乾 元 一 号 医 疗 保 健 行 业 股 权 投 资 类 人 民 币 信 托 理 财 产 品 投 资 情 况 公 告 尊 敬 的 客 户 : 您 好! 感 谢 您 购 买 我 行 发 行 的 乾 元 一 号 医 疗 保 健 行 业 股 权 投 资 类 人 民 币 信 托 理 财 产 品, 该 理 财 产 品 投 资 的 医 疗 保 健 股 权 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 基 金 ) 截 至 2012 年 9 月 30 日 投 资 情 况 公 告 如 下 : 一 基 金 2012 年 度 第 三 季 度 经 营 情 况 截 至 2012 年 9 月 30 日, 基 金 公 司 的 资 产 总 额 达 到 29.66 亿 元, 净 资 产 总 额 为 27.93 亿 元 净 资 产 与 基 金 公 司 实 收 资 本 26.2 亿 元 相 比, 增 加 1.73 亿 元, 主 要 是 由 基 金 公 司 已 投 资 项 目 估 值 增 值 和 项 目 退 出 收 益 产 生 2012 年 前 三 季 度 基 金 公 司 实 现 总 收 入 约 1.08 亿 元, 利 润 总 额 6116 万 元, 净 利 润 为 4377 万 元 其 中, 前 三 季 度 基 金 公 司 共 实 现 投 资 收 益 4932 万 元, 包 括 项 目 13 退 出 实 现 投 资 收 益 907 万 元, 项 目 3 退 出 收 益 约 497 万 元, 项 目 8 分 红 款 140 万 元, 项 目 7 股 利 收 入 171 万 元, 以 及 闲 置 资 金 理 财 实 现 投 资 收 益 3217 万 元 另 外, 由 于 今 年 二 级 市 场 较 2011 年 底 股 价 变 动, 已 投 资 的 上 市 项 目 估 值 变 动 产 生 公 允 价 值 变 动 收 益 5812 万 元 截 至 9 月 底, 基 金 公 司 发 生 总 费 用 支 出 3921 万 元, 主 要 为 基 金 管 理 费 1
2012 年 前 三 季 度 基 金 公 司 新 增 并 已 完 成 执 行 的 投 资 额 2.5 亿 元, 即 对 项 目 11 的 投 资 额 1.5 亿 元 ( 其 中 1000 万 元 尚 未 放 款 ) 和 对 项 目 12 的 投 资 额 1 亿 元 已 过 基 金 管 理 公 司 投 委 会 并 在 投 资 落 实 阶 段 的 项 目 4 个, 资 金 总 额 约 为 9.3 亿 元 二 基 金 截 止 到 2012 年 9 月 30 日 已 完 成 投 资 的 项 目 情 况 从 基 金 设 立 至 2012 年 9 月 底, 基 金 公 司 累 计 完 成 投 资 执 行 的 项 目 14 个 ( 含 2 个 已 退 出 项 目 ), 投 资 规 模 达 16.41 亿 元 已 过 基 金 管 理 公 司 投 委 会 并 在 投 资 落 实 阶 段 的 项 目 4 个, 资 金 总 额 约 为 9.3 亿 元 已 完 成 执 行 的 投 资 项 目 和 已 过 基 金 管 理 公 司 投 委 会 并 在 投 资 落 实 阶 段 项 目 的 资 金 额 覆 盖 基 金 全 部 资 金 总 额 但 不 排 除 因 市 场 行 业 企 业 自 身 等 原 因 致 投 资 方 案 和 额 度 调 整, 最 终 投 资 落 实 情 况 以 年 度 信 息 披 露 为 准 绝 大 部 分 已 投 资 项 目 经 营 状 况 良 好 具 体 情 况 如 下 : 项 目 1: 公 司 的 丁 基 胶 医 用 瓶 塞 生 产 量 在 亚 洲 行 业 中 排 名 第 一 ; 公 司 的 产 品 市 场 占 有 率 位 居 同 行 业 之 首, 并 逐 步 进 入 国 际 市 场 公 司 紧 扣 年 初 制 定 的 工 作 目 标, 深 入 研 判 形 势, 通 过 创 新 经 营 思 路, 优 化 产 品 结 构, 拓 展 市 场 空 间, 提 升 管 理 水 平, 下 半 年 以 来 公 司 业 务 保 持 平 稳 快 步 发 展 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 资 产 总 额 达 到 8.96 亿 元, 净 资 产 2.71 亿 元, 前 三 季 度 主 营 业 务 收 入 3.05 亿 元, 净 利 润 1047 万 元 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 26% 项 目 2: 2
