大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 目 录 第 1 页 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 大 连 港 集 团 有 限 公 司 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目

大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 大 连 港 集 团 有 限 公 司 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 华 信 众 合 评 报 字 2015 第 1065 号 ( 第 1 册, 共 1 册 ) 二 〇 一 五 年 十 二 月 十 日

大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 目 录 第 1 页 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 大 连 港 集 团 有 限 公 司 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 华 信 众 合 评 报 字 2015 第 1065 号 目 录 注 册 资 产 评 估 师 声 明... 2 评 估 报 告 摘 要... 3 评 估 报 告 正 文... 5 一 委 托 方 产 权 持 有 单 位 及 业 务 约 定 书 约 定 的 其 他 评 估 报 告 使 用 者 概 况... 5 二 评 估 目 的... 6 三 评 估 对 象 和 评 估 范 围... 7 四 价 值 类 型 及 其 定 义... 8 五 评 估 基 准 日... 8 六 评 估 依 据... 9 七 评 估 方 法... 11 八 评 估 程 序 实 施 过 程 和 情 况... 14 九 评 估 假 设... 15 十 评 估 结 论... 16 十 一 特 别 事 项 说 明... 16 十 二 评 估 报 告 使 用 限 制 说 明... 18 十 三 评 估 报 告 日... 19 评 估 报 告 附 件... 错 误! 未 定 义 书 签 邮 政 编 码 :100025 北 京 市 朝 阳 区 八 里 庄 西 里 100 号 住 邦 2000 一 号 楼 东 区 2005 室 TEL:010-85867570

第 2 页 注 册 资 产 评 估 师 声 明 一 我 们 在 执 行 本 资 产 评 估 业 务 中, 遵 循 相 关 法 律 法 规 和 资 产 评 估 准 则, 恪 守 独 立 客 观 和 公 正 的 原 则 ; 根 据 我 们 在 执 业 过 程 中 收 集 的 资 料, 评 估 报 告 陈 述 的 内 容 是 客 观 的, 并 对 评 估 报 告 的 合 理 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 二 评 估 对 象 涉 及 的 资 产 清 单 是 由 委 托 方 和 产 权 持 有 单 位 申 报 并 经 其 签 章 确 认 ; 所 提 供 资 料 的 真 实 性 合 法 性 完 整 性 和 恰 当 使 用 评 估 报 告 是 委 托 方 和 相 关 当 事 方 的 责 任 三 我 们 与 评 估 报 告 中 的 评 估 对 象 没 有 现 存 或 者 预 期 的 利 益 关 系 ; 与 相 关 当 事 方 没 有 现 存 或 者 预 期 的 利 益 关 系, 对 相 关 当 事 方 不 存 在 偏 见 评 估 师 在 评 估 过 程 中 恪 守 职 业 道 德 和 规 范, 并 进 行 了 充 分 努 力 四 我 们 已 对 评 估 报 告 中 的 评 估 对 象 及 其 涉 及 资 产 进 行 现 场 调 查 ; 我 们 已 对 评 估 对 象 及 其 涉 及 资 产 的 法 律 权 属 状 况 给 予 必 要 的 关 注, 对 评 估 对 象 及 其 涉 及 资 产 法 律 权 属 资 料 进 行 了 查 验, 并 对 已 经 发 现 的 问 题 进 行 了 如 实 披 露 五 我 们 出 具 的 评 估 报 告 中 的 分 析 判 断 和 结 论 受 评 估 报 告 中 假 设 和 限 定 条 件 的 限 制, 评 估 报 告 使 用 者 应 当 充 分 考 虑 评 估 报 告 中 载 明 的 假 设 限 定 条 件 特 别 事 项 说 明 及 其 对 评 估 结 论 的 影 响 六 注 册 资 产 评 估 师 及 其 所 在 评 估 机 构 具 备 本 评 估 业 务 所 需 的 执 业 资 质 和 相 关 专 业 经 验, 本 次 评 估 过 程 中 没 有 利 用 其 他 评 估 机 构 或 专 家 的 工 作 成 果 七 注 册 资 产 评 估 师 执 行 资 产 评 估 业 务 的 目 的 是 对 评 估 对 象 价 值 进 行 估 算 并 发 表 专 业 意 见, 并 不 承 担 相 关 当 事 方 决 策 的 责 任 评 估 结 论 不 应 当 被 认 为 是 对 评 估 对 象 可 实 现 价 格 的 保 证

第 3 页 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 大 连 港 集 团 有 限 公 司 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 摘 要 华 信 众 合 评 报 字 2015 第 1065 号 接 受 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 和 大 连 港 集 团 有 限 公 司 的 共 同 委 托, 根 据 有 关 法 律 法 规 和 资 产 评 估 准 则 资 产 评 估 原 则, 采 用 成 本 法, 按 照 必 要 的 评 估 程 序, 对 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 的 大 连 港 集 团 有 限 公 司 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 进 行 了 评 估 资 产 评 估 情 况 摘 要 如 下 : 一 评 估 目 的 : 因 大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 位 于 大 连 港 老 港 区 的 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产, 需 要 对 该 经 济 行 为 所 涉 及 的 大 连 港 集 团 申 报 并 经 大 连 热 电 股 份 确 认 的 相 关 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 进 行 评 估, 为 双 方 进 行 资 产 交 易 提 供 价 值 参 考 二 评 估 对 象 : 为 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 三 评 估 范 围 : 为 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 具 体 包 括 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 站 线 5 条 走 行 线 1 条 涵 洞 5 孔 排 水 沟 1 条 房 产 1 处 以 及 铁 路 线 配 套 设 施 设 备 5 台 ( 套 座 ), 不 包 括 相 关 资 产 所 占 用 的 土 地 四 评 估 基 准 日 :2015 年 9 月 30 日 五 价 值 类 型 : 市 场 价 值 六 评 估 结 论 : 经 评 定 估 算, 在 假 设 前 提 成 立 的 条 件 下, 大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 2015 年 9 月 30 日 的 市 场 价 值 约 人 民 币 壹 仟 零 伍 拾 叁 万 伍 仟 元 ( 1,053.50 万 元 ) 明 细 如 下 : 金 额 单 位 : 人 民 币 万 元 编 号 科 目 名 称 评 估 价 值 原 值 净 值 1 铁 路 线 1,344.62 907.22 2 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 167.38 73.56 3 相 关 设 备 145.12 72.72 合 计 1,657.12 1,053.50

