金 融 工 程 [Table_MainInfo] [Table_Title] 2015.05.31 量 化 周 报 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p1 市 场 短 期 或 有 调 整, 但 中 期 上 涨 趋 势 不 变 刘 富 兵 ( 分 析 师 ) 赵 延 鸿 ( 分 析 师 ) 耿 帅 军 ( 分 析 师 ) 021-38676673 021-38674927 010-59312753 liufubing008481@gtjas.com zhaoyanhong@gtjas.com gengshuaijun@gtjas.com 证 书 编 号 S0880511010017 S0880515030004 S0880513080013 金 融 工 程 团 队 : 刘 富 兵 :( 分 析 师 ) 电 话 :021-38676673 邮 箱 :liufubing008481@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880511010017 赵 延 鸿 :( 分 析 师 ) 电 话 :021-38674927 邮 箱 :zhaoyanhong@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880515030004 金 融 工 程 证 券 研 究 报 告 本 报 告 导 读 : 市 场 短 期 或 有 调 整, 但 中 期 上 涨 趋 势 不 变 摘 要 : [Table_Summary] 择 时 方 面 : 截 至 2015 年 5 月 29 日, 大 盘 均 线 强 弱 指 数 从 峰 值 回 落 至 191, 上 证 综 指 中 期 上 涨 趋 势 尚 未 结 束, 但 下 周 震 荡 下 行 大 盘 活 力 指 数 最 新 值 91.1%, 中 期 上 涨 趋 势 延 伸, 短 期 震 荡 下 行 风 格 与 行 业 配 臵 方 面 : 上 期 相 似 匹 配 模 型 周 度 跑 赢 沪 深 300 6.17%, 本 周 推 荐 计 算 机 68% 轻 工 制 造 20% 医 药 7% 传 媒 3% 非 银 金 融 2% 关 联 规 则 方 面, 上 月 行 业 关 联 轮 动 策 略 跑 赢 沪 深 300 指 数 15.61%, 跑 输 中 证 500 指 数 2.06% 本 月 推 荐 医 药 通 信 计 算 机 农 林 牧 渔 选 股 方 面 : 5 月 多 因 子 组 合 沪 深 300 多 头 跑 赢 基 准 2.87%, 空 头 跑 赢 基 准 7.63%, 中 证 500 多 头 跑 赢 基 准 13.79%, 空 头 跑 赢 基 准 19.54% 本 期 给 出 6 月 组 合 5 月 多 因 子 行 业 中 性 沪 深 300 多 空 组 合 收 益 -0.73%, 中 证 500 多 空 组 合 收 益 -2.58% 本 期 给 出 6 月 组 合 PIN 模 型 选 股, 上 周 模 型 取 得 1.51% 的 收 益 ;2015 年 以 来, 模 型 累 计 收 益 率 19.67%, 最 大 回 撤 收 益 率 2.44% 程 序 化 交 易 R-breaker 模 型 : 模 型 上 周 共 交 易 6 笔, 盈 利 2.6% 2012 年 以 来, 模 型 累 计 收 益 率 67.8%, 盈 利 交 易 比 例 48.2%, 平 均 盈 亏 比 1.4, 最 大 回 撤 收 益 率 6.9% 耿 帅 军 :( 分 析 师 ) 电 话 :010-59312753 邮 箱 :gengshuaijun@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880513080013 刘 正 捷 :( 分 析 师 ) 电 话 :0755-23976803 邮 箱 :liuzhengjie012509@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880514070010 李 雪 君 :( 研 究 助 理 ) 电 话 :021-38675855 邮 箱 :lixuejun@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880114090056 王 浩 :( 研 究 助 理 ) 电 话 :021-38676434 邮 箱 :wanghao014399@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880114080041 陈 奥 林 :( 研 究 助 理 ) 电 话 :021-38674835 邮 箱 :chenaolin@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880114110077 李 辰 :( 研 究 助 理 ) 电 话 :021-38677309 邮 箱 :lichen@gtjas.com 证 书 编 号 :S0880114060025 [Table_Report] 相 关 报 告 市 场 中 期 趋 势 继 续 向 上 2015.05.24 市 场 短 期 或 有 震 荡, 但 中 期 趋 势 向 上 2015.05.17 市 场 将 继 续 震 荡 上 行 2015.05.10 市 场 短 期 或 有 调 整, 但 中 期 上 涨 趋 势 尚 未 结 束 2015.05.03 市 场 将 继 续 震 荡 上 行 2015.04.26 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p1 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分
2012/1/4 2012/2/4 2012/3/4 2012/4/4 2012/5/4 2012/6/4 2012/7/4 2012/8/4 2012/9/4 2012/10/4 2012/11/4 2012/12/4 2013/1/4 2013/2/4 2013/3/4 2013/4/4 2013/5/4 2013/6/4 2013/7/4 2013/8/4 2013/9/4 2013/10/4 2013/11/4 2013/12/4 2014/1/4 2014/2/4 2014/3/4 2014/4/4 2014/5/4 2014/6/4 2014/7/4 2014/8/4 2014/9/4 2014/10/4 2014/11/4 2014/12/4 2015/1/4 2015/2/4 2015/3/4 2015/4/4 2015/5/4 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p2 1. 择 时 1.1. 