拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 分 析 报 告 一 本 次 发 行 募 集 资 金 的 使 用 计 划 拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 拓 维 信 息 公 司 ) 本

股 票 代 码 :002261 股 票 上 市 地 点 : 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 拓 维 信 息 拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 分 析 报 告 二 零 一 六 年 一 月

拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 分 析 报 告 一 本 次 发 行 募 集 资 金 的 使 用 计 划 拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 拓 维 信 息 公 司 ) 本 次 发 行 募 集 资 金 将 投 资 于 下 列 项 目, 项 目 总 投 资 额 为 247,218.34 万 元, 其 中 拟 用 募 集 资 金 投 入 240,000.00 万 元 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 不 超 过 240,000.00 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后, 募 集 资 金 数 额 不 超 过 项 目 需 要 量 : 序 号 项 目 名 称 预 计 投 资 总 额 募 集 资 金 拟 投 入 总 额 ( 万 元 ) ( 万 元 ) 1 K12 智 慧 教 育 云 平 台 185,616.21 180,000.00 2 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 61,602.12 60,000.00 合 计 247,218.34 240,000.00 若 募 集 资 金 净 额 少 于 上 述 项 目 募 集 资 金 拟 投 资 额, 本 公 司 将 根 据 实 际 募 集 资 金 净 额, 按 照 项 目 情 况, 调 整 并 最 终 决 定 募 集 资 金 的 具 体 投 资 项 目 优 先 顺 序 及 各 项 目 的 具 体 投 资 额, 募 集 资 金 不 足 部 分 由 公 司 以 自 有 资 金 或 通 过 其 他 融 资 方 式 解 决 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 若 根 据 项 目 进 度 的 实 际 情 况 以 自 筹 资 金 先 行 投 入 上 述 项 目 的, 募 集 资 金 到 位 后 将 予 以 置 换 二 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 基 本 情 况 拓 维 信 息 目 前 已 成 为 国 内 A 股 市 场 上 规 模 较 大 的 0-18 岁 在 线 教 育 服 务 提 供 商 之 一, 在 在 线 教 育 渠 道 卡 位 的 竞 争 中 处 于 行 业 领 先 地 位 拓 维 信 息 为 实 现 从 渠 道 到 流 量 最 终 形 成 收 入 的 闭 环 生 态, 将 打 造 在 线 教 育 垂 直 领 域 O2O 平 台 由 于 教 育 目 的 不 同,0-18 岁 的 教 育 服 务 可 细 分 为 0-6 岁 的 幼 儿 教 育 阶 段 和 6-18 岁 的 基 础 教 育 阶 段 拓 维 信 息 针 对 上 述 两 个 不 同 年 龄 阶 段 的 教 育 特 点 和 教 育 形 式, 将 分 别 推 出 面 向 幼 儿 教 育 的 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 和 面 向 基 础 教 育 的 K12 智 慧 教 育 云 平 台, 以 构 建 0-18 岁 在 线 教 育 产 业 生 态 链, 实 现 教 育 资 源 收 入 变 现 ( 一 )K12 智 慧 教 育 云 平 台 1 项 目 概 况 1

K12 智 慧 教 育 云 平 台 是 将 云 计 算 云 储 存 和 移 动 互 联 网 等 新 技 术 移 植 到 传 统 教 育 行 业 中, 通 过 先 进 的 技 术 开 发 构 建 全 面 解 决 中 小 学 所 需 各 类 学 科 和 个 性 化 在 线 教 育 需 求 的 学 练 测 评 管 的 开 放 式 技 术 服 务 平 台 和 内 容 平 台 该 平 台 将 作 为 基 础 教 育 阶 段 在 线 教 育 的 入 口, 打 通 校 内 与 校 外, 连 接 线 上 与 线 下, 实 现 教 育 内 容 与 服 务 的 汇 集 在 校 内 方 面,K12 智 慧 教 育 云 平 台 将 搭 建 基 础 云 平 台, 建 设 提 供 学 校 特 色 管 理 家 校 互 联 校 园 空 间 教 学 与 学 习 中 心 为 一 体 的 云 校 园, 通 过 云 校 园 解 决 教 育 机 构 的 管 理 需 求 ; 同 时,K12 智 慧 教 育 云 平 台 将 通 过 云 课 堂 云 测 练 云 阅 卷 和 云 评 价 等 应 用 服 务 满 足 教 育 主 管 机 构 学 校 教 师 对 于 学 练 测 评 的 需 求 对 于 校 外 第 三 方 教 育 机 构,K12 智 慧 教 育 云 平 台 可 以 将 公 司 过 往 校 讯 通 业 务 积 累 的 资 源 和 未 来 云 测 练 云 评 价 等 产 品 积 累 的 数 据 向 校 外 第 三 方 教 育 机 构 进 行 精 准 导 流, 并 为 其 提 供 教 研 教 学 管 理 交 易 的 服 务 同 时, 校 外 第 三 方 教 育 机 构 的 优 质 内 容 也 将 入 驻 K12 智 慧 教 育 云 平 台, 从 而 形 成 良 性 互 动, 持 续 提 升 平 台 粘 性 K12 智 慧 教 育 云 平 台 将 通 过 大 数 据 人 工 智 能 技 术 和 云 计 算 能 力, 在 用 户 汇 2

