金 融 工 程 数 据 报 告 融 资 融 券 周 报 2016 年 3 月 18 日 2016 年 第 11 周 (20160311-20160317) 周 报 要 点 : 市 场 主 要 指 数 表 现 融 资 融 券 市 场 概 况 : 截 至 2016 年 3 月 17 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 8396.05 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 8373.88 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 22.17 亿 元 较 此 前 一 周 (3 月 10 日 ), 融 资 余 额 上 升 0.08%, 融 券 余 额 下 降 4.26% 3 月 11 日 -3 月 17 日 融 资 买 入 交 易 规 模 1910.47 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 1.28 0.00% -20.00% 亿 股 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 五 个 交 易 日 均 值 为 8.42% -40.00% 15-03 15-04 15-05 15-06 15-07 15-08 15-09 15-10 15-11 15-12 16-01 16-02 创 业 板 指 上 证 指 数 深 证 成 指 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 : 截 至 2016 年 3 月 17 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 计 算 机 医 药 生 物 房 地 产 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 国 防 军 工 有 色 金 属 传 媒 综 合 和 商 业 贸 易 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 6.3% 以 上 中 国 平 安 中 信 证 券 兴 业 银 行 东 方 财 富 中 国 重 工 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 分 析 师 : 徐 雪 洁 执 业 证 书 编 号 :S0760516010001 电 话 :0351-8686801 邮 箱 : xuxuejie@sxzq.com 联 系 人 : 徐 雪 洁 电 话 :0351-8686801 邮 箱 :xuxuejie@sxzq.com 地 址 : 太 原 市 府 西 街 69 号 国 贸 中 心 A 座 28 层 传 真 :0351-8686992 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 http://www.i618.com.cn 占 比, 乐 凯 胶 片 全 柴 动 力 锦 富 新 材 物 产 中 大 和 华 平 股 份 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 21% 以 上 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 : 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 3 月 11 日 -3 月 17 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 靠 前 的 行 业 包 括 传 媒 综 合 商 业 贸 易 计 算 机 和 电 子, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 6.53% 4.53% 4.38% 7.39% 和 6.28% 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 3 月 11 日 -3 月 17 日 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 君 正 集 团 北 纬 通 信 爱 施 德 沈 阳 机 床 东 华 能 源 本 钢 板 材 皖 维 高 新 多 氟 多 日 照 港 莲 花 健 康 大 连 控 股 欧 比 特 陕 国 投 A 易 华 录 广 联 达 中 工 国 际 上 海 九 百 新 南 洋 中 国 宝 安 中 国 巨 石, 投 资 者 近 两 周 可 关 注 上 述 个 股 1
1. 融 资 融 券 市 场 概 况 图 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 图 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 23000 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 110.00 18.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 20000 90.00 14.75 17000 70.00 11.50 14000 50.00 11000 30.00 8.25 8000 15-03-18 15-05-11 15-07-01 15-08-20 15-10-20 15-12-08 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 10.00 16-03-17 5.00 15-03-18 15-05-05 15-06-18 15-08-04 15-09-21 15-11-11 15-12-25 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 16-03-17 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 图 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 图 4: 两 市 融 券 卖 出 量 ( 亿 股 ) 340.00 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 1.00 两 市 融 券 净 卖 出 量 ( 亿 股 ) 0.00-260.00-560.00 0.74 0.47 0.21 0.00-860.00-0.31-1,160.00-0.58-1,460.00-0.84-1,760.00 