行业周报 传媒行业 2016 年 12 月 18 日 网络表演经营单位须有许可证表演者要实名 注册 核心观点 : 市场行情回顾 : 本周 A 股跌幅较大, 监管层对险资举牌进行约束或成主要诱因, 此 后大盘震荡走低 截止到 12 月 16 日周五收市, 本周创业板指下降 4.85%, 报 1998.11 点 ; 上证综指下降 3.40%, 报 3122.98 点 ; 传媒行业指数下 降 4.36%, 报 1243.08 点, 跑赢创业板指 0.49 个百分点 五涨四美中, 九只股票下跌, 富春通信周跌幅最大, 跌幅为 9.3% 所有传媒公司中, 华媒控股周涨幅最大, 为 8.74%, 其次为浙报传媒, 周 涨幅 5.61%, 金利华电排名靠前 ; 本周下降的有 67 只股票, 中文在线降 幅最大, 周降幅为 16.99% 票房日期 :2016-12-05 至 2016-12-11 单周票房 :72288 万单周场 次 :1527830 场单周人次 :2380 万 行业动态 : VR 集群应对产业链分散 : 预期明年用户将增长三倍元 ; 2016 年我国游戏行业市场规模有望超 1800 亿元 ; 中国国际纪录片节闭幕交易合约价值总额近 4 亿元 ; 公司公告 : 文投控股 文投控股子公司都玩网络拟收购侠聚网络 100% 股权 ; 文投控股 文投控股全资下属公司耀莱影视拟与微影时代签署 电影 < 铁道飞虎 > 保底发行合同 ; 重点数据 : 2016-12-05 至 2016-12-11 这一周, 中国电影市场周总票房约 7.2 亿, 环比下降 15%; 单周场次约为 153 万场, 环比上涨 2%; 单周观影人次 2380 万, 环比下降 14% 你的名字 以 2.06 亿单周票房位居第一 ; 血战钢锯岭 以 1.18 亿票房位居第二 ; 28 岁未成年 以 7279 万票房位居第三 ; 神奇动物在那里 6927 万票房位居第四 ; 佩小姐的奇幻城堡 以 4074 万票房位居第五 投资建议 : 维持推荐 传媒板块整体表现高风险性特征, 首先考虑安全性, 建议布局业绩稳定增长, 低估值有安全边际的个股, 关注年报高送转预期个股 ; 此外, 影视娱乐需求持续释放,12 月电影迎来众多大片上映, 长城 首日贡献 1.7 亿票房, 摆渡人 备受期待, 贺岁档有望提振电影市场, 建议关注电影龙头光线传媒, 以及在教育板块不断发力的勤上光电银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 浙报传媒 光线传媒 勤上光电 中文传媒 传媒行业 推荐 分析师 胡皓 021-20252665 huhao_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S0130511100005 特此鸣谢邱懿峰 0755-23824345 qiuyifeng@chinastock.com.cn 对本报告的编制提供信息 相对创业板指 P 表现图 0% -10% -20% -30% -40% 2015-12-18 资料来源 : 中国银河证券研究部 相关研究 相关研究 2016-2-26 2016-4-29 传媒 2016-7-5 2016-9-5 创业板指 P 2016-11-15 www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明
目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 5 ( 一 ) 电影票房... 6 ( 二 ) 电视剧... 6 三 公司公告... 10 四 行业动态... 18 五 投资建议... 25 图表目录图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅... 5 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅... 5 图表 3: 电视剧网络播放排行榜... 6 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜... 7 图表 5:CSM52 城一周电视剧排行榜... 8 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜... 9 表格 1: 五涨四美行情回顾... 3 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾... 3 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾... 4 表格 4:2016-12-05 至 2016-12-11 单周票房详情... 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2
一 市场行情回顾 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情 本周 A 股跌幅较大, 监管层对险资举牌进行约束或成主要诱因, 此后大盘震荡走低 截止到 12 月 16 日周五收市, 本周创业板指下降 4.85%, 报 1998.11 点 ; 上证综指下降 3.40%, 报 3122.98 点 ; 传媒行业指数下降 4.36%, 报 1243.08 点, 跑赢创业板指 0.49 个百分点 五涨四美中, 九只股票下跌, 富春通信周跌幅最大, 跌幅为 9.3% 所有传媒公司中, 华媒控股周涨幅最大, 为 8.74%, 其次为浙报传媒, 周涨幅 5.61%, 金利华电排名靠前 ; 本周下降的有 67 只股票, 中文在线降幅最大, 周降幅为 16.99% 表格 1: 五涨四美行情回顾 证券代码 证券简称 最新股价 ( 元 ) 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 总市值 ( 亿元 ) 000673.SZ 当代东方 12.84-0.77-1.98 101.86 000802.SZ 北京文化 20.24-1.51-2.22 146.99 300269.SZ 联建光电 23.21-1.82 