集 用 户 数 据 收 集 的 基 础 上 实 现 精 准 化 的 互 联 网 教 育, 全 方 位 满 足 教 育 体 系 下 各 方 学 练 测 评 管 的 需 求, 在 切 实 提 升 教 育 质 量 的 基 础 上 形 成 闭 环, 实 现 生 态 圈 各 方 的 互 利 共 赢 2 项 目 的 实 施 主 体 项 目 由 本 公 司 作 为 实 施 主 体, 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 使 用 募 集 资 金 实 施 该 项 目 3 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 信 息 化 和 个 性 化 教 育 受 到 政 府 和 全 社 会 的 高 度 重 视 随 着 近 年 来 中 国 经 济 的 高 速 发 展 与 社 会 的 不 断 进 步, 中 国 正 面 临 着 前 所 未 有 的 世 界 竞 争 压 力, 人 才 兴 国 人 才 强 国 已 作 为 我 国 党 和 政 府 的 既 定 战 略 国 家 在 2002-2005 年 全 国 人 才 队 伍 建 设 规 划 纲 要 中 第 一 次 提 出 了 要 实 施 人 才 强 国 战 略, 在 2003 年 5 月 23 日 召 开 的 中 央 政 治 局 会 议 上, 明 确 将 其 放 在 关 系 党 和 国 家 事 业 发 展 全 局 的 重 要 地 位 2010 年 6 月 出 台 的 国 家 中 长 期 人 才 发 展 规 划 纲 要 (2010-2020 年 ) 进 一 步 强 调 育 人 为 本, 地 方 和 企 业 的 人 才 培 养 工 作 也 在 有 条 不 紊 的 进 行, 人 才 培 养 越 来 越 受 到 全 社 会 的 高 度 重 视 国 家 政 策 要 求 中 小 学 要 鼓 励 学 生 利 用 信 息 技 术 主 动 学 习 自 主 学 习 合 作 学 习, 增 强 学 生 在 网 络 环 境 下 提 出 问 题 分 析 问 题 和 解 决 问 题 的 能 力 教 育 信 息 化 十 年 发 展 规 划 提 出 各 级 政 府 在 教 育 经 费 中 按 不 低 于 8% 的 比 例 列 支 教 育 信 息 化 经 费 因 此, 信 息 化 和 个 性 化 教 育 受 到 政 府 和 全 社 会 的 高 度 重 视, 是 我 国 发 展 不 可 或 缺 的 重 要 战 略 (2) 信 息 技 术 的 发 展 让 在 线 教 育 变 成 必 然 趋 势 随 着 我 国 教 育 信 息 化 建 设 的 不 断 深 入, 信 息 化 在 教 育 跨 越 式 发 展 中 的 支 撑 和 引 领 作 用 日 益 凸 显, 建 设 模 式 也 随 着 教 学 理 念 和 科 技 进 步 而 不 断 发 展 一 方 面, 教 育 信 息 化 逐 步 从 传 统 的 教 学 考 评 管 等 环 节 单 点 系 统 的 垂 直 建 设, 向 各 系 统 相 互 协 同 的 一 体 化 建 设 转 移, 向 以 大 数 据 云 计 算 移 动 互 联 为 标 志 以 3

各 级 教 育 部 门 与 学 校 互 联 互 通 教 与 学 大 数 据 动 态 流 转 为 基 础 的 信 息 化 建 设 转 移 另 一 方 面, 经 过 十 多 年 的 发 展, 随 着 网 络 资 费 下 降, 平 台 端 收 费 的 降 低 和 设 备 的 普 及, 学 校 信 息 化 基 础 环 境 的 不 断 完 善, 以 及 师 生 和 家 长 的 网 络 教 学 习 惯 的 不 断 养 成, 在 线 教 育 尤 其 移 动 端 教 育 应 用 呈 加 速 增 长 态 势 因 此, 在 互 联 网 + 和 智 能 化 信 息 生 态 环 境 中 构 建 智 慧 课 堂 及 在 线 教 学 云 平 台, 基 于 此 建 立 以 学 习 者 为 中 心 的 教 学 新 模 式, 同 时 开 展 以 大 数 据 为 基 础 的 发 展 性 评 价 学 习 分 析 和 个 性 化 学 习 资 源 推 荐, 将 是 当 前 教 育 信 息 化 及 互 联 网 在 线 教 育 发 展 的 共 同 趋 势, 而 这 一 发 展 趋 势 要 求 平 台 应 用 和 服 务 直 接 切 入 到 校 园 的 教 师 教 学 和 学 生 学 习 的 主 流 程, 并 通 过 关 键 的 教 学 和 学 习 大 数 据 收 集 和 分 析 来 驱 动 真 正 的 个 性 化 教 与 学 互 联 网 技 术 图 像 处 理 技 术 人 工 智 能 技 术 多 媒 体 技 术 现 实 模 拟 技 术 网 络 通 信 技 术 等 技 术 的 快 速 发 展, 使 得 在 线 教 育 的 技 术 趋 于 成 熟 理 论 和 实 现 技 术 的 迅 速 变 化 要 求 教 育 服 务 提 供 商 必 须 要 紧 跟 发 展 前 沿, 更 新 换 代, 以 满 足 市 场 发 展 的 要 求 (3) 打 造 K12 在 线 教 育 垂 直 领 域 O2O 平 台, 契 合 公 司 战 略 拓 维 信 息 作 为 教 育 信 息 服 务 提 供 商, 接 近 学 生 家 长 老 师 和 学 校, 较 早 感 知 到 了 互 联 网 对 教 育 活 动 的 渗 透, 已 确 立 了 成 为 幼 儿 及 基 础 教 育 阶 段 在 线 教 育 行 业 龙 头 的 战 略 目 标, 打 造 K12 在 线 教 育 垂 直 领 域 O2O 平 台, 是 其 目 标 实 现 的 关 键 一 环 K12 智 慧 教 育 云 平 台 通 过 大 数 据 人 工 智 能 的 技 术 和 云 计 算 的 能 力 在 用 户 汇 集 用 户 数 据 收 集 的 基 础 上 实 现 精 准 化 的 互 联 网 教 育, 能 全 方 位 满 足 教 育 体 系 下 各 方 学 练 测 评 管 的 需 求, 在 切 实 提 升 教 育 质 量 的 基 础 上 形 成 闭 环, 实 现 生 态 圈 各 方 的 互 利 共 赢, 有 利 于 夯 实 拓 维 信 息 的 公 司 战 略 4 项 目 实 施 的 可 行 性 (1) 在 线 教 育 未 来 的 市 场 发 展 空 间 巨 大 在 互 联 网 的 技 术 和 思 维 改 造 下, 教 育 行 为 正 发 生 着 从 纯 线 下 演 变 到 线 上 线 下 相 结 合, 从 传 统 经 济 过 度 到 互 联 网 + 的 改 变, 行 业 集 中 度 存 在 着 提 升 空 间 从 市 场 发 展 形 势 看, 目 前 中 国 的 在 线 教 育 市 场 还 处 于 导 入 期, 尚 未 形 成 垄 断 的 市 场 4

