公 募 基 金 周 报 : 各 市 场 表 现 均 不 佳 拖 累 基 金 全 线 收 跌 216.1.11 216.1.15 1. 一 周 基 金 市 场 1.1 基 金 指 数 回 顾 : 股 债 两 市 表 现 不 佳 持 续 拖 累 基 金 业 绩 216 年 第 二 周, 虽 熔 断 机 制 被 叫 停 人 民 币 汇 率 初 现 止 跌, 但 宏 观 经 济 持 续 疲 软 (PPI 连 续 46 周 下 滑 ) 外 盘 股 市 集 体 走 弱 投 资 者 对 资 金 流 出 的 担 忧 情 绪 依 旧, 在 多 个 利 空 因 素 影 响 下, 市 场 继 续 下 跌 中 证 基 金 指 数 下 跌 4.4%, 股 基 指 数 下 跌 7.9% 混 基 指 数 下 跌 5.2% ETF 指 数 下 跌 8.1% 债 市 方 面, 上 周 利 率 再 创 新 低 1 年 期 国 债 利 率 下 降 至 2.75%, 股 市 和 商 品 轮 番 下 跌, 市 场 避 险 情 绪 推 动 资 金 流 向 债 市, 但 该 方 面 推 动 的 行 情 具 有 明 显 的 不 稳 定 性, 上 周 债 基 指 数 货 基 指 数 均 维 持 平 稳, 预 期 未 来 债 基 的 配 臵 价 值 不 如 此 前 ;QDII 已 连 续 下 跌 2 周, 上 周 跌 幅 2.3% 图 表 1: 近 4 周 中 证 基 金 指 数 周 涨 跌 幅 (%) 5.. -5. -1. -15..7 1.4 1.8.5.5.1.1.1.1 1.2.1. 中 证 基 金 股 票 基 金 混 合 基 金 债 券 基 金 ETF 基 金 货 币 基 金 QDII 基 金 -.9-2.1 -.8. -.8-2.4-2.3-4.4-3.6-5.2-7.1-7.9-8.5-8.1-11.6-11. 215.12.21-215.12.25 215.12.28-215.12.31 216.1.4-216.1.8 216.1.11-216.1.15 1.2 基 金 经 理 观 点 中 邮 基 金 任 泽 松 :216 适 当 降 低 预 期 明 星 基 金 经 理 任 泽 松 在 接 受 采 访 时 表 示,216 年 希 望 大 家 都 要 降 低 预 期 收 益 率, 毕 竟 市 场 过 去 已 持 续 三 年 牛 市, 过 去 三 年 他 所 管 理 的 基 金 复 合 收 益 率 超 过 8%,216 年 几 乎 不 太 可 能 再 有 这 么 高 的 收 益 率 他 认 为, 这 个 市 场 上 的 很 多 公 司 基 本 面 没 有 跟 上 股 价 涨 幅, 股 价 涨 了 很 多, 但 基 本 面 并 没 有 发 展 那 么 多, 所 以, 需 要 股 价 停 下 来 等 一 等 如 果 基 本 面 跟 上 股 价 则 还 能 涨, 但 如 果 公 司 基 本 面 永 远 跟 不 上 的 话, 股 价 有 可 能 就 再 也 回 不 到 以 前 的 高 点 诺 安 基 金 : 黄 金 中 期 迎 来 上 涨 机 会 216 年 以 来, 金 融 市 场 不 确 定 因 素 增 加, 避 险 情 绪 升 温, 黄 金 价 格 短 期 内 区 间 盘 整, 从 黄 金 长 期 下 降 趋 势 来 看, 目 前 难 言 反 转, 但 中 期 迎 来 上 涨 机 会 短 期 而 言, 诺 安 基 金 认 为 黄 金 价 格 正 处 在 15 至 11 美 元 / 盎 司 区 间 底 部 盘 整 之 中, 中 期 随 着 美 国 经 济 稳
定 复 苏, 经 济 活 动 的 扩 张, 大 宗 商 品 价 格 走 稳, 通 货 膨 胀 的 上 扬, 黄 金 的 抗 通 胀 属 性 会 被 激 活, 重 拾 升 势 2. 基 金 业 绩 回 顾 1 2.1 股 混 基 金 : 股 混 全 面 下 跌 仅 部 分 打 新 保 本 基 金 幸 免 在 本 次 纳 入 统 计 的 137 只 股 票 型 基 金 中, 收 益 均 为 负 跌 幅 最 小 的 开 放 型 基 金 为 工 银 瑞 信 新 蓝 筹, 该 基 金 已 连 续 两 周 跌 幅 靠 前, 该 基 金 成 立 时 间 较 短, 尚 未 公 布 重 仓, 但 从 其 净 值 走 势 看, 下 跌 幅 度 小 与 其 股 票 仓 位 低 有 关 而 随 着 股 票 市 场 下 跌, 目 前 已 有 93 只 股 基 跌 幅 超 2%, 此 前 热 点 的 高 端 制 造 TMT 和 医 疗 健 康 等 板 块 无 一 幸 免 图 表 2:216.1.11-216.1.15 