目 录 : 一 行 业 发 展 现 状 二 行 业 政 策 推 动 三 行 业 金 融 创 新 四 行 业 发 展 探 讨 2015 年 10 月 10 日 第 2 页

财 务 公 司 行 业 分 析 及 发 展 探 讨 中 国 财 协 王 岩 玲 2015 年 9 月 23 日 www.adfaith.com 2015 年 10 月 10 日 第 1 页

目 录 : 一 行 业 发 展 现 状 二 行 业 政 策 推 动 三 行 业 金 融 创 新 四 行 业 发 展 探 讨 2015 年 10 月 10 日 第 2 页

一 行 业 发 展 现 状 ( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 ( 二 ) 行 业 存 在 的 主 要 问 题 2015 年 10 月 10 日 第 3 页

( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 1. 机 构 数 量 持 续 增 加, 行 业 分 布 日 益 广 泛 2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 2015 年 10 月 10 日 第 4 页

1. 机 构 数 量 快 速 增 长, 行 业 分 布 日 益 广 泛 机 构 数 量 快 速 增 长 截 至 2014 年 12 月 末, 批 准 设 立 财 务 公 司 法 人 机 构 共 196 家, 比 2013 年 增 加 20 家 自 2009 年 来, 财 务 公 司 行 业 机 构 数 量 连 续 五 年 超 过 两 位 数 增 长 2015 年 10 月 10 日 第 5 页

1. 机 构 数 量 快 速 增 长, 行 业 分 布 日 益 广 泛 ( 续 ) 地 域 分 布 黑 龙 江 吉 林 新 疆 甘 肃 青 海 内 蒙 古 宁 夏 山 西 辽 宁 北 京 河 北 山 东 西 藏 云 南 陕 西 河 南 江 苏 安 徽 上 海 四 川 湖 北 浙 江 江 西 湖 南 贵 州 福 建 广 西 广 东 台 湾 除 西 藏 新 疆 宁 夏 外, 其 他 省 市 自 治 区 均 设 有 财 务 公 司 法 人 机 构 海 南 2015 年 10 月 10 日 第 6 页

1. 机 构 数 量 快 速 增 长, 行 业 分 布 日 益 广 泛 ( 续 ) 行 业 分 布 所 有 制 分 布 2015 年 10 月 10 日 第 7 页

( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 1. 机 构 数 量 快 速 增 加, 行 业 分 布 日 益 广 泛 2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 2015 年 10 月 10 日 第 8 页

2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 财 务 公 司 行 业 资 产 增 长 状 况 截 至 2014 年 12 月 末, 财 务 公 司 表 内 外 资 产 5.53 万 亿, 其 中 表 内 资 产 3.17 万 亿, 表 外 资 产 2.36 万 亿 2015 年 10 月 10 日 第 9 页

2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 ( 续 ) 财 务 公 司 行 业 资 产 分 布 情 况 截 止 2014 年 12 月 末, 资 产 规 模 500 亿 以 上 的 财 务 公 司 有 10 家,300 亿 至 500 亿 的 13 家, 100 亿 至 300 亿 的 有 56 家,100 亿 以 下 的 115 家 2015 年 10 月 10 日 第 10 页

2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 ( 续 ) 资 产 质 量 资 本 充 足 率 情 况 2015 年 10 月 10 日 第 11 页

( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 1. 机 构 数 量 快 速 增 加, 行 业 分 布 日 益 广 泛 2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 2015 年 10 月 10 日 第 12 页

3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 2009-2014 年 财 务 公 司 利 润 变 化 情 况 截 至 2014 年 12 月 末, 财 务 公 司 行 业 实 现 营 业 收 入 1345.27 亿 元, 利 润 总 额 699 亿 元, 净 利 润 535.13 亿 元 2015 年 10 月 10 日 第 13 页

3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 2014 年 财 务 公 司 行 业 收 入 结 构 2015 年 10 月 10 日 第 14 页

