证券代码 :300677 证券简称 : 英科医疗 英科医疗科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号 :2021-003 投资者关系活动类 别 特定对象调研 媒体采访 新闻发布会 现场参观 其他 分析师会议 业绩说明会 路演活动 一对一沟通 - 机构投资者 : 景林资产蒋彤 ; 大成基金邹建 ; 前海开源黄智然 ; 招商基金张馨洋 ; 禾其投资杨硕 ; 招商资管徐文 ; 太平洋资管史海昇 ; 方正证券周小刚 ; 国金证券袁维 ; 国信证券贺平鸽 ; 参与单位名称及人 员姓名 国信证券张超 ; 华创证券李婵娟 ; 华泰证券高初蕾 ; 西南证券马云涛 ; 东北证券唐凯 ; 东北证券陈渊文 ; 洪沣资产赖爽 ; 金百镕投资徐敬 ; 久久联创霍辰伊 ; 前海无锋陈诤 ; 鑫巢资本何丹柠 ; 鹰傲基金张文驰 ; 永安国富张文平 ; 远海资产林琦隆 ; 远海资产邵万琦 ; 泽泉投资范舰阳 ; 卓佳投资卜伟军 ; 盈瓴咨询彭柃璁 ; - 个人投资者 : 孔鹏鹏 李丹 刘宪春 梅总 孟治国 王正松 时间 2021 年 7 月 15 日 地点 上市公司接待人员 安徽省淮北市濉溪县濉芜经济开发区海棠南路 6 号安徽英科医疗用品有限公司董事长刘方毅总经理陈琼董事会秘书李斌财务总监冯杰证券事务代表宋且未 刘文静
一 介绍公司情况 1 工厂参观 丁腈手套车间 PVC 手套车间 办公楼及宿舍楼等 2 向上游原材料布局的考虑公司通过合营的方式控股了 2 家胶乳厂 ( 山东浩德 安徽凯泽 ), 投资了 2 家企业, 能 1 有效降低公司采购原材料成本 ;2 利用多年生产丁腈手套的经验和技术累计, 提升上游原材料的生产工艺, 帮助改进原材料的质量 ;3 合营的 2 家控股胶乳厂距离生产基地较近, 能减少运费, 缩短运输时间以保证丁腈胶乳的优良性能 综上, 公司未来原材料的成本会大幅度下降, 进一步提升手套质量和成本控制水平 投资者关系活动主 要内容介绍 3 疫情期间 4 个抢占 1 现金 : 今明两年能获得非常充足的现金, 中小厂远远无法实 现, 难以为未来扩张生产积攒足够的资金 此外, 未来逐渐回归稳 态, 应收款账期会放长, 小厂难以承担资金需求 / 压力 ; 2 资源 : 科学选址, 已在多地获取手套生产所需要的各项优质资源 ; 3 先机 :2019 年布局规划扩产, 全体伙伴拼搏努力, 加紧建厂建线, 丁腈手套年化产能已数倍于疫情前水平 ; 逆周期果断投资, 在各资源低价时期投入巨资扩建 ; 4 渠道 : 自有品牌在疫情中大力推广, 提升品牌认可度和市场占有率, 提升用户黏性 ; 全球营销网络布局, 为数众多的营销人员业内领先, 服务许多国家和地区 数量众多的客户, 涵盖医疗领域 餐饮及其他服务业 工业劳保 商超零售等 4 公司产能的技术领先水平 公司的产线已技术迭代至第三代 ( 各项指标更优 成本控制能
力更强 ); 手套产线目前在包装环节还需要劳动力 ; 正在攻克该环节的自动化工艺, 正在快速推进手套无人化生产, 将大幅减少劳动力支出 公司年化产能超 80% 由第三代线组成, 使技术装备的先进性 自动化程度和成本控制能力达到全球范围内的行业领先水平 而能达到类似技术水平和生产效率的产能, 仅占全球产能的 15%-20% 5 马来西亚竞争对手的劣势人力资源 :1 普通劳动力 : 缺乏产业工人, 多使用外劳且其工作条件和人权情况堪忧 ; 疫情期间员工高比例感染新冠, 生产运营及扩产均受影响 ; 多家企业 ESG 表现出现问题, 部分主流厂商出口美国受限 ;2 中高端人才 : 制造业的优秀工程师 营销人员等高素质人才储备有限, 优秀大学生和社会人才匮乏, 难以建立强大的研发 营销和管理团队 而公司 2021 年特别启动英科校招 Young 计划, 招聘了 500 多名重点院校应届生, 储备了大量优质人才 ; 生产资源 :1 马来西亚工业使用天然气或生物质, 成本较清洁燃煤高出一倍以上 ;2 化工产业链配套较弱, 丁腈胶乳等原材料本土供应不足, 主要依赖进口, 供应链安全性存在风险之余, 原材料成本也高于中国 ;3 土地价格远高于中国, 且缺乏成片的大面积土地资源 6 各基地建设节奏及外观照片展示就手套业务的生产布局, 目前国内有山东淄博基地 山东青州基地 安徽淮北基地, 江西九江基地 安徽怀宁基地正在迅速建设中 ; 境外在越南也有基地布局 二 Q&A 环节 Q1: 各类手套产能的全球分布? 马来西亚能否凭借先发优势, 维持其丁腈手套的主要供应国?