股 票 型 ( 主 动 管 理 ) 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 基 金 通 乾 21/8/29-3.35-12.78 154/286 工 银 瑞 信 新 蓝 筹 215/8/6-3.47-7.8 19/592 诺 安 先 进 制 造 215/8/21-4. -9.96 45/592 景 顺 长 城 沪 港 深 精 选 215/4/15-4.71-15.19 25/592 安 信 新 常 态 沪 港 深 精 选 215/8/7-4.78-18.21 456/592 信 达 澳 银 转 型 创 新 215/4/15-11.75-26.38 538/592 大 摩 品 质 生 活 精 选 213/1/29-11.75-22.55 316/592 景 顺 长 城 中 小 板 创 业 板 214/4/3-12.62-26.76 524/592 工 银 瑞 信 生 态 环 境 215/6/2-12.89-23.94 341/592 汇 丰 晋 信 低 碳 先 锋 21/6/8-14.42-26.9 478/592 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 在 本 次 纳 入 统 计 的 115 只 混 合 型 基 金 中, 仅 有 66 只 收 益 为 正 48 只 收 益 持 平 收 益 非 负 的 基 金 主 要 由 早 前 打 新 基 金 和 保 本 基 金 这 两 类 构 成, 它 们 在 千 股 跌 停 时 仍 未 亏 损 的 原 因 是 股 票 仓 位 低 目 前 共 44 只 股 基 的 年 初 至 今 跌 幅 超 2%,215 冠 军 易 方 达 新 兴 成 长 跌 幅 已 达 3.94% 图 表 3:216.1.11-216.1.15 混 合 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 % YTD 收 益 % 上 周 Wind 同 类 排 名 大 成 景 鹏 215/5/22 1.79 1.89 75/141 兴 业 聚 利 215/5/7.97 8.62 3/141 银 华 汇 利 215/5/14.89 6.49 5/141 泰 达 宏 利 新 思 路 215/6/16.5 -.39 467/141 中 融 新 动 力 A 215/6/12.49.59 17/141 1 诺 亚 研 究 分 析 基 金 每 周 业 绩 时, 仅 将 成 立 3 个 月 以 上 的 基 金 纳 入 统 计 范 围
华 商 未 来 主 题 214/1/14-13.77-23.4 8/141 中 海 分 红 增 利 25/6/16-13.86-27.27 124/141 浦 银 安 盛 精 致 生 活 29/6/4-13.89-27.94 1257/141 东 海 美 丽 中 国 214/11/14-14.42-26.2 147/141 浦 银 安 盛 战 略 新 兴 产 业 213/3/25-14.43-3.38 137/141 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.2 指 数 型 基 金 : 全 线 持 续 告 负 银 行 板 块 跌 幅 较 小 受 股 指 弱 势 的 影 响, 在 本 次 纳 入 统 计 的 414 只 指 数 型 基 金 中, 仅 1 只 正 收 益 3 只 收 益 为, 其 余 均 为 负 未 下 跌 的 基 金 有 其 共 同 特 点, 即 三 季 度 规 模 极 小, 前 海 开 源 沪 深 3 逆 势 微 涨 或 与 其 曾 经 历 大 额 赎 回 有 关, 而 3 只 收 益 为 的 基 金 除 规 模 小 外 净 值 波 动 也 极 低, 可 推 测 该 基 金 已 甚 少 操 作 和 交 易 除 以 上 特 殊 基 金 外, 银 行 板 块 指 基 属 跌 幅 较 小 的 行 列,1 余 只 银 行 板 块 基 金 跌 幅 仅 在 5% 左 右 图 表 4:216.1.11-216.1.15 指 数 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 前 海 开 源 沪 深 3 214/6/17.31-5.9 31/592 华 安 中 证 高 分 红 A 214/11/14.. 19/1/ 信 诚 中 证 基 建 工 程 215/8/6.. 3/592 银 华 中 证 一 带 一 路 主 题 215/8/13.. 