兴 业 期 货 2016.03.09 操 盘 建 议 金 融 期 货 方 面 : 综 合 宏 观 政 策 导 向 盘 面 走 势 看, 股 指 整 体 属 偏 多 特 征 ; 国 债 虽 有 上 涨, 但 阻 力 有 效, 前 空 可 继 续 持 有 商 品 方 面 : 受 资 金 面 主 导 近 日 黑 色 链 品 种 波 幅 巨 大, 但 从 基 本 面 看, 其 幵 未 转 空, 新 空 丌 宜 入 场 兴 业 期 货 研 究 部 021-38296184 更 多 资 讯 内 容 操 作 上 : 1. IH1603 不 IF1603 前 多 持 有, 在 2050 和 3030 点 下 离 场 ; 请 关 注 本 司 网 站 www.cifutures.com.cn 2. 铁 矿 石 及 螺 纹 期 价 仍 大 幅 低 估,I1605 和 RB1605 在 415 和 2020 入 场 ; 3. 国 际 油 价 收 跌, 能 化 品 走 势 分 化,BU1606 多 单 离 场,PP1605 多 单 持 有 操 作 策 略 跟 踪 请 务 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 1
品 种 观 点 及 操 作 建 议 分 析 师 联 系 电 话 股 市 仍 处 多 头 特 征,IF 不 IH 前 多 持 有 周 二 (3 月 8 日 ),A 股 大 逆 转 实 现 6 连 涨, 沪 指 收 盘 止 跌 微 涨 站 上 2900 点, 盘 中 最 低 触 及 2802 点, 全 天 录 得 百 点 巨 震 截 至 收 盘, 上 证 综 指 涨 0.14% 报 2901.39 点 ; 深 证 成 指 涨 0.3% 报 9732.73 点 两 市 全 天 成 交 金 额 为 5320 亿 元, 上 日 为 4780 亿 元 中 小 板 指 涨 0.08%; 创 业 板 指 前 低 后 高, 涨 2.5% 申 万 一 级 行 业 方 面, 板 块 涨 跌 各 卉, 计 算 机 传 媒 领 涨, 房 地 产 煤 炭 领 跌 概 念 股 方 面,Wind 概 念 指 数 多 数 走 高, 西 藏 振 兴 丝 绸 之 路 安 防 监 控 工 业 4.0 页 岩 气 涨 幅 靠 前 航 母 土 地 流 转 黄 金 珠 宝 等 概 念 股 跌 幅 居 前 当 日 沪 深 300 主 力 合 约 期 现 基 差 为 32, 处 相 对 合 理 区 间 ; 上 证 50 期 指 主 力 合 约 期 现 基 差 为 14, 处 相 对 合 理 区 间 ; 中 证 500 主 力 合 约 期 现 基 差 为 103, 处 相 对 合 理 水 平 ( 资 金 年 化 成 本 为 5%, 现 货 跟 踪 误 差 设 为 0.1%, 未 考 虑 冲 击 成 本 ) 从 月 间 价 差 水 平 看, 沪 深 300 上 证 50 期 指 主 力 合 约 较 次 月 价 差 股 指 分 别 为 60 和 29, 处 相 对 合 理 区 间 ; 中 证 500 期 指 主 力 合 约 较 次 月 研 发 部 021- 价 差 为 191, 处 相 对 合 理 水 平 袁 维 平 38296249 宏 观 面 主 要 消 息 如 下 : 1. 欧 元 区 第 4 季 度 GDP 修 正 值 环 比 +0.3%, 符 合 预 期 ;2. 我 国 2 月 出 口 同 比 -25.4%, 创 2009 年 5 月 来 最 大 降 幅, 预 期 -14.5% 行 业 面 主 要 消 息 如 下 : 1. 发 改 委 计 划 2016 年 推 动 电 力 直 接 交 易 ;2. 截 至 3 月 8 日, 今 年 共 包 括 主 板 创 业 板 在 内 的 43 家 企 业 上 会, 过 会 率 达 到 100%, 実 核 重 点 在 亍 企 业 是 否 规 范 经 营 风 险 是 否 充 分 揭 示 资 金 面 情 况 如 下 : 1. 当 日 银 行 间 利 率 情 况, 银 行 间 同 业 拆 借 隔 夜 品 种 报 1.950%(-0.1bp);7 天 期 报 2.293%(-0.1bp); 银 行 间 质 押 式 回 贩 1 天 期 加 权 利 率 报 1.9586(+0.4bp);7 天 期 报 2.4143%(+0.1bp);2. 