策 略 研 究 报 告 [Table_Title] [Table_Message] 2015-8-17 证 券 研 究 报 告 融 资 融 券 周 报 第 69 期 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 证 券 研 究 报 告 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 已 获 业 务 资 格 : 证 券 投 资 咨 询 分 析 师 : 王 雨 电 话 :010-8832 1972 Email:wangyuc@tpyzq.com.cn 执 业 证 书 编 号 :S1190511080001 [Table_Summary] 上 周 股 指 震 荡 回 升, 融 资 余 额 出 现 触 底 反 弹 迹 象, 虽 然 增 加 数 额 不 大, 但 标 志 投 资 者 信 心 短 期 有 所 提 升 净 融 资 买 入 额 持 续 为 正, 市 场 在 震 荡 格 局 中 由 于 交 易 热 点 突 出 可 操 作 机 会 已 然 增 加 ETF 融 资 融 券 余 额 及 占 融 资 市 场 比 例 继 续 呈 现 回 落 态 势,ETF 融 资 融 券 交 易 呈 现 持 续 降 温 态 势 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 美 邦 服 饰 聚 光 科 技 宁 波 韵 升 众 生 药 业 和 东 风 汽 车 等, 除 了 部 分 复 牌 个 股 短 期 跌 势 未 尽, 其 他 融 资 大 幅 上 升 的 品 种 获 得 资 金 关 照, 可 重 点 关 注 进 行 高 抛 低 吸 操 作 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 表 现 总 体 强 势, 永 辉 超 市 和 苏 宁 云 商 由 于 被 互 联 网 企 业 加 持 带 动 了 商 业 股 活 跃, 成 为 市 场 重 要 热 点 建 议 投 资 者 继 续 挖 掘 商 业 国 企 改 革 等 主 题 投 资 机 会 下 的 增 发 概 念 股 上 周 产 业 资 本 继 续 全 面 增 持, 增 持 资 金 最 大 的 是 中 国 化 学, 获 得 资 金 流 入 1.2 亿 元, 其 它 增 持 过 千 万 的 公 司 包 括 汤 臣 倍 健 远 望 谷 云 南 锗 业 和 东 华 软 件 等, 股 东 增 持 概 念 股 短 期 继 续 强 势 本 周 面 临 解 禁 公 司 为 5 家, 解 禁 股 份 占 比 较 多 的 是 北 京 城 建 (22.30%) 和 上 海 石 化 (5%), 其 余 三 家 ( 中 珠 控 股 人 福 医 药 和 恒 泰 艾 普 ) 占 比 不 大 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 守 正 出 奇 宁 静 致 远
一 融 资 融 券 交 易 数 据 : 上 周 股 指 震 荡 回 升, 融 资 余 额 出 现 触 底 反 弹 迹 象, 虽 然 增 加 数 额 不 大, 但 标 志 投 资 者 信 心 短 期 有 所 提 升, 净 融 资 买 入 额 持 续 为 正, 市 场 在 震 荡 格 局 中 由 于 交 易 热 点 突 出 可 操 作 机 会 已 然 增 加 图 表 1: 两 市 融 资 融 券 余 额 图 表 2: 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 比 例 (%) 23000 两 市 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 110.00 20.00 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 (%) 18250 87.50 17.00 13500 65.00 14.00 11.00 8750 42.50 8.00 4000 14-08-18 14-10-17 14-12-11 15-02-05 15-04-09 15-06-03 融 资 余 额 融 券 余 额 ( 右 ) 20.00 5.00 14-08-18 14-10-14 14-12-01 15-01-20 15-03-17 15-05-06 15-06-24 两 市 融 资 买 入 额 占 A 股 成 交 额 比 例 图 表 3: 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 