南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 3 月 30 日
1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 25 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 期 自 2015 年 01 月 01 日 起 至 12 月 31 日 止 第 2 页 共 63 页
1.2 目 录 1 重 要 提 示 及 目 录... 2 1.1 重 要 提 示... 2 1.2 目 录... 3 2 基 金 简 介... 5 2.1 基 金 基 本 情 况... 5 2.2 基 金 产 品 说 明... 5 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人... 5 2.4 信 息 披 露 方 式... 6 2.5 其 他 相 关 资 料... 6 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况... 6 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标... 6 3.2 基 金 净 值 表 现... 7 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况... 9 4 管 理 人 报 告... 9 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况... 9 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明... 11 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明... 11 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明... 12 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望... 12 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况... 13 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明... 14 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明... 14 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明... 14 5 托 管 人 报 告... 15 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明... 15 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明... 15 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见... 15 6 审 计 报 告... 15 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息... 15 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容... 15 7 年 度 财 务 报 表... 16 7.1 资 产 负 债 表... 16 7.2 利 润 表... 18 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表... 19 7.4 报 表 附 注... 20 8 投 资 组 合 报 告... 42 8.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况... 42 8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合... 43 8.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细... 43 8.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动... 45 8.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合... 50 8.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细... 50 8.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细... 50 第 3 页 共 63 页
8.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细... 50 8.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细... 50 8.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明... 51 8.11 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明... 51 8.12 投 资 组 合 报 告 附 注... 51 9 基 金 份 额 持 有 人 信 息... 52 9.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构... 52 9.2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况... 52 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况... 52 10 开 放 式 基 金 份 额 变 动... 52 11 重 大 事 件 揭 示... 53 11.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议... 53 11.2 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动... 53 11.3 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼... 53 11.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变... 53 11.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况... 53 11.6 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况... 53 11.7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况... 53 11.8 其 他 重 大 事 件... 55 12 备 查 文 件 目 录... 62 12.1 备 查 文 件 目 录... 62 12.2 存 放 地 点... 63 12.3 查 阅 方 式... 63 第 4 页 共 63 页
2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 名 称 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 南 方 优 选 价 值 混 合 基 金 主 代 码 202011 前 端 交 易 代 码 202011 后 端 交 易 代 码 202012 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2008 年 6 月 18 日 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 533,970,935.85 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 注 : 本 基 金 在 交 易 所 行 情 系 统 净 值 揭 示 等 其 他 信 息 披 露 场 合 下, 可 简 称 为 南 方 价 值 2.2 基 金 产 品 说 明 投 资 目 标 投 资 策 略 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 在 适 度 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下, 采 用 自 下 而 上 优 选 的 模 式, 投 资 于 资 产 价 值 有 保 障 并 且 具 备 价 值 释 放 条 件 ( 盈 利 能 力 持 续 稳 定 或 处 于 经 营 反 转 ) 的 上 市 公 司, 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 采 用 自 下 而 上 的 策 略, 比 较 上 市 公 司 的 现 有 账 面 资 产 价 值 与 股 票 投 资 价 值, 优 选 未 来 价 值 能 够 释 放 ( 盈 利 能 力 持 续 稳 定 或 处 于 经 营 反 转, 未 来 两 年 盈 利 增 长 高 于 GDP 增 长 ) 的 上 市 公 司 作 为 主 要 投 资 对 象 同 时 结 合 自 上 而 下 的 行 业 分 析, 根 据 对 宏 观 经 济 运 行 上 下 游 行 业 运 行 态 势 与 利 益 分 配 的 观 察 来 确 定 优 势 或 景 气 行 业, 以 发 现 能 够 改 变 个 股 未 来 价 值 释 放 能 力 的 系 统 性 条 件, 从 而 以 最 低 的 组 合 风 险 优 选 并 确 定 最 优 质 的 股 票 组 合 80% 沪 深 300 指 数 +20% 上 证 国 债 指 数 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 名 称 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 姓 名 鲍 文 革 洪 渊 信 息 披 露 负 责 人 联 系 电 话 0755-82763888 010-66105799 电 子 邮 箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 第 5 页 共 63 页
客 户 服 务 电 话 400-889-8899 95588 传 真 0755-82763889 010-66105798 注 册 地 址 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免 税 商 务 大 厦 塔 楼 31 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 32 33 层 整 层 办 公 地 址 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 六 号 免 税 商 务 大 厦 塔 楼 31 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 32 33 层 整 层 邮 政 编 码 518048 100140 法 定 代 表 人 吴 万 善 姜 建 清 2.4 信 息 披 露 方 式 本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 http://www.nffund.com 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 办 公 地 址 2.5 其 他 相 关 资 料 项 目 名 称 办 公 地 址 会 计 师 事 务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 上 海 市 湖 滨 路 202 号 普 华 永 道 中 心 11 楼 注 册 登 记 机 构 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 深 圳 市 福 田 中 心 区 福 华 一 路 6 号 免 税 商 务 大 厦 塔 楼 31-33 层 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 金 额 单 位 : 人 民 币 元 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 2014 年 2013 年 本 期 已 实 现 收 益 760,911,140.26 473,326,699.88 162,757,196.39 本 期 利 润 770,157,965.58 393,432,184.86 210,075,152.17 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 1.1514 0.3300 0.1396 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 59.72% 26.27% 12.34% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 69.66% 35.16% 12.85% 3.1.2 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 期 末 可 供 分 配 利 润 647,050,937.37 353,025,065.93-116,664,716.22 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 1.2118 0.3974-0.0869 期 末 基 金 资 产 净 值 1,299,740,152.09 1,444,666,759.60 1,614,760,137.20 期 末 基 金 份 额 净 值 2.434 1.626 1.203 第 6 页 共 63 页
