九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 2 季 度 报 告 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 7 月 21 日
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 7 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 4 月 1 日 起 至 6 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 混 合 基 金 主 代 码 001897 交 易 代 码 001897 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 11 月 10 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 182,105,394.70 份 采 用 多 策 略 量 化 模 型, 在 有 效 控 制 组 合 风 险 的 前 提 投 资 目 标 下, 力 争 获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收 益, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 是 混 合 型 基 金, 主 要 目 的 是 在 市 场 中 找 出 具 有 投 资 价 值 的 标 的, 实 现 资 产 的 长 期 保 值 增 值, 投 资 主 要 依 托 于 量 化 多 策 略 体 系 平 台 来 实 现 本 基 金 采 用 量 化 多 策 略 进 行 股 票 投 资 量 化 多 策 略 体 系 的 理 念 主 要 有 两 个 : 一 方 面 可 以 获 取 超 越 指 数 的 额 外 收 益, 另 一 投 资 策 略 方 面 多 策 略 轮 动 在 一 定 程 度 上 也 可 以 分 散 风 险 多 策 略 体 系 在 架 构 上 主 要 包 括 策 略 和 策 略 配 置 两 个 层 次, 在 具 体 的 多 策 略 上, 主 要 包 含 因 子 策 略 事 件 驱 动 策 略 以 及 技 术 分 析 策 略, 而 策 略 配 置 模 型 是 根 据 市 场 变 化, 识 别 市 场 的 当 前 的 主 要 矛 盾, 根 据 主 要 矛 盾 配 置 相 适 应 的 策 略, 保 证 模 型 永 远 站 在 市 场 的 风 口 上 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 业 绩 比 较 基 准 20% 第 2 页 共 11 页
风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金, 属 于 中 等 风 险 收 益 特 征 的 证 券 投 资 基 金 品 种 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 7,967,441.06 2. 本 期 利 润 12,230,477.20 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0640 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 177,671,993.27 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.976 注 :1. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ; 2. 本 期 已 实 现 收 益 指 资 产 管 理 计 划 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 损 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 7.25% 1.62% -1.50% 0.81% 8.75% 0.81% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1. 本 基 金 合 同 于 2015 年 11 月 10 日 生 效, 截 至 本 报 告 期 末, 本 基 金 合 同 生 效 未 满 一 年 2. 根 据 基 金 合 同 的 规 定, 自 本 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 基 金 的 投 资 比 例 需 符 合 基 金 合 同 要 求, 本 基 金 建 仓 期 结 束 时, 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 有 关 投 资 比 例 的 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 王 玥 晰 基 金 经 理 2015 年 11 月 10 日 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 - 8 说 明 经 济 系 金 融 经 济 学 硕 士, 中 国 籍, 全 国 银 行 间 同 业 拆 解 市 场 本 币 交 易 员 8 年 证 券 从 业 经 验, 具 有 基 金 从 业 资 格 历 任 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 第 4 页 共 11 页
孟 亚 强 基 金 经 理 2016 年 6 月 7 日 - 7 交 易 员, 基 金 经 理 助 理, 诺 安 货 币 市 场 基 金 A/B 基 金 经 理 (2013 年 7 月 31 日 至 2015 年 1 月 6 日 ) 2015 年 6 月 加 入 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 基 金 经 理 南 开 大 学 保 险 精 算 硕 士, 中 国 籍, 具 有 基 金 从 业 资 格 7 年 证 券 从 业 经 历 历 任 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 量 化 研 究 员 基 金 经 理 助 理 投 资 经 理 2015 年 8 月 加 入 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 任 任 绝 对 收 益 部 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 基 金 管 理 公 司 开 展 投 资 研 究 活 动 防 控 内 幕 交 易 指 导 意 见 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 贯 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 组 合, 制 定 并 严 格 遵 守 相 应 的 制 度 和 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 报 告 期 内, 本 公 司 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度 的 规 定 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为, 报 告 期 内 本 公 司 所 管 理 的 投 资 组 合 未 发 生 交 易 所 公 开 竞 价 的 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 情 况 ( 债 券 回 购 股 指 期 货 除 外 ) 第 5 页 共 11 页
4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2 季 度 市 场 风 格 轮 动 明 显 加 快, 但 总 体 小 盘 风 格 仍 占 优 模 型 在 5 月 份 受 大 小 盘 风 格 快 速 切 换 影 响, 导 致 5 月 整 体 持 仓 呈 现 大 盘 风 格, 表 现 相 当 一 般, 但 随 着 市 场 风 格 的 企 稳, 模 型 迅 速 调 整 持 仓, 在 6 月 份 的 反 弹 行 情 中 把 握 住 了 一 定 的 机 会 在 2 季 度 各 个 策 略 的 表 现 中, 量 化 主 题 和 事 件 驱 动 策 略 表 现 相 对 较 好, 而 且 动 量 效 应 相 当 持 续, 特 别 是 白 酒 新 材 料 以 及 锂 电 池 等 主 题 等 表 现 突 出, 本 基 金 在 发 现 投 资 机 会 后, 也 捕 捉 到 了 一 定 的 投 资 机 会 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 本 报 告 期 末 本 基 金 份 额 净 值 为 0.976 元 ; 本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 7.25%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -1.50% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 163,929,319.69 90.02 其 中 : 股 票 163,929,319.69 90.02 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 16,216,210.39 8.90 8 其 他 资 产 1,964,306.10 1.08 9 合 计 182,109,836.18 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 第 6 页 共 11 页
