政 策, 以 促 进 行 业 健 康 持 续 发 展, 主 要 包 括 : 发 布 时 间 发 文 机 构 政 策 法 规 主 要 内 容 1995 年 12 月 电 力 事 业 应 当 适 应 国 民 经 济 和 社 会 发 展 的 需 全 国 人 民 代 要, 适 当 超 前 发 展 国 家 鼓

行 业 名 称 : 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 行 业 行 业 分 析 师 : 洪 俊 杰 执 业 证 编 号 :S1230115090005 电 话 :(0571)8790 3853 Email:hongjunjie@stock.com.cn ( 注 : 敬 请 关 注 尾 页 特 别 声 明 ) 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 行 业 分 析 报 告 一 行 业 基 本 情 况 1 行 业 监 管 体 制 主 要 政 策 及 法 律 法 规 (1) 监 管 体 制 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 是 用 于 输 电 网 高 中 压 配 电 网 线 路 架 空 地 线 以 及 架 空 导 线 的 基 础 材 料 行 业 主 管 部 门 主 要 包 括 : 国 家 发 改 委 工 信 部 电 力 行 业 监 管 机 构 等, 行 业 技 术 监 管 部 门 为 国 家 技 术 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 主 要 为 国 家 电 网 高 压 输 电 线 路 提 供 配 套 产 品, 受 电 力 行 业 发 展 影 响 较 大, 电 力 工 业 的 政 府 主 管 部 门 是 国 家 发 改 委, 国 家 发 改 委 负 责 研 究 电 力 行 业 的 工 业 规 划 行 业 法 规, 实 施 行 业 管 理 和 监 督 国 家 电 网 公 司 和 南 方 电 网 公 司 负 责 制 订 我 国 电 网 建 设 的 规 划 并 组 织 实 施, 其 下 属 的 各 省 市 电 力 公 司 根 据 这 些 规 划 制 定 输 配 电 设 备 采 购 计 划 政 策 和 规 则 行 业 需 遵 守 电 力 行 业 监 督 管 理 机 构 或 国 家 电 网 公 司 等 部 门 的 相 关 要 求 此 外, 行 业 协 会 也 发 挥 了 较 为 重 要 的 监 管 作 用, 目 前 该 行 业 隶 属 于 线 材 制 品 行 业 协 会, 线 性 制 品 行 业 协 会 主 要 由 企 事 业 单 位 科 研 院 所 专 业 委 员 会 和 高 等 院 校 等 单 位 自 愿 组 成, 其 主 要 职 能 是 反 映 行 业 愿 望 研 究 行 业 发 展 方 向 收 集 发 布 行 业 信 息 制 定 行 业 发 展 规 划 等 (2) 行 业 主 要 法 律 法 规 及 产 业 政 策 近 年 来, 国 家 和 政 府 颁 布 了 一 系 列 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 行 业 的 法 律 法 规 及 产 业

政 策, 以 促 进 行 业 健 康 持 续 发 展, 主 要 包 括 : 发 布 时 间 发 文 机 构 政 策 法 规 主 要 内 容 1995 年 12 月 电 力 事 业 应 当 适 应 国 民 经 济 和 社 会 发 展 的 需 全 国 人 民 代 要, 适 当 超 前 发 展 国 家 鼓 励 引 导 国 内 外 的 表 大 会 常 务 电 力 法 经 济 组 织 和 个 人 依 法 投 资 开 发 电 源, 兴 办 电 力 委 员 会 生 产 企 业 2012 年 3 月 科 学 技 术 部 智 能 电 网 是 实 施 新 的 能 源 战 略 和 优 化 能 源 资 源 配 置 的 重 要 平 台, 涵 盖 发 电 输 电 变 电 智 能 电 网 重 大 科 技 产 业 配 电 用 电 和 调 度 各 环 节, 广 泛 利 用 先 进 的 信 化 工 程 十 二 五 专 项 规 息 和 材 料 等 技 术, 实 现 清 洁 能 源 的 大 规 模 接 入 划 与 利 用, 提 高 能 源 利 用 效 率, 确 保 安 全 可 靠 优 质 的 电 力 供 应 本 着 既 利 当 前 又 益 长 远 的 思 路, 逐 步 提 升 电 缆 覆 盖 水 平, 在 符 合 条 件 的 区 域, 结 合 市 2015 年 8 月 政 建 设, 有 序 推 