0.09 142.44 300182.SZ 捷成股份 11.00-5.50-1.79 281.87 002655.SZ 共达电声 14.14-7.64-13.41 50.90 300251.SZ 光线传媒 10.27-7.89-9.99 301.28 600136.SH 当代明诚 18.04-9.21-12.43 87.89 002235.SZ 安妮股份 16.22-9.23-11.56 67.11 300299.SZ 富春通信 20.59-9.30-18.75 78.24 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾 证券代码 证券简称 本周涨幅 (%) 证券代码 证券简称 本周涨幅 (%) 000607.SZ 华媒控股 8.74 601098.SH 中南传媒 -5.53 600633.SH 浙报传媒 5.61 300336.SZ 新文化 -5.55 300069.SZ 金利华电 3.52 300058.SZ 蓝色光标 -5.63 603999.SH 读者传媒 2.81 300133.SZ 华策影视 -5.66 000793.SZ 华闻传媒 2.24 002238.SZ 天威视讯 -5.80 600959.SH 江苏有线 1.54 000892.SZ *ST 星美 -5.91 000504.SZ 南华生物 1.50 601929.SH 吉视传媒 -6.05 300052.SZ 中青宝 0.46 000719.SZ 大地传媒 -6.26 300104.SZ 乐视网 0.00 000835.SZ 长城动漫 -6.32 002400.SZ 省广股份 0.00 603729.SH 龙韵股份 -6.40 600551.SH 时代出版 0.00 002174.SZ 游族网络 -6.55 002261.SZ 拓维信息 -0.62 300059.SZ 东方财富 -6.80 000673.SZ 当代东方 -0.77 300148.SZ 天舟文化 -7.09 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3
300426.SZ 唐德影视 -1.24 603000.SH 人民网 -7.30 002181.SZ 粤传媒 -1.62 002739.SZ 万达院线 -7.47 002354.SZ 天神娱乐 -1.81 300291.SZ 华录百纳 -7.62 600637.SH 东方明珠 -2.26 002292.SZ 奥飞动漫 -7.64 600804.SH 鹏博士 -2.44 603598.SH 引力传媒 -7.66 600825.SH 新华传媒 -2.47 300251.SZ 光线传媒 -7.89 601928.SH 凤凰传媒 -3.17 600088.SH 中视传媒 -7.89 300027.SZ 华谊兄弟 -3.36 300295.SZ 三六五网 -8.01 000156.SZ 华数传媒 -3.43 300043.SZ 互动娱乐 -8.17 600652.SH 游久游戏 -3.57 300113.SZ 顺网科技 -8.40 300418.SZ 昆仑万维 -3.90 000681.SZ 视觉中国 -8.48 600880.SH 博瑞传播 -4.08 300494.SZ 盛天网络 -9.08 600386.SH 北巴传媒 -4.11 002148.SZ 北纬通信 -9.31 000917.SZ 电广传媒 -4.20 002712.SZ 思美传媒 -9.41 600373.SH 中文传媒 -4.22 300226.SZ 上海钢联 -9.84 000665.SZ 湖北广电 -4.30 300383.SZ 光环新网 -10.01 300071.SZ 华谊嘉信 -4.35 002095.SZ 生意宝 -10.34 600757.SH 长江传媒 -4.46 002445.SZ 中南重工 -10.41 300315.SZ 掌趣科技 -4.46 300359.SZ 全通教育 -11.24 600037.SH 歌华有线 -4.76 300431.SZ 暴风科技 -11.80 601999.SH 出版传媒 -4.91 300392.SZ 腾信股份 -12.01 601801.SH 皖新传媒 -4.99 300288.SZ 朗玛信息 -12.05 002315.SZ 焦点科技 -5.14 000503.SZ 海虹控股 -12.22 002555.SZ 三七互娱 -5.38 600661.SH 新南洋 -12.23 600831.SH 广电网络 -5.53 300364.SZ 中文在线 -16.99 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 市场行情回顾 本周创业板指下降 4.85%, 报 1998.11 点 ; 上证综指下降 3.40%, 报 3122.98 点 ; 传媒行业指数下降 4.36%, 报 1243.08 点, 落后创业板指 0.49 个百分点 2016 年以来, 传媒板块下跌 30.41%, 同期创业板指下跌 26.38%, 上证综指下跌 11.76%, 沪深 300 下跌 10.32% 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾 证券代码 证券简称 最新股价 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 本季涨幅 (%) 年初至今涨跌幅 (%) 801760.SI 传媒 ( 申万 ) 1243.08-4.36-7.76-4.00-30.41 000300.SH 沪深 300 3346.03-4.23-5.43 2.85-10.32 000001.SH 上证综指 3122.98-3.40-3.91 3.94-11.76 399001.SZ 深圳成指 10334.76-4.22-6.15-2.20-18.40 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4
