宏 观 经 济 瑞 泰 投 资 连 结 保 险 投 资 账 户 月 度 报 告 (2014 年 9 月 ) 2014 年 9 月 宏 观 经 济 分 析 市 场 分 析 2014 年 9 月 股 票 市 场 分 析 2014 年 9 月 债 券 市 场 分 析 2014 年 9 月 货 币 市 场 分 析 投 资 账 户 月 度 分 析 成 长 型 账 户 平 衡 型 账 户 2014 年 9 月 市 场 数 据 指 数 名 称 最 近 一 月 涨 跌 最 近 一 年 涨 跌 上 证 综 指 6.62% 8.7 深 证 成 指 3.04% -5.1 沪 深 300 4.82% 1.74% 上 证 180 4.59% 2.46% 上 证 50 2.43% -1.42% 深 证 100 4.2 2.04% 中 小 板 综 10.99% 29.37% 创 业 板 8.17% 12.64% 上 证 综 指 最 近 一 年 以 来 走 势 稳 定 型 账 户 安 益 型 账 户 避 险 型 账 户 1 5% -5% 上 证 综 合 指 数 -1-15% -2 15% 深 证 成 指 最 近 一 年 以 来 走 势 沪 深 300 指 数 1 5% -5% ` -1-15% -2 沪 深 300 指 数 最 近 一 年 以 来 走 势 15% 1 5% -5% -1-15% -2-25% 深 证 成 份 指 数 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 1
宏 观 经 济 2014 年 9 月 宏 观 经 济 分 析 2014 年 9 月 份, 全 国 居 民 消 费 价 格 总 水 平 同 比 上 涨 1.6% 1-9 月 平 均, 全 国 居 民 消 费 价 格 总 水 平 比 去 年 同 期 上 涨 2.1% 9 月 份 全 民 居 民 消 费 价 格 涨 跌 幅 /CPI In September, the consumer price index (CPI) went up by 1.6 percent year-on-year. On average from January to September, the overall consumer prices were up by 2.1 percent over the same period of the previous year. 工 业 生 产 者 出 厂 价 格 涨 跌 幅 /PPI(M) 2014 年 9 月 份, 全 国 工 业 生 产 者 出 厂 价 格 同 比 下 降 1.8%, 环 比 下 降 0.4% 工 业 生 产 者 购 进 价 格 同 比 下 降 1.9%, 环 比 下 降 0.4% 1-9 月 平 均, 工 业 生 产 者 出 厂 价 格 同 比 下 降 1.6%, 工 业 生 产 者 购 进 价 格 同 比 下 降 1.8% In September 2014, Producer Price Index (PPI) for manufactured goods decreased 1.8 percent year-on-year, and decreased 0.4 percent month-on-month. The purchasing price index for manufactured goods went down by 1.9 percent year-on-year, and decreased 0.4 percent month-on-month. 1 On average from January to September, the PPI decreased 1.6 percent year-on-year, the purchasing price index for manufactured goods went down by 1.8 percent year-on-year. 2014 年 9 月, 中 国 制 造 业 采 购 经 理 指 数 (PMI) 为 51.1%, 与 上 月 持 平, 表 明 中 国 制 造 业 继 续 保 持 增 长 态 势 工 业 生 产 者 购 进 价 格 /PPI(P) 制 造 业 PMI 指 数 ( 经 季 节 调 整 ) Manufacturing PMI (seasonally adjusted) In September 2014, China's manufacturing purchasing managers index (PMI) was 51.1 percent, kept at the same level over last month, indicating that China's manufacturing sector continued to maintain growth. 2
2014 年 9 月, 中 国 非 制 造 业 商 务 活 动 指 数 为 54., 虽 比 上 月 回 落 0.4 个 百 分 点, 但 仍 高 于 荣 枯 线 4.0 个 百 分 点, 表 明 我 国 非 制 造 业 继 续 保 持 增 长 态 势 非 制 造 业 PMI 指 数 ( 经 季 节 调 整 ) Manufacturing PMI (seasonally adjusted) In September 2014, non-manufacturing purchasing manager index was 54.0 percent, decreased 0.4 percentage points over the previous month, still 4.0 percentage points higher than the threshold, indicating that China's non-manufacturing sector continued to maintain growth. 