进 电 力 电 缆 通 道 建 设, 落 实 电 国 家 发 展 改 革 委 关 于 加 国 家 发 展 和 缆 管 孔 预 埋 与 战 略 布 点, 提 高 城 市 综 合 承 载 能 快 配 电 网 建 设 改 造 的 指 改 革 委 员 会 力 明 确 各 类 供 电 区 域 各 类 城 市 隧 道 排 管 导 意 见 沟 槽 和 直 埋 等 电 力 电 缆 通 道 建 设 要 求 积 极 探 索 提 高 电 缆 建 设 运 行 维 护 水 平, 降 低 全 寿 命 周 期 成 本 2015 年 5 月 国 务 院 推 动 大 型 高 效 超 净 排 放 煤 电 机 组 产 业 化 和 示 范 应 用, 进 一 步 提 高 超 大 容 量 水 电 机 组 核 电 机 组 重 型 燃 气 轮 机 制 造 水 平 推 进 新 能 源 和 国 务 院 关 于 印 发 中 国 制 可 再 生 能 源 装 备 先 进 储 能 装 置 智 能 电 网 用 造 2025 的 通 知 输 变 电 及 用 户 端 设 备 发 展 突 破 大 功 率 电 力 电 子 器 件 高 温 超 导 材 料 等 关 键 元 器 件 和 材 料 的 制 造 及 应 用 技 术, 形 成 产 业 化 能 力 2015 年 5 月 国 务 院 推 动 大 型 高 效 超 净 排 放 煤 电 机 组 产 业 化 和 示 范 应 用, 进 一 步 提 高 超 大 容 量 水 电 机 组 核 电 机 组 重 型 燃 气 轮 机 制 造 水 平 推 进 新 能 源 和 国 务 院 关 于 印 发 中 国 制 可 再 生 能 源 装 备 先 进 储 能 装 置 智 能 电 网 用 造 2025 的 通 知 输 变 电 及 用 户 端 设 备 发 展 突 破 大 功 率 电 力 电 子 器 件 高 温 超 导 材 料 等 关 键 元 器 件 和 材 料 的 制 造 及 应 用 技 术, 形 成 产 业 化 能 力

2015 年 1 月 国 家 能 源 局 国 家 能 源 局 关 于 加 强 电 力 企 业 安 全 风 险 预 控 体 系 建 设 的 指 导 意 见 结 合 生 产 实 际, 实 现 体 系 本 土 化 和 专 业 化 电 力 企 业 安 全 风 险 体 系 建 设 应 基 于 本 单 位 安 全 生 产 管 理 现 状, 能 够 切 实 解 决 安 全 生 产 实 际 问 题 在 建 设 过 程 中, 要 结 合 电 力 安 全 生 产 传 统 有 效 的 管 理 方 法 和 手 段, 对 国 际 上 先 进 的 安 全 管 理 体 系 要 加 以 消 化 和 吸 收, 坚 持 传 承 和 创 新 并 重, 实 现 体 系 本 土 化 和 专 业 化, 避 免 生 搬 硬 套 各 级 各 类 人 员 的 业 务 技 能, 包 括 管 理 技 能 技 术 技 能, 是 风 险 预 控 管 理 建 设 质 量 的 最 大 制 约 因 素, 需 要 不 断 进 行 培 训, 提 高 体 系 专 业 化 水 平 2014 年 5 月 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 发 展 改 革 委 关 于 加 强 和 改 进 发 电 运 行 调 节 管 理 的 指 导 意 见 电 力 调 度 机 构 应 根 据 电 网 结 构 发 电 机 组 技 术 条 件 和 性 能 情 况, 按 照 保 证 安 全 经 济 高 效 和 兼 顾 公 平 的 原 则, 安 排 发 电 机 组 参 与 电 力 系 统 调 峰 调 频 调 压 备 用 国 家 发 展 改 2015 年 7 月 革 委 国 家 能 源 局 2013 年 9 月 国 务 院 国 家 发 展 改 革 委 国 家 能 源 局 关 于 促 进 智 能 电 网 发 展 的 指 导 意 见 国 务 院 关 于 加 强 城 市 基 础 设 施 建 设 的 意 见 到 2020 年, 初 步 建 成 安 全 可 靠 开 放 兼 容 双 向 互 动 高 效 经 济 清 洁 环 保 的 智 能 电 网 体 系, 满 足 电 源 开 发 和 用 户 需 求, 全 面 支 撑 现 代 能 源 体 系 建 设, 推 动 我 国 能 源 生 产 和 消 费 革 命 ; 带 动 战 略 性 新 兴 产 业 发 展, 形 成 有 国 际 竞 争 力 的 智 能 电 网 装 备 体 系 将 配 电 网 发 展 纳 入 城 乡 整 体 规 划, 进 一 步 加 强 城 市 配 电 网 建 设, 实 现 各 电 压 等 级 协 调 发 展 到 2015 年, 全 国 中 心 城 市 基 本 