场 内 基 金 交 易 数 据 报 告 2011 年 03 月 03 日 ETF 基 金 交 易 宝 ETF 基 金 投 资 策 略 分 析 报 告 (2011 年 03 月 03 日 版 ) 核 心 观 点 : 2008 年 12 月 30 日, 基 金 研 究 中 心 发 布 了 CELQ: 跟 随 A 股 布 局 结 构 性 交 易 性 和 策 略 性 机 会 中 国 银 河 证 券 2009 年 度 基 金 投 资 策 略 报 告,2009 年 建 议 重 点 关 注 CELQ 4 类 型 基 金 (C 是 封 闭 式 基 金,E 是 ETF 基 金,L 是 LOF 基 金,Q 是 QDII 基 金 ) 2009 年 2 月, 基 金 研 究 中 心 推 出 交 易 所 化 : 中 国 基 金 业 产 品 与 交 易 方 式 的 重 要 方 向 的 研 究 报 告, 我 们 认 为, 充 分 重 视 交 易 所 体 系 基 金 兼 具 的 价 值 与 交 易 的 特 点, 建 议 基 金 投 资 中 实 施 V+T 策 略, 即 Value 与 Trading 相 结 合, 价 值 与 交 易 结 合 基 金 是 有 价 值 的 产 品, 但 基 金 更 有 交 易 的 价 值, 尤 其 在 A 股 市 场 上, 交 易 所 体 系 比 场 外 开 放 式 基 金 柜 台 系 统 先 进 和 优 越 ETF 基 金 兼 具 了 指 数 基 金 封 闭 式 基 金 开 放 式 基 金 的 优 点 : 指 数 基 金 被 动 管 理, 收 益 稳 定 和 操 作 透 明 ; 封 闭 式 基 金 交 易 所 交 易, 自 由 交 易 提 高 流 动 性 ; 开 放 式 基 金 申 购 赎 回, 申 购 赎 回 消 除 折 溢 价 由 于 在 产 品 设 计 中 兼 具 多 种 类 型 基 金 的 优 势,ETF 也 拥 有 了 独 特 的 投 资 与 交 易 价 值 在 策 略 选 择 上, 通 过 ETF 特 殊 的 申 赎 规 则, 可 以 合 理 地 实 现 T+0 交 易 投 资 者 可 以 根 据 自 身 的 资 产 规 模 投 资 目 的 选 择 即 时 套 利 策 略 或 T+0 交 易 策 略 市 场 代 表 性 以 及 流 动 性 较 好 的 ETF 更 适 宜 作 为 组 合 核 心 配 置, 而 风 格 特 征 较 为 鲜 明 的 ETF 可 根 据 市 场 环 境 的 不 同, 灵 活 组 合 投 资, 以 优 化 组 合 的 整 体 风 险 收 益 配 比 风 险 提 示 : 由 于 ETF 基 金 接 近 满 仓 的 股 票 投 资 比 例, 在 风 险 收 益 上 表 现 为 典 型 的 高 风 险 高 收 益 特 征, 更 适 于 风 险 承 受 能 力 较 高 的 投 资 者 基 金 研 究 中 心 :fund@chinastock.com.cn :(8610)6656 8888 转 中 国 银 河 证 券 2010 年 5 月 18 日 获 得 证 券 业 协 会 备 案 许 可, 开 展 基 金 评 价 业 务 中 国 银 河 证 券 基 金 研 究 评 价 资 讯 系 统, 银 河 证 券 自 主 知 识 产 权, 获 得 全 国 证 券 期 货 系 统 科 学 技 术 最 佳 创 新 奖 中 国 银 河 证 券 基 金 分 类 体 系, 国 内 最 早 的 基 金 分 类 体 系 之 一, 国 内 基 金 分 类 的 主 要 标 准 http://fund.chinastock.com.cn 相 关 研 究 中 国 银 河 证 券 系 列 基 金 宝 中 国 银 河 证 券 ETF 交 易 宝 是 研 究 产 品, 每 天 一 份, 在 早 盘 之 前 发 布, 特 殊 情 况 下 可 以 延 后 建 议 结 合 其 他 基 金 宝 研 究 产 品 共 同 使 用 www.chinastock.com.cn 请 务 必 阅 读 正 文 最 后 的 中 国 银 河 证 券 股 份 公 司 免 责 声 明
表 1 上 证 所 ETF 基 金 当 日 成 交 概 况 (2011 年 03 月 02 日 ) 市 价 总 值 449.77 亿 元 流 通 市 值 449.77 亿 元 成 交 量 93436.82 万 份 成 交 金 额 14.59 亿 元 成 交 笔 数 1.58 万 笔 表 2 上 证 所 ETF 基 金 2011 年 成 交 概 况 ( 截 止 2011 年 03 月 02 日 ) 市 场 表 现 总 成 交 量 ( 万 份 ) 1786161.07 总 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 215.8 总 成 交 笔 数 ( 万 笔 ) 33.25 表 3 上 证 所 ETF 基 金 成 交 概 况 (2010 年 度 ) 市 场 表 现 总 成 交 量 ( 万 份 ) 30687459 