厦 门 大 学 学 位 论 文 原 创 性 声 明 本 人 呈 交 的 学 位 论 文 是 本 人 在 导 师 指 导 下, 独 立 完 成 的 研 究 成 果 本 人 在 论 文 写 作 中 参 考 其 他 个 人 或 集 体 已 经 发 表 的 研 究 成 果, 均 在 文 中 以 适 当 方

建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 发 展 策 略 研 究 陈 挥 弘 指 导 教 师 : 许 志 端 教 授 厦 门 大 学 学 校 编 码 :10384 分 类 号 密 级 学 号 :17920131150642 UDC 硕 士 学 位 论 文 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 发 展 策 略 研 究 The Research on the Development of Internet Financing Transaction of China Construction Bank 陈 挥 弘 指 导 老 师 姓 名 : 许 志 端 教 授 专 业 名 称 : 工 商 管 理 (MBA) 论 文 提 交 日 期 :2015 年 2 月 论 文 答 辩 时 间 :2015 年 4 月 学 位 授 予 日 期 :2015 年 月 答 辩 委 员 会 主 席 : 评 阅 人 : 2015 年 4 月

厦 门 大 学 学 位 论 文 原 创 性 声 明 本 人 呈 交 的 学 位 论 文 是 本 人 在 导 师 指 导 下, 独 立 完 成 的 研 究 成 果 本 人 在 论 文 写 作 中 参 考 其 他 个 人 或 集 体 已 经 发 表 的 研 究 成 果, 均 在 文 中 以 适 当 方 式 明 确 标 明, 并 符 合 法 律 规 范 和 厦 门 大 学 研 究 生 学 术 活 动 规 范 ( 试 行 ) 另 外, 该 学 位 论 文 为 ( ) 课 题 ( 组 ) 的 研 究 成 果, 获 得 ( 资 助, 在 ( ) 课 题 ( 组 ) 经 费 或 实 验 室 的 ) 实 验 室 完 成 ( 请 在 以 上 括 号 内 填 写 课 题 或 课 题 组 负 责 人 或 实 验 室 名 称, 未 有 此 项 声 明 内 容 的, 可 以 不 作 特 别 声 明 ) 声 明 人 ( 签 名 ): 年 月 日

厦 门 大 学 学 位 论 文 著 作 权 使 用 声 明 本 人 同 意 厦 门 大 学 根 据 中 华 人 民 共 和 国 学 位 条 例 暂 行 实 施 办 法 等 规 定 保 留 和 使 用 此 学 位 论 文, 并 向 主 管 部 门 或 其 指 定 机 构 送 交 学 位 论 文 ( 包 括 纸 质 版 和 电 子 版 ), 允 许 学 位 论 文 进 入 厦 门 大 学 图 书 馆 及 其 数 据 库 被 查 阅 借 阅 本 人 同 意 厦 门 大 学 将 学 位 论 文 加 入 全 国 博 士 硕 士 学 位 论 文 共 建 单 位 数 据 库 进 行 检 索, 将 学 位 论 文 的 标 题 和 摘 要 汇 编 出 版, 采 用 影 印 缩 印 或 者 其 它 方 式 合 理 复 制 学 位 论 文 本 学 位 论 文 属 于 : ( )1. 经 厦 门 大 学 保 密 委 员 会 审 查 核 定 的 保 密 学 位 论 文, 于 年 月 日 解 密, 解 密 后 适 用 上 述 授 权 ( )2. 不 保 密, 适 用 上 述 授 权 ( 请 在 以 上 相 应 括 号 内 打 或 填 上 相 应 内 容 保 密 学 位 论 文 应 是 已 经 厦 门 大 学 保 密 委 员 会 审 定 过 的 学 位 论 文, 未 经 厦 门 大 学 保 密 委 员 会 审 定 的 学 位 论 文 均 为 公 开 学 位 论 文 此 声 明 栏 不 填 写 的, 默 认 为 公 开 学 位 论 文, 均 适 用 上 述 授 权 ) 声 明 人 ( 签 名 ): 年 月 日

