本 产 品 仅 提 供 资 讯 不 构 成 具 体 投 资 建 议 证 券 研 究 报 告 晨 会 纪 要 2015 年 03 月 30 日 星 期 一 要 闻 速 递 1. 发 改 委 外 交 部 商 务 部 联 合 发 布 了 推 动 共 建 丝 绸 之 路 经 济 带 和 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 的 愿 景 与 行 动, 一 带 一 路 路 线 图 正 式 出 炉 文 件 将 新 疆 定 位 为 丝 绸 之 路 经 济 带 核 心 区, 福 建 被 定 位 为 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 核 心 区 随 着 一 带 一 路 战 略 进 入 落 实 阶 段, 中 国 新 一 轮 投 资 热 潮 即 将 拉 开 序 幕 预 计 2015 年 国 内 一 带 一 路 投 资 金 额 或 在 3000 亿 至 4000 亿 元 左 右 此 外, 一 带 一 路 建 设 的 金 融 支 持 力 度 在 加 大 日 前 从 2015 博 鳌 亚 洲 论 坛 上 获 悉, 目 前 国 开 行 已 建 立 数 据 库, 涉 及 64 个 国 家, 大 约 900 个 项 目, 涉 及 投 资 8900 亿 美 元, 希 望 和 亚 投 行 金 砖 开 发 银 行 以 及 世 界 银 行 亚 洲 开 发 银 行 进 行 合 作, 支 持 一 带 一 路 建 设 ( 东 方 财 富 ) 点 评 : 该 文 件 的 发 布 标 志 着 一 带 一 路 战 略 正 在 加 速 推 进, 一 带 一 路 将 是 贯 穿 未 来 3 年 至 5 年 的 超 级 投 资 主 题, 大 基 建 高 铁 核 电 航 运 港 口 等 板 块 将 长 期 受 益, 这 些 板 块 的 骨 干 企 业 值 得 关 注 另 外, 就 打 造 新 疆 和 福 建 两 个 核 心 区 看, 这 两 个 地 区 将 获 得 更 大 发 展 机 会 一 带 一 路 基 础 建 设 投 资 巨 大, 会 带 来 大 量 钢 铁 需 求 但 是 沿 线 国 家 中, 钢 材 净 进 口 国 占 70% 以 上 沿 线 基 础 建 设 投 资 大 部 分 将 首 选 最 具 竞 争 优 势 的 中 国 钢 铁 据 推 算, 一 带 一 路 将 带 动 与 新 疆 接 壤 的 周 边 6 个 国 家 约 1800 万 吨 的 建 材 需 求 2. 国 务 院 总 理 李 克 强 27 日 下 午 同 哈 萨 克 斯 坦 总 理 马 西 莫 夫 举 行 会 谈 李 克 强 指 出, 中 国 有 富 余 和 性 价 比 高 的 产 能, 中 国 装 备 适 应 正 在 实 行 工 业 化 国 家 的 需 要 中 哈 开 展 大 规 模 产 能 合 作, 不 仅 可 以 将 中 国 一 带 一 路 倡 议 同 哈 萨 克 斯 坦 光 明 之 路 计 划 相 衔 接, 助 力 各 自 经 济 发 展, 顶 住 下 行 压 力, 还 可 以 为 相 关 国 家 开 展 产 业 产 能 合 作 提 供 示 范 李 克 强 强 调, 中 方 还 愿 同 哈 方 深 化 铁 路 核 能 能 源 农 业 等 广 泛 领 域 合 作, 扩 大 人 文 交 流, 进 一 步 夯 实 两 国 友 好 的 民 间 基 础 ( 新 浪 ) 点 评 : 会 谈 后, 两 位 领 导 人 共 同 见 证 了 中 哈 加 强 产 能 与 投 资 合 作 备 忘 录, 以 及 两 国 开 展 钢 铁 有 色 金 属 平 板 玻 璃 炼 油 水 电 汽 车 等 广 泛 领 域 产 能 合 作 的 33 份 文 件, 项 目 总 金 额 达 到 236 亿 美 元 中 哈 的 产 能 合 作 涉 及 领 域 众 多, 数 额 巨 大, 预 计 还 会 有 不 少 项 目 逐 渐 签 订 相 关 板 块 包 括 钢 铁 玻 璃 有 色 金 属 炼 油 水 电 汽 车 农 业 铁 路 核 能 等 3. 