东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 周 报 2016 年 8 月 15 日 8 月 19 日 编 制 部 门 : 股 权 资 本 市 场 部 1
目 录 一 宏 观... 6 二 微 观... 10 2
内 容 摘 要 3
策 略 研 报 华 泰 证 券 近 期 越 来 越 强 烈 的 信 号 表 明, 金 融 去 杠 杆 对 A 股 的 影 响 已 经 边 际 趋 弱, 银 行 理 财 新 规 已 经 是 对 增 量 资 金 影 响 最 大 的 事 件 在 脱 虚 近 尾 声 的 同 时, 入 实 已 经 启 动, 投 资 者 对 于 供 给 侧 路 径 的 疏 通 和 投 资 模 式 的 认 可 度 将 迅 速 上 升, 认 为 A 股 已 经 进 入 L+U 的 U 阶 段 ( 入 实 开 启 A 股 U 阶 段 ) 平 安 证 券 经 济 基 本 面 跟 踪 :8 月 份 电 厂 耗 煤 量 同 比 增 速 继 续 上 升 ; 钢 材 量 价 高 企, 去 产 能 压 力 仍 大 ;70 大 中 城 市 房 价 环 比 上 涨 个 数 缩 窄 物 价 跟 踪 : 上 周 食 品 类 价 格 小 幅 上 升, 周 生 产 资 料 价 格 稳 中 有 升 流 动 性 跟 踪 : 资 金 面 总 体 平 稳, 人 民 币 汇 率 小 幅 波 动 ( 钢 材 量 价 高 企, 去 产 能 压 力 仍 大 ) 东 方 证 券 周 一 (8/15) 大 涨 再 次 提 升 市 场 预 期 同 时, 本 周 观 察 到 转 换 线 再 次 反 超 基 准 线 与 延 迟 线 一 同 上 行, 云 层 在 K 线 下 方 且 逐 步 提 升 对 此, 认 为 短 期 或 还 有 盘 整 的 可 能 性, 但 中 期 市 场 已 大 概 率 逐 步 进 入 上 行 通 道 因 此, 中 期 继 续 看 多 ( 迈 向 中 期 反 弹 ) 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 日 本 二 季 度 实 际 GDP 年 化 季 环 比 初 值 0.2% 美 国 7 月 CPI 环 比 0% 欧 元 区 7 月 CPI 同 比 终 值 0.2% 全 球 下 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 预 测 值 美 国 第 二 季 度 实 际 GDP 年 化 季 环 比 修 正 值 1.1% 日 本 7 月 全 国 CPI 同 比 -0.4% 欧 元 区 8 月 制 造 业 PMI 初 值 52 本 周 全 球 重 要 指 数 名 称 收 盘 价 涨 跌 幅 (%) 上 证 综 指 3108.10 1.9 深 证 成 指 10872.71 3.3 纳 斯 达 克 指 数 5238.38 0.1 道 琼 斯 工 业 指 数 18552.57-0.1 富 时 100 6858.95-0.8 日 经 225 16545.82-2.2 4
一 宏 观 5
( 一 ) 国 际 市 场 1. 全 球 宏 观 经 济 新 闻 美 联 储 7 月 会 议 纪 要 : 是 否 尽 快 加 息 存 分 歧 不 排 除 年 内 加 息 18 日, 美 联 储 FOMC 公 布 7 月 货 币 政 策 会 议 纪 要, 官 员 们 7 月 份 在 是 否 需 要 迅 速 加 息 上 出 现 分 歧 一 些 美 联 储 有 投 票 权 的 委 员 在 7 月 会 议 上 认 为 可 能 需 要 很 快 升 息 部 分 委 员 在 7 月 会 议 上 认 同 在 升 息 前 还 需 要 看 到 更 多 数 据 大 部 分 委 员 预 计 将 出 现 低 通 胀 风 险, 由 于 就 业 持 续 增 加 部 分 美 联 储 投 票 委 员 7 月 时 认 为 英 国 退 欧 是 中 长 期 海 外 风 险 而 另 一 些 委 员 见 到 金 融 市 场 在 英 国 6 月 23 日 退 欧 公 投 之 后 迅 速 复 苏, 认 为 这 降 低 了 不 确 定 性 部 分 美 联 储 官 员 担 心 低 利 率 带 来 的 金 融 风 险 数 名 美 联 储 委 员 7 月 时 认 为 如 果 通 胀 上 升 仍 有 充 裕 时 间 采 取 