平 安 养 老 实 利 派 养 老 保 障 管 理 产 品 投 资 组 合 账 户 说 明 书 一 组 合 设 置 平 安 养 老 实 利 派 养 老 保 障 管 理 产 品, 根 据 投 资 政 策 不 同, 平 安 养 老 实 利 派 养 老 保 障 管 理 产 品 组 合 分 为 开 放 型 组 合 和 封 闭 型 组 合 两 大 类 别 二 投 资 范 围 及 对 象 平 安 养 老 实 利 派 养 老 保 障 管 理 产 品, 投 资 范 围 和 对 象 依 照 养 老 保 障 管 理 业 务 管 理 暂 行 办 法 ( 保 监 发 2013 43 号 ) 的 相 关 要 求, 参 照 保 险 资 金 适 用 的 投 资 范 围 和 对 象, 参 照 照 保 险 资 金 适 用 的 投 资 范 围 和 对 象, 具 体 适 用 的 政 策 文 件 包 含 保 险 资 金 运 用 管 理 暂 行 办 法 保 险 资 产 配 置 管 理 暂 行 办 法 关 于 调 整 保 险 资 金 投 资 政 策 有 关 问 题 的 通 知 保 险 资 金 投 资 债 券 暂 行 办 法 关 于 保 险 资 金 投 资 有 关 金 融 产 品 的 通 知 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 管 理 暂 行 规 定 保 险 资 金 参 与 股 指 期 货 交 易 规 定 保 险 资 金 参 与 金 融 衍 生 产 品 交 易 暂 行 办 法 等 当 监 管 部 门 对 保 险 资 金 投 资 对 象 和 范 围 有 调 整 时, 按 照 新 的 政 策 要 求 执 行 本 产 品 的 资 产 配 置 包 括 : 在 国 内 依 法 公 开 发 行 或 上 市 的 股 票 股 票 基 金 股 票 型 保 险 产 品 权 证 股 指 期 货 债 券 债 券 -51-
回 购 债 券 基 金 债 券 型 保 险 产 品 银 行 存 款 货 币 市 场 基 金 商 业 银 行 理 财 产 品 银 行 业 金 融 机 构 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等, 以 及 监 管 部 门 规 定 的 其 他 投 资 品 种 和 范 围 三 投 资 组 合 策 略 ( 一 ) 养 老 实 利 派 现 金 增 利 组 合 ( 开 放 型 ) 该 组 合 具 有 较 强 流 动 性, 低 风 险 的 特 征 本 投 资 组 合 账 户 的 投 资 目 标 是 通 过 投 资 于 风 险 相 对 较 低 的 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具 等, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 货 币 市 场 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 剩 余 期 限 在 三 年 以 内 ( 含 三 年 ) 的 债 券 期 限 在 一 年 以 内 ( 含 一 年 ) 的 中 央 银 行 票 据 债 券 回 购 银 行 定 期 存 款 国 债 ; 协 议 存 款 同 业 存 款 短 期 融 资 券 ; 债 权 计 划 银 行 理 财 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 信 贷 资 产 支 持 证 券 集 合 资 金 信 托 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资 及 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 以 上 投 资 品 种 估 值 采 用 -52-
摊 余 成 本 法, 即 估 值 对 象 以 买 入 成 本 列 示, 按 照 票 面 利 率 或 协 议 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价 与 折 价, 在 剩 余 存 续 期 内 平 均 摊 销, 每 日 计 提 损 益 本 组 合 不 采 用 市 场 利 率 和 上 市 交 易 的 债 券 和 票 据 的 市 价 计 算 基 金 资 产 净 值 4. 投 资 比 例 (1) 本 组 合 投 资 于 单 期 发 行 的 同 一 品 种 短 期 融 资 券 中 期 票 据 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 单 只 证 券 投 资 组 合, 分 别 不 得 超 过 该 企 业 上 述 证 券 发 行 量 该 组 合 份 额 的 30%; 按 照 公 允 价 值 计 算, 也 不 得 超 过 该 产 品 资 产 净 值 的 10% (2) 银 行 间 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 在 每 个 交 易 日 均 不 得 高 于 产 品 资 产 净 值 的 40% 5. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 = 一 年 定 期 存 款, 如 期 间 央 行 调 整 存 款 利 率, 则 业 绩 基 准 也 做 相 应 的 调 整 ( 二 ) 养 老 实 利 派 股 票 配 置 组 合 ( 开 放 型 ) 该 组 合 具 有 较 好 的 流 动 性, 风 险 较 大 的 特 征, 适 合 投 资 期 限 长, 但 日 常 有 部 分 流 动 性 需 求 高 风 险 承 受 能 力 的 个 人 该 组 合 收 益 受 股 票 市 场 行 情 影 响 较 大 本 投 资 组 合 账 户 的 投 资 目 标 是 追 求 超 额 收 益, 获 得 高 于 业 -53-
绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 主 要 投 资 于 股 票 股 票 基 金 股 票 型 保 险 产 品 权 证 股 指 期 货 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 商 业 银 行 理 财 产 品 银 行 业 金 融 机 构 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-95% 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-135%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% 货 币 类 资 产 的 投 资 比 例 为 组 合 资 产 净 值 的 5%-100% 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0%-95% 0%-135% 5%-100% 4. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 = 沪 深 300 指 数 *70%+ 中 债 总 全 价 指 数 *25%+ 同 期 银 行 活 期 存 款 利 率 *5% ( 三 ) 养 老 实 利 派 策 略 配 置 组 合 ( 开 放 型 ) 该 组 合 具 有 较 好 的 流 动 性, 风 险 较 大 的 特 征, 适 合 投 资 期 限 长, 但 日 常 有 部 分 流 动 性 需 求 高 风 险 承 受 能 力 的 个 人 该 -54-
组 合 收 益 受 股 票 市 场 行 情 影 响 较 大 本 投 资 组 合 账 户 的 投 资 目 标 是 追 求 超 额 收 益, 获 得 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 主 要 投 资 于 股 票 股 票 基 金 股 票 型 保 险 产 品 权 证 股 指 期 货 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 商 业 银 行 理 财 产 品 银 行 业 金 融 机 构 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-97% 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-150%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 50% 货 币 类 资 产 的 投 资 比 例 为 组 合 资 产 净 值 的 0%-100% 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0%-97% 0%-150% 0%-100% 4. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 = 沪 深 300 指 数 *60%+ 中 债 总 全 价 指 数 *30%+ 同 期 银 行 活 期 存 款 利 率 *10% ( 四 ) 养 老 实 利 派 多 元 策 略 增 强 1 号 组 合 ( 开 放 型 ) -55-
该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征 本 投 资 组 合 账 户 的 投 资 目 标 是 通 过 灵 活 的 资 产 配 置, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 银 行 定 期 存 款 协 议 存 款 国 债 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 短 期 融 资 券 中 期 票 据 万 能 保 险 产 品 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 债 券 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 不 高 于 30%) 等 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 转 股 后 应 当 于 10 个 交 易 日 内 卖 出 该 组 合 资 产 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 但 因 投 资 股 票 分 离 交 易 可 转 换 债 等 投 资 品 种 而 衍 生 获 得 的 权 证, 应 当 在 权 证 上 市 交 易 之 日 起 10 个 交 易 日 内 卖 出 本 投 资 组 合 不 得 投 资 股 票 基 金 混 合 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 高 于 30%); 可 以 投 资 股 票 一 级 市 场 ( 含 增 发 ), 但 不 得 投 资 股 票 二 级 市 场 4. 投 资 比 例 限 制 投 资 银 行 定 期 存 款 协 议 存 款 国 债 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 短 期 融 资 券 中 期 票 据 -56-