形 成 500( 或 330) 千 伏 环 网 网 架, 大 部 分 城 市 建 成 220( 或 110) 千 伏 环 网 网 架 推 进 城 市 电 网 智 能 化, 以 满 足 新 能 源 电 力 分 布 式 发 电 系 统 并 网 需 求, 优 化 需 求 侧 管 理, 逐 步 实 现 电 力 系 统 与 用 户 双 向 互 动 以 提 高 电 力 系 统 利 用 率 安 全 可 靠 水 平 和 电 能 质 量 为 目 标, 进 一 步 加 强 城 市 智 能 配 电 网 关 键 技 术 研 究 与 试 点 示 范 2 行 业 发 展 概 况 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 作 为 用 于 输 电 网 高 中 压 配 电 网 线 路 架 空 地 线 以 及 架 空 导 线 的 基 础 材 料, 是 国 家 电 网 高 压 输 电 线 路 提 供 配 套 产 品, 受 电 力 行 业 发 展 影 响 较 大 我 国 正 处 在 社 会 主 义 发 展 的 初 级 阶 段, 各 项 基 础 设 施 都 不 是 很 完 善, 特 别 是 电 力 行 业, 虽 然 电 力 基 础 设 施 投 资 每 年 都 在 不 断 增 长, 但 是 区 域 发 展 不 平 衡

生 活 用 电 比 重 偏 低 等 问 题 依 然 存 在 为 了 更 好 地 解 决 这 些 基 础 设 施 问 题, 国 家 在 每 一 个 五 年 规 划 都 会 将 电 力 行 业 基 础 设 施 的 建 设 和 完 善 放 在 非 常 重 要 的 位 置 在 电 网 建 设 投 资 力 度 不 断 加 大 大 规 模 铁 路 建 设 投 入 信 息 产 业 升 级 及 4G 网 络 基 础 设 施 投 入 以 及 国 家 高 速 公 路 网 建 设 等 诸 多 利 好 因 素 的 推 动, 加 之 国 外 市 场 对 我 国 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 产 品 的 大 量 需 求, 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 前 景 及 其 广 阔 二 行 业 特 有 的 经 营 模 式 周 期 性 区 域 性 和 季 节 性 特 征 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 作 为 重 要 基 础 材 料 被 大 量 使 用 在 电 网 建 设, 作 为 架 空 地 线 电 力 导 线 的 钢 芯 使 用 一 般, 电 力 设 计 部 门 按 照 国 家 标 准 选 用 相 应 设 备 和 材 料, 而 电 网 建 设 单 位 采 用 招 投 标 等 方 式 进 行 设 备 和 材 料 采 购, 故 行 业 内 的 企 业 通 常 会 以 招 投 标 方 式 获 得 生 产 订 单, 根 据 投 标 情 况 和 技 术 标 准 要 求, 以 销 定 产 方 式 组 织 生 产 本 行 业 的 发 展 与 宏 观 经 济, 尤 其 是 与 电 力 建 设 发 展 密 切 相 关 经 济 继 续 高 速 增 长 电 力 需 求 增 加 电 网 建 设 投 资 加 大 等 使 得 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 消 费 需 求 增 加 ; 此 外, 在 宏 观 经 济 处 于 上 升 阶 段 时, 随 着 其 他 基 础 建 设 的 投 资 力 度 加 大, 也 会 增 加 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 需 求 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 产 品 的 运 输 方 式 和 运 输 成 本 影 响 其 销 售 区 域 分 布, 靠 近 终 端 用 户 的 生 产 厂 商 具 有 明 显 的 地 域 竞 争 优 势, 可 以 节 省 大 量 的 运 输 成 本, 有 效 增 加 在 区 域 市 场 内 的 竞 争 力 通 常 情 况 下, 电 网 建 设 主 设 备 材 料 招 标 第 一 季 度 较 少, 因 此, 本 行 业 第 二 季 度 到 第 四 季 度 是 行 业 旺 季 三 市 场 规 模 与 发 展 趋 势 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 除 用 于 输 电 网 高 中 压 配 