市 场 分 析 股 票 市 场 9 月 股 票 市 场 整 体 上 涨, 上 证 指 数 上 涨 6.62%, 沪 深 300 指 数 上 涨 4.82%, 中 小 板 指 数 上 涨 7.72%, 创 业 板 指 数 上 涨 8.17% In September, stock market has risen in general. SSE index has increased by 6.62%, Hushen 300 index has increased by 4.82%, SMEs board index has increased by 7.72%, GEI has increased by 8.17%. 主 要 股 票 指 数 表 现 (2014-9-30)/Performance of main indices 上 证 综 合 数 SSE 大 盘 股 指 数 Large cap index 沪 深 300 CSI 300 中 小 板 综 指 SME 小 盘 股 指 数 Small cap index 创 业 板 指 GEM 2014/9/30 2,363.870 2,450.988 5,604.800 1,540.874 本 月 以 来 Month to date 6.62% 4.82% 7.72% 8.17% 今 年 以 来 Year to date 11.72% 5.19% 12.55% 18.12% 债 券 市 场 交 易 所 市 场 方 面,9 月 国 债 指 数 上 涨 0.85%, 企 业 债 指 数 上 涨 0.71%, 可 转 债 指 数 上 涨 2.51%; 银 行 间 市 场 方 面, 国 债 指 数 下 跌 1.32%, 企 业 债 上 涨 0.58% Stock exchange statistics has shown that, in September, treasury bond index has increased by 0.85%, corporate bond index has increased by 0.71%, convertible bond index has increased by 2.51%; inter-bank statistics has shown that, treasury bond index has decreased by 1.32%, and corporate bond index has increased by 0.58% in August. 3
货 币 市 场 : 整 体 平 稳 9 月 末, 狭 义 货 币 (M1) 余 额 32.72 万 亿 元, 同 比 增 长 4.8%; 广 义 货 币 (M2) 余 额 120.21 万 亿 元, 同 比 增 长 12.9% In September, M1 balance reached 32.72 tn Yuan with a year on year growth rate of 4.8%; M2 balance reached 120.21 tn Yuan with a year on year growth rate of 12.9%. M1,M2 同 比 增 长 (%)/Growth rate of M1, M2 year-on-year 银 行 间 市 场 同 业 拆 借 加 权 平 均 利 率 Interbank offered rate 9 月 份, 银 行 间 市 场 同 业 拆 借 月 加 权 平 均 利 率 为 2.97%, 比 上 月 低 0.20 个 百 分 点 In September, weighted mean of interbank offered rate has reach to 2.97%, with a 0.2 month on month decrease. 质 押 式 债 券 回 购 月 加 权 平 均 利 率 为 2.93%, 比 上 月 低 0.18 个 百 分 点 银 行 间 质 押 式 债 券 回 购 月 加 权 平 均 利 率 Interbank Collateral Repo Rate Weighted mean of interbank collateral repo rate is 2.93%, with a month-on-month decrease of 0.18%. 4
瑞 泰 投 资 连 结 保 险 投 资 账 户 月 度 报 告 (2014 年 9 月 ) 投 资 账 户 简 介 瑞 泰 人 寿 保 险 有 限 公 司 的 投 资 连 结 保 险 潜 在 风 险 成 长 型 产 品 连 结 五 个 投 资 账 户, 分 别 为 成 长 型 投 资 账 户 平 衡 型 投 资 账 户 稳 定 型 投 资 账 户 平 衡 型 安 益 型 投 资 账 户 和 避 险 型 投 资 账 户 投 资 账 户 的 管 理 遵 循 不 同 的 投 资 策 略 和 投 资 比 例 限 稳 定 型 制, 构 建 不 同 的 投 资 组 合, 因 此 五 个 投 资 账 安 益 型 户 的 潜 在 风 险 级 别 依 次 降 低 同 时 潜 在 收 益 水 平 也 依 次 下 降 避 险 型 潜 在 收 益 投 资 账 户 收 益 率 ( 截 止 :2014 年 9 月 30 日 ) 账 户 名 称 本 月 以 来 最 近 三 月 最 近 六 月 最 近 一 年 今 年 以 来 成 立 至 今 注 : 成 长 型 投 资 账 户 5.67% 11.6 14.8 8.28% 10.64% 235.85% 平 衡 型 投 资 账 户 5.76% 10.75% 15.11% 11.26% 13.86% 228.2 稳 定 型 投 资 账 户 1.48% 3.02% 6.65% 4.32% 7.33% 83.6 安 益 型 投 资 账 户 0.61% 1.46% 3.09% 4.99% 4.19% 27.23% 避 险 型 投 资 账 户 0.33% 0.98% 2.13% 4.4 3.29% 29.49% 1. 上 表 中 所 列 投 资 账 户 收 益 率 及 本 报 告 以 下 提 及 的 投 资 账 户 表 现 仅 代 表 投 资 账 户 在 过 去 的 投 资 表 现, 不 代 表 对 未 来 的 预 期, 并 且 不 作 为 您 投 保 或 投 资 账 户 间 资 产 转 移 的 建 议 2. 投 资 账 户 收 益 率 计 算 上 表 中 所 列 投 资 账 户 收 益 率 是 依 据 所 列 期 间 的 期 初 日 和 期 末 日 的 投 资 单 位 卖 出 价 计 算 而 得 计 算 公 式 为 : [( 期 末 日 投 资 单 位 卖 出 价 - 期 初 日 投 资 单 位 卖 出 价 )/ 期 初 日 投 资 单 位 卖 出 价 ] x 10 5