大 盘 均 线 强 弱 指 数 截 至 2015 年 5 月 29 日, 大 盘 均 线 强 弱 指 数 从 峰 值 回 落 至 191, 上 证 综 指 中 期 上 涨 趋 势 尚 未 结 束, 但 下 周 震 荡 下 行 2014 年 3 月 20 日, 大 盘 均 线 强 弱 指 数 筑 底 64, 上 证 指 数 收 盘 价 1993 为 日 线 级 别 的 底 部 拐 点 图 1 大 盘 均 线 强 弱 指 数 与 上 证 综 指 走 势 5000 4500 上 证 综 指 ( 左 轴 ) 大 盘 均 线 强 弱 指 数 ( 右 轴 ) 207 184 4000 3500 3000 2500 161 138 115 92 69 2000 46 1500 23 1.2. 大 盘 活 力 指 数 大 盘 活 力 指 数 最 新 值 91.1%, 中 期 上 涨 趋 势 延 伸, 短 期 震 荡 下 行 大 盘 活 力 指 数 定 义 为 股 价 在 自 身 50 日 均 线 之 上 的 指 数 成 份 股 占 比 大 盘 活 力 指 数 91.1%, 即 上 证 综 指 列 入 统 计 的 943 支 股 票 中 有 859 支 价 格 在 其 自 身 50 日 均 线 之 上 活 力 指 数 反 弹 至 90% 以 上 压 力 区 间, 大 盘 走 势 将 是 做 顶 行 情 当 活 力 指 数 跌 破 10%, 大 盘 将 出 现 阶 段 性 底 部 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p2 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 2 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p3 图 2 大 盘 均 线 强 弱 指 数 与 上 证 综 指 走 势 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 上 证 综 指 大 盘 活 力 指 数 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1500 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 1.3. 贪 婪 恐 惧 择 时 模 型 贪 婪 恐 惧 择 时 模 型 主 要 应 用 了 在 众 人 恐 惧 时 贪 婪, 在 众 人 贪 婪 时 恐 惧 这 一 投 资 理 念, 应 用 互 联 网 大 数 据 以 及 文 本 挖 掘 技 术, 构 建 了 在 众 人 最 悲 观 时 买 入, 在 众 人 最 乐 观 时 卖 出 的 量 化 择 时 模 型 关 于 模 型 的 详 细 信 息 可 以 参 考 我 们 报 告 在 众 人 恐 惧 时 贪 婪, 在 众 人 贪 婪 是 恐 惧 --- 数 量 化 专 题 之 五 十 三 图 3: 情 绪 指 数 与 上 证 指 数 ( 数 据 截 止 2015 年 5 月 22 日 ) 2. 风 格 与 行 业 配 臵 2.1. 相 似 匹 配 行 业 配 臵 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p3 上 期 相 似 匹 配 模 型 周 度 跑 赢 沪 深 300 6.17%, 本 周 推 荐 计 算 机 68% 轻 工 制 造 20% 医 药 7% 传 媒 3% 非 银 金 融 2% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 3 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p4 表 1: 本 期 行 业 推 荐 顺 序 行 业 配 臵 比 例 本 周 推 荐 轻 工 制 造 20% 医 药 7% 非 银 行 金 融 2% 计 算 机 68% 传 媒 3% 表 2: 上 期 行 业 推 荐 情 况 行 业 配 臵 比 例 周 组 合 计 算 机 100% 组 合 收 益 3.94% 沪 深 300-2.23% 超 额 收 益 6.17% 图 3 历 史 推 荐 组 合 表 现 - 周 组 合 5 4 3 2 1 0 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 2.5 2 1.5 1 0.5 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 注 : 第 一 幅 图 红 线 表 示 组 合 的 收 益 走 势 图, 蓝 线 表 示 hs300 收 益 走 势 图 ; 第 二 幅 图 表 示 组 合 的 累 积 超 额 收 益 走 势 图 2.2. 关 联 规 则 上 月 行 业 关 联 轮 动 策 略 跑 赢 沪 深 300 指 数 15.61%, 跑 输 中 证 500 指 数 2.06% 本 月 推 荐 医 药 通 信 计 算 机 农 林 牧 渔 表 3: 本 期 行 业 推 荐 顺 序 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p4 条 件 结 果 支 持 度 臵 信 度 本 月 收 益 率 国 防 军 工 ( 强 势 ) 银 行 ( 弱 势 ) 煤 炭 ( 弱 势 ) 医 药 ( 未 来 强 势 ) 6.45% 87.50% 0.00% 农 林 牧 渔 ( 强 势 ) 国 防 军 工 ( 强 势 ) 电 子 元 器 件 ( 强 势 ) 通 信 ( 未 来 强 势 ) 5.65% 85.71% 0.00% 轻 工 制 造 ( 强 势 ) 国 防 军 工 ( 强 势 ) 钢 铁 ( 弱 势 ) 计 算 机 ( 未 来 强 势 5.65% 85.71% 0.00% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 4 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p5 建 筑 ( 弱 势 ) 石 油 石 化 ( 弱 势 ) 国 防 军 工 ( 强 势 ) 农 林 牧 渔 ( 未 来 强 势 ) 5.65% 85.71% 0.00% 平 均 收 益 率 0.00% 图 4: 关 联 规 则 3. 选 股 3.1. 多 因 子 选 股 5 月 多 因 子 组 合 沪 深 300 多 头 跑 赢 基 准 2.87%, 空 头 跑 赢 基 准 7.63%, 中 证 500 多 头 跑 赢 基 准 13.79%, 空 头 跑 赢 基 准 19.54% 本 期 给 出 6 月 组 合 图 5: 沪 深 300 内 选 股 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p5 图 6: 中 证 500 内 选 股 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 5 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p6 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p6 表 4: 沪 深 300 股 票 池 (30 只 ) 多 头 组 合 空 头 组 合 周 期 600048 保 利 地 产 601225 陕 西 煤 业 600030 中 信 证 券 000778 新 兴 铸 管 002673 西 部 证 券 000937 冀 中 能 