金 融 工 程 数 据 报 告 融 资 融 券 周 报 2016 年 1 月 15 日 2016 年 第 2 周 (20160108-20160114) 周 报 要 点 : 市 场 主 要 指 数 表 现 融 资 融 券 市 场 概 况 : 截 至 2016 年 1 月 14 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 10.165.19 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 10,142.23 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 22.96 亿 元 较 此 前 一 周, 融 资 余 额 下 降 9.45%, 融 券 余 额 下 降 10.13% 1 月 8 日 -1 月 14 日 融 资 买 入 交 易 规 模 2431.58 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 1.21 亿 股 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 五 个 交 易 日 均 值 为 7.97% -20.00% -40.00% 15-01 15-02 15-03 15-04 15-05 15-06 15-07 15-08 15-09 15-10 15-11 15-12 创 业 板 指 上 证 指 数 深 证 成 指 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 : 截 至 2016 年 1 月 14 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 医 药 生 物 计 算 机 房 地 产 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 国 防 军 工 传 媒 有 色 金 属 非 银 金 融 和 综 合 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 7.4% 以 上 中 信 证 券 中 国 平 安 兴 业 银 行 中 国 重 工 东 方 财 富 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 全 柴 动 力 乐 凯 胶 片 中 京 电 子 锦 富 新 材 和 物 产 中 大 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 24.2% 以 上 分 析 师 : 张 旭 执 业 证 书 编 号 :S0760511010001 电 话 :0351-8686835 邮 箱 :zhangxu@sxzq.com 联 系 人 : 徐 雪 洁 电 话 :0351-8686900 邮 箱 :xuxuejie@sxzq.com 地 址 : 太 原 市 府 西 街 69 号 国 贸 中 心 A 座 28 层 电 话 :0351-8686986 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 http://www.i618.com.cn 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 : 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 1 月 8 日 -1 月 14 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 全 部 为 负, 休 闲 服 务 钢 铁 轻 工 制 造 纺 织 服 装 和 农 林 牧 渔 等 行 业 比 例 相 对 靠 前, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 -2.27% 2.96% -6.53% -6.68% 和 -2.74% 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 1 月 8 日 -1 月 14 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 金 地 集 团 农 产 品 七 星 电 子 鞍 钢 股 份 上 海 钢 联 中 铁 二 局 云 南 白 药 本 钢 板 材 山 煤 国 际 平 煤 股 份 多 氟 多 兴 民 钢 圈 宝 钢 股 份 驰 宏 锌 锗 金 钼 股 份 中 原 特 钢 太 钢 不 锈 大 同 煤 业 老 板 电 器 启 迪 桑 德 1
1. 融 资 融 券 市 场 概 况 图 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 图 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 23000 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 110.00 20.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 21000 19000 87.50 17.00 17000 15000 65.00 14.00 11.00 13000 11000 42.50 8.00 9000 15-01-15 15-03-13 15-05-05 15-06-25 15-08-13 15-10-12 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 20.00 16-01-14 5.00 15-01-15 15-03-09 15-04-23 15-06-09 15-07-24 15-09-10 15-11-02 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 16-01-14 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 图 4: 两 市 融 券 卖 出 量 ( 亿 股 ) 340.00 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 1.00 两 市 融 券 净 卖 出 量 ( 亿 股 ) 0.00-260.00-560.00 0.74 0.47 0.21 0.00-860.00-0.31-1,160.00-0.58-1,460.00-0.84-1,760.00 15-01-15 15-03-06 15-04-21 15-06-04 15-07-20 15-09-01 15-10-23 两 市 融 资 净 买 入 额 16-01-14-1.10 