证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,859.76 0.35 3.34 沪 深 300 3,058.42 0.23 3.74 深 证 成 指 9,762.01-0.04 1.97 中 小 板 指 数 6,404.89 0.08 1.60 创 业 板 指 数 2,007.08-0.52-0.39 大 盘 指 数 1,779.36 0.26 4.63 中 盘 指 数 3,051.62 0.54 3.85 小 盘 指 数 4,321.42 0.53 1.99 300 周 期 3,088.69 0.22 4.88 300 非 周 期 3,252.09 0.24 2.54 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 有 色 金 属 3,282.27 1.27 6.67 食 品 饮 料 5,887.31 0.91 3.54 银 行 2,971.92 0.89 3.73 商 业 贸 易 4,488.51 0.64 0.80 综 合 2,934.76 0.57-0.19 轻 工 制 造 2,940.23 0.53 1.01 化 工 2,742.81 0.50 2.10 交 通 运 输 2,677.27 0.42 0.93 建 筑 装 饰 2,559.86 0.36 4.00 电 气 设 备 5,179.16 0.26 1.14 机 械 设 备 1,402.36 0.23 0.63 医 药 生 物 6,891.80 0.22 1.05 纺 织 服 装 3,212.13 0.14 2.32 公 用 事 业 2,683.27 0.14 1.22 国 防 军 工 1,426.16 0.12 2.76 汽 车 4,474.23 0.08 0.96 农 林 牧 渔 2,997.37 0.06 1.76 计 算 机 4,726.30 0.06-0.99 通 信 2,504.88-0.05 0.50 休 闲 服 务 5,483.44-0.09 0.24 房 地 产 4,843.58-0.09 6.79 传 媒 1,280.54-0.10-0.19 非 银 金 融 1,529.80-0.12 5.14 采 掘 3,308.19-0.22 4.79 电 子 2,598.76-0.23-0.46 建 筑 材 料 4,550.71-0.33 5.61 家 用 电 器 4,126.93-0.40 2.08 钢 铁 2,336.23-1.18 4.02 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 大 盘 整 体 维 持 宽 幅 震 荡 走 势, 盘 中 多 次 翻 绿, 整 体 走 势 依 然 较 为 平 稳 截 止 收 盘, 上 证 综 指 上 涨 0.35%, 报 2859.76 点 ; 深 证 成 指 下 跌 0.05%, 报 9762.01 点 板 块 方 面, 两 市 无 明 显 领 涨 板 块, 各 个 板 块 轮 番 受 到 资 金 照 顾 今 日 成 交 量 依 然 维 持 在 近 期 高 位, 但 大 盘 涨 幅 不 甚 理 想, 出 现 一 定 程 度 的 放 量 滞 涨 现 象 预 计 未 来 一 段 时 间 内, 市 场 仍 将 震 荡 磨 底 建 议 投 资 者 严 格 控 制 仓 位, 逢 高 卖 出, 谨 慎 布 局 精 选 头 条 能 源 局 3 日 印 发 关 于 建 立 可 再 生 能 源 开 发 利 用 目 标 引 导 制 度 的 指 导 意 见, 将 为 各 省 可 再 生 能 源 开 发 设 明 确 指 标 八 部 门 联 合 发 布 公 告, 要 求 通 过 医 学 检 测 灭 蚊 处 理 等 措 施 严 控 寨 卡 病 毒 病 传 入 我 国 交 通 部 部 长 杨 传 堂 3 日 表 示 专 车 规 范 管 理 办 法 已 经 制 定, 希 望 尽 快 出 台 国 泰 君 安 控 股 股 东 进 一 步 明 确 增 持 计 划, 明 确 最 少 增 持 总 股 本 0.5% 新 三 板 分 层 敲 定,4 月 将 全 市 场 测 试 热 点 聚 焦 丁 二 烯 报 价 连 续 上 调 两 天 涨 幅 达 12% 锌 溴 电 池 研 发 获 突 破 助 推 储 能 行 业 加 速 发 展 科 技 巨 头 力 推 汽 车 无 线 充 电 磷 酸 钙 颠 覆 人 工 骨 替 代 材 料 关 注 相 关 概 念 股 政 协 常 委 提 案 全 面 放 开 生 育 相 关 产 业 受 关 注 重 点 公 告 金 一 文 