由 于 公 司 资 产 前 期 投 入 过 大, 以 及 后 续 的 继 续 投 入, 产 能 未 达 到 理 想 规 模 状 况, 产 品 销 量 亦 受 行 业 竞 争 成 本 上 升 及 内 部 管 理 等 多 方 面 影 响, 公 司 2012 年 三 季 度 仍 然 亏 损 鉴 于 公 司 连 续 亏 损 严 重, 董 事 会 决 定 开 启 公 司 重 组 程 序, 并 就 重 组 相 关 审 计 评 估 及 法 律 等 方 面 聘 请 专 业 中 介 机 构 协 助, 目 前 重 组 正 处 于 关 键 时 点 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 资 产 总 额 达 到 7.7 亿 元, 净 资 产 0.63 亿 元, 前 三 季 度 主 营 业 务 收 入 3224 万 元, 净 利 润 -6150 万 元 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 损 失 率 为 78% 项 目 3: 公 司 是 国 内 骨 科 医 疗 器 械 龙 头 企 业, 该 公 司 是 中 国 境 内 最 大 的 骨 科 创 伤 产 品 生 产 商, 也 是 国 内 骨 科 脊 柱 产 品 排 在 前 三 名 的 企 业 目 前, 该 公 司 已 在 2010 年 6 月 29 日 在 香 港 主 板 成 功 上 市 发 行 根 据 公 司 2012 年 上 半 年 业 绩 公 告,2012 年 上 半 年 公 司 实 现 销 售 收 入 20587 万 元, 实 现 净 利 润 6464 万 元 2012 年 公 司 在 香 港 市 场 的 股 价 有 一 定 幅 度 的 涨 幅, 从 2012 年 年 初 的 1.76 港 元 (2012 年 1 月 3 日 ) 涨 至 3.74 港 元 (2012 年 9 月 28 日 ) 目 前 项 目 3 正 在 办 理 退 出, 投 资 成 本 为 5466 万 元, 预 计 投 资 收 益 率 约 9% 项 目 4: 公 司 2012 年 经 营 状 况 较 上 一 年 度 有 较 大 幅 度 增 长, 公 司 继 续 以 药 品 批 发 零 售 连 锁 医 疗 器 械 现 代 中 药 疫 苗 及 生 物 制 品 五 大 业 务 模 块 为 集 团 化 平 台, 继 续 推 进 各 类 资 源 整 合, 提 升 效 率 公 司 已 经 于 2012 年 7 月 初 向 证 监 会 上 报 IPO 材 料 目 前 公 司 处 于 静 默 期, 各 项 材 料 及 信 息 均 将 严 格 保 密 自 材 料 上 报 证 监 会 后, 当 3
地 证 监 局 和 中 介 机 构 作 为 监 管 和 辅 导 单 位 都 在 密 切 关 注 公 司 的 经 营 和 财 务 状 况, 公 司 目 前 经 营 状 况 良 好, 没 有 异 常 情 况 鉴 于 信 息 保 密 及 敏 感 时 期,2012 年 第 三 季 度 财 务 数 据 暂 不 能 提 供 截 至 2012 年 6 月 30 日, 公 司 总 资 产 约 为 20.26 亿 元, 净 资 产 4 亿 元, 上 半 年 主 营 业 务 收 入 21.85 亿 元, 净 利 润 4532 万 元 其 中 第 二 季 度 实 现 收 入 12.25 亿 元, 净 利 润 2607 万 元 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 186% 项 目 5: 公 司 是 中 国 医 用 高 分 子 器 材 领 域 的 龙 头 企 业, 是 中 国 医 疗 器 械 行 业 协 会 医 用 高 分 子 专 业 分 会 理 事 长 单 位, 参 与 了 十 余 项 国 家 标 准 和 行 业 标 准 的 起 草 及 制 定 公 司 作 为 国 内 唯 一 具 备 完 整 针 尖 产 业 链 的 供 应 商, 公 司 的 国 内 市 场 份 额 长 期 保 持 第 一 目 前, 企 业 的 增 长 速 度 符 合 预 期, 正 积 极 进 行 上 市 相 关 的 准 备 工 作, 并 完 善 公 司 内 部 的 治 