摘 要 摘 要 近 年 来, 互 联 网 金 融 成 为 了 关 注 热 点, 特 别 是 IT 界 与 金 融 界 相 互 跨 界 经 营, 突 破 了 各 自 的 传 统 业 务 领 域, 重 构 了 各 自 的 业 务 流 程, 塑 造 了 新 的 产 业 形 态 就 商 业 银 行 而 言, 依 托 新 兴 的 信 息 科 学 技 术 进 行 业 务 创 新, 特 别 是 融 资 领 域 的 创 新, 已 成 为 互 联 网 时 代 的 必 然 选 择 本 文 运 用 金 融 创 新 理 论 边 际 成 本 理 论 外 部 性 理 论 以 及 SWOT 分 析 模 型, 以 建 设 银 行 为 研 究 对 象, 首 先 系 统 回 顾 了 我 国 网 络 融 资 业 务 的 发 展 历 程, 对 六 类 典 型 的 网 络 融 资 业 务 表 现 形 式 P2P 众 筹 平 台 金 融 供 应 链 金 融 直 接 授 信 和 信 用 卡 支 付 模 式 进 行 梳 理, 并 分 析 了 网 络 融 资 业 务 对 商 业 银 行 的 影 响 ; 其 次, 介 绍 了 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 发 展 情 况 取 得 的 成 效 和 存 在 的 问 题, 深 入 介 绍 了 建 设 银 行 目 前 推 出 的 核 心 网 络 融 资 产 品, 同 时 对 建 设 银 行 与 新 兴 金 融 体 网 络 融 资 产 品 的 优 势 劣 势 机 遇 和 挑 战 分 别 进 行 了 详 细 分 析 最 后, 在 前 文 分 析 的 基 础 上, 提 出 建 设 银 行 发 展 网 络 融 资 业 务 的 策 略, 总 体 思 路 是 : 围 绕 客 户 需 求, 积 极 开 展 创 新, 并 按 照 客 户 和 产 业 的 特 色 化 制 度 和 流 程 的 标 准 化 平 台 和 产 品 的 多 样 化 管 理 和 技 术 的 专 业 化 区 域 和 行 业 的 无 界 化 的 原 则, 具 体 采 取 以 下 措 施 : 明 确 市 场 定 位, 优 先 定 位 小 微 企 业 ; 加 强 网 络 融 资 产 品 的 标 准 化 建 设 ; 加 强 与 内 外 部 机 构 的 协 作 ; 加 强 配 套 机 制 建 设 ; 提 升 专 业 专 注 专 营 水 平 ; 积 极 跟 踪 市 场 动 态 等 针 对 上 述 思 路, 结 合 建 设 银 行 实 际, 提 出 具 体 的 网 络 融 资 创 新 性 产 品 设 想 关 键 词 : 建 设 银 行 ; 网 络 融 资 ; 发 展 策 略 I

Abstract Abstract Over the recent years, the Internet finance has become a hot issue, especially in the cross-border operation of IT and finance, which breaks through the separate traditional business areas, reorganizes the business flows and establishes the new industrial forms. For the commercial banks, the business innovation with new information technologies, especially the innovation in the financing, has become the inevitable choice of the Internet Era. By applying the theories of the financial innovation, the marginal cost and the externality as well as the SWOT analysis model, and with the China Construction Bank (CCB) as the study object, firstly, this paper systematically review the development history of China s Internet finance business, sorting the six typical manifestations of the Internet financial business, including the modes of P2P, crowd funding, platform finance, supply chain finance, direct credit and credit card payment, analyzing the Internet financial business influences on commercial banks; Secondly, it introduces the development status of CCB s Internet financial business, the achieved effects and existing problems, with the deeper description of CCB s current core Internet financing products and the specific analyses over the advantages, disadvantages, opportunities and challenges of CCB and the Internet financial products of emerging financial bodies. Lastly, on the basis of the analyses, the development strategies of CCB s Internet financial business are proposed, and the general thoughts are: The innovation should be actively made for the clients requirements, According to the characterization of clients and industries, the standardization of regulations and procedures, the diversification of platforms and products, the professionalism of management and technology, the borderless principles of areas and industries, the specific measures should be taken as follows: To pinpoint the market with the prior focuses on the micro enterprises; to enhance the standardized construction of the Internet financial products; to strengthen the internal and external cooperation; to improve the professional monopoly levels; to follow the market conditions actively, etc. For the mentioned thoughts and by combining the actual situations of CCB, the proposals of the specific Internet innovative financing products are made. Keywords: China Construction Bank; Internet Financing; Development Strategies III