3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 ( 续 ) 2014 年 财 务 公 司 资 产 利 润 率 情 况 资 产 ( 亿 元 ) 公 司 数 利 润 率 (0-2%) 利 润 率 (2%-3%) 利 润 率 (3%-4%) 利 润 率 在 4% 以 上 公 司 数 百 分 比 公 司 数 百 分 比 公 司 数 百 分 比 公 司 数 百 分 比 0-20 20-100 100-300 8 3 37.50% 3 37.50% 2 25.00% 0 0 88 28 31.82% 35 39.77% 19 21.59% 6 6.82% 52 16 30.77% 19 36.54% 13 25.00% 4 7.69% 300-23 10 43.48% 11 47.83% 0 0 2 8.70% 合 计 171 57 33.33% 68 39.77% 34 19.88% 12 7.02% 2014 年 财 务 公 司 成 本 费 用 情 况 存 贷 利 差 净 利 差 净 息 差 成 本 收 入 比 2014 年 2.85% 2.38% 2.64% 7.8% 2013 年 3.64% 2.54% 2.75% 7.97% 同 比 增 长 -79bp -16bp -11bp -17bp 2015 年 10 月 10 日 第 15 页

( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 1. 机 构 数 量 快 速 增 加, 行 业 分 布 日 益 广 泛 2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 2015 年 10 月 10 日 第 16 页

4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 资 金 集 中 度 大 于 80% 50% 至 80% 30% 至 50% 小 于 30% 行 业 平 均 2014 15 家 62 家 57 家 59 家 37.05% 2013 8 家 49 家 63 家 52 家 33.40% 截 至 2014 年 末, 财 务 公 司 行 业 平 均 资 金 集 中 度 37.05%, 比 上 年 上 升 3.65 个 百 分 点 2015 年 10 月 10 日 第 17 页

4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 ( 续 ) 财 务 公 司 各 项 贷 款 增 长 状 况 2015 年 10 月 10 日 第 18 页

4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 ( 续 ) 2014 年 银 团 贷 款 总 额 及 财 务 公 司 承 担 规 模 双 双 上 升 46 家 8867.82 亿 元 34 家 1901.09 亿 元 开 展 银 团 贷 款 业 务 财 务 公 司 家 数 银 团 贷 款 业 务 规 模 2015 年 10 月 10 日 第 19 页

4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 ( 续 ) 票 据 贴 现 消 费 信 贷 和 买 方 信 贷 2015 年 10 月 10 日 第 20 页

4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 ( 续 ) 结 算 2014 年 末, 财 务 公 司 本 币 合 计 结 算 量 为 194.18 万 亿 元, 同 比 增 加 16.87 万 亿 元, 增 幅 9.51%; 结 算 笔 数 为 6908.87 万 笔, 同 比 增 长 32.74% 发 债 2014 年 末, 只 有 1 家 财 务 公 司 开 展 了 发 债 业 务, 发 债 金 额 为 130 亿 元 担 保 2014 年 末,88 家 财 务 公 司 开 展 了 担 保 业 务, 担 保 总 额 388.36 亿 元, 同 比 增 长 58.94% 外 汇 结 售 汇 2014 年 末, 共 有 46 家 财 务 公 司 开 展 结 售 汇 业 务, 结 售 汇 总 量 为 11875.89 亿 元 保 理 2014 年 末, 共 有 27 家 财 务 公 司 开 展 了 保 理 业 务, 保 理 业 务 总 额 为 137.89 亿 元 外 汇 衍 生 品 2014 年 末, 共 有 3 家 财 务 公 司 开 展 外 汇 衍 生 产 品 交 易, 为 成 员 单 位 降 低 外 汇 风 险 2015 年 10 月 10 日 第 21 页

( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 1. 机 构 数 量 快 速 增 加, 行 业 分 布 日 益 广 泛 2. 资 产 规 模 平 稳 增 长, 资 产 质 量 保 持 良 好 3. 盈 利 仍 以 息 差 为 主, 收 入 结 构 尚 需 完 善 4. 集 中 水 平 稳 步 提 高, 各 项 业 务 有 序 推 进 5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 2015 年 10 月 10 日 第 22 页

5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 行 业 准 备 金 率 变 动 情 况 2015 年 10 月 10 日 第 23 页

5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 ( 续 ) 各 项 贷 款 和 存 放 同 业 变 动 情 况 贷 款 贡 献 2015 年 10 月 10 日 第 24 页

5. 用 好 定 向 降 准 政 策, 支 持 实 体 收 效 显 著 ( 续 ) 存 贷 款 比 例 变 化 情 况 2015 年 10 月 10 日 第 25 页

一 行 业 发 展 现 状 ( 一 )2014 年 行 业 发 展 现 状 ( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 2015 年 10 月 10 日 第 26 页

( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 1. 功 能 定 位 模 糊 2. 风 控 有 待 加 强 3. 信 息 化 程 度 低 4. 专 业 人 才 不 足 2015 年 10 月 10 日 第 27 页

( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 财 务 公 司 在 集 团 内 的 管 理 层 级 设 置 不 合 理 功 能 定 位 模 糊 集 团 资 金 管 理 制 度 对 财 务 公 司 支 持 不 够 偏 重 财 务 公 司 的 融 资 功 能 和 创 利 功 能, 将 财 务 公 司 作 为 利 润 中 心, 弱 化 了 现 金 池 管 理 功 能 解 决 措 施 : 按 照 关 于 中 央 企 业 进 一 步 促 进 财 务 公 司 健 康 发 展 的 指 导 意 见 中 对 于 财 务 公 司 基 本 定 位 的 要 求, 以 现 代 企 业 司 库 管 理 内 容 作 为 发 展 方 向, 不 断 完 善 各 项 管 理 体 系 2015 年 10 月 10 日 第 28 页

( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 风 控 有 待 加 强 部 分 公 司 流 动 性 风 险 管 理 压 力 较 大 市 场 风 险 仍 需 持 续 关 注 存 在 一 定 的 操 作 风 险 隐 患 解 决 措 施 : 财 务 公 司 应 结 合 内 外 部 环 境, 依 据 战 略 目 标 和 发 展 规 划, 制 定 风 险 管 理 政 策, 按 照 企 业 集 团 财 务 公 司 全 面 风 险 管 理 指 引 应 对 各 类 风 险 的 手 段 和 措 施, 做 好 各 项 风 险 防 范 2015 年 10 月 10 日 第 29 页

( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 信 息 化 不 能 覆 盖 所 有 的 业 务 流 程 信 息 化 程 度 低 信 息 化 安 全 程 度 不 高, 系 统 备 份 缺 乏 信 息 系 统 稳 定 性 较 低 系 统 整 合 不 够 解 决 措 施 : 不 断 加 强 财 务 公 司 系 统 硬 件 和 平 台 建 设, 建 立 完 善 的 信 息 安 全 制 度, 持 续 推 进 财 务 公 司 的 信 息 化 建 设 2015 年 10 月 10 日 第 30 页

( 二 ) 行 业 面 临 的 主 要 问 题 专 业 人 才 不 足 专 业 结 构 以 财 务 为 主, 市 场 化 金 融 人 才 比 较 缺 乏 受 薪 酬 条 件 等 影 响, 难 以 吸 引 市 场 高 端 人 才 解 决 措 施 : 与 市 场 接 轨, 提 供 有 竞 争 力 的 薪 酬, 吸 引 专 业 人 才 加 盟 财 务 公 司, 有 条 件 的 财 务 公 司 可 以 实 施 股 权 激 励 2015 年 10 月 10 日 第 31 页

目 录 : 一 行 业 发 展 现 状 二 行 业 政 策 推 动 三 行 业 金 融 创 新 四 行 业 发 展 探 讨 2015 年 10 月 10 日 第 32 页

二 行 业 政 策 推 动 ( 一 ) 持 续 呼 吁 下 调 存 款 准 备 金 ( 二 ) 推 动 配 合 关 于 中 央 企 业 进 一 步 促 进 财 务 公 司 健 康 发 展 的 指 导 意 见 出 台 ( 三 ) 持 续 推 进 延 伸 产 业 链 金 融 服 务 ( 四 ) 积 极 争 取 财 务 公 司 债 券 承 销 资 格 ( 五 ) 大 力 推 动 财 务 公 司 加 入 央 行 支 付 清 算 系 统 ( 六 ) 推 动 企 业 集 团 财 务 公 司 全 面 风 险 管 理 指 引 ( 试 行 ) 出 台 ( 七 ) 出 台 企 业 集 团 财 务 公 司 行 业 评 级 办 法 ( 试 行 ) 2015 年 10 月 10 日 第 33 页

( 一 ) 持 续 呼 吁 下 调 存 款 准 备 金 2015 年 1-8 月 人 行 四 次 下 调 金 融 机 构 存 准,6 月 定 向 下 调 财 务 公 司 3%, 现 行 准 备 金 率 8% 财 务 公 司 影 响 集 团 内 大 量 自 有 资 金 被 冻 结 增 加 集 团 整 体 融 资 成 本 和 资 金 压 力 加 剧 企 业 集 团 存 贷 双 高 对 财 务 公 司 作 为 内 部 资 金 集 中 管 理 平 台 的 冲 击 经 济 下 行 用 好 定 向 降 准 政 策, 持 续 优 化 财 务 公 司 发 展 环 境 集 团 和 财 务 公 司 监 管 部 门 行 业 协 会 大 大 缓 解 企 业 资 金 压 力 增 强 财 务 公 司 资 金 资 金 融 通 功 能 促 进 企 业 提 质 增 效 升 级 转 型 发 展 对 实 体 经 济 提 供 了 有 力 支 撑 2015 年 10 月 10 日 第 34 页