格 局, 但 市 场 需 求 逐 渐 被 激 发, 在 线 教 育 逐 步 被 用 户 所 认 同 和 接 受 艾 瑞 咨 询 数 据 显 示,2013 年 在 线 教 育 用 户 规 模 为 6,720 万 人, 同 比 增 长 13.8%, 之 后 还 将 保 持 15% 以 上 的 速 度 继 续 增 长 2014 年 互 联 网 教 育 蓝 皮 书 显 示,2014 年 中 国 的 在 线 教 育 市 场 规 模 超 过 1,300 亿 元, 在 线 教 育 占 整 体 教 育 市 场 的 份 额 不 到 11%, 相 较 于 目 前 互 联 网 渗 透 率 45%, 未 来 发 展 空 间 广 阔 (2) 拓 维 信 息 的 既 有 基 础 有 利 于 平 台 的 建 设 与 推 广 拓 维 信 息 从 校 讯 通 业 务 起 家, 通 过 内 生 + 外 延 的 方 式, 目 前 已 成 为 国 内 A 股 市 场 上 规 模 较 大 的 0-18 岁 在 线 教 育 服 务 提 供 商 之 一, 拥 有 线 下 运 营 团 队 1,300 多 人, 覆 盖 15 个 省,25,000 多 所 中 小 学 校,14,000 多 所 幼 儿 园, 渠 道 资 源 丰 富 同 时, 拓 维 信 息 这 几 年 在 湖 南 省 内 经 营 高 能 100 在 线 培 优 直 播 课 堂 长 郡 网 校 线 上 课 堂 等 项 目, 已 基 本 掌 握 了 在 线 学 习 和 在 线 教 育 的 关 键 技 术, 为 大 规 模 的 平 台 建 设 积 累 的 经 验 并 储 备 了 技 术 此 外, 拓 维 信 息 在 湖 南 省 内 经 营 有 18 家 培 训 机 构, 对 中 小 学 培 训 业 务 有 较 深 认 识, 其 天 问 数 学 麓 山 妙 笔 作 文 等 教 育 产 品 还 在 当 地 赢 得 了 较 好 的 口 碑, 这 些 实 践 都 有 利 于 未 来 平 台 自 有 内 容 资 源 的 开 拓, 也 有 利 于 平 台 未 来 与 第 三 方 机 构 的 合 作 5 项 目 建 设 的 主 要 内 容 K12 智 慧 教 育 云 平 台 利 用 互 联 网 云 计 算 和 大 数 据 技 术, 提 供 学 练 测 评 管 有 机 融 合 的 综 合 智 慧 服 务, 通 过 教 育 大 数 据 采 集 挖 掘 和 分 析, 提 供 个 性 化 评 估 和 优 质 内 容 的 精 准 推 荐 K12 智 慧 教 育 云 平 台 以 学 生 提 高 学 习 成 绩 为 目 标, 以 大 数 据 构 建 的 学 生 个 人 知 识 图 谱 为 出 发 点, 对 学 生 知 识 点 掌 握 的 情 况 进 行 数 据 跟 踪 深 度 分 析 和 关 联, 分 析 学 生 知 识 点 掌 握 的 薄 弱 环 节, 再 通 过 云 平 台 相 关 软 件 为 教 师 学 生 提 供 有 针 对 性 的 数 字 教 育 内 容 数 字 课 件 题 库 练 习 视 频 学 习 等 内 容, 致 力 于 激 发 学 生 学 习 兴 趣 和 提 高 学 生 学 习 能 力 K12 智 慧 教 育 云 平 台 项 目 主 要 建 设 内 容 如 下 : (1) 基 础 设 施 建 设 1 租 赁 16,000.00 平 方 米 的 房 屋, 为 研 发 中 心 内 容 研 究 和 制 作 中 心 云 服 务 中 心 营 销 与 运 维 中 心 提 供 办 公 场 地 ; 5

2 平 台 及 系 统 建 设 : 包 括 在 线 学 习 云 平 台 建 设 智 能 学 习 全 媒 体 平 台 应 用 系 统 ( 直 播 录 播 授 课 系 统 交 互 式 智 能 学 习 和 自 适 应 考 试 系 统 教 学 辅 助 系 统 教 学 教 研 和 机 构 管 理 系 统 统 计 结 算 系 统 和 数 字 内 容 分 发 系 统 ) 等 平 台 及 系 统 的 建 设 ; 3 组 建 K12 研 发 管 理 和 销 售 团 队, 负 责 研 发 和 日 常 管 理, 销 售 团 队 可 以 主 动 跟 进 各 地 教 育 系 统 的 需 求, 完 善 教 育 的 营 销 体 系, 并 且 根 据 每 年 的 市 场 需 求 相 应 扩 大 研 发 管 理 和 销 售 团 队 的 人 员 配 置 4 建 立 大 数 据 中 心, 保 存 和 分 析 已 有 的 校 内 校 外 的 数 据 资 源, 满 足 未 来 5 年 用 户 海 量 数 据 信 息 的 存 储 和 分 析, 另 外 提 高 整 个 平 台 对 于 内 容 的 处 理 能 力, 包 括 视 频 内 容 的 解 码 转 码 和 存 储, 有 效 的 开 发 和 推 送 增 值 服 务, 提 高 用 户 体 验 5 线 下 数 字 示 范 点 : 拟 在 三 年 内 建 立 50 家 线 下 数 字 示 范 点, 通 过 对 湖 南 地 区 业 务 的 示 范 效 应, 辐 射 全 国 6 建 立 研 究 中 心, 通 过 自 身 研 发 和 外 延 性 的 技 术 拓 展, 进 行 人 才 及 技 术 的 完 善 和 储 备, 主 要 研 发 大 数 据 挖 据 与 研 究 的 开 展 对 于 自 适 应 考 试 的 发 展 和 研 究 图 形 识 别 技 术 的 发 展 语 音 识 别 技 术 ( 用 于 智 能 考 试 的 技 术 支 持 ) 等 内 容 7 通 过 向 20 个 省 市, 每 个 省 市 100 所 示 范 学 校 赠 送 高 速 扫 描 仪 和 阅 卷 设 备, 加 速 覆 盖 全 国 的 测 评 和 智 能 考 试 的 区 域, 收 集 相 关 的 测 评 数 据, 形 成 大 数 据 体 系 和 用 户 数 据 的 采 集 (2) 基 础 云 平 台 建 设 建 设 提 供 学 校 特 色 管 理 家 校 互 联 校 园 空 间 教 学 与 学 习 中 心 为 一 体 具 备 开 发 云 平 台 能 力 的 云 校 园 1 云 校 园 基 础 能 力 建 设 : 包 括 用 户 管 理 账 号 管 理 数 据 管 理 交 易 管 理 内 容 / 应 用 接 入 管 理 等 核 心 管 理 能 力, 搜 索 与 智 能 推 荐 服 务 即 时 通 讯 服 务 多 媒 体 服 务 大 数 据 分 析 服 务 平 台 安 全 服 务 数 据 存 储 服 务 等 核 心 服 务 能 力 2 云 校 园 核 心 功 能 建 设 : 校 园 信 息 化 功 能 : 满 足 学 校 行 政 管 理 教 务 管 理 学 生 工 作 教 研 工 作 后 6