源 600383 金 地 集 团 000629 攀 钢 钒 钛 600221 海 南 航 空 600157 永 泰 能 源 601555 东 吴 证 券 600516 方 大 炭 素 600369 西 南 证 券 603993 洛 阳 钼 业 000776 广 发 证 券 600549 厦 门 钨 业 601111 中 国 国 航 600547 山 东 黄 金 000039 中 集 集 团 002353 杰 瑞 股 份 非 周 期 002202 金 风 科 技 600880 博 瑞 传 播 000100 TCL 集 团 000157 中 联 重 科 600886 国 投 电 力 600436 片 仔 癀 600177 雅 戈 尔 603000 人 民 网 600352 浙 江 龙 盛 600316 洪 都 航 空 600068 葛 洲 坝 002153 石 基 信 息 000625 长 安 汽 车 600415 小 商 品 城 000651 格 力 电 器 002416 爱 施 德 600887 伊 利 股 份 600108 亚 盛 集 团 000333 美 的 集 团 002007 华 兰 生 物 002008 大 族 激 光 000800 一 汽 轿 车 600873 梅 花 生 物 002129 中 环 股 份 002294 信 立 泰 000425 徐 工 机 械 000623 吉 林 敖 东 600406 国 电 南 瑞 601607 上 海 医 药 600718 东 软 集 团 600900 长 江 电 力 600372 中 航 电 子 600027 华 电 国 际 601118 海 南 橡 胶 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 6 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p7 000063 中 兴 通 讯 600809 山 西 汾 酒 600089 特 变 电 工 002570 贝 因 美 000876 新 希 望 000503 海 虹 控 股 表 5: 中 证 500 股 票 池 (50 只 ) 多 头 组 合 空 头 组 合 周 期 600823 世 茂 股 份 000603 盛 达 矿 业 600801 华 新 水 泥 603077 和 邦 股 份 600997 开 滦 股 份 601012 隆 基 股 份 600376 首 开 股 份 000979 中 弘 股 份 600325 华 发 股 份 000762 西 藏 矿 业 000612 焦 作 万 方 002428 云 南 锗 业 000671 阳 光 城 600490 鹏 欣 资 源 600657 信 达 地 产 000697 炼 石 有 色 000933 神 火 股 份 000616 海 航 投 资 000631 顺 发 恒 业 000511 烯 碳 新 材 非 周 期 000501 鄂 武 商 A 600737 中 粮 屯 河 000418 小 天 鹅 A 600618 氯 碱 化 工 000572 海 马 汽 车 000680 山 推 股 份 002662 京 威 股 份 600088 中 视 传 媒 002309 中 利 科 技 002030 达 安 基 因 600750 江 中 药 业 600289 亿 阳 信 通 002242 九 阳 股 份 603366 日 出 东 方 002588 史 丹 利 600685 中 船 防 务 000596 古 井 贡 酒 001696 宗 申 动 力 000028 国 药 一 致 002690 美 亚 光 电 000525 红 太 阳 601519 大 智 慧 600826 兰 生 股 份 600401 *ST 海 润 002557 洽 洽 食 品 002308 威 创 股 份 000860 顺 鑫 农 业 002480 新 筑 股 份 002267 陕 天 然 气 600545 新 疆 城 建 000090 天 健 集 团 000062 深 圳 华 强 600337 美 克 家 居 002315 焦 点 科 技 600098 广 州 发 展 600704 物 产 中 大 600754 锦 江 股 份 603555 贵 人 鸟 600409 三 友 化 工 002161 远 望 谷 000685 中 山 公 用 002269 美 邦 服 饰 600039 四 川 路 桥 600112 天 成 控 股 600438 通 威 股 份 600198 大 唐 电 信 002419 天 虹 商 场 002018 华 信 国 际 000050 深 天 马 A 000777 中 核 科 技 000951 中 国 重 汽 600536 中 国 软 件 600141 兴 发 集 团 600640 号 百 控 股 600884 杉 杉 股 份 002093 国 脉 科 技 002430 杭 氧 股 份 002181 粤 传 媒 600426 华 鲁 恒 升 000587 金 叶 珠 宝 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 7 of 20 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p7
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p8 600874 创 业 环 保 600260 凯 乐 科 技 600612 老 凤 祥 000930 中 粮 生 化 600582 天 地 科 技 600200 江 苏 吴 中 002408 齐 翔 腾 达 601608 中 信 重 工 600487 亨 通 光 电 000829 天 音 控 股 000652 泰 达 股 份 600478 科 力 远 000415 渤 海 租 赁 000852 江 钻 股 份 002078 太 阳 纸 业 002463 沪 电 股 份 600335 国 机 汽 车 600435 北 方 导 航 000719 大 地 传 媒 600410 华 胜 天 成 3.2. 多 因 子 行 业 中 性 选 股 5 月 多 因 子 行 业 中 性 沪 深 300 多 空 组 合 收 益 -0.73%, 中 证 500 多 空 组 合 收 益 -2.58% 本 期 给 出 6 月 组 合 图 7 沪 深 300 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p8 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 8 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p9 图 8 中 证 500 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p9 表 6: 沪 深 300 股 票 池 ( 做 多 30%+ 做 空 30%) 行 业 多 头 组 合 空 头 组 合 农 林 牧 渔 000876 新 希 望 601118 海 南 橡 胶 采 掘 600348 阳 泉 煤 业 601225 陕 西 煤 业 采 掘 601699 潞 安 环 能 000937 冀 中 能 源 采 掘 