证 券 研 究 报 告 分 析 师 : 王 朗 其 执 业 编 号 :S1350515070001 市 场 指 数 指 数 名 称 收 盘 涨 跌 幅 (%) 1 日 5 日 上 证 综 指 2,822.44 0.26-0.11 沪 深 300 3,064.21 0.16-0.46 深 证 成 指 9,826.14 0.42 0.10 中 小 板 指 数 6,426.31 0.35-0.11 创 业 板 指 数 2,086.01 0.91 1.00 大 盘 指 数 1,800.74 0.51-0.33 中 盘 指 数 2,987.07 0.02-0.77 小 盘 指 数 4,218.52 0.38-0.04 300 周 期 3,099.36 0.30-0.39 300 非 周 期 3,252.84 0.01-0.52 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 行 业 指 数 名 称 点 位 1 日 % 5 日 % 有 色 金 属 3,367.23 1.91 0.53 计 算 机 4,789.03 0.86 1.33 采 掘 3,034.80 0.80 1.00 电 子 2,786.81 0.74 1.36 家 用 电 器 4,311.20 0.61 0.33 通 信 2,541.97 0.59 1.07 汽 车 4,731.43 0.56 1.15 传 媒 1,305.88 0.56 0.63 轻 工 制 造 2,966.18 0.43 1.03 综 合 2,916.67 0.42 1.14 医 药 生 物 6,991.23 0.40-0.11 电 气 设 备 5,390.18 0.38 0.78 钢 铁 2,162.64 0.35 0.07 商 业 贸 易 4,367.36 0.33 0.28 非 银 金 融 1,552.86 0.32-0.48 化 工 2,789.32 0.29 0.48 银 行 3,077.43 0.23-0.27 机 械 设 备 1,438.28 0.17 0.84 建 筑 装 饰 2,443.46 0.15-0.32 农 林 牧 渔 3,031.25 0.13-0.81 建 筑 材 料 4,396.68 0.13 0.91 纺 织 服 装 3,245.95 0.10 0.71 休 闲 服 务 5,373.71 0.08 0.22 国 防 军 工 1,354.91 0.07-1.37 公 用 事 业 2,621.89-0.02-0.24 房 地 产 4,519.24-0.03-0.18 交 通 运 输 2,631.24-0.21-0.96 食 品 饮 料 6,395.47-0.44-1.13 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 九 州 晨 报 资 讯 A 股 短 评 昨 日 早 盘 沪 指 低 开 高 走, 盘 中 有 色 金 属 板 块 走 强, 带 动 沪 指 一 度 上 攻 至 2827 点, 但 是 冲 高 乏 力 沪 指 快 速 杀 跌, 并 一 举 跌 破 2800 点 关 口, 随 后 沪 指 跌 幅 继 续 扩 大, 临 近 午 盘, 沪 指 维 持 震 荡 整 理 状 态 午 后 开 盘, 稀 土 永 磁 板 块 发 力, 带 动 沪 指 震 荡 走 高 收 复 2800 点, 随 后 沪 指 再 度 翻 红 截 至 收 盘, 沪 指 报 2822.44 点, 涨 幅 0.26%, 深 成 指 报 9826.14 点, 涨 幅 0.42% 今 日 成 交 量 小 幅 释 放, 仍 不 足 以 发 起 有 效 的 反 击 短 期 大 盘 正 在 震 荡 中 选 择 变 盘, 建 议 在 未 有 明 确 方 向 之 前, 控 制 仓 位, 操 作 上 以 适 度 的 短 线 高 抛 低 吸 为 主 精 选 头 条 央 行 : 随 着 基 数 效 应 逐 步 消 失,M2 增 速 将 回 归 正 常 G20 杭 州 峰 会 9 月 4 日 举 行, 李 克 强 将 主 持 会 议 四 川 设 120 亿 投 资 基 金 助 力 集 成 电 路 发 展 交 通 部 :2016 年 底 实 现 超 100 个 城 市 交 