基 金 要 素

前 海 开 源 - 双 子 星 2 号 新 股 投 资 专 项 资 产 管 理 计 划 投 资 顾 问 : 深 圳 市 双 子 星 资 产 管 理 有 限 公 司 托 管 人 : 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 产 品 说 明 书

基 金 要 素

基 金 简 介 基 金 名 称 管 理 人 投 资 顾 问 托 管 人 前 海 开 源 - 双 子 星 2 号 专 项 资 产 管 理 计 划 前 海 开 源 资 产 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 双 子 星 资 产 管 理 有 限 公 司 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 规 模 总 规 模 :3 亿 -6 亿 ( 优 先 级 : 劣 后 级 =5:1, 一 般 级 份 额 募 集 规 模 5000 万 -1 亿 ) 基 金 分 级 优 先 级 : 招 商 银 行 客 户 认 购, 年 收 益 率 7.1%, 规 模 2.5 亿 5 亿 劣 后 级 : 规 模 5000 万 -1 亿 基 金 费 用 认 购 费 1%; 管 理 费 0.75%; 托 管 费 0.05% 认 购 门 槛 100 万 起, 以 毎 10 万 递 增 基 金 期 限 9 个 月 ( 满 3 个 月 后 若 新 股 收 益 率 下 滑 基 金 管 理 人 可 主 动 提 前 结 束 ) 劣 后 级 预 期 收 益 年 化 22%-46% 收 益 分 配 投 资 方 向 管 理 人 提 取 收 益 部 分 20% 做 业 绩 分 成 主 要 投 资 于 A 股 市 场 新 股 申 购, 新 股 基 金 申 购, 资 金 闲 置 期 间 可 以 投 资 于 低 风 险 理 财 产 品

产 品 结 构 前 海 开 源 资 产 双 子 星 资 产 管 理 招 商 银 行 管 理 人 投 资 顾 问 托 管 人 优 先 级 投 资 者 认 购 优 先 级 份 额 2.5 亿 -5 亿 双 子 星 2 号 新 股 投 资 资 管 计 划 认 购 劣 后 级 份 额 5000 万 -1 亿 劣 后 级 投 资 者 投 资 方 向 认 购 申 购 新 股 基 金

产 品 特 点

产 品 优 势 配 置 灵 活 网 下 申 购 与 认 购 新 股 公 募 基 金 结 合, 资 金 闲 置 时 选 择 高 收 益 低 风 险 产 品 灵 活 投 资 期 限 短 最 长 不 超 过 9 个 月, 满 6 个 月 可 提 前 结 束 ( 规 避 新 股 收 益 率 下 行 风 险 ) 预 期 收 益 高 双 子 星 贰 号 结 构 化 设 计 1:5 的 优 先 资 金,7.1% 的 优 先 资 金 成 本, 放 大 收 益 杠 杆 预 期 收 益 超 过 30%, 通 过 低 成 本 杠 杆 融 资, 放 大 收 益

参 与 新 股 的 优 势 为 什 么 要 打 新 股 2013 年 IPO 暂 停 发 行, 导 致 市 场 对 新 股 发 行 需 求 旺 盛, 长 期 处 于 供 不 应 求 情 况 2014 年, 新 股 发 行 制 度 改 革, 新 股 发 行 市 盈 率 大 幅 降 低, 上 市 后 涨 幅 惊 人, 114 只 新 股 上 市 10 日 平 均 涨 幅 154.78%, 无 一 破 发 2015 年, 在 中 小 板 和 创 业 板 股 票 价 格 普 遍 较 低 并 易 于 炒 作 的 前 提 下, 新 股 的 平 均 23.91 倍 的 发 行 市 盈 率 远 远 低 于 创 业 板 的 70 倍 和 中 小 板 的 46 倍 市 盈 率 因 此, 新 股 发 行 上 市 后 涨 幅 空 间 更 大, 股 价 上 升 获 利 更 多

个 人 客 户 打 新 困 境 门 槛 高 需 有 对 应 市 值 收 益 低 中 签 率 较 低 费 时 费 力 需 耗 费 大 量 时 间 精 力 操 作 打 理 风 险 高 承 受 股 价 波 动 风 险 本 资 产 管 理 计 划 参 与 打 新 的 方 式 : 网 上 新 股 申 购 网 下 报 价 申 购 认 购 新 股 公 募 基 金 三 种 传 统 方 式 外, 内 部 份 额 认 购 将 成 为 打 新 的 渠 道 资 源, 在 风 险 较 低 的 情 况 下 利 用 银 行 低 成 本 的 优 先 资 金 使 投 资 者 的 利 润 最 大 化, 因 此, 购 买 本 资 产 管 理 计 划 是 投 资 者 参 与 享 受 打 新 收 益 的 最 为 有 效, 收 益 最 高 的 参 与 方 式

