有 色 冶 金 : 锌 数 字 与 事 实 2014

关 于 俄 罗 斯 直 接 投 资 基 金 俄 罗 斯 直 接 投 资 基 金 由 俄 罗 斯 政 府 注 资 100 亿 美 元 成 立, 主 要 对 俄 罗 斯 市 场 进 行 股 权 投 资 在 俄 罗 斯 总 统 和 总 理 的 领 导 下, 俄 罗 斯 直 接 投 资 基 金 于 2011 年 正 式 成 立 ; 除 与 全 球 领 先 的 投 资 者 共 同 投 资 外, 它 还 力 争 为 俄 罗 斯 引 入 更 多 的 直 接 投 资

I 俄 罗 斯 在 全 球 锌 业 市 场 的 发 展 情 况

俄 罗 斯 在 全 球 锌 业 市 场 的 发 展 情 况 1.1 俄 罗 斯 锌 矿 储 量 占 全 球 储 量 的 9% 俄 罗 斯 锌 矿 开 采 量 约 占 全 球 开 采 量 的 3% 各 国 锌 矿 储 量 排 名 表 * 2 0 1 3 年, 百 万 吨 64 60.3 ** 43 24 18 11 10 1. 澳 大 利 亚 2. 俄 罗 斯 3. 中 国 4. 墨 西 哥 5. 秘 鲁 6. 印 度 7. 美 国 世 界 锌 矿 开 采 大 国 * 2 0 1 3 年, 百 万 吨 5 1.4 1.3 0.8 0.76 0.6 0.3 1. 中 国 2. 澳 大 利 亚 3. 秘 鲁 4. 印 度 5. 美 国 6. 墨 西 哥 7. 俄 罗 斯 * 根 据 美 国 地 质 勘 探 局 提 供 的 数 据 ** 俄 罗 斯 联 邦 国 家 平 衡 表 统 计 的 锌 矿 储 量 6 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

1.2 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 进 入 行 业 世 界 十 强 2 0 13 年,%, 世 界 产 量 16.7 10.3 6.7 5.6 >2 1. Hindustan Zinc. 2. Glencore- Xtrata 3. Teck Resourses Ltd 4. Minemetals resourses Ltd 8. 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 印 度 瑞 士 加 拿 大 中 国 俄 罗 斯 WWW.RDIF.RU 7

II 俄 罗 斯 锌 业 : 当 前 问 题 和 发 展 趋 势

俄 罗 斯 锌 业 : 当 前 问 题 和 发 展 趋 势 2.1 俄 罗 斯 锌 矿 开 采 量 由 两 家 行 业 巨 头 调 控 : 乌 恰 雷 采 矿 选 矿 公 俄 罗 斯 和 世 界 锌 矿 开 采 动 态 2009~2013 年, 千 吨 * 11,200 12,000 12800 12,800 13531 13450 13,531 13,450 348.1 354.3 358.5 348.1 322.8 2009 2010 2011 2012 2013 3.1 2.9 2.8 2.57 2.4 在 俄 罗 斯 在 世 界 上 %, 俄 罗 斯 在 世 界 开 采 量 中 的 占 比 100.0 109.6 102.8 97.6 俄 罗 斯 锌 生 产 动 态 2009~2013 年, 千 吨 * 86.4 227 249 256 250 216 2009 2010 2011 2012 2013 * 根 据 美 国 地 质 勘 探 局 提 供 的 数 据 俄 罗 斯 生 产 动 态, 为 上 一 期 的 百 分 比 10 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

2.2 俄 罗 斯 生 产 的 金 属 锌 有 三 分 之 一 供 出 口 锌 出 口 2 0 1 3 年, 千 吨, 按 主 要 进 口 国 荷 兰 白 俄 罗 斯 哈 萨 克 斯 坦 中 国 3.0 9.5 7.0 29.7 1.3 16.2 16.7 12.7 日 本 韩 国 土 耳 其 锌 矿 石 和 锌 精 矿 金 属 锌 WWW.RDIF.RU 11