目 录 目 录 第 一 章 绪 论...1 第 一 节 研 究 背 景...1 第 二 节 研 究 意 义...2 第 三 节 研 究 结 构 安 排...3 第 四 节 研 究 的 理 论 基 础...4 第 二 章 网 络 融 资 业 务 的 发 展 概 况...6 第 一 节 网 络 融 资 业 务 的 发 展 现 状...6 第 二 节 网 络 融 资 业 务 的 内 涵 与 特 点...10 第 三 节 网 络 融 资 业 务 的 典 型 表 现 形 式...12 第 四 节 网 络 融 资 业 务 对 商 业 银 行 的 影 响...15 第 五 节 本 章 小 结...16 第 三 章 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 发 展 实 践...17 第 一 节 建 设 银 行 在 网 络 融 资 领 域 的 探 索...17 第 二 节 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 核 心 产 品...22 第 三 节 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 SWOT 分 析...26 第 四 节 本 章 小 结...35 第 四 章 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 发 展 策 略...36 第 一 节 建 设 银 行 网 络 融 资 发 展 总 体 思 路...36 第 二 节 建 设 银 行 网 络 融 资 发 展 具 体 措 施...37 第 三 节 建 设 银 行 网 络 融 资 创 新 产 品 设 计...46 第 四 节 本 章 小 结...55 第 五 章 研 究 结 论...56 参 考 文 献...58 致 谢...60 V

Contents Contents Chapter 1 Introduction... 1 Section 1 Research background... 1 Section 2 Research Motivation... 2 Section 3 Contents and structure... 3 Section 4 Theoretical bases... 4 Chapter 2 The overview of the Internet financing transactions... 6 Section 1 The current situation of the Internet Financing Transactions... 6 Section 2 The connotation and characters of the Internet Financing Transactions... 10 Section 3 The typical manifestations of the Internet Financing Transactions 12 Section 4 The Internet Financing Transactions influences on commercial banks... 15 Section 5 Brief summary... 16 Chapter 3 The Internet financing transactions development practices of China Construction Bank... 17 Section 1 China Construction Bank s explorations of the Internet financing fields... 17 Section 2 China Construction Bank s core products in the Internet financing transactions... 22 Section 3 The SWOT analysis on the China Construction Bank s financing transactions... 26 Section 4 Brief summary... 35 Chapter4 The Internet financing transactions development Strategies of China Construciton Bank... 36 Section 1 China Construction Bank s general thoughts of the Internet financing development... 36 Section 2 China Construction Bank s specific measures on the Internet financing transactions... 37 Section 3 China Construction Bank s design for the new Internet financing products... 46 Section 4 Brief summary... 55 Chapter 5 Research conclusions... 56 References... 58 Acknowledgement... 60 VII

第 一 章 绪 论 第 一 章 绪 论 第 一 节 研 究 背 景 互 联 网 金 融 是 时 下 的 热 点 话 题, 已 经 给 我 们 的 工 作 和 生 活 带 来 方 方 面 面 的 影 响,2013 年 甚 至 被 理 论 界 和 实 务 界 称 为 互 联 网 金 融 元 年 互 联 网 金 融 同 时 是 一 个 不 断 演 变 的 大 概 念, 涉 及 存 款 贷 款 汇 款 支 付 结 算 投 资 理 财 信 用 卡 以 及 证 券 保 险 信 托 资 产 管 理 和 信 息 咨 询 等 等, 本 文 选 取 互 联 网 金 融 的 一 个 分 支 网 络 融 资 作 为 研 究 对 象, 希 望 通 过 研 究, 能 够 为 国 内 金 融 机 构 开 展 网 络 融 资 提 供 借 鉴 中 国 网 络 融 资 的 飞 速 发 展, 有 其 特 殊 的 背 景 : 第 一, 小 微 企 业 融 资 难 小 微 企 业 是 中 国 经 济 发 展 的 重 要 推 动 力 量, 其 在 解 决 就 业 业 务 创 新 财 政 收 入 社 会 稳 定 等 方 面 具 有 不 可 替 代 的 作 用 然 而, 小 微 企 业 也 有 自 己 的 不 足, 如 抗 风 险 能 力 弱, 财 务 信 息 失 真, 法 律 意 识 淡 薄, 难 以 进 行 信 用 评 价 等 等, 这 些 不 足 极 大 程 度 地 制 约 着 小 微 企 业 从 传 统 金 融 机 构 获 得 信 贷 资 金 支 持, 小 微 企 业 融 资 难 已 成 为 世 界 性 难 题 第 二, 电 子 商 务 规 模 和 影 响 日 益 扩 张 根 据 电 子 商 务 发 展 的 各 类 数 据 和 社 会 认 知, 可 以 看 出 我 国 电 子 商 务 正 处 于 高 速 发 展 初 级 阶 段, 在 目 前 和 可 预 见 的 未 来 时 间 内, 电 子 商 务 仍 将 是 一 片 蓝 海 第 三, 信 息 技 术 深 刻 影 响 传 统 商 业 模 式 随 着 计 算 机 网 络 和 信 息 技 术 的 不 断 发 展, 电 子 商 务 在 商 业 管 理 信 息 归 集 分 析 交 易 跟 踪 查 询 金 融 监 管 等 方 面 的 优 势 越 来 越 明 显 第 四, 金 融 机 构 现 有 成 本 居 高 不 下 传 统 金 融 机 构 的 公 司 信 贷 业 务 以 客 户 为 导 向 进 行 精 细 风 险 管 理, 导 致 其 在 授 信 审 批 和 贷 后 监 管 等 方 面 需 要 消 耗 巨 大 的 时 间 和 人 力 成 本, 这 对 银 行 业 务 开 展 的 制 约 作 用 是 非 常 明 显 的 电 子 商 务 的 本 质 和 特 性 恰 恰 是 解 决 线 下 授 信 耗 时 长 操 作 繁 监 管 难 等 问 题 的 良 方 随 着 社 会 分 工 越 来 越 细 专 业 化 越 来 越 强, 基 于 合 作 共 赢 风 险 共 担 理 念 的 网 络 融 资 产 品 来 批 量 发 展 电 子 商 务 或 某 一 特 定 行 业 客 户 将 会 是 一 种 必 然 趋 势 未 来, 为 了 更 好 地 满 足 电 商 领 域 日 益 旺 盛 的 网 络 金 融 服 务 需 求, 让 信 贷 业 务 惠 及 更 多 的 电 子 商 务 客 户, 抓 住 发 展 机 遇 赢 得 市 场 先 机, 保 持 商 业 银 行 长 足 发 展 态 势, 积 极 推 进 网 络 融 资 业 务 发 展 具 有 十 分 重 要 的 现 实 意 义 和 战 略 意 1