行 动 多 位 有 投 票 权 的 委 员 表 示 不 赞 成 短 期 内 加 息, 唯 恐 未 来 就 业 增 长 放 缓 几 位 有 投 票 权 的 委 员 希 望 在 升 息 前 看 到 通 胀 能 升 至 目 标 的 更 多 迹 象 澳 洲 联 储 公 布 8 月 货 币 政 策 会 议 纪 要 澳 洲 联 储 会 议 纪 要 : 增 长 和 通 胀 前 景 将 因 8 月 的 降 息 而 改 善 最 新 通 胀 数 据 和 预 期 相 符 更 大 的 经 济 增 长 空 间 将 使 通 胀 在 一 定 时 间 内 保 持 低 位 澳 元 上 涨 将 使 矿 业 转 型 复 杂 化 房 地 产 债 务 风 险 减 少, 房 价 上 升 新 屋 供 给 将 使 租 金 通 胀 保 持 在 低 位 就 业 增 长 前 瞻 预 测 指 标 显 示 未 来 几 个 月 失 业 率 稳 定 劳 动 力 市 场 及 通 胀 前 景 存 在 相 当 不 确 定 性 失 业 率 预 计 只 会 慢 慢 下 降,2018 年 才 会 降 至 5.5% 继 一 季 度 GDP 强 劲 数 据 后, 二 季 度 GDP 增 速 可 能 将 更 加 温 和 CPI 数 据 证 实 通 胀 将 在 一 段 时 间 内 维 持 低 位 趋 强 的 经 济 增 长 可 能 得 到 利 率 降 低 的 辅 助 全 球 出 台 进 一 步 刺 激 措 施 的 可 能 性 影 响 到 汇 率 中 国 采 取 的 刺 激 措 施 会 支 撑 其 经 济 增 长, 但 长 期 前 景 存 在 不 确 定 性 欧 洲 央 行 公 布 货 币 政 策 会 议 纪 要 欧 洲 央 行 7 月 会 议 纪 要 : 没 有 看 到 通 胀 路 径 有 明 显 上 行 趋 势 不 应 该 培 养 对 于 政 策 路 线 的 不 当 预 期 英 国 公 投 退 欧 的 影 响 没 有 预 期 明 显 强 烈 要 求 控 制 英 国 退 欧 的 政 治 不 确 定 性 需 要 就 欧 元 区 经 济 传 达 审 慎 乐 观 的 态 度 呼 吁 采 取 行 动 提 振 疲 软 的 银 行 盈 利 能 力 7 月 份 货 币 政 策 会 议 不 采 取 任 何 行 动 获 得 了 管 委 会 的 广 泛 同 意 2. 国 内 宏 观 政 策 及 要 闻 央 行 逆 回 购 操 作 上 周 公 开 市 场 共 有 4650 亿 元 逆 回 购 到 期, 央 行 共 开 展 了 4050 亿 元 逆 回 购, 还 有 755 亿 元 票 据 顺 延 到 期, 由 此 上 周 公 开 市 场 净 投 放 155 亿 元 此 外, 上 周 还 有 2370 亿 元 MLF 到 期 深 港 通 相 关 16 日, 李 克 强 总 理 在 国 务 院 常 务 会 议 上 明 确 表 示, 深 港 通 相 关 准 备 工 作 已 基 本 就 绪, 国 务 院 已 批 准 深 港 通 实 施 方 案 证 监 会 新 闻 发 言 人 张 晓 军 表 示, 港 股 通 投 资 者 仅 限 于 机 构 投 资 者 及 证 券 账 户 资 金 账 户 余 额 合 计 不 低 于 50 万 元 的 个 人 投 资 者 ; 公 募 基 金 可 以 参 与 深 港 通 业 务, 相 关 政 策 比 照 公 募 基 金 参 与 沪 港 通 的 政 策 执 行 沪 港 通 和 深 港 通 下 的 港 股 通 每 日 额 度 由 沪 深 证 券 交 易 所 分 别 控 制, 即 均 为 105 亿 元 人 民 币, 互 不 影 响 也 不 相 互 调 剂 ; 香 港 交 易 所 表 示, 将 用 4 个 月 的 时 间 完 成 深 港 通 准 备 工 作 ; 交 易 所 买 卖 基 金 (ETF) 将 于 明 年 纳 入 深 港 通 证 监 会 创 新 部 解 散 17 日, 证 监 会 创 新 部 正 式 解 散, 原 证 监 会 创 新 部 人 员 陆 续 履 新 他 职, 编 制 归 内 审 部 创 新 部 是 在 2014 年 2 月 证 监 会 机 构 大 调 整 时 与 债 权 部 私 募 部 和 打 非 局 一 起 新 设 的, 目 的 是 为 了 适 应 新 的 金 融 监 管 形 势, 解 决 监 管 真 空 等 问 题 周 五 证 监 会 发 布 : 6
