[Table_Summary] 方 正 资 讯 分 析 晨 报 -20160722 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 方 正 资 讯 分 析 晨 报 市 场 资 讯 2016.07.22 [TABLE_AUTHOR] 分 析 师 : 赵 伟 执 业 证 书 编 号 : S1220511020009 TEL: 0731-85832387 E-mail: zhaowei@foundersc.com 研 究 团 队 上 证 综 指 市 场 走 势 [TABLE_QUOTEINFO] -1% -8% -15% -22% -29% -36% 市 场 指 数 情 况 刘 刚 陈 敏 夏 子 衍 成 交 金 额 ( 百 万 ) [Table_IndexInfo] 指 数 收 盘 涨 跌 幅 度 (%) 上 证 综 合 指 数 3039.01 11.11 0.37 深 证 成 份 指 数 10787.21 27.35 0.25 沪 深 300 指 数 3252.52 14.92 0.46 中 小 板 指 数 7053.89 12.11 0.17 创 业 板 指 数 2265.13-3.41-0.15 [Table_IndustryHigh] 行 业 涨 幅 前 五 名 指 数 前 1 日 1 周 1 月 传 媒 0.41-0.16 8.5 轻 工 制 造 0.35 1.38 8.27 电 子 0.33-0.24 3.27 医 药 生 物 0.25-0.27 9.46 建 筑 材 料 0.24-0.17 7.67 [Table_IndustryLow] 行 业 跌 幅 前 五 名 指 数 前 1 日 1 周 1 月 有 色 金 属 -1.16-3.3 8.5 银 行 -0.66-0.13 0.49 国 防 军 工 -0.54-3.13 13.69 钢 铁 -0.45-1.74 3.88 非 银 金 融 -0.45-2.32 4.57 数 据 来 源 :wind 方 正 证 券 研 究 所 请 务 必 阅 读 最 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1000000 800000 600000 400000 200000 0 上 证 综 指 宏 观 市 场 要 闻 外 管 局 :6 月 银 行 代 客 结 售 汇 逆 差 1161 亿 元 3 个 月 500 亿 国 库 现 金 定 存 中 标 利 率 2.75%, 与 上 次 持 平 行 业 要 闻 中 长 期 铁 路 网 规 划 印 发 中 国 动 漫 游 戏 嘉 年 华 将 开 幕 环 保 趋 严 饲 料 需 求 上 升 提 振 氨 基 酸 价 格 金 属 钴 价 再 涨 4100 元 / 吨 重 点 上 市 公 司 动 态 易 尚 展 示 拟 募 资 近 15 亿 元 拓 展 3D 技 术 应 用 力 帆 股 份 下 调 定 增 募 资 规 模 至 28 亿 元 中 国 国 航 至 多 120 亿 元 定 增 申 请 获 审 核 通 过 雷 曼 股 份 申 请 中 止 审 核 收 购 华 视 新 文 化 事 项 普 洛 药 业 再 获 公 司 管 理 层 持 股 平 台 增 持 安 诺 其 拟 推 股 票 激 励 计 划 今 年 目 标 业 绩 增 长 20% 星 美 联 合 资 产 收 购 事 项 获 有 条 件 通 过 22 日 复 牌 中 国 巨 石 上 半 年 净 利 润 同 比 预 增 50% 至 60% 万 安 科 技 拟 逾 1 亿 元 收 购 资 产 布 局 新 能 源 产 业 四 创 电 子 控 股 股 东 完 成 2000 万 元 增 持 计 划 湖 南 发 展 : 控 股 子 公 司 对 外 投 资 医 院 新 联 电 子 : 控 股 孙 公 司 对 外 投 资 电 力 工 程 公 司 宝 硕 股 份 资 产 重 组 获 有 条 件 通 过 华 神 集 团 终 止 收 购 旺 林 堂 51% 股 权 安 凯 客 车 拟 5000 万 元 设 立 深 圳 新 能 源 销 售 子 公 司 恒 康 医 疗 : 拟 签 订 战 略 合 作 框 架 协 议 诺 普 信 推 员 工 持 股 计 划 设 立 田 田 农 园 完 善 布 局 美 的 斩 获 库 卡 85% 股 权 A 股 机 器 人 新 龙 头 横 空 出 世 泰 禾 集 团 2016 年 上 半 年 累 计 新 增 债 务 融 资 95 亿 元 雪 浪 环 境 : 签 署 股 权 转 让 意 向 协 议 新 股 申 购 健 帆 生 物 (300529), 发 行 价 10.80 元 研 究 源 于 数 据 1 研 究 创 造 价 值
