中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 2013 年 年 度 业 绩 发 布 2014 年 3 月 24 日 香 港
前 瞻 性 陈 述 本 演 讲 及 本 演 讲 稿 包 括 前 瞻 性 陈 述 除 历 史 事 实 陈 述 外, 所 有 本 公 司 预 计 或 期 待 未 来 可 能 或 即 将 发 生 的 业 务 活 动 事 件 或 发 展 动 态 的 陈 述 ( 包 括 但 不 限 于 预 测 目 标 估 计 及 经 营 计 划 ) 都 属 于 前 瞻 性 陈 述 受 诸 多 可 变 因 素 的 影 响, 未 来 的 实 际 结 果 或 发 展 趋 势 可 能 会 与 这 些 前 瞻 性 陈 述 出 现 重 大 差 异 这 些 可 变 因 素 包 括 但 不 限 于 : 价 格 波 动 实 际 需 求 汇 率 变 动 勘 探 开 发 结 果 储 量 评 估 市 场 份 额 行 业 竞 争 环 境 风 险 法 律 财 政 和 监 管 变 化 国 际 经 济 和 金 融 市 场 条 件 政 治 风 险 项 目 延 期 项 目 审 批 成 本 估 算 及 其 他 非 本 公 司 可 控 制 的 风 险 和 因 素 本 公 司 并 声 明, 本 公 司 今 后 没 有 义 务 或 责 任 对 今 日 作 出 的 任 何 前 瞻 性 陈 述 进 行 更 新 2014-3-24 2
目 录 2013 年 业 绩 概 况 2013 年 分 板 块 经 营 业 绩 2014 年 生 产 经 营 安 排 涪 陵 页 岩 气 和 销 售 板 块 重 组 改 革 2014-3-24 3
2013 年 业 绩 概 况
市 场 环 境 世 界 经 济 缓 慢 复 苏, 国 内 经 济 稳 步 增 长,GDP 全 年 同 比 增 长 7.7% 国 际 原 油 价 格 在 高 位 宽 幅 波 动 境 内 汽 油 需 求 保 持 快 速 增 长, 柴 油 需 求 增 速 放 缓, 全 年 成 品 油 表 观 消 费 量 同 比 增 长 5.1% 乙 烯 当 量 表 观 消 费 量 同 比 增 长 6.3%; 境 内 产 能 集 中 释 放, 境 外 低 成 本 产 品 进 口 增 加, 化 工 产 品 毛 利 下 降 中 国 能 源 价 格 进 一 步 向 市 场 价 格 靠 拢 成 品 油 价 格 形 成 机 制 进 一 步 完 善, 运 行 平 稳 公 布 了 成 品 油 质 量 升 级 优 质 优 价 政 策 天 然 气 价 格 调 整 改 革 方 案 出 台, 价 格 与 可 替 代 能 源 价 格 逐 步 接 轨 2014-3-24 5
经 营 亮 点 勘 探 和 开 发 页 岩 气 勘 探 取 得 战 略 性 突 破 境 内 原 油 实 现 储 采 平 衡 有 余 油 气 产 量 稳 步 增 长 再 次 完 成 了 海 外 上 游 资 产 的 收 购 炼 油 经 营 收 益 实 现 扭 亏 为 盈 完 成 国 IV 汽 油 质 量 升 级 营 销 及 分 销 提 高 零 售 量 和 高 附 加 值 油 品 销 量 非 油 业 务 持 续 快 速 增 长 研 究 引 入 社 会 和 民 营 资 本 化 工 调 整 原 料 结 构, 降 低 原 料 成 本 优 化 产 品 结 构, 提 高 高 附 加 值 产 品 比 例 财 务 管 理 成 功 实 现 境 外 低 成 本 融 资, 降 低 财 务 费 用 2014-3-24 6
盈 利 状 况 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 股 东 应 占 利 润 人 民 币 亿 元 人 民 币 亿 元 732 25,057 27,860 28,803 639 661 2014-3-24 7