据 悉, 央 行 正 在 测 评 房 贷 政 策, 即 将 下 调 二 套 房 首 付 比 例 ; 部 分 银 行 已 决 定 从 六 成 以 上 的 首 付 降 至 五 成 国 土 资 源 部 和 住 建 部 则 在 27 日 下 发 通 知, 要 求 在 住 房 供 应 和 住 宅 用 地 上 实 行 有 供 有 限 另 据 机 构 监 测, 重 点 城 市 的 楼 市 成 交 已 连 续 4 周 环 比 增 长 ( 同 花 顺 财 经 ) 点 评 : 央 行 正 在 测 评 房 贷 政 策, 即 将 下 调 二 套 房 首 付 比 例 ; 部 分 银 行 已 决 定 从 六 成 以 上 的 首 付 降 至 五 成 国 土 资 源 部 和 住 建 部 则 在 27 日 下 发 通 知, 要 求 在 住 房 供 应 和 住 宅 用 地 上 实 行 有 供 有 限 另 据 机 构 监 测, 重 点 城 市 的 楼 市 成 交 已 连 续 4 周 环 比 增 长 相 关 概 念 股 有 首 开 股 份 金 丰 投 资 招 商 地 产 等 4. 本 月 上 旬 相 关 高 层 组 织 召 开 了 央 企 负 责 人 会 议, 就 国 企 改 革 1+N 顶 层 设 计 文 件 征 求 意 见 由 于 涉 及 的 相 关 文 件 的 进 一 步 修 订, 市 场 预 期 两 会 后 推 出 的 国 企 改 革 顶 层 设 计 方 案, 将 推 迟 到 4 月 份 此 外, 中 国 节 能 新 兴 际 华
中 国 建 材 国 药 集 团 等 央 企 改 革 首 批 试 点 企 业 的 改 革 方 案 细 则, 也 将 同 时 公 布 ( 同 花 顺 财 经 ) 点 评 : 顶 层 设 计 方 案 出 台 时 机 成 熟, 国 企 改 革 有 望 再 加 速 中 粮 国 投 两 大 集 团 改 革 方 案 已 经 获 批, 由 于 顶 层 方 案 未 出 台 不 能 过 快 推 进 一 旦 顶 层 方 案 出 台, 改 革 有 望 立 即 进 入 执 行 阶 段, 将 给 相 关 公 司 带 来 机 会 相 关 概 念 股 有 中 粮 生 化 中 粮 地 产 中 粮 屯 河 等 公 告 精 选 公 司 内 容 点 评 公 英 唐 智 控 300131 宗 申 动 力 001696 公 司 拟 发 行 股 份 及 支 付 现 金 作 价 11.45 亿 元 收 购 深 圳 华 商 龙 100% 股 权, 并 向 公 司 实 际 控 制 人 募 集 配 套 资 金 2.15 亿 元 深 圳 华 商 龙 是 一 家 电 子 元 器 件 产 品 分 销 商, 交 易 对 方 承 诺 2015-2017 年 净 利 润 分 别 不 低 于 1.15 亿 1.4 亿 和 1.65 亿 元 公 司 拟 向 宏 百 川 公 司 增 资 7000 万 元, 占 增 资 后 宏 百 川 28% 股 权, 成 为 第 二 大 股 东, 未 来 在 无 人 机 整 机 和 精 密 零 部 件 研 发 制 造 领 域 开 展 战 略 合 作, 预 计 未 来 三 年 累 计 净 利 不 低 于 1.3 亿 元 公 司 产 业 链 向 上 游 延 伸, 将 能 够 提 供 满 足 智 能 家 居 物 联 网 发 展 趋 势 的 产 品 和 技 术 服 务, 向 成 为 持 续 领 先 的 智 能 家 居 物 联 网 企 业 的 战 略 目 的 迈 进 了 一 步 实 际 控 制 人 逾 2 亿 元 认 购 体 现 了 对 公 司 前 景 的 看 好, 预 计 17 年 增 厚 EPS0.31 元 宏 百 川 公 司 的 中 小 型 无 人 机 技 术 水 平 已 处 于 国 内 领 先 地 位, 其 产 品 可 广 泛 用 于 农 林 植 保 航 拍 摄 影 灾 害 监 视 等 民 用 领 域 以 及 海 洋 监 测 核 辐 射 探 测 等 军 用 领 域, 目 前 处 于 小 批 量 试 产 阶 段 告 中 关 村 000931 美 欣 达 002034 上 港 集 团 600018 公 司 拟 以 8.57 元 / 股 的 底 价 定 增 1.4 亿 股, 募 资 12 亿 元, 用 于 偿 还 控 股 股 东 国 美 控 股 借 款 本 金 与 军 科 院 毒 物 药 物 研 究 所 共 建 药 物 代 谢 平 台 华 素 原 料 药 及 固 体 口 服 制 剂 生 产 线 建 设 华 素 制 药 品 牌 建 设 等 公 司 拟 16.58 元 / 股 定 增 募 集 资 金 8 亿 元, 用 于 补 充 流 动 资 金 其 中, 公 司 控 股 股 东 单 建 明 及 其 配 偶 