资 讯 荟 萃 新 时 代 证 券 Newtimes Securities 2011 年 09 月 14 日 每 日 晨 会 纪 要 新 时 代 证 券 研 究 发 展 中 心 研 究 发 展 中 心 主 编 : 冯 文 锁 证 书 :S0280510120004 电 话 :010-83561319 邮 件 :fengwensuo@xsdzq.cn 联 系 人 : 李 杰 证 书 :S0280110070024 电 话 :010-83561226 邮 件 :lijie1@xsdzq.cn 新 时 代 证 券 有 限 责 任 公 司 北 京 西 城 区 金 融 大 街 1 号 A 座 8 层 Email:yfzx@xsdzq.cn http//:www.xsdzq.cn 指 数 短 期 稳 定 小 盘 股 存 压 力 今 日 导 读 温 家 宝 总 理 : 世 界 经 济 复 苏 挑 战 巨 大 意 大 利 否 认 特 别 请 求 中 国 购 入 国 债 多 方 表 态 支 持 欧 元 区 欧 股 盘 中 反 弹 股 市 低 迷 近 六 成 投 资 者 空 仓 西 南 大 旱 或 令 " 糖 高 宗 " 卷 土 重 来 国 家 再 次 拨 付 抗 旱 专 款 2437 点 阶 段 底 不 会 一 攻 即 破 海 外 愁 云 未 散 A 股 欲 演 业 绩 杀 农 机 十 二 五 规 划 出 台 亮 点 以 旧 换 新 投 资 者 或 其 他 机 构 在 法 律 许 可 情 况 下 可 能 持 有 或 交 易 本 月 刊 研 究 涉 及 到 的 上 市 公 司 或 其 它 投 资 标 的, 不 应 视 本 月 刊 内 容 为 投 资 决 策 的 唯 一 因 素 敬 请 参 阅 最 后 一 页 之 重 要 声 明
大 盘 析 语 一 市 场 观 潮 盘 面 观 察 : 受 假 期 外 围 市 场 影 响, 昨 日 A 股 大 幅 低 开, 盘 中 沪 指 考 验 2450 点 阻 力 位, 获 得 有 效 支 撑, 午 后 水 泥 股 异 动, 带 领 股 指 缓 慢 上 行, 全 日 沪 指 跌 26 点, 好 于 预 期 板 块 方 面, 盘 面 热 点 较 少, 水 泥 板 块 异 动, 但 冲 高 回 落 ; 大 盘 蓝 筹 未 持 续 杀 跌, 估 值 支 撑 明 显 ; 创 业 板 表 现 较 差, 3002 等 前 期 强 势 股 成 为 跌 停 重 灾 区 今 日 聚 焦 : 多 方 表 态 支 持 欧 元 区, 隔 夜 美 欧 股 市 短 期 企 稳, 给 A 股 带 来 喘 息 机 会 ; 铁 矿 石 涨 价, 电 荒 加 剧 显 示 出 上 游 资 源 品 仍 在 侵 蚀 中 小 游 企 业 后 市 研 判 : 近 期 A 股 表 现 出 较 美 欧 股 市 更 强 的 稳 定 性, 显 示 出 当 前 蓝 筹 股 的 位 置 已 近 底 部 ; 但 小 盘 股 由 于 业 绩 未 达 预 期, 有 较 大 调 整 要 求, 市 场 挣 钱 效 应 将 会 显 著 降 低 操 作 策 略 : 后 市 仍 有 调 整 要 求, 反 弹 可 减 仓, 深 跌 可 抢 进, 稳 健 的 蓝 筹 股 是 长 期 投 资 的 优 选, 激 进 投 资 者 短 线 可 参 与 题 材 股, 中 线 布 局 确 定 性 成 长 个 股 市 场 聚 焦 ( 李 杰 ) 2437 点 阶 段 底 不 会 一 攻 即 破 中 秋 期 间 海 外 股 市 大 面 积 暴 跌, 本 周 二 A 股 也 顺 势 低 开, 并 一 度 跌 至 2453 点 直 逼 前 期 低 点 2437 点 当 市 场 普 遍 担 忧 指 数 将 破 年 内 低 点 时, 午 后 市 场 跌 幅 却 又 有 所 收 窄 点 评 : 在 资 金 流 动 性 屡 创 新 低 及 欧 洲 债 务 危 机 连 环 爆 发 的 大 环 境 下, 市 场 前 期 低 点 频 频 受 压, 不 过 2437 点 的 支 撑 力 度 