通 过 本 资 产 管 理 计 划 参 与 打 新 的 优 势 认 购 双 子 星 2 号 打 新 通 过 公 募 基 金 参 与 新 股 申 购 的 政 策 红 利, 网 下 申 购, 中 签 率 较 网 上 申 购 高 且 定 价 准 确, 专 业 选 标 的, 择 时 退 出 省 时 省 力 省 心, 合 理 配 置 个 人 资 产

收 益 预 测 假 设 变 量 : 公 募 基 金 收 益 率 :P 公 募 基 金 赎 回 费 :0.25% 资 产 管 理 计 划 费 率 : 认 购 费 ( 外 扣 ):1% 优 先 级 成 本 R:7.100% 管 理 费 G:0.075%(450,000) 托 管 费 T:0.050% 固 定 投 顾 费 Y1:0.750% 业 绩 分 成 Y:20% 按 劣 后 级 规 模 1 亿, 总 规 模 6 亿 测 算 劣 后 级 收 益 率 K 的 计 算 公 式 为 : [6*(P-0.25%)-6*T-5*R-1*Y1-450,000]*0.80 收 益 测 算 表 公 募 基 金 收 益 率 劣 后 级 综 合 收 益 率 6% -4.00% 7% 2.80% 提 前 结 束 线 8% 7.60% 9% 12.40% 10% 17.20% 大 概 率 11% 22.00% 大 概 率 12% 26.80% 大 概 率 13% 31.60% 大 概 率 14% 36.40% 大 概 率 15% 41.20% 大 概 率 16% 46.00% 17% 50.80% 18% 55.60% 19% 60.40% 过 去 一 年 20% 65.20% 21% 70.00%

2015 年 1 月 至 2015 年 5 月 新 股 发 行 情 况 2015 年 1 月 20 日 至 2015 年 5 月 18 日 共 计 122 只 新 股 发 行, 上 市 首 日 平 均 涨 幅 44%, 发 行 市 盈 率 20 倍, 平 均 10 个 涨 停 板, 最 高 29 个 涨 停 板, 涨 幅 高 达 2028.20%, 最 低 3 个 涨 停 板, 涨 幅 84.60%, 无 一 破 发!

2015 年 3 月 至 2015 年 4 月 新 股 发 行 情 况

2015 年 3 月 新 股 发 行 情 况

2015 年 2 月 新 股 发 行 情 况

2015 年 1 月 新 股 发 行 情 况

管 理 人 前 海 开 源 资 产 ( 前 海 开 源 基 金 控 股 子 公 司 )

管 理 人 介 绍 前 海 开 源 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 于 2012 年 12 月 27 日 经 中 国 证 监 会 批 准,2013 年 1 月 23 日 在 前 海 注 册 成 立 公 司 现 注 册 资 本 为 1.5 亿 元 人 民 币 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 子 公 司 前 海 开 源 资 产 管 理 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 经 中 国 证 监 会 批 准, 于 2013 年 9 月 5 日 在 深 圳 市 注 册 成 立, 并 取 得 中 国 证 监 会 核 发 的 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 资 格 证 书 公 司 成 立 短 短 两 年 时 间 内, 依 靠 强 大 的 投 资 研 究 能 力 和 产 品 创 新 能 力, 迅 速 在 行 业 内 树 立 起 品 牌 形 象, 旗 下 基 金 产 品 业 绩 表 现 优 异, 截 至 2015 年 4 月, 公 司 已 发 行 管 理 15 只 公 募 基 金 产 品 所 获 荣 誉 2013 年 最 具 竞 争 力 之 次 新 基 金 公 司 ( 评 奖 机 构 : 21 世 纪 经 济 报 道,2014-3-7 第 14 版 ) 2013 年 最 具 成 长 潜 力 基 金 公 司 ( 评 奖 机 构 : 股 市 动 态 分 析 杂 志 社,2014-5-6) 2014 年 最 具 成 长 潜 力 基 金 公 司 ( 评 奖 机 构 : 东 方 财 富 网,2014-12-5) 十 佳 投 资 基 金 ( 评 奖 机 构 : 前 海 管 理 局,2014-12-9) 2014 年 度 中 国 理 财 行 业 突 出 贡 献 奖 ( 评 奖 机 构 : 人 民 银 行 国 家 理 财 规 划 师 协 会,2014-12-21) 2014 最 佳 年 度 投 研 实 力 奖 ( 评 奖 机 构 : CM 华 夏 理 财 华 夏 时 报,2015-1-21)

