华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 20 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 福 现 金 增 利 交 易 代 码 001937 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 11 月 2 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 11,585,632,380.13 份 投 资 目 标 在 严 格 控 制 风 险 保 持 较 高 流 动 性 的 基 础 上, 力 争 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益 本 基 金 将 在 深 入 研 究 国 内 外 的 宏 观 经 济 走 势 货 币 政 策 变 化 趋 势 市 投 资 策 略 场 资 金 供 求 状 况 的 基 础 上, 分 析 和 判 断 利 率 走 势 与 收 益 率 曲 线 变 化 趋 势, 并 综 合 考 虑 各 类 投 资 品 种 的 收 益 性 流 动 性 和 风 险 特 征, 对 基 金 资 产 组 合 进 行 积 极 管 理 业 绩 比 较 基 准 人 民 币 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 货 币 市 场 基 金, 长 期 风 险 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 和 债 券 型 基 金 基 金 管 理 人 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页
3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 77,803,316.14 2. 本 期 利 润 77,803,316.14 3. 期 末 基 金 资 产 净 值 11,585,632,380.13 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 收 益 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 收 益 净 值 收 益 率 业 绩 比 较 基 阶 段 收 益 率 标 准 差 1-3 2-4 率 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 过 去 三 个 月 0.6057% 0.0008% 0.0871% 0.0000% 0.5186% 0.0008% 注 :1 本 基 金 成 立 于 2015 年 11 月 2 日 ; 2 比 较 基 准 = 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 第 3 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 成 立 于 2015 年 11 月 2 日 ; 2 比 较 基 准 = 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 ) 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 任 本 基 金 的 基 姓 名 职 务 金 经 理 期 限 任 职 离 任 证 券 从 业 年 限 说 明 日 期 日 期 硕 士 研 究 生, 拥 有 8 年 银 行 基 金 行 业 工 作 经 陈 博 亮 本 基 金 的 基 金 经 理 固 定 收 益 总 监 2015 年 11 月 19 日 - 8 年 验 曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 金 融 市 场 部, 历 任 交 易 员 投 资 经 理 高 级 投 资 经 理 现 任 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益 总 监, 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 鼎 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 现 金 增 利 货 币 第 4 页 共 10 页
市 场 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 12 月 起 担 任 华 福 朝 阳 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 硕 士 研 究 生, 特 许 金 融 分 析 师 (CFA), 拥 有 9 年 证 券 基 金 行 业 工 作 经 验 曾 任 职 于 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 自 营 部 和 资 产 管 理 总 部, 从 事 宏 观 经 济 研 究 和 投 资 工 作, 现 任 华 福 基 金 洪 木 妹 本 基 金 的 基 金 经 理 公 司 总 经 理 助 理 2014 年 8 月 27 日 - 9 年 管 理 有 限 责 任 公 司 总 经 理 助 理, 自 2014 年 8 月 起 担 任 华 福 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 5 月 起 担 任 华 福 鼎 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 6 月 起 担 任 华 福 长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 6 月 起 担 任 华 福 丰 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 11 月 起 担 任 华 福 瑞 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 自 2015 年 12 月 起 担 任 华 福 稳 健 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 基 金 合 同 招 募 说 明 书 等 基 金 法 律 文 件 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 不 存 在 违 法 违 规 或 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 按 照 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定, 严 格 执 行 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度, 加 强 了 对 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 的 分 析, 确 保 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 1 月 中 上 旬, 虽 然 人 民 币 汇 率 出 现 较 大 幅 度 波 动, 但 由 于 人 行 各 种 货 币 工 具 短 长 结 合 及 时 对 冲, 银 行 间 市 场 资 金 始 终 处 于 宽 松 局 面, 使 得 市 场 对 于 资 金 的 波 动 性 预 期 进 一 步 下 降, 短 债 因 此 第 5 页 共 10 页