宏 观 市 场 要 闻 外 管 局 :6 月 银 行 代 客 结 售 汇 逆 差 1161 亿 元 国 家 外 汇 管 理 局 统 计 数 据 显 示,2016 年 6 月, 银 行 结 汇 8875 亿 元 人 民 币 ( 等 值 1347 亿 美 元 ), 售 汇 9721 亿 元 人 民 币 ( 等 值 1476 亿 美 元 ), 结 售 汇 逆 差 846 亿 元 人 民 币 ( 等 值 128 亿 美 元 ) 其 中, 银 行 代 客 结 汇 8028 亿 元 人 民 币, 售 汇 9189 亿 元 人 民 币, 结 售 汇 逆 差 1161 亿 元 人 民 币 ; 银 行 自 身 结 汇 847 亿 元 人 民 币, 售 汇 532 亿 元 人 民 币, 结 售 汇 顺 差 315 亿 元 人 民 币 同 期, 银 行 代 客 远 期 结 汇 签 约 554 亿 元 人 民 币, 远 期 售 汇 签 约 609 亿 元 人 民 币, 远 期 净 售 汇 55 亿 元 人 民 币 截 至 本 月 末, 远 期 累 计 未 到 期 结 汇 2285 亿 元 人 民 币, 未 到 期 售 汇 8353 亿 元 人 民 币, 未 到 期 净 售 汇 6068 亿 元 人 民 币 ; 未 到 期 期 权 Delta 净 敞 口 -1234 亿 元 人 民 币 简 析 :6 月, 银 行 结 汇 8875 亿 元 人 民 币 ( 等 值 1347 亿 美 元 ), 售 汇 9721 亿 元 人 民 币 ( 等 值 1476 亿 美 元 ), 结 售 汇 逆 差 846 亿 元 人 民 币 ( 等 值 128 亿 美 元 ), 逆 差 金 额 与 上 月 相 当, 处 于 近 1 年 以 来 的 低 位 在 英 国 脱 欧 的 冲 击 下, 银 行 结 售 汇 逆 差 维 持 低 位, 这 说 明 当 前 中 国 资 本 外 流 压 力 并 不 是 太 大 3 个 月 500 亿 国 库 现 金 定 存 中 标 利 率 2.75%, 与 上 次 持 平 周 四 (7 月 21 日 ), 央 行 与 财 政 部 招 标 的 3 个 月 500 亿 国 库 现 金 定 存 中 标 利 率 2.75%, 与 上 次 持 平 简 析 : 周 四 央 行 与 财 政 部 进 行 了 3 个 月 500 亿 国 库 现 金 定 存 招 投 标, 另 外 周 四 央 行 还 进 行 了 300 亿 逆 回 购 操 作, 而 当 日 到 期 逆 回 购 为 200 亿, 因 此 包 括 国 库 现 金 定 存 在 内, 当 日 共 净 投 放 资 金 600 亿 在 资 金 成 本 方 面, 除 了 隔 夜 1 周 SHIBOR 上 行 以 外,2 周 以 上 SHIBOR 继 续 下 行, 这 说 明 资 金 面 状 况 相 对 宽 松 行 业 要 闻 中 长 期 铁 路 网 规 划 印 发 国 家 发 改 委 交 通 运 输 部 以 及 铁 路 总 公 司 日 前 联 合 印 发 了 中 长 期 铁 路 网 规 划, 将 中 国 高 铁 网 正 式 由 四 纵 四 横 升 级 为 八 纵 八 横 同 时, 根 据 规 划, 十 三 五 期 间, 全 国 新 建 铁 路 将 不 低 于 2.3 万 公 里, 总 投 资 不 低 于 2.8 万 亿 元 人 民 币 相 关 个 股 : 铁 龙 物 流 中 储 股 份 大 秦 铁 路 等 中 国 动 漫 游 戏 嘉 年 华 将 开 幕 2016 第 十 七 届 中 国 ( 北 京 ) 动 漫 游 戏 嘉 年 华 将 于 7 月 23 日 -24 日 在 北 京 举 办, 作 为 北 方 规 模 最 大 观 众 最 多 的 动 漫 展, 展 会 现 场 均 有 极 高 的 客 流 量, 并 在 持 续 的 进 步 中 培 养 了 