III 地 理 位 置 和 主 要 公 司

地 理 位 置 和 主 要 公 司 3.1 主 要 锌 矿 产 地 8 车 里 亚 宾 斯 克 州 4 克 拉 斯 诺 亚 尔 斯 克 边 疆 区 10 斯 维 尔 德 洛 夫 斯 克 州 6 萨 哈 ( 雅 库 特 ) 共 和 国 奥 伦 堡 州 7 巴 什 科 尔 托 斯 坦 共 和 国 8 9 阿 尔 泰 边 疆 区 3 5 1 图 瓦 共 和 国 2 布 里 亚 特 共 和 国 储 量, 百 万 吨 1-5 5-10 10-30 14 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

3.2 锌 工 业 主 要 采 矿 公 司 1 欧 洲 投 资 公 司 6 西 伯 利 亚 有 色 金 属 有 限 责 任 公 司 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 霍 罗 德 宁 斯 科 耶 矿 床 ( 布 里 亚 特 共 和 国 ) 萨 尔 丹 纳 矿 床 ( 萨 哈 ( 雅 库 特 ) 共 和 国 ) 2 工 业 技 术 投 资 有 限 责 任 公 司 7 盖 伊 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 奥 泽 尔 诺 耶 矿 床 ( 布 里 亚 特 共 和 国 ) 盖 伊 ( 奥 伦 堡 州 ) 3 西 伯 利 亚 多 种 金 属 股 份 公 司 8 乌 查 林 斯 克 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 科 尔 巴 利 辛 斯 克 矿 床 ( 阿 尔 泰 边 疆 区 ) 鲁 布 佐 夫 斯 克 矿 床 ( 阿 尔 泰 边 疆 区 ) 新 乌 查 林 斯 克 ( 巴 什 科 尔 托 斯 坦 共 和 国 ) 乌 泽 里 金 斯 克 ( 车 里 亚 宾 斯 克 州 ) 乌 查 林 斯 克 ( 巴 什 科 尔 托 斯 坦 共 和 国 ) 4 戈 列 夫 斯 克 采 矿 选 矿 股 份 公 司 9 巴 什 基 尔 斯 克 铜 业 有 限 责 任 公 司 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 戈 列 夫 斯 克 矿 床 ( 克 拉 斯 诺 亚 尔 斯 克 边 疆 区 ) 巴 多 利 斯 克 ( 巴 什 科 尔 托 斯 坦 共 和 国 ) 尤 比 列 伊 ( 巴 什 科 尔 托 斯 坦 共 和 国 ) 5 伦 辛 有 限 责 任 公 司 10 斯 维 托 格 尔 有 限 责 任 公 司 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 控 股 集 团 旗 下 的 矿 床 克 孜 勒 - 塔 什 特 克 矿 床 ( 图 瓦 共 和 国 ) 斯 维 托 格 尔 有 限 责 任 公 司 WWW.RDIF.RU 15

地 理 位 置 和 主 要 公 司 3.3 行 业 公 司 结 构 1 乌 拉 尔 采 矿 冶 金 公 司 开 放 式 股 份 公 司 采 矿 公 司 盖 伊 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 斯 维 达 戈 尔 开 放 式 股 份 公 司 赦 穆 尔 封 闭 式 股 份 公 司 西 伯 利 亚 多 金 属 开 放 式 股 份 公 司 乌 拉 尔 电 铜 业 开 放 式 股 份 公 司 萨 菲 亚 诺 夫 斯 克 铜 业 开 放 式 股 份 公 司 中 乌 拉 尔 炼 铜 厂 开 放 式 股 份 公 司 巴 什 基 尔 斯 克 铜 业 有 限 责 任 公 司 乌 卢 普 采 矿 和 选 矿 厂 封 闭 式 股 份 公 司 萨 拉 伊 尔 化 学 综 合 体 封 闭 式 股 份 公 司 布 里 巴 耶 夫 斯 克 采 矿 和 选 矿 厂 封 闭 式 股 份 公 司 西 巴 伊 采 矿 和 选 矿 厂 封 闭 式 股 份 公 司 诺 瓦 锌 业 有 限 责 任 合 伙 ( 哈 萨 克 斯 坦 ) 冶 金 企 业 电 锌 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 2 俄 罗 斯 铜 业 封 闭 式 股 份 公 司 采 矿 公 司 诺 瓦 锌 业 有 限 责 任 合 伙 ( 哈 萨 克 斯 坦 ) 亚 历 山 德 林 斯 克 矿 业 开 放 式 股 份 公 司 上 乌 拉 尔 矿 业 开 放 式 股 份 公 司 马 乌 斯 克 矿 山 封 闭 式 股 份 公 司 冶 金 企 业 车 里 雅 宾 斯 克 锌 厂 16 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