第 4 页 八 有 关 说 明 : ( 一 ) 特 别 提 请 报 告 使 用 者, 应 当 充 分 考 虑 评 估 报 告 中 载 明 的 假 设 限 定 条 件 特 别 事 项 说 明 及 其 对 评 估 结 论 的 影 响 ( 二 ) 评 估 师 特 别 强 调, 本 评 估 报 告 仅 为 评 估 报 告 中 描 述 的 经 济 行 为 提 供 价 值 参 考 依 据, 根 据 委 托 协 议 的 约 定, 本 报 告 及 其 结 论 仅 用 于 本 报 告 所 设 定 的 目 的 而 不 能 用 于 其 他 目 的 ( 三 ) 评 估 报 告 需 提 交 国 有 资 产 监 督 管 理 机 构 或 者 企 业 有 关 主 管 部 门 备 案 后 方 可 正 式 使 用 ( 四 ) 评 估 范 围 内 的 唯 一 一 处 房 产 ( 香 站 交 接 楼 ) 没 有 取 得 产 权 证, 其 评 估 价 值 只 包 括 地 上 建 筑 物 的 建 筑, 不 包 括 占 用 的 土 地 价 值, 同 时 也 未 考 虑 未 来 办 理 产 权 证 书 所 需 费 用 对 评 估 价 值 的 影 响 ( 五 ) 本 评 估 报 告 的 资 产 评 估 价 值 为 包 含 销 售 税 费 的 市 场 价 值 ( 六 ) 根 据 国 家 目 前 有 关 规 定, 本 评 估 报 告 使 用 的 有 效 期 限 为 1 年, 即 自 评 估 基 准 日 2015 年 9 月 30 日 起, 至 2016 年 9 月 29 日 止 以 上 内 容 摘 自 资 产 评 估 报 告 正 文, 欲 了 解 本 评 估 项 目 的 详 细 情 况 和 合 理 理 解 评 估 结 论, 应 当 阅 读 资 产 评 估 报 告 正 文

第 5 页 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 大 连 港 集 团 有 限 公 司 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 项 目 评 估 报 告 正 文 华 信 众 合 评 报 字 2015 第 1065 号 接 受 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 和 大 连 港 集 团 有 限 公 司 的 共 同 委 托, 根 据 有 关 法 律 法 规 和 资 产 评 估 准 则 资 产 评 估 原 则, 采 用 成 本 法, 按 照 必 要 的 评 估 程 序, 对 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 拟 收 购 的 大 连 港 集 团 有 限 公 司 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 2015 年 9 月 30 日 的 市 场 价 值 进 行 了 评 估 现 将 资 产 评 估 情 况 报 告 如 下 : 一 委 托 方 产 权 持 有 单 位 及 业 务 约 定 书 约 定 的 其 他 评 估 报 告 使 用 者 概 况 ( 一 ) 委 托 方 概 况 委 托 方 一 : 企 业 名 称 : 大 连 热 电 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 : 大 连 热 电 股 份 ) 工 商 注 册 号 :210200000046117 类 住 型 : 股 份 有 限 公 司 所 : 辽 宁 省 大 连 市 沙 河 口 区 香 周 路 210 号 经 营 场 所 : 辽 宁 省 大 连 市 西 岗 区 沿 海 街 90 号 法 定 代 表 人 : 赵 文 旗 注 册 资 本 : 贰 亿 零 贰 佰 贰 拾 玖 万 玖 仟 捌 佰 元 成 立 日 期 :1993 年 9 月 1 日 营 业 期 限 : 长 期 经 营 范 围 : 集 中 供 热 热 电 联 产 供 热 工 程 设 计 及 安 装 检 修 工 业 品 生 产 资 料 购 销 *** 委 托 方 二 : 大 连 港 集 团 有 限 公 司 ( 亦 是 产 权 持 有 单 位 ) ( 二 ) 产 权 持 有 单 位 概 况 企 业 名 称 : 大 连 港 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 : 大 连 港 集 团 ) 营 业 执 照 注 册 号 :210200000152848

第 6 页 类 型 : 有 限 责 任 公 司 ( 国 有 独 资 ) 住 所 : 辽 宁 省 大 连 市 中 山 区 港 湾 街 1 号 经 营 场 所 : 辽 宁 省 大 连 市 中 山 区 港 湾 街 1 号 法 定 代 表 人 : 惠 凯 注 册 资 本 : 肆 拾 亿 元 整 成 立 日 期 :1951 年 1 月 1 日 营 业 期 限 :1951 年 1 月 1 日 至 2053 年 4 月 30 日 经 营 范 围 : 法 律 法 规 禁 止 的, 不 得 经 营 ; 应 该 审 批 的, 未 获 审 批 前 不 得 经 营 ; 法 律 法 规 未 规 定 审 批 的, 企 业 自 主 选 择 经 营 项 目, 开 展 经 营 活 动 *** ( 三 ) 委 托 方 与 产 权 持 有 单 位 之 间 的 关 系 委 托 方 之 一 大 连 热 电 股 份 是 资 产 的 拟 收 购 方, 另 一 委 托 方 即 产 权 持 有 单 位 大 连 港 集 团 是 资 产 的 拟 转 让 方, 双 方 不 存 在 关 联 关 系 ( 四 ) 评 估 报 告 使 用 者 及 业 务 约 定 书 约 定 的 其 他 评 估 报 告 使 用 者 根 据 业 务 约 定 书 的 约 定, 本 资 产 评 估 报 告 使 用 者 为 委 托 方 和 产 权 持 有 单 位 其 他 评 估 报 告 使 用 者 为 国 有 资 产 监 督 管 理 机 构 除 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 外, 任 何 未 经 评 估 机 构 和 委 托 方 确 认 的 机 构 或 个 人 不 能 由 于 得 到 评 估 报 告 而 成 为 评 估 报 告 使 用 者 二 评 估 目 的 根 据 大 连 港 集 团 有 限 公 司 于 2015 年 7 月 20 日 向 大 连 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 提 交 的 关 于 拟 转 让 部 分 铁 路 相 关 资 产 的 请 示 ( 连 港 财 字 [2015]166 号 ), 大 连 港 集 团 拟 向 大 连 热 电 转 让 老 港 区 的 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产, 经 大 连 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 同 意, 由 大 连 热 电 委 托 进 行 本 次 评 估 业 务 评 估 目 的 : 因 大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 位 于 大 连 港 老 港 区 的 铁 路 线 及 配 套 设 施 设 备, 需 要 对 该 经 济 行 为 所 涉 及 的 大 连 港 集 团 申 报 并 经 大 连 热 电 股 份 确 认 的 相 关 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 进 行 评 估, 为 双 方 进 行 资 产 交 易 提 供 价 值 参 考