化 控 股 乐 源 数 字 涉 可 穿 戴 智 能 产 品 金 瑞 矿 业 拟 收 购 成 都 魔 方 变 身 游 戏 股 中 源 协 和 拟 定 增 15 亿 元 深 耕 细 胞 免 疫 治 疗 必 康 股 份 等 获 增 持 山 东 路 桥 获 签 大 单 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002033.SZ 丽 江 旅 游 旅 游 -2.52 300072.SZ 三 聚 环 保 材 料 -1.84 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 能 源 局 3 日 印 发 关 于 建 立 可 再 生 能 源 开 发 利 用 目 标 引 导 制 度 的 指 导 意 见, 将 为 各 省 可 再 生 能 源 开 发 设 明 确 指 标 上 海 证 券 报 八 部 门 联 合 发 布 公 告, 要 求 通 过 医 学 检 测 灭 蚊 处 理 等 措 施 严 控 寨 卡 病 毒 病 传 入 我 国 上 海 证 券 报 交 通 部 部 长 杨 传 堂 3 日 表 示 专 车 规 范 管 理 办 法 已 经 制 定, 希 望 尽 快 出 台 上 海 证 券 报 国 泰 君 安 控 股 股 东 进 一 步 明 确 增 持 计 划, 明 确 最 少 增 持 总 股 本 0.5% 上 海 证 券 报 新 三 板 分 层 敲 定,4 月 将 全 市 场 测 试 证 券 时 报 热 点 聚 焦 丁 二 烯 报 价 连 续 上 调 两 天 涨 幅 达 12% 上 海 证 券 报 上 证 报 资 讯 获 悉, 继 2 月 下 旬 的 一 轮 调 价 后,3 月 1 日 2 日, 中 石 化 各 地 销 售 公 司 连 续 两 天 上 调 丁 二 烯 报 价, 分 别 调 涨 500 元 / 吨 300 元 / 吨, 现 执 行 价 格 为 7300 元 / 吨, 两 天 涨 幅 高 达 12% 另 悉, 茂 名 一 条 5 万 吨 / 年 的 丁 二 烯 装 置 将 从 16 日 起 停 车 检 修 点 评 : 业 内 认 为, 从 3 月 起 亚 洲 部 分 丁 二 烯 装 置 进 入 检 修, 且 持 续 时 间 较 长 随 着 未 来 供 应 量 的 明 显 减 少, 后 续 丁 二 烯 报 价 有 望 继 续 看 涨 同 时, 由 于 丁 二 烯 价 格 与 油 价 联 动 紧 密, 国 际 油 价 连 涨 三 日 也 对 丁 二 烯 市 场 构 成 支 撑 上 市 公 司 中, 齐 翔 腾 达 (002408) *ST 华 锦 (000059) 拥 有 丁 二 烯 产 能 锌 溴 电 池 研 发 获 突 破 助 推 储 能 行 业 加 速 发 展 上 海 证 券 报 中 科 院 网 站 3 日 披 露, 近 日 中 科 院 大 连 化 学 物 理 研 究 所 团 队, 在 锌 溴 液 流 电 池 电 极 材 料 研 究 方 面 取 得 新 进 展, 该 项 目 获 得 国 家 自 然 科 学 基 金 委 等 单 位 资 助 据 介 绍, 研 究 团 队 通 过 结 构 设 计, 开 发 出 高 度 有 序 的 介 孔 碳 正 极 材 料, 用 其 组 装 的 单 电 池 能 量 效 率 超 过 80%, 突 破 了 低 功 率 密 度 的 制 约 瓶 颈 点 评 : 锌 溴 液 流 电 池 具 有 高 理 论 能 量 密 度 电 解 液 成 本 低 的 优 势, 在 大 规 模 储 能 领 域 具 有 较 好 的 应 用 前 景 锌 溴 液 流 电 池 材 料 的 突 破, 有 助 于 我 国 储 能 电 池 产 业 发 展 公 司 方 面, 中 电 鑫 龙 (002298) 参 股 企 业 生 产 的 锌 溴 液 流 电 池 产 品, 已 通 过 中 国 电 力 科 学 研 究 院 检 测, 具 备 入 围 国 家 电 网 的 条 件 ; 鲁 北 化 工 (600727) 拥 有 溴 素 产 能 科 技 巨 头 力 推 汽 车 无 线 充 电 上 海 证 券 报 特 斯 拉 日 前 表 示, 今 年 4 月 起 将 开 始 发 售 其 无 线 充 电 装 置 免 插 充 电 系 统 该 系 统 可 以 10 小 时 充 满 Model S 的 电 量 2