前 海 开 源 基 金 股 东 介 绍 公 司 股 东 包 括 : 开 源 证 券 股 份 有 限 公 司 北 京 市 中 盛 金 期 投 资 管 理 有 限 公 司 和 北 京 长 和 世 纪 资 产 管 理 有 限 公 司, 各 持 股 权 33.3% 开 源 证 券 股 份 有 限 公 司 的 母 公 司 是 陕 西 煤 业 化 工 集 团 有 限 责 任 公 司 陕 西 煤 业 化 工 集 团 是 陕 西 省 能 源 化 工 产 业 发 展 的 骨 干 企 业, 注 册 资 本 100 亿 元,2013 年 实 现 销 售 收 入 1505 亿 元, 在 2013 年 中 国 企 业 500 强 榜 单 中 位 列 第 99 位 陕 西 煤 业 化 工 集 团 有 限 责 任 公 司 51% 北 京 市 中 盛 金 期 投 资 管 理 有 限 公 司 开 源 证 券 股 份 有 限 公 司 北 京 长 和 世 纪 资 产 管 理 有 限 公 司 33.3% 33.3% 33.3% 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司

投 资 顾 问 双 子 星 资 产 管 理

投 资 顾 问 双 子 星 资 产 管 理 有 限 公 司 双 子 星 资 产 管 理 集 团 由 全 球 资 产 管 理 业 界 精 英 与 国 内 资 深 私 募 基 金 管 理 人 组 成, 专 注 于 资 产 管 理 事 业, 集 团 下 设 双 子 星 资 产 管 理 有 限 公 司 Gemini Asset Management Limited, 深 圳 市 双 子 星 资 产 管 理 有 限 公 司 Shenzhen Gemini Asset Management Co., Ltd., 双 子 星 基 金 有 限 公 司 Gemini Funds Limited 基 金 主 要 投 资 股 东 包 括 康 哲 控 股 集 团 等, 康 哲 集 团 旗 下 康 哲 药 业 (00867.HK) 为 香 港 上 市 公 司, 市 值 超 过 80 亿 港 币 公 司 旗 下 QDII 基 金 " 双 子 星 中 国 机 会 基 金 " 自 2007 年 底 设 立 以 来, 每 年 的 投 资 业 绩 均 在 国 际 同 类 基 金 中 名 列 前 茅 双 子 星 中 国 机 会 基 金 成 立 于 2007 年 12 月, 双 子 星 中 国 机 会 基 金 自 2007 年 底 设 立 以 来, 无 论 是 遭 遇 2008 年 的 金 融 危 机, 还 是 经 历 2009 年 的 资 产 价 格 复 苏, 以 及 2010 年 以 来 极 具 震 荡 的 市 场 行 情, 均 取 得 了 卓 越 的 投 资 业 绩 四 年 多 来, 基 金 业 绩 无 论 与 全 球 900 多 只 投 资 中 国 的 共 同 基 金 或 与 国 内 阳 光 私 募 在 海 外 设 立 的 基 金 比 较, 均 处 于 领 先 的 地 位 截 止 2012 年 12 月 底, 约 跑 赢 恒 生 指 数 18941 点, 即 83.6%, 年 均 超 越 市 场 16.72% 远 超 同 期 出 海 的 国 内 QDII 基 金 及 绝 大 部 分 阳 光 私 募 的 海 外 基 金 ;2013 年 首 月 开 门 红, 私 募 排 排 网 海 外 基 金 当 月 业 绩 排 名 首 位, 晨 星 同 类 基 金 评 级 近 1-6 个 月 期 业 绩 排 名 于 前 2% 位, 近 5 年 累 计 表 现 于 前 8% 位