总 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 4201.81 总 成 交 笔 数 ( 万 笔 ) 697.81 表 4 ETF 基 金 当 日 行 情 (2011 年 03 月 02 日 ) 基 金 基 金 开 盘 价 最 高 价 最 低 价 当 前 价 前 日 涨 跌 幅 成 交 量 成 交 金 额 ( 元 ) 代 码 名 称 收 盘 价 510010 治 理 ETF 0.779 0.784 0.772 0.779 0.781-0.256 1425277 1113127 510020 超 大 ETF 0.208 0.21 0.207 0.209 0.209 0 19000725 3955654 510030 价 值 ETF 2.631 2.67 2.631 2.655 2.643 0.454 2816939 7461894 510050 50ETF 2.014 2.041 2.011 2.031 2.024 0.346 412184625 834729344 510060 央 企 ETF 1.384 1.384 1.369 1.376 1.386-0.722 1358431 1867441 510070 民 企 ETF 1.296 1.312 1.292 1.312 1.309 0.229 2423629 3157404 510090 责 任 ETF 0.974 0.98 0.96 0.973 0.975-0.205 1626828 1580001 510110 周 期 ETF 2.411 2.463 2.411 2.44 2.439 0.041 1097275 2683537 510130 中 盘 ETF 3.295 3.314 3.251 3.288 3.316-0.844 14669291 48059176 510150 消 费 ETF 3.099 3.141 3.095 3.128 3.136-0.255 4942859 15460212 510160 小 康 ETF 0.444 0.445 0.439 0.443 0.446-0.673 16110647 7120052 510170 商 品 ETF 3.24 3.251 3.188 3.235 3.244-0.277 82517381 266343504 510180 180ETF 0.67 0.677 0.666 0.673 0.674-0.148 366088046 245740384
510190 龙 头 ETF 2.601 2.626 2.596 2.613 2.621-0.305 3264294 8516762 510880 红 利 ETF 2.286 2.297 2.273 2.281 2.295-0.61 4841966 11046437 表 5 上 证 所 ETF 基 金 申 购 赎 回 统 计 (2011 年 02 月 21 日 至 2011 年 03 月 02 日 ) 日 期 基 金 代 码 申 购 份 额 ( 亿 份 ) 赎 回 份 额 ( 亿 份 ) 净 份 额 ( 亿 份 ) 2011-2-21 510010 0.11 0.26-0.15 2011-2-21 510880 0.24 0.07 0.17 2011-2-21 510030 0.08 0.13-0.05 2011-2-21 510050 6.26 6.23 0.03 2011-2-21 510060 0.01 0.09-0.08 2011-2-21 510070 0.035 0.185-0.15 2011-2-21 510090 0.035 0.09-0.055 2011-2-21 510110 0.03 0.039-0.009 2011-2-21 510130 0.6 0.668-0.068 2011-2-21 510150 0.02 0.756-0.736 2011-2-21 510160 0.34 1.22-0.88 2011-2-21 510170 5.87 6.065-0.195 2011-2-21 510180 11.91 12.03-0.12 2011-2-21 510190 0.03 0.39-0.36 2011-2-21 510020 0.52 1.86-1.34 注 释 : 上 表 中 数 据 为 周 统 计 数 据, 日 期 代 表 所 在 周 的 起 始 日 表 6 深 证 所 ETF 基 金 列 表 ( 截 止 2011 年 03 月 02 日 ) 证 券 代 码 证 券 简 称 拟 合 指 数 当 前 规 模 ( 份 ) 基 金 管 理 人 159906 深 成 长 399326 成 长 40P 1,847,639,725 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 159905 深 红 利 399324 深 红 利 P 590,443,951 工 银 瑞 信 基 金 管 理 有 限 公 司 159903 深 成 ETF 399001 深 证 成 指 2,904,854,507 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 159902 中 小 板 399005 中 小 板 指 806,924,546 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 159901 深 100ETF 399330 深 证 100P 23,792,833,170 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司