理 结 构 及 程 序 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 主 营 业 务 收 入 6.43 亿 元, 归 属 于 母 公 司 净 利 润 4660 万 元 其 中 第 三 季 度 实 现 收 入 2.47 亿 元, 归 属 于 母 公 司 净 利 润 1904 万 元 以 上 数 据 经 上 市 中 介 机 构 审 计 后 可 能 略 有 调 整 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 86% 项 目 6: 公 司 所 处 细 分 行 业 为 妇 产 专 科 医 疗 服 务 机 构 2011 年 度 公 司 继 续 贯 彻 战 略 转 型 的 方 针, 根 据 女 性 健 康 疾 病 谱 的 发 展 趋 势 行 业 的 竞 争 趋 势 消 费 者 对 传 统 广 告 媒 体 敏 感 度 下 降 等 诸 多 市 场 因 素, 强 化 预 算 管 理 进 行 科 学 广 告 评 估 大 力 发 展 网 络 精 准 营 销 4
加 强 渠 道 营 销 规 范 诊 疗 路 径 同 时 公 司 继 续 加 大 高 端 产 科 投 入 2011 年 度, 公 司 开 业 两 年 及 两 年 以 上 的 医 院 几 乎 全 部 实 现 盈 利, 盈 利 医 院 增 至 17 家, 同 时 新 建 医 院 3 家, 其 中 北 京 医 院 于 2011 年 度 正 式 开 业, 是 目 前 北 京 地 区 设 备 设 施 最 完 善 的 高 端 妇 产 医 院 之 一, 拥 有 床 位 近 70 张, 引 进 国 际 化 管 理 团 队 进 行 管 理, 力 争 在 两 年 内 完 成 JCI 国 际 医 院 认 证 2011 年 度 深 圳 医 院 已 完 成 JCI 认 证, 是 公 司 首 个 完 成 JCI 认 证 的 国 际 医 院 公 司 目 前 正 进 行 新 一 轮 融 资, 为 不 影 响 正 常 融 资 过 程, 将 在 完 成 后 进 行 2012 年 相 关 业 绩 披 露 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 25% 项 目 7: 公 司 目 前 是 中 国 输 液 行 业 品 种 和 包 装 形 式 最 为 完 备 的 医 药 制 造 企 业 之 一 该 公 司 于 2010 年 6 月 在 深 交 所 实 现 了 成 功 上 市 根 据 公 司 2012 年 三 季 度 业 绩 快 报 披 露, 前 三 季 度 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 7.67 亿 元, 较 上 年 同 期 增 11.54%; 营 业 收 入 为 43.54 亿 元, 较 上 年 同 期 增 19.38%; 基 本 每 股 收 益 为 1.6 元, 较 上 年 同 期 增 11.89% 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 16% 项 目 8: 公 司 是 一 家 知 名 的 感 冒 药 生 产 企 业 该 公 司 借 助 主 打 品 牌 的 平 台, 拓 展 其 他 产 品 的 销 售, 从 而 增 加 公 司 的 盈 利 增 长 点 上 半 年 公 司 从 市 场 安 全 及 稳 定 角 度 考 虑, 将 去 年 年 底 商 业 渠 道 的 过 多 库 存 合 理 消 化, 发 货 量 有 所 下 降 ; 同 时 为 了 配 合 去 库 存 化 及 销 售 商 业 模 式 转 变, 上 半 年 适 当 增 加 了 广 告 费 用 据 公 司 提 供 数 据, 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2.44 亿 元, 净 利 润 5