601088 中 国 神 华 000629 攀 钢 钒 钛 采 掘 601857 中 国 石 油 600157 永 泰 能 源 化 工 600352 浙 江 龙 盛 600688 上 海 石 化 化 工 600315 上 海 家 化 600028 中 国 石 化 化 工 002470 金 正 大 600309 万 华 化 学 钢 铁 600019 宝 钢 股 份 000898 鞍 钢 股 份 钢 铁 000709 河 北 钢 铁 000778 新 兴 铸 管 有 色 金 属 000630 铜 陵 有 色 000960 锡 业 股 份 有 色 金 属 600111 北 方 稀 土 600516 方 大 炭 素 有 色 金 属 601899 紫 金 矿 业 603993 洛 阳 钼 业 有 色 金 属 600497 驰 宏 锌 锗 600549 厦 门 钨 业 有 色 金 属 000831 五 矿 稀 土 600547 山 东 黄 金 电 子 002008 大 族 激 光 000536 华 映 科 技 电 子 600703 三 安 光 电 601231 环 旭 电 子 电 子 000725 京 东 方 A 002129 中 环 股 份 家 用 电 器 000100 TCL 集 团 600839 四 川 长 虹 家 用 电 器 000651 格 力 电 器 002429 兆 驰 股 份 食 品 饮 料 600887 伊 利 股 份 000858 五 粮 液 食 品 饮 料 600873 梅 花 生 物 000869 张 裕 A 食 品 饮 料 600597 光 明 乳 业 600600 青 岛 啤 酒 食 品 饮 料 002304 洋 河 股 份 600809 山 西 汾 酒 食 品 饮 料 603288 海 天 味 业 002570 贝 因 美 纺 织 服 装 600177 雅 戈 尔 600398 海 澜 之 家 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 9 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p10 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p10 医 药 生 物 002294 信 立 泰 002038 双 鹭 药 业 医 药 生 物 601607 上 海 医 药 600998 九 州 通 医 药 生 物 600079 人 福 医 药 600867 通 化 东 宝 医 药 生 物 600518 康 美 药 业 600664 哈 药 股 份 医 药 生 物 000963 华 东 医 药 002001 新 和 成 医 药 生 物 000423 东 阿 阿 胶 002653 海 思 科 医 药 生 物 600276 恒 瑞 医 药 600436 片 仔 癀 医 药 生 物 600252 中 恒 集 团 002007 华 兰 生 物 公 用 事 业 600886 国 投 电 力 600642 申 能 股 份 公 用 事 业 600900 长 江 电 力 600008 首 创 股 份 公 用 事 业 600027 华 电 国 际 600863 内 蒙 华 电 公 用 事 业 000826 桑 德 环 境 300070 碧 水 源 公 用 事 业 600023 浙 能 电 力 601158 重 庆 水 务 交 通 运 输 600221 海 南 航 空 601333 广 深 铁 路 交 通 运 输 601111 中 国 国 航 600018 上 港 集 团 交 通 运 输 600029 南 方 航 空 601018 宁 波 港 房 地 产 600048 保 利 地 产 600663 陆 家 嘴 房 地 产 600383 金 地 集 团 000024 招 商 地 产 房 地 产 000069 华 侨 城 A 000002 万 科 A 房 地 产 600649 城 投 控 股 002146 荣 盛 发 展 商 业 贸 易 600655 豫 园 商 城 000061 农 产 品 商 业 贸 易 600827 百 联 股 份 600415 小 商 品 城 商 业 贸 易 002024 苏 宁 云 商 002416 爱 施 德 综 合 000839 中 信 国 安 000009 中 国 宝 安 建 筑 材 料 601992 金 隅 股 份 600585 海 螺 水 泥 建 筑 装 饰 600068 葛 洲 坝 002375 亚 厦 股 份 建 筑 装 饰 601668 中 国 建 筑 601390 中 国 中 铁 建 筑 装 饰 601669 中 国 电 建 002081 金 螳 螂 建 筑 装 饰 601800 中 国 交 建 002310 东 方 园 林 电 气 设 备 002202 金 风 科 技 601727 上 海 电 气 电 气 设 备 600089 特 变 电 工 600406 国 电 南 瑞 国 防 军 工 600150 中 国 船 舶 600316 洪 都 航 空 国 防 军 工 600118 中 国 卫 星 600372 中 航 电 子 计 算 机 002415 海 康 威 视 600588 用 友 网 络 计 算 机 600100 同 方 股 份 002153 石 基 信 息 计 算 机 600570 恒 生 电 子 600718 东 软 集 团 传 媒 000156 华 数 传 媒 300251 光 线 传 媒 传 媒 601098 中 南 传 媒 000917 电 广 传 媒 传 媒 600832 东 方 明 珠 ( 退 市 ) 600637 百 视 通 传 媒 600633 浙 报 传 媒 600880 博 瑞 传 播 传 媒 000793 华 闻 传 媒 603000 人 民 网 传 媒 002292 奥 飞 动 漫 000503 海 虹 控 股 通 信 000063 中 兴 通 讯 600498 烽 火 通 信 通 信 300017 网 宿 科 技 600485 信 威 集 团 银 行 601009 南 京 银 行 601939 建 设 银 行 银 行 601818 光 大 银 行 601288 农 业 银 行 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 10 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p11 银 行 601398 工 商 银 行 601166 兴 业 银 行 银 行 601328 交 通 银 行 601998 中 信 银 行 银 行 600036 招 商 银 行 601988 中 国 银 行 非 银 金 融 600030 中 信 证 券 000686 东 北 证 券 非 银 金 融 002673 西 部 证 券 600999 招 商 证 券 非 银 金 融 601555 东 吴 证 券 600837 海 通 证 券 非 银 金 融 600369 西 南 证 券 601377 兴 业 证 券 非 银 金 融 000776 广 发 证 券 600739 辽 宁 成 大 非 银 金 融 002500 山 西 证 券 000783 长 江 证 券 非 银 金 融 601318 中 国 平 安 600783 鲁 信 创 投 汽 车 000625 