Public Disclosure Authorized Audit Office of Guangxi Zhuang Autonomous Region of the Public Disclosure Authorized Public Disclosure Authorized Project Name: People's Republic of China Audit Report C# [2016 ) 15# GX AUDIT REPORT C 2016] NO.15 A #k: 8458-CN Loan No.: 8458-CN Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank Public Disclosure Authorized Project Entity: Project Management Office of the Leading Groups of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank 4 : 2015 4 6 A 295 E 2015 4 12 A 31 H Accounting Period: June 29, 2015-December 31, 2015
目 录 ContentS 一 审 计 师 意 见 二,...,,,,...,....,... l 1.Auditor&5 Opinion 二,....,,....,,.,,....,.... 3 二 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注....,..,...,6 11.Financial Statements and Notes to the Financial Statements..,,. 6 ( 一 ) 资 金 平 衡 表,...,..,.,...,., 二,.,,,., 二,... 6 1.Balance Sheet..,,...., 二,....,.... 6 二 ) 项 目 进 度 表, 二,,...., 二,,... 8 11 Sumrnary of Sources and Uses offundsby Project Component.. 8 ( 三 ) 贷 款 协 定 执 行 情 况 表...., 二,,,,, 二,... n 1 11.Statement oflmp1ementationoffinancingagreement.... 11 ( 四 ) 专 用 账 户 报 表....,...,... 12 iv.special Acco 训 t Statement,....,,.,, 12 ( 五 ) 财 务 报 表 附 注....,,....,,.,.,14 v.notes to the Financial statements, 二,,...., 二, 二,.,,. 16 三 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议,,...,.,.,, 二,,.... 19 111.Audit Findings and Recommendations.,,....,.... 24
一 审 计 师 意 见 审 计 师 意 见 桂 林 市 世 行 贷 款 环 境 综 合 治 理 工 程 项 目 领 导 小 组 办 公 室 : 我 们 审 计 了 世 界 银 行 贷 款 桂 林 市 环 境 综 合 治 理 项 目 2015 年 12 月 31 日 的 资 金 平 衡 表 及 截 至 该 日 同 期 间 的 项 目 进 度 表 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 和 专 用 账 户 报 表 等 特 定 目 的 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注 ( 第 6 页 至 第 18 页 ) ( 一 ) 项 目 执 行 单 位 及 幼 襼 壮 族 自 治 区 财 政 厅 对 财 务 报 表 的 责 任 簖 制 上 述 财 务 报 表 中 的 资 金 平 衡 表 项 目 进 度 表 及 贷 款 协 定 执 行 情 况 表 是 你 办 的 责 任, 簖 制 专 用 账 户 报 表 是 广 西 壮 族 自 治 区 财 政 厅 的 责 任, 这 种 责 任 包 括 : 1. 按 照 中 国 的 会 计 准 则 会 计 制 度 和 本 项 目 贷 款 协 定 的 要 求 编 制 项 目 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; 2. 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 项 目 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的 重 大 错 报 ( 二 ) 审 计 责 任 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 国 家 审 计 准 则 和 国 际 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作, 上 述 准 则 要 求 我 们 遵 守 审 计 职 业 要 求, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 项 目 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 为 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 信. 息 的 有 关 证 据, 我 们 实 施 了 必 要 的 审 计 程 序 我 们 运 用 职 业 判 断 选 择 审 计 程 序, 这 些 程 序 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 为 了 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 我 们 考 虑 了 与 财 务 报 表 相 关 的 内 部 控 制, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见. 审 计 工 作 还 包 括 评 价 所 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的, 蓉 体 列 报 l
我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 适 当 的 充 分 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 ( 三 ) 审 计 意 见 我 们 认 为, 第 一 段 所 列 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 中 国 的 会 计 准 则 会 计 制 度 和 本 项 目 贷 款 协 定 的 要 求 编 制, 公 允 反 映 了 世 界 银 行 贷 款 桂 林 市 环 境 综 合 治 理 项 目 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 及 截 至 该 日 同 期 间 的 财 务 收 支 项 目 执 行 和 专 用 账 户 收 支 情 况 ( 四 ) 其 他 事 项 由 于 本 期 内 项 目 没 有 提 款 报 账, 我 们 不 对 提 款 报 账 发 表 意 见 本 审 计 师 意 见 之 后, 共 同 构 成 审 计 报 告 的 还 有 两 项 内 容 : 财 务 报 表 及 财 务 报 表 附 注 和 审 计 发 现 的 问 题 及 建 议 一 中 人 絮 逻 罗 台 区 计 厅 地 址 : 中 国 幼 襼 南 宁 市 民 族 大 道 98 号 邮 政 簖 码 :530022 电 话 :86 一 771 一 5800259 传 真 :86 一 771 一 5800259 2