电 网 线 路, 作 为 架 空 地 线 以 及 架 空 导 线 的 基 础 材 料 外, 还 被 广 泛 应 用 于 电 气 化 铁 路 信 息 通 信 高 速 公 路 柔 性 护 栏 民 用 建 筑 以 及 农 牧 水 产 养 殖 等 诸 多 领 域 在 电 网 建 设 投 资 力 度 不 断 加 大 大 规 模 铁 路 建 设 投 入 信 息 产 业 升 级 及 4G 网 络 基 础 设 施 投 入 以 及 国 家 高 速 公 路 网 建 设 等 诸 多 利 好 因 素 的 推 动, 加 之 国 外 市 场 对 我 国 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 产 品 的

大 量 需 求, 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 前 景 及 其 广 阔 (1) 电 网 建 设 对 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 需 求 近 年 来, 随 着 我 国 经 济 和 社 会 的 快 速 发 展, 全 社 会 对 于 电 力 的 需 求 不 断 增 加 根 据 国 家 能 源 局 的 统 计 数 据,2012 年 -2014 年, 我 国 全 社 会 电 力 用 电 总 量 分 别 为 49,555 亿 千 瓦 时 53,225 亿 千 瓦 时 55,233 亿 千 瓦 时, 电 力 需 求 稳 步 上 升 电 力 需 求 的 增 加 促 进 了 电 力 投 资 规 模 的 进 一 步 扩 大 国 家 在 加 大 电 力 建 设 投 资 规 模 的 同 时, 也 逐 渐 调 整 电 源 建 设 和 电 网 建 设 的 投 资 结 构, 着 力 解 决 电 网 薄 弱 的 问 题 十 二 五 时 期 能 源 和 电 力 发 展 规 划 也 明 确 提 出 : 电 力 建 设 要 适 应 大 规 模 跨 区 输 电 和 新 能 源 发 电 并 网 的 要 求, 加 快 现 代 电 网 体 系 建 设, 进 一 步 扩 大 西 电 东 送 规 模, 完 善 区 域 主 干 电 网, 发 展 特 高 压 等 大 容 量 高 效 率 远 距 离 先 进 输 电 技 术, 依 托 信 息 控 制 和 储 能 等 先 进 技 术, 推 进 智 能 电 网 建 设, 切 实 加 强 城 乡 电 网 建 设 与 改 造, 增 强 电 网 优 化 配 置 电 力 能 力 和 供 电 可 靠 性 同 时 规 划 还 提 出 了 提 出 了 四 项 举 措, 其 中 第 一 条 是 制 定 全 国 能 源 消 费 总 量 控 制 目 标,2015 年 全 国 能 源 消 费 总 量 和 用 电 量 分 别 控 制 在 40 亿 吨 标 煤 和 6.15 万 亿 千 瓦 时 左 右 根 据 国 家 能 源 局 的 统 计 数 据,2012 年 -2014 年, 全 国 电 网 基 本 投 资 完 成 额 分 别 为 19,274 亿 元 21,588 亿 元 22,337 亿 元 经 过 近 些 年 全 国 电 网 投 资 的 不 断 增 加, 我 国 电 网 输 电 配 电 能 力 持 续 上 升 以 2014 年 为 例, 全 国 基 建 新 增 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 长 度 和 变 电 设 备 容 量 分 别 为 3.61 万 千 米 和 2.24 亿 千 伏 安 大 规 模 电 力 建 设 投 资 为 相 关 电 力 设 备 制 造 企 业 创 造 了 巨 大 的 市 场 需 求, 也 带 动 了 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 及 其 配 套 的 线 缆 行 业 的 快 速 发 展 基 于 我 国 经 济 持 续 高 速 发 展 的 态 势 和 随 之 带 来 的 电 网 投 资 不 断 加 强, 我 国 电 力 电 缆 和 合 金 镀 层 钢 绞 线 的 产 量 均 有 大 幅 度 增 加 虽 然 受 气 温 及 经 济 稳 中 趋 缓 等 因 素 影 响,2012 年 以 来, 我 国 GDP 季 度 增 速 总 体 呈 下 滑 趋 势, 从 2012 第 一 季 度 的 7.9% 逐 步 降 至 2014 第 三 季 度 的 7.3% 受 电 力 供 求 增 速 总 体 下 滑 及 产 业 结 构 加 快 调 整 的 影 响, 我 国 发 电 量 和 用 电 量 增 速 双 双 放 缓,2012 年 后 电 力 消 费 增 速 逐 年 快 速 下 滑,2014 年 仅 增 长 3.8% 但 是 我 国 政 府 为 了 应 对 危 机, 近 几 年 逐 渐 加 大 了 对 包 括 对 电 力 在 内 的 相 关 基 础 设 施 的 投 资 力 度 国 家 电 网 公 司 在 2009 年 特 高 压 输 电 技 术 国 际 会 议 上 提 出, 将 按 照 统 筹 规 划 统 一 标 准 试 点 先 行 整 体 推 进 的 原 则, 在 加 快 建 设 由 1000 千 伏 交 流