399006.SZ 创业板指 1998.11-4.85-8.47-7.06-26.38 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 在各个行业中, 本周传媒板块下降 4.36%, 涨跌幅排名第 23 名 分子行业来看, 子行业中营销传播一周跌幅最小, 为 2.78%, 其次是有线电视网络, 跌幅为 3.04%, 平面媒体跌幅为 3.18%, 影视动漫跌幅为 5.31%, 互联网传媒下跌 5.58% 图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% 农林牧渔商业贸易综合化工国防军工建筑材料轻工制造纺织服装钢铁食品饮料房地产公用事业采掘休闲服务电气设备汽车机械设备通信医药生物交通运输电子家用电器传媒非银金融银行有色金属计算机建筑装饰 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅 0% 营销传播有线电视网络平面媒体影视动漫互联网传媒 -1% -2% -3% -4% -2.78% -3.04% -3.18% -5% -6% -5.31% -5.58% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 二 重点数据 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5
( 一 ) 电影票房 票房日期 :2016-12-05 至 2016-12-11 单周票房 :72288 万单周场次 :1527830 场单 周人次 :2380 万 2016-12-5 至 2016-12-11 这一周, 中国电影市场周总票房约 7.2 亿, 环比下降 15%; 单 周场次约为 153 万场, 环比上涨 2%; 单周观影人次 2380 万, 环比下降 14% 你的名字 以 2.06 亿单周票房位居第一 ; 血战钢锯岭 以 1.18 亿票房位居第二 ; 28 岁未成年 以 7279 万票房位居第三 ; 神奇动物在那里 6927 万票房位居第四 ; 佩小姐的奇幻城堡 以 4074 万票房位居第五 表格 4:2016-12-05 至 2016-12-11 单周票房详情 排名. 影片名 单周票房累计票房平均票场均环比变化 ( 万 ) ( 万 ) 价人次 口碑指数 1. 你的名字 20584-28% 49247 28 18 8.73 2. 血战钢锯岭 11773 -- 11780 29 23 0.00 3.28 岁未成年 7279 -- 7490 27 20 0.00 4. 神奇动物在哪里 6927-68% 56912 35 13 8.39 5. 佩小姐的奇幻城堡 4074-41% 11016 32 9 7.92 6. 萨利机长 3806 -- 3806 31 13 0.00 7. 三少爷的剑 3719-29% 8991 38 8 6.98 8. 我不是潘金莲 3620-28% 41989 50 29 7.48 9. 海洋奇缘 2981-54% 17970 31 15 8.35 10. 超级快递 2611-9% 5493 27 10 8.19 资料来源 :EBOT 艺恩票房智库, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 电视剧 1. 电视剧网络播放量电视剧方面, 截至 2016 年 12 月 16 日, 根据寻艺网 7 日榜数据, 锦绣未央 以 203436 万播放量排名第一, 放弃我抓紧我 播放量 170059 万, 排名第二, 咱们相爱吧 播放量 70261 万, 排名第三, 极品家丁 播放量 49591 万, 排名第四 图表 3: 电视剧网络播放排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 6
资料来源 : 寻艺网, 中国银河证券研究部 2. 电视台收视率根据收视率排行数据可知,2016 年 12 月 05 日 -12 月 11 日一周电视台收视率排行榜, 上海东方霸气连续登顶, 与第二名北京卫视相比, 领先优势明显 上海东方卫视 0.349% 位居榜首, 北京卫视 0.290% 位居第二, 湖南卫视 0.275% 排名第三 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 7
资料来源 : 收视率排行卫视这些事儿中国银河证券研究部 3. 电视剧收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 12 月 5 日 -12 月 11 日一周电视剧收视率排行榜 ; 电视剧 锦绣未央 分列一二, 双双 1.9+, 涨势喜人 上海东方卫视电视剧 锦绣未央 2.167% 收视率排名第一 ; 北京卫视 锦绣未央 收视亮眼,1.935%, 排名第二 ; 湖南卫视 咱们相爱吧 1.451% 表现不俗, 排名第三 ; 湖南卫视 放弃我抓紧我 1.233% 排名第四 图表 5:CSM52 城一周电视剧排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 8
资料来源 : 收视率排行卫视这些事儿中国银河证券研究部 4. 综艺节目收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 12 月 5 日 -12 月 11 日一周综艺节目排行榜 : 天籁之战 不断攀升, 收视 2.014%, 排名第一 ; 梦想的声音 表现不俗, 收视 1.677%, 排名第二 快乐大本营 收视 1.519%, 排名第三 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 9
资料来源 : 收视率排行卫视这些事儿中国银河证券研究部 三 公司公告 12 月 12 日 文投控股 文投控股子公司都玩网络拟收购侠聚网络 100% 股权文投控股股份有限公司子公司上海都玩网络科技有限公司 ( 以下简称 都玩网络 ) 拟以总价 4.10025 亿元价格获得广州侠聚网络科技有限公司 ( 以下简称 侠聚网络 )100% 股权 本次交易未构成关联交易, 也不构成重大资产重组 丰东股份 丰东股份与畅捷通签署 战略合作框架协议 江苏丰东热技术股份有限公司 ( 以下简称 丰东股份 或 公司 ) 全资子公司方欣科技有限公司 ( 以下简称 方欣科技 或 方欣 ) 与畅捷通信息技术股份有限公司 ( 以下简称 畅捷通 ) 就双方在今后的产品技术合作 营销和渠道合作 大数据合作等方面建立战略合作关系, 经友好协商签署 战略合作框架协议 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 10