( 二 ) 推 动 配 合 关 于 中 央 企 业 进 一 步 促 进 财 务 公 司 健 康 发 展 的 指 导 意 见 出 台 1 2 3 4 5 2012 年 12 月 首 次 提 出 出 台 指 导 意 见 的 倡 议 2013 年 5 月 成 立 专 题 研 究 小 组 2014 年 2 月 杨 家 才 主 席 助 理 与 孟 建 民 副 主 任 就 联 合 发 文 达 成 共 识 2014 年 5 月 初 稿 在 财 务 公 司 年 会 上 征 求 意 见 2014 年 10 月 15 日 指 导 意 见 正 式 出 台 6 2015 年 7 月 8 日 国 资 委 张 喜 武 副 主 任 在 央 企 财 务 公 司 工 作 会 议 上 发 表 重 要 讲 话 财 务 公 司 对 集 团 发 挥 重 要 作 用 财 务 公 司 自 身 存 在 一 定 问 题 加 强 集 团 资 金 集 中 管 理 提 高 资 金 资 源 配 置 效 率 和 效 益 保 障 集 团 资 金 安 全 中 央 企 业 集 团 化 运 作 集 约 化 发 展 和 精 益 化 管 理 财 务 公 司 定 位 不 够 准 确 资 金 集 中 度 低 把 财 务 公 司 当 作 利 润 中 心 财 务 公 司 自 身 在 金 融 服 务 能 力 信 息 科 技 手 段 人 才 队 伍 和 风 险 内 控 建 设 上 亟 待 加 强 2015 年 10 月 10 日 第 35 页

( 二 ) 关 于 中 央 企 业 进 一 步 促 进 财 务 公 司 健 康 发 展 的 指 导 意 见 1 准 确 定 位 财 务 公 司 功 能 坚 持 财 务 公 司 基 本 定 位 ; 正 确 把 握 财 务 公 司 双 重 属 性 2 合 理 确 定 财 务 公 司 业 务 范 围 3 建 立 健 全 财 务 公 司 管 理 体 系 4 充 分 发 挥 财 务 公 司 专 业 优 势 实 施 差 异 化 业 务 发 展 策 略 ; 严 格 依 法 合 规 开 展 业 务 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构 ; 实 行 差 异 化 管 理 模 式 ; 建 立 健 全 有 利 于 财 务 公 司 功 能 发 挥 的 财 务 资 金 管 理 制 度 体 系 ; 建 立 科 学 的 财 务 公 司 绩 效 考 评 机 制 发 挥 财 务 公 司 资 金 归 集 平 台 优 势 结 算 平 台 优 势 资 金 监 控 平 台 优 势 金 融 服 务 平 台 优 势 和 金 融 信 息 资 源 优 势 5 着 力 加 强 财 务 公 司 风 险 管 控 健 全 财 务 公 司 监 管 体 系 ; 加 强 财 务 公 司 全 面 风 险 管 理 ; 加 强 内 控 合 规 体 系 建 设 6 妥 善 处 理 好 与 相 关 主 体 关 系 处 理 好 财 务 公 司 与 集 团 财 务 ( 资 金 ) 部 门 集 团 成 员 企 业 和 内 外 部 金 融 同 业 的 关 系 2015 年 10 月 10 日 第 36 页

( 三 ) 持 续 推 进 延 伸 产 业 链 金 融 服 务 北 京 持 续 推 进 延 伸 产 业 链 金 融 服 务 上 海 产 业 链 金 融 广 东 青 岛 湖 北 推 广 金 融 服 务 经 验 实 地 走 访 调 研 多 家 财 务 公 司, 多 次 向 监 管 提 交 扩 大 试 点 范 围 的 有 关 报 告 积 极 探 索 和 促 进 产 业 链 上 下 游 财 务 公 司 之 间 开 展 有 关 业 务 合 作 2015 年 10 月 10 日 第 37 页