1. Auditor's Opinion Auditor's Opinion To Project Management Office of the Leading Groups of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank We have audited the special purpose financial statements (from page 6 to page 18) of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank, which comprise the Balance Sheet as of December 31, 2015, the Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component, the Statement of Implementation of Financing Agreement and the Special Account Statement for the period then ended, and Notes to the Financial Statements. The Responsibility of Project Entity and the Finance Department of Guangxi Zhuang Autonomous Region for the Financial Statements The preparation of the Balance Sheet, the Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component and the Statement of Implementation of Financing Agreement is the responsibility of your entity, while the preparation of the Special Account Statement is the responsibility of the Finance Department of Guangxi Zhuang Autonomous Region, which includes: i. Preparing and fair presenting the accompanying financial statements in accordance with Chinese accounting standards and system, and the requirements of the project loan agreement; ii. Designing, implementing and maintaining necessary internal control to ensure that the financial statements are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor's Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Government Auditing Standards of the People's Republic of China and International Standards on Auditing, Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of
the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entities' preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is appropriate and sufficient to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements identified in the first paragraph present fairly, in all material respects, financial position of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank as of December 31, 2015, its financial receipts and disbursements, the project implementation and the receipts and disbursements of the special account for the period then ended in accordance with Chinese accounting standards and system, and the requirements of the project loan agreement. Other Matter Since there was no application for withdrawal during the period, we have not expressed our opinion on it. The audit report consists of the Auditor's Opinion and two more parts hereinafter: Financial Statements and Notes to the Financial Statements, Audit Findings and Recommendations. Audi o u huang Autonomous Regio Peopl public of China June 27, 6 4
Address: No. 98, Minzu Avenue, Nanning, Guangxi, P.R. China Postcode: 530022 Tel.: 86-771-5800259 Fax: 86-771-5800259 The English translation is for the convenience of report users; Please take the Chinese audit report as the only official version.
_ 04AAM4AAfRi I. Financial Statements and Notes to the Financial Statements i. Balance Sheet BALANCE SHEET 2015 * 12 Ai 31 El (As of December 31, 2015) Project Name: Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank A #*4: #foli A 1: L AR't Prepared by: PMO of the Leading Groups of Guilin Integrated Environment Management Currency Unit: RMI3 Yuan Project Financed by the World Bank Application of Fund No Beginning Balance Ending Balance Soures offund No Beginning Balance Ending Balance Toia. Project Ependitres I - 39568.39491 TOtalProject 28-35,912,065 98 Appropriation Funds Ix 2 - - ProjectCapitalandCaptal 29 Fixtd Assets Transfered Surplus 2. 