稳 定 的 游 客 群 体 本 次 嘉 年 华 将 延 续 前 几 届 的 精 彩 活 动 和 人 性 化 创 意, 并 开 设 更 多 漫 迷 互 动 新 模 式 相 关 个 股 : 奥 飞 娱 乐 长 城 动 漫 邦 宝 益 智 等 环 保 趋 严 饲 料 需 求 上 升 提 振 氨 基 酸 价 格 近 日 氨 基 酸 味 精 价 格 持 续 上 涨, 赖 氨 酸 价 格 上 调 至 9600 元 / 吨, 较 上 月 涨 幅 达 20%, 味 精 报 价 7600 元 / 吨, 较 上 月 上 涨 10% 据 悉, 味 精 与 氨 基 酸 生 产 大 户 宁 夏 伊 品 因 环 保 因 素 近 期 有 近 一 半 产 能 停 产 味 精 与 氨 基 酸 生 产 属 于 重 污 染 行 业, 国 家 对 新 增 产 能 的 投 放 要 求 趋 严, 且 环 保 高 压 下 小 厂 商 关 停 产 能 后 复 产 的 难 度 大, 产 能 向 行 业 龙 头 集 中 相 关 个 股 : 莲 花 健 康 梅 花 生 物 星 湖 科 技 等 金 属 钴 价 再 涨 4100 元 / 吨 国 内 市 场 最 新 报 价 显 示, 金 属 钴 价 自 本 周 一 调 涨 3300 元 / 吨 后, 继 续 上 涨 4100 元 / 吨 202400 元 / 吨, 本 周 累 计 上 涨 3.8% 与 此 同 时, 外 盘 热 度 也 持 续 攀 升,21 日 MB 钴 低 幅 报 价 从 前 一 日 10.95-11.4 美 元 / 磅 上 涨 至 11-11.5 美 元 / 磅 相 关 个 股 : 华 友 钴 业 金 岭 矿 业 宏 达 股 份 等 重 点 上 市 公 司 动 态 易 尚 展 示 拟 募 资 近 15 亿 元 拓 展 3D 技 术 应 用 研 究 源 于 数 据 2 研 究 创 造 价 值
易 尚 展 示 公 告, 拟 以 56.19 元 / 股 非 公 开 发 行 不 超 过 2607.64 万 股, 募 资 不 超 过 146523.40 万 元 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 刘 梦 龙 承 诺 认 购 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 数 量 不 少 于 本 次 非 公 开 发 行 股 票 总 数 的 25% 公 司 股 票 将 于 7 月 22 日 复 牌 募 资 中,89768.13 万 元 拟 投 入 3D 创 意 教 育 产 业 项 目,36023.67 万 元 拟 投 入 3D 数 字 博 物 馆 产 业 项 目,20731.60 万 元 拟 投 入 3D 技 术 研 发 中 心 项 目 力 帆 股 份 下 调 定 增 募 资 规 模 至 28 亿 元 力 帆 股 份 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 考 虑 到 目 前 宏 观 环 境 资 本 市 场 整 体 情 况 等 诸 多 因 素, 公 司 对 此 次 非 公 开 发 行 股 票 方 案 进 行 相 应 完 善 及 修 订, 并 于 7 月 21 日 召 开 董 事 会 及 监 事 会 会 议 审 议 通 过 了 相 关 议 案 其 中, 公 司 此 次 拟 募 集 资 金 总 额 由 不 超 过 52 亿 元 下 调 为 不 超 过 28 亿 元, 发 行 数 量 上 限 由 4.30 亿 股 下 调 为 2.68 亿 股, 发 行 价 格 由 11.88 元 / 股 调 整 为 不 低 于 10.46 元 / 股 中 国 国 航 至 多 120 亿 元 定 增 申 请 获 审 核 通 过 中 国 国 航 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 公 司 非 公 开 发 行 A 股 股 票 申 请 已 于 7 月 20 日 经 中 国 证 监 会 发 行 审 核 委 员 会 工 作 会 议 审 核 根 据 审 核 结 果, 公 司 非 公 开 发 行 A 股 股 票 申 请 获 得 审 核 通 过 根 据 调 整 后 的 定 增 预 案, 中 国 