( 四 ) 积 极 争 取 财 务 公 司 债 券 承 销 资 格 通 过 前 期 摸 底 数 据 测 算, 研 究 相 关 标 准, 就 财 务 公 司 开 展 债 券 承 销 业 务 的 可 行 性 和 必 要 性 向 有 关 部 门 多 次 反 映 和 积 极 争 取 在 监 管 部 门 的 大 力 支 持 下, 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 就 财 务 公 司 承 销 集 团 发 行 的 债 券 达 成 共 识 2015 年 9 月, 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 交 易 商 协 会 发 布 公 告, 中 石 油 中 石 化 国 电 南 方 电 网 中 电 投 五 家 财 务 公 司 获 得 债 券 承 销 资 格 ( 五 ) 大 力 推 动 财 务 公 司 加 入 央 行 支 付 清 算 系 统 以 2013 年 人 民 银 行 批 准 7 家 财 务 公 司 作 为 第 一 批 电 子 商 业 汇 票 线 上 清 算 试 点 单 位 为 契 机, 持 续 推 进 扩 大 试 点 范 围 同 时, 在 2015 年 年 会 期 间, 组 织 多 家 财 务 公 司 专 题 交 流 探 讨 加 入 央 行 支 付 清 算 系 统 的 可 行 性, 通 过 专 题 讨 论, 明 确 了 实 施 的 方 向 和 步 骤, 为 后 续 财 务 公 司 加 入 人 民 银 行 支 付 清 算 系 统 奠 定 了 坚 实 基 础 2015 年 10 月 10 日 第 38 页

( 六 ) 推 动 企 业 集 团 财 务 公 司 全 面 风 险 管 理 指 引 ( 试 行 ) 出 台 2015 全 面 跟 进 培 训 2014 定 稿 发 布 2013 征 求 行 业 意 见 修 改 2012 专 家 咨 询 组 织 讨 论 形 成 征 求 意 见 稿 2011 理 论 研 究 行 业 对 标 起 草 指 导 意 见 2010 调 查 问 卷 实 地 考 察 出 具 调 研 报 告 2015 年 10 月 10 日 第 39 页

( 七 ) 出 台 企 业 集 团 财 务 公 司 行 业 评 级 办 法 ( 试 行 ) 2015 年 5 月 4 日, 办 法 ( 试 行 ) 及 首 次 行 业 评 级 结 果 发 布 2014 年 9 月, 收 集 整 理 意 见 后 形 成 指 引 第 二 稿 2015 年 1-3 月, 接 受 监 管 指 导, 继 续 修 改 完 善 指 标 体 系, 变 指 引 为 办 法 2014 年 4-5 月, 接 受 监 管 指 导, 形 成 办 法 第 五 稿, 开 展 2 次 全 面 试 评 2014 年 10 月,68 家 抽 样 试 评, 形 成 指 引 第 三 稿 2014 年 4 月, 正 式 启 动 行 业 评 级 相 关 公 司 工 作 2014 年 5 月, 完 成 企 业 集 团 财 务 公 司 行 业 评 级 指 引 ( 征 求 意 见 稿 ), 并 于 2014 年 年 会 征 求 意 见 2009 年 6 月, 组 成 财 务 公 司 行 业 评 价 体 系 课 题 组, 正 式 开 展 行 业 评 价 指 标 体 系 研 究 2015 年 10 月 10 日 第 40 页

目 录 : 一 行 业 发 展 现 状 二 行 业 政 策 推 动 三 行 业 金 融 创 新 四 行 业 发 展 探 讨 2015 年 10 月 10 日 第 41 页

三 行 业 金 融 创 新 ( 一 ) 管 理 创 新 ( 二 ) 业 务 创 新 ( 三 ) 服 务 创 新 2015 年 10 月 10 日 第 42 页

( 一 ) 管 理 创 新 管 理 架 构 和 考 核 方 式 创 新 增 值 集 团 整 体 财 务 费 用 承 担 者 ; 不 考 核 财 务 公 司 自 身 利 润 境 内 外 信 用 风 险 ; 汇 率 利 率 及 大 宗 商 品 风 险 外 部 监 管 机 构 通 报 0 整 体 至 上 风 控 保 障 足 额 金 融 资 源 保 障 ; 高 效 安 全 结 算 管 理 资 金 零 损 失, 银 行 零 不 良 2015 年 10 月 10 日 第 43 页

( 一 ) 管 理 创 新 ( 续 ) 人 员 激 励 和 约 束 创 新 年 度 经 营 绩 效 奖 励 股 权 激 励 职 业 经 理 人 红 线 约 束 员 工 日 常 行 为 规 范 外 部 合 作 伙 伴 十 大 禁 令 人 才 战 略 年 度 经 营 考 核 战 略 目 标 考 核 重 大 事 项 问 责 2015 年 10 月 10 日 第 44 页