3.1.3 累 计 期 末 指 标 2015 年 末 2014 年 末 2013 年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 317.64% 146.16% 82.12% 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 3.2.1 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 份 额 净 值 增 长 率 1 份 额 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 4 1-3 2-4 过 去 三 个 月 41.84% 2.28% 13.57% 1.34% 28.27% 0.94% 过 去 六 个 月 21.15% 3.02% -12.31% 2.14% 33.46% 0.88% 过 去 一 年 69.66% 2.63% 6.98% 1.99% 62.68% 0.64% 过 去 三 年 158.79% 1.74% 43.01% 1.43% 115.78% 0.31% 过 去 五 年 115.22% 1.50% 22.97% 1.29% 92.25% 0.21% 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 317.64% 1.48% 33.35% 1.45% 284.29% 0.03% 第 7 页 共 63 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 8 页 共 63 页
3.2.3 过 去 五 年 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 单 位 : 人 民 币 元 年 每 10 份 基 金 份 额 现 金 形 式 发 放 再 投 资 形 式 发 年 度 利 润 分 配 合 度 分 红 数 总 额 放 总 额 计 备 注 2015 2.0000 87,822,349.44 59,514,277.29 147,336,626.73 2014 - - - - 2013 - - - - 合 计 2.0000 87,822,349.44 59,514,277.29 147,336,626.73 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 4.1.1 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 1998 年 3 月 6 日, 经 中 国 证 监 会 批 准, 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 作 为 国 内 首 批 规 范 的 基 金 管 理 公 司 正 式 成 立, 成 为 我 国 新 基 金 时 代 的 起 始 标 志 南 方 基 金 总 部 设 在 深 圳, 注 册 资 本 3 亿 元 人 民 币 股 东 结 构 为 : 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 (45%); 第 9 页 共 63 页
深 圳 市 投 资 控 股 有 限 公 司 (30%); 厦 门 国 际 信 托 有 限 公 司 (15%); 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 (10%) 目 前, 公 司 在 北 京 上 海 合 肥 成 都 深 圳 等 地 设 有 分 公 司, 在 香 港 和 深 圳 前 海 设 有 子 公 司 南 方 东 英 资 产 管 理 有 限 公 司 ( 香 港 子 公 司 ) 和 南 方 资 本 管 理 有 限 公 司 ( 深 圳 子 公 司 ) 其 中, 南 方 东 英 是 境 内 基 金 公 司 获 批 成 立 的 第 一 家 境 外 分 支 机 构 截 至 报 告 期 末, 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 不 含 子 公 司 ) 管 理 资 产 规 模 超 过 5,000 亿 元, 旗 下 管 理 85 只 开 放 式 基 金, 多 个 全 国 社 保 企 业 年 金 和 专 户 理 财 投 资 组 合 4.1.2 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 姓 名 骆 帅 罗 安 安 谈 建 强 职 务 本 基 金 基 金 经 理 本 基 金 基 金 经 理 本 基 金 基 金 经 理 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限 离 任 日 任 职 日 期 期 2015 年 6 月 19 日 2015 年 7 月 10 日 2008 年 6 月 18 日 证 券 从 业 年 限 - 6 年 - 5 年 2015 年 7 月 10 日 19 年 说 明 清 华 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格,2009 年 7 月 加 入 南 方 基 金, 担 任 研 究 部 研 究 员 高 级 研 究 员 ;2014 年 3 月 至 2015 年 5 月, 任 南 方 成 份 南 方 安 心 基 金 经 理 助 理 ; 2015 年 5 月 至 今, 任 南 方 高 端 装 备 基 金 经 理 ;2015 年 6 月 至 今, 任 南 方 价 值 南 方 成 长 基 金 经 理 清 华 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术 专 业 博 士, 具 有 基 金 从 业 资 格, 2010 年 7 月 加 入 南 方 基 金, 担 任 研 究 部 高 级 研 究 员 ;2014 年 3 月 至 2014 年 11 月, 担 任 南 方 成 长 南 方 价 值 基 金 经 理 助 理 ; 2014 年 11 月 至 2015 年 7 月, 担 任 投 资 经 理 ;2015 年 7 月 至 今, 任 南 方 价 值 基 金 经 理 经 济 学 硕 士, 注 册 会 计 师, 具 有 基 金 从 业 资 格 曾 任 职 于 上 海 申 华 实 业 股 份 有 限 公 司 海 南 港 澳 国 际 信 托 投 资 公 司 中 海 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 2006 年 9 月 加 入 南 方 基 金,2006 年 12 月 至 2008 年 6 月, 任 南 方 绩 优 基 金 经 理 ;2008 年 4 月 至 2013 年 4 月, 任 南 方 高 增 基 金 经 理 ;2008 年 6 月 至 2015 年 7 月, 任 南 方 价 值 基 金 经 理 ; 第 10 页 共 63 页
2011 年 1 月 至 2015 年 7 月, 任 南 方 成 长 基 金 经 理 注 :1 对 基 金 的 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日, 离 任 日 期 为 根 据 公 司 决 定 确 定 的 解 聘 日 期, 除 首 任 基 金 经 理 外, 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 ; 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 中 国 证 监 会 和 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 整 体 合 法 合 规, 没 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 基 金 的 投 资 范 围 投 资 比 例 符 合 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 本 基 金 管 理 人 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 针 对 股 票 债 券 的 一 级 市 场 申 购 和 二 级 市 场 交 易 等 投 资 管 理 活 动, 以 及 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 相 关 的 各 个 环 节, 建 立 了 股 票 债 券 基 金 等 证 券 池 管 理 制 度 和 细 则, 投 资 管 理 制 度 和 细 则, 集 中 交 易 管 理 办 法, 公 平 交 易 操 作 指 引, 异 常 交 易 管 理 制 度 等 公 平 交 易 相 关 的 公 司 制 度 或 流 程 指 引 通 过 加 强 投 资 决 策 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 完 善 对 投 资 交 易 行 为 的 日 常 监 控 和 事 后 分 析 评 估, 以 及 履 行 相 关 的 报 告 和 信 息 披 露 义 务, 切 实 防 范 投 资 管 理 业 务 中 的 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 行 为, 保 护 投 资 者 合 法 权 益 4.3.2 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见, 完 善 相 应 制 度 及 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 各 种 方 式 在 各 业 务 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 投 资 组 合 公 司 每 季 度 对 旗 下 组 合 进 行 股 票 和 债 券 的 同 向 交 易 价 差 专 项 分 析 本 报 告 期 内, 两 两 组 合 间 单 日 3 日 5 日 时 间 窗 口 内 同 向 交 易 买 入 溢 价 率 均 值 或 卖 出 溢 价 率 均 值 显 著 不 为 0 的 情 况 不 存 在, 并 且 交 易 占 优 比 也 没 有 明 显 异 常, 未 发 现 不 公 平 对 待 各 组 合 或 组 合 间 相 互 利 益 输 送 的 情 况 第 11 页 共 63 页