15-01-15 15-03-06 15-04-22 15-06-05 15-07-21 15-09-02 15-10-27 两 市 融 券 净 卖 出 量 16-01-14 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 从 存 量 上 看, 截 至 2016 年 1 月 14 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 10.165.19 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 10,142.23 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 22.96 亿 元 较 此 前 一 周, 融 资 余 额 下 降 9.45%, 融 券 余 额 下 降 10.13% 从 流 量 上 看,1 月 8 日 -1 月 14 日 融 资 买 入 交 易 规 模 2
2431.58 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 1.21 亿 股 从 成 交 量 来 看, 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 五 个 交 易 日 均 值 为 7.97% 回 顾 近 期 A 股 市 场 表 现, 上 证 综 指 近 五 个 交 易 日 下 跌 3.76%, 报 收 3007.65 点 ; 深 证 成 指 近 五 个 交 易 日 下 跌 3.86%, 报 收 10344.94 点 两 市 日 均 成 交 额 为 6078.96 亿 元, 较 上 周 增 加 355.97 亿 元 图 5: 主 要 指 数 涨 跌 幅 (%) 2. 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 表 1: 申 万 一 级 行 业 融 资 存 量 排 名 ( 截 至 1 月 14 日 ) 融 资 余 额 ( 亿 元 ) 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 比 SW 非 银 金 融 1018.05 SW 国 防 军 工 8.77% SW 医 药 生 物 654.61 SW 传 媒 8.58% SW 计 算 机 637.76 SW 有 色 金 属 8.25% SW 房 地 产 581.46 SW 非 银 金 融 7.49% SW 传 媒 534.88 SW 综 合 7.42% 3
SW 电 子 524.76 SW 商 业 贸 易 7.27% SW 化 工 501.19 SW 电 子 6.83% SW 有 色 金 属 484.00 SW 采 掘 6.75% SW 银 行 443.17 SW 计 算 机 6.58% SW 机 械 设 备 440.69 SW 建 筑 装 饰 6.06% SW 公 用 事 业 380.88 SW 通 信 5.96% SW 交 通 运 输 323.49 SW 房 地 产 5.76% SW 商 业 贸 易 321.44 SW 钢 铁 5.68% SW 建 筑 装 饰 308.47 SW 交 通 运 输 5.56% SW 汽 车 306.67 SW 医 药 生 物 5.47% SW 电 气 设 备 296.71 SW 公 用 事 业 5.46% SW 国 防 军 工 274.52 SW 建 筑 材 料 5.27% SW 通 信 238.96 SW 汽 车 5.01% SW 采 掘 207.33 SW 化 工 4.89% SW 食 品 饮 料 202.94 SW 机 械 设 备 4.51% SW 家 用 电 器 170.24 SW 家 用 电 器 4.38% SW 综 合 170.22 SW 电 气 设 备 4.21% SW 农 林 牧 渔 129.09 SW 食 品 饮 料 3.82% SW 建 筑 材 料 123.54 SW 纺 织 服 装 3.78% SW 钢 铁 119.90 SW 农 林 牧 渔 3.65% SW 轻 工 制 造 116.98 SW 轻 工 制 造 3.29% SW 纺 织 服 装 111.87 SW 银 行 2.65% SW 休 闲 服 务 19.31 SW 休 闲 服 务 1.36%, 山 西 证 券 研 究 所 截 至 2016 年 1 月 14 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 医 药 生 物 计 算 机 房 地 产 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 国 防 军 工 传 媒 有 色 金 属 非 银 金 融 和 综 合 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 7.4% 以 上 表 2: 个 股 融 资 存 量 排 名 TOP20( 截 至 1 月 14 日 ) 融 资 余 额 ( 万 元 ) 融 资 余 额 占 A 股 流 通 市 值 比 中 信 证 券 1,415,962.71 全 柴 动 力 43.69% 中 国 平 安 1,393,680.67 乐 凯 胶 片 37.03% 兴 业 银 行 789,378.48 中 京 电 子 30.66% 中 国 重 工 726,708.85 锦 富 新 材 30.59% 东 方 财 富 664,485.23 物 产 中 大 29.01% 海 通 证 券 640,696.17 大 恒 科 技 27.96% 4
苏 宁 云 商 549,942.83 贵 航 股 份 27.88% 京 东 方 A 534,198.29 天 喻 信 息 27.28% 中 国 建 筑 523,694.80 福 建 水 泥 27.16% 乐 视 网 409,875.30 华 平 股 份 26.91% 广 发 证 券 384,765.77 美 尔 雅 26.80% 中 航 资 本 379,912.05 沧 州 大 化 26.09% 中 国 石 化 370,890.50 华 映 科 技 25.83% 西 部 证 券 370,121.20 宝 莫 股 份 25.82% 华 谊 兄 弟 363,711.74 中 海 科 技 25.42% 招 商 银 行 360,449.93 卓 翼 科 技 25.32% 同 方 股 份 358,054.06 香 溢 融 通 25.21% 电 广 传 媒 354,588.05 创 元 科 技 25.13% 康 得 新 353,879.27 德 力 股 份 24.54% 民 生 银 行 351,468.99 联 创 光 电 24.28%, 山 西 证 券 研 究 所 统 计 融 资 融 券 个 股 标 的 存 量 方 面 的 数 据, 截 至 2016 年 1 月 14 日, 目 前 中 信 证 券 中 国 平 安 兴 业 银 行 中 国 重 工 东 方 财 富 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 全 柴 动 力 乐 凯 胶 片 中 京 电 子 锦 富 新 材 和 物 产 中 大 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 24.2% 以 上 3. 