业 务 支 援 及 发 展 部 李 声 扬, CFA 策 略 师 isyli@tsbrokers.com (852) 3609 6868 每 日 观 察 名 单 公 司 中 国 平 安 (2318) 丰 盛 控 股 (607) 国 泰 君 安 (1788) 高 富 集 团 (263) 利 福 地 产 (2183) 中 国 金 属 利 用 (1636) 安 利 时 投 资 (339) 联 华 超 市 (980) 先 传 媒 (550) 瑞 年 国 际 (2010) 原 因 盈 警 盈 警 盈 警 业 绩 配 新 股 数 据 速 览 昨 天 恒 指 25,283 变 动 /% -254/1.0% 昨 天 国 企 指 数 11,734 变 动 /% -137/1.2% 大 市 成 交 817.3 亿 沽 空 金 额 69.0 亿 占 大 市 成 交 比 率 8.4% 昨 晚 道 指 17,851 变 动 /% -68/0.4% 金 价 ( 美 元 / 安 士 ) 1,093.3 变 动 /% +1.8/0.2% 油 价 ( 美 元 / 桶 ) 49.27 变 动 /% +0.08/0.2% 美 国 10 年 债 息 (%) 2.32% 变 动 ( 点 子 ) -2bps 路 透 /CRB 商 品 指 数 209.30 变 动 /% -2.71/1.3% 人 民 币 兑 换 参 考 价 格 卖 出 买 入 1.25610 1.23880 大 市 分 析 是 日 焦 点 : 蒙 牛 (2319) 今 天 有 正 面 消 息 的 公 司 : 丰 盛 控 股 (607), 国 泰 君 安 (1788), 高 富 集 团 (263), 利 福 地 产 (2183), 中 国 平 安 (2318) 今 天 有 负 面 消 息 的 公 司 : 瑞 年 国 际 (2010), 中 国 金 属 利 用 (1636), 安 利 时 投 资 (339), 联 华 超 市 (980), 先 传 媒 (550) 每 天 巿 场 展 望 及 评 论 : 外 围 股 市 的 气 氛 转 坏 美 股 高 位 再 调 整, 主 要 是 因 为 数 家 大 型 科 技 企 业 的 业 绩 均 未 达 预 期 欧 洲 股 市 也 受 压, 市 场 似 乎 重 提 希 腊 的 情 况, 但 依 笔 者 看 来, 欧 洲 股 市 回 调 主 要 是 因 为 获 利 收 割, 别 忘 了 欧 洲 股 市 依 然 在 高 位 A 股 方 面 消 息 不 多,4000 点 关 口 失 而 复 得 市 场 整 体 气 氛 不 算 极 好, 但 总 算 实 现 5 连 升, 成 交 约 有 13000 亿, 是 不 错 的 数 目 港 股 方 面 也 在 高 位 回 调, 恒 指 跌 约 约 250 点 ( 1%), 险 守 10 天 线 (25149) 超 过 1100 只 股 票 下 跌 大 市 成 交 回 升, 但 只 是 仅 多 于 800 亿, 是 连 续 5 日 少 过 1000 亿 港 交 所 (388) 连 续 3 天 下 跌 美 国 科 技 巨 企 雅 虎, 微 软 及 苹 果 的 业 绩 均 令 人 失 望, 中 资 科 技 股 如 腾 讯 (700), 金 山 (3888), 神 州 数 码 (861) 及 网 龙 (777) 等 均 下 跌 留 意 板 块 之 前 已 4 连 升, 仍 未 能 确 认 已 经 转 势 短 期 应 该 避 开 的 倒 是 和 苹 果 高 度 相 关 的 富 智 康 (2038), 瑞 声 科 技 (2018) 及 高 伟 电 子 (1415) 等 等 市 场 缺 乏 炒 作 主 题 下, 可 留 意 传 媒 报 导 内 地 的 一 孩 政 策 或 会 正 式 成 为 历 史 理 论 上 可 以 看 好 婴 儿 用 品 股, 奶 粉 股 等 等 消 息 不 是 第 一 次 传 出, 但 相 关 股 票 如 好 孩 子 (1086), 雅 士 利 (1230), 恒 安 (1044) 等 昨 天 依 然 跑 出 儿 童 护 理 (1259) 则 下 跌 较 为 值 得 留 意 的 可 能 会 是 蒙 牛 (2319) 方 面, 金 融 股 国 泰 君 安 (1788) 及 中 国 平 安 (2318) 的 当 然 在 预 计 中 高 富 集 团 (263) 也 没 有 惊 喜 丰 盛 控 股 (607) 及 利 福 地 产 (2183) 则 不 错 盈 警 方 面, 联 华 超 市 (980) 及 先 传 媒 (550) 不 算 意 外, 而 中 国 金 属 利 用 (1636) 及 安 利 时 投 资 (339) 则 较 差 1
沪 港 通 累 计 额 度 资 料 总 额 度 上 限 沪 港 通 启 动 以 来 累 计 已 用 额 度 尚 余 额 度 ( 两 地 均 为 人 民 币 亿 ) 沪 股 通 ( 北 上 ) 3000.0 1248.7 1751.3 港 股 通 ( 南 下 ) 2500.0 914.0 1586.0 沪 港 通 每 日 额 度 资 料 每 日 额 度 上 限 上 一 交 易 日 已 用 额 度 每 日 尚 余 额 度 买 入 成 交 额 卖 出 成 交 额 总 成 交 额 ( 两 地 均 为 人 民 币 亿 ) ( 沪 股 通 为 人 民 币 亿, 港 股 通 为 港 元 亿 ) 沪 股 通 ( 北 上 ) 130-4.3 134.3 22.2 28.4 50.7 港 股 通 ( 南 下 ) 105 6.0 99.0 12.1 7.0 19.0 沪 股 通 十 大 活 跃 股 票 ( 交 易 额 以 人 民 币 百 万 为 单 位 ) 编 号 公 司 买 入 额 卖 出 额 北 上 成 交 额 总 成 交 占 比 股 价 变 幅 (%) 600519 贵 州 茅 台 191 132 323 21% (2.0) 601006 大 秦 铁 路 6 269 275 17% (3.3) 601318 中 国 平 安 48 162 210 3% (1.6) 600881 亚 泰 集 团 190 1 191 12% (1.2) 600398 海 澜 之 家 9 167 176 31% 1.2 600028 中 国 石 化 116 13 129 4% (0.6) 601390 中 国 中 铁 81 33 114 1% (1.9) 600276 恒 瑞 医 药 6 93 99 14% 1.3 600066 宇 通 客 车 11 76 87 17% (2.9) 600009 上 海 机 场 39 45 84 12% (1.1) 港 股 通 十 大 活 跃 股 票 ( 交 易 额 以 港 币 百 万 为 单 位 ) 编 号 公 司 买 入 额 卖 出 额 南 下 成 交 额 总 成 交 占 比 股 价 变 幅 (%) 6837 海 通 证 券 60 19 80 13% (2.0) 2866 中 海 集 运 61 5 66 48% 0.4 3988 中 国 银 行 60 5 65 6% (1.1) 1060 阿 里 影 业 38 23 61 33% (3.5) 670 东 方 航 空 39 17 56 37% (2.3) 3333 恒 大 地 产 20 33 53 8% 0.4 6863 辉 山 乳 业 7 45 52 31% (1.4) 2318 中 国 平 安 6 32 38 2% (0.7) 6818 光 大 银 行 34 4 38 74% (1.4) 874 白 云 山 12 25 37 60% 1.3 2