买 入 - 偿 还 ) 图 表 4: 两 市 融 券 净 卖 出 量 ( 卖 出 - 还 券 ) 320.00 两 市 融 资 净 买 入 额 ( 亿 元 ) 1.00 两 市 融 券 净 卖 出 量 ( 亿 股 ) 0.00-280.00 0.58-580.00-880.00-1,180.00-1,480.00 0.00-0.26-0.68-1,780.00 14-08-18 14-10-13 14-11-28 15-01-16 15-03-12 15-04-30 15-06-18 两 市 融 资 净 买 入 额 -1.10 14-08-18 14-10-13 14-11-28 15-01-19 15-03-13 15-05-04 15-06-19 两 市 融 券 净 卖 出 量 ETF 融 资 融 券 余 额 及 占 融 资 市 场 比 例 继 续 呈 现 回 落 态 势,ETF 融 资 融 券 交 易 继 续 呈 现 降 温 趋 势 图 表 5: ETF 融 资 融 券 余 额 图 表 6:ETF 融 资 融 券 余 额 占 市 场 比 例 - 2 -
1400 ETF 融 资 融 券 余 额 ( 亿 元 ) 43.00 10.0 ETF 融 资 余 额 融 券 余 额 占 融 资 融 券 市 场 比 例 (%) 51.00 1200 33.75 9.0 43.00 1000 800 24.50 8.0 7.0 35.00 600 15.25 6.0 27.00 400 14-08-18 14-10-16 14-12-08 15-01-30 15-03-31 15-05-25 ETF 融 资 余 额 ETF 融 券 余 额 ( 右 ) 6.00 5.0 19.00 14-08-18 14-10-15 14-12-04 15-01-27 15-03-25 15-05-18 ETF 融 资 余 额 / 市 场 融 资 余 额 EFT 融 券 余 额 / 市 场 融 券 余 额 ( 右 ) 二 两 融 交 易 策 略 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 品 种 主 要 有 美 邦 服 饰 聚 光 科 技 宁 波 韵 升 众 生 药 业 和 东 风 汽 车 等, 除 了 部 分 复 牌 个 股 短 期 跌 势 未 尽, 其 他 融 资 大 幅 上 升 的 品 种 获 得 资 金 关 照, 可 重 点 关 注 高 抛 低 吸 图 表 7: 上 周 融 资 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 002269.SZ 美 邦 服 饰 66.29 110,979.05 3.67 2 300203.SZ 聚 光 科 技 63.63 34,434.54 2.50 3 600366.SH 宁 波 韵 升 50.11 83,426.80 6.02 4 002317.SZ 众 生 药 业 48.36 68,669.69 9.08 5 600006.SH 东 风 汽 车 47.25 96,538.23 3.50 6 601933.SH 永 辉 超 市 46.42 178,921.17 4.29 7 601238.SH 广 汽 集 团 46.33 49,100.86 0.59 8 600688.SH 上 海 石 化 45.68 201,464.41 9.12 9 600639.SH 浦 东 金 桥 44.52 58,575.72 3.33 10 601106.SH 中 国 一 重 44.46 337,431.85 4.11 11 600614.SH 鼎 立 股 份 43.54 87,215.05 5.92 12 600789.SH 鲁 抗 医 药 42.09 93,208.91 10.61 13 000151.SZ 中 成 股 份 39.98 96,834.23 10.44 14 000667.SZ 美 好 集 团 38.94 134,243.79 8.29 15 600058.SH 五 矿 发 展 38.36 103,747.69 2.59 16 600737.SH 中 粮 屯 河 37.32 215,964.39 6.36 17 600150.SH 中 国 船 舶 35.90 335,037.97 4.42 18 002118.SZ 紫 鑫 药 业 35.81 68,304.74 6.44 19 601718.SH 际 华 集 团 35.70 199,815.33 2.20-3 -