勤 工 作 等 各 方 面 的 需 求, 减 轻 教 师 工 作 量, 提 高 教 学 效 率, 帮 助 学 校 提 升 精 细 化 管 理, 实 现 学 校 数 字 化 智 能 化 管 理 与 服 务 ; 教 学 与 学 习 中 心 功 能 : 针 对 教 师, 提 供 海 量 优 质 教 育 资 源, 提 高 教 师 备 课 效 率 针 对 学 生 个 人 的 学 习 阶 段, 整 合 优 质 的 教 育 资 源, 进 行 个 性 化 推 送, 形 成 学 校 独 有 内 容 丰 富 天 天 更 新 互 动 性 强 的 教 学 与 学 习 平 台 ; 校 园 空 间 功 能 : 建 立 班 级 圈 ( 根 据 班 级 区 分 自 动 创 建 个 人 实 名 制 空 间, 丰 富 班 级 活 动, 传 递 班 级 文 化 与 风 采 ) 校 园 活 动 ( 线 下 活 动 与 线 上 展 示, 实 时 分 享 照 片 及 感 悟, 解 决 传 统 活 动 中 的 互 动 难 存 档 难 和 评 优 难 的 问 题 ) 班 级 周 刊 ( 对 外 展 示 班 级 文 化 班 级 建 设 及 班 级 成 果 的 平 台 ) 成 长 档 案 ( 学 生 成 长 的 专 属 云 空 间, 全 程 记 录 学 生 的 学 习 与 生 活 的 成 长 轨 迹 ); 家 校 互 联 功 能 : 实 现 家 庭 作 业 / 学 校 通 知 在 校 表 现 汇 报 电 子 考 勤 等 功 能 (3) 应 用 云 平 台 建 设 智 慧 教 育 应 用 云 是 软 件 + 内 容 + 硬 件 融 合 的 云 平 台, 有 助 于 帮 助 中 小 学 提 升 教 学 水 平, 探 索 基 于 课 前 课 中 和 课 后 的 个 性 化 新 教 学 模 式, 助 力 教 学 和 学 习 实 现 平 等 便 捷 高 效 的 目 的 应 用 云 平 台 由 相 关 软 件 应 用 构 成, 包 括 云 课 堂 云 测 练 云 阅 卷 和 云 评 价 四 大 核 心 应 用, 分 别 针 对 教 育 的 学 练 测 评 四 个 主 要 环 节, 并 可 实 现 最 终 每 个 应 用 的 数 据 都 会 汇 聚 综 合 到 数 据 云 中 进 行 大 数 据 分 析 云 课 堂 : 云 课 堂 包 括 智 慧 教 室 智 慧 课 堂 和 智 慧 教 师 三 部 分, 利 用 移 动 互 联 网 和 多 媒 体 技 术, 帮 助 教 师 高 效 快 速 地 组 织 教 案 应 用 于 实 际 教 学, 利 用 丰 富 有 趣 的 多 媒 体 资 源, 吸 引 学 生 进 行 场 景 学 习, 学 生 可 充 分 发 挥 自 我 学 习 的 潜 能, 并 利 用 云 学 派 通 过 自 主 建 构 师 生 合 作 的 方 式 学 习, 共 同 解 决 学 习 问 题, 实 现 学 习 目 标 云 测 练 : 云 测 练 是 一 套 智 能 作 业 系 统, 由 软 件 ( 作 业 平 台 ) 和 内 容 ( 套 卷 + 试 题 + 视 频 ) 组 成, 致 力 于 解 放 教 师, 简 化 作 业 和 测 试 流 程, 提 升 学 生 的 做 题 和 强 化 练 习 效 率 7

云 阅 卷 : 云 阅 卷 提 供 题 库 组 卷 打 印 批 改 统 计 分 析 诊 断 等 完 整 的 智 能 化 考 试 解 决 方 案, 致 力 于 全 过 程 学 业 数 据 采 集 与 分 析 诊 断, 帮 助 教 育 管 理 者 合 理 配 置 资 源 有 效 提 升 教 学 水 平 ; 帮 助 教 师 分 配 更 多 时 间 关 注 个 体 学 生 的 学 业 发 展 水 平 变 化, 并 及 时 调 整 教 学 时 间 分 配 和 实 现 减 负 增 效 ; 帮 助 学 生 和 家 长 准 确 定 位 薄 弱 环 节, 形 成 自 我 认 知 并 有 效 提 升 同 时, 应 用 云 平 台 还 将 搭 建 云 内 容 系 统, 云 内 容 系 统 包 括 教 案 学 案 试 卷 试 题 视 频 报 告 等 各 种 类 型 的 数 据 和 资 源 工 程 师 和 教 研 人 员 将 会 对 上 述 内 容 进 行 研 制 采 集 校 正 审 编 录 入 分 类 加 标 签 等 加 工 工 序, 最 终 录 入 内 容 库 云 内 容 系 统 将 成 为 应 用 云 平 台 的 内 容 库, 其 中 的 各 类 型 内 容 可 以 用 于 云 课 堂 云 测 练 云 阅 卷 云 评 价 和 第 三 方 教 学 工 具 和 学 习 平 台 6 投 资 估 算 和 效 益 预 测 本 项 目 总 投 资 18.56 亿 元, 计 划 使 用 募 集 资 金 18.00 亿 元, 建 设 周 期 为 3 年, 项 目 投 资 回 收 期 为 6.09 年 ( 税 后 ), 税 后 财 务 内 部 收 益 率 12.74% ( 二 ) 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 1 项 目 概 况 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 是 以 0-6 岁 幼 儿 成 长 需 求 为 目 标 以 幼 儿 教 育 为 核 心 幼 儿 成 长 为 中 心, 基 于 移 动 互 联 网 和 云 技 术 的 幼 儿 教 育 互 动 云 平 台 通 过 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台, 拓 维 信 息 致 力 于 打 造 以 幼 儿 家 长 园 长 老 师 为 主 要 服 务 对 象 的 国 内 园 所 覆 盖 最 广 用 户 基 础 最 大 内 容 产 出 最 多 的 幼 儿 教 育 及 社 交 平 台 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 通 过 整 合 公 司 现 有 的 园 所 资 源 研 发 及 内 容 资 源, 通 过 幼 儿 园 管 理 系 统 教 学 信 息 化 系 统 和 家 园 互 动 系 统, 在 幼 儿 园 管 理 家 园 共 育 和 互 动 等 方 面 提 供 一 体 化 解 决 方 案 8