财 务 状 况 人 民 币 亿 元 4,723 本 公 司 股 东 应 占 权 益 5,109 5,688 人 民 币 亿 元 1,506 经 营 活 动 所 得 现 金 净 额 1,424 1,519 资 产 负 债 率 56.0% 53.3% 52.5% 51.7% 52.8% 52.9% 53.4% 54.6% 54.5% 54.6% 54.7% 55.7% 56.4% 55.0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2014-3-24 注 : 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 8
注 重 股 东 回 报 末 期 股 息 0.15 元, 加 上 中 期 已 派 发 股 息 每 股 0.09 元, 全 年 股 息 0.24 元 / 股 股 息 分 派 率 达 到 42.1%, 股 息 收 益 率 达 到 4.82% 现 金 股 息 总 额 及 分 派 率 股 息 收 益 率 * 人 民 币 百 万 元 35.5% 40.8% 42.1% 27,976 4.68% 4.65% 4.82% 26,011 26,615 E 现 金 股 息 股 息 分 配 率 注 : * 按 中 国 石 化 H 股 全 年 平 均 价 格 计 算 ; 2014-3-24 9
资 本 支 出 公 司 注 重 投 资 的 质 量 和 效 益,2013 年 资 本 支 出 比 年 初 计 划 压 减 人 民 币 亿 元 1,302 1,587 1,817 1,686 勘 探 和 开 发 :888 亿 元 主 要 用 于 油 气 产 能 管 道 建 设 和 非 常 规 油 气 开 发 炼 油 :261 亿 元 主 要 用 于 炼 油 改 扩 建 工 程 及 油 品 质 量 升 级 项 目 营 销 及 分 销 : 295 亿 元 主 要 用 于 加 油 加 气 站 及 仓 储 物 流 网 络 建 设 化 工 :192 亿 元 主 要 用 于 重 点 项 目 以 及 原 料 结 构 调 整 计 划 2013 实 际 勘 探 和 开 发 炼 油 营 销 及 分 销 化 工 本 部 及 其 他 本 部 及 其 他 :51 亿 元 主 要 用 于 科 研 装 置 及 信 息 化 项 目 建 设 此 外, 完 成 Taihu 圣 湖 能 源 和 CIR 三 项 海 外 上 游 资 产 收 购, 合 并 资 本 支 出 人 民 币 1,851 亿 元 2014-3-24 10
科 技 创 新 积 极 实 施 创 新 驱 动 发 展 战 略, 加 大 科 技 攻 关 力 度, 全 年 研 发 支 出 63.4 亿 元 上 游 方 面, 涪 陵 页 岩 气 勘 探 开 发 技 术 取 得 重 大 突 破 炼 油 方 面, 逆 流 移 动 床 连 续 重 整 装 置 投 料 成 功, 柴 油 液 相 循 环 加 氢 技 术 推 广 应 用 化 工 方 面, 环 管 法 聚 丙 烯 稀 土 异 戊 橡 胶 等 技 术 实 现 工 业 应 用 自 主 研 发 生 产 的 生 物 航 煤 在 商 业 客 机 上 试 飞 成 功 全 年 申 请 国 内 外 专 利 4,442 件, 获 得 国 内 外 专 利 授 权 2,388 件 境 内 发 明 专 利 授 权 量 居 境 内 企 业 第 二 名 国 内 外 专 利 数 量 专 利 授 权 数 量 3,732 3,893 4,442 1,290 1,451 2,388 2014-3-24 11
妥 善 处 理 11.22 事 故, 提 高 安 全 意 识 11 月 22 日 被 定 为 安 全 生 产 警 示 日 坚 守 发 展 决 不 以 牺 牲 人 的 生 命 为 代 价 的 理 念, 严 格 落 实 安 全 生 产 责 任 强 化 全 产 业 链 的 风 险 管 理, 提 高 安 全 生 产 水 平 事 故 后 组 织 全 面 隐 患 排 查 修 订 安 全 生 产 应 急 预 案 2014-3-24 12
可 持 续 发 展 与 节 能 减 排 倡 导 绿 色 低 碳 发 展 道 路 倡 议 并 携 同 60 家 中 国 企 业 签 署 应 对 气 候 变 化 倡 议 书 坚 持 走 新 型 工 业 化 道 路, 促 进 生 态 文 明 和 美 丽 中 国 建 设 启 动 碧 水 蓝 天 环 保 专 项 治 理, 投 资 人 民 币 17.8 亿 元 积 极 参 与 碳 交 易 试 点, 推 行 合 同 能 源 管 理 积 极 推 进 节 能 减 排, 主 要 能 耗 及 排 放 指 标 持 续 下 降 2014-3-24 13