表 7 深 证 所 基 金 交 易 统 计 (2011 年 03 月 02 日 ) 证 券 类 别 数 量 ( 只 ) 成 交 金 额 ( 元 ) 成 交 量 总 市 值 流 通 市 值 基 金 99 2,256,415,861 2,145,297,860 123,807,365,687 123,472,107,744 封 闭 式 35 1,086,675,484 1,006,540,292 74,195,628,975 73,909,888,975 开 放 式 59 89,712,868 95,018,901 20,749,934,339 20,700,416,396 ETF 5 1,080,027,508 1,043,738,667 28,861,802,374 28,861,802,374 表 8 基 金 日 净 值 表 现 (2011 年 03 月 02 日 ) 序 号 基 金 代 码 基 金 简 称 还 原 后 份 额 今 年 以 来 份 额 净 值 份 额 累 计 净 日 净 值 增 长 累 计 净 值 ( 元 ) 值 ( 元 ) 率 净 值 增 长 率 ( 元 ) 1.2.1 股 票 基 金 - 指 数 型 基 金 - 标 准 指 数 型 基 金 1 519180 万 家 上 证 180 指 数 0.6914 3.0314 -- -0.19% 2.96% 2 050002 博 时 裕 富 沪 深 300 指 数 0.8750 2.8550 -- -0.34% 3.55% 3 510050 华 夏 上 证 50ETF 2.0320 2.1790 2.5796 0.30% 3.04% 4 160706 嘉 实 沪 深 300 指 数 (LOF) 0.8315 2.6995 -- -0.34% 3.42% 5 159901 易 方 达 深 证 100ETF 0.8450 0.8450 4.1255-0.47% 3.43% 6 519300 大 成 沪 深 300 指 数 0.9757 2.3857 -- -0.34% 3.23% 7 510180 华 安 上 证 180ETF 0.6740 0.6740 2.5842-0.15% 3.53% 8 159902 华 夏 中 小 板 ETF 3.1290 3.2290 -- -0.54% -1.67% 9 510880 华 泰 柏 瑞 上 证 红 利 ETF 2.2890 2.3770 1.5576-0.48% 4.86% 10 519100 长 盛 中 证 100 指 数 0.8728 1.4928 -- -0.09% 3.66% 11 020011 国 泰 沪 深 300 指 数 0.6480 0.6480 0.9276-0.46% 3.18% 12 270010 广 发 沪 深 300 指 数 1.3710 1.6610 -- -0.36% 3.47% 13 481009 工 银 沪 深 300 指 数 1.1244 1.3094 -- -0.32% 3.30% 14 202015 南 方 沪 深 300 指 数 1.0956 1.2556 -- -0.34% 3.22% 15 160615 鹏 华 沪 深 300 指 数 (LOF) 1.1300 1.1900 -- -0.35% 3.39% 16 470007 汇 添 富 上 证 综 合 指 数 0.9280 0.9280 -- -0.22% 3.11% 17 000051 华 夏 沪 深 300 指 数 0.9130 0.9130 -- -0.33% 3.40% 18 110020 易 方 达 沪 深 300 指 数 0.9760 0.9760 -- -0.41% 3.28% 19 510060 工 银 上 证 央 企 50ETF 1.3787 1.3787 0.8819-0.48% 4.24% 20 510010 交 银 上 证 180 公 司 治 理 ETF 0.7810 0.7810 0.8694-0.13% 4.41% 21 160119 南 方 中 证 500 指 数 (LOF) 1.2698 1.3198 -- -0.26% 3.15% 22 240014 华 宝 兴 业 中 证 100 指 数 0.8785 0.8785 -- -0.06% 3.43% 23 040180 华 安 上 证 180ETF 联 接 0.9880 0.9880 -- -0.10% 2.81% 24 519686 交 银 上 证 180 公 司 治 理 ETF 联 接 0.8790 0.8790 -- -0.11% 4.27%