亚 洲 欧 洲 美 国 中 国 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 证 监 会 核 发 13 家 企 业 IPO 批 文, 筹 资 总 额 不 超 过 109 亿 证 监 会 8 月 19 日 核 发 13 家 企 业 IPO 批 文, 筹 资 总 额 预 计 不 超 过 109 亿 其 中 上 交 所 7 家 ( 三 角 股 份 常 熟 银 行 振 华 化 学 网 达 软 件 通 用 科 技 城 地 建 设 新 疆 鑫 泰 ), 深 交 所 中 小 板 2 家 ( 云 南 创 新 亚 泰 国 际 ), 创 业 板 4 家 ( 陇 神 戎 发 新 晨 科 技 朗 科 智 能 先 进 数 通 ) 本 次 朗 科 智 能 将 直 接 定 价 发 行 证 监 会 确 认 暂 停 分 级 基 金 注 册 工 作 19 日, 证 监 会 表 示, 考 虑 到 分 级 基 金 比 较 复 杂, 投 资 者 难 以 理 解, 证 监 会 已 于 去 年 暂 停 了 分 级 基 金 注 册 目 前, 证 监 会 正 在 研 究 完 善 分 级 基 金 的 监 管 安 排 73 家 私 募 被 证 监 会 处 罚 19 日, 证 监 会 通 报 2016 年 上 半 年 私 募 基 金 专 项 检 查 执 法 情 况, 共 有 73 家 私 募 机 构 被 采 取 行 政 监 管 措 施, 其 中 包 括 红 杉 资 本 股 权 投 资 管 理 ( 天 津 ) 有 限 公 司 3. 全 球 本 周 重 要 经 济 数 据 国 家 指 标 今 值 预 值 前 值 公 布 周 期 影 响 / 原 因 日 本 二 季 度 实 际 GDP 年 化 季 环 比 初 值 0.2% 0.7% 1.9% 季 度 出 口 疲 软 及 资 本 支 出 减 少 美 国 7 月 CPI 环 比 0% 0% 0.2% 月 度 季 节 性 因 素 调 整 欧 元 区 7 月 CPI 同 比 终 值 0.2% 0.2% 0.2% 月 度 欧 元 区 食 品 价 格 上 升 资 料 来 源 : 华 尔 街 要 闻, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 4. 全 球 资 本 市 场 动 态 中 国 : 截 至 上 周 五, 上 证 综 指 涨 0.13% 报 3108.10 点, 上 周 升 近 2%; 深 成 指 跌 0.06% 报 10872.17 点, 周 升 3.27%; 创 业 板 涨 0.11% 报 2204.56 点, 周 升 3.8% 上 周 沪 股 通 连 续 11 日 净 流 入, 合 计 流 入 资 金 160.4 亿 元 上 周 全 球 股 市 除 美 股 以 外 多 数 下 挫, 标 普 500 指 数 下 跌 约 0.01%, 纳 指 上 涨 约 0.1% 英 国 富 时 100 指 数 周 跌 0.83%, 法 股 CAC 40 指 数 周 跌 2.21%, 德 国 DAX 指 数 周 跌 1.58% 日 经 225 下 降 2.21%, 韩 国 综 合 指 数 上 升 0.28% 上 周, 美 元 指 数 周 线 2 连 跌, 创 出 8 周 新 低 94.08, 跌 幅 收 窄 到 1.25% 虽 然 美 联 储 7 月 会 议 纪 要 显 示, 内 部 官 员 对 于 是 否 应 该 尽 快 加 息 看 法 不 一, 但 近 期 越 来 越 多 的 美 联 储 官 员 加 入 支 持 未 来 几 个 月 加 息 的 阵 营, 还 是 为 加 息 前 景 带 来 一 定 支 撑, 美 元 部 分 空 头 撤 离 市 场 上 证 综 指 深 证 成 指 沪 深 300 创 业 板 指 中 小 板 指 IXIC 纳 斯 达 克 指 数 DJI 道 琼 斯 工 业 指 数 GDAXI 德 国 DAX FTSE 富 时 100 FCHI 法 国 CAC40 N225 日 经 225 KS11 韩 国 综 合 指 数 2.2% 2.2% 1.6% 0.8% 0.1% 0.1% 0.3% 1.9% 3.3% 2.1% 3.8% 2.8% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 7