平 台 核 心 业 务 布 局 如 下 : (1) 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 以 特 色 课 程 为 载 体, 构 建 智 慧 课 程 体 系, 打 通 家 庭 课 堂 园 所 三 大 场 景, 以 课 程 软 件 + 智 能 硬 件 相 结 合, 联 动 线 上 线 下 全 渠 道 宣 传 推 广 ; (2) 建 立 自 有 实 体 课 程 教 材 系 统, 并 组 建 优 质 培 训 团 队, 建 立 教 师 培 训 体 系 课 程 园 长 培 训 体 系 课 程, 帮 助 教 师 教 学 技 能 及 水 平 提 升 ; (3) 整 合 业 内 知 名 教 育 机 构 教 育 专 家, 成 立 儿 童 成 长 研 究 院 以 国 家 教 育 方 针 为 指 导, 结 合 当 前 幼 儿 教 育 现 状, 围 绕 园 所 教 育 社 会 教 育 家 庭 教 育 进 行 课 题 研 究, 提 升 内 容 资 源 的 质 量, 在 更 高 层 次 指 引 和 支 持 儿 童 成 长 生 态 平 台 的 构 建 和 发 展 通 过 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 的 核 心 业 务, 未 来 公 司 在 幼 儿 教 育 领 域 将 形 成 课 程 销 售 内 容 分 发 及 流 量 分 发 三 位 一 体 的 商 务 模 式 具 体 如 下 : (1) 基 于 课 程 销 售 模 式 : 通 过 赠 送 云 宝 贝 魔 盒 的 方 式 对 有 幼 儿 园 进 行 用 户 培 养, 为 幼 儿 园 提 供 课 程 内 容 解 决 方 案, 联 合 线 上 线 下 全 渠 道 综 合 推 广 ; (2) 基 于 内 容 分 发 模 式 : 搭 建 幼 儿 园 基 础 课 程 特 色 课 程 平 台, 引 入 多 样 化 课 程 资 源 内 容 提 供 方, 引 导 用 户 基 于 课 程 付 费, 最 终 就 特 色 课 程 销 售 收 入 进 行 9

分 成 ; (3) 基 于 流 量 分 发 模 式 : 通 过 多 种 推 广 渠 道 发 展 用 户 数 量, 聚 集 用 户 流 量 形 成 流 量 平 台, 衍 生 广 告 模 式 电 商 模 式 流 量 分 发 模 式 等, 针 对 用 户 付 费 产 生 的 收 入 进 行 分 成 2 项 目 的 实 施 主 体 项 目 由 本 公 司 作 为 实 施 主 体, 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 使 用 募 集 资 金 实 施 该 项 目 3 项 目 实 施 的 必 要 性 (1) 科 技 以 及 教 育 理 念 的 发 展 为 幼 儿 教 育 行 业 带 来 了 新 的 机 遇 90 年 代 至 今, 世 界 科 技 日 新 月 异, 发 展 前 所 未 有 的 迅 速, 新 的 科 技 成 果 不 断 涌 现 大 量 的 科 技 产 品 开 始 应 用 于 幼 儿 教 育 行 业, 这 也 给 幼 儿 教 育 的 发 展 提 供 了 重 大 支 持 借 助 这 些 先 进 的 科 技 产 品, 幼 儿 教 育 的 内 容 也 变 得 越 来 越 丰 富 多 彩 在 幼 儿 教 育 理 念 方 面,90 年 代 引 入 中 国 的 蒙 台 梭 利 幼 儿 教 学 法 和 美 国 哈 佛 大 学 教 育 学 家 加 得 纳 提 出 的 儿 童 多 元 智 能 教 育 理 论 等 教 育 理 念 受 到 了 幼 儿 教 育 界 和 家 长 的 肯 定, 这 些 理 念 普 遍 倡 导 尊 重 儿 童 和 在 游 戏 中 教 学, 教 育 者 不 再 是 幼 儿 知 识 的 灌 输 者, 而 是 幼 儿 知 识 的 引 导 者 2011 年, 教 育 部 颁 布 的 3-6 岁 儿 童 学 习 与 发 展 指 南 对 幼 儿 应 该 学 习 的 课 程, 以 及 课 程 中 应 该 掌 握 的 内 容 和 不 应 该 学 的 内 容 做 出 了 较 为 详 细 的 规 定, 例 如 数 学 方 面, 上 述 规 定 要 求 5-6 岁 的 儿 童 只 需 要 掌 握 10 以 内 的 数 字 的 加 减 运 算, 严 禁 拔 苗 助 长 式 的 超 前 教 育 和 强 化 训 练, 这 也 充 分 体 现 了 我 国 幼 儿 教 育 界 开 始 对 幼 儿 教 育 方 法 有 了 新 的 认 识 国 际 先 进 的 幼 儿 教 育 理 念 与 课 程 先 进 的 信 息 化 技 术 整 合, 引 入 到 幼 儿 教 育 中, 这 些 变 化 在 给 幼 儿 教 育 行 业 带 来 了 巨 大 变 化 的 同 时 也 带 来 了 新 的 机 遇 (2) 市 场 缺 少 适 合 幼 儿 年 龄 特 点 和 身 心 发 展 需 要 的 高 品 质 内 容 供 应 教 育 符 合 幼 儿 的 年 龄 特 征, 能 够 满 足 幼 儿 的 各 种 身 心 需 要, 是 幼 儿 教 育 的 基 本 原 则 之 一, 因 此, 幼 儿 教 育 与 学 龄 教 育 不 同, 有 生 活 化 游 戏 化 活 动 性 直 接 经 验 性 和 潜 在 性 的 特 点 10