外 围 动 向 ADR: ADR 普 遍 下 跌 汇 控 (5)ADR 较 香 港 收 市 跌 0.17%, 折 合 每 股 70.03 港 元 中 移 动 (941)ADR 较 香 港 收 市 跌 0.76%, 折 合 每 股 100.23 港 元 腾 讯 (700)ADR 较 香 港 收 市 跌 0.37%, 折 合 每 股 153.92 港 元 港 股 动 向 恒 指 沽 空 比 率 : 8.4% 恒 指 升 跌 比 例 : 上 升 股 份 383 只, 下 跌 股 份 1205 只, 无 升 跌 股 份 166 只 股 份 升 跌 比 率 24:76 : 中 国 平 安 (2318), 丰 盛 控 股 (607), 国 泰 君 安 (1788), 高 富 集 团 (263), 利 福 地 产 (2183) 盈 警 : 中 国 金 属 利 用 (1636), 安 利 时 投 资 (339), 联 华 超 市 (980) 3
AH 折 让 一 览 公 司 名 称 H 股 编 号 H 股 股 价 ( 港 元 ) A 股 编 号 4 A 股 股 价 ( 人 民 币 ) H 股 较 A 股 折 让 / 溢 价 (%) 负 数 代 表 A 股 较 贵, 正 数 代 表 H 股 较 贵 中 石 化 油 服 1033 2.62 600871 9.68-78% 洛 阳 玻 璃 1108 4.32 600876 15.7-78% 山 东 墨 龙 568 3.49 002490 10.53-73% 中 海 集 运 2866 2.63 601866 7.91-73% 洛 阳 钼 业 3993 5.63 603993 16.9-73% 广 汽 集 团 2238 6.23 601238 17.32-71% 重 庆 钢 铁 1053 1.65 601005 4.5-71% 上 海 电 气 2727 5.32 601727 14.09-70% 东 北 电 气 42 2.16 000585 5.7-70% 中 国 中 冶 1618 2.88 601618 7.59-70% 南 京 熊 猫 553 6.85 600775 17.48-69% 京 城 机 电 187 5.4 600860 13.29-67% 一 拖 38 5.39 601038 13.05-67% 中 国 远 洋 1919 4.14 601919 10-67% 兖 州 煤 业 1171 4.75 600188 11.44-67% 马 钢 323 1.96 600808 4.63-66% 潍 柴 动 力 2338 10.58 000338 24.89-66% 上 海 石 化 338 3.59 600688 8.34-66% 中 国 铝 业 2600 2.97 601600 6.75-65% 新 华 制 药 719 4.9 000756 11.1-65% 大 连 港 2880 2.85 601880 6.45-65% 中 煤 能 源 1898 3.87 601898 8.73-64% 北 京 北 辰 实 业 588 2.9 601588 6.46-64% 天 津 创 业 1065 5.11 600874 11.27-64% 郑 煤 机 564 4.3 601717 9.32-63% 晨 鸣 纸 业 1812 4 000488 8.48-62% 中 船 防 务 317 24.45 600685 49.93-61% 中 国 中 铁 390 7.5 601390 15.3-61% 大 唐 发 电 991 3.45 601991 6.8-59% 中 海 油 服 2883 10.32 601808 20.34-59% 中 海 发 展 1138 5.23 600026 10.2-59% 紫 金 矿 业 2899 2.24 601899 4.36-59% 四 川 成 渝 107 3.18 601107 6.11-58% 海 信 科 龙 921 6.04 000921 11.18-57%
