证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 3,604.80-0.06-1.25 沪 深 300 3,758.39-0.15-1.96 深 证 成 指 12,511.55-0.86-1.31 中 小 板 指 数 8,447.52-0.77-1.25 创 业 板 指 数 2,717.05-2.86-3.12 大 盘 指 数 2,160.55 0.10-2.38 中 盘 指 数 3,953.07-0.28-1.70 小 盘 指 数 5,833.30-0.68-0.18 300 周 期 3,624.99 0.38-1.57 300 非 周 期 4,193.17-0.69-2.37 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 国 防 军 工 2,154.08 1.98 0.18 非 银 金 融 2,049.72 0.73-1.56 休 闲 服 务 6,550.54 0.41-1.27 银 行 3,290.66 0.35-1.38 家 用 电 器 4,727.12 0.32-0.98 公 用 事 业 3,721.54 0.25-0.05 食 品 饮 料 6,595.80 0.13-1.60 采 掘 3,765.97 0.12-1.66 农 林 牧 渔 3,555.34 0.07-0.18 钢 铁 2,959.15-0.22-3.01 化 工 3,396.10-0.24-0.03 轻 工 制 造 3,833.72-0.33-0.02 房 地 产 5,236.34-0.37-0.68 交 通 运 输 3,745.35-0.43-1.08 商 业 贸 易 5,785.12-0.60-1.54 机 械 设 备 1,948.71-0.63-0.22 纺 织 服 装 3,931.15-0.67-1.17 建 筑 装 饰 3,441.57-0.74-2.02 建 筑 材 料 5,381.84-0.86-1.11 汽 车 5,574.85-0.88 1.09 医 药 生 物 8,702.86-0.97-1.84 综 合 3,836.03-1.07 2.49 有 色 金 属 3,762.09-1.11-0.67 通 信 3,267.83-1.25-0.97 电 子 3,286.91-1.29 0.32 电 气 设 备 7,103.99-1.55 1.14 传 媒 1,776.38-2.32-3.95 计 算 机 6,588.81-2.53-3.28 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 股 市 走 势 A 股 短 评 昨 日 股 指 冲 高 回 落, 跌 幅 0.06%; 国 防 军 工 非 银 金 融 休 闲 服 务 表 现 略 好, 电 气 设 备 传 媒 计 算 机 表 现 差 强 人 意 ; 短 期 震 荡 加 剧, 大 盘 面 临 方 向 性 选 择, 注 意 控 制 仓 位 ; 逢 低 可 布 局 前 期 滞 涨 且 有 催 化 机 会 的 板 块, 如 国 企 改 革 健 康 医 药 等 精 选 头 条 李 克 强 17 日 主 持 召 开 十 三 五 规 划 纲 要 编 制 工 作 会 议, 强 调 围 绕 贯 彻 落 实 创 新 协 调 绿 色 开 放 共 享 的 理 念 推 出 一 系 列 重 大 政 策 举 措 证 监 会 副 主 席 方 星 海 在 沪 港 通 一 周 年 座 谈 会 上 表 示, 下 一 步 将 扩 大 交 易 额 度 与 标 的 物 范 围 上 周 新 增 投 资 者 数 量 达 到 8 月 份 以 来 最 高, 参 与 交 易 账 户 比 例 由 前 一 周 的 24.62% 升 至 26.59% 规 模 50 亿 元 的 鸟 巢 乐 视 体 育 文 化 产 业 基 金 17 日 成 立, 为 业 内 首 支 有 国 家 队 参 与 管 理 的 基 金 美 股 持 仓 数 据 显 示, 三 季 度 多 位 知 名 经 理 人 买 入 制 药 医 药 分 销 等 健 康 保 健 股 热 点 聚 焦 