公 募 基 金 周 报 : 股 债 两 市 震 荡 注 意 甄 选 个 基 216.5.3 216.5.6 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 震 荡 行 情 持 续 基 金 业 绩 平 平 股 市 方 面, 周 二 至 周 四 均 向 上 攀 升, 但 周 五 市 场 大 跌, 沪 指 全 周 跌 幅.85% 债 市 方 面, 央 行 锁 短 放 长, 货 币 利 率 低 位 震 荡, 债 市 小 幅 转 暖, 中 债 新 综 合 财 富 指 数 上 周 上 涨.15% 反 映 到 基 金 市 场, 中 证 基 金 指 数 微 跌.1%, 股 基 指 数 下 跌.54%, 混 基 指 数 下 跌.6%, ETF 指 数 下 跌.68%%; 债 基 指 数 上 涨.13%;QDII 指 数 下 跌 1.34% 图 表 1: 近 4 周 中 证 基 金 指 数 周 涨 跌 幅 (%) 5.. -5. 3.7 2.97 3. 1.66 1.96.13.29.2..13.5 -.1 -.54 -.6 -.4 中 证 基 金 股 票 基 金 混 合 基 金 债 券 基 金 ETF 基 金 货 币 基 金 QDII 基 金 -.13 -.87 -.45 -.68 -.65-1.34-2.64-4.17-2.93-3.95 216.4.5-216.4.8 216.4.11-216.4.15 216.4.18-216.4.22 216.5.2-216.5.6 1.2 基 金 经 理 观 点 广 发 基 金 :5 月 A 股 延 续 震 荡 格 局 淘 金 业 绩 改 善 细 分 行 业 广 发 基 金 资 产 配 臵 小 组 认 为, 今 年 以 来 的 稳 增 长 政 策 使 得 经 济 短 期 企 稳 复 苏, 但 经 济 基 本 面 改 善 对 A 股 的 推 动 作 用 在 4 月 下 旬 已 出 现 边 际 减 弱 的 迹 象 而 债 市 风 波 可 能 还 会 延 续, 随 着 未 来 2-3 季 度 债 券 到 期 量 的 上 升, 违 约 事 件 或 许 会 再 次 牵 动 市 场 心 绪 因 此, 总 体 来 说, 广 发 基 金 资 产 配 臵 小 组 认 为,5 月 A 股 会 维 持 震 荡 格 局, 部 分 业 绩 良 好 的 行 业 或 有 配 臵 机 会, 建 议 关 注 食 品 饮 料 中 的 业 绩 超 预 期 的 白 酒 肉 制 品 等 细 分 子 行 业 国 泰 基 金 樊 利 安 : 投 资 定 增 正 当 时 樊 利 安 认 为 目 前 的 市 场 趋 势 不 明 确, 且 他 对 下 半 年 的 市 场 持 谨 慎 态 度, 而 定 增 正 是 逆 向 投 资, 在 低 位 拿 项 目, 未 来 实 现 收 益 的 概 率 相 对 更 高, 因 此 非 常 适 合 现 在 的 市 场 环 境 他 认 为 基 金 公 司 在 参 与 定 增 方 面 有 天 然 优 势 一 是 根 据 规 定, 上 市 公 司 发 定 增 时, 至 少 要 求 通 知 至 少 2 家 基 金 公 司 1 家 券 商, 以 及 少 量 的 机 构 投 资 者 同 时, 只 要 有 机 构 投 资 人 发 了 意 向 函, 公 司 发 行 时 必 须 向 投 资 人 发 送 邀 约 因 此, 基 金 公 司 天 然 是 公 司 定 增 的 对 象, 这 使 得 基 金 公 司 相 对 于 其 他 投 资 机 构 来 说 更 易 接 触 到 定 增 项 目
2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 : 股 市 仍 存 结 构 性 机 会 基 金 选 股 能 力 值 得 关 注 在 本 次 纳 入 统 计 的 158 只 股 票 型 基 金 共 58 只 获 正 收 益 基 金 丰 和 上 涨 2.52% 涨 幅 最 高, 工 银 瑞 信 研 究 精 选 下 跌 2.9% 领 跌 上 周 A 股 市 场 放 量 下 挫, 股 市 表 现 平 平, 直 接 导 致 股 基 业 绩 平 淡 虽 然 短 期 内 股 市 波 动 仍 将 持 续, 但 目 前 并 无 明 确 利 空 消 息, 中 期 我 们 仍 看 好 A 股 的 结 构 性 机 会, 建 议 选 择 选 股 能 力 强 的 基 金 经 理 图 表 2:215.5.3-216.5.6 股 票 型 ( 主 动 管 理 ) 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 基 金 丰 