长 安 汽 车 600660 福 耀 玻 璃 汽 车 600741 华 域 汽 车 600166 福 田 汽 车 汽 车 600066 宇 通 客 车 601258 庞 大 集 团 汽 车 601633 长 城 汽 车 000800 一 汽 轿 车 机 械 设 备 000039 中 集 集 团 000157 中 联 重 科 中 国 北 车 ( 退 机 械 设 备 601299 市 ) 000425 徐 工 机 械 机 械 设 备 601766 中 国 南 车 002353 杰 瑞 股 份 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p11 表 7: 中 证 500 股 票 池 ( 做 多 30%+ 做 空 30%) 农 林 牧 渔 600438 通 威 股 份 002069 獐 子 岛 农 林 牧 渔 000860 顺 鑫 农 业 002505 大 康 牧 业 农 林 牧 渔 600195 中 牧 股 份 002041 登 海 种 业 农 林 牧 渔 002311 海 大 集 团 600737 中 粮 屯 河 农 林 牧 渔 002714 牧 原 股 份 000930 中 粮 生 化 采 掘 000933 神 火 股 份 000780 平 庄 能 源 采 掘 600997 开 滦 股 份 601011 宝 泰 隆 采 掘 601001 大 同 煤 业 600740 山 西 焦 化 采 掘 601666 平 煤 股 份 000762 西 藏 矿 业 化 工 600176 中 国 巨 石 000973 佛 塑 科 技 化 工 002588 史 丹 利 603077 和 邦 股 份 化 工 000525 红 太 阳 601208 东 材 科 技 化 工 600409 三 友 化 工 002221 东 华 能 源 化 工 600141 兴 发 集 团 002254 泰 和 新 材 化 工 600426 华 鲁 恒 升 600251 冠 农 股 份 化 工 002440 闰 土 股 份 600636 三 爱 富 化 工 000830 鲁 西 化 工 600260 凯 乐 科 技 化 工 002408 齐 翔 腾 达 002018 华 信 国 际 化 工 002250 联 化 科 技 000510 *ST 金 路 化 工 002004 华 邦 颖 泰 600618 氯 碱 化 工 钢 铁 600507 方 大 特 钢 000959 首 钢 股 份 有 色 金 属 002203 海 亮 股 份 600673 东 阳 光 科 有 色 金 属 000612 焦 作 万 方 000975 银 泰 资 源 有 色 金 属 002237 恒 邦 股 份 002428 云 南 锗 业 有 色 金 属 000693 华 泽 钴 镍 000603 盛 达 矿 业 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 11 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p12 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p12 有 色 金 属 600456 宝 钛 股 份 601388 怡 球 资 源 有 色 金 属 000426 兴 业 矿 业 600490 鹏 欣 资 源 有 色 金 属 600432 吉 恩 镍 业 600478 科 力 远 有 色 金 属 000758 中 色 股 份 000697 炼 石 有 色 电 子 600584 长 电 科 技 600261 阳 光 照 明 电 子 000050 深 天 马 A 002025 航 天 电 器 电 子 600183 生 益 科 技 002161 远 望 谷 电 子 002179 中 航 光 电 002414 高 德 红 外 电 子 000823 超 声 电 子 002106 莱 宝 高 科 电 子 002056 横 店 东 磁 600651 飞 乐 音 响 电 子 300115 长 盈 精 密 002005 德 豪 润 达 电 子 002384 东 山 精 密 000636 风 华 高 科 电 子 600460 士 兰 微 002463 沪 电 股 份 家 用 电 器 000418 小 天 鹅 A 600983 惠 而 浦 家 用 电 器 002242 九 阳 股 份 002052 同 洲 电 子 家 用 电 器 002705 新 宝 股 份 603366 日 出 东 方 食 品 饮 料 002557 洽 洽 食 品 600132 重 庆 啤 酒 食 品 饮 料 000848 承 德 露 露 600702 沱 牌 舍 得 食 品 饮 料 000596 古 井 贡 酒 600059 古 越 龙 山 食 品 饮 料 002461 珠 江 啤 酒 002216 三 全 食 品 食 品 饮 料 600429 三 元 股 份 600872 中 炬 高 新 纺 织 服 装 002083 孚 日 股 份 002029 七 匹 狼 纺 织 服 装 600510 黑 牡 丹 600220 江 苏 阳 光 纺 织 服 装 603001 奥 康 国 际 000726 鲁 泰 A 纺 织 服 装 002503 搜 于 特 002269 美 邦 服 饰 纺 织 服 装 601566 九 牧 王 603555 贵 人 鸟 轻 工 制 造 600337 美 克 家 居 000587 金 叶 珠 宝 轻 工 制 造 002078 太 阳 纸 业 002574 明 牌 珠 宝 轻 工 制 造 002489 浙 江 永 强 002240 威 华 股 份 轻 工 制 造 600612 老 凤 祥 002678 珠 江 钢 琴 轻 工 制 造 002191 劲 嘉 股 份 600433 冠 豪 高 新 医 药 生 物 000028 国 药 一 致 000078 海 王 生 物 医 药 生 物 600750 江 中 药 业 600993 马 应 龙 医 药 生 物 002437 誉 衡 药 业 600645 中 源 协 和 医 药 生 物 600329 中 新 药 业 000788 北 大 医 药 医 药 生 物 600422 昆 药 集 团 002275 桂 林 三 金 医 药 生 物 600511 国 药 股 份 600587 新 华 医 疗 医 药 生 物 600812 华 北 制 药 002424 贵 州 百 灵 医 药 生 物 000513 丽 珠 集 团 002030 达 安 基 因 医 药 生 物 600351 亚 宝 药 业 300147 香 雪 制 药 医 药 生 物 002390 信 邦 制 药 000566 海 南 海 药 医 药 生 物 600380 健 康 元 002219 恒 康 医 疗 医 药 生 物 600062 华 润 双 鹤 600200 江 苏 吴 中 医 药 生 物 002118 紫 鑫 药 业 600216 浙 江 医 药 公 用 事 业 600098 广 州 发 展 000939 凯 迪 电 力 公 用 事 业 000685 中 山 公 用 600292 中 电 远 达 公 用 事 业 002267 陕 天 然 气 002672 东 江 环 保 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 