确 实 超 出 了 市 场 预 期, 屡 屡 接 近 却 又 未 破, 显 示 市 场 各 方 力 量 还 不 愿 轻 易 破 掉 这 一 敏 感 点 位, 短 期 大 盘 或 维 持 区 间 震 荡 的 格 局 海 外 愁 云 未 散 A 股 欲 演 业 绩 杀 2011 年 上 市 公 司 年 报 已 披 露 完 毕, 很 显 然, 盈 利 增 速 仍 在 继 续 下 滑 全 部 A 股 上 半 年 净 利 润 同 比 增 速 为 22.8%, 较 一 季 度 下 降 1.2%; 剔 除 金 融 后 的 净 利 润 同 比 增 速 为 18.0%, 较 上 季 度 下 降 2.8% 点 评 : 考 虑 到 当 前 国 内 仍 以 控 通 胀 为 首 要 政 策 目 标, 企 业 至 少 在 三 季 度 仍 会 面 临 来 自 原 材 料 人 力 及 资 金 的 成 本 压 力, 预 计 净 利 润 增 速 将 继 续 小 幅 小 降 股 市 低 迷 重 挫 信 心 近 六 成 投 资 者 选 择 空 仓 中 登 公 司 最 新 披 露 的 数 据 显 示,8 月 末 接 近 六 成 的 投 资 者 选 择 空 仓, 而 A 股 的 持 仓 比 例 处 于 一 年 以 来 的 最 低 水 平, 显 示 市 场 信 心 极 度 低 迷 点 评 :A 股 的 不 断 震 荡 下 跌 令 市 场 人 气 消 耗 殆 尽 8 月 底 持 仓 的 A 股 账 户 数 为 5710 万 户, 较 7 月 份 下 降 0.27%, 为 连 续 第 七 个 月 下 降, 再 创 2010 年 10 月 份 以 来 的 新 低 ( 裴 明 华 ) 资 金 流 向 WIND 数 据 显 示, 昨 日 深 沪 两 市 合 计 净 流 出 资 金 61 亿 元, 其 幅 度 仍 为 近 一 个 月 单 日 净 流 出 的 中 位, 近 三 个 交 易 日 流 出 呈 增 长 趋 势 机 构 资 金 净 流 出 20 亿 元, 散 户 资 金 净 流 入 64 亿 元 第 2 页 共 9 页
按 照 申 万 行 业 分 类, 所 有 行 业 有 均 被 净 流 出, 有 色 化 工 等 强 周 期 性 行 业 依 然 是 重 点, 出 乎 意 料 的 是 食 品 饮 料 也 有 较 大 流 出 结 论 : 市 场 维 持 疲 弱 的 态 势, 重 心 继 续 下 移 行 业 流 入 排 名 ( 千 万 元 ) 流 入 资 金 成 交 额 流 出 排 名 ( 千 万 元 ) 行 业 流 出 资 金 成 交 额 有 色 金 属 -105593 701240.7 化 工 -99838.7 1394238 机 械 设 备 -64463.6 855701 食 品 饮 料 -34103.1 344066.6 医 药 生 物 -33113.4 559654.3 ( 何 灼 阳 ) 财 经 要 闻 解 读 二 财 经 要 闻 及 产 业 动 态 要 闻 解 读 温 家 宝 总 理 : 世 界 经 济 复 苏 挑 战 巨 大 世 界 经 济 论 坛 2011 年 新 领 军 者 年 会 将 于 9 月 14 日 至 16 日 在 大 连 举 行, 国 务 院 总 理 温 家 宝 13 日 在 大 连 会 见 世 界 经 济 论 坛 主 席 施 瓦 布 说, 当 前 世 界 经 济 缓 慢 复 苏, 但 仍 存 在 许 多 不 确 定 和 不 稳 定 因 素, 挑 战 是 巨 大 的, 需 要 我 们 拿 出 勇 气 和 智 慧, 最 重 要 的 仍 然 是 坚 定 信 心 各 国 要 加 强 协 调 配 合, 为 实 现 世 界 经 济 强 劲 可 持 续 平 衡 发 展 作 出 不 懈 努 力 点 评 : 夏 季 达 沃 斯 论 坛 成 立 五 年 来, 为 国 际 社 会 共 同 应 对 挑 战 发 挥 了 积 极 作 用 今 年 论 坛 年 会 的 主 题 定 为 " 关 注 增 长 质 量, 掌 控 经 济 格 局 ", 