-891.9 万 元 其 中 第 三 季 度 实 现 收 入 1.21 亿 元, 净 利 润 2498 万 元 以 上 数 据 经 中 介 机 构 审 计 后 可 能 略 有 调 整 今 年 上 半 年 企 业 由 于 销 售 模 式 调 整 及 市 场 综 合 原 因 造 成 利 润 下 滑, 此 情 况 正 随 着 下 半 年 市 场 环 境 转 好 等 原 因 而 得 到 改 善 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 19% 项 目 9: 该 公 司 是 一 家 致 力 于 民 族 特 色 药 品 研 制 开 发 与 生 产 经 营 的 医 药 生 产 企 业, 在 全 国 民 族 药 生 产 企 业 中 位 居 前 列, 是 云 南 省 少 数 民 族 医 药 的 龙 头 企 业, 现 拥 有 GMP 生 产 车 间 的 面 积 10000 多 平 方 米, 有 胶 囊 片 剂 颗 粒 剂 丸 剂 ( 水 蜜 丸 大 蜜 丸 ) 口 服 液 和 中 药 提 取 等 6 条 生 产 线, 年 产 值 可 达 六 亿 元 人 民 币, 形 成 了 集 研 发 生 产 销 售 服 务 一 条 龙 的 现 代 民 族 药 生 产 企 业 2011 年 引 入 医 疗 基 金 作 为 战 略 投 资 人, 改 善 了 公 司 的 财 务 情 况 和 流 动 性, 随 着 公 司 民 族 药 特 色 的 影 响 力 以 及 逐 渐 增 强 的 市 场 营 销 推 广 工 作, 公 司 保 持 快 速 的 增 长 能 力 鉴 于 公 司 良 好 的 成 长 性 和 民 族 药 的 优 势, 被 国 内 股 权 投 资 领 域 权 威 咨 询 顾 问 机 构 清 科 评 为 2011 年 中 国 最 具 投 资 价 值 的 50 强 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 和 净 利 润 分 别 为 1.13 亿 元 和 3323 万 元, 与 去 年 同 期 相 比 增 幅 分 别 达 到 了 12.1% 和 11.9% 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 33% 项 目 10: 公 司 是 一 家 专 注 病 理 诊 断 产 品 的 研 发 生 产 与 服 务 ( 包 括 液 基 细 胞 学 免 疫 组 织 化 学,HPV 检 测 PCR 病 理 诊 断 荧 光 原 位 杂 交 6
(FISH) 等 系 列 产 品 ) 的 生 物 医 药 高 新 技 术 企 业 目 前 公 司 的 收 入 和 利 润 基 本 完 成 预 算, 正 在 积 极 准 备 收 购 及 股 改 工 作 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 主 营 业 务 收 入 6908 万 元, 归 属 于 母 公 司 净 利 润 2289 万 元 其 中 第 三 季 度 实 现 收 入 2712 万 元, 净 利 润 1009 万 元 根 据 2012 年 第 三 季 度 估 值 情 况, 本 项 目 增 值 率 为 46% 项 目 11: 公 司 是 全 国 最 大 的 齿 科 连 锁 机 构 之 一, 也 是 全 国 最 大 的 民 营 口 腔 种 植 机 构, 在 上 海 北 京 深 圳 珠 海 海 口 南 昌 等 城 市 设 立 了 近 40 家 门 诊 部 及 医 院, 重 点 业 务 包 括 种 植 牙 正 畸 矫 形 等 公 司 具 有 清 晰 的 商 业 模 式, 其 医 院 + 旗 舰 店 + 标 准 诊 所 的 三 级 连 锁 模 式 已 经 在 全 国 范 围 内 成 功 的 复 制, 并 开 始 显 现 连 锁 经 营 业 态 的 协 同 效 应 公 司 管 理 团 队 主 要 成 员 均 为 齿 科 专 业 医 生 出 身, 对 行 业 发 展 规 律 理 解 深 刻 同 时 团 队 成 员 进 入 市 场 平 均 超 过 10 年 以 上, 具 有 丰 富 的 市 场 化 运 作 经 验 和 敏 锐 的 商 业 感 觉 公 司 近 年 的 高 速 发 展 和 远 高 于 同 业 竞 争 者 的 赢 利 能 力 体 现 出 管 理 团 队 对 市 场 的 把 握 能 力 和 执 行 能 力 目 前 在 中 国 民 营 齿 科 连 锁 领 域, 公 司 无 论 从 规 模 还 是 从 品 牌 影 响 力 以 及 专 业 程 度, 都 位 居 同 类 企 业 前 列 2012 年 1-9 月 份, 公 司 总 计 实 现 营 业 收 入 1.09 亿 元, 净 利 润 3412 万 元 本 项 目 因 投 资 持 有 期 不 足 半 年, 且 企 业 亦 未 发 生 重 大 变 动, 所 以 第 三 季 度 无 估 值 数 据 项 目 12: 公 司 是 以 人 用 疫 苗 和 兽 用 疫 苗 的 研 发 生 产 及 销 售 为 主 营 业 务 的 高 科 技 生 物 疫 苗 企 业 公 司 目 前 是 全 球 最 大 的 人 用 狂 犬 病 疫 7
