长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 22 日
1 重 要 提 示 本 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 04 月 20 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 本 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 01 月 01 日 起 至 03 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 长 城 双 动 力 混 合 基 金 主 代 码 200010 交 易 代 码 200010 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 1 月 15 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 690,763,467.49 份 投 资 目 标 充 分 挖 掘 上 市 公 司 从 内 生 性 增 长 到 外 延 式 扩 张 过 程 中 产 生 的 投 资 机 会, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 采 用 自 下 而 上 个 股 优 选 的 投 资 策 略, 运 用 长 城 基 金 上 市 公 司 价 值 创 造 评 估 系 统 分 析 上 市 公 司 内 生 投 资 策 略 性 增 长 潜 力 与 外 延 式 扩 张 潜 质, 选 择 以 内 生 性 增 长 为 基 础 或 具 备 外 延 式 扩 张 能 力 的 优 秀 上 市 公 司 构 建 并 动 态 优 化 投 资 组 合 业 绩 比 较 基 准 75% 标 普 中 国 A 股 300 指 数 收 益 率 +25% 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率 本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 主 要 投 资 于 具 有 内 生 风 险 收 益 特 征 性 增 长 潜 力 或 外 延 式 扩 张 潜 质 的 优 势 上 市 公 司 属 于 预 期 风 险 收 益 较 高 的 基 金 品 种, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页
基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -190,354,657.46 2. 本 期 利 润 -264,755,086.94 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 -0.3600 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 1,392,617,853.95 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 2.0161 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 -17.34% 3.46% -10.04% 1.76% -7.30% 1.70% 第 3 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 本 基 金 合 同 规 定 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 资 产 占 基 金 资 产 60%-95%, 权 证 投 资 占 基 金 资 产 0%-3%, 债 券 占 基 金 资 产 0%-35%, 本 基 金 保 持 不 低 于 基 金 资 产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 本 基 金 的 建 仓 期 为 自 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月, 建 仓 期 满 时, 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 说 明 公 司 研 究 男, 中 国 籍, 上 海 交 部 总 经 通 大 学 生 物 医 学 工 程 吴 文 庆 理 长 城 久 恒 长 城 双 动 2013 年 12 月 - 7 年 26 日 博 士 2010 年 进 入 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 研 究 部 行 业 力 长 城 研 究 员, 长 城 品 牌 安 心 回 优 选 混 合 型 证 券 投 资 第 4 页 共 11 页
报 长 城 新 兴 产 业 长 城 环 保 长 城 改 革 红 利 基 金 的 基 金 经 理 基 金 基 金 经 理 助 理 注 :1 上 述 任 职 日 期 离 任 日 期 根 据 公 司 做 出 决 定 的 任 免 日 期 填 写 2 证 券 从 业 年 限 的 计 算 方 式 遵 从 证 券 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 和 防 范 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 的 利 益, 未 出 现 投 资 违 反 法 律 法 规 基 金 合 同 约 定 和 相 关 规 定 的 情 况, 无 因 公 司 未 勤 勉 尽 责 或 操 作 不 当 而 导 致 基 金 财 产 损 失 的 情 况, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 的 规 定, 不 同 投 资 者 的 利 益 得 到 了 公 平 对 待 本 基 金 管 理 人 严 格 控 制 不 同 投 资 组 合 之 间 的 同 日 反 向 交 易, 对 同 向 交 易 的 价 差 进 行 事 后 分 析, 定 期 出 具 公 平 交 易 稽 核 报 告 本 报 告 期 报 告 认 为, 本 基 金 管 理 人 旗 下 投 资 组 合 的 同 向 交 易 价 差 均 在 合 理 范 围 内, 结 果 符 合 相 关 政 策 法 规 和 公 司 制 度 的 规 定 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为, 没 有 出 现 基 金 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 现 象 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 一 月 在 熔 断 清 盘 调 仓 等 一 系 列 的 影 响 下, 大 盘 呈 现 断 崖 式 下 跌, 有 的 行 业 下 跌 超 过 30%, 个 股 下 跌 超 过 50% 的 也 比 比 皆 是 两 市 两 融 也 不 断 下 降, 农 行 关 闭 P2P 接 口, 金 融 市 场 对 创 新 进 一 步 加 强 监 管, 杠 杆 被 进 一 步 清 理 当 时 市 场 悲 观 情 绪 蔓 延, 两 市 成 交 量 持 续 萎 缩, 市 场 对 国 家 在 汇 率 利 率 改 革 方 面 的 控 制 力 信 心 不 足, 市 场 以 暴 跌 来 应 对 二 月 中 下 旬 市 场 开 始 回 暖, 市 场 在 美 元 加 息 低 于 预 期 的 情 况 下, 市 场 开 始 走 出 了 反 弹 行 情, 目 前 市 场 处 于 震 荡 寻 找 方 向 的 时 候 第 5 页 共 11 页
我 们 虽 然 在 去 年 四 季 度 末 做 了 组 合 的 平 衡, 注 重 组 合 的 回 撤 控 制, 但 由 于 熔 断 的 影 响, 所 有 的 股 票 同 步 下 跌, 通 过 组 合 的 平 衡 没 有 抵 挡 住 下 跌 现 在 段, 本 基 金 重 仓 持 有 新 兴 成 长 行 业 的 上 市 公 司, 并 辅 以 稳 定 的 白 酒 医 药 作 为 底 仓 配 置, 在 季 度 中 对 热 点 的 版 块 和 个 股 进 行 了 一 定 程 度 的 波 段 操 作 我 们 将 细 心 甄 别 风 险, 选 择 未 来 几 个 季 度 业 绩 增 长 确 定, 具 备 长 期 空 间 的 行 业 和 公 司 作 为 本 基 金 投 资 的 重 点, 争 取 为 持 有 人 做 出 更 好 的 回 报 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 报 告 期 内 基 金 业 绩 在 同 类 可 比 的 基 金 中 排 名 位 于 中 间 水 平 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 无 需 要 说 明 的 情 况 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 1,232,747,113.51 86.05 其 中 : 股 票 1,232,747,113.51 86.05 2 基 金 投 资 - - 3 固 定 收 益 投 资 89,550,000.00 6.25 其 中 : 债 券 89,550,000.00 6.25 资 产 支 持 证 券 - - 4 贵 金 属 投 资 - - 5 金 融 衍 生 品 投 资 - - 6 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 100,904,363.08 7.04 8 其 他 资 产 9,341,092.84 0.65 9 合 计 1,432,542,569.43 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 30,915,684.23 2.22 B 采 矿 业 - - C 制 造 业 947,180,810.22 68.01 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 105,365,073.88 7.57 第 6 页 共 11 页