12 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p13 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p13 公 用 事 业 600874 创 业 环 保 002479 富 春 环 保 公 用 事 业 000543 皖 能 电 力 600187 国 中 水 务 公 用 事 业 600021 上 海 电 力 000712 锦 龙 股 份 交 通 运 输 000900 现 代 投 资 600026 中 海 发 展 交 通 运 输 600004 白 云 机 场 600317 营 口 港 交 通 运 输 600611 大 众 交 通 000088 盐 田 港 交 通 运 输 601880 大 连 港 601000 唐 山 港 交 通 运 输 600575 皖 江 物 流 601872 招 商 轮 船 交 通 运 输 600428 中 远 航 运 600180 瑞 茂 通 房 地 产 600376 首 开 股 份 600675 中 华 企 业 房 地 产 600823 世 茂 股 份 600158 中 体 产 业 房 地 产 600325 华 发 股 份 002285 世 联 行 房 地 产 002244 滨 江 集 团 600773 西 藏 城 投 房 地 产 000631 顺 发 恒 业 600759 洲 际 油 气 房 地 产 000090 天 健 集 团 000506 中 润 资 源 房 地 产 600657 信 达 地 产 000979 中 弘 股 份 房 地 产 600743 华 远 地 产 000931 中 关 村 房 地 产 000926 福 星 股 份 000667 美 好 集 团 房 地 产 000961 中 南 建 设 600240 华 业 地 产 房 地 产 600162 香 江 控 股 000616 海 航 投 资 房 地 产 000671 阳 光 城 000897 津 滨 发 展 房 地 产 600266 北 京 城 建 000511 烯 碳 新 材 商 业 贸 易 000501 鄂 武 商 A 600755 厦 门 国 贸 商 业 贸 易 002091 江 苏 国 泰 002277 友 阿 股 份 商 业 贸 易 600826 兰 生 股 份 600704 物 产 中 大 商 业 贸 易 002251 步 步 高 600790 轻 纺 城 商 业 贸 易 600280 中 央 商 场 000861 海 印 股 份 商 业 贸 易 600859 王 府 井 000062 深 圳 华 强 商 业 贸 易 002419 天 虹 商 场 000829 天 音 控 股 休 闲 服 务 600754 锦 江 股 份 600640 号 百 控 股 综 合 600884 杉 杉 股 份 600614 鼎 立 股 份 综 合 000652 泰 达 股 份 600770 综 艺 股 份 建 筑 材 料 002233 塔 牌 集 团 600586 金 晶 科 技 建 筑 材 料 600720 祁 连 山 600425 青 松 建 化 建 筑 材 料 600801 华 新 水 泥 002392 北 京 利 尔 建 筑 材 料 000877 天 山 股 份 000012 南 玻 A 建 筑 装 饰 600039 四 川 路 桥 002140 东 华 科 技 建 筑 装 饰 600496 精 工 钢 构 002663 普 邦 园 林 建 筑 装 饰 002482 广 田 股 份 600528 中 铁 二 局 建 筑 装 饰 600284 浦 东 建 设 600545 新 疆 城 建 电 气 设 备 002309 中 利 科 技 600401 *ST 海 润 电 气 设 备 600580 卧 龙 电 气 002168 深 圳 惠 程 电 气 设 备 002028 思 源 电 气 600312 平 高 电 气 电 气 设 备 600885 宏 发 股 份 600537 亿 晶 光 电 电 气 设 备 002498 汉 缆 股 份 601012 隆 基 股 份 电 气 设 备 601126 四 方 股 份 002266 浙 富 控 股 电 气 设 备 600416 湘 电 股 份 600112 天 成 控 股 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 13 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p14 电 气 设 备 600525 长 园 集 团 600151 航 天 机 电 国 防 军 工 002013 中 航 机 电 600685 广 船 国 际 国 防 军 工 600184 光 电 股 份 600435 北 方 导 航 计 算 机 600850 华 东 电 脑 002308 威 创 股 份 计 算 机 300168 万 达 信 息 002368 太 极 股 份 计 算 机 600601 方 正 科 技 600536 中 国 软 件 计 算 机 000997 新 大 陆 601519 大 智 慧 计 算 机 000021 深 科 技 600410 华 胜 天 成 传 媒 002238 天 威 视 讯 600757 长 江 传 媒 传 媒 000719 大 地 传 媒 002315 焦 点 科 技 传 媒 300059 东 方 财 富 600088 中 视 传 媒 传 媒 600037 歌 华 有 线 002181 粤 传 媒 通 信 600487 亨 通 光 电 600776 东 方 通 信 通 信 600522 中 天 科 技 000555 神 州 信 息 通 信 002281 光 迅 科 技 002093 国 脉 科 技 非 银 金 融 000415 渤 海 租 赁 600830 香 溢 融 通 非 银 金 融 601099 太 平 洋 000563 陕 国 投 A 汽 车 000572 海 马 汽 车 000030 富 奥 股 份 汽 车 002662 京 威 股 份 600699 均 胜 电 子 汽 车 600418 江 淮 汽 车 000927 *ST 夏 利 汽 车 600006 东 风 汽 车 600482 风 帆 股 份 汽 车 000951 中 国 重 汽 601965 中 国 汽 研 汽 车 002048 宁 波 华 翔 001696 宗 申 动 力 机 械 设 备 002430 杭 氧 股 份 600169 太 原 重 工 机 械 设 备 600499 科 达 洁 能 601002 晋 亿 实 业 机 械 设 备 600582 天 地 科 技 000528 柳 工 机 械 设 备 002204 大 连 重 工 002480 新 筑 股 份 机 械 设 备 600320 振 华 重 工 000777 中 核 科 技 机 械 设 备 600481 双 良 节 能 000680 山 推 股 份 机 械 设 备 601369 陕 鼓 动 力 600967 北 方 创 业 3.3. PIN 模 型 选 股 模 型 给 出 本 周 多 空 股 票 组 合 上 周 模 型 取 得 1.51% 的 收 益 ;2015 年 以 来, 模 型 累 计 收 益 率 19.67%, 最 大 回 撤 