和 ±800 千 伏 ±1000 千 伏 直 流 构 成 的 特 高 压 骨 干 网 架, 实 现 各 级 电 网 协 调 发 展 的 同 时, 分 阶 段 推 进 智 能 电 网 的 发 展, 到 2020 年, 将 全 面 建 成 统 一 的 智 能 电 网 展 望 未 来, 我 国 电 力 需 求 将 在 现 有 基 础 上 翻 一 番, 电 力 投 资 将 达 数 万 亿 按 照 党 的 十 七 大 提 出 的 到 2020 年 我 国 实 现 人 均 GDP 比 2000 年 翻 两 番 的 增 长 目 标 ( 即 GDP 年 均 增 长 率 不 低 于 7.8%) 和 我 国 GDP 增 长 率 与 发 电 量 增 长 率 之 间 关 系 的 历 史 数 据, 我 国 电 力 需 求 长 期 较 快 增 长 的 趋 势 没 有 改 变 ; 同 发 达 国 家 相 比, 我 国 用 电 水 平 依 然 很 低 目 前, 我 国 配 电 网 普 遍 提 高 了 供 电 能 力, 但 随 着 我 国 城 市 化 率 不 断 提 高, 对 供 电 可 靠 性 和 供 电 质 量 的 要 求 更 高, 相 对 发 达 国 家 停 电 以 分 钟 计, 我 国 供 电 可 靠 率 仍 有 不 小 的 差 距 根 据 国 家 电 网 公 司 中 国 电 力 科 学 研 究 院 早 前 的 相 关 研 究 资 料, 以 我 国 2020 年 GDP 达 到 约 40 万 亿 元, 社 会 用 电 量 6 万 亿 千 瓦 时 计,2020 年 的 装 机 容 量 预 计 为 12.4 亿 千 瓦, 按 发 电 : 输 电 : 配 电 投 资 比 例 1:0.5:0.5 计 算, 至 2020 年 电 网 总 投 资 额 约 为 4.6 万 亿, 加 上 发 电 的 投 资, 则 我 国 电 力 投 资 将 达 9 万 亿 元 以 上 根 据 国 家 电 网 公 司 最 新 预 测, 预 计 至 2020 年, 我 国 电 力 需 求 将 达 到 7.7 万 亿 千 瓦 时, 发 电 装 机 达 到 16 亿 千 瓦, 均 在 现 有 基 础 上 翻 一 番 ( 资 料 来 源 : 人 民 日 报 : 建 设 特 高 压 电 网 服 务 经 济 社 会 发 展 ) 由 此 可 见, 到 2020 年, 我 国 电 力 投 资 有 望 达 到 11 万 亿, 电 网 总 投 资 达 到 5.5 万 亿 元 根 据 对 电 力 行 业 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 需 求 的 跟 踪, 结 合 国 家 电 网 的 发 展 规 划 以 及 特 高 压 和 智 能 电 网 建 设 趋 势 分 析 预 测, 至 2020 年, 我 国 电 力 建 设 对 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 总 需 求 将 达 到 1,000 万 吨 (2) 海 外 市 场 需 求 近 年 来, 国 际 上 电 力 建 设 投 资 也 十 分 旺 盛, 亚 洲 印 尼 阿 拉 伯 地 区 等 地 电 力 建 设 正 处 在 加 速 发 展 期, 大 量 的 海 外 电 力 工 程 建 设 投 资 带 动 了 我 国 合 金 镀 层 钢 丝 和 钢 绞 线 的 出 口 此 外, 拉 美 非 洲 等 地 区 的 电 力 建 设 也 方 兴 未 艾 根 据 海 关 统 计,2014 年 我 国 镀 锌 钢 丝 出 口 量 约 10.3 万 吨, 出 口 金 额 达 9.9 亿 美 元 根 据 我 国 镀 层 合 金 钢 丝 钢 绞 线 企 业 的 竞 争 状 况, 并 结 合 海 外 市 场 需 求 状 况 分 析, 预 计 到 2020 年, 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 出 口 总 量 将 达 200 万 吨 综 上 诉 述, 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 产 品 未 来 市 场 需 求 将 保 持 较 快 的 增 长, 市 场 前 景 广 阔, 预 计 至 2020 年, 电 力 建 设 铁 路 建 设 信 息 产 业 基 础 设 施 建 设 以 及 海 外 市 场 等 对 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 市 场 需 求 量 将 达 1,500 万 吨