国 航 拟 以 不 低 于 7.89 元 / 股 非 公 开 发 行 不 超 过 15.21 亿 股, 募 集 资 金 总 额 不 超 过 120 亿 元, 将 用 于 购 买 15 架 波 音 B787 飞 机 项 目 ( 含 座 椅 等 其 他 机 内 配 套 辅 助 设 施 ) 直 销 电 子 商 务 升 级 改 造 项 目 机 上 WIFI( 一 期 ) 项 目 及 补 充 流 动 资 金 雷 曼 股 份 申 请 中 止 审 核 收 购 华 视 新 文 化 事 项 雷 曼 股 份 公 告,7 月 21 日 公 司 召 开 董 事 会 审 议 通 过 了 关 于 向 中 国 证 监 会 申 请 中 止 审 核 并 购 重 组 申 请 的 议 案 公 司 本 次 拟 发 行 股 份 购 买 的 标 的 公 司 深 圳 市 华 视 新 文 化 传 媒 有 限 公 司 是 本 次 交 易 对 方 华 视 传 媒 集 团 有 限 公 司 的 控 股 子 公 司, 华 视 传 媒 集 团 有 限 公 司 为 美 国 纳 斯 达 克 上 市 公 司, 因 关 于 海 外 上 市 公 司 回 归 A 股 上 市 相 关 政 策 尚 未 明 确, 公 司 决 定 向 中 国 证 监 会 申 请 中 止 审 核 本 次 并 购 重 组 申 请 普 洛 药 业 再 获 公 司 管 理 层 持 股 平 台 增 持 普 洛 药 业 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 出 于 看 好 公 司 未 来 发 展 前 景, 公 司 管 理 层 持 股 平 台 合 商 投 资 恒 前 投 资 分 别 于 7 月 20 日 与 7 月 21 日 两 个 交 易 日 内, 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 系 统 增 持 公 司 股 份 共 计 1835.05 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 1.61% 安 诺 其 拟 推 股 票 激 励 计 划 今 年 目 标 业 绩 增 长 20% 安 诺 其 21 日 晚 间 公 告, 披 露 2016 年 限 制 性 股 票 激 励 计 划, 激 励 对 象 总 人 数 为 245 人, 拟 授 予 限 制 性 股 票 1582 万 股, 授 予 股 票 的 价 格 为 4.61 元 / 股 业 绩 考 核 目 标 为 以 2015 年 净 利 润 为 基 数, 公 司 2016 年 至 2018 年 净 利 润 增 长 率 分 别 不 低 于 20%;40%;60% 解 锁 比 例 分 别 对 应 为 30%;40%;30% 星 美 联 合 资 产 收 购 事 项 获 有 条 件 通 过 22 日 复 牌 星 美 联 合 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 公 司 于 7 月 21 日 收 到 中 国 证 监 会 通 知, 经 中 国 证 监 会 上 市 公 司 并 购 重 组 审 核 委 员 会 于 7 月 21 日 召 开 的 2016 年 第 48 次 并 购 重 组 委 工 作 会 议 审 核, 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 事 项 获 得 有 条 件 通 过 中 国 巨 石 上 半 年 净 利 润 同 比 预 增 50% 至 60% 中 国 巨 石 7 月 21 日 晚 间 发 布 业 绩 预 告, 经 公 司 财 务 部 门 初 步 测 算, 预 计 公 司 2016 年 半 年 度 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 与 上 年 同 期 ( 法 定 披 露 数 据 48135.84 万 元 ) 相 比, 将 同 比 增 长 50% 至 60% 公 司 表 示, 近 年 来 全 球 玻 璃 纤 维 市 场 持 续 向 好, 供 求 关 系 不 断 改 善, 公 司 产 品 销 量 比 去 年 同 期 增 长, 价 格 稳 中 有 升, 结 构 进 一 步 优 化 同 时, 公 司 加 大 科 技 创 新 力 度, 不 断 提 高 生 产 效 率, 生 产 成 本 持 续 下 降 在 财 务 费 用 大 幅 降 低 的 同 时, 公 司 通 过 加 快 结 构 调 整 优 化 国 内 外 生 产 布 局 强 化 精 细 管 理 等 举 措, 为 利 润 增 长 奠 定 了 良 好 基 础 研 究 源 于 数 据 3 研 究 创 造 价 值