收 益 率 2.44% 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p14 做 多 股 票 组 合 做 空 股 票 组 合 300024.SZ 机 器 人 000063.SZ 中 兴 通 讯 300070.SZ 碧 水 源 600100.SH 同 方 股 份 002304.SZ 洋 河 股 份 600115.SH 东 方 航 空 000858.SZ 五 粮 液 000917.SZ 电 广 传 媒 600267.SH 海 正 药 业 601668.SH 中 国 建 筑 000157.SZ 中 联 重 科 600060.SH 海 信 电 器 002142.SZ 宁 波 银 行 601633.SH 长 城 汽 车 000960.SZ 锡 业 股 份 600177.SH 雅 戈 尔 002475.SZ 立 讯 精 密 000156.SZ 华 数 传 媒 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 14 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p15 600383.SH 金 地 集 团 600030.SH 中 信 证 券 002375.SZ 亚 厦 股 份 600008.SH 首 创 股 份 601998.SH 中 信 银 行 600703.SH 三 安 光 电 002051.SZ 中 工 国 际 600741.SH 华 域 汽 车 600362.SH 江 西 铜 业 601186.SH 中 国 铁 建 002310.SZ 东 方 园 林 600436.SH 片 仔 癀 002653.SZ 海 思 科 600867.SH 通 化 东 宝 002422.SZ 科 伦 药 业 601857.SH 中 国 石 油 600485.SH 信 威 集 团 600252.SH 中 恒 集 团 000869.SZ 张 裕 A 002241.SZ 歌 尔 声 学 601333.SH 广 深 铁 路 600104.SH 上 汽 集 团 002456.SZ 欧 菲 光 000002.SZ 万 科 A 600031.SH 三 一 重 工 601628.SH 中 国 人 寿 601009.SH 南 京 银 行 000623.SZ 吉 林 敖 东 000793.SZ 华 闻 传 媒 000598.SZ 兴 蓉 投 资 000425.SZ 徐 工 机 械 002400.SZ 省 广 股 份 600143.SH 金 发 科 技 600256.SH 广 汇 能 源 000878.SZ 云 南 铜 业 600276.SH 恒 瑞 医 药 601818.SH 光 大 银 行 002024.SZ 苏 宁 云 商 603993.SH 洛 阳 钼 业 002353.SZ 杰 瑞 股 份 600036.SH 招 商 银 行 600018.SH 上 港 集 团 图 9 PIN 模 型 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p15, 计 算 沪 深 300 成 分 股 的 周 PIN 值, 做 多 值 最 小 的 三 十 只 股 票, 做 空 值 最 大 的 三 十 只 股 票 3.4. 冷 门 股 因 子 选 股 冷 门 股 因 子 模 型 选 取 网 络 论 坛 中 的 发 帖 量 作 为 衡 量 个 股 受 关 注 程 度 的 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 15 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p16 指 标, 根 据 历 史 回 测, 关 注 度 最 低 的 组 合 收 益 持 续 稳 定 显 著 高 于 关 注 度 最 高 的 组 合 收 益, 详 见 报 告 在 冷 门 股 中 寻 找 投 资 机 会 模 型 选 取 全 市 场 中 上 个 月 份 关 注 度 最 低 的 10% 个 股 划 分 为 第 一 组, 关 注 度 最 高 的 10% 个 股 划 分 为 第 十 组, 等 权 重 配 臵, 按 月 换 仓 在 未 进 行 任 何 对 冲 的 情 况 下,2011 年 至 今, 十 组 的 累 积 收 益 表 现 如 下 图 : 图 10:2012 年 以 来 累 计 收 益 率 ( 未 对 冲 ) 根 据 2015 年 4 月 份 全 市 场 所 有 股 票 的 关 注 度 情 况, 将 关 注 度 最 低 的 10% 列 于 下 表 : 表 8: 冷 门 股 因 子 选 股 ( 全 市 场 ) 代 码 简 称 代 码 简 称 代 码 简 称 000004 国 农 科 技 002514 宝 馨 科 技 300289 利 德 曼 000007 零 七 股 份 002522 浙 江 众 成 300291 华 录 百 纳 000014 沙 河 股 份 002537 海 立 美 达 300302 同 有 科 技 000018 中 冠 A 002539 新 都 化 工 300305 裕 兴 股 份 000019 深 深 宝 A 002541 鸿 路 钢 构 300306 远 方 光 电 000023 深 天 地 A 002547 春 兴 精 工 300314 戴 维 医 疗 000028 国 药 一 致 002562 兄 弟 科 技 300316 晶 盛 机 电 000032 深 桑 达 A 002568 百 润 股 份 300317 珈 伟 股 份 000040 宝 安 地 产 002572 索 菲 亚 300320 海 达 股 份 000045 深 纺 织 A 002576 通 达 动 力 300324 旋 极 信 息 000513 丽 珠 集 团 002580 圣 阳 股 份 300331 苏 大 维 格 000545 金 浦 钛 业 002582 好 想 你 300333 兆 日 科 技 000560 昆 百 大 A 002584 西 陇 化 工 300336 新 文 化 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p16 000567 海 德 股 份 002589 瑞 康 医 药 300338 开 元 仪 器 000668 荣 丰 控 股 002599 盛 通 股 份 300340 科 恒 股 份 000673 当 代 东 方 002619 巨 龙 管 业 300345 红 宇 新 材 000702 正 虹 科 技 002634 棒 杰 股 份 300348 长 亮 科 技 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 16 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p17 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p17 000710 天 兴 仪 表 002639 雪 人 股 份 300354 东 华 测 试 000716 黑 芝 麻 002644 佛 慈 制 药 300356 光 一 科 技 000736 中 房 地 产 002647 宏 磊 股 份 300370 