顺 应 了 形 势 发 展 的 要 求, 温 总 理 借 助 论 坛 将 向 世 界 传 递 促 进 稳 定 和 发 展 的 积 极 信 息 意 大 利 否 认 特 别 请 求 中 国 购 入 该 国 国 债 据 法 新 社 报 道, 意 大 利 财 政 部 高 级 官 员 Alberto Giorgetti 周 二 表 示, 没 有 特 别 请 求 中 国 购 买 意 大 利 国 债, 目 前 国 债 的 市 场 需 求 良 好 此 前 英 国 金 融 时 报 周 一 独 家 报 道 称, 意 大 利 政 府 已 请 求 中 国 " 大 量 " 购 买 该 国 国 债 点 评 : 此 前 这 一 传 闻 已 刺 激 美 股 三 大 指 数 周 一 盘 中 逆 转, 道 指 由 一 度 下 挫 167 点 转 为 收 涨 69 点 意 大 利 周 二 拍 卖 64.85 亿 欧 元 国 债, 近 日 意 大 利 10 年 期 国 债 收 率 走 高, 企 高 于 5% 之 上, 反 映 金 融 市 场 对 意 大 利 信 心 不 足, 但 发 行 数 量 较 小, 还 不 至 于 向 他 国 提 出 特 别 请 求 中 国 现 持 有 760 亿 欧 元 意 大 利 国 债, 约 占 该 国 国 债 总 量 的 4% 多 方 表 态 支 持 欧 元 区 欧 股 盘 中 反 弹 13 日, 多 方 表 态 支 持 欧 元 区 中 国 外 交 部 称 将 继 续 投 资 欧 洲 市 场, 并 暗 示 将 购 买 意 大 利 国 债 德 国 表 示 捍 卫 欧 元 稳 定 受 此 影 响, 亚 太 部 分 股 市 出 现 反 弹 ; 欧 洲 主 要 股 指 早 盘 普 遍 上 扬 ; 美 股 盘 前 三 大 期 指 跌 幅 收 窄 第 3 页 共 9 页
点 评 : 日 趋 严 重 的 欧 债 危 机 光 靠 信 心 还 不 够, 还 需 要 出 台 实 质 性 举 措 而 在 这 措 施 出 台 之 前, 市 场 或 将 继 续 维 持 震 荡 走 势 权 威 声 音 银 监 会 发 布 人 人 贷 风 险 提 示 银 行 须 建 预 警 防 火 墙 百 灵 信 证 券 通 等 5 家 咨 询 机 构 被 证 监 会 立 案 稽 查 中 央 财 政 再 拨 13 亿 元 支 持 西 南 抗 旱 ; 国 务 院 将 审 议 全 国 抗 旱 规 划 8 月 份 全 国 财 政 收 入 7546 亿 元 增 34%, 全 年 超 10 万 亿 元 无 悬 念 节 日 期 间 京 沪 等 地 楼 市 成 交 快 速 下 跌, 开 发 商 认 为 拐 点 已 现 外 交 部 发 言 人 : 欧 洲 会 继 续 成 为 中 国 对 外 主 要 投 资 市 场 之 一 产 业 动 态 西 南 大 旱 或 令 " 糖 高 宗 " 卷 土 重 来 6 月 份 以 来, 我 国 西 南 部 分 地 区 降 水 异 常 偏 少, 云 南 贵 州 等 地 发 生 历 史 罕 见 的 干 旱, 有 分 析 指 出, 西 南 地 区 是 我 国 食 糖 主 产 区, 云 南 等 西 南 地 区 持 续 干 旱 将 极 大 地 影 响 食 糖 产 量 国 际 方 面, 截 至 8 月 16 日, 巴 西 中 南 部 地 区 2011/12 年 度 糖 产 量 触 及 1740 万 吨, 较 去 年 同 期 下 降 11% 为 稳 定 糖 价, 今 年 国 家 已 向 市 场 投 放 8 次 储 备 糖, 属 近 年 来 投 放 次 数 最 多 这 种 情 况 在 历 史 并 不 多 见 可 以 看 出 糖 市 供 给 偏 紧 的 格 局 点 评 : 西 南 干 旱 造 成 甘 蔗 减 产 和 糖 价 上 升, 南 宁 糖 业 (000911) 等 糖 业 股 短 期 有 望 迎 来 反 弹 的 机 会 国 家 再 次 拨 付 抗 旱 专 款 抗 旱 将 是 长 期 投 资 主 题 13 日 从 财 政 部 获 悉, 为 进 