累 积 净 值 增 长 率 累 积 净 值 增 长 率 2014 年 10 月 20 日 投 资 账 户 表 现 成 长 型 投 资 账 户 成 立 时 间 :2004 年 2 月 24 日 投 资 策 略 : 积 极 进 取, 成 长 增 值 组 合 规 定 : 股 票 主 导 型 和 混 合 型 基 金 的 投 资 比 例 为 90-10, 银 行 存 款 及 现 金 比 例 为 0-1 通 过 投 资 证 券 投 资 基 金, 本 账 户 的 资 产 配 置 目 标 为 股 票 50-8, 债 券 及 其 他 票 据 投 资 20-5, 银 行 存 款 及 现 金 0-1 成 长 型 投 资 账 户 表 现 成 长 型 账 户 走 势 与 比 较 基 准 成 长 型 账 户 走 势 与 上 证 综 指 35 35 30 成 长 型 账 户 30 成 长 型 账 户 25 比 较 基 准 25 上 证 综 指 20 15 10 20 15 10 5 5-5 -5-10 注 : 成 长 型 账 户 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 x7+ 中 标 国 债 指 数 收 益 x25%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 )x 5% 6
累 积 净 值 增 长 率 累 积 净 值 增 长 率 2014 年 10 月 20 日 平 衡 型 投 资 账 户 成 立 时 间 :2004 年 2 月 24 日 投 资 策 略 : 股 债 平 衡, 进 退 自 如 组 合 规 定 : 混 合 型 和 债 券 主 导 型 基 金 的 投 资 比 例 为 90-10, 银 行 存 款 及 现 金 比 例 为 0-1 通 过 投 资 证 券 投 资 基 金, 本 账 户 的 资 产 配 置 目 标 为 股 票 30-6, 债 券 及 其 他 票 据 投 资 40-7, 银 行 存 款 及 现 金 0-1 平 衡 型 投 资 账 户 表 现 平 衡 型 账 户 走 势 与 比 较 基 准 平 衡 型 账 户 走 势 与 上 证 综 指 25 20 15 平 衡 型 账 户 比 较 基 准 30 25 20 15 平 衡 型 账 户 上 证 综 指 10 5-5 10 5-5 -10 注 : 平 衡 型 账 户 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 x5+ 中 标 国 债 指 数 收 益 x45%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 )x 5% 7
累 积 净 值 增 长 率 累 积 净 值 增 长 率 2014 年 10 月 20 日 稳 定 型 投 资 账 户 成 立 时 间 :2004 年 2 月 24 日 投 资 策 略 : 降 低 风 险, 平 稳 增 值 组 合 规 定 : 混 合 型 和 债 券 型 证 券 投 资 基 金 以 及 货 币 市 场 基 金 的 投 资 比 例 为 90-10, 银 行 存 款 及 现 金 比 例 为 0-1 通 过 投 资 证 券 投 资 基 金, 本 账 户 的 资 产 配 置 目 标 为 股 票 0-3, 债 券 及 其 他 票 据 投 资 70-10, 银 行 存 款 及 现 金 0-1 稳 定 型 投 资 账 户 表 现 稳 定 型 账 户 走 势 与 比 较 基 准 稳 定 型 账 户 走 势 与 上 证 综 指 9 30 8 7 6 5 稳 定 型 账 户 比 较 基 准 25 20 15 稳 定 型 账 户 上 证 综 指 4 10 3 2 1 5-5 -1-10 注 : 稳 定 型 账 户 基 准 为 : 中 标 全 债 指 数 收 益 x9+ 中 标 可 转 债 指 数 收 益 x5%+ 银 行 活 期 存 款 利 率 ( 税 后 )x 5% 8
累 积 净 值 增 长 率 累 积 净 值 增 长 率 2014 年 10 月 20 日 安 益 型 投 资 账 户 成 立 时 间 :2006 年 1 月 24 日 投 资 策 略 : 降 低 风 险, 平 稳 增 值 组 合 规 定 : 债 券 型 证 券 投 资 基 金 投 资 比 例 为 40-10; 货 币 市 场 基 金 ( 主 要 投 资 于 央 行 票 据 短 期 债 券 及 债 券 回 购 等 ) 投 资 比 例 为 0-6, 银 行 存 款 及 现 金 比 例 为 0-1 安 益 型 投 资 账 户 表 现 安 益 型 账 户 走 势 与 比 较 基 准 安 益 型 账 户 走 势 与 上 证 综 指 3 2006.1.24-2014.9.30 45 2006.1.24-2014.9.30 25% 2 安 益 型 账 户 比 较 基 准 40 35 30 安 益 型 账 户 上 证 综 指 15% 1 25 20 15 5% 10 5-5% -5 注 : 安 益 型 账 户 基 准 为 : 七 天 通 知 存 款 税 后 利 率 9