利欧股份 次解除限售股份 99,423,076 股, 占公司总股本的 6.1880% 本次申请解除限售的股份为公司向中欧盛世资产管理 ( 上海 ) 有限公司 英大基金管理有限公司 珠海中兵广发投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 中国北方工业公司 云南卓晔投资管理有限公司 安信基金管理有限责任公司等 6 名投资者发行的 99,423,076 股股票, 占本公司股份总数的 6.1880% 蓝色光标 将于 2016 年 12 月 19 日开始支付可转换公司债券的利息北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司于 2015 年 12 月 18 日向社会公开发行的 14 亿可转换公司债券将于 2016 年 12 月 19 日开始支付 2015 年 12 月 18 日至 2016 年 12 月 17 日期间的利息 长江传媒 1. 万智先生辞去公司董事会秘书职务, 将继续担任公司董事 副总经理职务 2. 聘任冷雪先生担任董事会秘书职务 3. 公布了使用部分闲置自有资金购买银行理财产品的进展从 2016 年 10 月 10 日截至本公告日, 公司到期已收回的银行理财产品 20 笔, 累计使用 13.1 亿元闲置自有资金, 获取理财收益 20304566.66 元 华谊嘉信 2016 年第十一次临时股东大会决议 1. 审议通过了关于 控股股东及财务总监为北京中关村科技融资担保有限公司提供反担保暨关联交易 的议案 2. 审议通过了关于 继续为孙公司上海风逸向银行续贷提供担保 的议案 上海钢联 公司放弃对高达软件发行股份的优先认购权第三届董事会第三十八次会议决议 : 审议通过 关于放弃参股公司高达软件拟发行股份优先认购权暨关联交易的议案 公司参股公司高达软件拟进行股票发行, 拟向新余诚鼎汇投资管理中心 ( 有限合伙 ) 新余诚众棠投资管理中心( 有限合伙 ) 王昭阳先生共计 3 名特定对象发行股份数量 308 万股普通股股票, 预计募集资金 2,156 万元 公司放弃对高达软件本次发行股份的优先认购权 高达软件本次发行股份完成后, 公司对高达软件的持股比例由 10.00% 降至 9.12% 电广传媒 湖南华凯文化创意股份有限公司 ( 首发 ) 获通过公司控股子公司达晨财智的控股子公司达晨文旅管理公司管理的创投基金湖南文旅基金持有湖南华凯文化创意股份有限公司 1,111.11 万股, 占该公司发行前总股本的 12.11% 印纪传媒 1. 独立董事王宝英辞职 2. 通过了 员工持股计划 及 持股计划管理办法 两项议案, 员工持股计划设立资金总额不超过 6000 万元 3. 公司股东张斌所持的部分股份 (2000 万股 ) 解除质押 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 11
华录百纳 1. 公司聘任李倩女士为公司董事会秘书 2. 将公司英文简称由 HUALUBAINA 变更为 HLBN 出版传媒 公司独立董事余应敏辞职 *ST 生物 将于 2016 年 12 月 14 日下午 14:50 举行 2016 年第四次临时股东大会 华谊兄弟 将解除弘立星恒所持有限售的股份数量 3,548,120 股 ( 占公司股本总额的 0.1274%) 乐视网 公布了重大资产重组进展 游族网络 公布了福建证监局行政监管措施决定书的内容 世纪游轮 公布了 中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书 之反馈意见 回复 12 月 13 日 当代东方 公司与河北冀广天润 河北文广设立合资公司公司与河北冀广天润电视节目制作有限公司 河北文广传媒有限公司签署了 关于当代 东方投资股份有限公司与河北冀广天润电视节目制作有限公司 河北文广传媒有限公司 之合作协议书, 共同投资设立河北卫视传媒有限公司 ( 该名称为暂定名, 以注册登记 部门最终名称核准为准 ), 就河北卫视的运营达成合作 *ST 生物 南华生物控股孙公司城光节能与华谊兄弟 ( 长沙 ) 签署了两份合同南华生物医药股份有限公司控股孙公司城光 ( 湖南 ) 节能环保服务股份有限公司与华谊兄弟 ( 长沙 ) 电影文化城有限公司 2016 年 12 月 12 日签署了两份合同 其中, 华谊兄弟( 长沙 ) 电影文化城项目一期泛光照明及灯光秀设备供货合同 暂定设备总价款为 14,402,713.3 元, 华谊兄弟( 长沙 ) 电影文化城项目一期节能空调及相关设备供货合同 暂定设备总价款为 19,600,000.00 元 奥飞娱乐 公司第四届董事会第五次会议, 会议通过了 6 项议案 1. 关于公司与海航文化签署战略合作协议的议案, 协议的主要内容包括股权投资和 项目投资 2. 关于认缴奥飞产业基金第二期出资的议案 同意公司以自有资金认缴广东奥飞动漫文化产业投资基金 ( 有限合伙 )( 以下简称 奥 飞产业基金 ) 第二期出资 2 亿元人民币 本次认缴完成后, 奥飞产业基金的规模 为 3 亿元人民币 3. 关于控股孙公司卓游科技成立全资子公司的议案 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 12