4.3.3 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 于 本 报 告 期 内 不 存 在 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 交 易 次 数 为 9 次, 其 中 5 次 是 由 于 指 数 型 基 金 根 据 标 的 指 数 成 份 股 结 构 被 动 调 仓 所 致,2 次 是 由 于 指 数 型 基 金 接 受 投 资 者 申 赎 后 被 动 增 减 仓 位 所 致,2 次 是 由 于 投 资 组 合 的 投 资 策 略 需 要, 相 关 投 资 组 合 经 理 已 提 供 决 策 依 据 并 留 存 记 录 备 查 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年 初 始, 中 国 经 济 增 长 速 度 有 所 放 缓, 但 我 们 对 政 府 经 济 新 常 态 下 推 动 改 革 转 型 的 决 心 仍 然 充 满 信 心, 经 济 政 策 继 续 呈 现 积 极 宽 松 的 局 面 继 去 年 主 板 市 场 形 成 底 部 并 大 幅 上 扬 以 后, 一 季 度 前 两 个 月 市 场 维 持 震 荡 整 理 格 局, 三 月 份 上 证 指 数 成 功 突 破 2009 年 反 弹 高 点, 上 升 空 间 进 一 步 打 开 我 们 在 一 季 度 维 持 对 市 场 乐 观 的 看 法, 保 持 了 较 高 的 股 票 投 资 比 例, 并 积 极 优 化 组 合 结 构, 季 度 末 组 合 开 始 趋 向 均 衡, 对 部 分 估 值 偏 高 的 成 长 股 选 择 获 利 了 结, 并 增 加 了 大 盘 蓝 筹 股 尤 其 是 金 融 行 业 的 配 置 比 例 六 月 份 股 灾 发 生 以 来, 我 们 意 识 到 杠 杆 牛 市 的 结 束 存 在 着 一 次 剧 烈 挤 泡 沫 的 过 程, 所 以 基 金 始 终 保 持 了 适 中 仓 位 和 谨 慎 操 作, 在 配 置 上 倾 向 于 传 媒 消 费 行 业 中 的 中 盘 蓝 筹, 以 及 有 业 绩 支 持 的 国 企 改 革 标 的 同 时 以 积 极 心 态 等 待 市 场 反 弹 时 的 适 度 抄 底 进 入 四 季 度, 九 月 份 大 盘 2850 点 筑 底 成 功, 我 们 较 早 判 断 将 有 一 波 机 构 加 仓 的 行 情, 积 极 转 变 风 格, 加 持 部 分 前 期 跌 幅 过 大 或 基 本 面 良 好 有 业 绩 兑 现 的 优 秀 成 长 股, 配 置 弹 性 品 种, 勇 于 加 仓, 把 握 了 市 场 反 弹 机 会 十 一 月 份 下 旬, 市 场 越 来 越 受 到 美 国 加 息 和 人 民 币 贬 值 的 影 响, 成 交 量 出 现 明 显 缩 量, 预 计 前 期 反 弹 过 大 的 板 块 存 在 回 调 压 力, 我 们 及 时 作 出 了 结 构 强 势, 指 数 走 弱 的 判 断, 基 金 由 配 置 操 作 转 为 灵 活 操 作, 主 攻 强 势 主 题 和 精 选 个 股, 主 题 领 域 积 极 布 局 新 能 源 汽 车 虚 拟 现 实 云 计 算 等, 仓 位 适 中, 应 对 指 数 走 弱 带 来 的 回 调 压 力, 近 期 取 得 了 明 显 的 相 对 收 益 4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 2.434 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 69.66%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 6.98% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 本 基 金 作 为 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 的 公 募 老 产 品, 虽 然 在 期 中 更 换 了 基 金 经 理, 但 始 终 一 直 第 12 页 共 63 页
秉 持 着 做 长 期 价 值 投 资 的 理 念, 以 为 投 资 者 高 度 勤 勉 尽 责 的 态 度, 为 广 大 基 民 创 造 收 益 回 报, 希 望 广 大 基 民 投 资 者 给 予 新 任 基 金 经 理 充 分 的 信 任 展 望 2016 年 一 季 度, 宏 观 经 济 大 概 率 将 企 稳, 物 价 压 力 不 大, 汇 率 贬 值 预 期 会 进 一 步 限 制 货 币 政 策 适 度 宽 松 的 幅 度, 政 府 转 变 财 政 刺 激 需 求 的 做 法, 更 侧 重 于 供 给 侧 改 革, 这 一 点 值 得 我 们 投 资 者 高 度 重 视, 结 合 煤 炭 钢 铁 指 数 的 长 期 弱 势, 有 望 在 市 场 趋 稳 过 程 中 走 出 强 劲 反 弹 市 场 方 面, 指 数 在 去 杠 杆 的 过 程 中 基 本 筑 底 完 成, 上 证 指 数 预 计 将 在 3000~3700 点 宽 幅 震 荡, 个 股 将 出 现 大 幅 度 分 化, 有 业 绩 持 续 增 长 支 撑 的 优 质 成 长 股 将 率 先 企 稳 回 升, 而 估 值 泡 沫 化 的 股 票 将 继 续 挤 泡 沫, 我 们 对 于 个 股 选 择 将 更 加 精 益 求 精, 着 重 挖 掘 公 司 的 长 期 成 长 价 值, 而 非 短 期 主 题 热 炒 同 时 由 于 供 给 侧 改 革 的 政 策 陆 续 推 出, 未 来 传 统 产 业 受 益 于 产 能 收 缩 和 供 给 调 整 可 能 存 在 明 显 的 反 弹 机 会, 重 点 关 注 煤 炭 和 钢 铁 最 后, 我 们 认 为 转 型 牛 改 革 牛 并 未 结 束, 随 着 中 央 五 中 全 会 的 召 开 以 及 十 三 五 规 划 制 定 进 程 临 近, 主 题 热 点 仍 将 不 断 涌 现, 叠 加 周 期 类 超 跌 板 块 的 适 度 反 弹, 市 场 存 量 资 金 交 易 活 跃, 带 动 寻 求 高 收 益 的 增 量 资 金 入 市, 未 来 仍 然 有 获 取 绝 对 收 益 的 较 好 时 机 接 下 来, 我 们 将 继 续 保 持 谨 慎 积 极 的 投 资 风 格 相 对 均 衡 的 结 构 配 置, 精 选 具 有 优 质 成 长 以 及 超 跌 价 值 的 个 股, 紧 抓 波 段, 在 尽 量 降 低 净 值 波 动 的 条 件 下, 创 造 更 好 的 收 益 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规, 坚 持 一 切 从 规 范 运 作 防 范 风 险 保 护 基 金 持 有 人 利 益 出 发, 依 照 公 司 内 部 控 制 的 整 体 要 求, 继 续 致 力 于 内 控 机 制 的 完 善, 加 强 内 部 风 险 的 控 制 与 防 范, 确 保 各 项 法 规 和 管 理 制 度 的 落 实, 保 证 基 金 合 同 得 到 严 格 履 行 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 开 展 了 基 金 管 理 公 司 合 规 风 险 全 面 自 查 分 级 基 金 折 算 自 查 等 多 项 内 控 自 查 工 作, 制 定 或 修 订 了 合 规 手 册 公 平 交 易 操 作 指 引 股 票 池 管 理 制 度 等 内 部 制 度, 进 一 步 完 善 了 公 司 的 内 控 体 系 ; 对 公 司 投 研 交 易 市 场 销 售 后 台 运 营 等 业 务 开 展 了 定 期 或 专 项 稽 核, 检 查 业 务 开 展 的 合 规 性 和 制 度 执 行 的 有 效 性 ; 采 取 事 前 防 范 事 中 控 制 和 事 后 监 督 等 三 阶 段 工 作, 加 强 对 日 常 投 资 运 作 的 管 理 和 监 控, 督 促 投 研 交 易 业 务 的 合 规 开 展 ; 针 对 新 出 台 的 法 律 法 规 和 监 管 要 求, 积 极 组 织 了 多 项 法 律 法 规 职 业 道 德 培 训 以 及 合 规 考 试, 不 断 提 高 从 业 人 员 的 合 规 素 质 和 职 业 道 德 修 养 ; 全 面 参 与 新 产 品 设 计 新 业 务 拓 展 工 作 ; 严 格 审 查 基 金 宣 传 推 介 材 料, 及 时 检 查 基 金 销 售 业 务 的 合 法 合 规 情 况 ; 完 成 各 项 信 息 披 露 工 作, 保 证 所 披 露 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 ; 监 督 客 户 投 诉 处 理, 重 视 媒 体 监 督 和 投 资 者 关 系 管 理 本 基 金 管 理 人 承 诺 将 坚 持 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 积 极 健 全 内 部 管 第 13 页 共 63 页
理 制 度, 不 断 提 高 内 部 监 察 稽 核 工 作 的 科 学 性 和 有 效 性, 努 力 防 范 各 种 风 险, 切 实 保 护 基 金 资 产 的 安 全 与 利 益 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 约 定, 本 基 金 管 理 人 应 严 格 按 照 新 准 则 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定, 对 基 金 所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 本 基 金 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 履 行 估 值 及 净 值 计 算 的 复 核 责 任 会 计 师 事 务 所 在 估 值 调 整 导 致 基 金 资 产 净 值 的 变 化 在 0.25% 以 上 时 对 所 采 用 的 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报 告 定 价 服 务 机 构 按 照 商 业 合 同 约 定 提 供 定 价 服 务 其 中, 本 基 金 管 理 人 为 了 确 保 估 值 工 作 的 合 规 开 展, 建 立 了 负 责 估 值 工 作 决 策 和 执 行 的 专 门 机 构, 组 成 人 员 包 括 副 总 经 理 研 究 部 总 监 数 量 化 投 资 部 总 监 风 险 管 理 部 总 监 及 运 作 保 障 部 总 监 等 等 其 中, 超 过 三 分 之 二 以 上 的 人 员 具 有 10 年 以 上 的 基 金 从 业 经 验, 且 具 有 风 控 合 规 会 计 方 面 的 专 业 经 验 基 金 经 理 可 参 与 估 值 原 则 和 方 法 的 讨 论, 但 不 参 与 估 值 价 格 的 最 终 决 策 本 报 告 期 内, 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 无 重 大 利 益 冲 突 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 本 基 金 合 同 约 定, 本 基 金 的 收 益 分 配 原 则 为 : 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下, 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 12 次, 全 年 分 配 比 例 不 得 低 于 年 度 可 供 分 配 收 益 的 50%, 若 基 金 合 同 生 效 不 满 3 个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ; 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 : 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资, 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ; 若 投 资 者 不 选 择, 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ; 基 金 投 资 当 期 出 现 净 亏 损, 则 不 进 行 收 益 分 配 ; 基 金 当 年 收 益 应 先 弥 补 上 一 年 度 亏 损 后, 才 可 进 行 当 年 收 益 分 配 ; 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ; 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ; 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的, 从 其 规 定 根 据 上 述 分 配 原 则 以 及 基 金 的 实 际 运 作 情 况, 本 基 金 于 2016 年 1 月 20 日 进 行 本 基 金 的 2015 年 年 度 收 益 分 配 ( 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 6.06 元 ); 本 报 告 期 内 2015 年 1 月 16 日 已 分 配 数 ( 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 2.00 元 ) 为 以 往 年 度 收 益 分 配 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 无 第 14 页 共 63 页