( 二 ) 业 务 创 新 - 产 业 链 金 融 服 务 供 应 商 端 海 尔 企 业 经 销 商 端 订 单 生 产 收 货 发 票 付 款 收 款 发 货 发 票 订 单 一 头 在 外 票 据 贴 现 买 方 信 贷 消 费 信 贷 一 头 在 外 应 收 账 款 保 理 建 店 融 资 2015 年 6 月 产 业 链 融 资 余 额 103 亿, 为 上 下 游 2565 家 企 业 提 供 金 融 服 务 2015 年 10 月 10 日 第 45 页

( 二 ) 业 务 创 新 - 产 业 链 金 融 服 务 ( 续 ) 互 联 网 信 贷 业 务 系 统 与 集 团 ERP 系 统 对 接 建 立 信 息 互 联 共 享 依 据 真 实 完 整 的 交 易 大 数 据 产 业 链 金 融 面 向 所 有 产 业 链 企 业 开 放 金 融 产 品 与 服 务 嵌 入 生 产 销 售 的 各 个 环 节 满 足 链 上 企 业 融 资 需 求 海 融 易 在 线 金 融 服 务 平 台 2015 年 10 月 10 日 第 46 页

( 三 ) 服 务 创 新 2015 年 10 月 10 日 第 47 页

目 录 : 一 行 业 发 展 现 状 二 行 业 政 策 推 动 三 行 业 金 融 创 新 四 行 业 发 展 探 讨 2015 年 10 月 10 日 第 48 页

四 行 业 发 展 探 讨 ( 一 ) 金 融 服 务 国 际 化 ( 二 ) 运 营 模 式 市 场 化 ( 三 ) 发 展 路 径 特 色 化 ( 四 ) 服 务 产 融 一 体 化 ( 五 ) 产 品 渠 道 多 元 化 2015 年 10 月 10 日 第 49 页

( 一 ) 金 融 服 务 国 际 化 随 着 一 带 一 路 国 家 战 略 实 施, 面 对 国 际 产 业 转 移 的 机 遇 以 及 国 内 产 业 结 构 升 级 的 需 求, 越 来 越 多 的 企 业 集 团 走 出 去, 对 全 球 资 金 集 中 运 营 管 理 和 风 险 管 控 提 出 了 更 高 要 求 作 为 具 有 中 国 特 色 的 带 有 司 库 雏 形 的 财 务 公 司, 迫 切 需 要 借 鉴 国 际 司 库 管 理 经 验, 为 企 业 集 团 提 供 集 中 化 全 球 化 的 资 金 管 理 集 中 化 全 球 化 司 库 管 理 2015 年 10 月 10 日 第 50 页

集 中 化 全 球 化 司 库 管 理 利 用 司 库 系 统 的 大 数 据 管 理, 可 以 多 维 度 分 析 预 测 与 企 业 金 融 财 务 资 源 相 关 的 各 类 信 息, 为 集 团 高 层 决 策 提 供 依 据 决 策 支 持 与 信 息 管 理 现 金 与 流 动 性 管 理 通 过 对 企 业 现 金 流 状 况 的 准 确 把 握, 发 挥 现 金 集 中 的 规 模 效 应, 节 约 资 金 占 用, 减 少 现 金 持 量, 提 高 现 金 周 转 效 率 营 运 资 本 管 理 涉 及 与 企 业 所 有 流 动 资 产 和 流 动 负 债 相 关 的 战 略 和 决 策, 包 括 应 收 应 付 账 款 管 理 票 据 管 理 存 货 管 理 等 与 商 业 银 行 及 部 分 非 银 行 金 融 机 构 建 立 联 系 和 维 护 好 合 作 关 系 金 融 机 构 关 系 管 理 企 业 司 库 六 大 职 能 风 险 管 理 投 融 资 管 理 针 对 企 业 资 金 和 业 务 现 状 及 相 关 管 理 需 求, 利 用 金 融 市 场 各 类 工 具 和 产 品, 建 立 并 维 持 低 成 本 的 短 期 及 中 长 期 融 资 渠 道, 实 现 投 资 价 值 最 大 化 对 信 用 风 险 市 场 风 险 流 动 性 风 险 操 作 风 险 等 进 行 识 别 度 量 分 析 并 采 取 相 应 缓 释 措 施 2015 年 10 月 10 日 第 51 页