双 子 星 资 产 投 资 业 绩 双 子 星 中 国 机 会 A 双 子 星 中 国 机 会 B

双 子 星 资 产 管 理 团 队 温 晓 东 执 行 合 伙 人 CEO 中 国 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 学 学 士, 美 国 纽 约 大 学 (NYU)MBA 中 华 人 民 共 和 国 执 牌 律 师, 美 国 NASD 证 券 投 资 执 照, 美 国 全 美 证 券 协 会 执 牌 经 纪, 中 美 金 融 协 会 会 员, 世 界 儿 童 抗 癌 基 金 会 会 员, 广 东 省 职 业 经 理 人 协 会 常 务 副 会 长 曾 在 华 尔 街 多 家 世 界 顶 尖 的 投 资 银 行 如 所 罗 门 兄 弟 野 村 证 券 等 任 职 十 多 年 ; 回 国 创 立 环 宇 资 本 和 环 信 投 资 等 多 家 投 资 公 司, 任 董 事 长, 创 立 的 中 国 最 早 的 合 伙 制 基 金 中 国 黄 金 基 金 ; 创 立 上 海 星 杉 股 权 投 资 基 金 中 心 北 京 欧 中 园 投 资 基 金 管 理 北 京 信 方 投 资 基 金 和 深 圳 鼎 泓 乘 方 投 资 基 金 等 多 家 PE 基 金, 任 多 家 基 金 的 合 伙 人 和 投 资 委 员 会 委 员, 累 计 投 资 金 额 超 过 100 亿 人 民 币 ; 欧 盟 中 国 基 金 执 行 合 伙 人 ; 在 投 资 银 行 结 构 化 金 融 资 产 证 券 化 次 级 债 和 REITs 等 方 面 经 验 丰 富 袁 毅 强 合 伙 人 执 行 董 事 投 资 总 监 毕 业 于 华 南 理 工 大 学, 具 有 20 年 以 上 证 券 投 资 管 理 经 验 与 骄 人 业 绩 先 后 担 任 申 万 AAA 腾 龙 基 金 宏 观 经 济 策 略 分 析 主 管, 台 湾 倍 立 投 信 基 金 CEO/CIO 助 理 ; 花 旗 日 兴 附 属 犇 亚 证 券 香 港 慧 富 基 金 中 国 研 究 主 管 ; 海 通 证 券 深 圳 公 司 特 邀 高 级 分 析 员 袁 先 生 于 2007 年 底 设 立 双 子 星 中 国 机 会 基 金, 一 直 负 责 该 基 金 的 投 资 管 理, 位 居 全 球 同 类 基 金 前 列, 远 超 同 期 出 海 的 国 内 QDII 基 金 及 绝 大 部 分 阳 光 私 募 的 海 外 基 金 贾 保 军 合 伙 人 执 行 董 事 美 国 威 斯 康 星 大 学 麦 迪 逊 分 校 商 学 院 金 融 投 资 专 业 MBA, 广 州 中 山 大 学 岭 南 学 院 经 济 学 硕 士, 北 京 清 华 大 学 土 木 工 程 及 企 业 管 理 双 学 士 曾 任 职 于 香 港 仲 量 联 行 地 产 研 究 员 深 圳 发 展 银 行 香 港 第 一 上 海 证 券 联 席 董 事 东 方 港 湾 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 总 经 理 并 担 任 清 华 大 学 深 圳 校 友 会 副 会 长 金 融 投 资 分 会 常 务 副 会 长 等 社 会 职 务

双 子 星 资 产 管 理 团 队 郭 京 生, 董 事 北 京 大 学, 金 融 学 学 士 ; 曾 任 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 支 行 行 长,Ruifeng Petroleum Chemical Holdings Limited( 瑞 丰 石 化 控 股 有 限 公 司,HK. 08096) 执 行 董 事, 以 及 上 思 祥 龙 生 态 城 开 发 有 限 公 司 广 东 黑 海 宏 业 能 源 有 限 公 司 等 多 家 中 国 内 地 公 司 之 董 事 及 总 经 理 职 务, 主 要 业 务 涵 盖 能 源 开 发 金 融 投 资, 及 房 地 产 开 发 等 领 域, 於 金 融 投 资 及 企 业 管 理 等 方 面 均 拥 有 丰 富 经 验, 其 熟 晓 国 内 外 经 济 环 境 及 政 策, 并 具 卓 越 的 资 本 运 营 之 专 业 能 力. Philip York 合 伙 人 量 化 分 析 总 监 拥 有 超 过 25 年 在 基 金 管 理 和 在 全 球 市 场 上 运 用 量 化 投 资 交 易 模 型 的 经 验, 从 1992 年 开 始 资 产 管 理 业 务, 并 于 新 加 坡 南 洋 理 工 大 学 讲 授 量 化 投 资 课 程 他 设 计 了 全 自 动 对 投 资 组 合 进 行 的 调 整 的 量 化 交 易 系 统, 并 对 基 金 税 务 及 合 规 拥 有 丰 富 经 验 于 2007 年 加 入 双 子 星 基 金 并 于 2011 年 成 为 双 子 星 基 金 的 合 作 伙 伴 肖 科, 董 事 中 山 大 学 MBA 广 东 财 经 大 学 工 商 管 理 学 学 士 证 券 投 资 分 析 师, 具 有 10 年 金 融 证 券 从 业 经 验 先 后 在 职 知 名 券 商 大 型 金 融 集 团 及 私 募 基 金 担 任 研 究 员 金 融 工 程 师 投 融 总 监 等 要 职, 近 年 从 事 PE 投 融 资 重 组 并 购 供 应 链 金 融, 专 长 于 基 金 及 控 股 公 司 的 投 资 管 理, 在 能 源 开 发 金 融 投 资 跨 境 电 商 生 物 科 技 等 领 域 均 拥 有 丰 富 的 经 验

双 子 星 资 产 私 募 基 金 管 理 人 登 记 证 书

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