通 一 卡 通 互 联 互 通 国 务 院 发 布 清 理 规 范 投 资 项 目 审 批 事 项 实 施 方 案 热 点 聚 焦 GPU 开 启 人 工 智 能 变 革 时 代 关 注 相 关 概 念 股 互 联 网 彩 票 试 点 或 年 内 启 动 千 亿 级 市 场 待 分 享 火 星 探 测 任 务 首 开 动 员 会 航 天 业 有 望 飞 跃 发 展 自 主 研 发 可 降 解 支 架 获 突 破 上 市 公 司 积 极 布 局 重 点 公 告 超 华 科 技 逾 12 亿 收 购 智 慧 城 市 公 司 法 尔 胜 4.6 亿 元 剥 离 亏 损 企 业 齐 星 铁 塔 预 中 标 通 化 市 智 能 立 体 停 车 场 项 目 东 诚 药 业 3.8 亿 收 购 两 药 企 会 稽 山 部 分 产 品 6 月 起 提 价 5% 至 20% 今 日 新 股 申 购 提 示 申 购 代 码 简 称 申 购 价 格 发 行 市 盈 率 申 购 上 限 002799 环 球 印 务 7.98 元 / 股 22.99 10,000 股 九 州 研 究 精 选 模 拟 投 资 组 合 代 码 简 称 所 属 行 业 买 入 后 累 计 回 报 率 % 002241.SZ 歌 尔 声 学 电 子 -3.59 002236.SZ 大 华 股 份 电 子 -5.46 600804.SH 鹏 博 士 通 信 4.24 请 务 必 阅 读 最 后 的 法 律 声 明 1
精 选 头 条 央 行 : 随 着 基 数 效 应 逐 步 消 失,M2 增 速 将 回 归 正 常 证 券 时 报 G20 杭 州 峰 会 9 月 4 日 举 行, 李 克 强 将 主 持 会 议 证 券 时 报 四 川 设 120 亿 投 资 基 金 助 力 集 成 电 路 发 展 证 券 时 报 交 通 部 :2016 年 底 实 现 超 100 个 城 市 交 通 一 卡 通 互 联 互 通 证 券 时 报 国 务 院 发 布 清 理 规 范 投 资 项 目 审 批 事 项 实 施 方 案 证 券 时 报 热 点 聚 焦 GPU 开 启 人 工 智 能 变 革 时 代 关 注 相 关 概 念 股 证 券 时 报 据 媒 体 报 道, 全 球 图 形 处 理 器 (GPU) 龙 头 英 伟 达 新 品 GeForce GTX 1080 在 美 国 各 大 网 零 售 商 开 启 预 售, 虽 然 显 卡 官 方 发 布 时 间 是 5 月 27 日, 但 客 户 需 求 量 极 高, 预 售 库 存 几 分 钟 内 存 货 就 一 扫 而 空 与 此 同 时, 人 工 智 能 爆 发 致 GPU 需 求 大 增, 英 伟 达 股 价 近 期 持 续 上 涨, 并 不 断 刷 新 历 史 新 高 由 于 人 工 智 能 等 新 领 域 强 劲 增 长, 利 用 GPU 的 大 规 模 处 理 能 力 来 学 习 人 工 智 能 算 法, 正 在 多 个 行 业 应 用 中 快 速 普 及 包 括 谷 歌 Facebook 微 软 百 度 等 在 内 的 互 联 网 巨 头 公 司 都 在 使 用 GPU 分 析 图 片 视 频 和 音 频 文 件, 改 进 搜 索 和 图 像 标 签 等 应 用 功 能 GPU 也 大 量 应 用 VR 无 人 车 等 相 关 产 业 机 构 认 为, 随 着 人 工 智 能 技 术 在 各 行 业 逐 渐 渗 透,GPU 为 王 的 时 代 或 正 在 逼 近 A 股 中, 通 富 微 电 (002156) 通 过 收 购 AMD 旗 下 子 公 司, 切 入 GPU 封 装 和 测 试 领 域 浪 潮 信 息 (000977) 推 出 全 球 首 款 GPU 协 处 理 加 速 整 机 柜 服 务 器 SmartRack 互 联 网 彩 票 试 点 或 年 内 启 动 千 亿 级 市 场 待 分 享 证 券 时 报 日 前 财 政 部 发 布 了 中 国 福 利 彩 票 发 行 管 理 中 心 电 话 互 联 网 销 售 福 利 彩 票 整 体 营 销 策 划 及 制 作 项 目 公 开 招 标 公 告 项 目 开 展 周 期 显 示 :2016 年 10 月 底 完 成 互 联 网 销 