3 俄 罗 斯 采 矿 开 放 式 股 份 公 司 7 Zijin Mining LTD. 采 矿 公 司 采 矿 公 司 多 金 属 采 矿 冶 金 综 合 体 开 放 式 股 份 公 司 伦 辛 有 限 责 任 公 司 4 鲁 萨 尔 联 合 公 司 8 Highland Gold LTD. 采 矿 公 司 采 矿 公 司 亚 罗 斯 拉 夫 斯 克 采 矿 有 限 责 任 公 司 诺 沃 施 罗 金 斯 克 矿 山 开 放 式 股 份 公 司 5 格 列 夫 斯 克 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 9 Glencore International AG 采 矿 公 司 采 矿 公 司 梅 尔 库 里 公 司 集 团 诺 沃 施 罗 金 斯 克 矿 山 开 放 式 股 份 公 司 6 梅 特 罗 伯 利 有 限 责 任 公 司 10 资 本 额 有 限 责 任 公 司 采 矿 公 司 采 矿 公 司 湖 泊 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 纳 扎 罗 夫 斯 科 有 限 责 任 公 司 赫 罗 特 宁 斯 克 采 矿 和 选 矿 厂 开 放 式 股 份 公 司 西 伯 利 亚 有 色 金 属 有 限 责 任 公 司 WWW.RDIF.RU 17

地 理 位 置 和 主 要 公 司 3.4 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 是 俄 罗 斯 金 属 锌 的 主 要 生 产 商 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 的 主 要 股 东 是 : 乌 拉 尔 矿 业 冶 金 公 司 和 俄 罗 斯 铜 业 公 司 公 司 在 俄 罗 斯 锌 产 量 中 的 份 额 超 过 60 % 2011 37.5 62.5 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 公 司 生 产 的 锌 在 伦 敦 金 属 交 易 所 登 记 商 标 为 CZP SHG(CHELYABINSK ZINC PLANT SPECIAL HIGHGRADE), 这 一 点 足 以 证 明 产 品 质 量 : 可 确 保 锌 含 量 不 低 于 99.995 % 的 金 属 纯 度 俄 罗 斯 锌 产 量 排 名 第 二 的 是 电 解 锌 股 份 公 司 ( 弗 拉 季 高 加 索, 北 奥 塞 梯 - 阿 兰 共 和 国, 乌 拉 尔 矿 业 冶 金 公 司 ) 2012 2013 36.0 23.2* 64.0 76.8 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 谢 雷 电 解 锌 股 份 公 司 * 2013 年 电 解 锌 股 份 公 司 开 展 了 大 修 作 业 18 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 关 键 账 务 指 标 动 态 收 入 百 万 卢 布 10,167 11,810 12,772 13,077 13,062 2009 2010 2011 2012 2013 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 百 万 卢 布 2,070 2,806 2,194 1,644 1,077 2009 2010 2011 2012 2013 WWW.RDIF.RU 19