A1: 目前, 天然乳胶手套产能主要在马来西亚,PVC 手套主要在中国, 丁腈手套原本主要在马来西亚, 但已出现明显的产业转移, 例如公司一次性丁腈手套年化产能相比 2019 年底, 已是 5 倍多, 扩张速度非常快, 且技术已成为行业领先 马来西亚因橡胶树的天然资源优势, 凭借天然橡胶手套, 成为行业的先发者, 但经营至今, 很多产线已老旧 落后, 面临淘汰 天然橡胶手套和丁腈手套的工艺流程段有部分相似, 可以实现转化, 但技术要求较高, 且天然橡胶手套产线转化为丁腈手套产线后, 生产效率会下降 此外, 丁腈手套的上游原材料供应商基本都不在马来西亚等东南亚国家, 制造业配套产业链也是中国明显强于马来西亚, 因此, 公司认为丁腈手套的主要供应国未来一定是中国 Q2: 公司计划在越南布局产能的主要考量是什么? 是否已有厂商也发现越南的优势, 那如何与那些产商竞争? A2: 公司早在疫情前已选址越南布局产能, 但目前鉴于疫情, 越南基地建设的进度比较慢 选择越南的原因有多项考虑 :1 税率优惠 ;2 防范未然 ;3 公司未来会增加手套品类, 计划引进天然橡胶手套 ;4 多项生产要素成本相对低廉 目前顶级手套在越南布局建了工厂, 未来也不排除其他手套生产商也会选择在越南建厂 但公司有信心凭着技术优势 成本控制能力, 以及资本实力 ( 投资金额巨大, 且回报周期相对长, 会形成资本壁垒 ), 在与这些产商的竞争中脱颖而出 Q3: 公司在国内的广告投放, 是否有些 To C 端或者国内市场的布局? A3: 相较于疫情前, 公司有相对充裕的资源可以用于打造品牌形象 对于 C 端客户, 加大广告的投放, 也是未雨绸缪, 因为消费者只会记住名列前茅的少数品牌
公司在国内市场的业务, 争取全部使用自有品牌 当国内市场真正被启动 激发出来的时候, 公司会以绝对优势, 第一时间满足全领域 各渠道的需求 Q4: 公司目前研发至第三代产线, 并提到会持续进行技术迭代更新, 那第四代产线相比第三代产线会有哪些方面的提升? 迭代更新的难点在哪里? A4: 第四代产线相比第三代产线, 会在自动化程度 产线能耗 产线速度 克重控制 ( 实现超薄超轻手套 ) 等相关指标上有所提升 难度在于, 上述任何一个指标的提升或数值调整, 会牵一发而动全身, 需要调整整个流程上的许多工艺, 例如料槽温度 能源循环等 Q5: 除去公司之前提及的原材料 能耗等成本项能获得进一步减少, 是否还有其他成本项目? A5: 公司技术的迭代和突破, 均会体现在成本控制上, 是全方面的 目前能单拆出来的项目, 是一些生产部件, 会在一年内全替换成自产, 能省下千万级的费用 接待过程中, 公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通, 严格按照 信息披露管理制度 等规定, 保证信息披露的真实 准确 完整 及时 公平 没有出现未公开重大信息泄露等情况 同时已按深交所要求签署调研 承诺书 附件清单 日期 2021-7-15