和 22/3/22 2.52-3.98 15/286 景 顺 长 城 优 质 成 长 214/1/2 2.3-19.8 298/615 上 投 摩 根 智 慧 互 联 215/6/9 2.28-19.75 496/615 工 银 瑞 信 农 业 产 业 215/5/26 1.77-16.52 443/615 中 银 新 动 力 215/2/13 1.55-25.79 276/615 建 信 互 联 网 + 产 业 升 级 215/6/23-1.75-22.69 11/615 上 投 摩 根 医 疗 健 康 215/1/21-1.78-23.69 318/615 汇 添 富 环 保 行 业 214/9/16-2.25-18.52 368/615 工 银 瑞 信 生 态 环 境 215/6/2-2.57-19.9 461/615 工 银 瑞 信 研 究 精 选 214/1/23-2.9-21.36 599/615 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 在 本 次 纳 入 统 计 的 128 只 混 合 型 基 金 中,733 只 收 益 为 正 金 鹰 主 题 优 势 涨 幅 4.11% 领 涨, 前 海 开 源 沪 港 深 蓝 筹 下 跌 3.41% 领 跌 业 绩 前 五 的 混 合 型 基 金 中, 九 泰 锐 治 智 定 增 近 期 表 现 抢 眼, 年 初 至 今 收 益 达 12.43%, 在 众 基 金 中 脱 颖 而 出, 而 定 增 基 金 近 期 也 成 为 关 注 热 点, 投 资 者 可 适 当 关 注 图 表 3:215.5.3-216.5.6 混 合 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 金 鹰 主 题 优 势 21/12/2 4.11-15.54 147/1594 泰 达 宏 利 领 先 中 小 盘 211/1/26 3.35-26.16 67/1594 宝 盈 泛 沿 海 增 长 25/3/8 3.8-18.85 13/1594 九 泰 锐 智 定 增 215/8/14 2.69 12.43 1/17 宝 盈 新 兴 产 业 215/4/13 2.56-19.85 41/1594 富 国 沪 港 深 精 选 215/6/24-2.49-9.19 1592/1594 华 宝 兴 业 资 源 优 选 212/8/21-2.62 3.92 613/1594 华 宝 兴 业 创 新 优 选 214/5/14-2.74-23.24 483/1594 1 诺 亚 研 究 分 析 基 金 每 周 业 绩 时, 仅 将 成 立 3 个 月 以 上 的 基 金 纳 入 统 计 范 围
前 海 开 源 沪 港 深 蓝 筹 215/12/8-3.41-3.51 1593/1594 易 方 达 资 源 行 业 211/8/16-3.82 1.42 1563/1594 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.2 指 数 型 基 金 : 食 品 饮 料 新 能 源 汽 车 链 领 涨 在 本 次 纳 入 统 计 的 417 只 指 数 型 基 金 56 只 收 益 为 正 中 融 中 证 白 酒 涨 幅 7.34% 领 涨, 中 融 中 证 煤 炭 下 跌 4.78% 领 跌 板 块 方 面, 食 品 饮 料 和 新 能 源 汽 车 上 涨, 能 源 非 银 等 板 块 领 跌 图 表 4:215.5.3-216.5.6 指 数 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 中 融 中 证 白 酒 215/9/3 7.34 8.33 2/615 招 商 中 证 白 酒 215/5/27 2.63-1.15 1/615 天 弘 中 证 全 指 运 输 A 215/6/3 1.89-2.14 516/615 富 国 中 证 新 能 源 汽 车 215/3/3 1.79-13.28 75/615 国 泰 新 能 源 汽 车 指 数 分 级 215/8/27 1.65-11.86 36/615 广 发 中 证 全 指 能 源 ETF 215/6/25-3.54-11.52 23/615 汇 添 富 中 证 能 源 ETF 213/8/23-4.4-13.42 149/615 招 商 中 证 煤 炭 215/5/2-4.19-5.98 11/615 富 国 中 证 煤 炭 215/6/19-4.52-5.5 144/615 中 融 中 证 煤 炭 215/6/25-4.78-4.65 