四 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 产 业 政 策 的 支 持 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 等 相 关 输 电 基 础 设 施 的 研 发 和 应 用 符 合 国 家 产 业 政 策, 属 于 国 家 发 改 委 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 鼓 励 类 项 目 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 作 为 国 家 加 强 电 网 建 设 的 重 要 基 础 设 施, 其 镀 层 的 防 腐 技 术 可 以 适 应 多 种 环 境 条 件, 可 有 效 提 高 输 电 效 率 降 低 能 耗, 符 合 建 立 资 源 节 约 型 和 环 境 友 好 型 社 会 的 理 念, 有 利 于 整 个 社 会 的 可 持 续 发 展 作 为 电 网 建 设 的 重 要 材 料, 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 生 产 得 到 国 家 产 业 政 策 的 大 力 支 持 (2) 电 网 安 全 稳 定 运 行 的 要 求 越 来 越 高 随 着 西 电 东 送 南 北 互 供 和 全 国 联 网 的 输 电 网 建 设 发 展, 高 压 超 高 压 输 电 线 路 的 长 度 也 不 断 增 加, 对 电 网 安 全 稳 定 运 行 的 要 求 也 越 来 越 高 截 至 2014 年 底, 全 国 电 网 220 千 伏 及 以 上 输 电 线 路 回 路 长 度 公 用 变 电 设 备 容 量 分 别 为 57.20 万 千 米 30.27 亿 千 伏 安 输 电 线 路 作 为 电 力 行 业 的 重 要 基 础 设 施, 其 安 全 可 靠 性 直 接 影 响 到 电 网 的 安 全 运 行 由 于 输 电 线 路 的 架 空 导 线 架 空 地 线 等 部 件 长 期 运 行 在 野 外, 易 收 到 各 种 恶 劣 环 境 的 腐 蚀 破 坏, 因 此 必 须 要 提 高 综 合 防 腐 性 能 合 金 镀 层 技 术 能 够 提 高 架 空 导 线 架 空 地 线 等 输 电 线 路 设 备 或 材 料 的 防 腐 性 能, 对 改 善 电 网 安 全 运 行 有 着 积 极 的 作 用 (3) 镀 层 技 术 进 步 和 工 艺 设 备 的 不 断 创 新 随 着 国 家 高 技 术 研 究 的 不 断 投 入, 合 金 防 腐 镀 层 材 料 的 研 究 成 果 也 日 益 显 现 目 前, 中 国 的 合 金 防 腐 镀 层 材 料 的 生 产 工 艺 技 术 和 设 备 水 平 已 经 接 近 国 际 先 进 水 平, 能 够 自 行 研 制 和 生 产 加 工 防 腐 性 能 更 加 优 良 的 输 电 基 础 设 备 随 着 这 些 新 工 艺 的 推 广 使 用, 整 个 行 业 迎 来 了 新 的 发 展 机 遇 2 不 利 因 素 (1) 行 业 集 中 度 低 合 金 镀 层 材 料 行 业 作 为 电 力 行 业 的 细 分 领 域, 整 个 行 业 的 市 场 较 为 分 散, 大

多 数 企 业 规 模 较 小, 产 品 品 质 不 能 得 到 保 证, 相 对 落 后 的 生 产 工 艺 和 设 备 很 容 易 造 成 浪 费 资 源 污 染 环 境 等 不 利 影 响 同 时, 受 宏 观 经 济 影 响, 行 业 内 部 市 场 无 序 竞 争 现 象 严 重, 综 合 利 用 率 较 低, 产 能 过 剩, 不 利 于 行 业 的 可 持 续 发 展 (2) 缺 乏 自 主 品 牌 虽 然 我 国 目 前 已 经 是 合 金 镀 层 材 料 的 制 造 大 国, 但 是 在 市 场 上 能 够 形 成 自 主 品 牌 的 企 业 还 非 常 少, 大 多 数 企 业 还 处 于 代 