第 7 页 三 评 估 对 象 和 评 估 范 围 ( 一 ) 评 估 对 象 评 估 对 象 : 为 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 价 值 ( 二 ) 评 估 范 围 1 评 估 范 围 : 为 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 具 体 包 括 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 站 线 5 条 走 行 线 1 条 涵 洞 5 孔 排 水 沟 1 条 房 产 1 处 以 及 铁 路 线 的 配 套 设 施 设 备 5 台 ( 套 座 ), 不 包 括 相 关 资 产 占 用 的 土 地 委 托 评 估 对 象 和 评 估 范 围 与 本 次 经 济 行 为 涉 及 的 评 估 对 象 和 评 估 范 围 一 致 2 委 估 主 要 资 产 情 况 (1) 铁 路 线 本 次 委 托 评 估 的 铁 路 线 共 6 条, 基 本 情 况 如 下 : 序 号 线 路 名 称 1 香 站 场 一 道 2 香 站 场 二 道 3 4 5 香 站 场 三 道 ( 原 七 ) 香 站 场 四 道 ( 原 八 ) 香 站 场 五 道 ( 原 九 ) 6 香 站 走 行 线 线 路 类 型 站 线 站 线 站 线 站 线 站 线 正 线 线 路 数 单 线 单 线 单 线 单 线 单 线 单 线 含 道 岔 数 2 4 2 4 3 2 道 岔 类 型 单 开 单 开 单 开 单 开 单 开 单 开 含 道 口 数 9 轨 枕 类 型 直 砼 / 叉 木 直 砼 / 叉 木 直 砼 / 叉 木 直 砼 / 叉 木 直 砼 / 叉 木 直 砼 / 叉 木 轨 枕 数 ( 根 / 公 里 ) 钢 轨 型 号 1600 P50 1600 P43 1600 P50 1760 P50 1600 P43 1680 P50 道 砟 类 型 碎 石 碎 石 碎 石 碎 石 碎 石 碎 石 道 床 顶 宽 (m) 道 床 高 度 (m) 长 度 (m) 3 0.4 496.26 3 0.4 541.45 3 0.4 355.45 3 0.4 383.64 3 0.4 347.44 3 0.4 1,900.00 合 计 4,024.24 最 近 一 次 大 修 时 间 2007 大 修 2007 大 修 1990 大 修 1990 大 修 1990 大 修 2002 大 修 使 用 状 态 正 常 正 常 正 常 正 常 正 常 正 常 (2) 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 本 次 委 托 评 估 的 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 共 7 项, 基 本 情 况 如 下 : 序 号 建 ( 构 ) 筑 物 名 称 结 构 长 度 (m) 宽 度 (m) 高 度 (m) 面 积 (m 2 ) 建 成 时 间 1 香 站 场 排 水 沟 混 凝 土 560 0.5 0.4 2007 年 2 香 炉 礁 正 线 涵 -1 钢 筋 混 凝 土 5 2 1.5 1960 年 3 香 炉 礁 正 线 涵 -2 钢 筋 混 凝 土 5 2 1.5 1960 年 4 香 炉 礁 正 线 涵 -3 钢 筋 混 凝 土 5 2 1.5 1960 年

第 8 页 5 香 炉 礁 正 线 涵 -4 钢 筋 混 凝 土 15 2 1.5 1960 年 6 香 炉 礁 正 线 涵 -5 钢 筋 混 凝 土 5 2 1.5 1960 年 7 香 站 交 接 楼 3 层 / 砖 混 10.16 906.24 1990 年 (3) 相 关 设 备 本 次 委 托 评 估 的 相 关 设 备 的 基 本 情 况 如 下 : 序 号 1 设 备 名 称 规 格 型 号 及 有 关 参 数 生 产 厂 家 香 站 信 号 6502 电 气 集 中 联 锁 设 备 2 高 杆 灯 高 25m 6502 型 大 站 电 气 集 中 天 津 信 号 厂 沈 阳 信 号 厂 高 邮 市 新 星 照 明 电 气 有 限 公 司 单 位 数 量 使 用 状 态 购 置 日 期 套 1 正 常 2007 年 12 月 座 2 正 常 2007 年 10 月 3 香 站 联 检 楼 锅 炉 LHS0.175-0.4/95/70-YQ 黑 龙 江 大 田 锅 炉 台 1 正 常 1999 年 6 月 4 壁 挂 空 调 机 -17 KFR-32GW/K 格 力 电 器 台 1 正 常 2007 年 6 月 四 价 值 类 型 及 其 定 义 价 值 类 型 包 括 市 场 价 值 和 市 场 价 值 以 外 的 价 值 类 型, 在 满 足 各 自 定 义 及 相 应 使 用 条 件 的 前 提 下, 市 场 价 值 和 市 场 价 值 以 外 的 价 值 类 型 的 评 估 结 论 都 是 合 理 的 根 据 本 次 评 估 目 的, 市 场 条 件 评 估 对 象 自 身 条 件 等 因 素, 确 定 评 估 价 值 类 型 为 市 场 价 值 市 场 价 值 是 指 自 愿 买 方 和 自 愿 卖 方, 在 各 自 理 性 行 事 且 未 受 任 何 强 迫 的 情 况 下, 评 估 对 象 在 评 估 基 准 日 进 行 正 常 公 平 交 易 的 价 值 估 计 数 额 本 次 评 估 业 务 对 市 场 条 件 和 评 估 对 象 的 使 用 等 并 无 特 别 限 制 和 要 求, 故 选 择 市 场 价 值 作 为 评 估 结 论 的 价 值 类 型 市 场 价 值 是 在 满 足 公 开 市 场 和 资 产 有 效 使 用 的 前 提 下, 相 对 于 整 体 市 场 而 言 的 合 理 或 公 允 价 值 五 评 估 基 准 日 本 项 目 评 估 基 准 日 是 2015 年 9 月 30 日 以 上 评 估 基 准 日 的 确 定 是 委 托 方 综 合 考 虑 了 本 次 经 济 行 为 性 质 尽 可 能 与 评 估 目 的 实 现 日 接 近, 尽 量 减 少 和 避 免 评 估 基 准 日 后 调 整 事 项 以 及 便 于 提 供 较 完 整 资 料, 能 较 全 面 反 映 评 估 对 象 整 体 情 况 等 因 素 后 确 定