在 上 月 底 举 行 的 世 界 移 动 通 信 大 会 上, 高 通 曾 宣 布 正 在 研 发 动 态 无 线 充 电 技 术, 能 在 新 能 源 车 甚 至 无 人 驾 驶 车 行 驶 时 自 动 充 电 点 评 : 相 比 充 电 桩, 无 线 充 电 的 建 设 成 本 更 低, 且 正 向 替 代 充 电 桩 的 目 标 发 展 A 股 公 司 中, 中 兴 通 讯 (000063) 投 资 35 亿 元 从 事 汽 车 无 线 充 电 技 术 研 发 ; 特 锐 德 (300001) 已 推 出 适 用 于 特 斯 拉 等 车 型 的 无 线 充 电 技 术 ; 科 陆 电 子 (002121) 正 在 有 线 充 电 基 础 上 开 发 无 线 充 电 技 术 磷 酸 钙 颠 覆 人 工 骨 替 代 材 料 关 注 相 关 概 念 股 证 券 时 报 目 前 对 于 严 重 的 关 节 损 伤 病 人, 医 生 通 常 是 使 用 合 金 或 者 聚 合 物 制 造 的 人 工 关 节, 金 属 关 节 一 般 只 能 用 10-15 年 近 日, 加 拿 大 滑 铁 卢 大 学 的 研 究 员 探 索 了 一 种 创 新 的 方 式 来 解 决 这 种 缺 陷, 用 3D 打 印 机 以 磷 酸 钙 为 材 料 来 开 发 定 制 的 植 入 物 这 种 材 料 可 与 骨 骼 高 度 兼 容, 被 人 体 吸 收, 可 以 直 接 在 植 入 物 中 长 出 新 骨 这 为 彻 底 治 愈 关 节 疾 病 打 开 了 大 门 点 评 : 由 于 严 重 创 伤 骨 肿 瘤 骨 髓 炎 等 多 种 原 因 所 致 的 骨 缺 损 在 骨 科 领 域 十 分 常 见, 因 此 人 工 骨 替 代 材 料 移 植 修 复 骨 缺 损 成 为 医 学 重 点 理 想 人 工 骨 材 料 的 研 制 是 医 学 和 生 物 材 料 科 学 领 域 的 一 个 重 要 课 题 业 内 认 为, 目 前 人 工 骨 的 研 究 趋 向 有 向 复 合 材 料 发 展, 以 磷 酸 钙 为 材 料 的 复 合 人 工 骨 是 一 种 较 理 想 的 骨 移 植 替 代 材 料 新 材 料 是 政 府 大 力 发 展 的 新 兴 产 业 之 一, 在 国 家 产 业 转 型 升 级 培 育 新 的 经 济 增 长 点 背 景 下, 前 景 良 好 可 关 注 涉 足 磷 酸 钙 生 产 的 公 司, 比 如 兴 发 集 团 (600141) 云 天 化 (600096) 等 政 协 常 委 提 案 全 面 放 开 生 育 相 关 产 业 受 关 注 证 券 时 报 全 国 政 协 常 委 李 崴 在 今 年 两 会 上 提 出 建 议, 考 虑 到 中 国 目 前 的 低 生 育 水 平 和 日 益 加 快 的 老 龄 化, 最 迟 在 2017 年 底 就 应 该 全 面 放 开 生 育 还 建 议 要 推 出 各 种 扶 助 家 庭 养 育 的 政 策, 除 补 贴 之 外, 还 要 加 大 教 育 投 入, 将 九 年 制 义 务 教 育 向 下 延 伸 到 学 龄 前 三 年, 并 加 大 妇 幼 保 健 投 入 等 目 前, 中 国 0-14 岁 的 少 儿 人 口 比 例 约 为 16.5%, 处 于 严 重 少 子 化 水 平 从 出 生 人 口 看 中 国 人 口 占 世 界 比 例 虽 然 为 19%, 但 是 每 年 新 生 儿 却 不 到 世 界 12% 有 人 口 学 者 预 计, 中 国 人 口 的 负 增 长 点 可 能 提 前 到 2023 年 到 来 业 内 认 为, 全 面 二 孩 政 策 并 不 能 改 变 我 国 出 生 人 口 的 长 期 萎 缩 趋 势, 全 面 放 开 将 是 大 势 所 趋 婴 幼 儿 相 关 产 业 链 有 望 率 先 受 益, 可 关 注 康 芝 药 业 (300086) 戴 维 医 疗 (300314) 等 重 点 公 告 金 一 文 化 控 股 乐 源 数 字 涉 可 穿 戴 智 能 产 品 上 海 证 券 报 金 一 文 化 (002721) 拟 以 8.67 亿 元 增 资 并 受 让 广 东 乐 源 数 字 技 术 有 限 公 司 51% 的 股 权 交 易 对 方 承 诺 其 2016 年 -2018 年 净 利 润 分 别 为 1.5 亿 元 2.25 亿 及 3.38 亿 元 广 东 乐 源 是 一 家 致 力 于 可 穿 戴 式 智 能 产 品 和 核 心 技 术, 云 平 台 及 应 用 开 发 的 创 新 型 科 技 企 业, 完 成 后, 将 有 助 于 推 进 黄 金 珠 宝 行 业 与 智 能 可 穿 戴 设 备 行 业 的 融 合 发 展 金 瑞 矿 业 拟 收 购 成 都 魔 方 变 身 游 戏 股 上 海 证 券 报 3