2013 年 分 板 块 经 营 业 绩
油 气 产 量 持 续 增 长, 境 内 原 油 实 现 储 采 平 衡 13-12 变 化 % 油 气 当 量 产 量 ( 百 万 桶 油 当 量 ) 407.91 427.95 442.84 3.48 原 油 产 量 ( 百 万 桶 ) 321.73 328.28 332.54 1.30 中 国 303.37 306.60 310.84 1.38 海 外 18.36 21.68 21.70 0.09 天 然 气 产 量 ( 十 亿 立 方 英 尺 ) 517.07 598.01 660.18 10.40 油 气 操 作 成 本 ( 美 元 / 桶 油 当 量 ) 16.08 17.51 18.18 3.8 于 2011 年 12 月 31 日 于 2012 年 12 月 31 日 于 2013 年 12 月 31 日 油 气 探 明 储 量 ( 百 万 桶 油 当 量 ) 3,966 3,964 4,217 原 油 探 明 储 量 ( 百 万 桶 ) 2,848 2,843 3,130 中 国 2,769 2,771 2,773 天 然 气 探 明 储 量 ( 十 亿 立 方 英 尺 ) 6,709 6,730 6,520 注 :1 中 国 原 油 产 量 按 1 吨 =7.1 桶, 天 然 气 按 1 立 方 米 =35.31 立 方 英 尺 换 算, 海 外 原 油 产 量 按 1 吨 =7.28 桶 换 算 2 油 气 探 明 储 量 包 括 境 外 新 收 购 资 产 的 权 益 储 量 2014-3-24 15
上 游 业 务 盈 利 状 况 美 元 / 桶 原 油 实 现 价 格 上 游 业 务 经 营 收 益 98.70 100.20 95.41 人 民 币 百 万 元 71,631 70,054 54,793 天 然 气 实 现 价 格 美 元 / 千 立 方 英 尺 5.79 5.63 6.22 2014-3-24 16
炼 油 业 务 优 化 调 整 产 品 结 构 13-12 变 化 % 原 油 加 工 量 ( 百 万 吨 ) 217.37 221.31 231.95 4.81 汽 柴 煤 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 128.00 132.96 140.40 5.59 汽 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 37.10 40.55 45.56 12.36 柴 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 77.17 77.39 77.40 0.02 煤 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 13.73 15.01 17.43 16.15 化 工 轻 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 37.38 36.33 37.97 4.52 轻 油 收 率 (%) 76.08 76.75 76.19 降 低 0.56 个 百 分 点 综 合 商 品 率 (%) 95.09 95.15 94.82 降 低 0.33 个 百 分 点 注 : 1 原 油 加 工 量 按 1 吨 =7.35 桶 换 算 ; 2 合 资 公 司 的 产 量 按 100% 口 径 统 计 2014-3-24 17
炼 油 业 务 实 现 扭 亏 为 盈 美 元 / 桶 炼 油 毛 利 5.74 人 民 币 百 万 元 炼 油 业 务 经 营 收 益 3.37 8,599 0.73 美 元 / 桶 3.15 操 作 成 本 3.39 3.7 (11,444) (35,780) 2014-3-24 18