售 福 利 彩 票 营 销 策 划 及 相 关 宣 传 素 材 成 果 输 出, 配 合 后 续 互 联 网 销 售 福 利 彩 票 的 上 市 推 广 此 前 有 报 道 称, 彩 票 主 管 部 门 正 在 研 究 互 联 网 彩 票 以 及 电 话 彩 票 管 理 办 法, 并 将 在 今 年 有 限 适 时 地 推 动 互 联 网 彩 票 试 点 结 合 该 招 标 项 目 文 件 的 时 间 节 点, 或 预 示 着 互 联 网 彩 票 试 点 最 早 有 望 在 年 内 启 动 业 内 人 士 表 示, 互 联 网 彩 票 是 为 数 不 多 的 高 景 气 度 行 业 之 一,2014 年 行 业 渗 透 率 已 经 达 到 22%, 行 业 规 模 达 到 850 亿 元, 同 比 增 长 102% 暂 停 一 年 之 后, 互 联 网 彩 票 重 启, 将 打 开 千 亿 级 巨 大 市 场, 鸿 博 股 份 (002229) 天 音 控 股 (000829) 等 相 关 公 司 有 望 受 益 火 星 探 测 任 务 首 开 动 员 会 航 天 业 有 望 飞 跃 发 展 上 海 证 券 报 2
国 防 科 工 局 网 站 26 日 显 示, 中 科 院 24 日 在 京 召 开 首 次 火 星 探 测 任 务 动 员 会, 动 员 旗 下 各 参 研 单 位 高 效 完 成 今 年 任 务 和 目 标 另 据 法 制 晚 报 消 息, 国 防 科 工 局 和 国 防 科 工 局 26 日 召 开 媒 体 通 气 会, 表 示 今 年 将 发 射 天 宫 二 号 和 神 舟 十 一 号, 未 来 5 至 10 年 加 快 实 施 以 火 星 探 测 为 重 点 的 深 空 探 测 工 程 点 评 : 发 展 航 天 技 术, 不 仅 是 民 族 智 慧 经 济 实 力 综 合 国 力 的 重 要 体 现, 也 能 促 进 生 产 力 发 展, 提 高 国 际 威 望 在 火 星 探 测 等 项 目 推 动 下, 十 三 五 将 成 为 我 国 航 天 事 业 发 展 的 战 略 机 遇 期 航 天 科 技 集 团 是 长 征 运 载 火 箭 和 嫦 娥 月 球 探 测 器 的 研 制 方, 下 属 上 市 公 司 包 括 航 天 机 电 (600151) 中 国 卫 星 (600118) 等, 机 构 看 好 该 集 团 在 火 星 探 测 中 继 续 发 挥 重 任 自 主 研 发 可 降 解 支 架 获 突 破 上 市 公 司 积 极 布 局 上 海 证 券 报 首 届 国 际 心 血 管 技 术 和 和 产 业 创 新 峰 会 26 日 在 上 海 开 幕 会 上, 中 科 院 葛 均 波 院 士 发 布 最 新 消 息 称, 我 国 自 主 研 发 的 完 全 可 降 解 聚 乳 酸 支 架 已 完 成 大 规 模 临 床 试 验, 进 入 创 新 医 疗 器 械 特 别 审 批 程 序, 迈 出 了 上 市 前 审 批 的 关 键 一 步 生 物 可 吸 收 支 架 是 近 年 全 球 研 究 热 点, 被 认 为 是 冠 脉 介 入 治 疗 史 上 的 第 四 次 革 命 点 评 : 另 据 国 家 食 药 监 局 医 疗 器 械 审 评 中 心 相 关 领 导 透 露, 我 国 医 疗 器 械 审 批 方 式 正 在 改 革, 创 新 型 医 疗 器 械 的 审 批 有 望 优 先 注 册 优 先 技 术 审 评 优 先 行 政 审 评 等 乐 普 医 疗 (300003) 信 立 泰 (002294) 等 A 股 公 司 在 心 血 管 支 架 方 面 开 展 深 入 研 发, 均 有 规 划 于 今 明 两 年 推 出 可 降 解 心 脏 支 架 新 产 品 重 点 公 告 超 华 科 技 逾 12 亿 收 购 智 慧 城 市 公 司 上 海 证 券 报 超 华 科 技 (002288) 拟 以 8.63 元 每 股 发 行 1.44 亿 股, 作 价 12.4 亿 元, 收 购 深 圳 市 贝 尔 信 智 能 系 统 有 限 公 司 80% 的 股 权, 并 配 套 募 资 交 易 对 方 承 诺 贝 尔 信 2016-2018 年 净 利 不 低 于 