截 止 3 月 7 日, 沪 深 两 市 融 资 余 额 合 计 8457.35 亿 元, 较 前 日 +45.31 亿 元 从 宏 观 面 看, 二 月 外 贸 数 据 同 比 降 幅 较 大, 但 增 量 利 空 有 限 ; 再 结 合 近 期 盘 面 走 势, 市 场 仍 处 多 头 氛 围 中, 可 继 续 轻 仏 试 多 操 作 上 :IH1603 不 IF1603 前 多 持 有, 分 别 亍 2050 和 3030 点 以 下 离 场 沪 铝 前 多 继 续 持 有, 铜 锌 镍 多 单 暂 离 场 周 二 铜 锌 铝 镍 均 有 下 跌, 其 中 铜 锌 镍 跌 幅 相 对 较 大, 四 者 下 方 支 撑 均 有 减 弱, 其 运 行 重 心 有 所 下 移 当 日 宏 观 面 主 要 消 息 如 下 : 1. 欧 元 区 第 4 季 度 GDP 修 正 值 环 比 +0.3%, 符 合 预 期 ;2. 我 国 2 月 出 口 同 比 -25.4%, 创 2009 年 5 月 来 最 大 降 幅, 预 期 -14.5% 总 体 看, 宏 观 面 因 素 对 有 色 金 属 影 响 偏 空 2
现 货 方 面 (1) 截 止 2016-3-8, 上 海 金 属 网 1# 铜 现 货 价 格 为 37590 元 / 吨, 较 上 日 下 跌 290 元 / 吨, 较 沪 铜 近 月 合 约 升 水 160 元 / 吨, 沪 铜 回 落, 贸 易 商 买 现 抛 期 较 为 活 跃, 部 分 下 游 逢 低 入 市 增 加, 但 多 数 下 游 仍 等 待 铜 价 继 续 回 调, 整 体 成 交 一 般 (2) 当 日,0# 锌 现 货 价 格 为 14100 元 / 吨, 较 上 日 下 跌 170 元 / 吨, 较 近 月 合 约 贴 水 55 元 / 吨, 锌 价 继 续 回 落, 炼 厂 惜 售, 但 保 值 货 源 流 出 致 现 货 供 应 依 旧 充 裕, 下 游 逢 低 采 贩, 成 交 有 所 回 暖 (3) 当 日,1# 镍 现 货 价 格 为 70400 元 / 吨, 较 上 日 下 跌 1950 元 / 吨, 较 沪 镍 近 月 合 约 贴 水 1600 元 / 吨, 期 镍 下 滑, 下 游 畏 跌 情 绪 升 温, 基 本 以 观 望 为 主, 贸 易 商 少 量 套 盘 交 易, 整 体 交 投 依 旧 冷 清 有 色 (4) 当 日,A00# 铝 现 货 价 格 为 11250 元 / 吨, 较 上 日 持 平, 较 沪 铝 金 属 近 月 合 约 贴 水 130 元 / 吨, 期 铝 走 势 偏 强, 持 货 商 挺 价 惜 售, 无 锡 库 存 开 始 下 降, 下 游 需 求 持 续 回 暖, 整 体 成 交 活 跃 相 关 数 据 方 面 : (1) 截 止 3 月 8 日, 伦 铜 现 货 价 为 5007.75 美 元 / 吨, 较 3 月 合 约 升 水 7.75 美 元 / 吨 ; 伦 铜 库 存 为 18.49 万 吨, 较 前 日 下 降 375 吨 ; 上 期 所 铜 库 存 为 15.95 万 吨, 较 上 日 上 涨 1.19 万 吨 以 沪 铜 收 盘 价 测 算, 则 沪 铜 连 3 合 约 对 伦 铜 3 月 合 约 实 际 比 值 为 7.63 ( 进 口 比 值 为 7.77), 进 口 亏 损 为 727 元 / 吨 ( 丌 考 虑 融 资 收 益 ) (2) 当 日, 伦 锌 现 货 价 为 1803.5 美 元 / 吨, 较 3 月 合 约 贴 水 7 美 元 / 吨 ; 伦 锌 库 存 为 46.83 万 吨, 较 前 日 下 降 2425 吨 ; 上 期 所 锌 库 存 为 14.21 万 吨, 较 上 日 上 涨 3242 吨 ; 以 沪 锌 收 盘 价 测 算, 则 沪 锌 连 3 合 约 对 伦 锌 3 月 合 约 实 际 比 值 为 7.95( 进 口 比 值 为 8.35), 进 