5. 全 球 大 宗 商 品 动 态 WTI 原 油 6.0% 布 伦 特 原 油 5.7% COMEX 铜 0.8% 现 货 白 银 ( 美 元 / 盎 司 ) 0.5% 现 货 黄 金 ( 美 元 / 盎 司 ) 0.2% -2.0% -1.0% 0.0% 1.0% 2.0% 3.0% 4.0% 5.0% 6.0% 7.0% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 6. 外 汇 市 场 动 态 港 币 兑 人 民 币 (CFETS) 0.09% 英 镑 兑 人 民 币 (CFETS) 1.50% 日 元 兑 人 民 币 (CFETS) 1.02% 欧 元 兑 人 民 币 (CFETS) 1.42% 美 元 兑 人 民 币 (CFETS) 0.14% -0.7% -0.2% 0.4% 0.9% 1.4% 1.9% 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 8
二 微 观 9
1. 权 益 类 项 目 本 周 发 行 情 况 8 月 15 日 至 8 月 19 日, 沪 深 两 市 新 增 IPO 项 目 上 市 7 个, 至 2016 年 8 月 19 日, 全 市 场 IPO 过 会 待 发 107 家 ; 定 增 项 目 ( 含 配 套 融 资 ) 上 市 15 个, 至 2016 年 8 月 19 日, 全 市 场 过 会 待 发 定 增 项 目 99 个, 无 配 股 项 目 上 市, 无 可 转 债 项 目 上 市 (1)IPO 发 行 情 况 本 周 IPO 市 场 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 IPO 市 场 情 况 本 周 新 上 市 7 新 增 领 批 文 13 新 增 启 动 发 行 5 本 周 过 会 4 0 2 4 6 8 10 12 14 资 料 来 源 :Wind 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 本 周 IPO 过 会 情 况 如 下 : 公 司 名 称 上 市 板 审 核 结 果 比 音 勒 芬 服 饰 股 份 有 限 公 司 中 小 企 业 板 通 过 江 苏 中 旗 作 物 保 护 股 份 有 限 公 司 创 业 板 通 过 福 建 天 马 科 技 集 团 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 宏 辉 果 蔬 股 份 有 限 公 司 主 板 通 过 本 周 IPO 市 场 发 行 情 况 : 第 十 一 批 14 家 IPO 企 业 于 7 月 22 日 领 取 批 文, 于 8 月 9 日 起 陆 续 上 市, 我 司 项 目 上 海 亚 虹 已 于 8 月 12 日 上 市 第 十 批 13 家 IPO 企 业 于 7 月 8 日 领 取 批 文, 除 花 王 股 份 外, 已 全 部 完 成 上 市, 具 体 情 况 如 下 : 2016 年 第 十 批 上 市 公 司 名 称 发 行 方 式 上 市 日 期 发 行 价 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 市 盈 率 网 上 认 购 倍 数 网 下 认 购 倍 数 承 销 商 认 购 余 股 ( 万 股 ) 承 销 商 认 购 余 股 浮 盈 ( 万 元 ) 上 市 至 今 涨 跌 幅 主 承 销 商 长 久 物 流 中 国 电 影 10 15.43 6.17 22.98 1,967.34 23,227.59 13.1735 367.15 181% 9 8.92 41.66 22.98 454.01 17,199.54 152.6375 2,837.53 208% 安 信 证 券 中 信 建 投 新 华 文 8 7.12 7.03 14.67 1,255.47 3,061.70 27.9493 477.09 240% 中 银 国 10
