冲 的 优 势 量 化 创 造 财 富, 对 冲 锁 定 收 益! 操 作 客 观 隔 离 隔 离 风 险 风 险 易 于 复 制 依 据 量 化 指 标 选 择 标 的, 将 投 资 人 情 绪 对 投 资 组 合 的 影 响 最 小 化, 避 免 投 资 的 主 观 盲 目 和 偶 然 性 定 量 的 投 资 方 式, 优 化 了 投 资 组 合, 加 之 以 对 冲, 追 求 绝 对 收 益, 受 市 场 波 动 影 响 小 易 于 复 制 基 于 量 化 指 标 投 资, 操 作 手 段 可 复 制, 收 益 稳 定 可 预 测
策 略 流 程 完 美 套 利 日 内 量 化 债 券 投 资 量 化 趋 势 跟 踪 大 商 品 集 合 理 念 融 入 MSMM 模 型 CATM 模 型 庸 恳 独 创 模 型 融 入 深 厚 人 脉 广 阔 信 息 渠 道 强 大 外 部 支 持 秩 序 制 胜! 量 化 对 冲
投 资 团 队 高 勇 先 生 投 资 总 监 投 资 总 监 11 年 的 金 融 机 构 及 证 券 期 货 市 场 投 资 经 验, 具 有 良 好 的 市 场 调 研 能 力, 对 行 业 动 向 具 有 极 好 的 把 握 度 和 敏 锐 度, 并 长 期 利 用 市 场 机 会 进 行 现 货 套 保 期 货 投 资, 善 于 风 险 对 冲 商 品 套 利 其 独 自 开 发 的 CATM 模 型 以 简 单 清 晰 明 确 的 交 易 信 号, 合 理 地 诠 释 了 商 品 市 场 上 的 价 格 运 动 规 律 及 相 关 套 利 机 会 在 操 作 风 格 上, 以 稳 健 著 称, 业 绩 卓 著, 对 宏 观 经 济 分 析 亦 有 深 刻 理 解, 是 基 于 行 业 基 本 面 而 进 行 套 利 和 趋 势 交 易 的 极 好 践 行 者 张 振 樑 先 生 高 级 基 金 经 理 丰 效 华 先 生 高 级 基 金 经 理 上 海 交 通 大 学 高 级 金 融 学 院 MBA, 七 年 以 上 证 券 从 业 经 验, 专 注 于 股 指 期 货 套 利, 独 立 研 究 并 开 发 了 市 场 情 绪 监 控 模 型 MSMM 曾 担 任 华 泰 资 产 管 理 公 司 交 易 部 高 级 交 易 员 行 业 研 究 员 投 资 管 理 部 投 资 经 理, 负 责 企 业 年 金 专 户 的 投 资 管 理 有 完 善 的 投 资 理 念 和 扎 实 的 研 究 功 底, 善 于 宏 观 策 略 分 析 能 准 确 把 握 大 势, 对 股 指 期 货 走 势 具 有 很 好 的 研 判 能 力 多 年 固 定 收 益 市 场 从 业 经 验, 先 后 就 职 于 东 方 证 券 和 湘 财 证 券, 历 任 债 券 质 押 回 购 套 利 业 务 专 员 债 券 研 究 员 及 债 券 交 易 员, 研 究 功 底 扎 实, 具 有 较 强 的 研 判 能 力 和 操 作 经 验, 对 宏 观 经 济 和 市 场 走 势 有 着 深 度 认 识, 善 于 把 握 债 券 等 固 定 收 益 市 场 中 的 主 动 投 资 机 会, 有 着 在 复 杂 投 资 环 境 中 抓 住 机 会 回 避 风 险 的 出 色 投 资 能 力, 能 在 市 场 波 动 中 创 造 持 续 稳 健 的 优 良 业 绩
第 三 部 分 : 产 品 特 点 和 优 势
产 品 特 点 模 型 匹 配 完 全 对 冲 独 家 数 据 五 年 实 盘 净 值 严 控 安 全 保 障 流 动 性 好 高 频 分 红 模 型 匹 配 完 全 对 冲 独 家 数 据 五 年 实 盘 专 家 操 刀 固 收 强 悍 净 值 严 控 安 全 保 障 流 动 性 好 高 频 分 红 利 用 庸 恳 独 创 的 市 场 情 绪 监 控 模 型 MSMM 和 CATM 模 型, 客 观 合 理 诠 释 金 融 市 场 上 的 价 格 运 动 规 律, 发 现 相 关 套 利 机 会 的 同 时, 能 发 出 简 单 清 晰 明 确 的 交 易 信 号, 并 自 动 匹 配 完 全 对 冲 的 市 值 以 规 避 风 险, 追 求 策 略 模 型 带 来 的 稳 健 收 益
产 品 特 点 模 型 匹 配 完 全 对 冲 模 型 匹 配 完 全 对 冲 独 家 数 据 五 年 实 盘 专 家 操 刀 固 收 强 悍 净 值 严 控 安 全 保 障 流 动 性 好 高 频 分 红 独 家 数 据 五 年 实 盘 净 值 严 控 安 全 保 障 15 年 来 全 面 监 控 和 搜 集 相 关 商 品 的 深 度 详 实 数 据 ; 套 利 模 型 实 盘 运 行 5 年, 年 均 37.72%, 身 经 百 战, 极 度 成 熟, 能 从 容 应 对 各 种 风 险, 保 持 稳 定 收 益 流 动 性 好 高 频 分 红