20 000417.SZ 合 肥 百 货 35.50 104,515.67 11.30 图 表 8: 上 周 融 券 余 额 大 幅 上 升 的 股 票 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 融 券 余 额 变 化 (%) 最 新 融 券 余 额 ( 万 元 ) 占 流 通 市 值 比 (%) 1 600737.SH 中 粮 屯 河 7,801.32 4.18 0.00 2 601991.SH 大 唐 发 电 617.33 274.30 0.00 3 600595.SH 中 孚 实 业 286.46 2.51 0.00 4 601688.SH 华 泰 证 券 124.91 3,517.57 0.03 5 600068.SH 葛 洲 坝 102.36 246.11 0.01 6 600795.SH 国 电 电 力 95.37 2,271.73 0.02 7 600804.SH 鹏 博 士 78.95 301.74 0.01 8 000629.SZ 攀 钢 钒 钛 63.06 320.16 0.01 9 601718.SH 际 华 集 团 61.46 33.51 0.00 10 600868.SH 梅 雁 吉 祥 60.97 204.71 0.01 11 600006.SH 东 风 汽 车 48.65 109.99 0.00 12 600546.SH 山 煤 国 际 48.26 161.73 0.01 13 600718.SH 东 软 集 团 47.47 261.90 0.01 14 600688.SH 上 海 石 化 46.80 551.19 0.02 15 600639.SH 浦 东 金 桥 46.50 17.47 0.00 16 002024.SZ 苏 宁 云 商 44.48 1,810.23 0.02 17 600970.SH 中 材 国 际 39.74 10.41 0.00 18 600067.SH 冠 城 大 通 39.15 105.63 0.01 19 600648.SH 外 高 桥 37.78 71.10 0.00 20 002161.SZ 远 望 谷 37.55 22.11 0.00 三 标 的 券 重 大 事 件 ( 一 ) 增 发 预 案 上 周 公 布 增 发 预 案 个 股 表 现 总 体 强 势, 永 辉 超 市 和 苏 宁 云 商 由 于 被 互 联 网 企 业 加 持 带 动 了 商 业 股 活 跃, 成 为 市 场 重 要 热 点 建 议 投 资 者 继 续 挖 掘 商 业 国 企 改 革 等 主 题 投 资 机 会 下 的 增 发 概 念 股 图 表 9: 融 资 融 券 标 的 物 上 周 公 布 增 发 预 案 进 度 名 称 预 案 公 告 日 方 案 进 度 发 行 方 式 增 发 价 格 预 案 价 下 限 最 新 价 增 发 数 量 ( 万 股 ) 预 计 募 集 资 金 ( 亿 元 永 泰 能 源 2015-8-8 董 事 会 预 案 定 向 5.35 6.38 280,373.83 150.00 永 辉 超 市 2015-8-8 董 事 会 预 案 定 向 8.93 10.12 71,769.49 64.59 特 锐 德 2015-8-8 发 审 委 通 过 定 向 5.66 20.25 883.53 0.50 蒙 草 抗 旱 2015-8-13 发 审 委 通 过 定 向 16.93 4,800.00 5.00-4 -
东 港 股 份 2015-8-11 董 事 会 预 案 定 向 24.81 41.00 1,128.58 2.80 苏 宁 云 商 2015-8-11 董 事 会 预 案 定 向 15.23 20.20 192,667.19 293.43 獐 子 岛 2015-8-14 董 事 会 预 案 定 向 17.24 19.76 8,410.67 14.50 聚 光 科 技 2015-8-12 董 事 会 预 案 定 向 28.16 30.96 5,000.00 14.08 亿 阳 信 通 2015-8-14 董 事 会 预 案 定 向 17.09 17.09 21.80 6,799.08 11.62 通 化 东 宝 2015-8-14 董 事 会 预 案 定 向 22.63 22.20 4,600.00 10.41 ( 二 ) 重 要 股 东 增 减 持 上 周 产 业 资 本 继 续 全 面 增 持, 增 持 资 金 最 大 的 是 中 国 化 学, 获 得 资 金 流 入 1.2 亿 元, 其 它 增 持 过 千 万 的 公 司 包 括 汤 臣 倍 健 远 望 谷 云 南 锗 业 和 东 华 软 件 等, 股 东 增 持 概 念 股 短 期 继 续 强 势 图 表 10: 融 资 融 券 标 的 物 重 要 股 东 上 周 增 减 持 情 况 名 称 变 动 