地 理 位 置 和 主 要 公 司 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 市 场 资 本 化 率 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 市 场 资 本 化 率, %,2013 年 11 月 至 2014 年 11 月 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 市 场 资 本 化 率, 百 万 美 元 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 Luxfer Holding Plc 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 -16.6% +16.2% 186 2013 年 11 月 +16.2% 216 2014 年 11 月 Ningxia Orient +33.1% Guangdong Jingyi Metal Co Ltd +76% 信 息 来 源 :Bloomberg, Reuters 20 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 关 键 财 务 指 标 动 态 等 级 公 司 销 售 额, 百 万 美 元 市 场 资 本 化 率, 百 万 美 元 国 别 104 Luxfer Holdings Plc 479.90 413.18 英 国 105 Ningxia Orient Tantalum Industry Co., Ltd. 474.39 904.80 中 国 106 TCC Steel Corp. 474.37 50.99 韩 国 107 Guangdong Jingyi Metal Co., Ltd. 433.84 356.74 中 国 108 Kamensk-Uralsky Metallurgical Plant OJSC 420.78 21.04 俄 罗 斯 109 Chelyabinsk Zinc Plant JSC 409.88 216 俄 罗 斯 110 111 Ningbo Boway Alloy Material Co., Ltd. Loften Environmental Technology Co. Ltd. 402.15 791.86 中 国 397.71 660.97 中 国 112 Baoji Titanium Industry Co., Ltd. 391.77 1,291.73 中 国 113 Franco-Nevada Corp. 388.89 8,558.69 加 拿 大 WWW.RDIF.RU 21

地 理 位 置 和 主 要 公 司 3.8 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 关 键 生 产 指 标 动 态 关 键 运 营 指 标 千 吨 产 量 166.4 160.0 160.0 2013 2012 2011 车 里 亚 宾 斯 克 锌 厂 销 量 国 内 市 场 166.7 2013 110.0 159.9 2012 111.1 160.0 2011 97.0 2013 2012 2011 来 料 加 工 55.6 48.1 61.7 2013 2012 2011 出 口 1.1 0.7 1.2 2013 2012 2011 22 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

标 记 WWW.RDIF.RU 23

标 记 24 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

标 记 WWW.RDIF.RU 25

俄 罗 斯 直 接 投 资 基 金 INVEST IN RUSSIA 平 台 INVEST IN RUSSIA 26 WWW.INVESTINRUSSIA.COM

网 站 地 图 俄 罗 斯 重 要 经 济 数 据 俄 罗 斯 在 不 同 领 域 的 全 球 排 名 地 区 比 较 我 们 用 事 实 说 话, 展 示 每 个 区 域 的 投 资 环 境 行 业 领 域 获 得 合 作 伙 伴 的 研 究 报 告 指 南 以 及 其 他 重 点 行 业 的 分 析 材 料 地 区 概 况 为 何 投 资 俄 罗 斯 投 资 方 向 拥 抱 俄 罗 斯, 拥 抱 成 功 我 们 的 专 业 团 队 将 提 供 专 业 分 析 和 最 新 讯 息, 助 您 在 特 定 领 域 做 出 明 智 的 投 资 决 策 了 解 顶 尖 国 际 公 司 在 俄 罗 斯 的 发 展 历 程, 分 享 它 们 在 特 定 领 域 的 成 功 投 资 经 验 我 们 的 合 作 伙 伴 与 俄 罗 斯 各 地 的 政 府 主 管 部 门 和 投 资 促 进 机 构 保 持 密 切 沟 通 浏 览 我 们 的 资 料 库, 了 解 投 资 新 闻 和 研 究 报 告 企 业 案 例 指 南 行 业 报 告 以 及 投 资 专 家 和 全 球 商 界 人 士 的 建 议 他 们 已 选 择 俄 罗 斯 介 绍 外 国 投 资 者 在 俄 罗 斯 各 地 的 成 功 故 事, 已 完 成 的 投 资 项 目 项 目 数 据 库 项 目 数 据 库 收 集 了 各 地 区 的 项 目 信 息, 我 们 的 专 业 人 员 已 对 项 目 进 行 了 初 步 分 析 项 目 筛 选 工 具 资 料 库 与 资 讯 投 资 工 具 寻 找 项 目 的 最 佳 办 法 ( 新 建 或 改 扩 建 项 目 ) 易 用 的 项 目 搜 索 工 具, 可 通 过 项 目 规 模 不 同 特 征 和 区 域 进 行 筛 选 可 对 所 选 的 项 目 进 行 比 较, 下 载 项 目 介 绍, 在 列 表 视 图 或 地 图 上 查 看 您 的 搜 索 结 果, 获 得 基 本 或 详 细 的 信 息 WWW.RDIF.RU 27

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