15-03-18 15-05-04 15-06-16 15-07-30 15-09-15 15-11-04 15-12-17 两 市 融 资 净 买 入 额 16-03-17-1.10 15-03-18 15-05-05 15-06-17 15-08-03 15-09-17 15-11-09 15-12-22 两 市 融 券 净 卖 出 量 16-03-17 数 据 来 源 :Wind 资 讯 数 据 来 源 :Wind 资 讯 从 存 量 上 看, 截 至 2016 年 3 月 17 日, 两 市 融 资 融 券 余 额 为 8396.05 亿 元, 其 中 融 资 余 额 规 模 为 8373.88 亿 元, 融 券 余 额 规 模 为 22.17 亿 元 较 此 前 一 周 (3 月 10 日 ), 融 资 余 额 上 升 0.08%, 融 券 余 额 下 降 4.26% 从 流 量 上 看,3 月 11 日 -3 月 17 日 融 资 买 入 交 易 规 模 2
1910.47 亿 元, 融 券 卖 出 股 数 1.28 亿 股 从 成 交 量 来 看, 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 市 场 成 交 额 比 例 五 个 交 易 日 均 值 为 8.42% 回 顾 近 期 A 股 市 场 表 现, 上 证 综 指 近 五 个 交 易 日 上 涨 3.57%, 报 收 2904.83 点 ; 深 证 成 指 近 五 个 交 易 日 上 涨 4.28%, 报 收 9791.85 点 两 市 日 均 成 交 额 为 4457.37 亿 元, 较 上 周 减 少 403.89 亿 元 图 5: 主 要 指 数 涨 跌 幅 (%) 2. 一 周 融 资 市 场 存 量 分 析 表 1: 申 万 一 级 行 业 融 资 存 量 排 名 ( 截 至 3 月 17 日 ) 融 资 余 额 ( 亿 元 ) 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 比 SW 非 银 金 融 792.43 SW 国 防 军 工 7.62% SW 计 算 机 544.48 SW 有 色 金 属 7.14% SW 医 药 生 物 542.37 SW 传 媒 6.95% SW 房 地 产 502.69 SW 综 合 6.52% SW 传 媒 451.66 SW 商 业 贸 易 6.36% 3
SW 电 子 446.78 SW 计 算 机 6.02% SW 有 色 金 属 432.09 SW 非 银 金 融 5.90% SW 化 工 400.00 SW 电 子 5.86% SW 银 行 366.87 SW 采 掘 5.63% SW 机 械 设 备 349.51 SW 钢 铁 5.17% SW 公 用 事 业 311.04 SW 房 地 产 5.12% SW 商 业 贸 易 267.42 SW 通 信 5.00% SW 交 通 运 输 260.28 SW 建 筑 装 饰 4.85% SW 汽 车 249.16 SW 交 通 运 输 4.76% SW 建 筑 装 饰 241.49 SW 公 用 事 业 4.66% SW 电 气 设 备 240.27 SW 医 药 生 物 4.65% SW 国 防 军 工 218.68 SW 建 筑 材 料 4.43% SW 通 信 191.68 SW 汽 车 4.20% SW 采 掘 175.19 SW 化 工 3.94% SW 食 品 饮 料 161.17 SW 机 械 设 备 3.89% SW 家 用 电 器 143.09 SW 家 用 电 器 3.78% SW 综 合 139.93 SW 电 气 设 备 3.61% SW 农 林 牧 渔 109.06 SW 农 林 牧 渔 3.15% SW 建 筑 材 料 101.20 SW 纺 织 服 装 3.09% SW 轻 工 制 造 98.55 SW 轻 工 制 造 3.01% SW 钢 铁 94.23 SW 食 品 饮 料 3.00% SW 纺 织 服 装 91.12 SW 银 行 2.17% SW 休 闲 服 务 17.51 SW 休 闲 服 务 1.30%, 山 西 证 券 研 究 所 截 至 2016 年 3 月 17 日, 融 资 市 场 中 非 银 金 融 计 算 机 医 药 生 物 房 地 产 和 传 媒 等 行 业 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 国 防 军 工 有 色 金 属 传 媒 综 合 和 商 业 贸 易 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 行 业, 杠 杆 资 金 达 到 6.3% 以 上 表 2: 个 股 融 资 存 量 排 名 TOP20( 截 至 3 月 17 日 ) 融 资 余 额 ( 万 元 ) 融 资 余 额 占 自 由 流 通 市 值 比 中 国 平 安 1,116,562.17 乐 凯 胶 片 32.29% 中 信 证 券 1,061,916.08 全 柴 动 力 30.07% 兴 业 银 行 686,685.25 锦 富 新 材 27.81% 东 方 财 富 580,534.58 物 产 中 大 25.43% 中 国 重 工 510,695.81 华 平 股 份 24.28% 金 地 集 团 495,088.04 美 尔 雅 23.81% 4
苏 宁 云 商 453,991.28 中 海 科 技 23.63% 海 通 证 券 437,522.85 天 喻 信 息 23.14% 京 东 方 A 412,538.68 德 力 股 份 23.01% 中 国 建 筑 388,644.66 福 建 水 泥 22.88% 民 生 银 行 372,016.08 北 纬 通 信 22.83% 乐 视 网 339,484.81 贵 航 股 份 22.78% 广 发 证 券 312,464.85 创 元 科 技 22.72% 同 方 股 份 299,758.47 卓 翼 科 技 22.50% 中 国 石 化 299,569.97 宝 莫 股 份 21.97% 康 得 新 294,886.33 华 映 科 技 21.93% 中 航 资 本 293,688.65 香 溢 融 通 21.63% 电 广 传 媒 287,515.26 航 天 电 器 21.54% 国 金 证 券 282,858.30 浙 江 东 日 21.19% 西 部 证 券 281,825.68 山 东 墨 龙 21.08%, 山 西 证 券 研 究 所 统 计 融 资 融 券 个 股 标 的 存 量 方 面 的 数 据, 截 至 2016 年 3 月 17 日, 目 前 中 国 平 安 中 信 证 券 兴 业 银 行 东 方 财 富 中 国 重 工 等 20 只 个 股 融 资 余 额 居 前 若 以 融 资 余 额 占 流 通 市 值 的 比 例 来 衡 量 杠 杆 资 金 的 占 比, 乐 凯 胶 片 全 柴 动 力 锦 富 新 材 物 产 中 大 和 华 平 股 份 等 20 只 个 股 是 目 前 杠 杆 做 多 资 金 占 比 较 高 的 股 票, 杠 杆 资 金 的 占 比 达 到 21% 以 上 3. 