拟 出 资 约 4.8 亿 元 认 购 ; 美 欣 达 投 资 拟 出 资 约 8000 万 元 认 购 美 欣 达 投 资 是 由 公 司 以 及 关 联 方 美 欣 达 集 团 核 心 人 员 参 与 投 资 设 立 的 合 伙 企 业 公 司 收 到 以 色 列 港 口 开 发 和 资 产 有 限 公 司 的 通 知, 公 司 成 功 中 标 以 色 列 海 法 新 港 自 2021 年 起 25 年 的 码 头 经 营 权, 海 法 新 港 位 于 特 拉 维 夫 的 北 侧, 预 计 于 2021 年 投 入 营 运, 全 部 建 成 后 码 头 岸 线 总 长 1500 米, 设 计 年 吞 吐 能 力 186 万 标 准 箱 公 司 主 营 有 医 药 混 凝 土 地 产 和 建 安 施 工 业 务 共 四 部 分, 目 前, 公 司 已 出 售 了 建 安 施 工 业 务, 未 来, 还 将 逐 步 缩 减 混 凝 土 及 地 产 业 务 在 收 入 中 的 占 比, 大 力 发 展 医 药 业 务, 其 中, 控 股 股 东 国 美 控 股 承 诺 认 购 金 额 为 4 亿 元 公 司 是 印 染 行 业 的 龙 头 企 业 之 一, 未 来 将 围 绕 主 营 业 务 以 及 环 保 在 内 的 其 他 领 域 进 一 步 整 合 资 源, 夯 实 公 司 持 续 发 展 的 基 础, 促 进 战 略 转 型 升 级, 提 高 整 体 经 营 状 况 和 业 绩 水 平 本 次 成 功 中 标 将 进 一 步 拓 展 公 司 的 国 际 营 运 网 络, 强 化 港 口 核 心 业 务 的 竞 争 力, 并 加 深 与 国 际 港 口 及 航 运 企 业 的 战 略 合 作 同 时, 该 项 目 的 中 标 也 是 公 司 积 极 响 应 国 家 一 带 一 路 整 体 战 略 的 又 一 重 大 实 质 性 举 措
复 盘 分 析 周 五 沪 指 涨 0.24% 收 3691.10 点, 深 成 指 涨 1.27% 收 12874.42 点, 创 业 板 指 涨 1.40% 收 2323.82 点, 两 市 总 成 交 9502 亿 盘 面 看, 涨 跌 个 股 占 比 为 7:3, 市 场 缩 量 调 整, 地 产 和 一 带 一 路 板 块 领 涨, 受 到 原 油 回 调 影 响, 前 一 日 大 涨 的 相 关 标 的 调 整 居 前 涨 停 分 析 跌 幅 分 析 两 市 94 只 个 股 涨 停 1. 新 股 次 新 : 北 部 湾 旅 中 泰 股 份 九 华 旅 游 浙 江 鼎 力 爱 普 股 份 强 力 新 材 龙 韵 股 份 龙 津 药 业 暴 风 科 技 东 方 证 券 全 筑 股 份 埃 斯 顿 国 光 股 份 富 临 精 工 四 通 新 材 诚 益 通 蓝 思 科 技 益 丰 药 房 王 子 新 材 ; 2. 房 地 产 : 深 深 房 A 中 天 城 投 深 振 业 A 国 兴 地 产 深 物 业 A 滨 江 集 团 宝 安 地 产 中 航 地 产 中 洲 控 股 沙 河 股 份 世 联 行 实 达 集 团 ; 3. 电 改 + 能 源 互 联 网 : 国 电 南 瑞 百 利 电 气 金 风 科 技 阳 光 电 源 涪 陵 电 力 中 科 电 气 祥 龙 电 业 四 方 股 份 金 诺 ; 4. 一 带 一 路 : 五 洲 交 通 中 国 交 建 中 化 岩 土 ; 5. 互 联 网 : 长 城 集 团 得 润 电 子 银 之 杰 大 东 方 天 音 控 股 金 亚 科 技 卫 宁 软 件 佛 慈 制 药 雏 鹰 农 牧 辉 丰 股 份 高 鸿 股 份 ; 6. 公 告 : 安 利 股 份 象 屿 股 份 西 藏 旅 游 力 源 楚 天 高 速 双 钱 股 份 海 伦 钢 琴 科 冕 木 业 江 苏 三 友 荣 股 份 龙 生 股 份 众 业 达 朗 源 股 份 中 元 华 电 胜 利 股 份 渝 开 发 新 研 股 份 深 华 发 A 中 科 金 财 皖 通 科 技 金 龙 机 电 ; 7. 其 他 : 云 海 金 属 健 康 元 万 向 德 农 金 刚 玻 璃 南 大 光 电 太 空 板 业 新 海 股 份 中 国 天 楹 广 陆 数 测 银 轮 股 份 力 合 股 份 兰 生 股 份 川 化 股 份 聚 龙 股 份 美 达 股 份 燃 控 科 技 佳 都 科 技 常 发 股 份 汉 鼎 股 份 两 市 5 只 个 股 跌 停 1. 高 送 转 + 次 新 : 中 来 股 份 博 腾 股 份 腾 股 份 ; 2. 其 他 : 伊 立 浦 抚 顺 特 钢