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 表 3: 申 万 一 级 行 业 融 资 流 量 榜 (1 月 8 日 -1 月 14 日 ) 行 业 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 (%) SW 休 闲 服 务 -0.79% -2.27 SW 钢 铁 -0.90% 2.96 SW 轻 工 制 造 -1.36% -6.53 SW 纺 织 服 装 -1.58% -6.68 SW 农 林 牧 渔 -1.68% -2.74 SW 电 气 设 备 -2.03% -5.62 SW 采 掘 -2.16% -1.69 SW 机 械 设 备 -2.39% -5.99 SW 建 筑 材 料 -2.39% -4.17 SW 化 工 -2.49% -4.95 SW 家 用 电 器 -2.93% -4.61 5
SW 食 品 饮 料 -2.93% -2.69 SW 计 算 机 -3.33% -6.70 SW 房 地 产 -3.34% -3.91 SW 汽 车 -3.36% -3.39 SW 交 通 运 输 -3.41% -4.00 SW 有 色 金 属 -3.61% -4.01 SW 通 信 -3.63% -7.95 SW 建 筑 装 饰 -3.73% -3.10 SW 公 用 事 业 -3.86% -3.68 SW 医 药 生 物 -4.02% -3.95 SW 电 子 -4.03% -7.68 SW 传 媒 -4.05% -3.23 SW 商 业 贸 易 -4.09% -5.70 SW 综 合 -4.90% -8.58 SW 银 行 -5.59% -2.79 SW 非 银 金 融 -6.37% -2.76 SW 国 防 军 工 -6.55% -9.78, 山 西 证 券 研 究 所 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标, 2016 年 1 月 8 日 -1 月 14 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 全 部 为 负, 休 闲 服 务 钢 铁 轻 工 制 造 纺 织 服 装 和 农 林 牧 渔 等 行 业 比 例 相 对 靠 前, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 -2.27% 2.96% -6.53% -6.68% 和 -2.74% 表 4: 个 股 融 资 流 量 榜 TOP20(1 月 8 日 -1 月 14 日 ) 个 股 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 % 金 地 集 团 8.93% 26.68 农 产 品 6.52% 3.10 七 星 电 子 4.85% 22.93 鞍 钢 股 份 3.92% 13.46 上 海 钢 联 2.91% 7.47 中 铁 二 局 2.15% 18.69 云 南 白 药 1.34% -3.67 本 钢 板 材 1.24% 18.02 山 煤 国 际 1.02% 27.90 平 煤 股 份 1.02% 7.83 多 氟 多 0.95% 13.90 兴 民 钢 圈 0.80% 2.48 6
宝 钢 股 份 0.66% 12.27 驰 宏 锌 锗 0.48% -5.36 金 钼 股 份 0.32% 8.08 中 原 特 钢 0.08% -18.76 太 钢 不 锈 -0.02% 5.24 大 同 煤 业 -0.02% 17.91 老 板 电 器 -0.05% 1.51 启 迪 桑 德 -0.10% -5.63, 山 西 证 券 研 究 所 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 1 月 8 日 -1 月 14 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 金 地 集 团 农 产 品 七 星 电 子 鞍 钢 股 份 上 海 钢 联 中 铁 二 局 云 南 白 药 本 钢 板 材 山 煤 国 际 平 煤 股 份 多 氟 多 兴 民 钢 圈 宝 钢 股 份 驰 宏 锌 锗 金 钼 股 份 中 原 特 钢 太 钢 不 锈 大 同 煤 业 老 板 电 器 启 迪 桑 德 7
投 资 评 级 的 说 明 : 报 告 发 布 后 的 6 个 月 内 上 市 公 司 股 票 涨 跌 幅 相 对 同 期 上 证 指 数 / 深 证 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准 股 票 投 资 评 级 标 准 : 买 入 : 相 对 强 于 市 场 表 现 20% 以 上 增 持 : 相 对 强 于 市 场 表 现 5~20% 中 性 : 相 对 市 场 表 现 在 -5%~+5% 之 间 波 动 减 持 : 相 对 弱 于 市 场 表 现 5% 以 下 行 业 投 资 评 级 标 准 : 看 好 : 行 业 超 越 市 场 整 体 表 现 中 性 : 行 业 与 整 体 市 场 表 现 基 本 持 平 看 淡 : 行 业 弱 于 整 体 市 场 表 现 免 责 声 明 : 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 是 基 于 本 公 司 认 为 可 靠 的 已 公 开 信 息, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 入 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 所 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 所 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 或 其 关 联 机 构 在 法 律 许 可 的 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 报 告 中 提 到 的 上 市 公 司 所 发 行 的 证 券 或 投 资 标 的, 还 可 能 为 或 争 取 为 这 些 公 司 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 否 则, 本 公 司 将 保 留 随 时 追 究 其 法 律 责 任 的 权 利 8