1.2 亿 元 1.56 亿 元 和 2.03 亿 元 贝 尔 信 主 要 服 务 于 智 慧 城 市 领 域, 产 品 面 向 城 市 综 合 体 生 活 小 区 政 府 部 门 等 法 尔 胜 4.6 亿 元 剥 离 亏 损 企 业 上 海 证 券 报 法 尔 胜 (000890) 拟 向 控 股 股 东 关 联 方 法 尔 胜 集 团 出 售 三 家 亏 损 公 司 100% 股 权, 交 易 价 款 约 4.6 亿 元, 产 生 投 资 收 益 约 4700 万 元, 有 利 于 公 司 加 大 转 型 力 度 公 司 同 时 公 告, 董 事 长 兼 总 经 理 蒋 纬 球 请 辞 退 休, 常 务 副 总 董 东 请 辞, 董 事 会 提 名 张 韵 等 3 人 为 董 事 候 选 人 张 韵 现 为 中 植 资 本 管 理 有 限 公 司 合 伙 人 点 评 : 截 至 5 月 13 日, 中 植 系 旗 下 的 耀 博 泰 邦 合 计 持 有 法 尔 胜 3796.42 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 10% 齐 星 铁 塔 预 中 标 通 化 市 智 能 立 体 停 车 场 项 目 上 海 证 券 报 齐 星 铁 塔 (002359) 在 参 与 通 化 市 智 能 立 体 停 车 场 建 设 项 目 ( 设 备 ) 的 公 开 招 投 标 项 目 中 中 标 该 项 目 中 标 金 额 2.69 亿 元, 占 公 司 2015 年 经 审 计 营 收 的 41% 此 次 中 标, 将 为 后 续 承 接 大 型 智 能 立 体 停 车 场 项 目 开 辟 道 路, 并 提 升 公 司 经 营 业 绩 另 外, 共 进 股 份 (603118) 中 标 上 海 贝 尔 阿 尔 卡 特 朗 讯 国 际 以 及 阿 尔 卡 特 朗 讯 美 国 三 家 公 司 联 合 招 标 的 2016 年 光 通 信 终 端 产 品 采 购 项 目, 中 标 金 额 约 1.3 亿 美 元 东 诚 药 业 3.8 亿 收 购 两 药 企 上 海 证 券 报 3
东 诚 药 业 (002675) 拟 以 36.21 元 每 股 定 增, 并 支 付 现 金, 作 价 3.15 亿 元 购 买 中 泰 生 物 70% 股 权, 以 及 作 价 6513 万 元 购 买 益 泰 医 药 83.5% 股 权 公 司 同 时 以 底 价 36.21 元 每 股 定 增, 配 套 募 资 3.8 亿 元 中 泰 生 物 从 事 硫 酸 软 骨 素 的 制 售, 目 前 主 要 产 品 有 硫 酸 软 骨 素 和 副 产 品 蛋 白 粉 益 泰 医 药 正 在 进 行 一 化 学 1 类 新 药 的 研 究 工 作, 该 药 主 要 用 来 治 疗 恶 性 肿 瘤 骨 转 移, 属 于 核 素 药 物 领 域 会 稽 山 部 分 产 品 6 月 起 提 价 5% 至 20% 上 海 证 券 报 会 稽 山 (601579) 决 定 于 6 月 1 日 起 上 调 部 分 产 品 价 格, 提 价 幅 度 为 5% 至 20% 不 等, 涉 及 提 价 的 产 品 在 2015 年 累 计 合 同 销 售 额 为 5.26 亿 元, 公 司 2015 年 营 业 收 入 9.15 亿 元 4
20150713 20150720 20150727 20150803 20150810 20150817 20150824 20150831 20150907 20150914 20150921 20150928 20151005 20151012 20151019 20151026 20151102 20151109 20151116 20151123 20151130 20151207 20151214 20151221 20151228 20160104 20160111 20160118 20160125 20160201 20160208 20160215 20160222 20160229 20160307 20160314 20160321 20160328 20160404 20160411 20160418 20160425 