安 控 科 技 000782 美 达 股 份 002650 加 加 食 品 300371 汇 中 股 份 000803 金 宇 车 城 002651 利 君 股 份 300378 鼎 捷 软 件 000836 鑫 茂 科 技 002654 万 润 科 技 600055 华 润 万 东 000880 潍 柴 重 机 002661 克 明 面 业 600077 宋 都 股 份 000889 茂 业 物 流 002690 美 亚 光 电 600081 东 风 科 技 000909 数 源 科 技 002692 远 程 电 缆 600097 开 创 国 际 000950 建 峰 化 工 002702 海 欣 食 品 600114 东 睦 股 份 000953 河 池 化 工 002703 浙 江 世 宝 600129 太 极 集 团 001896 豫 能 控 股 002709 天 赐 材 料 600146 大 元 股 份 002034 美 欣 达 002713 东 易 日 盛 600201 金 宇 集 团 002037 久 联 发 展 002714 牧 原 股 份 600211 西 藏 药 业 002053 云 南 盐 化 300006 莱 美 药 业 600235 民 丰 特 纸 002058 威 尔 泰 300007 汉 威 电 子 600262 北 方 股 份 002085 万 丰 奥 威 300013 新 宁 物 流 600305 恒 顺 醋 业 002098 浔 兴 股 份 300019 硅 宝 科 技 600306 商 业 城 002109 兴 化 股 份 300041 回 天 新 材 600365 通 葡 股 份 002112 三 变 科 技 300049 福 瑞 股 份 600389 江 山 股 份 002120 新 海 股 份 300063 天 龙 集 团 600419 天 润 乳 业 002136 安 纳 达 300066 三 川 股 份 600420 现 代 制 药 002141 蓉 胜 超 微 300069 金 利 华 电 600421 仰 帆 控 股 002158 汉 钟 精 机 300075 数 字 政 通 600452 涪 陵 电 力 002175 广 陆 数 测 300091 金 通 灵 600455 博 通 股 份 002187 广 百 股 份 300100 双 林 股 份 600463 空 港 股 份 002201 九 鼎 新 材 300120 经 纬 电 材 600479 千 金 药 业 002216 三 全 食 品 300125 易 世 达 600520 中 发 科 技 002228 合 兴 包 装 300135 宝 利 沥 青 600530 交 大 昂 立 002238 天 威 视 讯 300136 信 维 通 信 600559 老 白 干 酒 002247 帝 龙 新 材 300140 启 源 装 备 600579 天 华 院 002262 恩 华 药 业 300151 昌 红 科 技 600605 汇 通 能 源 002265 西 仪 股 份 300153 科 泰 电 源 600612 老 凤 祥 002295 精 艺 股 份 300167 迪 威 视 讯 600671 天 目 药 业 002323 中 联 电 气 300176 鸿 特 精 密 600693 东 百 集 团 002324 普 利 特 300196 长 海 股 份 600731 湖 南 海 利 002335 科 华 恒 盛 300206 理 邦 仪 器 600735 新 华 锦 002338 奥 普 光 电 300210 森 远 股 份 600763 通 策 医 疗 002352 鼎 泰 新 材 300211 亿 通 科 技 600768 宁 波 富 邦 002371 七 星 电 子 300218 安 利 股 份 600771 广 誉 远 002380 科 远 股 份 300222 科 大 智 能 600774 汉 商 集 团 002381 双 箭 股 份 300236 上 海 新 阳 600796 钱 江 生 化 002388 新 亚 制 程 300239 东 宝 生 物 600833 第 一 医 药 002390 信 邦 制 药 300246 宝 莱 特 600834 申 通 地 铁 002413 常 发 股 份 300249 依 米 康 600845 宝 信 软 件 002418 康 盛 股 份 300259 新 天 科 技 600847 万 里 股 份 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 17 of 20
国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p18 002434 万 里 扬 300261 雅 本 化 学 600856 长 百 集 团 002435 长 江 润 发 300263 隆 华 节 能 600885 宏 发 股 份 002445 中 南 重 工 300266 兴 源 环 境 600969 郴 电 国 际 002458 益 生 股 份 300271 华 宇 软 件 600975 新 五 丰 002459 天 业 通 联 300275 梅 安 森 600976 健 民 集 团 002468 艾 迪 西 300277 海 联 讯 600980 北 矿 磁 材 002481 双 塔 食 品 300281 金 明 精 机 600985 雷 鸣 科 化 002499 科 林 环 保 300282 汇 冠 股 份 601007 金 陵 饭 店 002503 搜 于 特 300283 温 州 宏 丰 601113 华 鼎 股 份 002504 东 光 微 电 300286 安 科 瑞 601313 江 南 嘉 捷 4. 程 序 化 交 易 4.1. R-Breaker 模 型 R-Breaker 模 型 测 试 于 沪 深 300 指 数 期 货 连 续 合 约 模 型 上 周 共 交 易 6 笔, 盈 利 2.6% 2012 年 以 来, 模 型 累 计 收 益 率 67.8%, 盈 利 交 易 比 例 48.2%, 平 均 盈 亏 比 1.4, 最 大 回 撤 收 益 率 6.9% 图 11:2012 年 以 来 累 计 收 益 率 国 泰 君 安 版 权 所 有 发 送 给 : 耿 帅 军 p18 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 18 of 20
图 12:2012 年 以 来 日 收 益 率 表 9:R-Breaker 模 型 上 周 累 计 收 益 率 2.58% 上 周 盈 利 交 易 比 例 50.00% 上 周 日 均 交 易 笔 数 1.2 上 周 平 均 持 仓 分 钟 数 157.50 2012 年 以 来 累 计 收 益 67.84% 2012 年 以 来 盈 利 交 易 比 例 48.15% 2012 年 以 来 平 均 盈 亏 比 1.40 2012 年 以 来 最 大 回 撤 收 益 率 -6.89% 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 19 of 20
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