万 能 保 险 产 品 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 债 券 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 不 高 于 30%) 的 比 例, 合 计 不 低 于 产 品 资 产 净 值 的 80% 银 行 间 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 在 每 个 交 易 日 均 不 得 高 于 产 品 资 产 净 值 的 40% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 单 期 发 行 的 同 一 品 种 短 期 融 资 券 中 期 票 据 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 券 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 单 只 证 券 投 资 基 金 单 个 万 能 保 险 产 品 或 者 投 资 连 结 保 险 产 品, 分 别 不 得 超 过 该 企 业 上 述 证 券 发 行 量 该 基 金 份 额 或 者 该 保 险 产 品 资 产 管 理 规 模 的 30%; 按 照 公 允 价 值 计 算, 也 不 得 超 过 该 组 合 资 产 净 值 的 10% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 的 比 例, 合 计 不 得 超 过 该 组 合 资 产 净 值 的 30% 其 中, 投 资 信 托 产 品 的 比 例, 不 得 超 过 组 合 资 产 净 值 的 10% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 单 期 商 业 银 行 理 财 产 品, 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 或 者 特 定 资 产 管 理 计 划, 分 别 不 得 超 过 该 期 商 业 银 行 理 财 产 品, 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 或 者 特 定 资 产 管 理 计 划 资 产 管 理 规 模 的 20% 具 体 投 资 范 围 和 投 资 比 例 同 时 也 需 满 足 国 家 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 在 监 管 机 构 调 整 相 关 规 定 时 做 出 相 应 调 整 -57-
5. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 =95% 中 债 新 综 合 全 价 指 数 +5% 活 期 存 款 利 率, 如 期 间 央 行 调 整 活 期 存 款 利 率, 则 业 绩 基 准 也 做 相 应 的 调 整 ( 五 ) 养 老 实 利 派 多 元 策 略 增 强 2 号 组 合 ( 开 放 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征 本 投 资 组 合 账 户 的 投 资 目 标 是 通 过 灵 活 的 资 产 配 置, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 银 行 定 期 存 款 协 议 存 款 国 债 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 短 期 融 资 券 中 期 票 据 万 能 保 险 产 品 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 债 券 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 不 高 于 30%) 等 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 转 股 后 应 当 于 10 个 交 易 日 内 卖 出 该 组 合 资 产 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 但 因 投 资 股 票 分 离 交 易 可 转 换 债 等 投 资 品 种 而 衍 生 获 得 的 权 证, 应 当 在 权 证 上 市 交 易 之 日 起 10 个 交 易 日 内 卖 出 本 投 资 组 合 不 得 投 资 股 票 基 金 混 合 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 高 于 30%); 可 以 投 资 股 票 一 级 市 场 ( 含 增 -58-
发 ), 但 不 得 投 资 股 票 二 级 市 场 4. 投 资 比 例 限 制 投 资 银 行 定 期 存 款 协 议 存 款 国 债 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 短 期 融 资 券 中 期 票 据 万 能 保 险 产 品 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 债 券 基 金 投 资 连 结 保 险 产 品 ( 股 票 投 资 比 例 不 高 于 30%) 的 比 例, 合 计 不 低 于 产 品 资 产 净 值 的 80% 银 行 间 债 券 正 回 购 的 资 金 余 额 在 每 个 交 易 日 均 不 得 高 于 产 品 资 产 净 值 的 40% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 单 期 发 行 的 同 一 品 种 短 期 融 资 券 中 期 票 据 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 券 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 单 只 证 券 投 资 基 金 单 个 万 能 保 险 产 品 或 者 投 资 连 结 保 险 产 品, 分 别 不 得 超 过 该 企 业 上 述 证 券 发 行 量 该 基 金 份 额 或 者 该 保 险 产 品 资 产 管 理 规 模 的 30%; 按 照 公 允 价 值 计 算, 也 不 得 超 过 该 组 合 资 产 净 值 的 10% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 特 定 资 产 管 理 计 划 的 比 例, 合 计 不 得 超 过 该 组 合 资 产 净 值 的 30% 其 中, 投 资 信 托 产 品 的 比 例, 不 得 超 过 组 合 资 产 净 值 的 10% 本 组 合 的 资 产, 投 资 于 单 期 商 业 银 行 理 财 产 品, 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 或 者 特 定 资 产 管 理 计 划, 分 别 不 得 超 过 该 -59-