公 司 名 称 H 股 编 号 H 股 股 价 ( 港 元 ) A 股 编 号 5 A 股 股 价 ( 人 民 币 ) H 股 较 A 股 折 让 / 溢 价 (%) 负 数 代 表 A 股 较 贵, 正 数 代 表 H 股 较 贵 中 国 国 航 753 8.76 601111 15.36-54% 东 方 航 空 670 6.9 600115 11.99-54% 中 国 石 油 857 7.91 601857 13.63-54% 中 国 中 车 1766 10.6 601766 17.99-53% 丽 珠 医 药 1513 39.9 000513 67.52-53% 皖 通 高 速 995 7.6 600012 12.65-52% 中 国 铁 建 1186 11.6 601186 19.06-51% 中 信 银 行 998 5.81 601998 9.36-50% 经 纬 纺 机 350 9.78 000666 15.57-50% 中 联 重 科 1157 4.11 000157 6.54-50% 中 国 交 建 1800 10.92 601800 16.79-48% 广 深 铁 路 525 3.86 601333 5.92-48% 南 方 航 空 1055 8.62 600029 13.2-48% 东 方 电 气 1072 10.94 600875 16.74-48% 江 西 铜 业 358 10.98 600362 16.77-48% 比 亚 迪 1211 36.4 002594 55.56-48% 深 圳 高 速 548 6.1 600548 9.12-46% 东 江 环 保 895 14.2 002672 20.72-45% 鞍 钢 股 份 347 4.27 000898 6.2-45% 白 云 山 874 22.65 600332 32.8-45% 金 隅 股 份 2009 6.47 601992 9.36-45% 中 集 集 团 2039 17.38 000039 23.76-41% 新 华 保 险 1336 37.4 601336 48.73-39% 中 国 神 华 1088 15.18 601088 19.62-38% 海 通 证 券 6837 15.34 600837 19.37-37% 长 城 汽 车 2333 29.25 601633 35.59-34% 光 大 银 行 6818 4.26 601818 5.15-34% 广 发 证 券 1776 16.5 000776 19.91-34% 金 风 科 技 2208 16.48 002202 19.82-33% 华 泰 证 券 6886 18 601688 21.02-31% 中 国 石 化 386 6.08 600028 6.99-30% 华 能 国 际 902 9.7 600011 11.12-30% 中 国 银 行 3988 4.44 601988 5.04-29% 中 兴 通 讯 763 19 000063 21.53-29% 上 海 医 药 2607 19.86 601607 22.03-28% 华 电 国 际 1071 8.04 600027 8.67-26%
公 司 名 称 H 股 编 号 H 股 股 价 ( 港 元 ) A 股 编 号 A 股 股 价 ( 人 民 币 ) H 股 较 A 股 折 让 / 溢 价 (%) 负 数 代 表 A 股 较 贵, 正 数 代 表 H 股 较 贵 交 通 银 行 3328 7.15 601328 7.68-25% 民 生 银 行 1988 8.99 600016 9.55-25% 复 星 医 药 2196 25.85 600196 27.18-24% 中 信 证 券 6030 23.05 600030 24.01-23% 农 业 银 行 1288 3.64 601288 3.67-21% 建 设 银 行 939 6.5 601939 6.46-19% 中 国 人 寿 2628 31.75 601628 31.44-19% 青 岛 啤 酒 168 43.4 600600 40.06-13% 工 商 银 行 1398 5.57 601398 5.12-13% 宁 沪 高 速 177 10.26 600377 8.73-6% 招 商 银 行 3968 21 600036 17.85-6% 福 耀 玻 璃 3606 17 600660 14.09-3% 中 国 平 安 2318 96.6 601318 79.25-2% 海 螺 水 泥 914 24.45 600585 19.93-2% 中 国 太 保 2601 35.35 