第 9 页 六 评 估 依 据 本 次 评 估 工 作 中 所 遵 循 的 具 体 行 为 依 据 法 律 依 据 准 则 依 据 权 属 依 据 和 取 价 依 据 为 : ( 一 ) 经 济 行 为 依 据 大 连 港 集 团 有 限 公 司 于 2015 年 7 月 20 日 向 大 连 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 提 交 的 关 于 拟 转 让 部 分 铁 路 相 关 资 产 的 请 示 ( 连 港 财 字 [2015]166 号 ) ( 二 ) 法 律 法 规 依 据 1. 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 (1991 年 国 务 院 91 号 令 ); 2. 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 施 行 细 则 ( 原 国 家 国 有 资 产 管 理 局 发 布 的 国 资 办 发 1992 38 号 ); 3. 国 有 资 产 评 估 管 理 若 干 问 题 的 规 定 (2001 年 财 政 部 令 第 14 号 ); 4. 中 华 人 民 共 和 国 企 业 国 有 资 产 法 (2008 年 10 月 28 日 第 十 一 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 五 次 会 议 通 过 ); 5. 企 业 国 有 资 产 监 督 管 理 暂 行 条 例 ( 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 令 第 378 号 ); 6. 企 业 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 ( 国 务 院 国 资 委 第 12 号 令 2005 年 8 月 25 日 ); 7. 企 业 国 有 产 权 转 让 管 理 暂 行 办 法 ( 国 资 委 财 政 部 第 3 号 令 2003 年 12 月 31 日 ); 8. 关 于 加 强 企 业 国 有 资 产 评 估 管 理 工 作 有 关 问 题 的 通 知 ( 国 资 委 产 权 2006 274 号 ); 9. 关 于 企 业 国 有 产 权 转 让 有 关 事 项 的 通 知 ( 国 资 发 产 权 2006 306 号 ); 10. 关 于 企 业 国 有 资 产 评 估 报 告 审 核 工 作 有 关 事 项 的 通 知 ( 国 资 产 权 2009 941 号 ); 11. 中 华 人 民 共 和 国 城 市 房 地 产 管 理 法 (1994 年 7 月 5 日 第 八 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 八 次 会 议 通 过 ); 12. 房 地 产 估 价 规 范 (GB/T50291-1999); 13. 其 他 相 关 法 律 法 规 和 规 章 制 度 等

第 10 页 ( 三 ) 评 估 准 则 依 据 1. 资 产 评 估 准 则 基 本 准 则 ( 财 企 2004 20 号 ); 2. 资 产 评 估 职 业 道 德 准 则 基 本 准 则 ( 财 企 2004 20 号 ); 3. 注 册 资 产 评 估 师 关 注 评 估 对 象 法 律 权 属 指 导 意 见 ( 会 协 2003 18 号 ); 4. 资 产 评 估 价 值 类 型 指 导 意 见 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 5. 资 产 评 估 准 则 业 务 约 定 书 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 6. 资 产 评 估 准 则 评 估 报 告 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 7. 资 产 评 估 准 则 评 估 程 序 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 8. 资 产 评 估 准 则 工 作 底 稿 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 9. 资 产 评 估 准 则 机 器 设 备 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 10. 资 产 评 估 准 则 不 动 产 ( 中 评 协 2007 189 号 ); 11. 企 业 国 有 资 产 评 估 报 告 指 南 ( 中 评 协 2008 218 号 ); 12. 评 估 机 构 业 务 质 量 控 制 指 南 ( 中 评 协 2010 214 号 ); 13. 资 产 评 估 职 业 道 德 准 则 独 立 性 ( 中 评 协 2012 248 号 ) ( 四 ) 权 属 依 据 1. 资 产 购 建 合 同 发 票 等 ; 2. 其 他 有 关 产 权 证 明 ( 五 ) 取 价 依 据 1. 铁 道 部 铁 路 基 本 建 设 工 程 设 计 概 ( 预 ) 算 编 制 方 法 ( 铁 建 设 2006 113 号 ); 2. 铁 道 部 关 于 发 布 < 关 于 调 整 铁 路 基 本 建 设 工 程 涉 及 概 预 算 综 合 工 费 标 准 > 的 通 知 ( 铁 建 设 2010 196 号 ); 3. 铁 道 部 关 于 公 布 < 铁 路 路 基 工 程 概 预 算 定 额 > 等 二 十 九 项 定 额 标 准 的 通 知 ( 铁 建 设 2010 223 号 ); 4. 铁 路 工 程 建 设 主 要 材 料 价 格 信 息 (2015 年 3 季 度 ); 5. 铁 道 部 关 于 严 格 执 行 建 设 工 程 监 理 与 相 关 服 务 收 费 管 理 规 定 的 通 知 ( 铁 建 设 2007 137 号 );

