长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2012 年 第 4 季 度 报 告 2012 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2013 年 1 月 19 日 第 1 页 共 10 页
1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 1 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2012 年 10 月 1 日 起 至 2012 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 长 信 双 利 优 选 混 合 基 金 主 代 码 519991 交 易 代 码 前 端 :519991 后 端 :519990 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2008 年 6 月 19 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 140,179,540.01 份 本 基 金 通 过 对 股 票 和 债 券 等 金 融 资 产 进 行 积 极 配 置, 并 精 选 投 资 目 标 优 质 个 股 和 券 种, 从 而 在 保 障 基 金 资 产 流 动 性 和 安 全 性 的 前 提 下, 谋 求 超 越 比 较 基 准 的 投 资 回 报, 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 为 主 动 式 混 合 型 基 金, 以 战 略 性 资 产 配 置 (SAA) 策 略 体 系 为 基 础 决 定 基 金 资 产 在 股 票 类 固 定 收 益 类 等 资 产 中 的 投 资 策 略 配 置 将 股 票 价 值 优 选 策 略 模 型 和 修 正 久 期 控 制 策 略 模 型 作 为 个 股 和 债 券 的 选 择 依 据, 投 资 于 精 选 的 优 质 股 票 和 债 券, 构 建 动 态 平 衡 的 投 资 组 合, 实 现 基 金 资 产 超 越 比 较 基 准 的 稳 第 2 页 共 10 页
健 增 值 业 绩 比 较 基 准 中 证 800 指 数 60%+ 上 证 国 债 指 数 40% 本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 其 风 险 和 收 益 高 于 债 券 基 金 风 险 收 益 特 征 和 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 产 品 中 风 险 收 益 程 度 中 等 偏 高 的 投 资 品 种 基 金 管 理 人 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2012 年 10 月 1 日 2012 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 3,941,655.22 2. 本 期 利 润 8,018,680.02 3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0.0566 4. 期 末 基 金 资 产 净 值 122,373,817.33 5. 期 末 基 金 份 额 净 值 0.873 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回 费 红 利 再 投 资 费 基 金 转 换 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 净 值 增 长 业 绩 比 较 业 绩 比 较 基 净 值 增 长 阶 段 率 标 准 差 基 准 收 益 准 收 益 率 标 13 24 率 1 2 率 3 准 差 4 过 去 三 个 月 6.99% 1.06% 5.26% 0.78% 1.73% 0.28% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 3 页 共 10 页
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 20080619 20090211 20090928 20100527 20110121 20110915 20120516 20121231 长 长 长 长 长 长 长 长 基 基 基 基 注 :1 图 示 日 期 为 2008 年 6 月 19 日 至 2012 年 12 月 31 日 2 按 基 金 合 同 规 定, 本 基 金 管 理 人 应 当 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期 建 仓 期 结 束 时, 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 符 合 基 金 合 同 中 关 于 投 资 范 围 资 产 配 置 比 例 和 投 资 限 制 的 有 关 规 定 : 本 基 金 投 资 组 合 中, 股 票 类 资 产 的 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 3080%; 固 定 收 益 类 资 产 的 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 1565%; 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%; 投 资 于 权 证 资 产 支 持 证 券 的 比 例 遵 从 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 规 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 管 理 学 学 士, 中 国 人 民 大 学 工 商 企 业 管 理 专 业 本 科 毕 业, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 就 职 于 北 谈 洁 颖 本 基 金 的 基 金 经 理 2012 年 7 月 24 日 8 年 京 大 学, 从 事 教 育 管 理 工 作 ; 2004 年 8 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司, 历 任 研 究 助 理 基 金 经 理 助 理 专 户 理 财 投 资 经 理, 现 任 本 基 金 的 基 金 经 理 注 :1 首 任 基 金 经 理 任 职 日 期 以 本 基 金 成 立 之 日 为 准 ; 新 增 或 变 更 以 刊 登 新 增 / 第 4 页 共 10 页
变 更 基 金 经 理 的 公 告 披 露 日 为 准 ; 定 期 报 告 标 准 2 证 券 从 业 年 限 以 基 金 经 理 进 入 证 券 业 务 相 关 机 构 的 工 作 经 历 为 时 间 计 算 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 基 金 管 理 人 在 报 告 期 内, 严 格 遵 守 了 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 基 金 合 同 的 规 定, 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益, 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 将 继 续 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 承 诺 将 一 如 既 往 地 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产, 在 规 范 基 金 运 作 和 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下, 努 力 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 公 司 已 实 行 公 平 交 易 制 度, 并 建 立 公 平 交 易 制 度 体 系, 已 建 立 投 资 决 策 体 系, 加 强 交 易 执 行 环 节 的 内 部 控 制, 并 通 过 工 作 制 度 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 同 时, 公 司 已 通 过 对 投 资 交 易 行 为 的 监 控 分 析 评 估 和 信 息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 除 完 全 按 照 有 关 指 数 的 构 成 比 例 进 行 投 资 的 组 合 外, 其 余 各 投 资 组 合 均 未 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易, 不 涉 及 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 情 形, 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4.1 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 四 季 度 行 情 所 谓 波 澜 壮 阔, 上 证 指 数 上 涨 14.6%, 上 证 50 则 是 最 大 的 赢 家, 12 月 单 月 涨 幅 超 过 20%, 全 年 更 是 取 得 了 好 的 成 绩 本 基 金 四 季 度 一 直 保 持 高 仓 位 运 作, 持 仓 机 构 比 较 均 衡, 降 低 了 医 药 白 酒 TMT 行 业 的 配 置, 增 加 了 银 行 和 非 银 行 金 融 行 业 零 售 行 业 的 配 置, 因 而 四 季 度 取 得 了 理 想 的 收 益 第 5 页 共 10 页