3/592 万 家 上 证 38ETF 213/1/31 -.13 -.33 9/592 国 泰 国 证 有 色 金 属 行 业 215/3/3-11.7-19.49 135/592 广 发 中 证 全 指 能 源 ETF 215/6/25-11.83-15.14 2/592 富 国 中 证 体 育 产 业 215/6/25-12.36-25.6 496/592 鹏 华 中 证 国 防 214/11/13-12.42-22.2 249/592 招 商 中 证 煤 炭 215/5/2-12.52-12.52 3/592 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.3 债 券 型 基 金 : 股 市 大 跌 持 续 波 及 债 基 可 转 债 基 二 级 债 基 领 跌 在 本 次 纳 入 统 计 的 487 只 债 券 型 基 金 中,125 只 收 益 为 负 受 股 市 下 跌 的 影 响, 周 跌 幅 最 深 基 金 仍 为 可 转 债 基 和 二 级 债 基, 其 中 华 安 可 转 债 下 跌 4.22%, 领 跌 债 基 纯 债 基 和 一 级 债 基 依 旧 有 平 稳 表 现, 广 发 聚 利 周 涨 幅 1.12%, 为 债 基 领 涨 图 表 5:216.1.11-216.1.15 债 券 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 广 发 聚 利 211/8/5 1.12 1.25 184/825 广 发 聚 财 信 用 A 212/3/13 1.3 1.31 34/825 博 时 岁 岁 增 利 213/6/26 1.1 1.28 35/825 银 华 中 证 转 债 213/8/15.98-4.89 88/825
长 盛 年 年 收 益 A 213/8/9.96 1.62 7/825 新 华 信 用 增 益 A 213/12/4-2.38-1.37 4/825 中 银 转 债 增 强 A 211/6/29-2.4-8.97 811/825 博 时 天 颐 A 212/2/29-2.45-7.99 85/825 大 成 可 转 债 211/11/3-3.17-1.31 814/825 华 安 可 转 债 A 211/6/22-4.22-11.9 821/825 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 2.4 QDII 基 金 : 上 周 全 球 市 场 全 面 下 跌 建 议 冷 静 对 待 QDII 申 购 潮 在 本 次 纳 入 统 计 的 96 只 QDII 基 金 中, 仅 有 5 只 收 益 非 负 上 周 全 球 市 场 均 下 跌 美 股 总 体 涨 幅 持 平, 因 此 投 资 纳 斯 达 克 指 数 的 基 金 当 周 收 益 为 ; 港 股 方 面, 受 中 国 经 济 放 缓 本 地 楼 价 扭 曲 资 金 外 流 美 国 加 息 人 民 币 波 动 及 本 港 行 业 偏 向 单 一 化 等 多 个 利 空 因 素 轰 炸, 已 相 当 低 迷, 也 使 投 资 港 股 的 公 募 基 金 难 以 幸 免 QDII 近 期 虽 因 人 民 币 贬 值 而 受 市 场 热 捧, 但 汇 兑 收 益 毕 竟 只 是 QDII 投 资 中 很 小 的 一 部 分 因 素, 具 体 业 绩 仍 需 依 靠 市 场 和 标 的 的 走 势 总 体 而 言,QDII 在 资 产 配 臵 上 可 取, 但 建 议 投 资 者 不 要 盲 目 依 赖 汇 兑 收 益 图 表 6:216.1.11-216.1.15 QDII 型 基 金 收 益 率 排 名 证 券 简 称 基 金 成 立 日 当 周 收 益 YTD 收 益 上 周 同 类 排 名 华 安 纳 斯 达 克 1 人 民 币 213/8/2.7-5.44 61/132 国 泰 纳 斯 达 克 1 21/4/29. -6.8 81/132 泰 达 宏 利 全 球 新 格 局 211/7/2.. 24/132 大 成 纳 斯 达 克 1 214/11/13. -5.71 68/132 广 发 纳 斯 达 克 1ETF 215/6/1. -6.21 84/132 汇 添 富 香 港 优 势 精 选 21/6/25-5.99-13.4 117/132 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 联 接 人 民 币 212/8/21-6.53-12.92 96/132 嘉 实 恒 生 中 国 企 业 21/9/3-6.63-13.6 11/132 银 华 恒 生 H 股 214/4/9-6.85-13.68 16/132 易 方 达 恒 生 H 股 ETF 212/8/9-7.6-13.92 17/132 ;YTD 收 益 = 年 初 至 当 周 最 后 一 个 交 易 日 的 收 益 3. 