第 11 页 6. 铁 道 部 关 于 印 发 铁 路 工 程 地 质 灾 害 危 险 性 评 估 费 等 十 二 项 费 用 设 计 概 预 算 计 列 指 导 意 见 的 通 知 ( 铁 建 设 2010 151 号 ); 7. 铁 道 部 关 于 调 整 铁 路 基 本 建 设 工 程 设 计 概 预 算 中 建 设 管 理 其 他 费 用 标 准 的 通 知 ( 铁 建 设 2009 81 号 ); 8. 铁 道 部 铁 路 基 本 建 设 工 程 投 资 预 估 算 估 算 设 计 概 预 算 费 税 取 值 规 定 ( 铁 建 设 2008 11 号 ); 9. 铁 道 部 关 于 发 布 长 钢 轨 供 应 费 用 有 关 标 准 的 通 知 ( 铁 建 设 2012 2 号 ); 10. 工 程 勘 察 设 计 收 费 管 理 规 定 ( 国 家 计 委 建 设 部 计 价 格 2002 10 号 ); 11. 财 政 部 关 于 印 发 基 本 建 设 财 务 管 理 规 定 的 通 知 ( 财 建 2002 394 号 ); 12. 国 家 发 展 改 革 委 建 设 部 关 于 建 设 工 程 监 理 与 相 关 服 务 收 费 管 理 规 定 的 通 知 ( 发 改 价 格 2007 670 号 ); 13. 国 家 计 委 关 于 印 发 建 设 项 目 前 期 工 作 咨 询 收 费 暂 行 规 定 的 通 知 ( 计 价 格 1999 1283); 14. 国 家 计 委 国 家 环 境 保 护 总 局 关 于 规 范 环 境 影 响 咨 询 收 费 有 关 问 题 的 通 知 ( 计 价 格 2002 125 号 ); 15. 中 国 人 民 银 行 存 贷 款 利 率 表 2015 年 8 月 26 日 开 始 执 行 ; 16. 企 业 提 供 的 相 关 工 程 预 决 算 资 料 ; 17. 资 产 评 估 常 用 数 据 与 参 数 手 册 ( 第 二 版 ) ( 北 京 科 学 技 术 出 版 社 ); 18. 其 他 相 关 估 价 信 息 资 料 七 评 估 方 法 ( 一 ) 评 估 方 法 的 选 择 资 产 评 估 方 法 主 要 有 成 本 法 市 场 法 和 收 益 法 成 本 法 是 指 首 先 估 测 被 评 估 资 产 的 重 置 成 本, 然 后 估 测 存 在 的 各 种 贬 值 因 素 对 被 评 估 资 产 价 值 的 影 响, 估 算 出 被 评 估 资 产 价 值 的 评 估 方 法 市 场 法 是 指 利 用 市 场 上 与 被 评 估 资 产 相 同 或 类 似 资 产 的 近 期 交 易 价 格, 经 过

第 12 页 直 接 比 较 或 类 别 分 析 以 估 测 被 评 估 资 产 价 值 的 评 估 方 法 收 益 法 是 指 通 过 预 测 被 评 估 资 产 未 来 收 益 并 进 行 折 现, 估 测 被 评 估 资 产 价 值 的 评 估 方 法 委 托 评 估 的 主 要 资 产 为 需 要 经 过 施 工 建 设 的 铁 路 线 及 附 属 设 施 设 备, 不 存 在 活 跃 的 市 场 交 易, 且 独 立 获 利 能 力 较 差, 因 此 选 用 成 本 进 行 本 次 评 定 估 算 1. 评 估 铁 路 线 资 产 采 用 的 基 本 估 值 公 式 : 委 托 评 估 的 铁 路 线 为 铁 路 生 产 运 营 的 主 要 资 产, 根 据 被 评 估 铁 路 线 的 建 设 标 准 估 算 工 程 量, 并 按 现 行 定 额 标 准 建 设 规 费 贷 款 利 率 行 业 投 资 利 润 率 以 及 国 家 相 关 税 收 政 策 等 估 算 被 评 估 铁 路 线 的 重 置 成 本, 再 考 虑 铁 路 线 的 综 合 成 新 率, 进 而 估 算 铁 路 线 评 估 价 值 采 用 的 估 值 公 式 如 下 : 评 估 价 值 = 重 置 成 本 成 新 率 重 置 成 本 = 建 筑 安 装 工 程 造 价 + 前 期 及 其 他 费 用 + 投 资 利 息 + 投 资 利 润 + 销 售 税 费 建 筑 安 装 工 程 造 价 = 路 基 建 筑 安 装 工 程 费 用 + 道 床 建 筑 安 装 工 程 费 用 + 轨 道 建 筑 安 装 工 程 费 用 + 道 岔 建 筑 安 装 工 程 费 用 + 道 口 建 筑 安 装 工 程 费 用 路 基 建 筑 安 装 工 程 费 用 道 床 建 筑 安 装 工 程 费 用 轨 道 建 筑 安 装 工 程 费 用 道 岔 建 筑 安 装 工 程 费 用 道 口 建 筑 安 装 工 程 费 用 均 采 用 重 新 编 制 概 预 算 方 式 确 定 前 期 及 其 他 费 用 包 括 建 设 单 位 管 理 费 建 设 管 理 其 他 费 工 程 监 理 费 勘 查 设 计 费 安 全 生 产 费 联 合 试 运 转 费 及 工 程 动 态 检 测 费 可 行 性 研 究 费 环 评 费 生 产 准 备 费 地 震 安 全 性 评 估 费 洪 水 影 响 评 价 费 压 覆 矿 评 估 费 地 质 灾 害 危 险 评 估 费 等 取 费 项 目, 按 规 定 的 取 费 标 准 执 行 投 资 利 息 按 合 理 建 设 工 期 对 应 的 贷 款 利 率, 假 设 建 筑 安 装 工 程 费 用 和 前 期 及 其 他 费 用 均 匀 投 入 估 算 合 理 的 应 该 资 本 化 利 息 投 资 利 润 按 当 地 行 业 平 均 投 资 利 润 率, 假 设 建 筑 安 装 工 程 费 用 和 前 期 及 其 他 费 用 等 投 资 均 匀 投 入 估 算 合 理 的 投 资 利 润 销 售 税 费 依 据 国 家 相 关 的 税 收 政 策 规 定 计 取 本 次 评 估 采 用 的 成 新 率 计 算 公 式 :