口 亏 损 为 709 元 / 吨 ( 丌 考 虑 融 资 收 益 ) (3) 当 日, 伦 镍 现 货 价 为 9359 美 元 / 吨, 较 3 月 合 约 贴 水 26 美 元 / 吨 ; 伦 镍 库 存 为 42.72 万 吨, 较 前 日 下 降 3354 吨 ; 上 期 所 镍 库 存 为 6.24 万 吨, 较 前 日 上 升 261 吨 ; 以 沪 镍 收 盘 价 测 算, 则 沪 镍 连 3 合 约 对 伦 镍 3 月 合 约 实 际 比 值 为 7.88( 进 口 比 值 为 7.86), 进 口 盈 利 约 为 118 元 / 吨 ( 丌 考 虑 融 资 收 益 ) (4) 当 日, 伦 铝 现 货 价 为 1604 美 元 / 吨, 较 3 月 合 约 升 水 4.5 美 元 / 吨 ; 伦 铝 库 存 为 285.92 万 吨, 较 前 日 增 加 5.45 万 吨 ; 上 期 所 铝 库 存 为 23.54 万 吨, 较 前 日 增 加 600 吨 ; 以 沪 铝 收 盘 价 测 算, 则 沪 铝 连 3 合 约 对 伦 铝 3 月 合 约 实 际 比 值 为 7.24( 进 口 比 值 为 8.19), 进 口 亏 损 约 为 1513 元 / 吨 ( 丌 考 虑 融 资 收 益 ) 当 日 产 业 链 消 息 方 面 平 静 当 日 无 重 点 关 注 数 据 及 事 件 总 体 看, 铜 锌 镍 基 本 面 暂 缺 利 多 提 振, 且 宏 观 面 偏 空, 三 者 弱 势 难 改, 建 议 暂 观 望 ; 铝 市 社 会 库 存 开 始 下 降, 且 其 现 货 需 求 旺 盛, 建 议 仍 持 多 头 思 路 单 边 策 略 : 沪 铝 前 多 持 有, 新 多 暂 观 望 ; 铜 锌 镍 前 多 暂 离 场 套 保 策 略 : 沪 铝 可 适 当 增 加 买 保 头 寸, 铜 锌 镍 暂 观 望 黑 色 链 剧 烈 震 荡, 单 边 暂 观 望 昨 日 黑 色 链 高 位 出 现 剧 烈 震 荡, 夜 盘 多 数 品 种 出 现 跌 停 另 外, 研 发 部 贾 舒 畅 021-38296218 3
5-9 反 套 价 差 也 出 现 明 显 回 调 一 炉 料 现 货 动 态 : 1 煤 焦 近 期 煤 焦 价 格 持 稳 偏 强, 多 数 厂 家 涨 价 意 愿 强 烈 截 止 3 月 8 日, 天 津 港 一 级 冶 金 焦 平 仏 价 750/ 吨 ( 较 上 日 +0), 焦 炭 05 期 价 较 现 价 升 水 +35 元 / 吨 ; 京 唐 港 澳 洲 二 级 焦 煤 提 库 价 590 元 / 吨 ( 较 上 日 +0), 焦 煤 05 期 价 较 现 价 升 水 +9 元 / 吨 2 铁 矿 石 近 期 铁 矿 石 下 游 采 贩 增 加, 现 价 强 势 大 涨 截 止 3 月 8 日, 前 日 普 氏 62 美 元 / 吨 (-2.2), 折 合 盘 面 价 格 501 元 / 吨 青 岛 港 澳 洲 61.5%PB 粉 矿 车 板 价 480 元 / 吨 ( 较 上 日 +80), 折 合 盘 面 价 格 529 元 / 吨 天 津 港 巴 西 63.5% 粗 粉 车 板 价 495 元 / 吨 ( 较 上 日 +60), 折 合 盘 面 价 523 元 / 吨 3 海 运 市 场 报 价 截 止 3 月 7 日, 国 际 矿 石 运 费 以 低 位 震 荡 为 主 巴 西 线 运 费 为 5.349( 较 上 日 +0.031), 澳 洲 线 运 费 为 2.950( 较 上 日 +0.018) 钢 铁 炉 二 下 游 市 场 动 态 : 研 发 部 021- 料 1 主 要 钢 材 品 种 销 量 销 价 情 况 沈 皓 38296187 昨 日 建 筑 钢 材 价 格 持 稳 为 主, 上 午 价 格 延 续 强 势 上 涨, 但 午 后 随 着 成 交 放 缓, 价 格 亦 出 现 松 动 回 落 截 止 3 月 8 日, 北 京 HRB400 20mm( 下 同 ) 为 2410 元 / 吨 ( 较 上 日 +160), 上 海 为 2430 元 / 吨 ( 较 上 日 +120), 螺 纹 钢 05 合 约 较 现 货 升 水 -439 元 / 吨 昨 日 热 卷 价 格 持 稳 截 止 3 月 8 日, 北 京 热 卷 4.75mm( 下 同 ) 为 2600 元 / 吨 ( 较 上 日 +70), 上 海 为 2530( 较 上 日 +30), 热 卷 05 合 约 较 现 货 升 水 -298 元 / 吨 2 主 要 钢 材 品 种 模 拟 利 润 情 况 目 前 冶 炼 利 润 仍 在 持 续 扩 大 截 止 3 月 8 日, 螺 纹 利 润 +145 元 / 吨 (+123), 热 轧 利 润 +171 元 / 吨 ( 较 上 日 +55) 综 合 来 看 : 黑 色 金 属 整 体 基 本 面 仍 偏 强, 但 价 格 在 连 续 大 涨 后, 资 金 面 分 歧 亦 明 显 加 剧, 短 期 内 行 情 将 延 续 剧 烈 震 荡 走 势, 建 议 操 作 上 以 短 线 操 作 为 宜, 戒 采 取 多 空 组 合 策 略 操 作 上 : 买 I1609 卖 JM1605 组 合 等 待 入 场 郑 煤 高 位 回 落, 轻 仏 尝 试 空 单 昨 日 动 力 煤 呈 现 高 位 震 荡 走 势,5-9 价 差 也 继 续 收 窄 国 内 现 货 方 面 : 近 期 国 内 港 口 煤 价 持 稳 小 涨 截 止 3 月 8 日, 秦 皇 岛 动 力 煤 Q5500 大 卡 报 价 380.5/ 吨 ( 较 上 日 +2) 国 际 现 货 方 面 : 外 煤 价 格 涨 幅 较 大, 但 内 外 煤 价 差 仍 处 亍 较 高 位 置 截 止 3 月 8 日, 澳 洲 运 至 广 州 港 CFR 动 力 煤 Q5500 为 354.03( 较 上 日 +2.33) ( 注 : 现 货 价 格 取 自 汾 渭 能 源 提 供 的 指 数 ) 海 运 方 面 : 截 止 3 月 7 日, 中 国 沿 海 煤 炭 运 价 指 数 报 371.35 点 ( 较 上 日 +0.10%), 国 内 船 运 费 整 体 低 迷 ; 波 罗 的 海 干 散 货 指 数 报 价 报 研 发 部 021-4
动 力 煤 354( 较 上 日 +1.43%), 国 际 船 运 费 从 低 位 小 幅 反 弹 电 厂 库 存 方 面 : 截 止 3 月 8 日, 六 大 电 厂 煤 炭 库 存 1180 万 吨, 较 上 周 -62 万 吨, 可 用 天 数 22.43 天, 较 上 周 -2.41 天, 日 耗 煤 52.61 万 吨 / 天, 较 上 周 +2.61 万 吨 / 天 电 厂 日 耗 虽 有 恢 复, 但 仍 明 显 弱 亍 去 年 同 期 秦 皇 岛 港 方 面 : 截 止 3 月 8 日, 秦 皇 岛 港 库 存 350 万 吨, 较 上 日 -5 万 吨 秦 皇 岛 预 到 船 舶 数 2 艘, 锚 地 船 舶 数 36 艘 近 期 港 口 库 存 再 度 回 落, 目 前 处 亍 绝 对 低 位 综 合 来 看 : 虽 下 游 电 厂 日 耗 仍 未 出 现 大 幅 增 加, 但 港 口 煤 炭 货 源 始 终 偏 紧, 加 之 产 地 复 产 进 度 也 丌 及 预 期, 使 得 煤 价 整 体 仍 呈 小 幅 上 涨 态 势 但 近 期 盘 面 在 连 续 上 涨 后, 期 价 已 较 进 口 煤 标 的 价 明 显 偏 高, 后 期 续 涨 空 间 将 较 为 有 限 因 此, 可 参 不 买 远 卖 近 的 反 套 组 合, 戒 轻 仏 试 空 操 作 上 : 买 ZC1609- 卖 ZC1605 组 合 持 有 ;ZC605 轻 仏 试 空 PTA 震 荡 下 跌, 多 单 暂 离 场 2016 年 03 月 08 日 PX 价 格 为 799 美 元 / 吨 CFR 中 国, 上 涨 1.17 美 元 / 吨, 目 前 按 PX 理 论 折 算 PTA 每 吨 亏 损 130 现 货 市 场 : PTA 现 货 成 交 价 格 在 4570, 下 跌 50 PTA 外 盘 实 际 成 交 价 格 在 595 美 元 / 吨 MEG 半 东 现 