轩 际 幸 福 蓝 海 华 舟 应 急 超 讯 通 信 健 帆 生 物 8 6.62 5.14 22.98 1,917.28 18,588.20 14.9711 237.44 240% 5 6.64 7.68 22.99 1,331.53 20,067.47 25.1618 456.69 273% 上 2016-7-28 11.99 2.40 22.98 4,470.86 不 适 用 6.2178 418.96 562% 2 10.80 4.54 22.98 2,006.63 19,172.52 8.1739 350.82 397% 中 金 公 司 中 金 公 司 恒 泰 长 财 中 航 证 券 花 王 股 份 - 11.66 3.89 22.97 2,628.35 不 适 用 - - - 中 泰 证 券 博 思 软 件 中 潜 股 份 华 锋 股 份 辰 安 科 技 三 祥 新 材 上 2016-7-26 11.68 2.00 22.99 5,240.00 不 适 用 4.2384 346.96 701% 2 10.50 2.23 22.99 2,721.98 19,990.07 4.5804 190.87 397% 上 2016-7-26 6.20 1.24 22.96 5,443.54 不 适 用 5.7870 251.39 701% 上 2016-7-26 21.92 4.38 22.99 4,802.42 不 适 用 5.5701 855.57 701% 1 5.28 1.77 22.98 2,383.06 19,069.97 11.5771 272.99 447% 国 金 证 券 申 万 宏 源 承 销 保 荐 东 海 证 券 中 信 建 投 浙 商 证 券 2016 年 公 司 已 发 行 的 IPO 代 码 名 称 发 行 日 期 募 集 资 金 合 计 ( 万 元 ) Wind 行 业 603520 司 太 立 2016/2/25 36,450.00 医 疗 保 健 603159 上 海 亚 虹 2016/8/2 17,200.00 工 业 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 11
(2) 定 增 市 场 情 况 ( 含 配 套 融 资 ) 8 月 15 日 至 8 月 19 日 定 增 发 行 情 况 新 增 家 数 如 下 表 : 本 周 定 增 新 增 家 数 新 增 董 事 会 预 案 14 新 增 过 会 9 本 周 领 批 文 6 本 周 上 市 15 0 2 4 6 8 10 12 14 16 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 8 月 15 日 至 8 月 20 日 定 增 项 目 8 月 15 日 至 8 月 20 日 定 增 项 目 保 税 科 技 海 能 达 众 兴 菌 业 金 雷 风 电 白 云 山 中 南 文 化 森 源 电 气 博 威 合 金 星 宇 股 份 七 星 电 子 富 煌 钢 构 康 力 电 梯 江 淮 汽 车 万 润 股 份 兴 业 科 技 长 海 股 份 行 业 仓 储 业 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 增 发 公 告 日 20 19 农 业 19 专 用 设 备 制 造 业 19 医 药 制 造 业 19 金 属 制 品 业 19 电 气 机 械 和 器 材 制 造 业 19 有 色 金 属 冶 炼 和 压 延 加 工 业 18 汽 车 制 造 业 18 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 18 金 属 制 品 业 18 通 用 设 备 制 造 业 18 汽 车 制 造 业 17 化 学 原 料 和 化 学 制 品 制 造 业 17 皮 革 毛 皮 羽 毛 及 其 制 品 和 制 鞋 业 17 非 金 属 矿 物 制 品 业 16 发 行 规 模 ( 亿 元 ) 增 发 价 格 预 案 价 下 限 发 行 费 率 % 底 价 / 启 动 发 行 当 日 底 价 / 发 行 ( 溢 价 ) 前 一 日 ( 溢 1 2 折 扣 价 ) 折 扣 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 3 价 ) 折 扣 承 销 商 1.38 6.71 不 适 用 6.37 不 适 用 不 适 用 不 适 用 国 泰 君 安 21.09 11.10 8.22 1.68 32.01% 29.68% 9.31% 国 信 证 券 11.27 21.00 15.65 1.76 31.78% 31.48% 