44MtUl - z'llz Coonsction Expendiures 3 Including: Orants 30 to b Disposed 3Bt&&tt 4 - - Investrents Transferred-ou Total Project Loan 31 1,623,400.00 4 3 F._IfflI. fi5lk%wk 4Cotocon in Progress 5 39,568,394.91 Total Project Investoent Loan 32-1,623,400.00 6 -#-t - MIM3-1,623,40000 Investment Loan Receivable Foreign Loan Ar:YL V *atpa LOfthynM :1I2t tncluding: World Bank 7 [aduing:vi A 34 Investment Loan Receivable Appropriation of Investment 8. - 35-1,623,400.00 Loan Including:Appropriation of 9 - - Technical 36 - World Bank Investment Loan Cooperation B.ttt C 37 Equipment Co. Financing Ilining: Equipment Losses II 12) Domestic Loan in Suspense Dornestic Loan lw MCn t hundni 12 - - 2 Xf6fa Total Cash and Bank Other Loan Cash in Book In - - Appropriation of 40 - Inestment Loan cl4 t 14 - - Including Wrld Bank 41 Including: Special Account Leanri Ca 15 ft fa*vk 42 Cash on Hand Bond Fund lia (To becontinued) 6
Total Fepaid and Receivable 16 Constracion Expenditures 43 Total n ci,bcts irpi Ne Offset Including: World Bank Loan 17 - - 42,132,928.93 Interest Receivable Total Payable Commitmnc Fee 18 - Including: World Basnk 45 Receivable Loan lnterest Payable World Bank Loan Service- 19 -World Bank Lon 46 Pre eceivebit CoDMMitmrent Fee Payable Marketable Securities 20 - World Bank Loan Service 47 Fee Payable Total Fixed Assets Other Payables I Ix )v5 eb, Ct 22 - - 49- Fixed Assets, Cost Appropriation of Fund Less Accumulated 23 -Eng so Depreciation Retained Earnings [) 4124- Fixed Assets, Net Fixed Assets Pending Disposal 26- Fixed Assets Losses in Suspense 27-39,568,394 91 5 959349 Total Application of Fund 2 Total Sources of Food 51-39568394.91
ii. Summary of Sources and Uses of Funds by Project Component SUMMARY OF SOURCES AND USES OF FUNDS BY PROJECT COMPONENT I *#T,& 2015 4 12 R] 31 a (For the period ended December 31, 2015) Project Name: Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank ' 1i: S Vk A- % 4F*4: T 4Currency Unit RMB Yuan Prepared by: PMO of the Leading Groups of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank Current Period Cumulative 4mBifTpl0 $AK±VW t w agtr. 5 k i Current Period CurtrProd Currenteod o D Cumulative Cumulative Budget Actual % Completed Actual % Completed Total Source of Funds - 37,435,465 98-59,090,00.00 37,435,465,98 390% iternionlfinan(cing - 1,623,400.00-616,950,000.00 1.623,400.00 026% IBRD - 1,623,4000-616,950,000.00 1,623,400.00 026% o rf i 35,812,06598-342,140,00000 35,812,065.98 10.47% kti6f:t-*t ( 4M 2FtSV) Total Application of Funds (by - 39,568,39491-959.090,000 00 39,568,394.91 4 13% ProTect Component) Ioilin woter supply pipelines 36,250.797.39. 253,690,000 00 36,250,797.39 1429% Transformation of Guilin Sewerage - 2,689,086.15-555,030,000 00 2,689,086.15 048% & WWTP, pumping stations and urbwa drainage pipe network Sludge mrnagemnt - 455,020 45 128,140,000 00 455.020.45 036% Guilin water quulity monitoring and - 6,029 38-7,630,0000 6,029 08 0.08% pollution management 5uli vterlulitoioing an Capacity building and project 167,461.54 14,400,000 00 167,461L4 1.16% implementation support Difference. -2,132,92893. -2,132 92893 I Filikkfit Chane in Receivables 2 1344*S6 C in Payables -2,132,928 93 - -2,132,928 93 3CoehuadBno Change in Cash and Bank 4. At Other - -
ava g e g E jý g o -edac $ iie r= q 2f %%0 m >e E c dii t E =H 0 H t di s O O Ls a ON fl f ~HE 8 if - ' '0 fl 0 8 go 00 0e- O ON > uè_-