同意公司的控股孙公司广州卓游信息科技有限公司以自有资金 10 万人民币投资设立香港全资子公司 卓越游戏科技有限公司 ( 暂定名 ), 并以不超过 500 万元人民币后续对其投资 4. 关于全资孙公司 Baby Trend 向银行申请综合授信并由公司为其提供担保的议案 同意公司的全资孙公司 Baby Trend, Inc. 向银行申请 1400 万美元 ( 约 9662.80 万元人民币 ) 的授信额度, 并由公司为其提供连带责任担保, 担保期限不超过一年 5. 关于公司与奥睿智能日常关联交易预计的议案 同意公司及控股子公司与广州奥睿智能科技有限公司发生关联交易, 预计自董事会审议通过之日起至 2017 年 8 月 31 日, 关联交易金额合计不超过人民币 2900 万元 去年同类交易发生金额为 0 元 6. 关于公司 2017 年外汇套期保值额度的议案 同意公司因业务需求以本金不超过等值人民币 8 亿元持续开展货币 利率互换及期权业务 ( 包括但不限于外汇远期 结构性远期, 外汇掉期 外汇期权 利率掉期等 ) 有效期自董事会审议通过之日起至 2017 年 12 月 31 日 该额度内发生的数额累计计算, 且锁定汇率 利率的期限不超过对应业务的期限 此额度公司及合并报表范围内的子公司均可使用 华闻传媒 公司收到控股股东国广资产的 关于公司股权调整的函 及工商变更材料等文件阜宁永繁投资管理有限公司分别受让新疆锐聚股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 持有的国广资产 29.6160% 股权 ( 对应出资额 20,923.67 万元 ) 拉萨观道管理咨询有限公司持有的国广资产 12.3496% 股权 ( 对应出资额 8,725 万元 ) 本次股权转让后, 国广环球传媒控股有限公司持有国广资产 58.0344% 股权, 对应出资额 41,001.33 万元 ; 阜宁永繁投资管理有限公司持有国广资产 41.9656% 股权, 对应出资额 29,648.67 万元 新疆锐聚股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 拉萨观道管理咨询有限公司不再持有国广资产任何股权 天舟文化 1. 许中缘 刘爱明同意出任天舟文化股份有限公司第 3 届董事会独立董事候选人 2. 通过了 关于变更公司经营范围的议案 关于修订 < 公司章程 > 部分条款的议案 变更经营范围后, 公司经营范围新增了自有房地产经营活动和房屋租赁两项 此外 公司章程 还发生了多项变更 3. 同意将第二届监事会提名的周艳 李剑作为公司第三届监事会非职工监事候选人 选举张桂叶女士为公司第三届监事会职工代表监事 4. 将于 2016 年 12 月 30 日召开 2016 年第二次临时股东大会 游久游戏 1. 通过了公司关于拟转让持有的苏州游视网络科技有限公司重组后相关公司股权的议案 2. 公布了 2015 年度财务报表及审计报告 3. 将于 12 月 29 日召开 2016 年第一次临时股东大会 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 13
华录百纳 3. 公司聘任李倩女士为公司董事会秘书 4. 将公司英文简称由 HUALUBAINA 变更为 HLBN 新华传媒 放弃上海天下一家置业有限公司 60% 股权之有限购买权暨关联交易公司于 2016 年 12 月 13 日召开的第七届董事会第十九次会议审议通过 关于放弃上海天下一家置业有限公司 60% 股权之优先购买权暨关联交易的议案, 同意新华连锁放弃行使对该等股权的优先购买权 至本次关联交易为止 ( 含本次交易 ), 过去 12 个月内公司与同一关联人发生的关联交易累计已达到 3,000 万元以上且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5% 以上 长城影视 1. 公司拟购买浙江德纳影业股份有限公司和北京首映时代文化传媒有限责任公司 100% 股权 2016 年 12 月 12 日, 公司通过了 关于 < 长城影视股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 > 及其摘要的议案 等相关议案 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买浙江德纳影业股份有限公司 100% 股权 拟以发行股份及支付现金的方式购买北京首映时代文化传媒有限责任公司 100% 股权, 并向不超过 10 名特定对象以询价发行的方式发行股份募集不超过本次购买资产 2. 因披露重大资产重组方案而将于 2016 年 12 月 14 日开市起继续停牌 中青宝 1. 审议并通过 关于与美峰数码股东签订兜底还款协议的议案 2. 公司将于 2016 年 12 月 16 日召开 2016 年第一次临时股东大会 3. 公司董事会决定于 2016 年 12 月 29 日召开 2016 年第二次临时股东大会 皖新传媒 公布了公司以部分自有门店物业为标的资产开展创新型资产运作模式暨涉及首发部分募集资金投资项目相关资产转让进展 文投控股 因盛讯达拟披露重大事项, 公司申请于 2016 年 12 月 13 日开市起停牌 龙韵股份 公司股东钱业银将在本公告之日起三个交易日后至 2017 年 5 月 30 日减 持起所持有的不超过 100 万股股票 电广传媒 第四次临时股东大会通过了 关于终止发行股份及支付现金购买资产并募 集配套资金事项并撤回申请文件的议案 天神娱乐 公司控股股东之一朱晔次解除质押 17,000,000 股 文控控股 对 关于子公司都玩网络拟收购广州侠聚网络科技有限公司 100% 股权的议 案 发布了补充公告 时代出版 公布了前十名股东持股情况 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 14