5.62% 中 金 公 司, 新 时 代 证 券 4.49 68.95 61.17 3.71 17.68% 7.46% 10.01% 中 泰 证 券 78.86 23.56 不 适 用 0.28 不 适 用 不 适 用 不 适 用 华 泰 联 合 8.70 22.80 22.80 1.21 0.83% 0.83% 0.83% 金 元 证 券 21.60 16.10 13.88 1.49 17.48% 18.59% 3.36% 中 原 证 券 15.00 11.20 11.17 1.23 17.87% 11.28% 8.65% 国 信 证 券 15.00 41.09 22.12 1.53 51.78% 48.39% 4.86% 国 泰 君 安 9.24 17.46 不 适 用 1.29 不 适 用 不 适 用 不 适 用 中 信 建 投 11.47 12.85 12.29 2.22 16.62% 15.24% 8.93% 国 元 证 券 9.10 15.41 15.11 3.41 4.67% 1.31% 3.39% 广 发 证 券 45.67 10.62 10.62 1.53 10.38% 10.68% 9.85% 国 元 证 券 10.30 43.31 21.48 2.57 54.94% 54.40% 3.76% 东 方 花 旗, 国 泰 君 安 7.16 11.64 不 适 用 0.84 不 适 用 不 适 用 不 适 用 民 生 证 券 8.00 39.51 37.15 2.24 9.10% 12.28% 9.07% 中 信 建 投 12
常 山 药 业 医 药 制 造 业 中 昌 海 运 水 上 运 输 业 星 河 生 物 农 业 瑞 普 生 物 医 药 制 造 业 8 月 8 日 至 8 月 13 日 定 增 项 目 16 16 16 16 6.00 6.89 不 适 用 2.77 不 适 用 不 适 用 不 适 用 华 泰 联 合 6.00 8.64 不 适 用 3.86 不 适 用 不 适 用 不 适 用 浙 商 证 券 6.80 14.05 不 适 用 2.76 不 适 用 不 适 用 不 适 用 国 信 证 券 2.29 14.92 不 适 用 3.88 不 适 用 不 适 用 不 适 用 东 莞 证 券 中 位 数 18% 14% 7% 平 均 数 22% 20% 6% 中 位 数 15% 15% 12% 平 均 数 26% 24% 13% 注 :1. 底 价 / 启 动 发 行 当 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 启 动 发 行 当 日 收 盘 价 ;2. 底 价 / 发 行 前 一 日 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 底 价 / 发 行 前 一 日 ;3. 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ( 溢 价 ) 折 扣 =1- 发 行 价 / 发 行 当 日 收 盘 ;4. 不 适 用 为 三 年 期 项 目, 不 计 算 相 关 折 扣 公 司 今 年 已 发 行 的 定 增 配 套 融 资 项 目 编 号 代 码 名 称 发 行 日 期 发 行 规 模 ( 万 元 ) 过 会 日 期 领 取 批 文 日 期 1 300347.SZ 泰 格 医 药 2016/1/15 50,000.00 2015/8/26 2015/12/28 2 002688.SZ 金 河 生 物 2016/1/20 47,340.00 2015/11/26 2015/12/28 3 300261.SZ 雅 本 化 学 2016/2/25 16,000.00 2016/1/25 2016/2/16 4 300180.SZ 华 峰 超 纤 2016/3/8 103,600.00 2015/11/27 2016/1/8 5 300157.SZ 恒 泰 艾 普 2016/4/15 72,000.00 2016/2/25 2016/3/11 6 300279.SZ 和 晶 科 技 2016/5/3 54,000.00 2016/1/27 2016/3/3 7 300459.SZ 浙 江 金 科 2016/5/24 210,573.00 2016/4/11 2016/4/30 8 601567.SZ 