万 安 科 技 拟 逾 1 亿 元 收 购 资 产 布 局 新 能 源 产 业 万 安 科 技 21 日 晚 间 公 告, 公 司 拟 以 自 有 资 金 11,044 万 元 收 购 控 股 股 东 万 安 集 团 持 有 万 安 泵 业 的 100% 股 权 万 安 泵 业 主 要 从 事 汽 车 液 压 转 向 助 力 泵 和 电 动 真 空 泵 的 研 发 生 产 和 销 售 2015 年 下 半 年 开 始 进 入 新 能 源 汽 车 领 域, 为 新 能 源 汽 车 提 供 电 动 真 空 泵 系 列 产 品 的 配 套 供 应 本 次 股 权 收 购 完 成 后, 将 有 利 于 丰 富 公 司 的 产 品 线 和 业 务 线, 完 善 公 司 在 新 能 源 业 务 领 域 的 布 局, 为 公 司 的 长 远 发 展 奠 定 良 好 的 基 础 本 次 股 权 收 购 完 成 后, 能 够 更 大 程 度 聚 集 资 源 整 合 资 源, 同 时, 本 次 交 易 可 避 免 关 联 交 易, 增 强 上 市 公 司 业 务 独 立 性 四 创 电 子 控 股 股 东 完 成 2000 万 元 增 持 计 划 四 创 电 子 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 公 司 控 股 股 东 华 东 电 子 工 程 研 究 所 于 7 月 20 日 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统 增 持 了 公 司 股 份 23.68 万 股, 占 公 司 总 股 本 比 例 为 0.17%, 增 持 资 金 金 额 约 为 2001.28 万 元 截 至 公 告 日, 华 东 所 本 次 增 持 计 划 已 实 施 完 毕 湖 南 发 展 : 控 股 子 公 司 对 外 投 资 医 院 公 司 控 股 子 公 司 湖 南 发 展 康 年 医 疗 产 业 有 限 公 司 筹 划 与 湖 北 侨 亚 养 老 产 业 股 份 有 限 公 司 共 同 出 资 6000 万 元 在 湖 北 武 汉 设 立 武 汉 侨 亚 博 爱 康 复 医 院 有 限 公 司 暨 武 汉 侨 亚 博 爱 康 复 医 院 此 次 通 过 公 司 优 质 康 复 医 疗 资 源 与 武 汉 侨 亚 专 业 养 老 机 构 资 源 合 作, 投 资 建 设 武 汉 市 首 家 三 级 康 复 专 科 医 院, 是 公 司 医 康 养 结 合 模 式 的 探 索 创 新, 也 是 公 司 康 复 医 疗 产 业 走 出 湖 南, 拓 展 省 外 市 场 的 重 要 举 措 新 联 电 子 : 控 股 孙 公 司 对 外 投 资 电 力 工 程 公 司 公 司 控 股 孙 公 司 南 京 新 联 智 慧 能 源 服 务 有 限 公 司 与 云 南 耀 邦 达 电 力 工 程 有 限 公 司 及 罗 绍 云 周 凌 签 订 了 关 于 云 南 耀 邦 达 电 力 工 程 有 限 公 司 之 增 资 协 议, 智 慧 能 源 拟 使 用 3,312.8 万 元 增 资 耀 邦 达, 其 中 1,616 万 元 作 为 注 册 资 本,1,696.8 万 元 计 入 耀 邦 达 资 本 公 积 增 资 完 成 后, 智 慧 能 源 持 有 耀 邦 达 34.99% 的 股 权 此 次 增 资 耀 邦 达, 是 建 设 线 下 电 能 服 务 网 点 的 一 个 举 措, 有 利 于 开 拓 云 南 省 用 电 服 务 业 务, 符 合 公 司 战 略 发 展 规 划 宝 硕 股 份 资 产 重 组 获 有 条 件 通 过 宝 硕 股 份 7 月 21 日 晚 间 公 告 称, 公 司 于 7 月 21 日 收 