四 部 委 明 确 充 电 桩 建 设 目 标 市 场 有 望 百 倍 增 长 多 国 大 力 发 展 无 人 机 我 国 市 场 需 求 有 望 达 千 亿 高 层 推 进 国 家 安 全 战 略 建 设 网 络 安 全 法 加 速 出 台 发 改 委 正 制 定 多 个 专 项 规 划 体 育 产 业 发 展 提 速 可 期 央 媒 聚 焦 大 数 据 行 业 发 展 前 景 广 阔 重 点 公 告 银 邦 股 份 年 内 有 望 获 得 军 工 保 密 资 质 世 纪 瑞 尔 溢 价 定 增 3.19 亿 收 购 易 维 迅 辉 煌 科 技 逾 10 亿 投 入 交 通 WIFI 研 发 董 事 长 携 母 包 定 增 金 固 股 份 27 亿 拓 展 汽 车 后 市 场 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 600036.SH 招 商 银 行 银 行 8.68 300070.SZ 碧 水 源 环 保 25.97 000970.SZ 中 科 三 环 信 息 技 术 24.27 000538.SZ 云 南 白 药 制 药 2.63 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 李 克 强 17 日 主 持 召 开 十 三 五 规 划 纲 要 编 制 工 作 会 议, 强 调 围 绕 贯 彻 落 实 创 新 协 调 绿 色 开 放 共 享 的 理 念 推 出 一 系 列 重 大 政 策 举 措 上 海 证 券 报 证 监 会 副 主 席 方 星 海 在 沪 港 通 一 周 年 座 谈 会 上 表 示, 下 一 步 将 扩 大 交 易 额 度 与 标 的 物 范 围 上 海 证 券 报 上 周 新 增 投 资 者 数 量 达 到 8 月 份 以 来 最 高, 参 与 交 易 账 户 比 例 由 前 一 周 的 24.62% 升 至 26.59% 上 海 证 券 报 规 模 50 亿 元 的 鸟 巢 乐 视 体 育 文 化 产 业 基 金 17 日 成 立, 为 业 内 首 支 有 国 家 队 参 与 管 理 的 基 金 上 海 证 券 报 美 股 持 仓 数 据 显 示, 三 季 度 多 位 知 名 经 理 人 买 入 制 药 医 药 分 销 等 健 康 保 健 股 上 海 证 券 报 热 点 聚 焦 四 部 委 明 确 充 电 桩 建 设 目 标 市 场 有 望 百 倍 增 长 上 海 证 券 报 由 发 改 委 能 源 局 工 信 部 住 建 部 共 同 编 制 的 电 动 汽 车 充 电 基 础 设 施 发 展 指 南 (2015-2020 年 ) 17 日 印 发, 提 出 要 按 照 桩 站 先 行 的 原 则, 适 度 超 前 建 设, 到 2020 年, 新 增 分 散 式 充 电 桩 超 过 480 万 个, 满 足 500 万 辆 电 动 车 的 充 电 需 求 点 评 : 目 前 电 动 车 产 业 普 遍 存 在 着 注 重 车 而 不 注 重 充 电 基 础 设 施 的 问 题, 截 至 去 年 底, 全 国 共 建 成 交 直 流 充 电 桩 3.1 万 个, 服 务 12 万 辆 电 动 车 根 据 上 述 规 划 目 标, 充 电 桩 数 量 将 在 未 来 几 年 出 现 百 倍 增 长, 可 有 效 缓 解 车 主 的 里 程 焦 虑 A 股 公 司 中, 中 恒 电 气 (002364) 多 次 中 标 国 网 充 电 设 备 采 购 项 目 ; 和 顺 电 气 (300141) 今 年 充 电 桩 销 售 收 入 有 望 接 近 1 亿 元 ; 科 陆 电 子 (002121) 通 过 控 股 中 电 绿 源 布 局 充 电 网 络 智 慧 云 平 台 多 国 大 力 发 展 无 人 机 我 国 市 场 需 求 有 望 达 千 亿 上 海 证 券 报 据 外 媒 报 道, 英 国 首 相 卡 梅 伦 北 京 时 间 17 日 表 示, 军 费 预 算 的 增 加 将 优 先 发 展 无 人 机 等 领 域 此 外, 日 前 美 军 树 立 了 