601601 28.09 1% 免 责 声 明 本 报 告 所 载 资 讯 工 具 及 资 料 仅 作 参 考 资 料 用 途, 并 不 用 作 或 视 作 为 销 售 提 呈 或 招 揽 购 买 或 认 购 本 报 告 所 述 证 券 投 资 产 品 或 其 他 金 融 工 具 之 邀 请 或 要 约, 也 不 构 成 对 有 关 证 券 投 资 产 品 或 其 他 金 融 工 具 的 任 何 意 见 或 建 议 编 制 本 研 究 报 告 仅 作 一 般 发 送 并 不 考 虑 接 获 本 报 告 之 任 何 特 定 人 士 之 特 定 投 资 对 象 财 政 状 况 及 特 别 需 求 阁 下 须 就 个 别 投 资 作 出 独 立 评 估, 于 作 出 任 何 投 资 或 订 立 任 何 交 易 前, 阁 下 须 就 本 报 告 所 述 任 何 证 券 咨 询 独 立 财 务 顾 问 本 报 告 所 载 资 讯 工 具 及 资 料 并 非 用 作 或 拟 作 分 派 予 在 分 派 刊 发 提 供 或 使 用 有 关 资 讯 工 具 及 资 料 抵 触 适 用 法 例 或 规 例 之 司 法 权 区 或 导 致 东 盛 ( 经 纪 ) 集 团 及 / 或 其 附 属 公 司 或 联 属 公 司 ( 统 称 东 盛 ) 须 遵 守 该 司 法 权 区 之 任 何 注 册 或 申 领 牌 照 规 定 的 有 关 司 法 权 区 的 公 民 或 居 民 本 报 告 所 载 资 料 及 意 见 均 获 自 或 源 于 东 盛 可 信 之 资 料 来 源, 但 东 盛 并 不 就 其 准 确 性 或 完 整 性 作 出 任 何 声 明, 于 法 律 及 / 或 法 规 准 许 情 况 下, 东 盛 概 不 会 就 本 报 告 所 载 之 资 料 引 致 之 损 失 承 担 任 何 责 任 本 报 告 不 应 倚 赖 以 取 代 独 立 判 断 东 盛 可 能 已 刊 发 与 本 报 告 不 一 致 及 与 本 报 告 所 载 资 料 达 致 不 同 结 论 之 其 他 报 告 该 等 报 告 反 映 不 同 假 设 观 点 及 编 制 报 告 之 分 析 员 之 分 析 方 法 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 :( a ) 本 报 告 所 载 所 有 观 点 准 确 反 映 其 有 关 任 何 及 所 有 所 述 证 券 或 发 行 人 之 个 人 观 点 ; 及 ( b ) 其 于 本 报 告 所 载 之 具 体 建 议 或 观 点 于 过 去 现 在 或 将 来, 不 论 直 接 或 间 接 概 与 其 薪 酬 无 关 过 往 表 现 并 不 可 视 作 未 来 表 现 之 指 标 或 保 证, 亦 概 不 会 对 未 来 表 现 作 出 任 何 明 示 或 暗 示 之 声 明 或 保 证 东 盛 之 董 事 或 雇 员, 如 有 投 资 于 本 报 告 内 所 涉 及 的 任 何 公 司 之 证 券 或 衍 生 产 品 时, 其 所 作 出 的 投 资 决 定, 可 能 与 这 报 告 所 述 的 观 点 并 不 一 致 6
一 般 披 露 事 项 东 盛 及 其 高 级 职 员 董 事 及 雇 员 ( 包 括 编 制 或 刊 发 本 报 告 之 相 关 人 士 ) 可 以 在 法 律 准 许 下 不 时 参 与 及 投 资 本 报 告 所 述 证 券 发 行 人 之 融 资 交 易, 为 有 关 发 行 人 提 供 服 务 或 招 揽 业 务, 及 / 或 于 有 关 发 行 人 之 证 券 或 期 权 或 其 他 有 关 投 资 中 持 仓 或 持 有 权 益 或 其 他 重 大 权 益 或 进 行 交 易 此 外, 其 可 能 为 本 报 告 所 呈 列 资 料 所 述 之 证 券 担 任 市 场 庄 家 东 盛 可 以 在 法 律 淮 许 下, 在 本 报 告 所 呈 列 的 资 