一 步 加 大 对 贵 州 云 南 四 川 重 庆 广 西 抗 旱 救 灾 的 支 持 力 度, 近 日, 中 央 财 政 再 次 拨 付 抗 旱 救 灾 资 金 13 亿 元 其 中, 综 合 财 力 补 助 资 金 2 亿 元, 抗 旱 救 灾 专 项 资 金 8 亿 元, 中 央 预 算 内 固 定 资 产 投 资 3 亿 元, 用 于 旱 区 受 灾 群 众 生 活 救 助 解 决 人 畜 饮 水 困 难 增 强 县 级 应 急 抗 旱 服 务 能 力 建 设 恢 复 农 业 生 产 以 及 加 强 抗 旱 水 利 基 础 设 施 建 设 等 方 面 点 评 : 今 年 频 发 的 旱 灾 对 农 业 生 产 照 成 了 较 大 的 压 力, 必 会 成 为 政 府 要 解 决 的 要 点 问 题, 出 现 热 点 的 机 会 较 多 ( 何 灼 阳 ) 农 机 十 二 五 规 划 出 台 以 旧 换 新 首 次 纳 入 该 规 划 提 出, 全 面 提 高 农 机 装 备 和 作 业 水 平, 并 明 确 到 2015 年, 农 机 总 动 力 达 到 10 亿 千 瓦, 农 机 化 率 提 升 到 60% 以 上 值 得 注 意 的 是, 以 旧 换 新 首 次 被 纳 入 该 规 划 点 评 : 在 国 家 拉 动 内 需 刺 激 消 费 的 大 背 景 下, 农 机 以 旧 换 新 对 于 促 进 农 机 消 费 具 有 积 极 意 义 第 4 页 共 9 页
报 道 点 睛 三 财 报 亮 点 与 报 道 点 睛 ST 方 源 : 公 司 名 称 变 更 为 ST 博 元 ; 通 裕 重 工 : 收 到 120MN 自 由 锻 油 压 机 授 权 发 明 专 利 权 通 知 书, 该 专 利 应 用 于 大 型 锻 件 的 锻 造 工 序, 可 大 幅 提 高 公 司 的 核 心 竞 争 力 ; ( 王 天 玥 ) 天 业 通 联 :1.35 亿 元 购 银 亿 矿 业 75% 股 权 进 军 氟 化 工 ; 乐 山 电 力 : 对 子 公 司 增 资 扩 股 深 南 电 A 拟 增 资 子 公 司 1.9 亿 ; 湖 北 能 源 : 签 署 神 农 架 地 区 天 然 气 投 资 建 设 框 架 协 议 ; 天 奇 股 份 : 中 标 上 汽 通 用 五 菱 近 1.2 亿 元 合 同 ; 黔 源 电 力 : 因 旱 情 预 计 前 三 季 度 净 利 同 比 减 少 70%-90%; 海 越 股 份 :2400 万 成 立 合 资 公 司 胜 利 精 密 3900 万 成 立 合 资 公 司 ; 宝 钢 股 份 : 上 调 10 月 出 厂 价, 热 轧 每 吨 涨 60 元 冷 轧 涨 50 至 100 元 ; 仟 源 制 药 : 拟 出 资 3500 万 元 竞 买 建 设 用 地 使 用 权 ; 新 天 科 技 : 近 2500 万 元 竞 拍 获 得 郑 州 市 土 地 使 用 权 ; 达 华 智 能 : 投 2000 万 设 全 资 子 公 司 光 韵 达 投 1000 万 设 子 公 司 ; 量 子 高 科 : 拟 投 资 生 和 堂 食 品 已 签 投 资 合 作 意 向 书 ; ST 河 化 : 斥 资 近 6 亿 元 投 资 建 设 两 项 目 ; 键 桥 通 讯 : 中 标 9200 万 元 大 单 ; 创 兴 资 源 : 收 购 子 公 司 股 权 ; 黑 猫 股 份 : 白 炭 黑 生 产 线 投 产 ; 兰 花 科 创 : 旗 下 煤 矿 复 产 增 厚 业 绩 ; 中 海 达 : 发 布 股 票 期 权 激 励 计 划 ; 多 伦 股 份 : 遭 大 股 东 减 持 1581 万 股 ; 四 海 外 市 场 与 大 宗 商 品 海 外 市 场 周 二 美 股 企 稳 : 法 国 银 行 企 业 信 贷 评 级 被 下 调 的 可 能 性 渐 渐 消 散, 缓 解 了 与 此 相 关 的 市 场 忧 虑 情 绪, 但 投 资 者 们 仍 在 担 