幼 儿 教 育 的 上 述 特 点 决 定 了 幼 教 产 品 内 容 必 须 具 有 针 对 性, 符 合 幼 儿 的 年 龄 特 征, 直 观 生 动 易 于 理 解 及 具 备 较 高 参 与 性 纵 观 幼 儿 教 育 内 容 市 场, 大 部 分 幼 儿 园 教 育 内 容 的 趣 味 性 不 强, 形 式 呆 板, 缺 乏 融 合 幼 儿 所 喜 闻 乐 见 的 动 漫 形 象 等 趣 味 性 和 娱 乐 性 元 素 的 优 质 教 育 内 容, 市 场 对 适 合 幼 儿 年 龄 特 点 和 身 心 发 展 需 要 的 高 品 质 内 容 有 较 强 需 求 (3) 市 场 分 散, 缺 乏 具 备 云 平 台 化 运 营 能 力 的 提 供 商 集 聚 业 内 资 源 幼 儿 教 育 内 容 市 场 提 供 商 众 多 但 较 为 分 散, 各 种 类 型 的 内 容 产 品 层 出 不 穷 教 育 理 念 流 派 众 多, 因 此, 幼 儿 教 育 内 容 市 场 存 在 着 大 量 分 散 的 内 容, 亟 需 具 备 整 合 能 力 的 提 供 商 对 上 述 内 容 进 行 筛 选 整 合, 形 成 规 模 效 应, 将 众 多 高 质 量 的 幼 教 内 容 提 供 给 家 庭 和 学 校 同 时, 鉴 于 我 国 地 域 辽 阔, 各 内 容 提 供 商 分 布 较 广, 就 要 求 整 合 者 具 备 互 联 网 化 的 平 台 运 营 能 力, 克 服 内 容 获 取 和 内 容 分 发 等 的 地 域 限 制 但 是, 目 前 市 场 缺 乏 具 备 系 统 化 的 平 台 内 容 供 应 方, 幼 儿 教 育 内 容 信 息 化 程 度 不 高, 云 平 台 化 程 度 较 低, 未 能 充 分 利 用 互 联 网 等 现 代 传 播 手 段, 共 享 较 为 困 难, 未 能 有 具 备 云 平 台 化 运 营 能 力 的 提 供 商 对 众 多 的 幼 教 内 容 进 行 集 聚 (4) 打 造 闭 环 幼 儿 教 育 生 态 圈, 契 合 公 司 战 略 公 司 专 注 于 教 育 信 息 服 务 多 年, 在 幼 儿 教 育 领 域 积 累 有 较 强 的 渠 道 力 量 和 内 容 资 源, 公 司 以 成 为 幼 儿 及 基 础 教 育 阶 段 在 线 教 育 行 业 龙 头 的 战 略 目 标 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 拟 以 国 内 外 优 质 幼 教 课 程 内 容 资 源 和 幼 儿 园 特 色 课 程 作 为 桥 梁, 连 接 园 所 与 家 庭, 从 而 解 决 幼 儿 教 育 安 全 沟 通 的 难 题 同 时, 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 还 能 为 园 所 提 供 园 所 管 理 的 一 体 化 信 息 系 统, 解 决 园 所 管 理 和 教 研 等 问 题, 并 可 通 过 智 慧 课 程 家 园 同 步 专 家 在 线 育 儿 指 导 服 务 亲 子 互 动 交 友 等, 形 成 家 庭 端 亲 子 教 育 平 台, 解 决 幼 儿 家 庭 教 育 问 题 通 过 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台, 公 司 将 打 通 家 庭 教 育 园 所 教 育 社 会 教 育 三 大 场 景, 形 成 闭 环 生 态 圈 4 项 目 实 施 的 可 行 性 (1) 国 家 大 力 重 视 幼 儿 教 育 为 项 目 发 展 提 供 了 充 足 动 力 根 据 教 育 部 发 布 的 国 家 中 长 期 教 育 改 革 和 发 展 规 划 纲 要 (2010 2020 年 ), 11

其 中 强 调 了 要 积 极 发 展 学 前 教 育, 到 2020 年, 全 面 普 及 学 前 一 年 教 育, 基 本 普 及 学 前 两 年 教 育, 有 条 件 的 地 区 普 及 学 前 三 年 教 育 可 以 预 见 的 是, 学 前 教 育 迎 来 了 大 力 发 展 的 新 时 期 根 据 教 育 部 发 布 的 2014 年 全 国 教 育 事 业 发 展 统 计 公 报, 截 至 2014 年, 全 国 共 有 幼 儿 园 20.99 万 所, 比 2013 年 增 加 了 1.13 万 所, 在 园 幼 儿 ( 包 括 附 设 班 )4,050.71 万 人, 比 2013 年 增 加 了 156.02 万 人 幼 儿 园 园 长 和 教 师 共 208.03 万 人, 比 2013 年 增 加 了 19.52 万 人, 学 前 教 育 毛 入 园 率 达 到 70.5%, 比 2013 年 提 高 了 3 个 百 分 点, 随 着 第 四 次 婴 儿 潮 以 及 二 胎 政 策 的 全 面 放 开 幼 教 行 业 将 会 有 更 快 速 的 发 展 教 育 部 于 2012 年 3 月 出 台 的 教 育 信 息 化 十 年 发 展 规 划 (2011-2020 年 ) 中 明 确 指 出 : 信 息 技 术 对 教 育 发 展 具 有 革 命 性 影 响, 必 须 予 以 高 度 重 视 2015 年 7 月 6 日, 国 务 院 印 发 了 国 务 院 关 于 积 极 推 进 互 联 网 + 行 动 的 指 导 意 见, 提 出 探 索 新 型 教 育 服 务 供 给 方 式, 鼓 励 互 联 网 企 业 与 社 会 教 育 机 构 根 据 市 场 需 求 开 发 数 字 教 育 资 源, 提 供 网 络 化 教 育 服 务 (2) 拓 维 信 息 在 幼 儿 多 媒 体 教 育 技 术 和 经 验 积 累 方 面 已 奠 定 了 良 好 的 基 础, 项 目 有 助 于 拓 维 信 息 把 握 市 场 先 机, 占 领 市 场 制 高 点 公 司 专 注 于 教 育 信 息 服 务 多 年, 在 幼 儿 教 育 领 域 积 累 有 较 强 的 渠 道 力 量 和 一 定 的 内 容 资 源,2015 年 收 购 长 征 教 育 后, 渠 道 能 力 和 内 容 资 源 更 是 得 到 了 较 大 加 强 目 前, 公 司 已 拥 有 14,000 多 所 幼 儿 园 渠 道, 拥 有 万 余 分 钟 的 多 媒 体 幼 儿 教 育 产 品 和 宝 贝 故 事 工 程 师 爸 爸 等 一 系 列 内 容 产 品, 这 些 积 累 为 公 司 构 建 幼 儿 在 线 教 育 垂 直 领 域 O2O 平 台 提 供 了 优 质 的 资 源 储 备 在 技 术 方 面, 公 司 多 年 从 事 教 育 信 息 化 工 作, 对 信 息 化 教 育 技 术 有 较 好 积 累 并 且 持 续 创 新 收 购 海 云 天 之 后, 公 司 的 智 能 平 台 技 术 计 算 机 语 音 识 别 交 互 控 制 技 术 图 象 识 别 与 智 能 视 频 监 控 技 术 及 安 全 技 术 等 能 力 进 一 步 增 强, 进 一 步 提 升 公 司 进 行 大 规 模 的 云 平 台 建 设 的 实 力 5 项 目 建 设 的 主 要 内 容 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 以 线 上 线 下 O2O 为 运 营 模 式, 致 力 于 提 供 幼 儿 成 长 教 育 全 套 解 决 方 案, 为 幼 儿 成 长 提 供 一 站 式 服 务 平 台 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 集 中 力 12