A 农 林 牧 渔 业 5,582,526.15 3.14 B 采 矿 业 492,322.24 0.28 C 制 造 业 89,682,438.39 50.48 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 4,024,655.43 2.27 E 建 筑 业 3,196,017.11 1.80 F 批 发 和 零 售 业 10,760,611.09 6.06 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 2,614,858.52 1.47 H 住 宿 和 餐 饮 业 125,300.00 0.07 I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 27,350,438.69 15.39 J 金 融 业 1,086,719.20 0.61 K 房 地 产 业 5,388,763.91 3.03 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 2,839,809.00 1.60 M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 535,012.65 0.30 N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 1,197,707.22 0.67 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 4,060,876.35 2.29 S 综 合 4,991,263.74 2.81 合 计 163,929,319.69 92.27 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600734 实 达 集 团 235,515 3,438,519.00 1.94 2 600455 博 通 股 份 63,154 3,103,387.56 1.75 3 300385 雪 浪 环 境 70,856 2,527,433.52 1.42 4 000952 广 济 药 业 124,149 2,093,152.14 1.18 5 000498 山 东 路 桥 333,200 1,919,232.00 1.08 6 000551 创 元 科 技 205,651 1,887,876.18 1.06 7 600242 中 昌 海 运 117,400 1,815,004.00 1.02 8 000698 沈 阳 化 工 270,636 1,769,959.44 1.00 9 002208 合 肥 城 建 90,600 1,759,452.00 0.99 10 300063 天 龙 集 团 54,500 1,623,010.00 0.91 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 第 7 页 共 11 页
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 代 码 名 称 持 仓 量 ( 买 / 卖 ) 合 约 市 值 ( 元 ) 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) IC1607 IC1607 4 4,834,720.00 135,093.33 风 险 说 明 本 基 金 利 用 股 指 期 货 进 行 多 头 套 保, 一 方 面 是 为 了 应 对 由 于 基 金 的 大 额 赎 回 而 带 来 的 对 基 金 净 值 的 影 响, 另 一 方 面 因 为 股 指 期 货 长 期 折 价, 主 力 股 指 期 货 当 月 到 期 后 折 价 会 收 敛, 可 以 享 受 折 价 带 来 的 超 额 收 益 公 允 价 值 变 动 总 额 合 计 ( 元 ) 135,093.33 股 指 期 货 投 资 本 期 收 益 ( 元 ) 34,946.67 股 指 期 货 投 资 本 期 公 允 价 值 变 动 ( 元 ) 135,093.33 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 报 告 期 内, 本 基 金 少 量 参 与 股 指 期 货 交 易, 主 要 是 用 来 调 节 组 合 头 寸 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 报 告 期 内, 本 基 金 未 参 与 国 债 期 货 交 易 第 8 页 共 11 页
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 报 告 期 内, 本 基 金 未 参 与 国 债 期 货 交 易 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,172,657.48 2 应 收 证 券 清 算 款 768,754.62 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 4,223.21 5 应 收 申 购 款 18,670.79 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 1,964,306.10 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600734 实 达 集 团 3,438,519.00 1.94 重 大 事 项 停 牌 2 600455 博 通 股 份 3,103,387.56 1.75 重 大 事 项 停 牌 3 300385 雪 浪 环 境 2,527,433.52 1.42 重 大 事 项 停 牌 4 000498 山 东 路 桥 1,919,232.00 1.08 重 大 事 项 停 牌 5 000551 创 元 科 技 1,887,876.18 1.06 重 大 事 项 停 牌 第 9 页 共 11 页
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 199,865,872.85 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,173,626.28 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 18,934,104.43 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 182,105,394.70 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 报 期 没 有 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 准 予 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 募 集 注 册 的 文 件 2 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3 九 泰 久 盛 量 化 先 锋 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4 法 律 意 见 书 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 第 10 页 共 11 页
6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 7 证 监 会 要 求 的 其 他 文 件 9.2 存 放 地 点 基 金 合 同 托 管 协 议 存 放 在 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 处 ; 其 余 备 查 文 件 存 放 在 基 金 管 理 人 处 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 到 存 放 地 点 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 2016 年 7 月 21 日 第 11 页 共 11 页