期 商 业 银 行 理 财 产 品, 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 或 者 特 定 资 产 管 理 计 划 资 产 管 理 规 模 的 20% 具 体 投 资 范 围 和 投 资 比 例 同 时 也 需 满 足 国 家 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 在 监 管 机 构 调 整 相 关 规 定 时 做 出 相 应 调 整 5. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 =95% 中 债 新 综 合 全 价 指 数 +5% 活 期 存 款 利 率, 如 期 间 央 行 调 整 活 期 存 款 利 率, 则 业 绩 基 准 也 做 相 应 的 调 整 ( 六 ) 养 老 实 利 派 股 票 型 FOF 组 合 ( 开 放 型 ) 本 产 品 主 要 投 资 于 权 益 类 基 金, 少 部 分 资 产 投 资 于 其 他 监 管 部 门 许 可 的 投 资 品 种 投 资 管 理 人 通 过 对 基 金 经 理 投 资 方 法 论 和 基 金 风 格 的 深 度 挖 掘, 结 合 对 市 场 趋 势 的 专 业 判 断, 精 选 基 金 品 种 获 取 超 额 收 益 追 求 超 过 基 准 的 投 资 回 报 及 长 期 的 资 产 增 值 投 资 范 围 包 括 银 行 存 款 国 债 中 央 银 行 票 据 债 券 回 购 万 能 保 险 产 品 投 资 连 结 保 险 产 品 证 券 投 资 基 金 商 业 银 行 理 财 产 品 信 托 产 品 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划, 特 定 资 产 管 理 计 划 股 指 期 货 以 及 信 用 等 级 在 投 资 级 以 上 的 金 融 债 企 业 ( 公 司 ) 债 可 转 换 债 ( 含 分 离 交 易 可 转 换 债 ) 短 期 融 资 券 -60-
和 中 期 票 据 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-95%, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 账 户 资 产 净 值 的 0%-135%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%, 货 币 类 资 产 的 投 资 比 例 为 组 合 资 产 净 值 的 5%-100% 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0%-95% 0%-135% 5%-100% 4. 业 绩 基 准 业 绩 基 准 = 天 相 股 票 型 开 放 式 基 金 指 数 ( 指 数 代 码 :998110) 收 益 率 *90% + 人 民 币 七 天 通 知 存 款 利 率 *10% ( 七 ) 养 老 实 利 派 1 号 组 合 ( 封 闭 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征, 封 闭 运 作, 分 期 滚 动, 定 期 开 放 申 购 赎 回 权, 每 期 发 行 会 披 露 产 品 的 募 集 公 告 组 合 主 要 投 资 于 不 同 风 险 等 级 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 货 币 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 中 央 银 行 票 据 银 行 定 期 存 款 国 债 协 议 存 款 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 短 期 融 资 券 商 业 银 行 理 财 产 品 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 -61-
证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 是 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%-140%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% -62- 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资, 不 可 参 与 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0% 40%-140% 0%-60% 4. 预 期 收 益 率 预 计 收 益 率 区 间, 以 产 品 发 行 募 集 公 告 约 定 为 准 ( 八 ) 养 老 实 利 派 2 号 组 合 ( 封 闭 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征, 封 闭 运 作, 分 期 滚 动, 定 期 开 放 申 购 赎 回 权, 每 期 发 行 会 披 露 产 品 的 募 集 公 告 组 合 主 要 投 资 于 不 同 风 险 等 级 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 货 币 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 中 央 银 行 票 据 银 行 定 期 存 款 国 债 协 议 存 款 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 短 期 融 资 券 商 业 银 行