加 工 的 状 况 因 为 整 个 行 业 仍 处 于 综 合 利 用 率 较 低 经 济 效 益 较 差 初 级 产 品 产 能 过 剩 高 附 加 值 产 品 比 例 较 低 的 阶 段, 自 主 品 牌 难 以 形 成 十 三 五 期 间, 我 国 合 金 镀 层 材 料 行 业 将 以 中 国 制 造 2025 为 行 动 纲 领, 加 快 产 业 结 构 调 整 和 转 型 升 级 步 伐, 加 大 科 研 创 新 力 度, 实 施 创 新 驱 动 战 略, 大 力 发 展 中 高 档 产 品, 同 时 力 争 打 造 一 批 在 国 内 外 有 影 响 力 的 自 主 强 势 品 牌, 提 高 我 国 合 金 镀 层 材 料 行 业 在 国 际 市 场 上 的 影 响 力 和 竞 争 力 (3) 受 国 际 市 场 的 冲 击 自 我 国 加 入 世 界 贸 易 组 织 以 来, 国 际 经 济 往 来 不 断 增 加, 世 界 经 济 一 体 化 进 程 不 断 加 快 国 际 合 金 镀 层 材 料 企 业 特 别 是 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 生 产 企 业 在 中 国 的 投 资 生 产 对 我 国 的 市 场 生 产 形 成 了 较 大 的 冲 击, 但 同 时 也 给 国 内 的 相 关 企 业 带 来 了 先 进 的 技 术 和 管 理 经 验 在 市 场 竞 争 中, 不 仅 要 求 我 国 的 企 业 能 够 通 过 技 术 革 新 占 领 国 内 市 场, 还 需 要 我 国 的 企 业 能 够 增 强 企 业 自 身 实 业 逐 渐 走 向 国 际 市 场 五 行 业 基 本 风 险 特 征 情 况 1 政 策 风 险 为 了 应 对 工 业 转 型 升 级 的 结 构 性 调 整 要 求, 国 家 和 政 府 出 台 了 一 系 列 政 策 推 动 电 力 输 送 基 础 设 备 发 展, 在 很 大 程 度 上 带 动 了 合 金 镀 层 材 料 需 求 的 不 断 增 长 未 来, 若 因 经 济 形 势 变 动 或 者 国 家 战 略 调 整, 使 得 产 业 扶 持 政 策 发 生 变 化, 则 不 利 于 合 金 镀 层 材 料 行 业 持 续 稳 定 发 展 2 市 场 竞 争 风 险 现 阶 段, 整 个 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 生 产 行 业 集 中 度 较 低, 行 业 准 入 门 槛 较 低, 使 得 越 来 越 多 的 投 资 者 进 入 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 及 相 关 产 品 的 生 产 和 销 售 市 场 中, 市 场 竞 争 激 烈 再 者, 目 前 我 国 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 生 产 行 业 还 没 有 形 成 突 出 的 品

牌 效 应, 低 价 低 利 润 竞 争 是 许 多 中 小 企 业 的 生 存 现 状, 容 易 引 起 后 续 进 入 企 业 的 低 价 无 序 竞 争, 使 行 业 平 均 利 润 下 降 此 外, 低 端 合 金 镀 层 材 料 产 能 过 剩, 高 端 产 品 研 发 不 足, 种 种 问 题 制 约 着 合 金 镀 层 材 料 行 业 健 康 有 序 发 展, 对 公 司 未 来 发 展 有 一 定 影 响 3 环 境 污 染 风 险 公 司 在 生 产 过 程 中 涉 及 到 磷 化 酸 洗 等 工 艺, 会 产 生 废 气 废 水 和 废 物 等 三 废, 如 果 处 理 不 当 将 会 污 染 环 境 随 着 国 家 经 济 增 长 方 式 的 转 变 及 环 保 政 策 日 趋 完 善, 政 府 可 能 在 将 来 出 台 更 多 的 法 律 法 规, 提 高 环 保 标 准, 造 成 环 境 保 护 支 出 相 应 增 加 若 公 司 未 来 发 生 重 大 环 保 污 染 事 故, 会 对 公 司 业 绩 造 成 不 利 影 响, 甚 至 可 能 面 临 停 业 整 改 的 风 险 4 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 核 心 技 术 人 员 是 企 业 生 存 和 发 展 的 根 本, 是 企 业 的 发 展 动 力 和 核 心 竞 争 力 公 司 拥 有 多 项 专 利 技 术, 很 大 程 度 上 依 赖 于 技 