2020 年 以 前 全 军 战 斗 力 四 分 之 一 来 自 无 人 机 的 目 标, 俄 罗 斯 国 防 部 例 会 也 讨 论 了 开 发 一 种 可 由 潜 艇 携 带 的 水 下 无 人 机 民 用 方 面, 大 疆 创 新 宣 布 将 效 仿 苹 果 实 体 店 模 式, 下 月 在 深 圳 开 设 首 个 旗 舰 零 售 店 点 评 : 机 构 预 测, 未 来 15 年 中 国 军 用 无 人 机 市 场 需 求 接 近 2000 亿 元, 民 用 专 业 级 无 人 机 需 求 超 1000 亿 元, 民 用 消 费 级 无 人 机 ( 国 内 需 求 ) 超 300 亿 元 上 市 公 司 中, 通 裕 重 工 (300185) 子 公 司 海 杰 冶 金 去 年 8 月 已 获 得 首 台 无 人 机 产 品 订 单 ; 山 东 矿 机 (002526) 拟 定 增 募 资 4.6 亿 元 投 资 无 人 机 项 目 等 ; 雪 莱 特 (002076) 子 公 司 曼 塔 智 能 已 实 现 无 人 机 批 量 生 产 2
高 层 推 进 国 家 安 全 战 略 建 设 网 络 安 全 法 加 速 出 台 上 海 证 券 报 中 央 政 法 委 书 记 孟 建 柱 17 日 在 人 民 日 报 撰 文 指 出, 要 构 建 国 家 安 全 法 律 制 度 体 系, 推 动 出 台 反 恐 怖 主 义 法 网 络 安 全 法 等 法 律 法 规 文 章 强 调, 实 施 国 家 安 全 战 略, 要 进 一 步 明 确 国 家 安 全 战 略 指 导 方 针 中 长 期 目 标 和 重 点 领 域 国 家 安 全 政 策 点 评 : 目 前 我 国 在 网 络 安 全 方 面 的 投 入 占 整 个 IT 比 重 仅 约 2%, 远 低 于 欧 美 国 家 10% 左 右 的 水 平, 潜 在 空 间 达 千 亿 级 别 公 司 方 面, 拓 尔 思 (300229) 通 过 收 购 天 行 网 安, 布 局 安 全 数 据 交 换 和 处 理 ; 北 信 源 (300352) 在 终 端 安 全 和 数 据 安 全 产 品 市 场 竞 争 力 较 强, 且 拟 定 增 加 码 即 时 通 信 安 全 领 域 发 改 委 正 制 定 多 个 专 项 规 划 体 育 产 业 发 展 提 速 可 期 证 券 时 报 据 国 家 体 育 总 局 官 员 透 露, 发 改 委 正 在 制 定 专 项 的 足 球 场 地 设 施 建 设 的 规 划, 同 时 启 动 冰 雪 运 动 场 地 设 施 的 专 项 规 划 十 三 五 期 间, 发 改 委 还 将 继 续 和 国 家 体 育 总 局 合 作, 确 保 每 个 县 有 一 个 标 准 的 田 径 场 此 外, 近 日 国 家 体 育 总 局 发 出 关 于 进 一 步 做 好 运 动 项 目 文 化 建 设 的 通 知, 要 求 各 省 市 进 一 步 提 高 对 运 动 项 目 文 化 建 设 重 要 性 的 认 识, 注 重 运 动 项 目 文 化 的 打 造, 培 育 运 动 项 目 市 场 发 展 基 础 我 国 体 育 产 业 处 于 发 展 初 期, 总 量 小, 空 间 大 按 照 国 家 规 划, 未 来 10 年 体 育 产 业 规 模 有 5 倍 以 上 的 增 长 空 间 参 考 美 国, 体 育 产 业 中 长 期 可 以 成 长 为 国 民 经 济 的 支 柱, 潜 力 十 分 可 观 随 着 相 关 政 策 的 出 台, 体 育 产 业 发 展 提 速 可 期 A 股 中, 国 旅 联 合 (600358) 莱 茵 体 育 (000558) 等 正 全 面 转 型 体 育 产 业 央 媒 聚 焦 大 数 据 行 业 发 展 前 景 广 阔 证 券 时 报 17 日, 人 民 日 报 刊 发 公 安 部 部 长 孟 建 柱 署 名 文 章, 题 为 统 筹 建 设 大 数 据 和 物 联 网 等 基 础 设 施 文 章 指 出, 统 筹 建 设 大 数 据 云 计 算 中 心 和 物 联 网 等 基 础 设 施, 