录 得 一 波 收 益 率 下 行 1 月 中 下 旬, 春 节 因 素 开 始 显 现, 跨 节 资 金 价 格 不 断 走 高, 短 债 收 益 率 出 现 一 定 幅 度 反 弹 1 月 底, 受 央 行 投 放 4400 亿 跨 节 资 金 并 临 时 增 加 公 开 市 场 操 作 至 每 日 询 价 等 因 素 作 用, 资 金 价 格 逐 渐 回 落 企 稳, 直 至 3 月 上 旬 银 行 间 市 场 都 处 于 流 动 性 宽 裕 状 态 同 时 受 长 端 债 券 出 现 调 整 影 响, 部 分 资 金 开 始 转 向 中 短 端 偏 防 守 型 策 略, 使 得 整 个 收 益 率 曲 线 走 陡, 短 端 收 益 率 普 遍 创 出 年 内 新 低, 信 用 利 差 收 窄 3 月 中 旬 开 始 资 金 面 出 现 波 动, 转 债 发 行 缴 税 因 素 季 末 首 次 MPA 考 核 等 因 素 先 后 影 响 资 金 面, 央 行 也 一 改 之 前 快 速 响 应 抚 平 资 金 面 的 态 度, 利 率 下 调 的 MLF 询 而 未 做, 使 得 市 场 对 于 央 行 未 来 的 货 币 政 策 进 一 步 宽 松 预 期 开 始 回 落, 资 金 价 格 和 短 债 收 益 率 总 体 呈 现 上 行 态 势 运 作 期 内, 组 合 维 持 较 长 的 久 期, 保 持 低 杠 杆 比 率, 抓 住 春 节 前 资 产 配 置 机 会, 进 一 步 优 化 组 合 持 仓 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 华 福 现 金 增 利 投 资 回 报 率 为 0.6057%, 业 绩 比 较 基 准 率 为 0.0871% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 二 季 度, 预 计 资 金 整 体 将 重 回 宽 松, 短 融 和 同 业 存 单 收 益 率 预 计 将 继 续 呈 上 有 顶 下 有 底 状 态, 同 存 价 格 预 计 将 明 显 走 低 总 体 来 看, 短 端 资 产 仍 难 有 大 的 交 易 机 会, 半 年 末 时 点 资 金 情 况 仍 需 谨 慎 组 合 将 维 持 中 性 久 期 和 中 等 杠 杆 策 略, 同 时 在 信 用 债 择 券 上 将 更 加 精 细 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 基 金 本 报 告 期 内 未 出 现 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 固 定 收 益 投 资 8,567,179,270.29 73.91 其 中 : 债 券 8,567,179,270.29 73.91 资 产 支 持 证 券 - - 2 买 入 返 售 金 融 资 产 1,467,002,640.50 12.66 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 - - 融 资 产 3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1,520,178,871.36 13.11 4 其 他 资 产 37,783,724.22 0.33 5 合 计 11,592,144,506.37 100.00 第 6 页 共 10 页
5.2 报 告 期 债 券 回 购 融 资 情 况 序 号 项 目 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 (%) 1 报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 0.83 其 中 : 买 断 式 回 购 融 资 0.00 序 号 项 目 金 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 (%) 2 报 告 期 末 债 券 回 购 融 资 余 额 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 融 资 - - 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20% 的 说 明 无 5.3 基 金 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 5.3.1 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 基 本 情 况 项 目 天 数 报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 119 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 高 值 119 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 低 值 47 报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 超 过 180 天 情 况 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 不 超 过 120 天, 按 合 同 约 定 若 有 超 过 应 当 在 10 个 交 易 日 内 调 整 本 处 的 180 天 已 依 照 基 金 合 同 约 定 调 整 为 按 120 天 予 以 列 示 5.3.2 报 告 期 末 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 分 布 比 例 序 号 平 均 剩 余 期 限 各 期 限 资 产 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 (%) 各 期 限 负 债 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 (%) 1 30 天 以 内 10.96 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 - - 2 30 天 ( 含 )-60 天 10.61 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 - - 3 60 天 ( 含 )-90 天 15.08 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 - - 4 90 天 ( 含 )-180 天 41.31 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 - - 5 180 天 ( 含 )-397 天 ( 含 ) 21.77 - 其 中 : 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 - - 合 计 99.73-5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 摊 余 成 本 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 第 7 页 共 10 页