理 财 产 品 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 是 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%-140%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资, 不 可 参 与 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0% 40%-140% 0%-60% 4. 预 期 收 益 率 预 计 收 益 率 区 间, 以 产 品 发 行 募 集 公 告 约 定 为 准 ( 九 ) 养 老 实 利 派 3 号 组 合 ( 封 闭 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征, 封 闭 运 作, 分 期 滚 动, 定 期 开 放 申 购 赎 回 权, 每 期 发 行 会 披 露 产 品 的 募 集 公 告 组 合 主 要 投 资 于 不 同 风 险 等 级 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 货 币 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 中 央 银 行 票 据 银 行 定 期 存 款 国 债 协 议 存 款 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 -63-
券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 短 期 融 资 券 商 业 银 行 理 财 产 品 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 是 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%-140%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% -64- 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资, 不 可 参 与 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0% 40%-140% 0%-60% 4. 预 期 收 益 率 预 计 收 益 率 区 间, 以 产 品 发 行 募 集 公 告 约 定 为 准 ( 十 ) 养 老 实 利 派 4 号 组 合 ( 封 闭 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征, 封 闭 运 作, 分 期 滚 动, 定 期 开 放 申 购 赎 回 权, 每 期 发 行 会 披 露 产 品 的 募 集 公 告 组 合 主 要 投 资 于 不 同 风 险 等 级 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 主 要 投 资 于 货 币 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 中 央 银 行 票 据 银 行
定 期 存 款 国 债 协 议 存 款 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 短 期 融 资 券 商 业 银 行 理 财 产 品 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 是 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%-140%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资, 不 可 参 与 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0% 40%-140% 0%-60% 4. 预 期 收 益 率 预 计 收 益 率 区 间, 以 产 品 发 行 募 集 公 告 约 定 为 准 ( 十 一 ) 养 老 实 利 派 5 号 组 合 ( 封 闭 型 ) 该 组 合 具 有 中 低 风 险 的 特 征, 封 闭 运 作, 分 期 滚 动, 定 期 开 放 申 购 赎 回 权, 每 期 发 行 会 披 露 产 品 的 募 集 公 告 组 合 主 要 投 资 于 不 同 风 险 等 级 固 定 收 益 类 资 产 和 货 币 市 场 工 具, 在 追 求 本 金 安 全 的 基 础 上 为 委 托 资 产 创 造 稳 定 收 益 -65-