4.4.2 2013 年 一 季 度 市 场 展 望 和 投 资 策 略 定 期 报 告 展 望 2013 年 一 季 度, 首 先 我 们 对 股 票 市 场 的 预 期 较 为 乐 观 我 们 着 眼 于 寻 找 两 类 可 能 超 预 期 的 因 素 ; 一 类 是 经 济 方 面, 尤 其 基 建 和 出 口 方 面, 是 否 存 在 比 大 家 预 期 更 好 的 情 况 出 现 因 为 我 们 认 为 基 建 是 投 资 中 最 有 可 能 维 持 并 且 上 量 的 方 面, 投 资 在 未 来 的 一 段 时 间 依 然 是 政 府 维 持 经 济 增 长 最 有 效 的 依 赖 方 式 另 一 类 是 流 动 性 方 面, 我 们 认 为 随 着 股 票 市 场 越 来 越 显 著 体 现 的 财 富 效 应, 资 金 在 大 类 资 产 的 选 择 中, 随 着 理 财 类 产 品 无 风 险 汇 报 误 区 逐 步 被 认 知, 将 更 加 重 视 股 市 的 表 现 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2012 年 12 月 31 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 0.873 元, 份 额 累 计 净 值 为 1.173 元 ; 本 基 金 本 期 净 值 增 长 率 为 6.99%; 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 5.26% 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 97,895,308.68 79.00 其 中 : 股 票 97,895,308.68 79.00 2 固 定 收 益 投 资 18,429,019.20 14.87 其 中 : 债 券 18,429,019.20 14.87 资 产 支 持 证 券 3 金 融 衍 生 品 投 资 4 买 入 返 售 金 融 资 产 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 5 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6,598,023.05 5.32 6 其 他 各 项 资 产 994,665.10 0.80 7 合 计 123,917,016.03 100.00 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 第 6 页 共 10 页
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,832,000.00 2.31 B 采 掘 业 3,418,325.02 2.79 C 制 造 业 37,018,378.96 30.25 C0 食 品 饮 料 19,614,224.48 16.03 C1 纺 织 服 装 皮 毛 C2 木 材 家 具 C3 造 纸 印 刷 C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 4,264,500.00 3.48 C5 电 子 C6 金 属 非 金 属 C7 机 械 设 备 仪 表 3,618,200.00 2.96 C8 医 药 生 物 制 品 9,521,454.48 7.78 C99 其 他 制 造 业 D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 E 建 筑 业 F 交 通 运 输 仓 储 业 G 信 息 技 术 业 11,786,700.00 9.63 H 批 发 和 零 售 贸 易 14,952,550.00 12.22 I 金 融 保 险 业 18,805,200.00 15.37 J 房 地 产 业 5,400,000.00 4.41 K 社 会 服 务 业 3,682,154.70 3.01 L 传 播 与 文 化 产 业 M 综 合 类 合 计 97,895,308.68 80.00 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 002230 科 大 讯 飞 389,000 11,786,700.00 9.63 2 002251 步 步 高 440,000 9,939,600.00 8.12 3 300146 汤 臣 倍 健 131,355 7,644,861.00 6.25 4 002570 贝 因 美 345,506 7,628,772.48 6.23 5 002038 双 鹭 药 业 161,058 6,371,454.48 5.21 第 7 页 共 10 页
6 600109 国 金 证 券 335,000 5,976,400.00 4.88 7 000046 泛 海 建 设 1,000,000 5,400,000.00 4.41 8 600858 银 座 股 份 535,000 5,012,950.00 4.10 9 000869 张 裕 A 92,353 4,340,591.00 3.55 10 601628 中 国 人 寿 200,000 4,280,000.00 3.50 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 2 央 行 票 据 3 金 融 债 券 其 中 : 政 策 性 金 融 债 4 企 业 债 券 18,429,019.20 15.06 5 企 业 短 期 融 资 券 6 中 期 票 据 7 可 转 债 8 其 他 9 合 计 18,429,019.20 15.06 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 122011 08 金 发 债 150,560 15,330,019.20 12.53 2 111063 11 富 阳 债 30,000 3,099,000.00 2.53 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 第 8 页 共 10 页
5.8.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 5.8.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情 形 5.8.3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 254,901.82 2 应 收 证 券 清 算 款 90,528.94 3 应 收 股 利 4 应 收 利 息 583,679.36 5 应 收 申 购 款 65,554.98 6 其 他 应 收 款 7 待 摊 费 用 8 其 他 9 合 计 994,665.10 5.8.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 5.8.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 5.8.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 143,081,063.77 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 2,773,992.15 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 5,675,515.91 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 140,179,540.01 7 备 查 文 件 目 录 第 9 页 共 10 页
7.1 备 查 文 件 目 录 定 期 报 告 1 中 国 证 监 会 批 准 设 立 基 金 的 文 件 ; 2 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 长 信 双 利 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 5 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 的 原 稿 ; 6 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 营 业 执 照 公 司 章 程 及 相 关 资 格 批 复 文 件 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 的 住 所 7.3 查 阅 方 式 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站 :http://www.cxfund.com.cn 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2013 年 1 月 19 日 第 10 页 共 10 页