12 月 14 日 光线传媒 公司于 12 月 12 日分别与海汇投资 前海润策 广州弧品签署了 股权转让协议 公司 ( 以下称 公司 ) 于 2016 年 12 月 12 日分别与广州海汇投资管理有限公司 ( 以下称 海汇投资 ) 深圳前海润策文化创意合伙企业( 有限合伙 )( 以下简称 前海润策 ) 广州市弧品企业管理咨询合伙企业( 有限合伙 )( 以下简称 广州弧品 ) 签署了 股权转让协议, 海汇投资 前海润策及广州弧品分别拟使用现金购买公司持有的广州蓝弧文化传播有限公司 ( 以下称 蓝弧文化 ) 股权 总计出售比例 50.8%, 总交易对价 24384 万元 天神娱乐 1. 第三届董事会第三十八次会议决议 通过 关于公司参与设立的并购基金转让资产的议案 公司参与设立的并购基金 -- 北京光大富达投资管理中心 ( 有限合伙 ) 拟与郑丽娜 上海 精锐教育培训有限公司签署 股权转让协议, 富达投资拟以人民币 68,000 万元的价 格将其持有的精锐教育相关全部股权及资产转让给丽娜 上述交易完成后, 富达投资不 再持有精锐教育的相关股权及资产 通过 关于公司控股子公司参与认购上海原苍韬祺投资中心 ( 有限合伙 ) 基金份额的议 案 公司控股子公司北京乾坤翰海资本投资管理有限公司 ( 以下简称 乾坤翰海 ) 拟认购上海原苍韬祺投资中心 ( 有限合伙 )( 以下简称 基金 原苍韬祺 ) 基金份额, 基金总规模不超过 1 亿元人民币, 乾坤翰海拟认购基金份额不超过 3,000 万元人民币, 原苍资产管理 ( 上海 ) 有限公司 ( 以下简称 原苍资产 ) 为基金管理人 该基金主要投资于游戏及文化娱乐相关产业, 投资标的主要为索尼互动娱乐股份有限公司 中国之 星计划 扶持的 PlayStation 4 主机 +PlayStation VR 游戏开发团队 通过 关于为全资子公司北京天神互动科技有限公司提供担保的议案 为支持公司全资子公司北京天神互动科技有限公司 ( 以下简称 天神互动 ) 经营发展, 同意公司为天神互动向兴业银行股份有限公司鲁谷支行申请不超过人民币 2 亿元综合授信提供连带责任保证担保, 担保期限为一年 2. 天神娱乐控股子公司乾坤翰海终止与新美互通及其他相关方的投资事项 粤传媒 公司全资子公司广报经营公司获得财政补贴 3.5 亿元广东广州日报传媒股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 之全资子公司广州日报报业经营有限公司 ( 以下简称 广报经营公司 ) 于 2016 年 12 月 14 日收到 广州市财政局关于下达支持党报媒体发展资金的通知 ( 穗财密教 2016 126 号 ): 现安排 3.5 亿元支持党报媒体发展资金, 专项用于 广州日报 的印刷 发行支出, 项目承担单位广报经营公司 上述资金将于年底前直接支付到项目承担单位广报经营公司 东方明珠 公布了公司重大资产重组的实施进展 重大资产重组指百视通新媒体股份有限公司换股吸收合并上海东方明珠 ( 集团 ) 股份有限公司及发行股份和支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之重大资产重组事项 暴风集团 部分限制性股票回购注销及部分股票期权注销完成 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 15
本次回购注销限制性股票及注销期权涉及人数为 4 人, 其中回购注销的限制性股票数量共计 53,900 股, 占回购前公司总股本的 0.0195%, 注销的期权共计 16,500 份 *ST 生物 1. 收到 中国证监会行政许可申请恢复审查通知书 2. 2016 年第四次临时股东大会决议 恺英网络 公司控股股东王悦所持公司股份累计被质押 90,624,500 股, 占公司股份总 数的 12.63%, 占其持有公司股份总数的 58.90% 唐德影视 李钊将其所持部分公司股票 15,310,000 股 ( 占公司总股本的 3.83%) 进行 股票质押式回购交易 游族网络 林奇累计质押 237,930,000 股, 占公司股份总数的 27.62%, 占其持有公司 股份的 78.63% 龙韵股份 完成经营范围 营业执照工商变更登记及 公司章程 修订备案 中视传媒 关于涉及诉讼的公告 思美传媒 关于北京爱德康赛广告有限公司 2015 年度业绩承诺完成情况的审核报告 大地传媒 公司将于 2016 年 12 月 19 日召开第一次临时股东大会 乐视网 继续停牌 人民网 召开 2016 年第二次临时股东大会并通过 5 项议案 昆仑万维 召开 2016 年第十五次临时股东大会并通过 6 项议案 12 月 15 日 昆仑万维 1. 公司将于 2016 年 12 月 30 日召开第十七次临时股东大会 2. 第二届董事会第四十七次会议决议审议通过 关于公司参与北京闲徕互娱网络科技有限公司收购交易的议案 北京昆仑万维科技股份有限公司拟以全资子公司西藏昆诺赢展创业投资有限责任公司作为收购主体, 与宁波梅山保税港区辰海科译创业投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 共同购买北京闲徕互娱网络科技有限公司原股东谭星 谭炎 彭啸 高大伟 司伟博所持有的 100% 目标公司股权 本次收购交易标的总对价为 20 亿元人民币, 其中西藏昆诺承担 51% 的交易标的对价, 收购交易完成后取得闲徕互娱 51% 的股权 审议通过 关于控股股东为公司及其子公司申请银行授信提供关联担保的议案 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 16
公司董事长 实际控制人周亚辉拟与江苏银行股份有限公司北京中关村支行签署 最高额个人连带责任保证书, 分别为昆仑万维总额不超过人民币 1.4 亿元的授信提供保证担保, 为公司全资子公司北京昆仑乐享网络技术有限公司总额不超过人民币 2.3 亿的授信提供保证担保, 为公司全资子公司北京昆仑在线网络科技有限公司总额不超过人民币 2.3 亿的授信提供保证担保 周亚辉为综合授信额度提供连带责任担保 电广传媒 第五届董事会第七次会议 1. 通过了 关于投资收购杭州妙聚网络科技有限公司股权的议案 公司采用增资与受让股权相结合的方式投资收购杭州妙聚网络科技有限公司 ( 以下简称 妙聚网络 ) 的股权, 投资额为人民币 2.828 亿元 : 向妙聚网络增资 0.308 亿元 ; 股权受让 2.52 亿元 : 其中受让芜湖义善容管理咨询合伙企业持有的妙聚网络 9.2058% 的股权, 转让价款为 15,012.77 万元 ; 受让常州京江美智投资中心持有的妙聚网络 6.2468% 的股权, 转让价款为 10,187.23 万元 交易完成后公司将合计持有妙聚网络 17.3412% 的股权 2. 