第 13 页 铁 路 线 的 成 新 率 = 路 基 的 成 新 率 B1+ 轨 道 的 成 新 率 B2 其 中 : B1: 为 路 基 成 新 率 权 重 系 数 B2: 为 轨 道 成 新 率 权 重 系 数 轨 道 的 成 新 率 = 钢 轨 成 新 率 B3+ 轨 枕 成 新 率 B4+ 道 砟 成 新 率 B5 B3: 为 钢 轨 成 新 率 权 重 系 数 B4: 为 轨 枕 成 新 率 权 重 系 数 B5: 为 道 砟 成 新 率 权 重 系 数 2. 评 估 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 采 用 的 基 本 估 值 公 式 : 委 托 评 估 的 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 为 铁 路 生 产 运 营 的 配 套 设 施 等, 根 据 建 筑 工 程 预 决 算 资 料 按 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 工 程 量, 以 现 行 定 额 标 准 建 设 规 费 贷 款 利 率 行 业 投 资 利 润 率 以 及 国 家 相 关 税 收 政 策 等 估 算 被 评 估 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 的 重 置 成 本, 并 按 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 的 使 用 年 限 和 对 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 现 场 勘 察 的 情 况 综 合 确 定 成 新 率, 进 而 计 算 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 评 估 价 值 其 基 本 公 式 为 : 评 估 价 值 = 重 置 成 本 成 新 率 重 置 成 本 = 建 筑 安 装 工 程 造 价 + 前 期 及 其 他 费 用 + 投 资 利 息 + 投 资 利 润 + 销 售 税 费 其 中 : 建 筑 安 装 工 程 造 价 : 包 括 直 接 费 ( 含 人 工 费 材 料 费 和 机 械 使 用 费 ) 其 他 直 接 费 施 工 单 位 收 取 的 各 类 费 用 ( 含 现 场 经 费 临 时 设 施 费 施 工 管 理 费 劳 保 费 计 划 利 润 税 金 ) 政 府 收 取 的 有 关 费 用 采 用 重 新 编 制 概 预 算 方 式 确 定 前 期 及 其 他 费 用 : 包 括 建 设 单 位 管 理 费 建 设 管 理 其 他 费 工 程 监 理 费 勘 查 设 计 费 安 全 生 产 费 联 合 试 运 转 费 及 工 程 动 态 检 测 费 可 行 性 研 究 费 环 评 费 生 产 准 备 费 按 规 定 的 取 费 标 准 执 行 投 资 利 息 : 按 合 理 建 设 工 期 对 应 的 贷 款 利 率, 假 设 建 筑 安 装 工 程 造 价 和 前 期 及 其 他 费 用 均 匀 投 入 估 算 合 理 的 应 该 资 本 化 利 息 投 资 利 润 : 按 当 地 行 业 平 均 投 资 利 润 率, 假 设 建 筑 安 装 工 程 造 价 和 前 期 及 其 他 费 用 等 投 资 均 匀 投 入 估 算 合 理 的 投 资 利 润

第 14 页 销 售 税 费 : 依 据 国 家 相 关 的 税 收 政 策 规 定 计 取 成 新 率 = 年 限 法 成 新 率 A1+ 观 察 法 成 新 率 A2 A1+A2=1,A1 为 年 限 法 成 新 率 权 重 系 数,A2 为 观 察 法 成 新 率 权 重 系 数 3. 评 估 设 备 采 用 的 基 本 估 值 公 式 : 委 托 评 估 设 备 均 为 铁 路 生 产 运 营 的 配 套 设 备, 本 次 采 用 的 基 本 估 值 公 式 : 评 估 价 值 = 重 置 成 本 成 新 率 其 中 : 重 置 成 本 : 因 为 产 权 持 有 单 位 的 设 备 账 面 价 值 包 含 增 值 税, 所 以 依 据 评 估 基 准 日 的 重 新 购 置 含 税 价 款 确 定 重 置 成 本 成 新 率 = 尚 可 使 用 年 限 /( 尚 可 使 用 年 限 + 已 使 用 年 限 ) 100% 八 评 估 程 序 实 施 过 程 和 情 况 根 据 国 家 有 关 部 门 关 于 资 产 评 估 的 规 定 和 会 计 核 算 的 一 般 原 则, 依 据 国 家 相 关 法 律 法 规 和 资 产 评 估 准 则 的 要 求, 按 照 与 委 托 方 的 资 产 评 估 业 务 约 定 书 所 约 定 的 事 项, 评 估 师 实 施 的 资 产 评 估 过 程 如 下 : ( 一 ) 接 受 委 托 及 准 备 阶 段 1 于 2015 年 9 月 28 日 接 受 委 托 方 的 委 托, 从 事 本 项 资 产 评 估 业 务 在 接 受 委 托 后, 评 估 师 即 与 委 托 方 及 产 权 持 有 单 位 就 本 次 评 估 目 的 评 估 对 象 与 评 估 范 围 评 估 基 准 日 委 托 评 估 资 产 的 特 点 等 影 响 资 产 评 估 方 案 的 问 题 进 行 了 认 真 讨 论 2 根 据 委 托 评 估 资 产 的 特 点, 有 针 对 性 地 布 置 资 产 评 估 申 报 明 细 表, 并 设 计 主 要 资 产 调 查 表, 指 导 产 权 持 有 单 位 参 与 资 产 评 估 配 合 人 员 填 写 资 产 评 估 清 查 表 和 各 类 调 查 表, 协 助 产 权 持 有 单 位 进 行 资 产 评 估 的 申 报 工 作 ; 同 时 了 解 委 估 资 产 的 情 况, 收 集 资 产 评 估 所 需 文 件 资 料 3 评 估 方 案 的 设 计 依 据 了 解 资 产 的 特 点, 制 定 评 估 实 施 计 划, 确 定 评 估 师, 组 成 资 产 评 估 现 场 工 作 小 组 ( 二 ) 资 产 核 实 及 现 场 尽 职 调 查 根 据 大 连 港 集 团 提 供 的 评 估 申 报 资 料, 评 估 师 于 2015 年 9 月 29 日 至 2015