量 构 建 涵 盖 园 所 教 育 家 庭 教 育 社 会 教 育 的 第 三 方 B2B2C 幼 儿 成 长 生 态 平 台, 并 将 以 特 色 课 程 资 源 为 桥 梁, 打 通 家 庭 教 育 园 所 教 育 社 会 教 育 三 大 场 景, 成 功 实 现 场 景 互 通 具 体 而 言, 用 户 通 过 家 庭 端 可 以 成 功 实 现 幼 儿 园 社 会 教 育 培 训 机 构 的 推 荐 及 选 择 ; 通 过 园 所 端 可 实 现 家 庭 教 学 同 步 社 会 教 育 课 程 资 源 同 步 ; 通 过 社 会 教 育 机 构 端 可 实 现 幼 儿 园 推 荐 及 教 学 课 程 资 源 共 享, 三 端 可 进 行 用 户 相 互 导 流, 最 终 形 成 闭 环 拓 维 信 息 在 实 施 过 程 中 不 断 拓 展 产 品 覆 盖 园 所 范 围, 在 提 供 幼 儿 园 教 学 领 域 的 智 能 硬 件 的 过 程 中, 从 纯 粹 的 幼 儿 园 信 息 化 软 件 平 台 开 发 者, 转 型 为 智 慧 幼 儿 园 的 综 合 一 体 化 解 决 方 案 提 供 商, 结 合 遍 布 全 国 的 代 理 商 本 地 资 源 优 势, 为 线 下 用 户 及 园 所 提 供 各 种 线 上 服 务, 在 增 强 内 容 粘 性 的 同 时 提 高 园 所 的 线 上 转 化 率 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 主 要 实 现 功 能 如 下 : (1) 面 向 幼 儿 园 整 合 国 内 外 优 质 幼 教 课 程 内 容 资 源, 形 成 幼 儿 园 的 特 色 课 程 和 兴 趣 课 程, 打 通 课 堂 家 庭 教 师 三 端, 解 决 幼 儿 教 育 安 全 沟 通 难 题 项 目 采 用 公 益 幼 教 营 销 模 式, 通 过 免 费 提 供 多 媒 介 全 方 位 智 慧 教 学 设 备 的 方 式 普 及 智 慧 课 程, 具 体 而 言, 公 司 免 费 向 幼 儿 园 提 供 云 宝 贝 魔 盒, 通 过 精 细 化 高 粘 性 高 质 量 的 内 容 产 生 收 费 本 项 目 还 将 充 分 结 合 幼 儿 园 园 长 专 业 标 准 和 幼 儿 园 教 师 专 业 标 准 ( 试 行 ) 等 文 件, 提 供 全 方 位 园 长 和 教 师 成 长 培 训 服 务, 为 园 所 提 供 智 慧 幼 教 信 息 化 整 体 解 决 方 案 (2) 面 向 家 庭 通 过 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 进 行 智 慧 课 程 家 园 同 步, 幼 儿 既 可 以 在 园 所 接 受 智 慧 课 堂 服 务, 同 时 家 长 和 幼 儿 可 以 在 家 庭 通 过 云 宝 贝 平 台 进 行 同 步 亲 子 教 育, 从 而 保 持 园 所 和 家 庭 能 够 步 调 一 致, 教 育 同 频 同 时, 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 还 向 家 长 免 费 提 供 父 母 大 学 堂, 家 长 可 以 接 受 专 家 在 线 育 儿 指 导 服 务, 进 一 步 增 强 家 长 在 平 台 上 的 粘 性 (3) 面 对 幼 儿 教 育 机 构 13

利 用 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 的 庞 大 用 户 数 和 高 度 聚 焦 的 业 务 范 围, 吸 引 社 会 幼 儿 教 育 机 构 进 行 合 作, 聚 集 产 品 流 量, 利 用 移 动 互 联 网 多 样 化 展 现 方 式 为 幼 儿 教 育 机 构 进 行 宣 传 导 流 邀 请 儿 童 教 育 机 构 开 放 免 费 入 驻, 为 其 提 供 如 下 服 务 : 引 流 招 生 : 通 过 对 用 户 属 性 偏 好 进 行 划 分, 为 线 上 用 户 进 行 智 能 推 荐 教 育 机 构 课 程, 并 在 线 上 设 置 体 验 课 供 用 户 体 验 使 用, 形 成 线 上 体 验 - 报 名 - 线 下 上 课 的 精 准 导 流 模 式 ; 课 程 输 出 : 将 优 质 内 容 数 字 化, 输 出 成 优 质 课 程 资 源 提 供 教 育 机 构 使 用 ; 师 资 培 养 : 整 合 教 育 专 家 资 源 建 立 教 师 培 训 团 队, 为 教 育 机 构 提 供 定 期 培 训 及 技 能 提 升 服 务, 提 升 师 资 水 平 通 过 以 上 服 务 吸 引 社 会 幼 儿 教 育 机 构 后, 该 等 社 会 幼 儿 教 育 机 构 的 优 秀 资 源 内 容 亦 将 在 平 台 上 得 以 呈 现, 从 而 形 成 良 性 循 环, 持 续 不 断 的 增 强 充 实 平 台 的 内 容 深 度 和 广 度, 提 高 平 台 的 客 户 粘 性 另 外, 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 还 可 以 通 过 与 幼 儿 教 育 机 构 线 下 合 作, 实 现 向 社 会 消 费 的 延 伸, 逐 步 构 建 幼 儿 周 边 产 品 在 内 的 全 产 业 链, 为 幼 儿 成 长 生 态 圈 的 建 设 打 下 打 下 坚 实 基 础 (4) 成 立 儿 童 成 长 研 究 院 项 目 拟 联 合 业 内 知 名 教 育 机 构 教 育 专 家, 成 立 儿 童 成 长 研 究 院, 以 国 家 教 育 方 针 为 指 导, 结 合 当 前 幼 儿 教 育 现 状, 本 着 科 学 严 谨 学 术 精 神 和 前 瞻 性 的 思 维 模 式, 围 绕 园 所 教 育 家 庭 教 育 社 会 教 育 进 行 充 分 课 题 研 究, 从 而 更 高 层 次 地 指 引 支 持 儿 童 成 长 生 态 平 台 的 构 建 和 发 展 研 究 课 题 将 包 含 0-6 岁 儿 童 成 长 生 态 系 统 研 究 3-6 岁 幼 儿 园 教 育 解 决 方 案 0-6 岁 儿 童 家 庭 教 育 解 决 方 案 家 幼 一 体 化 教 育 解 决 方 案 现 代 教 育 技 术 在 儿 童 成 长 中 的 应 用 研 究 等 多 方 面, 致 力 于 为 儿 童 成 长 提 供 严 谨 和 有 效 的 理 论 资 源 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台 具 体 建 设 内 容 如 下 : 1 建 设 云 宝 贝 成 长 教 育 平 台, 将 线 下 课 程 与 线 上 教 育 进 行 有 机 结 合 对 幼 儿 教 学 系 统 和 儿 童 与 教 育 数 字 化 内 容 库 进 行 软 件 研 发 和 理 论 技 术 升 级, 并 对 幼 儿 教 14