通过了 关于参与发起设立爱尔健康保险股份有限公司的议案 公司参与发起设立爱尔健康保险股份有限公司 ( 以下简称 爱尔健康保险 ), 爱尔健康保险注册资本 100,000 万元人民币, 公司以现金出资 16,000 万元人民币, 持有爱尔健康保险总股本的 16% 当代东方 公布了北冀广天润电视节目制作有限公司 河北文广传媒有限公司设立合资公司的进展 2016 年 12 月 12 日, 当代东方投资股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 与河北冀广天润电视节目制作有限公司 河北文广传媒有限公司签署了 关于当代东方投资股份有限公司与河北冀广天润电视节目制作有限公司 河北文广传媒有限公司之合作协议书, 共同投资设立河北卫视传媒有限公司 ( 以下简称 卫视传媒公司 ), 就河北卫视的运营达成合作 公司以货币出资持股卫视传媒公司 49% 股权 现卫视传媒公司已在石家庄市工商行政管理局办理完成工商注册登记, 并取得 营业执照 天神娱乐 1. 公布了并购基金对外投资情况第三届董事会第三十七次会议审议通过了 关于公司参与认购宁波梅山保税港区天神乾坤问道股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 基金份额的议案 目前, 并购基金已完成工商变更登记手续 2. 控股股东之一朱晔将其部分股份 1500 万股质押 蓝色光标 关于持股 5% 以上股东部分股票质押及解除质押情况 许志平先生将其所持有的部分股份 36,100,000 股质押给华泰证券股份有限公司, 赵文权 先生将其质押给华泰证券股份有限公司 2,510,000 股公司股票办理了解除质押登记 完美世界 接触限售股份 13651671 股将于 2016 年 12 月 19 日流通 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 17
本次解除限售股份 13,651,697 股 ( 占公司总股本 (1,314,672,292 股 ) 的比例为 1.04%) 的上市流通日为 2016 年 12 月 19 日 本次解除限售股份为 2014 年重大资产重组非公开 发行的部分股份 人民网 1. 公布第三届董事会第一次会议决议并通过 9 项议案 2. 公布了董事会战略委员会议事规则 游久游戏 将于 2016 年 12 月 29 日召开 2016 年第一次临时股东大会 中南文化 因中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核公司重大资产重组事项而 停牌 掌趣科技 公司将于近日搬迁至新地址 三七互娱 2016 年第九次临时股东大会通过了 关于拟发行超级短期融资券的议案 思美传媒 将与 2016 年 12 月 23 日召开第四次临时股东大会 12 月 16 日 文投控股 文投控股全资下属公司耀莱影视拟与微影时代签署 电影 < 铁道飞虎 > 保底发行合同 保底发行合同 规定: 若该影片总票房少于人民币 10 亿元 ( 含本数 ), 微影时代需支付人民币 3 亿元票房保底金, 除此之外无需分配其他收入 ; 若该影片总票房在人民 10 亿元 ( 不含本数 ) 与人民币 12 亿元 ( 含本数 ) 之间, 则 10 亿元至 12 亿元 ( 称 第一区间 ) 部分票房对应的可分账收入的分配比例为影片制片方 20%, 微影时代 80% 此时影片制片方收入为 : 人民币 3 亿元保底金 + 第一区间分成收入 ; 若该影片总票房在人民币 12 亿元 ( 不含本数 ) 以上, 则除第一区间对应的收入分配外, 12 亿元以上 ( 称 第二区间 ) 部分票房对应的可分账收入分配比例为影片制片方 50%, 微影时代 50% 此时影片制片方收入为 : 人民币 3 亿元保底金 + 第一区间分成收入 + 第二区间分成收入 上海钢联 公司控股子公司钢银电商于 2016 年 12 月 16 日与多方签订合作协议公司控股子公司钢银电商于 2016 年 12 月 16 日与平安银行签订了 业务合作框架协议, 与天津物产签订了 战略合作协议书, 与中建材签订了 战略合作协议书 与南钢股份签订了 战略合作协议书 中青宝 2016 年第一次临时股东大会召开并通过了 6 项议案 2016 年第一次临时股东大会召开并通过了 关于以现金收购宝腾互联股权暨关联交易的议案 关于拟向中国民生银行股份有限公司深圳分行申请不超过 5,000 万元授信额度的议案 关于拟向中国光大银行股份有限公司深圳宝安支行申请不超过 5,000 万元授信额度的议案 关于拟向北京银行股份有限公司高新园支行申请不超过 2,000 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 18
万元授信额度的议案 关于修订 < 公司章程 > 的议案 关于补选监事的议案 共 六项议案 当代东方 公司股东股份被质押冻结当代文化本次质押给太平洋证券股份有限公司本公司股份 5486.1111 万股, 占其所持本公司股份的 6.92%, 当代集团本次延期购回质押给华创证券股份有限公司本公司股份 808 万股, 占其所持本公司股份的 1.02%, 上述两笔质押已于 2016 年 12 月 15 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕质押登记手续, 上述质押用途均为借款抵押 南方传媒 广东省文资办原则同意南方传媒收购广东新华发行集团股份有限公司少数 股东权益并募集配套资金公司控股股东广东省出版集团有限公司收到广东省国有经营性文化资产监督管理办公室 关于南方出版传媒股份有限公司收购广东新华发行集团股份有限公司少数股东权益并募集配套资金的批复, 原则同意南方出版传媒股份有限公司向广东新华发行集团股份有限公司 92 名股东发行股份及支付现金购买其持有的 45.20% 股权, 并严格依法依规向符合国家法律 法规和政策规定的对象募集配套资金 蓝色光标 关于 华泰聚力 11 号集合资产管理计划 减持公司股票暨大股东及实际控制人减持公司股票赵文权先生 许志平先生 陈良华先生 吴铁先生 孙陶然先生于 2016 年 12 月 14 日 2016 年 12 月 15 日将 华泰聚力 11 号集合资产管理计划 所持有的全部 16,995,938 股公司股票减持 游族网络 1. 第五次临时股东大会召开并通过了 6 项议案 2. 林奇先生将其持有的限售条件流通股 31,970,000 股进行股票质押式回购交易 奥飞娱乐 公司股东蔡东青先生持有的公司部分股份 2850 万股被质押 昆仑万维 公布了 2016 年 12 月 15 日投资者关系活动记录表 暴风集团 延期回复 中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书 粤传媒 公司因涉嫌违反证券法律法规, 目前正在被中国证监会立案调查 华策影视 收到浙江证监局警示函 东方财富 公司搬迁至新地址 省广传媒 继续停牌 时代传媒 继续停牌 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 19