苗 生 产 商, 相 关 产 品 在 国 内 市 场 连 续 三 年 批 签 发 量 第 一, 并 已 出 口 至 印 度 尼 泊 尔 菲 律 宾 泰 国 等 十 多 个 国 家 ; 公 司 自 主 研 发 的 人 用 乙 脑 灭 活 疫 苗 是 中 国 儿 童 乙 脑 预 防 领 域 的 领 军 品 牌 此 外, 成 大 生 物 的 研 发 储 备 和 自 主 专 业 化 销 售 渠 道, 均 在 国 内 处 于 领 先 地 位 2012 年 9 月 30 日, 公 司 主 营 业 务 收 入 88533 万 元, 归 属 于 母 公 司 净 利 润 51685 万 元 其 中 第 三 季 度 实 现 收 入 33703 万 元, 净 利 润 18163 万 元 本 项 目 因 投 资 持 有 期 不 足 半 年, 且 企 业 亦 未 发 生 重 大 变 动, 所 以 第 三 季 度 无 估 值 数 据 项 目 13: 公 司 拥 有 全 球 发 酵 规 模 最 大 品 质 最 佳 的 大 环 内 酯 类 抗 生 素 生 产 基 地 之 一, 主 要 研 制 生 产 销 售 红 霉 素 阿 奇 霉 素 克 拉 霉 素 头 孢 菌 素 头 孢 烷 酸 等 原 料 药 医 疗 基 金 与 公 司 签 订 了 股 权 转 让 协 议 并 于 2012 年 6 月 完 成 全 部 股 权 转 让 流 程, 回 收 3930 万 元 退 出 款 项, 项 目 总 体 收 益 率 30% 项 目 14: 项 目 14 为 2010 年 12 月 退 出 项 目, 投 资 成 本 1354 万 元, 收 回 投 资 款 1555 万 元, 投 资 收 益 率 约 15% 三 基 金 2012 年 第 三 季 度 投 资 活 动 1. 第 三 季 度 项 目 投 资 情 况 本 基 金 在 2012 年 6 月 通 过 了 对 项 目 11 的 投 资 决 策, 已 于 7 月 初 完 成 相 关 投 资 协 议 全 部 签 署 和 投 资 款 支 付, 投 资 金 额 为 1.5 亿 元, 所 占 股 份 比 例 为 21.4% 在 2012 年 8 月 通 过 了 对 项 目 12 的 投 资 决 策, 已 于 9 月 份 完 成 了 投 资 放 款, 投 资 金 额 为 1 亿 元, 所 占 股 份 比 例 为 8
2.778% 已 过 基 金 管 理 公 司 投 委 会 并 在 投 资 落 实 阶 段 的 项 目 4 个, 资 金 总 额 约 为 9.3 亿 元 2. 第 三 季 度 已 立 项 项 目 情 况 截 止 到 2012 年 9 月 已 立 项 项 目 一 览 表 项 目 代 号 立 项 时 间 拟 投 资 金 额 所 处 行 业 跟 进 阶 段 项 目 1 2011.10.24 22500 万 美 元 酒 类 已 过 会 待 放 款 项 目 2 2012.03.20 - 食 品 已 终 止 项 目 3 2012.03.20 - 健 康 管 理 与 保 健 已 终 止 项 目 4 2012.04.18 3 亿 元 茶 叶 已 终 止 项 目 5 2012.04.18 1.5 亿 元 牙 科 连 锁 已 完 成 投 资 项 目 6 2012.05.07 - 食 品 已 终 止 项 目 7 2012.05.08 2.4 亿 元 诊 断 试 剂 已 终 止 项 目 8 2012.06.26 1 亿 元 疫 苗 已 完 成 投 资 项 目 9 2012.08.23 2 亿 元 制 药 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 项 目 10 2012.09.10 4000 万 美 元 兽 药 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 项 目 11 2012.09.17 1 亿 元 医 疗 工 程 建 设 暂 终 止 项 目 12 2012.09.17 2300 万 美 元 农 业 已 终 止 9