5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 托 管 人 在 对 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 管 理 人 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 在 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 计 算 基 金 费 用 开 支 等 问 题 上, 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 本 报 告 期 内, 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 1 次 利 润 分 配, 分 配 金 额 为 147,336,626.73 元 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 中 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 进 行 了 核 查, 以 上 内 容 真 实 准 确 和 完 整 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 6 审 计 报 告 财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 审 计 意 见 类 型 审 计 报 告 编 号 是 标 准 无 保 留 意 见 普 华 永 道 中 天 审 字 (2016) 第 21260 号 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 审 计 报 告 收 件 人 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 : 引 言 段 我 们 审 计 了 后 附 的 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 以 下 简 称 南 方 优 选 价 值 基 金 ) 的 财 务 报 表, 包 括 2015 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 2015 年 度 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 一 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 第 15 页 共 63 页
编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 南 方 优 选 价 值 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; (2) 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 注 册 会 计 师 的 责 任 段 二 注 册 会 计 师 的 责 任 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 审 计 意 见 段 我 们 认 为, 上 述 南 方 优 选 价 值 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制, 公 允 反 映 了 南 方 优 选 价 值 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 注 册 会 计 师 的 姓 名 薛 竞 陈 熹 会 计 师 事 务 所 的 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 会 计 师 事 务 所 的 地 址 中 国 上 海 市 审 计 报 告 日 期 2016 年 3 月 25 日 7 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 第 16 页 共 63 页
报 告 截 止 日 : 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 7.4.7.1 118,876,271.79 278,529,777.60 结 算 备 付 金 11,253,556.18 1,993,640.79 存 出 保 证 金 1,583,083.51 709,376.53 交 易 性 金 融 资 产 7.4.7.2 1,164,506,340.87 1,044,024,581.20 其 中 : 股 票 投 资 1,164,506,340.87 1,044,024,581.20 基 金 投 资 - - 债 券 投 资 - - 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4-150,000,000.00 应 收 证 券 清 算 款 15,946,601.35 - 应 收 利 息 7.4.7.5 41,571.13 99,944.60 应 收 股 利 - - 应 收 申 购 款 2,414,849.54 1,454,065.09 递 延 所 得 税 资 产 - - 其 他 资 产 7.4.7.6 - - 资 产 总 计 1,314,622,274.37 1,476,811,385.81 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 - - 交 易 性 金 融 负 债 - - 衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 - - 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 - - 应 付 证 券 清 算 款 - 20,097,843.75 应 付 赎 回 款 7,240,553.71 7,737,467.80 应 付 管 理 人 报 酬 1,587,129.27 1,754,713.84 应 付 托 管 费 264,521.54 292,452.31 应 付 销 售 服 务 费 - - 应 付 交 易 费 用 7.4.7.7 5,672,298.27 1,934,407.00 应 交 税 费 - - 应 付 利 息 - - 应 付 利 润 - - 递 延 所 得 税 负 债 - - 其 他 负 债 7.4.7.8 117,619.49 327,741.51 负 债 合 计 14,882,122.28 32,144,626.21 所 有 者 权 益 : 第 17 页 共 63 页
实 收 基 金 7.4.7.9 533,970,935.85 888,355,367.19 未 分 配 利 润 7.4.7.10 765,769,216.24 556,311,392.41 所 有 者 权 益 合 计 1,299,740,152.09 1,444,666,759.60 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1,314,622,274.37 1,476,811,385.81 注 : 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 2.434 元, 基 金 份 额 总 额 533,970,935.85 份 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 : 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 一 收 入 817,864,932.77 428,827,801.68 1. 利 息 收 入 1,950,120.89 3,880,589.30 其 中 : 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 1,739,012.27 2,442,572.18 债 券 利 息 收 入 1,475.41 70,325.27 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - - 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 209,633.21 1,367,691.85 其 他 利 息 收 入 - - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 填 列 ) 804,075,119.24 503,704,058.46 其 中 : 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 796,281,177.93 486,012,729.32 基 金 投 资 收 益 - - 债 券 投 资 收 益 7.4.7.13 40.00 1,827,754.73 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 - - 贵 金 属 投 资 收 益 7.4.7.14 - - 衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 - - 股 利 收 益 7.4.7.16 7,793,901.31 15,863,574.41 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 7.4.7.17 9,246,825.32-79,894,515.02 号 填 列 ) 4. 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 7.4.7.18 2,592,867.32 1,137,668.94 减 : 二 费 用 47,706,967.19 35,395,616.82 1. 管 理 人 报 酬 7.4.10.2.1 19,247,036.75 22,554,910.75 2. 托 管 费 7.4.10.2.2 3,207,839.44 3,759,151.73 3. 销 售 服 务 费 - - 4. 交 易 费 用 7.4.7.19 24,846,354.13 8,664,975.47 5. 利 息 支 出 - - 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 - - 6. 其 他 费 用 7.4.7.20 405,736.87 416,578.87 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 770,157,965.58 393,432,184.86 第 18 页 共 63 页
减 : 所 得 税 费 用 - - 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 770,157,965.58 393,432,184.86 列 ) 7.3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 项 目 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 888,355,367.19 556,311,392.41 1,444,666,759.60 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 - 770,157,965.58 770,157,965.58 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 -354,384,431.34-413,363,515.02-767,747,946.36 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 999,125,512.61 939,578,198.14 1,938,703,710.75 2. 基 金 赎 回 款 -1,353,509,943.95-1,352,941,713.16-2,706,451,657.11 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - -147,336,626.73-147,336,626.73 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 533,970,935.85 765,769,216.24 1,299,740,152.09 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 项 目 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 1,341,798,305.39 272,961,831.81 1,614,760,137.20-393,432,184.86 393,432,184.86-453,442,938.20-110,082,624.26-563,525,562.46 第 19 页 共 63 页
( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 其 中 :1. 基 金 申 购 款 630,554,246.41 197,486,394.16 828,040,640.57 2. 基 金 赎 回 款 -1,083,997,184.61-307,569,018.42-1,391,566,203.03 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - - - 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 - 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 888,355,367.19 556,311,392.41 1,444,666,759.60 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 杨 小 松 徐 超 徐 超 基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 7.4.1 基 金 基 本 情 况 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 原 名 为 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金, 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 许 可 [2008] 第 596 号 关 于 核 准 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 核 准, 由 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 1,139,435,829.94 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中 天 验 字 (2008) 第 089 号 验 资 报 告 予 以 验 证 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2008 年 6 月 18 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,139,765,865.76 份 基 金 份 额, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 330,035.82 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 银 行 ( 以 下 简 称 中 国 工 商 银 行 ) 根 据 2014 年 中 国 证 监 会 令 第 104 号 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法, 南 方 优 选 价 值 股 票 型 证 券 投 资 基 金 于 2015 年 8 月 7 日 公 告 后 更 名 为 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 国 内 依 法 公 开 发 行 上 市 的 股 票 和 债 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 本 基 金 的 投 资 组 合 中, 股 票 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 其 中 第 20 页 共 63 页
对 价 值 股 票 的 投 资 不 低 于 股 票 投 资 比 例 的 80%; 债 券 货 币 市 场 工 具 及 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 0-35%; 权 证 占 基 金 资 产 的 0-3%; 资 产 支 持 证 券 占 基 金 资 产 的 0-20%; 基 金 保 留 的 现 金 以 及 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 80% 沪 深 300 指 数 +20% 上 证 国 债 指 数 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 3 月 25 日 批 准 报 出 7.4.2 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ) 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 南 方 优 选 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 7.4.4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 7.4.3 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2015 年 度 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 度 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 7.4.4 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 7.4.4.1 会 计 年 度 本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 7.4.4.2 记 账 本 位 币 本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 7.4.4.3 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 (1) 金 融 资 产 的 分 类 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 第 21 页 共 63 页
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项, 包 括 银 行 存 款 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应 收 款 项 等 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 (2) 金 融 负 债 的 分 类 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负 债 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 其 他 各 类 应 付 款 项 等 7.4.4.4 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ; 对 于 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法, 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认 :(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ;(2) 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ; 或 者 (3) 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 金 融 资 产 终 止 确 认 时, 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 第 22 页 共 63 页
7.4.4.5 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 : (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ; 估 值 日 无 交 易, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 (2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化, 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 允 价 值 (3) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场, 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 采 用 估 值 技 术 时, 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数, 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 7.4.4.6 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 当 本 基 金 1) 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ; 且 2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时, 金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 7.4.4.7 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 7.4.4.8 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 第 23 页 共 63 页
金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列, 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 7.4.4.9 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ; 于 处 置 时, 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 其 中 包 括 从 公 允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 7.4.4.10 费 用 的 确 认 和 计 量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 7.4.4.11 基 金 的 收 益 分 配 政 策 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配, 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数, 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ; 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润, 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 第 24 页 共 63 页
7.4.4.12 分 部 报 告 本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 :(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 发 生 费 用 ;(2) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果, 以 决 定 向 其 配 置 资 源 评 价 其 业 绩 ;(3) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征, 并 且 满 足 一 定 条 件 的, 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作, 不 需 要 披 露 分 部 信 息 7.4.4.13 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作, 本 基 金 确 定 以 下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 : (1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 等 情 况, 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [2008]38 号 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见, 根 据 具 体 情 况 采 用 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 提 供 的 指 数 收 益 法 市 盈 率 法 现 金 流 量 折 现 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 (2) 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 之 附 件 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法, 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ; 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 (3) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 第 25 页 共 63 页