次 数 涉 及 股 东 人 数 总 变 动 方 向 净 买 入 股 份 数 合 计 ( 万 股 ) 增 减 仓 参 考 市 值 ( 万 元 ) 中 国 化 学 1 1 增 持 1,506.24 12,588.43 汤 臣 倍 健 1 1 增 持 244.41 8,972.48 远 望 谷 1 1 增 持 104.73 2,004.70 云 南 锗 业 1 1 增 持 121.85 1,981.43 东 华 软 件 1 1 增 持 69.10 1,906.48 荣 盛 石 化 3 1 增 持 81.33 1,645.50 恒 生 电 子 1 1 增 持 16.20 1,164.18 清 新 环 境 8 8 增 持 107.14 947.02 软 控 股 份 8 3 增 持 61.40 473.63 吉 恩 镍 业 1 1 增 持 10.00 135.03 贵 航 股 份 7 7 增 持 4.21 90.99 华 天 科 技 1 1 增 持 2.00 37.50 天 地 科 技 1 1 增 持 1.20 17.19 星 网 锐 捷 2 1 增 持 0.71 16.41 中 天 科 技 1 1 增 持 0.09 2.17 四 川 美 丰 1 1 增 持 0.14 1.41 东 方 财 富 2 1 持 平 0.00 0.11 山 大 华 特 1 1 增 持 16.00 0.00 武 钢 股 份 1 1 减 持 -0.59-4.22 荣 盛 发 展 1 1 减 持 -2.00-21.50 海 大 集 团 1 1 减 持 -4.68-79.73 世 茂 股 份 1 1 减 持 -11.00-137.71 外 运 发 展 1 1 减 持 -20.00-568.72-5 -
( 三 ) 本 周 标 的 股 解 禁 情 况 本 周 面 临 解 禁 公 司 为 5 家, 解 禁 股 份 占 比 较 多 的 是 北 京 城 建 (22.30%) 和 上 海 石 化 (5%), 其 余 三 家 ( 中 珠 控 股 人 福 医 药 和 恒 泰 艾 普 ) 占 比 不 大 图 表 11: 融 资 融 券 标 的 物 本 周 解 禁 情 况 简 称 解 禁 日 期 解 禁 数 量 变 动 股 份 占 比 ( 万 股 ) (%) 解 禁 股 份 类 型 中 珠 控 股 2015-8-18 294.98 0.58 股 权 分 置 限 售 股 份 人 福 医 药 2015-8-19 1,915.22 1.49 股 权 分 置 限 售 股 份 北 京 城 建 2015-8-20 34,941.03 22.30 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 恒 泰 艾 普 2015-8-20 331.38 0.55 定 向 增 发 机 构 配 售 股 份 上 海 石 化 2015-8-20 54,000.00 5.00 股 权 分 置 限 售 股 份 - 6 -
研 究 院 / 机 构 业 务 部 中 国 北 京 100044 北 京 市 西 城 区 北 展 北 街 九 号 华 远 企 业 号 D 座 电 话 : (8610)88321761/88321717 传 真 : (8610) 88321566 重 要 声 明 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 具 有 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格, 经 营 证 券 业 务 许 可 证 编 号 13480000 本 报 告 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证 负 责 准 备 本 报 告 以 及 撰 写 本 报 告 的 所 有 研 究 分 析 师 或 工 作 人 员 在 此 保 证, 本 研 究 报 告 中 关 于 任 何 发 行 商 或 证 券 所 发 表 的 观 点 均 如 实 反 映 分 析 人 员 的 个 人 观 点 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 并 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 概 不 负 责 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 本 报 告 版 权 归 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 刊 登 任 何 人 使 用 本 报 告, 视 为 同 意 以 上 声 明