20160502 20160509 20160516 战 略 和 研 究 中 心 模 拟 投 资 组 合 30% 20% 16.25% 10% 0% -10% -0.29% -20% -30% -40% 日 回 报 总 回 报 基 准 总 回 报 证 券 简 称 上 一 日 操 作 成 本 价 ( 元 / 股 ) 期 末 市 值 ( 万 元 ) 买 入 后 累 计 回 报 率 (%) 本 周 累 计 涨 跌 幅 (%) 歌 尔 声 学 维 持 27.00 102.70-3.59-3.81 大 华 股 份 维 持 14.00 91.50-5.46-2.06 鹏 博 士 维 持 17.20 104.25 4.24 2.46 模 拟 投 资 组 合 操 作 说 明 一 模 拟 组 合 初 始 资 金 :1000 万 元 ; 二 参 考 基 准 : 沪 深 300 指 数 ; 三 运 作 方 式 : 投 资 组 合 不 做 归 零 处 理, 持 续 操 作 ; 四 不 考 虑 交 易 佣 金 以 及 其 他 交 易 费 用 ; 五 组 合 调 整 备 选 池 : 以 市 场 上 有 证 券 研 究 报 告 的 上 市 公 司 作 为 股 票 的 备 选 池, 形 成 基 本 面 与 技 术 面 相 结 合 的 股 票 组 合, 并 根 据 市 场 时 点 变 化 与 热 点 变 动 进 行 及 时 调 整 ( 一 ) 调 出 1 股 价 达 到 预 计 的 目 标 价 格, 或 累 计 涨 幅 超 过 100% 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 下 调 或 给 予 中 性 / 减 持 评 级 3 股 价 跌 幅 超 过 10% ( 二 ) 调 入 1 股 价 基 本 面 或 者 消 息 面 发 生 重 大 向 好 变 化 的 2 股 票 评 级 被 两 家 以 上 ( 含 两 家 ) 的 机 构 上 调 评 级 或 给 予 买 入 / 强 烈 推 荐 评 级 3 市 场 热 点 板 块 的 个 股 短 期 调 整 充 分, 并 在 底 部 出 现 异 动, 可 择 机 买 入 5
表 格 1 精 选 模 拟 组 合 投 资 要 点 代 码 简 称 投 资 要 点 战 略 和 研 究 中 心 002241.SZ 歌 尔 声 学 公 司 为 全 球 电 声 行 业 龙 头, 主 要 为 全 球 顶 级 厂 商 服 务 Oculus/Sony 今 年 VR 虚 拟 设 备 出 货 预 期 大 增, 歌 尔 声 学 是 两 者 的 独 家 供 应 商 公 司 近 期 与 芯 片 巨 头 高 通 合 作, 切 入 移 动 类 VR 设 备 在 上 述 因 素 驱 动 下, 公 司 有 望 从 传 统 的 手 机 配 件 供 应 转 型, 今 年 业 绩 增 速 拐 点 有 望 出 现 002236.SZ 大 华 股 份 大 华 以 硬 件 产 品 起 家, 成 功 拓 展 到 芯 片 设 计 与 软 件 开 发 领 域, 而 掌 握 了 视 频 编 解 码 核 心 算 法 的 大 华 正 在 积 极 拓 展 机 器 视 觉 AR/VR 智 能 汽 车 等 与 视 频 相 关 的 各 种 应 用 600804.SH 鹏 博 士 中 国 民 营 电 信 运 营 商 第 一 标 的, 在 宽 带 中 国 持 续 推 进 移 动 互 联 网 持 续 高 速 增 长 的 背 景 下, 数 据 来 源 : 公 司 资 料 互 联 网 宽 带 业 务 保 持 稳 定 增 长 ; 同 时 也 是 中 国 最 大 的 IDC 服 务 提 供 商 之 一,IDC 作 为 信 息 技 术 产 业 变 革 的 核 心 基 础 资 源,IDC 业 务 保 持 高 速 增 长 随 着 公 司 云 管 端 战 略 逐 步 完 善, 公 司 未 来 估 值 将 进 一 步 提 升 模 拟 组 合 投 资 逻 辑 我 们 的 投 资 组 合 选 股 标 准 是 以 价 值 投 资 为 核 心 理 念, 以 行 业 研 究 为 重 要 支 撑, 聚 焦 有 较 好 成 长 前 景 的 行 业, 并 从 中 挑 选 独 具 竞 争 力 的 优 秀 标 的 目 标 在 于 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 为 投 资 者 提 供 中 长 期 的 投 资 方 向, 以 达 到 相 对 稳 定 可 持 续 的 回 报 6