例 (%) 1 国 家 债 券 - - 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 710,248,523.43 6.13 其 中 : 政 策 性 金 融 债 710,248,523.43 6.13 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 1,752,458,141.07 15.13 6 中 期 票 据 152,113,229.38 1.31 7 同 业 存 单 5,952,359,376.41 51.38 8 其 他 - - 9 合 计 8,567,179,270.29 73.95 10 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 券 - - 5.5 报 告 期 末 按 摊 余 成 本 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 债 券 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 债 券 数 量 ( 张 ) 摊 余 成 本 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 1 111610041 16 兴 业 CD041 20,000,000 1,982,908,027.71 17.12 2 111692080 16 杭 州 银 行 CD053 8,000,000 794,417,218.31 6.86 3 111608005 16 中 信 CD005 5,000,000 499,709,528.16 4.31 4 111609043 16 浦 发 CD043 5,000,000 495,539,241.88 4.28 5 111610040 16 兴 业 CD040 5,000,000 492,106,697.73 4.25 6 150222 15 国 开 22 2,400,000 240,091,211.48 2.07 7 111691002 16 绍 兴 银 行 CD020 2,000,000 199,103,687.89 1.72 8 111692075 16 苏 州 银 行 CD042 2,000,000 198,580,431.26 1.71 9 111690933 16 昆 山 农 村 商 行 CD001 2,000,000 197,638,250.24 1.71 10 111690913 16 福 建 海 峡 银 行 CD008 2,000,000 197,622,641.80 1.71 5.6 影 子 定 价 与 摊 余 成 本 法 确 定 的 基 金 资 产 净 值 的 偏 离 项 目 偏 离 情 况 报 告 期 内 偏 离 度 的 绝 对 值 在 0.25( 含 )-0.5% 间 的 次 数 - 报 告 期 内 偏 离 度 的 最 高 值 0.0425% 报 告 期 内 偏 离 度 的 最 低 值 -0.0312% 报 告 期 内 每 个 工 作 日 偏 离 度 的 绝 对 值 的 简 单 平 均 值 0.0216% 第 8 页 共 10 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 无 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 5.8.1 本 基 金 估 值 采 用 摊 余 成 本 法 计 价, 即 估 值 对 象 以 买 入 成 本 列 示, 按 照 票 面 利 率 或 协 议 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价, 在 剩 余 存 续 期 内 平 均 摊 销, 每 日 计 提 损 益 5.8.2 本 报 告 期 内 不 存 在 本 基 金 持 有 剩 余 期 限 小 于 397 天 但 剩 余 存 续 期 超 过 397 天 的 浮 动 利 率 债 券 的 摊 余 成 本 超 过 当 日 基 金 资 产 净 值 的 20% 的 情 况 5.8.3 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 本 期 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.8.4 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 - 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 利 息 37,783,724.22 4 应 收 申 购 款 - 5 其 他 应 收 款 - 6 待 摊 费 用 - 7 其 他 - 8 合 计 37,783,724.22 5.8.5 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 14,007,665,817.08 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 78,148,286.74 第 9 页 共 10 页
减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 2,500,181,723.69 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 11,585,632,380.13 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 准 予 华 福 现 金 增 利 货 币 基 金 募 集 注 册 的 文 件 ; 2 华 福 现 金 增 利 货 币 基 金 基 金 合 同 ; 3 华 福 现 金 增 利 货 币 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 华 福 现 金 增 利 货 币 基 金 托 管 协 议 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 7 报 告 期 内 华 福 现 金 增 利 货 币 基 金 在 指 定 报 刊 上 各 项 公 告 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 处 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 公 司 网 站 :www.hffunds.cn 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :40000-96326 华 福 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2016 年 4 月 20 日 第 10 页 共 10 页