成 品 油 营 销 继 续 扩 大 零 售 量 ( 百 万 吨 ) 13-12 变 化 % 成 品 油 总 经 销 量 162.32 173.15 179.99 3.95 境 内 成 品 油 总 经 销 量 151.16 158.99 165.42 4.04 零 售 量 100.24 107.85 113.73 5.45 直 销 量 33.22 33.25 33.49 0.71 批 发 量 17.70 17.89 18.20 1.73 自 营 加 油 站 年 均 单 站 加 油 量 ( 吨 ) 3,330 3,498 3,707 5.97 于 2011 年 12 月 31 日 于 2012 年 12 月 31 日 于 2013 年 12 月 31 日 中 国 石 化 品 牌 加 油 站 总 数 ( 座 ) 30,121 30,836 30,536 自 营 加 油 站 ( 座 ) 30,106 30,823 30,523 2014-3-24 19
成 品 油 营 销 业 务 盈 利 状 况 人 民 币 百 万 元 非 销 油 售 品 板 块 业 经 务 营 收 营 益 业 额 人 民 币 百 万 元 成 品 油 营 销 业 务 经 营 收 益 13,350 44,696 42,652 11,000 35,143 8,260 2014-3-24 20
化 工 业 务 优 化 调 整 原 料 和 产 品 结 构 千 吨 13-12 变 化 % 乙 烯 产 量 9,894 9,452 9,980 5.58 合 成 树 脂 产 量 13,652 13,343 13,726 2.87 合 成 橡 胶 产 量 990 936 960 2.59 合 成 纤 维 单 体 及 聚 合 物 产 量 9,380 8,950 9,227 3.10 合 成 纤 维 产 量 1,388 1,339 1,392 3.99 注 : 上 述 经 营 数 据 包 含 合 资 公 司 的 全 部 产 量 2014-3-24 21
化 工 业 务 盈 利 状 况 300 250 化 工 产 品 价 格 指 数 (CPPI) 人 民 币 百 万 元 26,732 化 工 板 块 经 营 收 益 200 150 100 50 0 1,178 868 指 数 差 CPPI 石 脑 油 价 格 指 数 资 料 来 源 : 中 国 石 化 2014-3-24 22
2014 年 生 产 经 营 安 排
2014 年 市 场 环 境 展 望 预 计 世 界 经 济 将 延 续 复 苏 态 势 伴 随 国 家 改 革 的 不 断 深 入, 中 国 经 济 将 保 持 平 稳 增 长 国 际 原 油 供 需 面 相 对 宽 松, 国 际 油 价 将 呈 高 位 弱 势 震 荡 走 势 国 内 成 品 油 化 工 产 品 市 场 需 求 稳 步 增 长 2014-3-24 24
2014 年 生 产 计 划 油 气 当 量 产 量 百 万 桶 油 当 量 443 481 百 万 桶 333 原 油 产 量 364 十 亿 立 方 英 尺 660 天 然 气 产 量 706 2013 2014 预 计 2013 2014 预 计 2013 2014 预 计 原 油 加 工 量 * 境 内 成 品 油 总 经 销 量 乙 烯 产 量 * 百 万 吨 百 万 吨 千 吨 232 244 165 169 9,980 10,580 2013 2014 预 计 2013 2014 预 计 2013 2014 预 计 注 :* 包 含 合 资 公 司 的 全 部 产 量 2014-3-24 25
2014 年 资 本 支 出 计 划 继 续 以 提 高 发 展 质 量 和 效 益 为 中 心, 在 去 年 的 基 础 上 进 一 步 压 缩 投 资 人 民 币 亿 元 1,817 1,686 1,616 勘 探 和 开 发 :879 亿 元 页 岩 气 煤 层 气 示 范 项 目 ; 油 气 产 能 建 设, LNG 及 天 然 气 管 道 建 设 以 及 海 外 区 块 项 目 炼 油 :255 亿 元 油 品 质 量 升 级 项 目, 炼 油 改 造 项 目 2013 计 划 2013 实 际 * 2014 计 划 勘 探 和 开 发 炼 油 营 销 及 分 销 化 工 本 部 及 其 他 注 :* 未 包 含 收 购 项 目 营 销 及 分 销 :241 亿 元 加 油 ( 气 ) 站 挖 潜 改 造, 推 进 成 品 油 管 网 建 设, 优 化 油 库 布 局 化 工 :176 亿 元 金 陵 环 氧 丙 烷 齐 鲁 丙 烯 腈 等 项 目 建 设 以 及 宁 东 煤 化 一 体 化 等 项 目 建 成 投 产 本 部 及 其 他 :65 亿 元 上 述 分 板 块 资 本 支 出 包 括 碧 水 蓝 天 环 保 专 项 治 理 投 资 人 民 币 91 亿 元 2014-3-24 26