金 瑞 矿 业 (600714) 拟 以 11.09 元 每 股, 向 成 都 魔 方 的 股 东 定 增 4545 万 股, 并 付 现 2.16 亿 元, 合 计 作 价 7.2 亿 元 收 购 成 都 魔 方 100% 股 权 公 司 还 拟 定 增 配 套 募 资 2.3 亿 元 交 易 对 方 承 诺 成 都 魔 方 2016 年 -2018 年 净 利 润 分 别 为 6000 万 元 8000 万 元 和 1 亿 元 成 都 魔 方 目 前 在 线 运 营 的 游 戏 产 品 主 要 有 龙 与 精 灵 龙 刃 斗 魔 三 国 志 等, 本 次 金 瑞 矿 业 还 拟 将 煤 炭 资 产 业 务 出 售, 完 成 后, 上 市 公 司 将 成 为 一 家 以 网 络 游 戏 为 主 的 企 业, 控 股 股 东 与 实 控 人 不 变 中 源 协 和 拟 定 增 15 亿 元 深 耕 细 胞 免 疫 治 疗 上 海 证 券 报 中 源 协 和 (600645) 拟 以 发 行 期 首 日 定 价 模 式 定 增 5000 万 股, 募 资 15 亿 元, 其 中 11 亿 元 拟 用 于 收 购 柯 莱 逊 100% 股 权, 4 亿 元 拟 用 于 补 充 柯 莱 逊 流 动 资 金 及 偿 贷 柯 莱 逊 从 事 细 胞 免 疫 治 疗 技 术 的 研 发, 以 及 为 医 疗 机 构 提 供 细 胞 免 疫 治 疗 技 术 服 务, 近 三 年 来 业 务 规 模 持 续 上 升, 已 为 国 内 近 30 家 医 院 长 期 提 供 细 胞 免 疫 治 疗 技 术 服 务 2015 年 营 收 2.96 亿 元, 净 利 4002 万 元 必 康 股 份 等 获 增 持 上 海 证 券 报 必 康 股 份 (002411) 实 控 人 李 宗 松 1-3 日 共 增 持 公 司 逾 1300 万 股 三 星 医 疗 (601567) 控 股 股 东 奥 克 斯 集 团 3 日 增 持 公 司 71 万 股 中 南 建 设 (000961) 大 股 东 中 南 城 投 3 日 增 持 公 司 37 万 股 山 东 路 桥 获 签 大 单 上 海 证 券 报 山 东 路 桥 (000498) 获 签 国 高 青 兰 线 泰 安 至 东 阿 界 ( 含 黄 河 大 桥 ) 段 工 程 第 一 标 段 第 三 标 段 项 目 合 同, 合 同 金 额 共 41.3 亿 元, 占 2014 年 营 收 逾 60% 4
20150713 20150717 20150723 20150729 20150804 20150810 20150814 20150820 20150826 20150901 20150907 20150911 20150917 20150923 20150929 20151005 20151009 20151015 20151021 20151027 20151102 20151106 20151112 20151118 20151124 20151130 20151204 20151210 20151216 20151222 20151228 20160101 20160107 20160113 20160119 20160125 20160129 20160204 20160210 20160216 20160222 20160226 20160303 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 10% 0% -10% 9.27% 0.05% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 丽 江 旅 游 持 有 12.88 96.12-3.88-2.52 三 聚 环 保 持 有 28.70 100.98 1.44-1.84 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 002033.SZ 丽 江 旅 游 掌 握 丽 江 市 核 心 旅 游 资 产, 并 不 断 拓 展 大 香 格 里 拉 旅 游 圈 ; 丽 江 当 地 交 通 不 断 改 善, 旅 游 接 待 量 维 持 较 高 增 速 ; 现 金 充 沛, 公 司 估 值 接 近 历 史 底 部 300072.SZ 三 聚 环 保 改 造 传 统 能 源 行 业, 供 给 侧 改 革 受 益 标 的, 业 绩 确 定 性 高 增 长, 估 值 优 势 明 显 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7