价 值 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值, 具 体 估 值 模 型 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 7.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说 明 无 7.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的 说 明 无 7.4.5.3 差 错 更 正 的 说 明 无 7.4.6 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 第 26 页 共 63 页
(4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 7.4.7 重 要 财 务 报 表 项 目 的 说 明 7.4.7.1 银 行 存 款 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 活 期 存 款 118,876,271.79 278,529,777.60 定 期 存 款 - - 其 中 : 存 款 期 限 1-3 个 月 - - 其 他 存 款 - - 合 计 : 118,876,271.79 278,529,777.60 7.4.7.2 交 易 性 金 融 资 产 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 项 目 2015 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动 股 票 1,007,086,090.21 1,164,506,340.87 157,420,250.66 贵 金 属 投 资 - 金 交 所 黄 金 合 约 - - - 交 易 所 市 场 - - - 债 券 银 行 间 市 场 - - - 合 计 - - - 资 产 支 持 证 券 - - - 基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 1,007,086,090.21 1,164,506,340.87 157,420,250.66 上 年 度 末 项 目 2014 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动 股 票 895,851,155.86 1,044,024,581.20 148,173,425.34 贵 金 属 投 资 - 金 交 所 - - - 黄 金 合 约 债 券 交 易 所 市 场 - - - 银 行 间 市 场 - - - 合 计 - - - 资 产 支 持 证 券 - - - 第 27 页 共 63 页
基 金 - - - 其 他 - - - 合 计 895,851,155.86 1,044,024,581.20 148,173,425.34 7.4.7.3 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 注 : 无 余 额 7.4.7.4 买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期 末 余 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 项 目 2015 年 12 月 31 日 账 面 余 额 其 中 ; 买 断 式 逆 回 购 合 计 - - 项 目 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 账 面 余 额 其 中 ; 买 断 式 逆 回 购 买 入 返 售 证 券 150,000,000.00 - 合 计 150,000,000.00-7.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 注 : 无 7.4.7.5 应 收 利 息 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 应 收 活 期 存 款 利 息 35,794.63 79,067.02 应 收 定 期 存 款 利 息 - - 应 收 其 他 存 款 利 息 - - 应 收 结 算 备 付 金 利 息 5,064.10 897.20 应 收 债 券 利 息 - - 应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - 19,661.08 应 收 申 购 款 利 息 - - 应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 - - 其 他 712.40 319.30 合 计 41,571.13 99,944.60 第 28 页 共 63 页
7.4.7.6 其 他 资 产 注 : 无 余 额 7.4.7.7 应 付 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 5,671,898.27 1,934,212.00 银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 400.00 195.00 合 计 5,672,298.27 1,934,407.00 7.4.7.8 其 他 负 债 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 - - 应 付 赎 回 费 26,619.49 31,241.51 预 提 费 用 91,000.00 296,500.00 合 计 117,619.49 327,741.51 7.4.7.9 实 收 基 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额 上 年 度 末 888,355,367.19 888,355,367.19 本 期 申 购 999,125,512.61 999,125,512.61 本 期 赎 回 ( 以 - 号 填 列 ) -1,353,509,943.95-1,353,509,943.95 本 期 末 533,970,935.85 533,970,935.85 注 : 申 购 含 红 利 再 投 转 换 入 份 额 ; 赎 回 含 转 换 出 份 额 7.4.7.10 未 分 配 利 润 单 位 : 人 民 币 元 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 上 年 度 末 353,025,065.93 203,286,326.48 556,311,392.41 本 期 利 润 760,911,140.26 9,246,825.32 770,157,965.58 本 期 基 金 份 额 交 易 -319,548,642.09-93,814,872.93-413,363,515.02 产 生 的 变 动 数 其 中 : 基 金 申 购 款 639,072,989.08 300,505,209.06 939,578,198.14 第 29 页 共 63 页
基 金 赎 回 款 -958,621,631.17-394,320,081.99-1,352,941,713.16 本 期 已 分 配 利 润 -147,336,626.73 - -147,336,626.73 本 期 末 647,050,937.37 118,718,278.87 765,769,216.24 7.4.7.11 存 款 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 活 期 存 款 利 息 收 入 1,612,910.05 2,382,152.03 定 期 存 款 利 息 收 入 - - 其 他 存 款 利 息 收 入 - - 结 算 备 付 金 利 息 收 入 98,957.11 32,999.35 其 他 27,145.11 27,420.80 合 计 1,739,012.27 2,442,572.18 7.4.7.12 股 票 投 资 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 卖 出 股 票 成 交 总 额 8,477,250,162.44 3,083,167,726.78 减 : 卖 出 股 票 成 本 总 额 7,680,968,984.51 2,597,154,997.46 买 卖 股 票 差 价 收 入 796,281,177.93 486,012,729.32 7.4.7.13 债 券 投 资 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 20,199,886.23 43,111,883.19 付 ) 成 交 总 额 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 20,015,420.00 41,194,244.81 期 兑 付 ) 成 本 总 额 减 : 应 收 利 息 总 额 184,426.23 89,883.65 买 卖 债 券 差 价 收 入 40.00 1,827,754.73 7.4.7.14 贵 金 属 投 资 收 益 注 : 无 第 30 页 共 63 页
7.4.7.15 衍 生 工 具 收 益 注 : 无 7.4.7.16 股 利 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 7,793,901.31 15,863,574.41 基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 - - 合 计 7,793,901.31 15,863,574.41 7.4.7.17 公 允 价 值 变 动 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 名 称 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 1. 交 易 性 金 融 资 产 9,246,825.32-79,894,515.02 股 票 投 资 9,246,825.32-79,498,085.02 债 券 投 资 - -396,430.00 资 产 支 持 证 券 投 资 - - 贵 金 属 投 资 - - 其 他 - - 2. 衍 生 工 具 - - 权 证 投 资 - - 3. 其 他 - - 合 计 9,246,825.32-79,894,515.02 7.4.7.18 其 他 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 基 金 赎 回 费 收 入 2,400,041.36 1,099,015.83 基 金 转 换 费 收 入 192,825.96 38,653.11 其 他 - - 合 计 2,592,867.32 1,137,668.94 注 :1. 本 基 金 的 赎 回 费 率 按 持 有 期 间 递 减, 不 低 于 赎 回 费 总 额 的 25% 归 入 基 金 资 产 2. 本 基 金 的 转 换 费 由 申 购 费 补 差 和 赎 回 费 两 部 分 构 成, 其 中 不 低 于 赎 回 费 部 分 的 25% 归 入 转 出 基 第 31 页 共 63 页
金 的 基 金 资 产 7.4.7.19 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 24,845,954.13 8,664,975.47 银 行 间 市 场 交 易 费 用 400.00 - 合 计 24,846,354.13 8,664,975.47 7.4.7.20 其 他 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 审 计 费 用 91,000.00 92,000.00 信 息 披 露 费 300,000.00 300,000.00 银 行 汇 划 费 1,236.87 2,078.87 账 户 维 护 费 13,500.00 22,500.00 合 计 405,736.87 416,578.87 7.4.8 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 7.4.8.1 或 有 事 项 无 7.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后 事 项 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 2016 年 1 月 18 日 宣 告 2015 年 度 第 一 次 分 红, 向 截 至 2016 年 1 月 20 日 止 在 本 基 金 注 册 登 记 人 登 记 在 册 的 全 体 持 有 人, 按 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 6.0600 元 7.4.9 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 南 方 基 金 ) 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 中 国 工 商 银 行 ) 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 华 泰 证 券 ) 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 兴 业 证 券 ) 厦 门 国 际 信 托 有 限 公 司 深 圳 市 投 资 控 股 有 限 公 司 与 本 基 金 的 关 系 基 金 管 理 人 注 册 登 记 机 构 基 金 销 售 机 构 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 销 售 机 构 基 金 管 理 人 的 股 东 基 金 管 理 人 的 股 东 第 32 页 共 63 页