涪 陵 页 岩 气 和 销 售 板 块 重 组
井 口 压 力 (MPa) 井 口 压 力 (MPa) 井 口 压 力 (MPa) 套 压 页 岩 气 勘 探 开 发 取 得 重 大 战 略 性 突 破 中 国 首 个 成 规 模 进 入 商 业 开 发 阶 段 的 大 型 页 岩 气 田 埋 深 小 于 4500 米 的 有 利 区 面 积 近 4000 平 方 公 里, 资 源 量 2.1 万 亿 立 方 米 页 岩 品 质 优 厚 度 大 丰 度 高 已 建 成 6 亿 立 方 米 / 年 产 能 示 范 区 已 开 发 实 验 井 21 口 试 采 单 井 产 量 高, 且 稳 产 时 间 长 已 形 成 自 有 的 评 价 标 准 体 系 资 源 评 价 体 系 工 艺 技 术 体 系 150000 100000 50000 气 产 量 (m 3 ) 200000 20 150000 15 气 产 量 (m 3 )450000 300000 20 150000 10 气 产 量 (m 3 )450000 0 焦 页 1HF 井 试 采 曲 线 150000 30 25 100000 20 50000 15 10 0 30 11/28 12/28 1/28 2/28 3/31 4/30 5/31 6/30 7/31 8/31 9/30 10/31 11/30 12/31 1/31 2/28 日 期 300000 25 气 产 量 (m 3 ) 200000 焦 页 6-2HF 井 试 采 曲 线 10 0 11/28 12/28 1/28 2/28 3/31 4/30 5/31 6/30 7/31 8/31 9/30 10/31 11/30 12/31 1/31 2/28 30 日 期 压 裂 装 备 研 发 制 造 0 9/30 10/10 10/20 10/30 11/9 11/19 11/29 12/9 12/19 12/29 1/8 1/18 1/28 2/7 2/17 2/27 3/9 30 日 期 20 2014-3-24 28 力 (MPa)
涪 陵 页 岩 气 产 能 建 设 方 案 整 体 部 署, 分 步 实 施 预 计 2017 年 建 成 100 亿 立 方 米 / 年 产 能, 分 两 期 实 施 2015 年 完 成 一 期 工 程 50 亿 立 方 米 / 年 产 能 2014 年 一 期 北 区 建 成 18 亿 立 方 米 / 年 产 能 预 计 2014 年 底 研 究 制 定 第 三 期 开 发 计 划 中 国 石 化 川 东 南 地 区 页 岩 气 勘 探 示 意 图 2014-3-24 29
传 统 业 务 重 组 挖 掘 潜 在 价 值 在 中 国 拥 有 最 完 善 的 成 品 油 销 售 网 络 3 万 座 加 油 站 遍 布 全 国 各 地 2.3 万 座 便 利 店 8000 万 会 员 零 售 平 台 服 务 平 台 网 络 平 台 每 天 服 务 2000 万 消 费 者 引 入 社 会 和 民 营 资 本, 深 挖 潜 在 价 值 引 入 现 代 公 司 治 理 结 构 和 管 理 理 念 信 息 平 台 金 融 平 台 促 进 公 司 传 统 业 务 的 转 型 升 级 形 象 平 台 实 现 优 势 互 补, 拓 展 新 业 务 新 市 场 2014-3-24 30
实 施 路 线 图 创 新 发 展 引 入 战 略 投 资 者 2014 年 3 月 31 日 成 立 有 限 公 司 审 计 评 估 方 案 设 计 方 案 启 动 2014 年 2 月 19 日 2014-3-24 31
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