建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 发 展 策 略 研 究 义 第 二 节 研 究 意 义 网 络 经 济, 是 建 立 在 网 络 基 础 之 上, 以 现 代 信 息 科 学 技 术 为 核 心 的 高 级 经 济 发 展 形 态 网 络 经 济 虽 然 是 在 传 统 经 济 基 础 上 产 生, 但 其 以 显 著 的 信 息 技 术 特 征, 影 响 冲 击 着 企 业 传 统 的 经 营 理 念, 颠 覆 和 创 新 着 原 有 商 业 模 式, 并 逐 步 形 成 新 的 游 戏 规 则 网 络 经 济 强 大 的 影 响 力, 也 给 商 业 银 行 发 展 带 来 了 机 遇 与 挑 战 网 络 经 济 的 欣 欣 向 荣, 直 接 催 生 了 网 络 融 资 业 务 并 推 动 其 快 速 发 展, 以 阿 里 巴 巴 京 东 苏 宁 人 人 贷 拍 拍 贷 网 盛 生 意 宝 金 银 岛 敦 煌 网 等 为 代 表 的 一 大 批 电 商 平 台 纷 纷 涉 足 网 络 融 资, 给 商 业 银 行 传 统 信 贷 业 务 带 来 强 烈 冲 击 与 此 同 时, 随 着 金 融 改 革 的 持 续 深 化, 商 业 银 行 也 积 极 进 军 电 商 领 域, 跨 界 经 营 在 此 背 景 下, 契 合 了 互 联 网 金 融 供 应 链 金 融 小 微 企 业 金 融 的 网 络 融 资, 以 其 成 本 低 效 率 高 范 围 广 信 息 足 等 优 势 进 入 商 业 银 行 的 视 野, 理 所 当 然 成 为 各 家 商 业 银 行 关 注 的 焦 点 近 年 来, 包 括 建 设 银 行 工 商 银 行 中 国 银 行 华 夏 银 行 民 生 银 行 等 在 内 的 各 金 融 机 构 纷 纷 涉 足 网 络 融 资, 直 面 市 场 竞 争, 推 出 了 一 系 列 网 络 融 资 产 品, 中 国 的 网 络 融 资 市 场 一 时 群 雄 并 起, 争 奇 斗 艳 [1] 与 网 络 融 资 实 践 的 热 闹 非 凡 相 比, 网 络 融 资 理 论 研 究 则 显 得 相 对 滞 后, 目 前, 理 论 界 对 网 络 融 资 还 处 于 跟 踪 和 观 察 阶 段, 相 关 分 析 和 研 究 才 刚 刚 起 步, 研 究 的 对 象 也 很 有 限, 还 未 形 成 比 较 完 善 的 理 论 体 系 因 此, 本 文 拟 从 商 业 银 行 的 视 角, 通 过 对 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 实 践 的 总 结 和 分 析, 希 望 能 够 为 商 业 银 行 发 展 该 项 业 务 提 供 借 鉴 在 此 基 础 上, 本 文 还 通 过 回 顾 网 络 融 资 业 务 的 发 展 历 程, 介 绍 网 络 融 资 业 务 主 要 发 展 模 式, 分 析 市 场 上 主 要 竞 争 对 手 的 发 展 情 况, 指 出 网 络 融 资 业 务 面 临 的 问 题 和 挑 战, 实 证 研 究 网 络 融 资 业 务 的 发 展 基 础 发 展 规 律 和 发 展 前 景, 剖 析 了 建 设 银 行 所 面 临 的 挑 战 和 机 遇, 为 建 设 银 行 发 展 网 络 融 资 业 务 提 供 策 略 依 据 2