为 提 升 社 会 治 安 防 控 体 系 的 整 体 效 能 提 供 信 息 化 支 撑 同 日, 新 华 社 以 推 进 大 数 据 战 略 构 筑 网 络 强 国 为 题 对 国 家 信 息 化 专 家 咨 询 委 员 会 委 员 宁 家 骏 进 行 专 访, 专 家 表 示 实 施 大 数 据 战 略 恰 逢 其 时, 是 推 动 工 业 化 和 信 息 化 深 度 融 合, 打 造 产 业 竞 争 新 优 势 抢 占 未 来 发 展 先 机 弯 道 超 车 的 有 效 途 径 据 专 业 机 构 统 计, 目 前 国 内 已 基 本 形 成 上 游 数 据 资 源 + 中 游 产 品 技 术 + 下 游 应 用 服 务 的 大 数 据 产 业 体 系, 全 国 有 200 多 家 大 数 据 企 业, 包 括 大 数 据 软 件 硬 件 及 专 业 服 务 的 直 接 产 值 今 年 有 望 超 过 110 亿 元 随 着 大 数 据 产 业 十 三 五 发 展 规 划 出 台, 行 业 技 术 和 创 新 发 展 将 迎 来 重 大 机 遇, 拓 尔 思 (300229) 东 方 国 信 (300166) 等 大 数 据 龙 头 有 望 受 益 重 点 公 告 银 邦 股 份 年 内 有 望 获 得 军 工 保 密 资 质 上 海 证 券 报 银 邦 股 份 (300337) 正 在 申 请 的 三 级 军 工 保 密 资 质 有 望 年 内 获 得, 为 公 司 后 续 进 入 军 工 配 套 体 系 奠 定 基 础 公 司 已 与 中 国 兵 器 科 学 与 工 程 研 究 院 中 国 船 舶 重 工 集 团 建 立 战 略 合 作 关 系, 研 发 轻 金 属 复 合 装 甲 材 料 及 海 洋 装 备 未 来 涉 足 军 工 行 业 后, 将 开 拓 更 广 阔 的 市 场 3
世 纪 瑞 尔 溢 价 定 增 3.19 亿 收 购 易 维 迅 上 海 证 券 报 世 纪 瑞 尔 (300150) 拟 作 价 3.19 亿 元, 以 定 增 及 支 付 现 金 方 式 收 购 易 维 迅 66.5% 股 权, 定 增 发 行 价 12.49 元 每 股 交 易 完 成 后, 公 司 将 持 有 易 维 迅 96.5% 股 权 易 维 迅 为 铁 路 客 服 系 统 运 维 服 务 提 供 商, 业 绩 承 诺 为 2015-2017 年 净 利 润 分 别 达 4000 万 5000 万 6000 万 元 世 纪 瑞 尔 停 牌 前 收 于 11.95 元 辉 煌 科 技 逾 10 亿 投 入 交 通 WIFI 研 发 董 事 长 携 母 包 定 增 上 海 证 券 报 辉 煌 科 技 (002296) 拟 以 14.89 元 每 股, 向 第 一 大 股 东 董 事 长 李 海 鹰 和 其 母 亲 袁 亚 琴 定 增 6850 万 股, 募 资 10.2 亿 元, 投 向 交 通 WIFI 研 发 中 心 建 设 8 亿 元 和 补 充 流 动 资 金 2 亿 元 公 司 目 前 无 实 控 人 定 增 完 成 后, 李 海 鹰 及 其 一 致 行 动 人 袁 亚 琴 合 计 持 股 占 比 28.34%, 其 中 李 海 鹰 将 持 有 20.06% 股 份, 成 为 公 司 实 控 人 金 固 股 份 27 亿 拓 展 汽 车 后 市 场 上 海 证 券 报 金 固 股 份 (002488) 拟 20.01 元 每 股 底 价, 定 增 13495 万 股, 募 资 27 亿 元, 全 部 用 于 汽 车 后 市 场 O2O 平 台 建 设 项 目 发 行 对 象 包 括 财 通 资 产 - 金 固 股 份 高 管 定 增 特 定 多 个 客 户 专 项 资 管 计 划 深 圳 安 鹏 汽 车 后 市 场 产 业 基 金 等 4