龙 虎 精 选 公 司 机 构 净 买 点 评 深 华 发 A 000020 两 家 机 构 净 买 入, 占 有 效 流 通 市 值 达 4.19% 公 司 拟 以 6.84 元 / 股 的 价 格, 非 公 开 发 行 股 份 不 超 过 8760 万 股, 募 资 不 超 过 5.99 亿 元 资 金 将 用 于 偿 还 借 款 及 补 充 流 动 资 金 单 雏 鹰 农 牧 002477 银 之 杰 300085 百 利 电 气 600468 五 家 机 构 净 买 入 减 去 三 家 机 构 净 卖 出, 占 有 效 流 通 市 值 达 1.23% 三 家 机 构 净 买 入, 占 有 效 流 通 市 值 达 1.07% 两 家 机 构 净 买 入, 占 有 效 流 通 市 值 达 1.2% 2015 年 初 至 今, 仔 猪 价 已 累 计 上 涨 30%, 当 前 仔 猪 均 价 23.05 元 / 公 斤, 较 去 年 同 期 上 涨 12%, 随 着 能 繁 母 猪 下 降 幅 度 的 加 大 并 逐 步 传 导 仔 猪, 仔 猪 价 格 具 有 上 涨 空 间 公 司 将 受 益 公 司 主 营 业 务 是 为 银 行 提 供 影 像 应 用 软 件 产 品 开 发 各 种 定 制 影 像 应 用 软 件 代 购 影 像 应 用 硬 件 设 备 并 提 供 集 成 服 务 受 益 互 联 网 + 概 念 公 司 发 布 业 绩 预 告, 实 现 营 业 收 入 91052.94 万 元, 同 比 增 长 20.40%; 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 4858.52 万 元, 同 比 增 长 43.81% 公 司 是 智 能 电 网 受 益 股 融 资 融 券 精 选 两 市 汇 总 : 融 资 融 券 余 额 14662.23 两 融 单 位 : 亿 元 融 资 融 券 余 额 融 资 买 入 额 融 资 余 额 公 司 期 末 数 公 司 买 入 额 偿 还 额 公 司 余 额 / 流 通 市 值 中 国 平 安 601318 中 证 券 600030 浦 发 银 行 600000 海 通 证 券 600837 兴 业 银 行 601166 358.2 347.38 161.85 157.74 143.01 中 国 重 工 601989 中 国 平 安 601318 中 证 券 600030 中 国 建 筑 601668 中 国 船 舶 600150 31.64 29.9 30 32.57 22.95 27.98 18.13 16.55 14.12 9.57 德 力 股 份 002571 数 码 视 讯 300079 卓 翼 科 技 002369 日 海 通 讯 002313 华 平 股 份 300074 21.37% 21.35% 20.40% 20.29% 19.94% 相 较 上 一 交 易 日, 两 融 余 额 增 加 73.83 亿 元, 两 融 余 额 继 续 新 高, 但 增 速 开 始 放 缓, 金 融 板 块 有 明 显 流 出, 工 程 基 建, 一 带 一 路 板 块 快 速 上 升, 小 盘 股 相 对 平 稳
分 析 师 : 韦 剑 飞 证 书 编 号 : S1320513090002 邮 箱 :weijianfei@zczq.com 助 理 分 析 师 : 修 艺 源 证 书 编 号 : S1320114110004 邮 箱 :xiuyiyuan@zczq.com 助 理 分 析 师 : 桂 亚 洲 证 书 编 号 : S1320114110003 邮 箱 :guiyazhou@zczq.com 联 系 电 话 :0531 87037376 免 责 条 款 本 公 司 具 有 中 国 证 监 会 核 准 的 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 或 相 当 的 专 业 胜 任 能 力, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响, 特 此 声 明 投 资 