第 15 页 年 10 月 10 日 对 申 报 的 全 部 资 产 进 行 了 必 要 的 现 场 勘 查 核 实 1. 听 取 产 权 持 有 单 位 有 关 人 员 对 本 次 经 济 行 为 情 况 以 及 委 估 资 产 历 史 现 状 的 介 绍 ; 2. 进 入 现 场, 对 资 产 评 估 申 报 表 的 内 容 进 行 核 实, 并 对 资 产 状 况 进 行 查 看 记 录 与 资 产 管 理 人 员 进 行 交 谈, 了 解 资 产 的 经 营 管 理 状 况 ; 3. 根 据 委 估 资 产 的 实 际 状 况 和 特 点, 确 定 相 应 的 评 估 方 法 ; 4. 查 阅 委 估 资 产 的 产 权 证 明 文 件, 建 造 或 购 置 合 同 发 票 等 原 始 资 料 ; 5. 开 展 市 场 调 查, 为 评 定 估 算 准 备 基 础 信 息 资 料 ( 三 ) 评 定 估 算 评 估 师 根 据 项 目 特 点 并 结 合 企 业 实 际 情 况 确 定 各 类 资 产 的 作 价 方 案, 明 确 各 类 资 产 的 具 体 评 估 参 数 和 价 格 标 准, 参 考 企 业 提 供 的 历 史 资 料 和 未 来 经 营 预 测 资 料 开 始 评 定 估 算 工 作 ; 最 后 汇 总 资 产 评 估 初 步 结 果 进 行 评 估 结 论 的 分 析 撰 写 评 估 报 告 和 说 明 的 初 稿 ( 四 ) 内 部 审 核 征 求 意 见 及 出 具 报 告 项 目 负 责 人 在 完 成 一 审 后, 将 报 告 初 稿 提 交 公 司 审 核, 审 核 包 括 部 门 二 级 审 核 质 量 部 的 三 级 审 核 经 过 公 司 内 部 审 核 后, 将 评 估 结 果 与 委 托 方 及 产 权 持 有 单 位 进 行 沟 通 和 汇 报 根 据 沟 通 意 见 进 行 修 改 完 善 后, 再 经 签 字 注 册 资 产 评 估 师 最 后 复 核 无 误 后, 将 正 式 评 估 报 告 提 交 给 委 托 方 九 评 估 假 设 ( 一 ) 一 般 假 设 1. 交 易 假 设 : 假 设 所 有 委 托 评 估 资 产 已 经 处 在 交 易 过 程 中, 评 估 师 模 拟 市 场 交 易 条 件 进 行 估 价 2. 公 开 市 场 假 设 : 假 设 委 托 评 估 资 产 拟 进 入 的 市 场 符 合 公 开 市 场 条 件 公 开 市 场 是 指 充 分 发 达 与 完 善 的 市 场 条 件, 是 指 一 个 有 自 愿 的 买 方 和 卖 方 的 竞 争 性 市 场, 在 这 个 市 场 上, 买 方 和 卖 方 的 地 位 平 等, 都 有 获 取 足 够 市 场 信 息 的 机 会 和 时 间, 买 卖 双 方 的 交 易 都 是 在 自 愿 的 理 智 的 非 强 制 性 或 不 受 限 制 的 条 件 下 进 行 3. 持 续 使 用 假 设 : 假 设 委 托 评 估 资 产 在 未 来 还 将 以 现 在 的 用 途 和 方 式 继 续

第 16 页 使 用 下 去 在 持 续 使 用 假 设 条 件 下, 没 有 考 虑 资 产 用 途 转 换 或 者 最 佳 利 用 条 件, 其 评 估 结 果 的 使 用 范 围 受 到 限 制 4. 委 托 方 和 产 权 持 有 单 位 提 供 的 与 评 估 相 关 资 料 均 是 真 实 合 法 完 整 有 效 的 ( 二 ) 特 殊 假 设 1. 假 设 国 家 现 行 的 有 关 法 律 法 规 及 政 策 国 家 宏 观 经 济 形 势 无 重 大 变 化, 本 次 交 易 各 方 所 处 地 区 的 政 治 经 济 和 社 会 环 境 无 重 大 变 化, 无 其 他 人 力 不 可 抗 拒 因 素 及 不 可 预 见 因 素 造 成 的 重 大 不 利 影 响 ; 2. 假 设 有 关 利 率 汇 率 赋 税 基 准 及 税 率 及 其 他 国 家 政 策 保 持 稳 定 ; 3. 假 设 无 其 他 人 力 不 可 抗 拒 因 素 及 不 可 预 见 因 素 对 委 托 评 估 资 产 造 成 重 大 不 利 影 响 根 据 资 产 评 估 的 要 求, 认 定 这 些 假 设 条 件 在 评 估 基 准 日 时 成 立, 当 未 来 经 济 环 境 发 生 较 大 变 化 时, 将 不 承 担 由 于 假 设 条 件 改 变 而 推 导 出 不 同 评 估 结 论 的 责 任 十 评 估 结 论 经 评 定 估 算, 在 假 设 前 提 成 立 的 条 件 下, 大 连 热 电 股 份 拟 收 购 大 连 港 集 团 的 老 港 区 铁 路 线 及 部 分 配 套 资 产 在 评 估 基 准 日 2015 年 9 月 30 日 的 市 场 价 值 人 民 币 壹 仟 零 伍 拾 叁 万 伍 仟 元 ( 1,053.50 万 元 ) 明 细 如 下 : 金 额 单 位 人 民 币 万 元 编 号 科 目 名 称 评 估 价 值 原 值 净 值 1 铁 路 线 1,344.62 907.22 2 房 屋 建 ( 构 ) 筑 物 167.38 73.56 3 相 关 设 备 145.12 72.72 合 计 1,657.12 1,053.50 十 一 特 别 事 项 说 明 本 评 估 报 告 存 在 如 下 特 别 事 项, 提 请 报 告 使 用 者 予 以 关 注 : ( 一 ) 评 估 结 论 系 根 据 上 述 原 则 依 据 方 法 假 设 程 序 而 得 出, 只 有 在 上 述 原 则 依 据 假 设 前 提 存 在 的 条 件 下 成 立