20150903 20150904 20150907 20150908 20150909 20150910 20150911 20150914 20150915 20150916 20150917 20150918 20150921 20150922 20150923 20150924 20150925 20150928 20150929 20150930 20151001 20151002 20151005 20151006 20151007 20151008 20151009 20151012 20151013 20151014 20151015 20151016 20151019 20151020 20151021 20151022 20151023 20151026 20151027 20151028 20151029 20151030 20151102 20151103 20151104 20151105 20151106 20151109 20151110 20151111 20151112 20151113 20151116 20151117 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 10% 5% 6.45% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 成 本 价 期 末 市 值 买 入 后 累 计 回 报 率 本 周 累 计 涨 跌 幅 证 券 简 称 上 一 日 操 作 ( 元 / 股 ) ( 万 元 ) (%) (%) 招 商 银 行 持 有 16.70 108.62 8.68 0.00 碧 水 源 持 有 35.41 78.21 25.97-0.02 中 科 三 环 持 有 12.65 102.63 24.27-1.13 云 南 白 药 持 有 70.00 124.27 2.63 2.34 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 600036.SH 招 商 银 行 招 商 银 行 一 体 两 翼 战 略, 零 售 业 务 核 心 地 位 得 以 强 化 ; 依 托 现 有 优 势, 轻 型 银 行 战 略 积 极 转 型 ; 与 SOLARZOOM 光 伏 亿 家 签 订 战 略 合 作 协 议, 开 创 银 行 投 贷 联 动 业 务 新 模 式 ; 员 工 持 股 已 通 过 股 东 大 会, 预 计 未 来 股 价 催 化 剂 充 足 300070.SZ 碧 水 源 公 司 作 为 PPP 模 式 的 先 驱, 已 完 成 全 国 性 布 局, 后 续 有 望 完 成 定 增 ; 膜 法 水 工 艺 处 理 竞 争 实 力 强, 水 十 条 出 台 将 进 一 步 提 高 膜 工 艺 的 渗 透 率, 公 司 资 金 和 技 术 优 势 明 显 000970.SZ 中 科 三 环 新 能 源 汽 车 快 速 放 量, 永 磁 电 机 需 求 旺 盛 ; 联 手 日 立 金 属, 布 局 新 能 源 汽 车 磁 材 业 务 ; 国 企 改 革 改 浪 潮 下, 中 科 院 体 制 改 革 有 望 加 速 推 进, 不 排 除 公 司 成 为 后 续 中 科 院 资 产 的 整 合 平 台 之 一 的 可 能 性 000538.SZ 云 南 白 药 云 南 白 药 是 云 南 大 型 工 商 医 药 企 业, 是 中 国 中 成 药 五 十 强 之 一 公 司 主 要 经 营 化 学 原 料 药 化 学 药 制 剂 中 成 药 中 药 材 生 物 制 品 等, 公 司 产 品 以 云 南 白 药 系 列 三 七 系 列 和 云 南 民 族 特 色 药 品 系 列 为 主, 共 17 种 剂 型 200 余 个 产 品, 产 品 畅 销 国 内 市 场 及 东 南 亚 一 带, 并 逐 渐 进 入 日 本 欧 美 等 发 达 国 家 市 场 公 司 主 营 业 绩 稳 健 增 长, 外 延 式 发 展 成 长 可 期 待 ; 公 司 未 来 有 望 成 为 中 药 日 化 领 域 的 领 军 企 业, 成 长 价 值 明 确 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 D 座 5 层 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7