一 周 融 资 市 场 流 量 分 析 表 3: 申 万 一 级 行 业 融 资 流 量 榜 (3 月 11 日 -3 月 17 日 ) 行 业 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 (%) SW 传 媒 1.05% 6.53 SW 综 合 0.91% 4.53 SW 商 业 贸 易 0.70% 4.38 SW 计 算 机 0.50% 7.39 SW 电 子 0.42% 6.28 SW 化 工 0.32% 4.64 SW 钢 铁 0.25% 1.40 SW 通 信 0.23% 4.95 SW 交 通 运 输 0.21% 3.51 SW 电 气 设 备 0.15% 6.29 SW 有 色 金 属 0.09% 3.01 5
SW 轻 工 制 造 -0.02% 5.86 SW 医 药 生 物 -0.04% 4.63 SW 休 闲 服 务 -0.04% 3.89 SW 机 械 设 备 -0.04% 5.20 SW 农 林 牧 渔 -0.12% 2.34 SW 纺 织 服 装 -0.15% 5.65 SW 房 地 产 -0.21% 2.46 SW 汽 车 -0.27% 4.15 SW 食 品 饮 料 -0.28% 2.74 SW 建 筑 材 料 -0.29% 4.43 SW 采 掘 -0.49% 2.52 SW 家 用 电 器 -0.53% 3.81 SW 建 筑 装 饰 -0.57% 5.10 SW 国 防 军 工 -0.65% 4.26 SW 公 用 事 业 -0.68% 4.77 SW 银 行 -0.68% 1.63 SW 非 银 金 融 -0.82% 6.09, 山 西 证 券 研 究 所 行 业 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 的 比 例 作 为 看 多 指 标, 2016 年 3 月 11 日 -3 月 17 日 期 间 行 业 净 融 资 买 入 比 例 靠 前 的 行 业 包 括 传 媒 综 合 商 业 贸 易 计 算 机 和 电 子, 一 周 涨 跌 幅 分 别 为 6.53% 4.53% 4.38% 7.39% 和 6.28% 表 4: 个 股 融 资 流 量 榜 TOP20(3 月 11 日 -3 月 17 日 ) 个 股 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 周 涨 跌 幅 % 君 正 集 团 19.15% 8.14 北 纬 通 信 12.08% 13.16 爱 施 德 11.18% 7.33 沈 阳 机 床 10.54% 10.00 东 华 能 源 10.24% 13.74 本 钢 板 材 9.75% 8.62 皖 维 高 新 9.33% 3.38 多 氟 多 9.14% 16.59 日 照 港 8.82% 2.56 莲 花 健 康 8.56% 2.40 大 连 控 股 7.88% 2.39 欧 比 特 7.75% 9.97 陕 国 投 A 7.71% 8.39 易 华 录 7.70% 7.50 6
广 联 达 7.39% 4.64 中 工 国 际 7.25% 2.49 上 海 九 百 6.92% 6.38 新 南 洋 6.89% 4.26 中 国 宝 安 6.75% 6.46 中 国 巨 石 6.53% 7.24, 山 西 证 券 研 究 所 个 股 方 面, 若 以 净 融 资 买 入 额 占 周 交 易 额 比 例 作 为 看 多 指 标,2016 年 3 月 11 日 -3 月 17 日 期 间, 比 例 前 20 的 个 股 分 别 为 君 正 集 团 北 纬 通 信 爱 施 德 沈 阳 机 床 东 华 能 源 本 钢 板 材 皖 维 高 新 多 氟 多 日 照 港 莲 花 健 康 大 连 控 股 欧 比 特 陕 国 投 A 易 华 录 广 联 达 中 工 国 际 上 海 九 百 新 南 洋 中 国 宝 安 中 国 巨 石, 投 资 者 近 两 周 可 关 注 上 述 个 股 7
投 资 评 级 的 说 明 : 报 告 发 布 后 的 6 个 月 内 上 市 公 司 股 票 涨 跌 幅 相 对 同 期 上 证 指 数 / 深 证 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准 股 票 投 资 评 级 标 准 : 买 入 : 相 对 强 于 市 场 表 现 20% 以 上 增 持 : 相 对 强 于 市 场 表 现 5~20% 中 性 : 相 对 市 场 表 现 在 -5%~+5% 之 间 波 动 减 持 : 相 对 弱 于 市 场 表 现 5% 以 下 行 业 投 资 评 级 标 准 : 看 好 : 行 业 超 越 市 场 整 体 表 现 中 性 : 行 业 与 整 体 市 场 表 现 基 本 持 平 看 淡 : 行 业 弱 于 整 体 市 场 表 现 免 责 声 明 : 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 是 基 于 本 公 司 认 为 可 靠 的 已 公 开 信 息, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 或 完 整 性 入 市 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 所 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 所 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 或 其 关 联 机 构 在 法 律 许 可 的 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 报 告 中 提 到 的 上 市 公 司 所 发 行 的 证 券 或 投 资 标 的, 还 可 能 为 或 争 取 为 这 些 公 司 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突 本 公 司 在 知 晓 范 围 内 履 行 披 露 义 务 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 否 则, 本 公 司 将 保 留 随 时 追 究 其 法 律 责 任 的 权 利 8