基 金 发 行 统 计 3.1 新 成 立 基 金 : 保 本 基 金 成 立 热 度 持 续 主 动 型 大 数 据 基 金 再 添 一 员 216.1.11-216.1.15 共 6 只 基 金 成 立, 发 行 总 规 模 84.6 亿 元 从 发 行 数 量 看, 共 5 只 混 基 ( 含 3 只 保 本 1 只 大 数 据 基 金 ) 和 1 只 债 基 从 发 行 规 模 上 看,3 只 保 本 基 金 募 集 额 达 74.53 亿 元, 保 本 型 基 金 继 续 受 到 市 场 的 青 睐 ; 此 外, 上 周 大 数 据 基 金 再 添 新 成 员, 中 欧 数 据 挖 掘 多 因 子 属 于 主 动 管 理 型, 募 集 额 5.6 亿 元
图 表 7:216 近 4 周 新 成 立 产 品 数 量 2 15 1 图 表 8:216 近 4 周 新 成 立 产 品 规 模 4 3 2 5 1 12.21-12.25 12.28-12.31 1.4-1.8 1.11-1.15 12.21-12.25 12.28-12.31 1.4-1.8 1.11-1.15 3.2 基 金 募 集 & 获 批 & 受 理 2: 混 基 债 基 占 据 募 集 审 批 主 力 216.1.11-216.1.15 共 计 23 只 基 金 开 始 募 集, 其 中 股 票 型 1 只 混 合 型 17 只 指 数 型 1 只 债 券 型 3 只 货 币 型 1 只 216.1.4-216.1.8 证 监 会 批 复 基 金 16 只, 其 中 混 合 型 7 只, 指 数 型 1 只 债 券 型 8 只 ; 同 周 证 监 会 受 理 基 金 产 品 3 只, 其 中 混 合 型 17 只 指 数 型 2 只 债 券 型 11 只 图 表 9:216 近 4 周 新 募 集 产 品 数 量 图 表 1:215 近 4 周 产 品 获 批 数 量 4 3 3 2 1 2 1 12.21-12.25 12.28-12.31 1.4-1.8 1.11-1.15 12.14-12.18 12.21-12.25 12.28-12.31 1.4-1.8 图 表 11:215 近 4 周 产 品 受 理 数 量 4 3 2 1 12.14-12.18 12.21-12.25 12.28-12.31 1.4-1.8 2 基 金 的 获 批 与 受 理 来 自 证 监 会, 该 信 息 公 布 滞 后 于 基 金 市 场, 因 此 统 计 数 据 为 市 场 前 一 周 的 结 果
3.3 基 金 变 更 情 况 216.1.11-216.1.15 发 生 变 更 的 基 金 如 下 : 图 表 12:215.1.11-216.1.15 发 生 变 更 的 基 金 基 金 代 码 基 金 简 称 基 金 类 型 具 体 说 明 161622.OF 融 通 汇 财 宝 货 币 市 场 型 转 型 : 由 短 期 理 财 债 基 转 为 货 基 4. 一 周 基 金 要 闻 QDII 基 金 额 度 告 急 :37 只 产 品 限 购 9 只 暂 停 申 购 数 据 显 示, 截 至 上 周 共 37 只 QDII 基 金 (A B 类 分 开 计 算 ) 限 制 申 购 其 中, 暂 停 申 购 的 有 9 只, 余 下 均 为 暂 停 大 额 申 购, 额 度 最 低 的 华 宝 兴 业 标 普 油 气 美 元 每 日 申 购 上 限 仅 为 8 美 元, 其 余 基 金 额 度 最 高 的 为 1 万 元 人 民 币 此 外, 据 称 部 分 公 司 QDII 额 度 已 接 近 用 完, 多 只 QDII 产 品 只 能 暂 停 大 额 申 购, 少 数 公 司 预 计 会 关 闭 申 购 通 道 QDII 额 度 快 速 用 罄 有 两 个 原 因, 首 先, 自 215 年 上 半 年 开 始 资 金 外 流 加 速, 导 致 QDII 基 金 出 现 大 规 模 净 申 购 ; 其 次, 随 着 人 民 币 急 速 贬 值, 原 本 以 美 元 计 价 的 额 度 出 现 大 幅 缩 水, 加 速 了 额 度 的 利 用
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