225/615 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.3 债 券 型 基 金 : 债 基 短 期 业 绩 改 善 但 长 期 仍 不 宜 多 配 在 本 次 纳 入 统 计 的 542 只 债 券 型 基 金,53 只 收 益 为 正 德 邦 企 业 分 级 当 周 收 益 1.3% 领 涨, 海 富 通 双 福 分 级 下 跌 26.85% 领 跌 领 跌 的 海 富 通 双 福 分 级 B 恰 逢 首 个 开 放 期, 业 绩 异 常 或 与 其 折 算 或 赎 回 等 内 容 相 关 其 余 基 金 业 绩 较 上 周 明 显 回 升, 这 与 债 市 利 空 因 素 集 中 释 放 完 毕 市 场 回 暖 直 接 相 关 短 期 债 市 或 迎 交 易 机 会, 但 中 长 期 来 看 债 市 仍 不 是 最 佳 配 臵 时 期 图 表 5:215.5.3-216.5.6 债 券 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 德 邦 企 债 分 级 213/4/25 1.3 2.45 25/919 汇 添 富 互 利 分 级 213/11/6.91 2.33 19/1/ 富 安 达 信 用 主 题 轮 动 A 213/1/25.83-14.2 99/919 博 时 稳 健 回 报 A 214/6/1.78 -.84 44/919 浦 银 安 盛 优 化 收 益 A 28/12/3.72.91 541/919 华 商 稳 定 增 利 A 211/3/15 -.61-2.76 81/919
新 华 信 用 增 益 A 213/12/4 -.64. 621/919 长 信 可 转 债 A 212/3/3 -.64-1.49 894/919 国 联 安 信 心 增 益 21/6/22-9.25-11.46 919/919 海 富 通 双 福 分 级 214/5/6-26.85-27.64 19/1/ ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.4 QDII 基 金 : 大 宗 商 品 回 落,REITS 表 现 抢 眼 在 本 次 纳 入 统 计 的 1 只 QDII 基 金 中,37 只 收 益 为 正 嘉 实 全 球 互 联 网 人 民 币 涨 幅 4.26% 领 涨, 中 银 标 普 全 球 精 选 下 跌 4.97% 领 跌 板 块 方 面, 美 国 房 地 产 QDII 及 中 概 股 QDII 上 涨, 黄 金 QDII 微 跌, 能 源 港 股 QDII 跌 幅 较 大 图 表 6:215.5.3-216.5.6 QDII 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 嘉 实 全 球 互 联 网 人 民 币 215/4/15 4.26-6.41 47/145 广 发 美 国 房 地 产 人 民 币 213/8/9 4.19 6.89 58/145 诺 安 全 球 收 益 不 动 产 211/9/23 3.93.95 59/145 鹏 华 美 国 房 地 产 211/11/25 3.71 4.29 16/145 嘉 实 全 球 房 地 产 212/7/24 3.7 5.64 39/145 银 华 恒 生 H 股 214/4/9-4.13-11.54 118/145 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 212/8/9-4.33-12.15 117/145 华 宝 兴 业 标 普 油 气 211/9/29-4.66 11.52 17/145 上 投 摩 根 全 球 天 然 资 源 212/3/26-4.72 15.89 7/145 中 银 标 普 全 球 精 选 213/3/19-4.97 23.24 6/145 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 3. 基 金 发 行 统 计 3.1 新 成 立 基 金 : 工 银 瑞 信 巨 量 债 基 成 立 216.5.2-216.5.6 共 13 只 基 金 成 立, 发 行 总 规 模 39.18 亿 元 从 发 行 数 量 看, 共 7 只 混 合 型 5 只 债 券 型 1 只 货 币 型 新 成 立 基 金 数 量 有 所 放 缓, 债 基 募 集 额 巨 大 的 原 因 来 自 工 银 瑞 信 一 只 名 为 泰 享 三 年 的 新 产 品, 募 集 额 高 达 3 亿, 成 为 目 前 债 基 市 场 规 模 最 大 的 产 品, 而 截 至 目 前 并 无 发 行 债 基 救 市 的 任 何 官 方 消 息, 募 集 量 如 此 巨 大 或 与 工 银 瑞 信 背 后 所 属 宇 宙 行 的 强 大 渠 道 能 力 相 关 图 表 7:216 近 4 周 新 成 立 产 品 数 量 图 表 8:216 近 4 周 新 成 立 产 品 规 模