第 17 页 ( 二 ) 遵 循 相 关 法 律 法 规, 评 估 师 仅 对 评 估 对 象 价 值 进 行 估 算 并 发 表 专 业 意 见, 评 估 结 论 不 应 当 被 认 为 是 对 评 估 对 象 可 实 现 价 格 的 保 证 ( 三 ) 评 估 师 对 评 估 对 象 的 法 律 权 属 状 况 给 与 必 要 的 关 注, 但 不 对 评 估 对 象 的 法 律 权 属 做 任 何 形 式 的 保 证, 本 评 估 报 告 的 结 论 仅 为 本 次 评 估 目 的 服 务, 不 能 作 为 确 认 产 权 的 依 据 ( 四 ) 评 估 报 告 作 为 价 值 咨 询 意 见, 最 终 的 价 格 决 策 权 在 委 托 方, 评 估 机 构 及 评 估 师 不 承 担 相 关 当 事 人 决 策 的 责 任 ( 五 ) 提 供 必 要 的 资 料 并 保 证 所 提 供 资 料 的 真 实 性 合 法 性 和 完 整 性, 恰 当 使 用 评 估 报 告 是 委 托 方 和 相 关 当 事 方 的 责 任 本 评 估 报 告 中 涉 及 的 资 产 状 况 原 始 资 料 及 相 关 产 权 证 明 文 件 及 有 关 资 料 由 委 托 方 提 供, 委 托 方 对 上 述 资 料 的 真 实 性 合 法 性 准 确 性 负 责 ( 六 ) 评 估 范 围 内 的 唯 一 一 处 房 产 ( 香 站 交 接 楼 ) 没 有 取 得 产 权 证, 其 评 估 价 值 只 包 括 地 上 建 筑 物 的 建 筑, 不 包 括 占 用 的 土 地 价 值, 同 时 也 未 考 虑 未 来 办 理 产 权 证 书 所 需 费 用 对 评 估 价 值 的 影 响 ( 七 ) 产 权 持 有 单 位 承 诺 评 估 范 围 内 的 相 关 资 产 不 存 在 产 权 纠 纷 和 抵 押 担 保 查 封 等 他 项 权 利 限 制, 如 果 存 在 这 些 事 项 影 响 了 资 产 市 场 价 值, 评 估 师 不 承 担 相 关 责 任 ( 八 ) 本 次 评 估 涉 及 的 五 处 涵 洞, 现 场 仅 观 察 到 一 处, 委 托 方 提 供 的 情 况 说 明 证 明 其 余 四 处 均 埋 于 地 下, 现 场 无 法 观 察 到, 且 因 相 关 的 铁 路 原 始 建 设 年 代 久 远, 权 属 转 移 次 数 较 多, 评 估 师 没 有 能 够 收 集 到 其 原 始 设 计 及 施 工 建 设 资 料, 本 次 评 估 中 评 估 师 依 据 委 托 方 的 申 报 信 息, 通 过 向 委 托 方 调 查 了 解 获 取 的 基 本 情 况 进 行 分 析 估 值, 这 四 处 涵 洞 的 评 估 值 合 计 5 万 元 ( 九 ) 评 估 过 程 中, 评 估 师 未 对 建 ( 构 ) 筑 物 的 隐 蔽 工 程 结 构 和 材 质 进 行 任 何 测 试 在 对 设 备 进 行 勘 察 时 因 检 测 手 段 限 制 的 原 因, 主 要 依 赖 于 评 估 师 观 察 和 委 托 方 及 产 权 持 有 单 位 提 供 的 资 料 等 判 断 设 备 状 况 ( 十 ) 本 评 估 报 告 的 资 产 评 估 价 值 为 包 含 销 售 税 费 的 市 场 价 值 ( 十 一 ) 其 他 需 要 说 明 的 事 项 对 可 能 影 响 资 产 评 估 结 论 的 资 产 瑕 疵 事 项, 在 委 托 评 估 时 未 做 特 殊 说 明 而 评

第 18 页 估 师 履 行 正 常 评 估 程 序 仍 无 法 获 知 的 情 况 下, 评 估 机 构 及 评 估 师 不 承 担 责 任 ( 十 二 ) 评 估 基 准 日 后 重 大 事 项 评 估 师 未 发 现 从 评 估 基 准 日 至 评 估 报 告 日 期 间 对 评 估 结 论 可 能 产 生 影 响 的 重 大 事 项 如 果 在 评 估 基 准 日 期 后, 且 评 估 报 告 有 效 期 内, 若 资 产 数 量 价 格 标 准 发 生 变 化 并 对 资 产 评 估 结 果 产 生 明 显 影 响 时, 不 能 直 接 使 用 本 评 估 结 论, 委 托 方 应 及 时 聘 请 评 估 机 构 对 评 估 结 论 进 行 调 整 或 重 新 确 定 评 估 值 ; 若 资 产 价 格 的 调 整 方 法 简 单 易 于 操 作 时, 可 由 委 托 方 在 资 产 实 际 作 价 时 进 行 适 当 调 整 十 二 评 估 报 告 使 用 限 制 说 明 ( 一 ) 本 评 估 报 告 只 能 用 于 评 估 报 告 载 明 的 评 估 目 的 和 用 途 同 时 本 评 估 结 论 是 反 映 评 估 对 象 在 本 次 评 估 目 的 下, 根 据 公 开 市 场 原 则 及 有 关 评 估 假 设 基 础 上 确 定 的 现 行 公 允 价 值, 没 有 考 虑 特 殊 的 交 易 方 可 能 愿 意 增 加 付 出 的 价 格 等 对 评 估 价 值 的 影 响, 也 未 考 虑 国 家 宏 观 经 济 政 策 发 生 变 化 以 及 遇 有 自 然 力 和 其 他 不 可 抗 力 对 资 产 价 格 的 影 响 当 前 述 条 件 以 及 评 估 中 遵 循 的 持 续 使 用 假 设 等 发 生 变 化 时, 评 估 结 论 一 般 会 失 效 评 估 机 构 不 承 担 由 于 这 些 条 件 的 变 化 而 导 致 的 评 估 结 果 失 效 的 相 关 法 律 责 任 本 报 告 成 立 的 前 提 条 件 是 本 次 经 济 行 为 符 合 国 家 法 律 法 规 的 有 关 规 定 并 得 到 有 关 部 门 的 批 准 ( 二 ) 本 评 估 报 告 只 能 由 评 估 报 告 载 明 的 评 估 报 告 使 用 者 使 用 ( 三 ) 本 评 估 报 告 系 资 产 评 估 师 依 据 国 家 相 关 法 律 法 规 出 具 的 专 业 性 结 论, 本 评 估 报 告 需 提 交 国 有 资 产 监 督 管 理 价 格 审 查 备 案 后 方 可 正 式 使 用 ( 四 ) 本 评 估 报 告 的 全 部 或 者 部 分 内 容 被 摘 抄 引 用 或 者 被 披 露 于 公 开 媒 体, 需 评 估 机 构 审 阅 相 关 内 容, 法 律 法 规 规 定 以 及 相 关 当 事 方 另 有 约 定 除 外 ( 五 ) 本 评 估 报 告 所 揭 示 的 评 估 结 论 仅 对 本 项 目 对 应 的 经 济 行 为 有 效, 评 估 结 论 使 用 有 效 期 为 自 评 估 基 准 日 起 一 年, 自 2015 年 9 月 30 日 起 至 2016 年 9 月 29 日 止, 超 过 一 年, 需 重 新 进 行 资 产 评 估

第 19 页 十 三 评 估 报 告 日 评 估 报 告 日 为 2015 年 12 月 10 日

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大连热电拟收购大连港集团老港区铁路线及部分配套资产项目评估报告 北京华信众合资产评估有限公司 第 34 页

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