南 方 资 本 管 理 有 限 公 司 南 方 东 英 资 产 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 的 子 公 司 基 金 管 理 人 的 子 公 司 7.4.10 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 7.4.10.1 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 7.4.10.1.1 股 票 交 易 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 占 当 期 股 票 占 当 期 股 票 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 成 交 金 额 成 交 总 额 的 比 例 华 泰 证 券 382,614,289.91 2.35% 199,918,801.69 3.63% 7.4.10.1.2 权 证 交 易 注 : 无 7.4.10.1.3 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 金 总 额 的 比 例 华 泰 证 券 338,575.38 2.29% - - 上 年 度 可 比 期 间 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 当 期 占 当 期 佣 金 占 期 末 应 付 佣 期 末 应 付 佣 金 余 额 佣 金 总 量 的 比 例 金 总 额 的 比 例 华 泰 证 券 176,907.86 3.57% - - 注 :1. 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算, 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 和 经 手 费 后 的 净 额 列 示 2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务 等 第 33 页 共 63 页
7.4.10.2 关 联 方 报 酬 7.4.10.2.1 基 金 管 理 费 项 目 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 月 31 日 日 19,247,036.75 22,554,910.75 2,884,215.94 2,466,997.10 注 : 支 付 基 金 管 理 人 南 方 基 金 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 1.5% / 当 年 天 数 7.4.10.2.2 基 金 托 管 费 项 目 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 上 年 度 可 比 期 间 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 月 31 日 日 3,207,839.44 3,759,151.73 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计 提, 逐 日 累 计 至 每 月 月 底, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0.25% / 当 年 天 数 7.4.10.3 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 注 : 无 7.4.10.4 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 7.4.10.4.1 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 注 : 无 7.4.10.4.2 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 注 : 无 7.4.10.5 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 第 34 页 共 63 页
本 期 上 年 度 可 比 期 间 关 联 方 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 名 称 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 工 商 银 行 118,876,271.79 1,612,910.05 278,529,777.60 2,382,152.03 注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 7.4.10.6 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 注 : 无 7.4.10.7 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 无 7.4.11 利 润 分 配 情 况 7.4.11.1 利 润 分 配 情 况 非 货 币 市 场 基 金 序 权 益 号 登 记 日 1 2015 年 1 月 16 日 合 计 除 息 日 场 内 场 外 - 2015 年 1 月 16 日 金 额 单 位 : 人 民 币 元 每 10 份 现 金 形 式 再 投 资 形 式 本 期 利 润 分 配 基 金 份 额 分 发 放 总 额 发 放 总 额 合 计 备 注 红 数 2.0000 87,822,349.44 59,514,277.29147,336,626.73 2.0000 87,822,349.44 59,514,277.29147,336,626.73 7.4.12 期 末 ( 2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 7.4.12.1 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 注 : 无 7.4.12.2 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 股 票 名 停 牌 日 期 停 牌 原 因 代 码 称 航 天 信 2015 年 10 月 重 大 资 产 600271 息 12 日 重 组 期 末 复 牌 日 期 估 值 单 价 复 牌 开 数 量 ( 股 ) 盘 单 价 金 额 单 位 : 人 民 币 元 期 末 期 末 估 值 总 额 备 注 成 本 总 额 71.47 未 知 未 知 7 422.72 500.29-600880 博 瑞 传 播 2015 年 9 月 16 日 重 大 资 产 重 组 11.37 2016 年 1 月 18 日 8.25 700,000 5,889,185.26 7,959,000.00-300038 梅 泰 诺 2015 年 12 月 16 日 重 大 资 产 重 组 56.68 未 知 未 知 949,000 36,495,738.41 53,789,320.00-300366 创 意 信 2015 年 12 月 重 大 资 产 77.70 未 知 未 知 995,196 39,699,149.01 77,326,729.20 - 第 35 页 共 63 页
息 29 日 重 组 注 : 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票, 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后, 经 交 易 所 批 准 复 牌 7.4.12.3 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 无 7.4.13 金 融 工 具 风 险 及 管 理 7.4.13.1 风 险 管 理 政 策 和 组 织 架 构 本 基 金 是 一 只 进 行 主 动 投 资 的 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 预 期 风 险 和 收 益 水 平 高 于 债 券 基 金 及 货 币 市 场 基 金, 低 于 股 票 基 金 本 基 金 投 资 的 金 融 工 具 主 要 包 括 股 票 投 资 和 债 券 投 资 等 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内, 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 风 险 和 收 益 相 匹 配 的 风 险 收 益 目 标 本 基 金 的 基 金 管 理 人 奉 行 全 面 风 险 管 理 体 系 的 建 设, 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 由 督 察 长 风 险 控 制 委 员 会 监 察 稽 核 部 风 险 管 理 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 四 级 风 险 管 理 架 构 体 系 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 立 风 险 管 理 委 员 会, 负 责 制 定 风 险 管 理 的 宏 观 政 策, 审 议 通 过 风 险 控 制 的 总 体 措 施 等 ; 在 管 理 层 层 面 设 立 风 险 控 制 委 员 会, 讨 论 和 制 定 公 司 日 常 经 营 过 程 中 风 险 防 范 和 控 制 措 施 ; 在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 监 察 稽 核 部 和 风 险 管 理 部 负 责, 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 以 及 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估, 督 察 长 负 责 组 织 指 导 监 察 稽 核 工 作 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发, 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风 险 损 失 的 频 度 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发, 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标, 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 模 型, 日 常 的 量 化 报 告, 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度, 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 检 查 和 评 估, 并 通 过 相 应 决 策, 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 7.4.13.2 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任, 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人 第 36 页 共 63 页