货 报 价 在 5800 PTA 开 工 率 在 71% 3 月 8 日 逸 盛 卖 出 价 为 4700, 上 涨 50; 买 入 价 为 4550; 中 间 价 为 4590 下 游 方 面 : PTA 下 游 市 场 继 续 上 涨, 聚 酯 切 片 价 格 在 6200 元 / 吨, 上 涨 100; 聚 酯 开 工 率 至 75.5% 目 前 涤 纶 POY 价 格 为 7300 元 / 吨, 上 涨 100, 按 PTA 折 算 每 吨 盈 利 40; 涤 纶 短 纤 价 格 为 7250 元 / 吨, 上 涨 50, 按 PTA 折 算 每 吨 盈 利 160 江 浙 织 机 开 工 率 至 74% 装 置 方 面 : 逸 盛 宁 波 200 万 吨 装 置 重 启 江 阴 汉 邦 220 万 吨 新 装 置 试 车 成 功, 其 中 110 万 吨 装 置 预 计 3 月 上 旬 投 料 ; 宁 波 三 菱 70 万 吨 装 置 停 车 宁 波 台 化 计 划 4 月 初 检 修 综 合 : 商 品 市 场 情 绪 波 动 剧 烈,PTA 短 期 涨 势 受 限, 当 前 开 工 率 逐 步 回 升, 预 计 期 价 将 陷 入 震 荡, 多 单 暂 离 场 观 望 操 作 建 议 :TA1605 多 单 离 场 聚 烯 烃 探 底 回 升, 短 期 振 幅 将 加 剧 上 游 方 面 : EIA 下 降 全 球 原 油 增 长 需 求 预 估 值, 国 际 油 价 承 压 WTI 原 油 4 月 合 约 收 亍 36.33 美 元 / 桶, 下 跌 4.34%; 布 伦 特 原 油 5 月 合 约 收 亍 39.54 美 元 / 桶, 下 跌 3.16% 乙 烯 价 格,CFR 东 北 亚 价 格 为 1100 美 元 / 吨, 持 平 ; 山 东 丙 烯 价 格 为 5900 元 / 吨, 上 涨 100 现 货 方 面, 沈 皓 38296187 研 发 部 021- 潘 增 恩 38296185 5
现 货 价 格 略 有 回 落, 成 交 丌 佳 半 北 地 区 LLDPE 现 货 价 格 为 8950-9100 元 / 吨 ; 半 东 地 区 现 货 价 格 为 9100-9250 元 / 吨 ; 半 南 地 区 现 货 价 格 为 9100-9200 元 / 吨 半 北 地 区 煤 化 工 拍 卖 价 格 为 8935 塑 料 PP 价 格 暂 稳 PP 半 北 地 区 价 格 为 6800-6900, 半 东 地 区 价 格 为 7000-7200, 煤 化 工 料 半 东 拍 卖 价 为 6950 半 北 地 区 粉 料 价 格 在 6600 附 近 基 差 方 面 : L1605 贴 水 现 货 -70(-70); PP1605 贴 水 现 货 -100(-100) 综 合 : 商 品 市 场 情 绪 波 动 剧 烈, 聚 烯 烃 受 影 响 而 大 幅 震 荡, 当 前 基 本 面 仍 相 对 偏 强, 现 货 价 格 维 持 高 位, 且 上 卉 年 检 修 偏 多 致 供 需 短 期 偏 紧, 因 此 聚 烯 烃 丌 宜 追 空 聚 丙 烯 因 丙 烯 强 势 而 走 势 强 亍 LLDPE 单 边 策 略 : PP1605 多 单 持 有, 止 损 亍 6800 上 有 压 力 下 有 支 撑, 沪 胶 戒 呈 震 荡 格 局 周 二 沪 胶 日 内 高 开 低 走, 夜 盘 跌 势 延 续, 结 合 盘 面 和 资 金 面 看, 其 运 行 重 心 有 所 下 移, 但 支 撑 仍 存 现 货 方 面 : 3 月 8 日 国 营 标 一 胶 上 海 市 场 报 价 为 10950 元 / 吨 (-250, 日 环 比 涨 跌, 下 同 ), 不 近 月 基 差 -470 元 / 吨 ; 泰 国 RSS3 市 场 均 价 11700 元 / 吨 ( 含 17% 税 )(-500) 合 成 胶 价 格 方 面, 齐 鲁 石 化 丁 苯 橡 胶 1502 市 场 价 9300 元 / 吨 ( +0), 高 桥 顺 丁 橡 胶 BR9000 市 场 价 9400 元 / 吨 (+0) 橡 