三 星 医 疗 2016/5/20 300,000.00 2015/12/16 2016/1/12 9 002206.SZ 海 利 得 2016/6/24 60,000.00 2016/3/2 2016/6/6 10 002092.SZ 中 泰 化 学 2016/7/14 276,000.00 2016/3/23 2016/8/1 11 002643.SZ 万 润 股 份 2016/7/29 103,000.00 2016/5/1 2016/7/25 总 计 1,292,513.00 资 料 来 源 :Wind, 东 方 花 旗 股 权 资 本 市 场 部 (3) 可 转 债 发 行 情 况 目 前 市 场 上 可 转 债 分 析 如 下 : 名 称 最 新 纯 债 价 值 套 利 空 间 到 期 收 益 率 转 股 溢 价 率 剩 余 期 限 债 券 余 额 ( 亿 元 ) 转 股 价 值 广 汽 转 债 119.15 93.69-10.87-137.19% 10.04% 5.42 410,530.40 108.28 三 一 转 债 109.91 93.92-36.31 15.31% 49.33% 5.37 450,000.00 73.60 电 气 转 债 116.50 97.46-36.29-108.17% 45.25% 4.45 599,272.40 80.21 白 云 转 债 127.50 95.13-17.47-348.77% 15.88% 4.51 350,000.00 110.03 蓝 标 转 债 112.50 96.50-39.71 17.01% 54.56% 5.32 139,984.82 72.79 辉 丰 转 债 110.80 90.36-41.48-49.33% 59.84% 5.66 84,500.00 69.32 航 信 转 债 112.50 96.59-59.10-18.90% 110.66% 4.81 239,961.80 53.40 海 印 转 债 125.20 96.33-18.36-140.89% 17.18% 5.79 111,100.00 106.84 九 州 转 债 130.00 94.42-22.92-282.09% 21.41% 5.40 150,000.00 107.08 格 力 转 债 127.10 99.42-33.46-448.23% 35.73% 3.34 97,809.70 93.64 13
江 南 转 债 126.70 95.12-29.14-205.34% 29.87% 5.57 76,000.00 97.56 国 贸 转 债 130.05 95.59-18.29-266.23% 16.37% 5.37 280,000.00 111.76 歌 尔 转 债 131.62 99.59-21.36-357.32% 19.38% 4.31 249,484.20 110.26 顺 昌 转 债 143.35 96.05-21.22-431.82% 17.38% 5.42 50,991.32 122.13 汽 模 转 债 142.20 93.78-16.72-443.69% 13.33% 5.53 42,000.00 125.48 洪 涛 转 债 93.97-0.00% 0.00% 5.93 120,000.00 97.76 (4) 配 股 公 增 本 周 无 配 股 上 市, 有 8 家 配 股 进 度 为 股 东 大 会,5 家 配 股 在 审,2 家 配 股 过 会 待 发 免 责 声 明 本 材 料 是 基 于 可 靠 的 且 目 前 已 公 开 的 信 息 撰 写, 力 求 但 不 保 证 该 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 材 料 仅 代 表 撰 写 人 ( 发 言 人 ) 的 观 点, 如 无 书 面 授 权, 不 代 表 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 立 场 在 任 何 情 况 下, 本 材 料 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 投 资 者 若 使 用 内 容 需 自 行 承 担 风 险 Citi 和 弧 形 标 志 是 花 旗 集 团 的 注 册 商 标 和 服 务 标 志, 需 经 授 权 使 用 14