产 品 特 点 模 型 匹 配 完 全 对 冲 模 型 匹 配 完 全 对 冲 独 家 数 据 五 年 实 盘 专 家 操 刀 固 收 强 悍 净 值 严 控 安 全 保 障 流 动 性 好 高 频 分 红 独 家 数 据 五 年 实 盘 净 值 严 控 安 全 保 障 预 警 线 平 仓 线 远 高 于 市 场 同 类 产 品 净 值 接 近 1.02 时 开 始 降 低 期 货 持 仓 ; 接 近 0.95 时 期 货 不 开 新 仓, 只 做 固 定 收 益 类 投 资, 保 护 投 资 者 本 金 安 全 流 动 性 好 高 频 分 红
产 品 特 点 模 型 匹 配 完 全 对 冲 模 型 匹 配 完 全 对 冲 独 家 数 据 五 年 实 盘 专 家 操 刀 固 收 强 悍 净 值 严 控 安 全 保 障 流 动 性 好 高 频 分 红 独 家 数 据 五 年 实 盘 净 值 严 控 安 全 保 障 封 闭 期 仅 半 年, 每 月 开 放 和 酌 情 分 红, 年 分 红 不 少 于 两 次 流 动 性 是 同 类 产 品 3-6 倍 流 动 性 好 高 频 分 红
产 品 优 势 管 理 人 强 策 略 稳 模 型 敏 锐 而 精 准, 策 略 易 复 制 管 理 人 经 验 丰 富 准 备 充 足 每 月 开 放, 市 场 少 有 收 益 高 流 动 性 好 历 史 业 绩 稳 定, 收 益 高 于 市 场 平 均 安 全 性 佳 理 论 最 大 亏 损 5%, 安 全 可 控
模 型 展 示 庸 恳 独 创 的 商 品 套 利 追 踪 模 型 CATM 和 市 场 情 绪 监 控 模 型 MSMM 能 敏 锐 把 握 商 品 相 关 品 种 运 行 规 律, 进 行 机 会 识 别 和 完 全 中 性 对 冲, 真 正 实 现 量 化 对 冲 秩 序 制 胜
策 略 实 盘 表 现 最 近 一 年 各 月 净 值 图 单 位 :% 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 庸 恳 鸿 鹄 1 号 策 略 五 年 多 实 盘 操 作 结 果 显 示 : 总 收 益 188.62%, 平 均 每 年 37.72%,57 个 月 盈 利,3 个 月 亏 损, 胜 率 达 95%, 盈 利 最 多 的 月 份 为 17.6%, 亏 损 最 大 的 月 份 为 -1.33%, 月 最 大 回 撤 1.33%
与 市 场 及 同 类 期 货 产 品 走 势 的 对 比 70 60 50 40 30 20 10 与 市 场 纯 趋 势 市 场 纯 套 利 和 沪 深 300 的 对 比 鸿 鹄 策 略 市 场 趋 势 市 场 套 利 0-10 -20 市 场 纯 趋 势 产 品 市 场 纯 套 利 产 品 庸 恳 鸿 鹄 1 号 沪 深 300 指 数 沪 深 300 数 据 来 源 : 私 募 排 排 网
旗 下 产 品 与 其 他 理 财 产 品 收 益 对 比 我 司 旗 下 的 国 海 富 兰 克 林 - 庸 恳 灵 活 配 置 一 号 ( 基 金 代 码 :B45017), 最 大 回 撤 仅 0.45%! 单 位 :% 25 20 15 10 5 0 活 期 存 款 银 行 理 财 余 额 宝 信 托 灵 活 配 置 一 号 数 据 来 源 : 好 买 基 金 网
流 动 性 流 动 性 鸿 鹄 1 号 市 场 同 类 期 货 产 品 信 托 封 闭 期 半 年 每 月 开 放 封 闭 期 1 年 每 6 个 月 开 放 12-48 个 月 不 开 放 银 行 理 财 51 天 -365 天 不 开 放 分 红 每 季 度 可 酌 情 分 红 每 年 分 红 期 间 不 分 红 期 间 不 分 红 流 动 性 就 是 收 益! 客 户 早 拿 到 收 益 就 可 以 用 收 益 再 投 资, 利 滚 利! 流 动 性 就 是 安 全! 封 闭 期 过 后 客 户 相 当 于 存 一 个 月 定 期, 有 效 解 决 资 金 突 发 性 需 求
安 全 性 鸿 鹄 1 号 市 场 同 类 期 货 产 品 预 警 线 0.95 0.85 清 盘 线 0.90 0.70-0.80 鸿 鹄 1 号 市 场 同 类 期 货 产 品 信 托 银 行 理 财 理 论 最 大 亏 损 5% 20%-30% 接 近 100% 不 可 测 五 年 的 实 盘 表 现, 单 月 最 大 回 撤 仅 1.33%!