育 线 下 线 下 商 业 化 资 源 整 合 与 拓 展 ; 2 成 立 儿 童 成 长 研 究 院, 联 合 国 内 外 的 教 育 专 家 和 教 育 机 构, 对 儿 童 成 长 中 的 课 题 进 行 研 究, 在 理 论 层 面 上 为 儿 童 成 长 生 态 平 台 提 供 指 引 和 支 持 ; 3 组 建 研 发 团 队, 相 应 增 加 管 理 人 员 和 销 售 团 队, 销 售 团 队 可 以 主 动 跟 进 各 地 幼 儿 教 育 的 需 求, 完 善 平 台 的 营 销 体 系, 并 且 根 据 每 年 的 市 场 需 求 相 应 扩 大 研 发 管 理 和 销 售 团 队 的 人 员 配 置, 为 云 宝 贝 成 长 平 台 提 供 全 方 位 的 支 持 ; 4 租 赁 办 公 场 所, 完 成 办 公 场 所 的 装 修 和 购 置 相 关 办 公 家 具 ; 5 购 置 研 发 及 运 营 配 套 软 件 设 备 ; 6 建 立 大 数 据 中 心, 对 教 育 数 据 进 行 存 储 和 挖 掘 ; 7 提 供 幼 儿 园 教 学 领 域 的 智 能 硬 件, 通 过 该 种 方 式, 提 高 覆 盖 范 围 内 的 幼 儿 园 的 线 上 转 化 率, 结 合 全 国 代 理 商 的 本 地 资 源 优 势, 为 线 下 用 户 及 园 所 提 供 各 种 的 线 上 服 务 6 投 资 估 算 和 效 益 预 测 本 项 目 总 投 资 6.16 亿 元, 计 划 使 用 募 集 资 金 6.00 亿 元, 建 设 周 期 为 3 年, 项 目 投 资 回 收 期 为 5.78 年 ( 税 后 ), 税 后 财 务 内 部 收 益 率 14.95% 三 本 次 发 行 对 公 司 的 影 响 分 析 ( 二 ) 本 次 发 行 对 公 司 经 营 的 影 响 公 司 本 次 非 公 开 发 行 完 成 及 募 集 资 金 项 目 投 入 后, 公 司 在 教 育 领 域 的 市 场 份 额 将 进 一 步 提 升, 公 司 将 充 分 整 合 现 有 线 上 和 线 下 的 教 育 资 源, 打 造 0-18 岁 在 线 教 育 垂 直 领 域 O2O 平 台, 构 建 产 业 生 态 链, 加 速 教 育 资 源 的 收 入 变 现 同 时, 随 着 公 司 在 教 育 领 域 的 投 入 增 加, 对 资 金 的 需 求 量 较 大 通 过 本 次 非 公 开 发 行 股 票, 公 司 的 资 金 实 力 将 获 得 大 幅 提 升, 为 公 司 在 教 育 领 域 产 业 布 局 提 供 有 力 的 资 金 支 持 综 上 所 述, 本 次 非 公 开 发 行 符 合 行 业 发 展 趋 势 和 公 司 战 略 规 划, 有 利 于 提 升 公 司 的 竞 争 力 和 可 持 续 发 展 能 力, 有 利 于 实 现 并 维 护 全 体 股 东 的 长 远 利 益 15

( 三 ) 本 次 发 行 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 本 次 非 公 开 发 行 完 成 后, 公 司 的 净 资 产 及 总 资 产 规 模 均 将 有 较 大 幅 度 的 提 高, 公 司 资 产 负 债 率 将 有 所 下 降, 公 司 整 体 财 务 状 况 将 得 到 进 一 步 改 善, 财 务 结 构 更 趋 合 理 同 时, 随 着 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 的 逐 步 实 施 和 建 设, 公 司 的 业 务 收 入 水 平 将 稳 步 增 长, 盈 利 能 力 将 得 到 进 一 步 提 升, 公 司 的 整 体 实 力 和 抗 风 险 能 力 均 将 得 到 显 著 增 强 综 上 所 述, 公 司 认 为 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 具 有 可 行 性 四 募 集 资 金 投 资 项 目 涉 及 报 批 事 项 的 情 况 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 涉 及 我 国 发 改 委 环 保 等 部 门 的 备 案 或 报 批 程 序 上 述 备 案 或 报 批 程 序 具 有 一 定 的 不 确 定 性, 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 投 资 风 险 公 司 将 根 据 募 集 资 金 投 资 项 目 的 前 期 准 备 情 况, 向 有 关 部 门 提 交 相 关 材 料, 办 理 相 关 备 案 或 报 批 手 续 上 述 备 案 或 报 批 程 序 具 有 一 定 的 不 确 定 性, 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 投 资 风 险 16

( 本 页 无 正 文, 为 拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 可 行 性 分 析 报 告 之 盖 章 页 ) 拓 维 信 息 系 统 股 份 有 限 公 司 董 事 会 2016 年 01 月 29 日 17