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 通 知, 经 中 国 证 监 会 上 市 公 司 并 购 重 组 审 核 委 员 会 于 7 月 21 日 召 开 的 2016 年 第 48 次 并 购 重 组 委 工 作 会 议 审 核, 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 事 项 获 得 有 条 件 通 过 华 神 集 团 终 止 收 购 旺 林 堂 51% 股 权 华 神 集 团 7 月 21 日 晚 间 公 告,2016 年 5 月 23 日, 公 司 与 旺 林 堂 股 东 赵 旺 林 签 订 股 权 收 购 框 架 协 议 公 司 拟 现 金 收 购 赵 旺 林 所 持 有 的 旺 林 堂 51% 的 股 权 但 截 至 目 前, 由 于 旺 林 堂 盈 利 预 测 不 能 达 到 公 司 预 期 同 时 公 司 按 照 审 慎 性 原 则 提 出 了 部 分 风 险 控 制 条 款, 但 未 与 交 易 对 方 达 成 一 致 因 此 决 定 终 止 本 次 股 权 收 购 安 凯 客 车 拟 5000 万 元 设 立 深 圳 新 能 源 销 售 子 公 司 安 凯 客 车 7 月 21 日 晚 间 公 告, 为 推 动 新 能 源 客 车 业 务 发 展, 根 据 实 际 需 要, 公 司 拟 以 自 有 资 金 5000 万 元, 在 深 圳 设 立 全 资 新 能 源 销 售 子 公 司 恒 康 医 疗 : 拟 签 订 战 略 合 作 框 架 协 议 公 司 拟 与 中 国 国 际 经 济 合 作 投 资 公 司 签 署 战 略 合 作 框 架 协 议, 签 署 该 协 议 将 有 利 于 促 进 公 司 与 中 经 公 司 在 国 外 医 疗 服 务 投 资 并 购, 先 进 医 疗 设 备 技 术 人 才 引 进 等 方 面 进 行 全 面 战 略 合 作, 实 现 公 司 在 医 疗 服 务 及 相 关 领 域 的 使 命 及 战 略 诺 普 信 推 员 工 持 股 计 划 设 立 田 田 农 园 完 善 布 局 研 究 源 于 数 据 4 研 究 创 造 价 值
诺 普 信 7 月 20 日 晚 间 披 露 第 二 期 员 工 持 股 计 划 ( 草 案 ), 参 与 员 工 不 超 过 650 人, 员 工 持 股 计 划 募 集 资 金 总 额 上 限 为 26880 万 元, 其 中 8960 万 元 为 员 工 自 有 资 金,17920 万 元 为 控 股 股 东 卢 柏 强 或 深 圳 市 融 信 南 方 投 资 有 限 公 司 提 供 的 借 款 支 持 美 的 斩 获 库 卡 85% 股 权 A 股 机 器 人 新 龙 头 横 空 出 世 7 月 20 日 晚 间, 美 的 集 团 如 约 披 露 要 约 收 购 德 国 库 卡 集 团 结 果 按 照 安 排, 本 次 要 约 收 购 期 在 德 国 时 间 7 月 15 日 24 时 截 止, 在 此 期 间 内, 接 受 本 次 要 约 收 购 的 库 卡 集 团 股 份 数 量 合 计 为 2871 万 股, 占 库 卡 集 团 总 股 本 的 72.18% 本 次 要 约 收 购 前, 美 的 集 团 已 持 有 库 卡 集 团 13.51% 股 权, 据 此 计 算, 公 司 持 有 库 卡 股 份 比 例 已 达 到 85.69% 美 的 要 约 收 购 库 卡 的 价 格 为 115 欧 元 / 股, 库 卡 100% 股 权 估 值 约 为 45.74 亿 欧 元, 约 合 338 亿 元 人 民 币 泰 禾 集 团 2016 年 上 半 年 累 计 新 增 债 务 融 资 95 亿 元 7 月 21 日, 泰 禾 集 团 股 份 有 限 公 司 公 告 披 露 新 增 债 务 数 据 截 至 2016 年 6 月 30 日, 泰 禾 集 团 2016 年 累 计 新 增 债 务 ( 含 中 期 票 据 公 司 债 等 债 务 融 资 工 具 ) 超 过 2015 年 末 净 资 产 的 20% 公 告 显 示,2016 年 泰 禾 集 团 通 过 发 行 中 期 票 据 公 司 债 等, 累 计 新 增 债 