术 研 发 团 队 的 创 新 和 研 发 若 公 司 出 现 核 心 技 术 人 员 流 失 的 状 况, 有 可 能 影 响 公 司 的 持 续 研 发 能 力, 甚 至 造 成 行 业 的 核 心 技 术 人 员 流 失 六 行 业 竞 争 格 局 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 行 业 是 金 属 丝 绳 及 其 制 品 制 造 行 业 的 细 分 行 业, 主 要 用 于 输 电 网 高 中 压 配 电 网 线 路, 作 为 架 空 地 线 以 及 架 空 导 线 等 电 力 基 础 设 备 的 建 设 作 为 电 力 行 业 的 上 游 行 业, 目 前 国 内 生 产 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 的 企 业 数 量 整 体 较 多, 但 是 形 成 一 定 规 模 并 且 具 有 自 主 研 发 能 力 的 品 牌 企 业 数 量 较 少 目 前 行 业 内 规 模 较 大 的 企 业 有 : 1 马 鞍 山 鼎 泰 稀 土 新 材 料 股 份 有 限 公 司 马 鞍 山 鼎 泰 稀 土 新 材 料 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2003 年, 注 册 资 本 7783.078 万 元 公 司 主 要 从 事 稀 土 新 材 料 的 研 发 及 其 在 镀 层 防 腐 领 域 的 应 用, 主 营 业 务 为 生 产 销 售 稀 土 合 金 镀 层 钢 丝 钢 绞 线 公 司 自 主 研 发 和 生 产 的 稀 土 合 金 系 列 产 品 属 于 国 家 大 力 鼓 励 的 新 材 料 领 域, 在 国 家 发 改 委 八 大 重 点 支 持 产 业 园 中 位 于 第 七 位 的 稀 土 生 产 和 应 用 行 业 公 司 是 全 国 唯 一 一 家 经 过 国 家 发 改 委 进 行 稀 土 产 品 鉴 定 的 企 业 公 司 于 2010 年 在 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 成 功 上 市, 股 票 简 称 鼎

泰 新 材 股 票 代 码 002352 (2) 河 南 恒 星 科 技 股 份 有 限 公 司 河 南 恒 星 科 技 股 份 有 限 公 司 成 立 于 1995 年, 注 册 资 本 12,207 万 元 公 司 的 主 营 业 务 为 钢 帘 线 胶 管 钢 丝 产 品 和 镀 锌 钢 丝 钢 绞 线 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 公 司 是 河 南 省 大 型 重 点 企 业, 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 全 国 最 大 的 镀 锌 钢 丝 钢 绞 线 生 产 厂 家 公 司 于 2007 年 在 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 企 业 板 成 功 上 市, 股 票 简 称 恒 星 科 技 股 票 代 码 002132 公 司 目 前 拥 有 8 条 工 艺 先 进 的 钢 帘 线 生 产 线 20 条 镀 锌 钢 丝 钢 绞 线 生 产 线 及 6 条 PC 钢 绞 线 生 产 线, 可 生 产 6 大 类 40 多 个 规 格 品 种 的 产 品, 年 产 特 种 钢 丝 制 品 40 万 吨, 是 国 内 金 属 制 品 行 业 细 分 龙 头 企 业 公 司 钢 绞 线 产 品 经 上 海 电 缆 研 究 所 中 国 水 电 物 资 总 公 司 实 地 检 测, 被 指 定 为 三 峡 电 力 外 送 西 电 东 输 及 特 大 型 工 程 专 用 产 品, 并 参 与 制 定 了 架 空 绞 线 用 镀 锌 钢 线 橡 胶 软 管 增 强 用 钢 丝 国 家 标 准 ( 资 料 来 源 : 各 公 司 网 站 及 公 开 信 息 ) 特 别 声 明 : 本 行 业 报 告 并 非 证 券 研 究 所 证 券 投 资 咨 询 机 构 发 布 的 证 券 研 究 报 告, 不 构 成 对 行 业 及 公 司 的 具 体 投 资 建 议 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 浙 商 证 券 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任