心 欧 洲 主 权 债 务 危 机 问 题 周 二 美 国 股 市 追 随 欧 洲 市 场 收 高 道 指 上 涨 0.4%; 纳 指 上 涨 1.49%; 标 普 500 指 数 上 涨 0.91% 周 二 欧 股 有 所 支 撑 : 在 法 国 巴 黎 银 行 与 兴 业 银 行 证 明 它 们 融 资 困 难 的 说 法 纯 属 谣 言 之 后, 周 二 欧 洲 市 场 相 对 稳 定 下 来, 并 最 终 收 高 国 金 融 时 报 100 指 数 收 高 0.9%, 法 国 CAC40 指 数 收 高 1.41%, 德 国 DAX 指 数 收 高 1.85% 周 二 亚 太 股 市 涨 跌 不 一 : 日 经 225 指 数 上 涨 0.95%; 澳 大 利 亚 标 准 普 尔 200 指 数 上 涨 0.85%;A 股 上 证 综 合 指 数 收 跌 1.1%; 韩 国 成 分 指 数 下 跌 1.83% ( 袁 浩 ) 大 宗 商 品 国 际 大 宗 商 品 : 周 二 美 元 汇 率 有 所 下 滑, 纽 约 黄 金 技 术 性 反 弹, 纽 约 黄 金 期 货 收 盘 第 5 页 共 9 页
上 涨 0.9% 报 1830 美 元 纽 约 原 油 期 货 价 格 周 二 收 盘 上 涨 2.3%, 报 每 桶 90.21 美 元, 创 下 将 近 6 个 星 期 以 来 的 最 高 收 盘 价 国 内 大 宗 商 品 : 国 内 有 色 期 货 普 跌, 沪 铜 领 跌, 多 数 铜 合 约 跌 幅 超 过 2% 黄 金 期 货 跟 随 国 际 黄 金 期 货 市 场 下 跌, 跌 幅 接 近 2% 农 产 品 期 货 波 动 幅 度 也 加 大, 大 豆 豆 粕 期 货 跌 幅 相 对 较 多, 跌 幅 均 超 过 1% 白 糖 期 货 有 所 企 稳, 相 对 抗 跌 ( 袁 浩 ) 五 今 日 交 易 提 示 送 股 上 市 日 日 期 证 券 代 码 证 券 简 称 2011-09-14 002434 万 里 扬 10 转 10 提 示 内 容 股 权 登 记 日 日 期 证 券 代 码 证 券 简 称 提 示 内 容 2011-09-14 601857 中 国 石 油 10 派 1.6229 元 ( 扣 税 后 10 派 1.4606 元 ) 红 利 发 放 日 日 期 证 券 代 码 证 券 简 称 提 示 内 容 2011-09-14 430031 林 克 曼 10 派 0.6 元 ( 扣 税 后 10 派 0.48 元 ) 机 构 研 报 追 踪 ( 茹 珊 ) 最 近 一 周 机 构 评 级 最 具 成 长 性 品 种 统 计 截 止 日 :2011 2011-9-12 12 预 测 2 年 复 2010 序 2011E 净 2011 年 一 致 预 期 2012 年 一 致 预 期 代 码 简 称 报 告 最 新 预 测 合 增 长 年 号 利 同 比 数 量 时 间 率 % PE/G EPS P/E P/B EPS P/E P/B 1 600636 三 爱 富 12 2011-8-12 1684.85% 370.92% 0.63 2.17 13.12 6.58 2.70 10.55 5.26 2 600816 安 信 信 托 6 2011-8-16 1507.13% 341.57% 0.31 0.89 24.46 20.07 1.07 20.26 10.10 3 002129 中 环 股 份 11 2011-8-10 347.02% 199.95% 0.70 0.60 31.21 6.96 1.21 15.52 4.92 4 600387 海 越 股 份 14 2011-9-2 429.09% 161.69% 0.58 0.76 19.23 5.04 0.97 15.00 4.21 5 600111 包 钢 稀 土 46 2011-8-11 471.70% 159.03% 0.61 3.54 16.96 10.92 4.15 14.47 6.35 6 600318 巢 东 股 份 18 2011-8-31 441.36% 156.97% 0.37 1.42 10.92 4.37 1.72 8.98 2.95 第 6 页 共 9 页