I3 r t t~ct i H ti, -- e - -d E W 4 - o E 8 E WE 8-i Ra- H * : a î OmoioosC
9 8 r2 8 = 0 An f rq u c c0d &w st m-å h-c - E H g o ~ 4n fn5 E -9 8 8. Q * 00000 U 0 4-~ p a~ --- -- D ---- -- 08 O9 t 34-1. 0c)0 0 - H E ee - ä -u.k eff
(V9) #}flar& t iv. Special Account Statement SPECIAL ACCOUNT STATEMENT *AA.i 2015 4 12 )] 31 F (For the period ended December 31, 2015) Project Name: Guilin Integrated Depository Bank: Nanning Branch of Environment Management Project Financed Industrial Bank Co, Ltd. by the World Bank 552011400100022199 k: 8458-CN Account No. 552011400100022199 Loan No. 8458-CN IkT 4: At -4*ii: )-t I A tz.2pca4 JT Currency: USD Prepared by: The Finance Department of Guangxi Zhuang Autonomous Region Part A-Account Activity for the Currant Period Amounst Beginning Balance Add. Tote! AmDntm nepoitecd this Period by Wcrld Bank Tote! Interest Earned thin Period if DApositcd in Special Account Tot Refunded PAmaunt this Period to Cover Ineli ible EpenriodeAm Deduct: Total Amount Withdrawn this Period Total Service Charges this Period if not Included in Above Amount Withdrawn Ending Balance (6 ATo be continued) 12
Part B-Account Reconciliation Amount Amount Advanced by World Bank Deduct: 2. VM#1ilSNkth Total Amount Recovered by World Bank 3. m t alp i & )R fl Outstanding Amount Advanced to the Special Account at the End of this Period 4. ttx$pm Ending Balance of Special Account Add 5. @&#s Rim4UA Amount Claimed but not yet Credited at the End of this Period Application No Amount Amount Withdrawn but not yet Claimed at the End of this Period 7. N;rR it W, & u9b+*,1 6tI-) Cumulative Service Charges (If not [ncluded in Item 5 or 6) Deduct 8. WittA& (WAtffiPM) Interest Earned (If Included in Special Account) 9 4MAFliPERNR* Total Advance to the Special Acount Accounted for at the End of this Period 13
五 ) 财 务 报 表 附 注 财 务 报 表 附 注 1. 项 目 概 况 世 界 银 行 贷 款 桂 林 市 环 境 综 合 治 理 项 目 贷 款 号 为 8458 一 CN, 旨 在 通 过 该 项 目 的 实 施, 提 高 桂 林 市 供 水 和 污 水 服 务 水 平 该 项 目 内 容 包 括 桂 林 市 供 水 管 籑 工 程 市 区 污 水 处 理 厂 和 排 水 泵 站 改 造 及 城 市 排 水 管 网 改 造 工 程 污 泥 处 理 工 程 桂 林 市 水 环 境 监 测 与 污 染 源 管 理 信 息 系 统 能 力 建 设 和 项 目 实 施 支 持 等 项 目 协 议 于 2 巧 年 4 月 1 日 签 订,2015 年 6 月 29 日 生 效, 预 计 2020 年 12 月 31 日 前 关 闭 项 目 计 划 总 投 资 为 人 民 币 959,090,000 元, 其 中 世 界 银 行 贷 款 总 额 为 100,000,000 美 元, 折 合 人 民 币 6 16,950,000 元 2. 财 务 报 表 编 制 范 围 本 财 务 报 表 的 簖 制 范 围 包 括 桂 林 市 项 目 办 桂 林 市 自 来 水 公 司 桂 林 市 排 水 有 限 公 司 桂 林 市 环 境 自 动 监 控 管 理 办 公 室 的 财 务 报 表 及 广 西 壮 族 自 治 区 财 政 厅 专 用 账 户 报 表 3. 主 要 会 计 政 策 3.1 本 项 目 财 务 报 表 按 照 财 政 部 世 界 银 行 贷 款 项 目 会 计 核 算 办 法 ( 财 际 字 2000 13 号 ) 的 要 求 编 制 3.2 会 计 核 算 年 度 采 用 公 历 年 制, 即 公 历 每 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 3.3 本 项 目 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 作 为 记 账 原 则, 采 用 借 贷 复 式 记 账 法 记 账, 以 人 民 币 为 记 账 本 位 币 3.4 按 照 中 国 人 民 银 行 20 巧 年 12 月 31 日 汇 率, 即 USD 卜 人 民 币 6.4936 元 4
4. 报 表 科 目 说 明 4.1 项 目 支 出 2015 年 项 目 支 出 人 民 币 39,568,394,91 元, 累 计 支 出 人 民 币 39,568,394.91 元, 占 总 投 资 计 划 的 4.13% 4.2 项 目 拨 款 2015 年 12 月 31 日 余 额 为 人 民 币 35,512,065.98 元 项 目 计 划 配 套 资 金 总 额 人 民 币 342,140,000.00 元, 截 至 2015 年 12 月 31 日 到 位 配 套 人 民 币 35,812,065.98 元, 占 计 划 的 10.47% 4.3 项 目 借 款 2015 年 12 月 31 日 余 额 为 人 民 币 1,623,400 刀 元, 其 中 : 国 际 复 兴 开 发 银 行 贷 款 额 为 250,000.00 粎 元, 折 合 人 民 币 l,623,400.00 元, 全 部 是 项 目 先 征 费 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 提 取 世 界 银 行 贷 款 资 金 250,000.00 美 元, 占 贷 款 总 额 的 0.25% 供 水 和 污 水 污 泥 环 保 能 力 建 设 子 项 目 相 关 类 提 款 尚 未 发 生 4.4 应 付 款 20 巧 年 12 月 31 日 余 额 为 人 民 币 2,132,928.93 元, 主 要 是 应 付 未 付 财 政 垫 付 的 扼 诺 费 利 息 和 设 备 款 等 款 项 5. 专 用 账 户 使 用 情 况 本 项 目 专 用 账 户 设 在 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 南 宁 分 行, 账 号 为 552011400100022199, 币 种 为 美 元 15