3 6 2 4 1 2 4.11-4.15 4.18-4.22 4.25-4.29 5.3-5.6 4.11-4.15 4.18-4.22 4.25-4.29 5.3-5.6 3.2 基 金 募 集 & 获 批 & 受 理 2: 新 基 募 集 持 平 上 周, 审 批 数 量 有 所 萎 缩 216.5.2-216.5.6 共 计 17 只 基 金 开 始 募 集, 其 中 混 合 型 7 只 指 数 型 2 只 债 券 型 8 只 另 类 投 资 1 只 216.4.25-216.4.29 证 监 会 公 布 的 获 批 基 金 13 只, 其 中 混 合 型 8 只 债 券 型 5 只 216.4.11-216.4.15 证 监 会 受 理 基 金 28 只, 其 中 混 合 型 14 只 指 数 型 5 只 债 券 型 9 只 图 表 9:216 近 4 周 新 募 集 产 品 数 量 图 表 1:215 近 4 周 产 品 获 批 数 量 3 6 2 4 1 2 4.11-4.15 4.18-4.22 4.25-4.29 5.3-5.6 4.5-4.8 4.11-4.15 4.18-4.22 4.25-4.29 图 表 11:215 近 4 周 产 品 受 理 数 量 6 4 2 4.5-4.8 4.11-4.15 4.18-4.22 4.25-4.29 2 基 金 的 获 批 与 受 理 来 自 证 监 会, 该 信 息 公 布 滞 后 于 基 金 市 场, 因 此 统 计 数 据 为 市 场 前 一 周 的 结 果
3.3 基 金 变 更 情 况 216.5.2-216.5.6 基 金 发 生 变 更 如 下 : 图 表 12:216.5.2-216.5.6 发 生 变 更 的 基 金 基 金 代 码 基 金 简 称 基 金 类 型 具 体 说 明 16791.OF 华 辰 未 来 沪 深 3 指 数 型 清 盘 : 基 金 到 期 后 规 模 小 于 规 定, 故 清 盘 4. 一 周 基 金 要 闻 社 保 基 金 会 新 设 养 老 金 管 理 部 和 养 老 金 会 计 部 全 国 社 会 保 障 基 金 条 例 于 5 月 1 日 起 正 式 实 施 条 例 规 定, 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 可 以 接 受 省 级 人 民 政 府 的 委 托 管 理 运 营 社 会 保 险 基 金 根 据 工 作 需 要, 社 保 基 金 会 增 设 养 老 金 管 理 部 养 老 金 会 计 部 目 前 两 个 部 门 正 在 筹 建 中 基 金 淘 宝 店 批 量 关 门 未 来 合 作 模 式 生 变 216 年 5 月 18 日 起, 部 分 基 金 公 司 将 终 止 通 过 淘 宝 店 办 理 旗 下 基 金 认 购 或 申 购 业 务, 同 时 其 直 销 平 台 上, 支 付 宝 渠 道 购 买 基 金 业 务 也 会 一 并 终 止 有 的 基 金 公 司 就 迅 速 抓 住 这 一 商 机, 通 过 抽 奖 等 方 式 积 极 引 导 原 有 淘 宝 店 客 户 转 投 该 公 司 直 销 平 台 也 有 基 金 公 司 人 士 表 示, 随 着 阿 里 旗 下 投 资 理 财 业 务 全 部 整 合 至 蚂 蚁 聚 宝, 基 金 公 司 与 阿 里 合 作 模 式 也 将 产 生 变 化 如 以 往 双 十 一, 淘 宝 网 会 联 合 基 金 公 司 推 出 聚 划 算 等 促 销 活 动, 基 金 公 司 可 自 己 决 定 是 否 参 加 聚 划 算 或 首 页 推 广 等, 这 主 要 取 决 于 基 金 公 司 预 算 而 蚂 蚁 聚 宝 推 广 思 路 不 同 于 淘 宝 网, 它 们 会 根 据 目 前 市 场 行 情 决 定 主 推 哪 类 产 品, 且 未 来 还 有 智 能 投 顾 等 服 务 等 基 金 销 售 统 一 到 蚂 蚁 聚 宝 后, 基 金 公 司 推 广 自 己 旗 下 产 品 的 自 主 选 择 权 或 将 变 小
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