料 刊 发 前 利 用 或 使 用 有 关 资 料 行 事 或 进 行 研 究 或 分 析 东 盛 一 名 或 以 上 之 董 事 高 级 职 员 及 / 或 雇 员 可 担 任 本 报 告 所 载 证 券 发 行 人 之 董 事 东 盛 在 过 去 三 年 之 内 可 能 曽 担 任 本 报 告 所 提 供 及 任 何 或 所 有 实 体 之 证 券 公 开 发 售 之 经 办 人 或 联 合 经 办 人, 或 现 时 为 其 证 券 发 行 建 立 初 级 市 场, 或 正 在 或 在 过 去 十 二 个 月 内 就 本 报 告 所 述 投 资 或 一 项 有 关 投 资 提 供 重 要 意 见 或 投 资 服 务 本 研 究 报 告 的 编 制 仅 供 一 般 刊 发 本 报 告 并 无 考 虑 收 取 本 报 告 的 任 何 个 别 人 士 之 特 定 投 资 目 标 财 务 状 况 及 个 别 需 要 本 报 告 所 载 资 料 相 信 为 可 予 信 赖, 然 而 其 完 整 性 及 准 确 性 并 无 保 证 本 报 告 所 发 表 之 意 见 可 予 更 改 而 毋 须 通 知, 本 报 告 任 何 部 分 不 得 解 释 为 提 呈 或 招 揽 购 买 或 出 售 任 何 于 报 告 或 其 他 刊 物 内 提 述 的 任 何 证 券 或 金 融 工 具 本 公 司 毋 须 承 担 因 使 用 本 报 告 所 载 资 料 而 可 能 直 接 或 间 接 引 致 之 任 何 责 任 根 据 香 港 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 规 定 之 监 管 披 露 事 项 东 盛 证 券 ( 经 纪 ) 有 限 公 司 ( 东 盛 证 券 ) 之 政 策 : 刊 发 投 资 研 究 之 研 究 分 析 员 并 不 直 接 受 投 资 银 行 或 销 售 及 交 易 人 员 监 督, 并 不 直 接 向 其 报 告 研 究 分 析 员 之 薪 酬 或 酬 金 不 应 与 特 定 之 投 资 银 行 工 作 或 研 究 建 议 挂 钩 禁 止 研 究 分 析 员 或 其 聨 系 人 从 事 其 研 究 / 分 析 / 涉 及 范 围 内 的 任 何 公 司 之 证 券 或 衍 生 产 品 的 买 卖 活 动 禁 止 研 究 分 析 员 或 其 聨 系 人 担 任 其 研 究 / 分 析 / 涉 及 范 围 内 的 任 何 公 司 之 董 事 职 务 或 其 他 职 务 东 盛 集 团 于 香 港 从 事 投 资 银 行 坐 盘 交 易 市 场 庄 家 或 促 销 或 代 理 买 卖 之 公 司 ( 包 括 东 盛 证 券 )( 该 等 公 司 ) 并 非 本 报 告 所 分 析 之 公 司 证 券 之 市 场 庄 家 该 公 司 与 报 告 中 提 到 的 公 司 在 最 近 的 12 个 月 内 没 有 任 何 投 资 银 行 业 务 关 系 截 至, 东 盛 证 券 ( 经 纪 ) 有 限 公 司 及 其 编 制 该 报 告 之 分 析 师 与 上 述 公 司 没 有 任 何 利 益 关 系 分 析 员 认 证 : 本 研 究 报 告 中 所 表 达 的 意 见, 准 确 地 反 映 了 分 析 员 对 于 有 关 证 券 或 发 行 人 的 的 个 人 观 点 研 究 分 析 员 的 薪 酬 与 在 报 告 中 表 达 的 具 体 建 议 或 观 点 没 有 任 何 直 接 或 间 接 的 相 关 2015 东 盛 证 券 ( 经 纪 ) 有 限 公 司 保 留 所 有 权 利 除 非 特 别 允 许, 该 报 告 任 何 部 分 不 得 未 经 东 盛 证 券 ( 经 纪 ) 有 限 公 司 事 先 书 面 许 可 以 任 何 方 式 进 行 复 制 或 分 发 东 盛 证 券 ( 经 纪 ) 有 限 公 司 概 不 承 担 第 三 方 此 方 面 行 为 的 任 何 责 任 7