务 融 资 95 亿 元, 且 已 根 据 发 行 市 场 的 相 关 规 定 进 行 了 信 息 披 露 其 中, 中 期 票 据 20 亿 元, 公 司 债 75 亿 元 ( 分 别 为 私 募 债 30 亿 元 小 公 募 45 亿 元 ) 上 述 新 增 债 务 融 资 部 分 用 于 替 换 原 有 融 资, 优 化 债 务 结 构, 不 等 于 增 加 债 务 总 体 规 模 雪 浪 环 境 : 签 署 股 权 转 让 意 向 协 议 公 司 作 为 垃 圾 焚 烧 和 钢 铁 冶 金 行 业 烟 气 净 化 与 灰 渣 处 理 领 域 的 龙 头 企 业, 上 市 后 又 审 慎 决 策 进 入 危 废 处 理 领 域, 现 为 进 一 步 优 化 产 品 结 构 及 资 源 配 置, 提 升 公 司 整 体 盈 利 能 力, 拟 将 其 全 资 子 公 司 江 苏 康 威 机 电 工 程 有 限 公 司 100% 股 权 转 让 给 南 通 市 南 方 润 滑 液 压 设 备 有 限 公 司, 为 此, 公 司 于 2016 年 7 月 21 日 在 无 锡 与 乙 方 签 订 了 关 于 江 苏 康 威 机 电 工 程 有 限 公 司 之 股 权 转 让 意 向 协 议, 本 次 股 权 转 让 后, 公 司 将 继 续 集 中 主 要 精 力 和 资 源 于 烟 气 净 化 灰 渣 处 理 及 危 废 处 理 领 域, 努 力 提 升 公 司 业 绩 新 股 申 购 健 帆 生 物 (300529), 发 行 价 10.80 元 公 司 专 业 从 事 生 物 材 料 和 医 疗 设 备 的 研 发 生 产 及 销 售, 是 中 国 血 液 净 化 领 域 的 领 军 企 业 曾 获 2009 年 国 家 科 技 进 步 二 等 奖,2010-2011 蝉 联 福 布 斯 中 国 潜 力 企 业 百 强 榜,2011 年 被 认 定 为 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 是 全 国 首 批 广 东 省 第 二 家 通 过 医 疗 器 械 GMP 检 查 的 企 业, 入 选 国 家 2012 年 产 业 振 兴 和 技 术 改 造 项 目 2012 年 国 家 重 大 科 技 成 果 转 化 项 目 及 2012 年 广 东 省 战 略 性 新 兴 产 业 核 心 技 术 攻 关 项 目 公 司 拥 有 强 大 的 研 发 生 产 能 力 以 及 遍 布 全 国 的 销 售 网 络, 产 品 技 术 达 到 国 际 先 进 水 平, 主 营 产 品 DNA 免 疫 吸 附 柱 和 树 脂 血 液 灌 流 器 的 市 场 占 有 率 一 直 稳 居 行 业 首 位 研 究 源 于 数 据 5 研 究 创 造 价 值
分 析 师 声 明 作 者 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 和 信 息 均 来 自 公 开 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 作 者 的 职 业 理 解, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 作 者 的 研 究 观 点, 力 求 独 立 客 观 和 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 或 影 响 研 究 报 告 对 所 涉 及 的 证 券 或 发 行 人 的 评 价 是 分 析 师 本 人 通 过 财 务 分 析 预 测 数 量 化 方 法 或 行 业 比 较 分 析 所 得 出 的 结 论, 但 使 用 以 上 信 息 和 分 析 方 法 存 在 局 限 性 特 此 声 明 免 责 声 明 方 正 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 本 报 告 仅 供 本 公 司 客 户 使 用 本 报 告 仅 在 相 关 法 律 许 可 的 情 况 下 发 放, 并 仅 为 提 供 信 息 而 发 放, 概 不 构 成 任 何 广 告 本 报 告 的 信 息 