v. Notes to the Financial Statements Notes to the Financial Statements 1. Project overview The Loan No. of Guilin Integrated Environment Management Project Financed by the World Bank is 8458-CN. It aims to improve water supply and sanitation services in Guilin- The contents of this project include the engineering of Guilin water supply network of pipelines; Wastewater Treatment Plants in urban area; transformation of Guilin sewerage, waste water treatment plants in urban area, pumping stations and urban drainage pipe network; sludge management; information system of Guilin water quality monitoring and pollution management; capacity building and project implementation support. The Project Agreement was signed on April 1, 2015 and came into effect on June 29, 2015. The account of the project will be closed before December 31, 2020. The total investment plan of the project was FMB959,090,000 yuan, among which the total World Bank loan amount was USD 100,000,000, equivalent to RMB616,950,000 yuan. 2. Consolidation Scope of the Financial Statements Consolidation scope of the financial statements covers the financial statements of Project Management Office of Guilin, Guilin Water Supply Company, Guilin Sewage Company, Guilin Environmental Automatic Monitoring Management Office as well as the Special Account set in the Finance Department of Guangxi Zhuang Autonomous Region. 3. Accounting Policies 3.1 The Financial Statements of the project were prepared according to the requirements of Accounting Methods for the World Bank Financed Project (Caij izi [20001 No. 13). 3.2 In accounting practice, the Gregorian calendar year is adopted as the fiscal year from January I to December 3 1. 3.3 The accrual basis and the debit/credit double entry bookkeeping method 16
are adopted. RMB is used as the recording currency of bookkeeping. 3.4 The exchange rate adopted in the financial statements was the exchange rate on December 31, 2015 of the People's Bank of China, which is USD1= RMB6.4936 yuan. 4. Explanation of Subjects 4.1 Total Project expenditures The project expenditure in 2015 was RMB39,568,394.91 yuan, and the cumulative expenditures were RMB39,568,394.91 yuan, which accounted for 4.13% of the total investment plan. 4.2 Project Appropriation Funds The balance on December 31, 2015 was RMB35,812,065.98 yuan. The total planned counterpart funds of this project were RMB342,140,000.00 yuan. By the end of 2015, RMB35,812,065.98 yuan of the counterpart funds had been allocated, which accounted for 10.47% of the plan. 4.3 Project Loan The balance on December 31, 2015 was RMBI,623,400.00 yuan, including the IBRD loan USD250,000.00, equivalent to RMB1,623,400.00 yuan, all of which was front end fee. By the end of December 31, 2015, accumulated USD250,000.00 of the World Bank loan had been withdrawn, accounting for 0.25% of the total. Sub-projects such as water supply, sludge management, environment protection, capacity building, haven't withdrawn loans yet. 4.4 Payable The balance on December 31, 2015 was RMB2,132,928.93 yuan, which was mainly payable advanced payment by finance for the expenditures such as commitment charge, interest and fund for equipment etc.. 5. Special Account 17
The Special Account of this project is set in Nanning Branch of Industrial Bank Co., Ltd., with the account number of 552011400100022199, and USD as currency unit. 18