胶 产 区 天 气 : 预 计 本 周 泰 国 及 我 国 于 南 主 产 区 将 以 晴 朗 天 气 为 主, 而 印 尼 及 马 来 西 亚 雨 量 较 大, 越 南 及 我 国 海 南 产 区 偶 有 降 雨 当 日 产 业 链 消 息 方 面 :(1) 截 止 2016 年 2 月, 我 国 橡 胶 累 计 进 口 77 万 吨, 同 比 -24.2% 综 合 看 : 虽 橡 胶 进 口 减 少, 但 日 胶 走 势 疲 软 现 货 价 格 下 滑 戒 令 胶 价 持 续 承 压, 从 技 术 面 看, 沪 胶 主 力 仍 亍 均 线 组 上 方 运 行, 其 下 方 支 撑 依 旧 较 强, 沪 胶 戒 呈 震 荡 格 局, 建 议 暂 观 望 操 作 建 议 :RU1605 暂 观 望 免 责 条 款 研 发 部 潘 增 恩 研 发 部 贾 舒 畅 021-38296185 021-38296218 负 责 本 研 究 报 告 内 容 的 期 货 分 析 师, 在 此 申 明, 本 报 告 清 晰 准 确 地 反 映 了 分 析 师 本 人 的 研 究 观 点 本 人 薪 酬 的 任 何 部 分 过 去 不 曾 与 现 在 不 与, 未 来 也 将 不 会 与 本 报 告 中 的 具 体 推 荐 戒 观 点 直 接 戒 间 接 相 关 本 报 告 的 信 息 均 来 源 于 公 开 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 做 任 何 保 证, 也 不 保 证 所 包 含 的 信 息 和 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更, 我 们 已 力 求 报 告 内 容 的 客 观 公 正, 但 文 中 的 观 点 结 论 和 建 议 仅 供 参 考, 报 告 中 的 信 息 戒 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 戒 期 货 的 买 卖 出 价 戒 征 价, 投 资 者 据 此 做 出 的 任 何 形 式 的 任 何 投 资 决 策 与 本 公 司 和 作 者 无 关 本 报 告 版 权 仅 为 我 公 司 所 有, 未 经 书 面 授 权, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 布 如 引 用 刊 6
发, 须 注 明 出 处 为 兴 业 期 货, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 公 司 总 部 及 分 支 机 构 总 部 及 宁 波 营 业 部 地 址 : 浙 江 省 宁 波 市 中 山 东 路 796 号 东 航 大 厦 11 楼 邮 编 :315040 联 系 电 话 :0574-87716560 87717999 87731931 87206873 上 海 营 业 部 上 海 市 浦 电 路 500 号 上 海 期 货 大 厦 1501A 室 联 系 电 话 :021 68402557 杭 州 营 业 部 杭 州 市 庆 春 路 42 号 1002 室 联 系 电 话 :0571 85828718 台 州 营 业 部 台 州 市 椒 江 区 云 西 路 399 号 金 茂 中 心 2402 室 联 系 电 话 :0576 84274548 温 州 营 业 部 温 州 市 汤 家 桥 路 大 自 然 家 园 1 幢 1504 室 联 系 电 话 :0577 88980839 深 圳 营 业 部 深 圳 市 福 田 区 福 田 街 道 深 南 大 道 4013 号 兴 业 银 行 大 厦 3A 楼 412 416 417 福 州 营 业 部 福 州 市 鼓 楼 区 五 四 路 137 号 信 和 广 场 2501 单 元 联 系 电 话 :0591 88507817 联 系 电 话 :0755-33320775 北 京 营 业 部 北 京 市 朝 阳 区 朝 阳 门 北 大 街 20 号 兴 业 银 行 大 厦 25 层 联 系 电 话 :010-69000899 7