出 现 违 约 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况, 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 工 商 银 行, 因 而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算, 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ; 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程, 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行 人 的 信 用 风 险, 信 用 等 级 评 估 以 内 部 信 用 评 级 为 主, 外 部 信 用 评 级 为 辅 内 部 债 券 信 用 评 级 主 要 考 察 发 行 人 的 经 营 风 险 财 务 风 险 和 流 动 性 风 险, 以 及 信 用 产 品 的 条 款 和 担 保 人 的 情 况 等 此 外, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 根 据 信 用 产 品 的 内 部 评 级, 通 过 单 只 信 用 产 品 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 及 占 发 行 量 的 比 例 进 行 控 制, 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 除 国 债 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) 7.4.13.3 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额, 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求, 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款, 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式, 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险, 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性 比 例 要 求, 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析, 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 本 基 金 持 有 一 家 上 市 公 司 的 证 券, 其 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%, 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 本 基 金 所 持 大 部 分 第 37 页 共 63 页
证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易, 因 此 除 附 注 7.4.12 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外, 其 余 均 能 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 的 投 资 意 图, 以 合 理 价 格 适 时 变 现 此 外, 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求, 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 所 承 担 的 全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息, 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 ( 所 有 者 权 益 ) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息, 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 7.4.13.4 市 场 风 险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险, 包 括 利 率 风 险 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 7.4.13.4.1 利 率 风 险 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 利 率 敏 感 性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险, 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控, 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 本 基 金 持 有 及 承 担 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息, 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 为 银 行 存 款 结 算 备 付 金 存 出 保 证 金 等 7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞 口 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 1 年 以 内 1-5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 118,876,271.79 - - - 118,876,271.79 第 38 页 共 63 页
结 算 备 付 金 11,253,556.18 - - - 11,253,556.18 存 出 保 证 金 1,583,083.51 - - - 1,583,083.51 交 易 性 金 融 资 产 - - - 1,164,506,340.87 1,164,506,340.87 应 收 证 券 清 算 款 - - - 15,946,601.35 15,946,601.35 应 收 利 息 - - - 41,571.13 41,571.13 应 收 申 购 款 414,035.57 - - 2,000,813.97 2,414,849.54 资 产 总 计 132,126,947.05 - - 1,182,495,327.32 1,314,622,274.37 负 债 应 付 赎 回 款 - - - 7,240,553.71 7,240,553.71 应 付 管 理 人 报 酬 - - - 1,587,129.27 1,587,129.27 应 付 托 管 费 - - - 264,521.54 264,521.54 应 付 交 易 费 用 - - - 5,672,298.27 5,672,298.27 其 他 负 债 - - - 117,619.49 117,619.49 负 债 总 计 - - - 14,882,122.28 14,882,122.28 利 率 敏 感 度 缺 口 132,126,947.05 - - 1,167,613,205.04 1,299,740,152.09 上 年 度 末 2014 年 12 月 31 日 1 年 以 内 1-5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 资 产 银 行 存 款 278,529,777.60 - - - 278,529,777.60 结 算 备 付 金 1,993,640.79 - - - 1,993,640.79 存 出 保 证 金 709,376.53 - - - 709,376.53 交 易 性 金 融 资 产 - - - 1,044,024,581.20 1,044,024,581.20 买 入 返 售 金 融 资 产 150,000,000.00 - - - 150,000,000.00 应 收 利 息 - - - 99,944.60 99,944.60 应 收 申 购 款 59,161.09 - - 1,394,904.00 1,454,065.09 资 产 总 计 431,291,956.01 - - 1,045,519,429.80 1,476,811,385.81 负 债 应 付 证 券 清 算 款 - - - 20,097,843.75 20,097,843.75 应 付 赎 回 款 - - - 7,737,467.80 7,737,467.80 应 付 管 理 人 报 酬 - - - 1,754,713.84 1,754,713.84 应 付 托 管 费 - - - 292,452.31 292,452.31 应 付 交 易 费 用 - - - 1,934,407.00 1,934,407.00 其 他 负 债 - - - 327,741.51 327,741.51 负 债 总 计 - - - 32,144,626.21 32,144,626.21 利 率 敏 感 度 缺 口 431,291,956.01 - - 1,013,374,803.59 1,444,666,759.60 注 : 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值, 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 予 以 分 类 7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 注 : 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 未 持 有 交 易 性 债 券 投 资, 因 此 市 场 利 率 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 (2014 年 12 月 31 日 : 同 ) 第 39 页 共 63 页
7.4.13.4.2 外 汇 风 险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价, 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 7.4.13.4.3 其 他 价 格 风 险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 股 票 和 债 券, 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影 响, 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中, 通 过 对 宏 观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析, 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况, 做 出 资 产 配 置 及 组 合 构 建 的 决 定 ; 通 过 对 单 个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析, 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化, 对 投 资 策 略 资 产 配 置 投 资 组 合 进 行 修 正, 来 主 动 应 对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风 险 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 占 基 金 资 产 净 值 的 60%-95%; 债 券 货 币 市 场 工 具 及 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 净 值 的 0-35%; 权 证 占 基 金 资 产 净 值 的 0-3%; 资 产 支 持 证 券 占 基 金 资 产 净 值 的 0-20% 此 外, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控, 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量, 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险, 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风 险 敞 口 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 上 年 度 末 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 项 目 占 基 金 资 占 基 金 资 产 公 允 价 值 产 净 值 比 公 允 价 值 净 值 比 例 (%) 例 (%) 交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 1,164,506,340.87 89.60 1,044,024,581.20 72.27 交 易 性 金 融 资 产 - 基 金 投 资 - - - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 - - - - 资 衍 生 金 融 资 产 - 权 证 投 资 - - - - 其 他 - - - - 第 40 页 共 63 页