25 161811 银 华 沪 深 300 指 数 (LOF) 0.9820 0.9820 -- -0.30% 3.15% 26 161207 国 投 瑞 银 瑞 和 沪 深 300 指 数 分 级 1.0040 1.0040 0.9608-0.30% 3.19% 27 320010 诺 安 中 证 100 指 数 0.8430 0.8430 -- -0.12% 3.31% 28 162307 海 富 通 中 证 100 指 数 (LOF) 0.8670 0.8670 -- 0.00% 3.46% 29 165309 建 信 沪 深 300 指 数 (LOF) 0.9160 0.9160 -- -0.33% 3.39% 30 162711 广 发 中 证 500 指 数 (LOF) 1.1270 1.1270 -- -0.27% 2.92% 31 110019 易 方 达 深 证 100ETF 联 接 1.0280 1.0280 -- -0.48% 3.21% 32 159903 南 方 深 成 ETF 1.3043 1.3043 0.9624-0.53% 3.24% 33 202017 南 方 深 成 ETF 联 接 0.9760 0.9760 -- -0.50% 3.08% 34 519671 银 河 沪 深 300 价 值 指 数 0.8780 0.8780 -- 0.11% 4.40% 35 510020 博 时 上 证 超 级 大 盘 ETF 0.2090 0.2090 0.7708 0.00% 2.96% 36 050013 博 时 上 证 超 级 大 盘 ETF 联 接 0.7810 0.7810 -- 0.00% 2.90% 37 160716 嘉 实 基 本 面 50 指 数 (LOF) 0.7687 0.7687 -- -0.14% 4.03% 38 410008 华 富 中 证 100 指 数 0.8562 0.8562 -- -0.05% 3.23% 39 090010 大 成 中 证 红 利 指 数 1.0470 1.0470 -- -0.48% 3.05% 40 160616 鹏 华 中 证 500 指 数 (LOF) 1.0640 1.0640 -- -0.28% 3.40% 41 310398 申 万 巴 黎 沪 深 300 价 值 指 数 0.8750 0.8750 -- 0.11% 4.67% 42 163001 长 信 中 证 央 企 100 指 数 (LOF) 1.0340 1.0340 -- -0.48% 3.50% 43 510130 易 方 达 上 证 中 盘 ETF 3.2940 3.2940 1.1328-0.93% 4.24% 44 110021 易 方 达 上 证 中 盘 ETF 联 接 1.1330 1.1330 -- -0.87% 3.85% 45 161211 国 投 瑞 银 沪 深 300 金 融 地 产 指 数 (LOF) 0.8440 0.8440 -- 0.24% 2.68% 46 162509 国 联 安 双 禧 中 证 100 指 数 分 级 1.1070 1.1070 -- -0.09% 3.26% 47 240016 华 宝 兴 业 上 证 180 价 值 ETF 联 接 0.9840 1.0140 -- 0.31% 3.91% 48 510030 华 宝 兴 业 上 证 180 价 值 ETF 2.6570 2.6570 0.9096 0.34% 4.03% 49 162213 泰 达 宏 利 中 证 财 富 大 盘 指 数 1.0800 1.1000 -- -0.28% 3.95% 50 161812 银 华 深 证 100 指 数 分 级 1.2250 1.2250 1.2423-0.49% 3.09% 51 530010 建 信 上 证 社 会 责 任 ETF 联 接 1.1150 1.1150 -- 0.09% 3.62% 52 510090 建 信 上 证 社 会 责 任 ETF 0.9770 0.9770 1.1655 0.10% 3.94% 53 217016 招 商 深 证 100 指 数 1.1790 1.1790 -- -0.51% 2.34%