集 中 化 全 球 化 司 库 管 理 ( 续 ) 全 球 化 司 库 管 理 模 式 集 中 化 全 球 化 司 库 管 理 全 球 化 解 决 方 案 区 域 流 动 区 域 风 险 性 解 决 方 案 管 理 区 域 司 库 中 心 区 域 共 享 服 务 中 心 全 球 集 中 投 融 资 管 理 消 费 金 融 全 球 支 付 工 厂 区 域 化 司 库 管 理 模 式 共 享 服 务 中 心 : 集 中 应 收 应 付 区 域 司 库 中 心 : 集 中 融 资 和 外 汇 管 理 合 理 化 银 行 关 系 净 额 结 算 资 金 池 物 理 和 资 金 供 应 链 管 理 区 域 在 开 票 中 心 动 态 司 库 和 风 险 管 理 企 业 层 面 国 家 层 面 动 态 司 库 管 理 单 一 国 家 流 动 性 管 理 融 资 方 案 应 付 账 款 现 金 预 测 应 收 账 款 分 散 管 理 模 式 国 内 账 户 基 本 应 收 应 付 账 款 管 理 流 动 性 管 理 现 金 集 中 2015 年 10 月 10 日 第 52 页 版 权 所 有, 不 得 翻 印

集 中 化 全 球 化 司 库 管 理 ( 续 ) 跨 国 公 司 外 汇 资 金 集 中 运 营 管 理 规 定 ( 试 行 ) ( 汇 发 2015 36 号 ) 关 于 进 一 步 便 利 跨 国 企 业 集 团 开 展 跨 境 双 向 人 民 币 资 金 池 业 务 的 通 知 (279 号 文 ) 打 通 境 内 外 资 金 通 道, 统 筹 境 内 外 资 金 提 供 一 揽 子 金 融 服 务 降 低 财 务 费 用 全 球 资 金 管 理 借 力 东 风 转 化 优 势 实 现 目 标 2015 年 10 月 10 日 第 53 页

( 二 ) 运 营 模 式 市 场 化 随 着 经 济 金 融 体 制 改 革 特 别 是 利 率 市 场 化 不 断 推 进, 财 务 公 司 与 外 部 金 融 机 构 的 竞 争 将 由 服 务 竞 争 为 主, 转 变 为 服 务 和 价 格 竞 争 并 行 的 局 面 财 务 公 司 应 牢 牢 把 握 立 足 集 团 服 务 主 业 的 功 能 定 位, 充 分 利 用 灵 活 高 效 贴 近 客 户 的 优 势, 扬 长 避 短, 积 极 面 对 金 融 市 场 的 竞 争 市 场 化 经 营 管 理 2015 年 10 月 10 日 第 54 页

市 场 化 经 营 管 理 市 场 化 经 营 理 念 存 款 业 务 贷 款 定 价 金 融 产 品 供 给 客 户 服 务 能 力 建 设 金 融 市 场 化 改 革 推 进 利 率 市 场 化 改 革 对 财 务 公 司 影 响 巨 大 财 务 公 司 经 营 管 理 集 团 支 持 是 前 提 理 性 转 变 经 营 理 念 重 视 市 场 选 择 理 解 客 户 利 益 诉 求 客 户 服 务 等 都 存 在 很 大 一 部 分 非 市 场 化 因 素 2015 年 10 月 10 日 第 55 页

市 场 化 经 营 管 理 ( 续 ) 市 场 化 经 营 理 念 存 款 业 务 贷 款 定 价 金 融 产 品 供 给 客 户 服 务 能 力 建 设 加 强 与 客 户 的 沟 通, 通 过 存 款 期 限 结 构 设 计 利 率 浮 动 委 托 理 财 等 多 种 手 段 的 综 合 运 用, 提 高 存 款 业 务 的 规 模, 保 证 较 高 的 客 户 满 意 度 着 手 建 立 和 运 用 适 合 自 身 的 贷 款 定 价 体 系, 建 立 客 户 关 系 体 系 和 信 用 评 价 体 系, 根 据 不 同 客 户 的 风 险 特 征, 制 定 相 应 的 贷 款 价 格 改 变 传 统 的 单 一 的 产 品 结 构, 向 先 进 的 商 业 银 行 学 习 经 验, 通 过 模 仿 创 新 开 发 适 合 自 身 客 户 的 金 融 产 品, 建 立 产 品 研 发 机 构, 多 方 面 努 力 提 高 产 品 供 给 能 力 充 分 利 用 自 身 了 解 客 户 接 近 客 户 的 优 势 超 越 商 业 银 行 的 客 户 服 务 水 平 培 育 专 业 化 人 才 队 伍, 提 高 专 业 化 管 理 水 平 2015 年 10 月 10 日 第 56 页