7 002006 精 功 科 技 37 2011-8-17 375.68% 150.33% 0.73 2.87 23.00 7.84 3.77 17.47 5.53 8 600176 中 国 玻 纤 26 2011-9-2 283.13% 132.48% 0.48 1.36 16.49 6.00 1.91 11.68 4.17 9 600096 云 天 化 9 2011-8-31 194.10% 126.84% 0.69 0.57 40.77 4.23 1.09 21.13 3.25 10 600280 南 京 中 商 10 2011-9-2 178.29% 126.73% 0.68 0.90 31.03 5.41 1.67 16.77 4.45 11 600157 永 泰 能 源 21 2011-8-26 101.74% 123.70% 0.51 0.44 33.28 3.23 0.98 15.03 2.47 12 600239 云 南 城 投 11 2011-8-22 239.75% 123.03% 0.17 1.36 6.23 1.61 1.99 4.26 1.17 13 002132 恒 星 科 技 15 2011-8-23 232.41% 121.77% 0.48 0.55 17.72 3.85 0.82 11.97 3.05 14 000612 焦 作 万 方 31 2011-8-17 301.45% 116.24% 0.58 0.97 16.64 3.13 1.13 14.29 2.71 15 000597 东 北 制 药 6 2011-9-5 56.16% 115.33% 0.67 0.25 49.44 1.98 0.74 16.65 1.81 16 000792 盐 湖 股 份 46 2011-9-1 254.54% 113.83% 0.62 2.47 19.93 10.06 3.18 15.49 6.11 17 000629 攀 钢 钒 钛 38 2011-9-6 153.46% 111.88% 0.44 0.48 19.25 2.90 0.84 10.98 2.50 18 600827 友 谊 股 份 15 2011-8-30 305.25% 111.57% 0.85 0.38 43.65 7.30 0.43 38.03 5.53 19 002458 益 生 股 份 31 2011-8-29 298.21% 109.97% 0.74 1.35 20.27 3.57 1.50 18.25 2.98 20 000789 江 西 水 泥 39 2011-8-11 264.42% 108.53% 0.34 1.33 10.59 3.38 1.58 8.88 2.55 21 601989 中 国 重 工 38 2011-9-5 242.19% 103.09% 0.65 0.60 19.71 3.81 0.72 16.40 3.10 22 600160 巨 化 股 份 16 2011-8-29 224.60% 98.04% 0.36 2.39 10.93 4.84 2.89 9.05 3.24 23 000876 新 希 望 32 2011-8-29 231.09% 97.73% 0.30 1.24 16.48 2.91 1.45 14.04 2.10 24 002155 辰 州 矿 业 37 2011-9-8 194.30% 95.44% 0.83 1.18 26.86 6.66 1.52 20.76 5.31 25 002562 兄 弟 科 技 16 2011-9-7 95.27% 94.58% 0.70 0.92 33.97 3.80 1.79 17.52 3.12 第 7 页 共 9 页
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