项 目 13 2012.09.24 5000 万 美 元 环 保 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 四 2012 年 第 四 季 度 投 资 计 划 1 2012 年 第 四 季 度 投 资 活 动 综 述 本 基 金 第 四 季 度 的 投 资 计 划 为 积 极 落 实 已 过 基 金 管 理 公 司 投 委 会 的 4 个 项 目, 资 金 总 额 约 为 9.3 亿 元 已 过 会 在 投 资 落 实 阶 段 的 项 目 资 金 总 额 覆 盖 基 金 剩 余 未 投 资 金 但 不 排 除 因 市 场 行 业 企 业 自 身 等 原 因 致 投 资 方 案 调 整, 最 终 投 资 落 实 情 况 以 年 度 信 息 披 露 为 准 2 已 过 会 在 投 资 落 实 阶 段 或 待 放 款 的 项 目 : 截 止 到 2012 年 9 月 末 已 立 项 在 投 资 落 实 阶 段 或 已 立 项 待 放 款 的 项 目 一 览 表 : 项 目 代 号 拟 投 资 金 额 所 处 行 业 投 资 亮 点 跟 进 阶 段 项 目 1 2500 万 美 元 酒 类 国 内 领 先 的 葡 萄 酒 企 业 已 过 会 待 放 款 项 目 2 5000 万 美 元 环 保 国 内 领 先 的 污 水 治 理 企 业 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 项 目 3 4000 万 美 元 兽 药 国 内 领 先 的 兽 药 企 业 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 项 目 4 2 亿 元 人 民 币 制 药 国 内 领 先 的 制 药 企 业 已 过 会, 投 资 落 实 阶 段 五 关 于 投 资 项 目 估 值 的 依 据 说 明 根 据 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则, 基 金 公 10
司 对 已 投 资 项 目 按 照 金 融 资 产 进 行 确 认 和 计 量 目 前 基 金 公 司 已 投 资 项 目 主 要 计 入 可 供 出 售 金 融 资 产 和 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 两 大 类 两 类 金 融 资 产 均 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 基 金 公 司 每 季 度 末 对 金 融 资 产 进 行 估 值, 并 将 公 允 价 值 变 动 反 映 在 财 务 报 表 内 对 于 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产, 不 论 投 资 持 有 时 间, 基 金 公 司 于 投 资 后 的 每 季 度 末 进 行 估 值, 用 活 跃 市 场 中 的 报 价 确 定 其 公 允 价 值 对 于 没 有 公 开 报 价 的 金 融 资 产, 投 资 持 有 时 间 不 满 半 年 的, 基 金 公 司 原 则 上 以 投 资 成 本 作 为 估 值 时 点 的 公 允 价 值 ; 投 资 持 有 时 间 达 到 半 年 或 以 上 的, 基 金 公 司 采 用 现 金 流 量 折 现 法 和 市 场 比 较 法 进 行 估 值 现 金 流 量 折 现 法 主 要 依 据 已 投 资 企 业 提 供 的 财 务 报 表 及 有 关 资 料 进 行 估 值 市 场 比 较 法 主 要 是 通 过 参 考 市 场 上 其 它 同 类 型 公 司 的 市 盈 率 或 市 净 率 等 指 标 进 行 估 值 六 关 于 基 金 利 润 分 配 的 说 明 根 据 基 金 章 程 及 管 理 协 议 等 相 关 规 定, 基 金 在 取 得 投 资 收 益 后, 将 于 每 个 会 计 年 度 上 下 半 年 形 成 的 全 部 税 后 可 分 配 利 润 将 在 相 应 股 东 会 议 审 批 公 示 审 计 变 更 等 工 作 流 程 执 行 完 毕 后 进 行 分 配 报 告 期 内, 理 财 产 品 运 作 正 常, 特 此 报 告 感 谢 您 的 关 注 和 支 持! 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 2012-9-30 11