( 三 ) 发 展 路 径 特 色 化 财 务 公 司 由 于 所 处 行 业 背 景 集 团 状 况 发 展 程 度 经 营 能 力 以 及 风 险 管 理 水 平 的 不 同, 应 结 合 自 身 特 点 和 优 势, 制 订 差 异 化 特 色 化 的 发 展 战 略 特 色 化 差 异 化 发 展 道 路 2015 年 10 月 10 日 第 57 页

特 色 化 差 异 化 发 展 道 路 高 Ⅰ 创 新 发 展 拆 借 投 资 财 务 公 司 风 险 防 范 与 化 解 能 力 低 Ⅱ 有 限 牌 照 资 产 / 负 债 业 务 有 限 的 中 间 业 务 其 他 低 风 险 业 务 发 债 产 业 链 金 融 服 务 其 他 延 伸 业 务 分 类 监 管 对 财 务 公 司 制 度 建 设 公 司 治 理 经 营 业 绩 风 险 管 理 和 人 才 储 备 提 出 了 更 高 的 要 求 鼓 励 差 异 化 特 色 化 发 展 低 财 务 公 司 行 业 评 级 / 监 管 评 级 高 2015 年 10 月 10 日 第 58 页

( 四 ) 服 务 产 融 一 体 化 财 务 公 司 是 企 业 集 团 的 内 生 金 融 机 构, 是 金 融 紧 密 服 务 实 体 经 济 的 重 要 纽 带 在 以 融 助 产 的 定 位 下, 财 务 公 司 应 积 极 参 与 集 团 战 略 制 定, 服 务 战 略 实 施, 助 力 战 略 转 型, 应 帮 助 集 团 整 合 产 业 资 源, 以 核 心 企 业 为 中 心, 覆 盖 上 下 游 企 业, 带 动 产 业 链 健 康 发 展, 扩 大 产 业 链 金 融 产 融 一 体 化 发 展 道 路 2015 年 10 月 10 日 第 59 页

( 四 ) 产 融 一 体 化 发 展 道 路 战 略 金 融 应 积 极 参 与 集 团 战 略 制 定, 服 务 战 略 实 施, 助 力 战 略 转 型 应 为 集 团 规 划 资 金 储 备, 熨 平 产 业 周 期, 降 低 资 金 风 险 匹 配 金 融 内 部 金 融 应 为 集 团 提 供 全 球 化 集 中 化 资 金 管 理, 提 高 资 金 使 用 效 率, 有 效 控 制 风 险 以 融 助 产 应 帮 助 集 团 整 合 产 业 资 源, 以 核 心 企 业 为 中 心, 覆 盖 上 下 游 企 业, 带 动 产 业 链 健 康 发 展 产 业 链 金 融 2015 年 10 月 10 日 第 60 页

( 五 ) 产 品 渠 道 多 元 化 随 着 互 联 网 与 金 融 业 的 不 断 融 合 和 相 互 渗 透, 企 业 的 金 融 行 为 和 金 融 选 择 将 发 生 深 刻 变 化 财 务 公 司 应 树 立 危 机 意 识, 加 大 科 技 创 新 投 入, 整 合 信 息 服 务 支 付 服 务 电 子 商 务 等 多 方 资 源, 积 极 创 新 产 品 渠 道 及 业 务 流 程, 在 合 规 前 提 下 延 伸 服 务 渠 道, 提 供 更 加 便 捷 高 效 的 多 元 化 金 融 服 务 多 元 化 发 展 道 路 2015 年 10 月 10 日 第 61 页

多 元 化 发 展 道 路 电 商 平 台 + 金 融 服 务 平 台 由 宝 钢 财 务 公 司 提 供 相 关 的 金 融 服 务 钢 材 交 易 融 资 理 财 电 商 服 务 平 台 资 金 沉 淀 宝 付 通 宝 融 通 宝 利 通 第 三 方 支 付 票 据 贴 现 应 收 账 款 融 资 供 应 链 贷 款 基 金 产 品 信 托 产 品 券 商 资 管 产 品 2015 年 10 月 10 日 第 62 页

行 业 展 望 理 清 思 路 金 融 改 革 深 化 的 大 背 景 下 财 务 公 司 抓 住 机 遇 为 支 持 实 体 经 济 发 展 发 挥 更 大 作 用 创 新 发 展 2015 年 10 月 10 日 第 63 页

谢 谢! 2015 年 10 月 10 日 第 64 页