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 本 公 司 对 该 等 信 息 的 准 确 性 完 整 性 或 可 靠 性 不 作 任 何 保 证 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 务 必 注 意, 其 据 此 做 出 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 无 关 本 公 司 利 用 信 息 隔 离 制 度 控 制 内 部 一 个 或 多 个 领 域 部 门 或 关 联 机 构 之 间 的 信 息 流 动 因 此, 投 资 者 应 注 意, 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 其 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 的 董 事 高 级 职 员 或 员 工 可 能 担 任 本 报 告 所 提 到 的 公 司 的 董 事 市 场 有 风 险, 投 资 需 谨 慎 投 资 者 不 应 将 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 自 己 的 判 断 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 或 引 用 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 方 正 证 券 研 究 所, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 投 资 评 级 的 说 明 : 强 烈 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 20% 以 上 的 涨 幅 ; 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 涨 幅 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 在 -10% 和 10% 之 间 波 动 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 公 司 股 价 有 10% 以 上 的 跌 幅 行 业 投 资 评 级 的 说 明 : 推 荐 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 强 于 沪 深 300 指 数 ; 中 性 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 与 沪 深 300 指 数 持 平 ; 减 持 : 分 析 师 预 测 未 来 半 年 行 业 表 现 弱 于 沪 深 300 指 数 北 京 上 海 深 圳 长 沙 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 甲 34 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 号 方 正 证 券 大 厦 8 楼 ( 100037) 360 号 新 上 海 国 际 大 厦 36 楼 (200120) 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4013 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 200 号 号 兴 业 银 行 大 厦 201(418000) 华 侨 国 际 大 厦 24 楼 ( 410015) 网 址 : http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com http://www.foundersc.com E-mail:yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com yjzx@foundersc.com 研 究 源 于 数 据 6 研 究 创 造 价 值