法 律 声 明 本 报 告 由 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 制 作, 仅 供 本 公 司 客 户 使 用, 本 公 司 不 会 因 接 收 人 收 到 本 报 告 而 视 其 为 客 户 本 报 告 所 载 内 容, 均 基 于 已 公 开 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 本 报 告 所 载 的 资 料 工 具 意 见 及 推 测, 仅 供 客 户 作 参 考 之 用, 不 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 征 价 本 报 告 所 载 的 资 料 意 见 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 发 布 本 报 告 当 日 的 判 断 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 发 出 与 本 报 告 所 载 资 料 意 见 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 保 持 在 最 新 状 态 同 时, 本 公 司 对 本 报 告 所 含 信 息 可 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 所 刊 载 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 本 公 司 员 工 或 者 关 联 机 构 不 承 诺 投 资 者 一 定 获 利, 不 与 投 资 者 分 享 投 资 收 益, 也 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 投 资 者 应 当 对 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 进 行 独 立 评 估, 对 依 据 或 者 使 用 本 报 告 所 造 成 的 一 切 后 果, 本 公 司 及 / 或 其 关 联 人 员 均 不 承 担 任 何 法 律 责 任 本 公 司 或 关 联 机 构 将 来 可 能 会 寻 求 持 有 本 报 告 中 所 提 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易 的 机 会, 还 可 能 在 将 来 寻 求 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 的 机 会 本 报 告 的 版 权 归 本 公 司 所 有, 属 于 非 公 开 资 料 本 公 司 对 本 报 告 保 留 一 切 权 利 除 非 另 有 书 面 显 示, 否 则 本 报 告 中 的 所 有 材 料 的 版 权 均 属 本 公 司 未 经 本 公 司 事 先 书 面 授 权, 本 报 告 的 任 何 部 分 均 不 得 以 任 何 方 式 制 作 任 何 形 式 的 拷 贝 复 印 件 或 复 制 品, 或 再 次 分 发 给 任 何 其 他 人, 或 以 任 何 侵 犯 本 公 司 版 权 的 其 他 方 式 使 用 所 有 本 报 告 中 使 用 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 均 为 本 公 司 的 商 标 服 务 标 记 及 标 记 九 州 证 券 股 份 有 限 公 司 JiuZhou Securities Co.,Ltd. 北 京 总 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 30 号 仰 山 公 园 东 一 门 2 号 楼 客 服 热 线 :400-654321-8 服 务 邮 箱 :jiuzhou@jzsec.com 7