-66- 主 要 投 资 于 货 币 基 金 等 货 币 类 资 产 ; 中 央 银 行 票 据 银 行 定 期 存 款 国 债 协 议 存 款 债 券 债 券 回 购 债 券 基 金 及 债 券 型 保 险 产 品 存 款 货 币 市 场 基 金 短 期 融 资 券 商 业 银 行 理 财 产 品 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 及 国 家 政 策 规 定 保 险 资 金 可 投 资 的 其 他 资 产 其 中, 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 是 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40%-140%, 投 资 债 券 正 回 购 的 比 例 不 得 高 于 委 托 投 资 资 产 净 值 的 40% 本 组 合 不 可 参 与 股 票 投 资, 不 可 参 与 新 股 申 购, 不 得 直 接 投 资 于 权 证, 可 转 换 债 等 投 资 品 种 权 益 类 固 定 收 益 类 货 币 市 场 工 具 投 资 范 围 0% 40%-140% 0%-60% 4. 预 期 收 益 率 预 计 收 益 率 区 间, 以 产 品 发 行 募 集 公 告 约 定 为 准 四 投 资 限 制 ( 一 ) 平 安 养 老 实 利 派 养 老 保 障 管 理 产 品 依 照 养 老 保 障 管 理 业 务 管 理 暂 行 办 法 ( 保 监 发 2013 43 号 ) 的 相 关 要 求, 适 用 于 保 险 资 金 投 资 所 有 相 关 政 策 法 规 所 限 定 的 投 资 比 例 和 要 求 进 行 投 资 运 作 并 且 为 维 护 委 托 人 合 法 权 益, 不 得 有 以 下 行 为 : 1. 承 销 证 券 ; 2. 将 产 品 资 产 用 于 担 保 贷 款 ;
3. 从 事 可 能 使 产 品 资 产 承 担 无 限 责 任 的 投 资 ; 4. 从 事 内 幕 交 易 操 纵 证 券 交 易 价 格 及 其 他 不 正 当 的 证 券 交 易 活 动 ; 5. 以 虚 假 片 面 误 导 夸 大 的 方 式 宣 传 推 介 养 老 保 障 管 理 产 品 ; 6. 向 客 户 做 出 保 证 其 资 金 本 金 不 受 损 失 的 承 诺 ; 7. 以 欺 诈 手 段 或 者 其 他 不 当 方 式 误 导 诱 导 客 户 ; 8. 挪 用 侵 占 客 户 资 金 ; 9. 将 养 老 保 障 管 理 业 务 与 其 他 业 务 混 合 操 作 ; 10. 以 转 移 养 老 保 障 管 理 基 金 投 资 收 益 或 者 亏 损 为 目 的, 在 不 同 的 投 资 账 户 之 间 进 行 买 卖, 损 害 客 户 的 利 益 ; 11. 利 用 所 管 理 的 养 老 保 障 管 理 基 金 谋 取 不 正 当 利 益 ; 12. 不 公 平 地 对 待 养 老 保 障 管 理 基 金, 损 害 客 户 的 利 益 ; 13. 从 事 内 幕 交 易 及 其 他 不 正 当 交 易 行 为 ; 14. 法 律 行 政 法 规 和 中 国 保 监 会 等 监 管 机 构 规 定 禁 止 的 其 他 行 为 ( 二 ) 法 律 法 规 或 监 管 部 门 修 改 或 取 消 相 关 投 资 限 制 规 定 时, 本 产 品 相 应 修 改 投 资 组 合 限 制 规 定 ( 三 ) 法 律 法 规 或 监 管 部 门 对 上 述 限 制 另 有 规 定 时, 从 其 规 定 五 风 险 揭 示 -67-
本 产 品 是 具 有 不 同 风 险 层 次 的 投 资 产 品, 委 托 人 投 资 本 金 可 能 会 因 市 场 变 动 而 蒙 受 损 失, 委 托 人 应 充 分 认 识 投 资 风 险, 谨 慎 投 资 本 产 品 面 临 的 主 要 风 险 如 下 : 1. 市 场 风 险 : 本 产 品 投 资 品 种 的 市 场 价 格 因 受 多 种 因 素 影 响 而 上 下 波 动, 可 能 导 致 本 产 品 份 额 净 值 在 存 续 期 内 波 动 或 跌 破 面 值 2. 信 用 风 险 : 本 产 品 投 资 标 的 固 定 收 益 证 券, 存 在 债 券 发 行 人 不 能 按 约 定 还 本 付 息 的 风 险, 将 可 能 导 致 投 资 者 本 金 及 收 益 蒙 受 部 分 或 全 部 损 失 3. 所 申 购 的 新 债 跌 破 发 行 价 的 风 险 : 若 申 购 的 新 债 在 上 市 首 日 或 上 市 后 持 有 期 内 跌 破 发 行 价 格, 将 影 响 本 产 品 投 资 收 益 及 本 金 安 全 4. 利 率 风 险 : 利 率 风 险 是 指 由 于 利 率 变 动 而 导 致 的 资 产 价 格 和 资 产 利 息 的 损 益 利 率 波 动 会 直 接 影 响 企 业 的 融 资 成 本 和 利 润 水 平, 导 致 证 券 市 场 的 价 格 和 收 益 率 的 变 动, 使 本 产 品 收 益 水 平 随 之 发 生 变 化, 从 而 产 生 风 险 5. 不 可 抗 力 风 险 : 指 由 于 自 然 灾 害 战 争 等 不 可 抗 力 因 素 的 出 现, 将 严 重 影 响 金 融 市 场 的 正 常 运 行, 从 而 导 致 本 产 品 资 产 收 益 降 低 或 损 失, 甚 至 影 响 本 产 品 的 受 理 投 资 偿 还 等 程 序 的 正 常 进 行, 进 而 影 响 本 产 品 的 资 金 安 全 不 可 抗 力 是 指 交 易 各 方 不 能 合 理 控 制 不 可 预 见 或 即 使 预 见 亦 无 法 避 免 的 事 -68-
件, 该 事 件 妨 碍 影 响 或 延 误 任 何 一 方 根 据 本 产 品 说 明 履 行 其 全 部 或 部 分 义 务, 该 事 件 包 括 但 不 限 于 地 震 台 风 洪 水 水 灾 其 他 天 灾 战 争 骚 乱 罢 工 或 其 他 类 似 事 件 新 法 规 颁 布 或 对 原 法 规 的 修 改 等 政 策 因 素 -69-