第 一 章 绪 论 第 三 节 研 究 结 构 安 排 融 资, 是 商 业 银 行 最 基 本 的 职 能 之 一, 在 实 践 中, 商 业 银 行 直 接 参 与 融 资 活 动, 为 资 金 需 求 方 提 供 资 金 支 持 作 为 国 有 大 型 商 业 银 行, 建 设 银 行 必 然 是 融 资 业 务 最 主 要 的 实 践 者 与 推 动 者, 建 设 银 行 长 期 以 来 在 融 资 领 域 特 别 是 中 长 期 信 贷 领 域 保 持 优 势 地 位, 面 对 网 络 经 济 的 浪 潮, 建 设 银 行 只 有 因 时 而 变, 顺 势 而 为, 顺 应 互 联 网 经 济 的 发 展, 积 极 发 展 网 络 融 资 业 务, 才 能 巩 固 和 扩 大 自 身 在 融 资 领 域 的 优 势 和 市 场 地 位, 进 而 保 持 可 持 续 发 展 能 力 本 文 内 容 包 括 五 章 第 一 章 是 绪 论 本 章 内 容 包 括 四 节 : 第 一 节 主 要 介 绍 网 络 融 资 的 研 究 背 景 ; 第 二 节 主 要 介 绍 网 络 融 资 研 究 的 意 义 ; 第 三 节 主 要 介 绍 论 文 的 篇 章 结 构 安 排 ; 第 四 节 重 点 介 绍 网 络 融 资 研 究 的 理 论 基 础 第 二 章 是 网 络 融 资 业 务 的 发 展 概 况 本 章 主 要 内 容 包 括 四 节 : 第 一 节 是 网 络 融 资 业 务 的 发 展 现 状 ; 第 二 节 介 绍 网 络 融 资 业 务 的 内 涵 和 特 点 ; 第 三 节 介 绍 当 前 中 国 市 场 上 网 络 融 资 业 务 主 流 模 式 ; 第 四 节 剖 析 了 网 络 融 资 业 务 对 商 业 银 行 的 影 响 第 三 章 是 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 发 展 实 践 本 章 主 要 内 容 包 括 三 节 : 第 一 节 概 要 介 绍 了 近 几 年 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 发 展 情 况, 指 出 了 取 得 的 成 效 和 存 在 的 问 题 ; 第 二 节 是 对 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 当 前 推 出 的 核 心 产 品 介 绍 ; 第 三 节 应 用 SWOT 分 析 法 对 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 进 行 了 分 析 第 四 章 是 建 设 银 行 网 络 融 资 业 务 的 发 展 策 略, 本 章 主 要 内 容 包 括 三 节 第 一 节 从 宏 观 层 面, 提 出 发 展 网 络 融 资 业 务 的 总 体 思 路 是 : 围 绕 客 户 需 求, 积 极 开 展 创 新, 并 按 照 管 理 和 技 术 的 专 业 化 制 度 和 流 程 的 标 准 化 平 台 和 产 品 的 多 样 化 客 户 和 产 业 的 特 色 化 区 域 和 行 业 的 无 界 化 的 原 则 进 行 ; 第 二 节 从 中 观 层 面, 提 出 建 设 银 行 应 采 取 的 具 体 措 施 : 明 确 市 场 定 位, 优 先 定 位 小 微 企 业 ; 加 强 网 络 融 资 产 品 的 标 准 化 建 设 ; 加 强 与 内 外 部 机 构 的 协 作 ; 加 强 配 套 机 制 建 设 ; 提 升 专 业 专 注 专 营 水 平 ; 积 极 跟 踪 市 场 动 态 等 ; 第 三 节 从 微 观 层 面, 结 合 建 设 银 行 实 际, 提 出 具 体 的 网 络 融 资 创 新 性 产 品 设 想, 其 中 包 括 与 核 心 企 业 合 作 开 展 网 络 供 应 链 融 资 创 新 依 托 网 上 银 行 开 展 网 络 融 资 创 新, 依 托 自 建 3

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