评 级 和 相 关 定 义 : 报 告 发 布 日 后 的 12 个 月 内 的 公 司 的 涨 跌 幅 相 对 同 期 的 上 证 指 数 / 深 证 成 指 的 涨 跌 幅 为 基 准 公 司 投 资 评 级 的 量 化 标 准 : 买 入 : 相 对 强 于 市 场 基 准 指 数 收 益 率 15% 以 上 ; 增 持 : 相 对 强 于 市 场 基 准 指 数 收 益 率 5%~15%; 中 性 : 相 对 于 市 场 基 准 指 数 收 益 率 在 -5%~+5% 之 间 波 动 ; 减 持 : 相 对 弱 于 市 场 基 准 指 数 收 益 率 在 -5% 以 下 未 评 级 : 由 于 在 报 告 发 出 之 时 该 股 票 不 在 本 公 司 研 究 覆 盖 范 围 内, 分 析 师 基 于 当 时 对 该 股 票 的 研 究 状 况, 未 给 予 投 资 评 级 等 相 关 暂 停 评 级 : 根 据 监 管 制 度 及 本 公 司 相 关 规 定, 研 究 报 告 发 布 之 时 该 投 资 对 象 可 能 与 本 公 司 在 潜 在 的 利 益 冲 突 情 形 ; 亦 或 是 研 究 报 告 发 布 当 时 该 股 票 的 价 值 和 价 格 分 析 存 在 重 大 不 确 定 性, 缺 乏 足 够 的 研 究 依 据 支 持 分 析 师 给 出 明 确 投 资 评 级 ; 分 析 师 在 上 述 情 况 下 暂 停 对 该 股 给 予 投 资 评 级 等, 投 资 者 需 要 注 意 在 此 报 告 发 布 之 前 曾 给 予 该 股 票 的 投 资 评 级 盈 利 预 测 及 目 标 价 格 等 不 再 有 效 免 责 声 明 : 本 报 告 由 众 成 证 券 经 纪 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作 及 发 布 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 是 基 于 已 公 开 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 的 准 确 性 或 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测 只 提 供 给 客 户 作 参 考 之 用, 并 非 作 为 或 被 视 为 出 售 或 购 买 证 券 或 其 他 投 资 标 的 的 邀 请 或 向 人 作 出 邀 请 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断, 本 报 告 所 指 的 证 券 或 投 资 标 的 的 价 格 价 值 及 投 资 收 入 可 能 会 波 动 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 客 户 应 当 考 虑 到 本 公 司 可 能 存 在 可 能 影 响 本 报 告 客 观 性 的 利 益 冲 突, 不 应 视 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 因 素 客 户 应 自 主 作 出 投 资 决 策 并 自 行 承 担 投 资 风 险 本 公 司 特 别 提 示, 本 公 司 不 会 与 任 何 客 户 以 任 何 形 式 分 享 证 券 投 资 收 益 或 分 担 证 券 投 资 损 失, 任 何 形 式 的 分 享 证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失 的 书 面 或 口 头 承 诺 均 为 无 效 本 报 告 中 所 指 的 投 资 及 服 务 可 能 不 适 合 个 别 客 户, 不 构 成 客 户 私 人 咨 询 建 议 本 公 司 未 确 保 本 报 告 充 分 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 ; 若 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 或 转 载, 需 注 明 出 处 为 众 成 证 券 经 纪 有 限 公 司, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改