第 四 部 分 : 风 险 控 制
风 控 流 程 投 资 决 策 委 员 会 审 核 资 产 配 置 方 案 构 建 投 资 组 合 框 架 风 险 预 测, 制 定 风 险 指 标 及 监 控 范 围 事 前 模 型 跟 踪 捕 捉 套 利 机 会 若 需 要 上 报 投 资 总 监 发 现 风 险 和 异 常 制 定 具 体 套 利 组 合 计 划 交 易 执 行 建 立 头 寸 风 险 因 素 实 时 测 算 实 时 监 控 事 中 净 值 风 控 1.02 降 低 风 险 仓 位 0.95 期 货 不 开 仓 0.90 清 盘 调 整 组 合 或 策 略 运 作 正 常 监 控 情 况 记 录 评 估 是 否 需 要 模 型 修 正 和 指 标 调 整 定 期 制 作 绩 效 及 风 险 评 估 报 告 检 查 组 合 头 寸 及 资 金 情 况 事 后
第 五 部 分 : 认 购 流 程
要 素 表 名 称 管 理 人 托 管 人 预 期 收 益 庸 恳 鸿 鹄 1 号 量 化 对 冲 基 金 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 年 化 30% 以 上 开 放 频 率 封 闭 期 6 个 月, 之 后 每 月 开 放 ----- 业 内 少 有! 警 戒 线 净 值 接 近 0.95 期 货 不 开 仓 ----- 业 内 少 有! 清 盘 线 净 值 接 近 0.90 基 金 清 盘 ----- 业 内 少 有! 投 资 范 围 操 作 模 式 参 与 金 额 认 购 费 期 货 类 固 定 收 益 类 以 及 法 律 法 规 允 许 的 其 它 金 融 工 具 量 化 交 易 主 观 交 易 多 品 种 对 冲 多 策 略 组 合 100 万 起 收 益 分 成 年 化 0-20%: 投 资 者 获 得 该 部 分 80% 年 化 20%-30%: 投 资 者 获 得 该 部 分 70% 年 化 30% 以 上 : 投 资 者 获 得 该 部 分 50% 无
总 结 名 称 年 化 收 益 封 闭 期 开 放 频 率 分 红 频 率 理 论 最 大 亏 损 余 额 宝 银 行 理 财 平 均 4.18% 平 均 5.35% 无 每 天 每 天 几 乎 没 有 全 封 闭 不 开 放 信 托 平 均 9.5% 全 封 闭 不 开 放 市 场 同 类 产 品 鸿 鹄 1 号 平 均 9.91% 平 均 37.72% 期 间 不 分 红 一 般 不 分 红 不 可 测 接 近 100% 1 年 每 6 个 月 每 年 20%-30% 0.5 年 每 1 个 月 每 季 度 5%
认 购 流 程 个 人 投 资 者 需 提 供 本 人 身 份 证 和 银 行 卡 ( 原 件 及 复 印 件 ) 机 构 投 资 者 需 提 供 营 业 执 照 和 法 人 身 份 证 ( 原 件 及 复 印 件 ) 准 备 材 料 签 订 合 同 签 订 正 式 的 基 金 合 同, 一 式 三 份 投 资 者 在 指 定 日 期 之 前 将 认 购 款 项 打 入 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 开 立 的 基 金 募 集 账 户 打 款 后, 投 资 者 须 将 转 账 凭 证 传 真 给 管 理 人 缴 款 认 购 确 认 成 立 托 管 人 验 资, 发 资 金 到 账 通 知 书 给 管 理 人 管 理 人 登 记 份 额, 发 送 份 额 确 认 书 给 客 户 管 理 人 发 起 始 运 作 通 知 书 给 托 管 人, 成 立 运 作
庸 恳 并 不 失 鸿 鹄 之 志! 稳 健 且 常 睁 机 遇 之 眼! 庸 恳 鸿 鹄 1 号 量 化 对 冲 基 金 更 多 资 讯 请 关 注 :