54 160807 长 盛 沪 深 300 指 数 (LOF) 1.0390 1.0890 -- -0.38% 3.24% 55 510070 鹏 华 上 证 民 营 企 业 50ETF 1.3130 1.3130 1.1254-0.15% 3.14% 56 206005 鹏 华 上 证 民 营 企 业 50ETF 联 接 1.1210 1.1210 -- -0.18% 2.94% 57 164205 天 弘 深 证 成 份 指 数 (LOF) 0.9940 0.9940 -- -0.50% 1.64% 58 510160 中 证 南 方 小 康 产 业 指 数 ETF 0.4440 0.4440 1.1046-0.58% 5.09% 59 202021 中 证 南 方 小 康 产 业 指 数 ETF 联 接 1.0227 1.0227 -- -0.58% 4.14% 60 510110 海 富 通 上 证 周 期 行 业 50ETF 2.4530 2.4530 0.9844 0.25% 2.72% 61 519027 海 富 通 上 证 周 期 行 业 50ETF 联 接 0.8980 0.8980 -- 0.34% 2.51% 62 163109 申 万 巴 黎 深 证 成 指 分 级 0.9300 0.9300 0.9355-0.53% 3.26% 63 159905 工 银 深 证 红 利 ETF 1.0352 1.0352 -- -0.65% 3.16% 64 481012 工 银 深 证 红 利 ETF 联 接 1.0391 1.0391 -- -0.66% 3.38% 65 161612 融 通 深 证 成 份 指 数 1.0420 1.0420 -- -0.57% 3.27% 66 040190 华 安 上 证 龙 头 企 业 ETF 联 接 1.0110 1.0110 -- -0.39% 3.27% 67 510190 华 安 上 证 龙 头 企 业 ETF 2.6180 2.6180 1.0032-0.42% 2.59% 68 510170 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 ETF 3.2420 3.2420 1.0056-0.15% 0.26% 69 257060 国 联 安 上 证 大 宗 商 品 股 票 ETF 联 接 0.9990 0.9990 -- -0.20% 3.17% 70 217017 招 商 上 证 消 费 80ETF 联 接 1.0310 1.0310 -- 0.00% 4.04% 71 510150 招 商 上 证 消 费 80ETF 3.1370 3.1370 1.0339-0.10% 4.33% 72 161213 国 投 瑞 银 中 证 消 费 服 务 指 数 (LOF) 1.0340 1.0340 -- -0.19% 3.71% 73 159906 大 成 深 证 成 长 40ETF 1.0280 1.0280 -- -0.29% 2.29% 74 460220 华 泰 柏 瑞 上 证 中 小 盘 ETF 联 接 1.0080 1.0080 -- -0.40% 0.80% 平 均 -0.26% 3.36% 1.2.2 股 票 基 金 - 指 数 型 基 金 - 增 强 指 数 型 基 金 1 040002 华 安 中 国 A 股 增 强 指 数 0.8860 0.9160 3.3761-0.45% 2.62% 2 161604 融 通 深 证 100 指 数 1.3710 2.7340 -- -0.51% 3.25% 3 110003 易 方 达 上 证 50 指 数 0.7764 2.6264 -- 0.41% 2.52% 4 200002 长 城 久 泰 标 普 300 指 数 1.2556 4.1156 -- -0.37% 2.81% 5 180003 银 华 - 道 琼 斯 88 指 数 0.9488 2.7488 -- -0.40% 1.49% 6 161607 融 通 巨 潮 100 指 数 (LOF) 0.9250 2.4390 -- -0.11% 2.66% 7 100032 富 国 天 鼎 中 证 指 数 增 强 1.2280 1.6030 1.8043-0.32% 5.44%
8 450008 国 富 沪 深 300 指 数 增 强 1.1150 1.1150 -- -0.27% 2.58% 9 163808 中 银 中 证 100 指 数 增 强 0.8830 0.8930 -- 0.00% 3.52% 10 100038 富 国 沪 深 300 指 数 增 强 0.9880 0.9880 -- -0.30% 3.89% 11 213010 宝 盈 中 证 100 指 数 增 强 0.9200 0.9200 -- -0.11% 2.22% 12 399001 中 海 上 证 50 指 数 增 强 0.8900 0.8900 -- 0.00% 3.85% 13 166007 中 欧 沪 深 300 指 数 增 强 (LOF) 1.0307 1.0757 -- -0.47% 2.24% 14 163407 兴 全 沪 深 300 指 数 增 强 (LOF) 0.9939 0.9939 -- -0.14% 3.32% 15 519116 浦 银 安 盛 沪 深 300 指 数 增 强 1.0340 1.0340 -- -0.39% 3.82% 平 均 -0.23% 3.01%
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