E 建 筑 业 36,234.48 0.00 F 批 发 和 零 售 业 37,184,000.00 2.67 G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 15,408,767.20 1.11 L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 28,515,000.00 2.05 O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 43,823,543.50 3.15 S 综 合 24,318,000.00 1.75 合 计 1,232,747,113.51 88.52 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 600969 郴 电 国 际 4,999,742 79,295,908.12 5.69 2 601313 江 南 嘉 捷 6,099,687 77,039,046.81 5.53 3 002216 三 全 食 品 8,888,817 76,888,267.05 5.52 4 002009 天 奇 股 份 4,999,817 76,797,189.12 5.51 5 300049 福 瑞 股 份 3,099,930 68,973,442.50 4.95 6 300145 南 方 泵 业 1,674,300 65,716,275.00 4.72 7 603008 喜 临 门 3,300,000 59,895,000.00 4.30 8 300263 隆 华 节 能 2,999,901 49,108,379.37 3.53 9 002658 雪 迪 龙 2,499,902 45,898,200.72 3.30 10 000793 华 闻 传 媒 4,799,950 43,823,543.50 3.15 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 89,550,000.00 6.43 2 央 行 票 据 - - 3 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 - - 4 企 业 债 券 - - 5 企 业 短 期 融 资 券 - - 第 7 页 共 11 页
6 中 期 票 据 - - 7 可 转 债 - - 8 同 业 存 单 - - 9 其 他 - - 10 合 计 89,550,000.00 6.43 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 020111 16 贴 债 13 900,000 89,550,000.00 6.43 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 5.9.2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 股 指 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 股 指 期 货 交 易 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 比 例 限 制 信 息 披 露 方 式 等, 暂 不 参 与 国 债 期 货 交 易 第 8 页 共 11 页
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 国 债 期 货 投 资, 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10.3 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11.1 本 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 过 公 开 谴 责 处 罚 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 未 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 股 票 5.11.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 825,964.32 2 应 收 证 券 清 算 款 7,870,522.23 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 92,218.79 5 应 收 申 购 款 552,387.50 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 9,341,092.84 5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 第 9 页 共 11 页 单 位 : 份
报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 593,374,534.04 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 397,937,226.92 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 300,548,293.47 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 690,763,467.49 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 17,471,899.43 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 - 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 17,471,899.43 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 2.53 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 本 报 告 期 本 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 本 基 金 设 立 的 文 件 2. 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 3. 长 城 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 4. 法 律 意 见 书 5. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 6. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 7. 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 文 件 8.2 存 放 地 点 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 6009 号 新 世 界 商 务 中 心 41 层 第 10 页 共 11 页
8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 办 公 时 间 亲 临 上 述 存 放 地 点 免 费 查 阅, 如 有 疑 问, 可 向 本 基 金 管 理 人 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 咨 询 咨 询 电 话 :0755-23982338 客 户 服 务 电 话 :400-8868-666 网 站 :www.ccfund.com.cn 第 11 页 共 11 页