四 行业动态 1. 影视 票房 视频行业进入寡头垄断时代 :BAT 份额超过 50% 第四届中国网络试听大会发布了最新的发展研究报告 ( 下称研究报告 ), 研究报告显示 : BAT 的视频平台占领了视屏行业的第一梯队, 而处在第二梯队的搜狐视频 乐视网的市场份额不到 25% 清华大学教授尹鸿称, 根据 50% 这个数字, 足以说明视频行业进入到了寡头垄断时代 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1237867.shtml) 票房 公开票房数据, 能为网络大电影的发展带来些什么? 11 月中旬, 某自媒体在文章中公开了搜狐视频新上线的网络大电影分账结算系统, 票房数据透明化 至此, 网大 票房数据已不再是不能说的秘密 目前除搜狐视频外, 爱奇艺 乐视也已开通网络大电影分账系统, 使片方能够实时观察到数据情况 此番 网大 票房数据公开透明, 一方面令投资者对网络大电影的市场发展潜力有一个清晰的判断, 另一方面, 也为资本提了个醒 切忌急功近利, 在提高作品质量的同时, 也要做好成本控制 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/markets/1337881.shtml) 视频 拼补贴拼政策拼流量短视频 " 飞 " 起来需迈三道坎近年来, 随着 4G 技术发展和人们业余时间的碎片化, 具有视频短 传播快 生产流程简单 制作门槛低 参与性强等特点的短视频, 开始排挤传统图文模式 强势占领内容领域 然而, 短视频想要 " 飞 " 起来仍需迈三道坎 : 第一, 内容生产坎 : 优质更要坚持, 内容要有足够的创意设计和思想立意, 此外还需要持续高质量的产出 ; 第二, 分发渠道坎 : 做好双向选择, 专家建议, 创业者应根据自身情况 内容类型等选择分发方式, 发挥平台的推荐效应, 快速拓展影响力和号召力 于短视频平台而言, 目标则应是囊括一切优质内容生产者 并通过自制节目或第三方制作团队占领市场, 甚至抢占影视业生态链上游 ; 最后, 盈利模式坎 : 增强变现能力, 于当下多而杂的短视频平台来说, 要想引起广告商和投资者的注意, 只有不断加大整合平台内外部资源的力度 从去年开始, 二更平台与公关公司 营销机构合作, 试水商业视频 二更董事长丁峰表示 : 二更未来将形成一个海量的素材库, 版权出售 商业定制是平台的主要盈利方式 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1337882.shtml) 纪录片 国产纪录片再迎发展 黄金时代 如何站上国际舞台? 国产纪录片应以怎样的姿态开拓商业市场? 在工业化水准日益提高的今天, 国产纪录片如何在国际舞台上讲好 中国故事?2016 年中国 ( 广州 ) 国际纪录片节盛大举行之际, 记者走访了国内外纪录片制作人 专家学者, 邀请他们为中国纪录片发展把脉 近年, 多部纪录片在网上的走红确实给业内带来了许多思考和启发 过去我们拍纪录片不讲卖钱的事, 不重商业重传播, 注重的是文化影响力, 讲究美学创造, 直到最近几年才有市场的概念 所以过去是没有纪录片市场的意识, 不是没有好纪录片 张同道一直认为, 追求真实和品质传播的纪录片不应为了迎合大众口味而媚俗, 但也要努力 造市 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 20
( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/markets/1537924.shtml) 纪录片 中国国际纪录片节闭幕交易合约价值总额近 4 亿元今年广州纪录片节吸引英国广播公司 韩国广播公司 日本放送协会等 561 家国内外机 构参会 ; 共收到来自 111 个国家和地区的 4059 部 / 集作品参评 参映, 无论是覆盖地区 还是征集数量, 都再次刷新纪录, 并继续保持亚洲同类纪录片节第一 此外, 今年的广 州纪录片节还与法国戛纳国际电视节 MIPTV 加拿大 HotDocs 国际纪录片电影节 荷兰阿 姆斯特丹国际纪录片节 意大利纪录片协会 英国谢菲尔德国际纪录片节 亚太广播联 盟六家行业协会机构签订了战略合作协议 作为中国目前唯一的国际纪录片节, 中国国际纪录片节始终秉承 讲好中国故事, 传播 中国声音 作为国内首个引进方案预售国际模式的节展, 已成功促成 120 多个国内外 纪录片方案获得投融资及播映机会 纪录片节已经成为中国纪录片与国际接轨的一扇 窗, 通过这扇窗, 我们读到了感人的中国故事和美丽的中国传说 美国 A+E 电视网络 ( 亚洲 ) 中国区总经理区咏卿希望, 通过 中国故事 国际提案大会, 中外合作伙伴获 得更多参与制作 合拍和创投的机会 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1637947.shtml) 2. 游戏直播 移动直播 直播新政背后并购的死与生: 洗牌的来临可能比想象更快 11 月 4 日, 国家网信办发布 互联网直播服务管理规定, 对直播行业制定了 20 条规范 按照 规定, 这些要求都将在 12 月 1 日正式实施 这也意味着直播平台在运营成本上面临更多考验, 对于本就承受巨大带宽成本 运营成本 推广成本的中小平台而言无异于向死亡线继续迈进 2017 年直播行业的趋势 :1. 平台并购与内容并购会发生, 但并不是现象级的行业重组机会, 一方面是巨头或大平台补足业务线与争夺流量入口, 一方面是中小型直播平台获得资源与资金 ;2. 直播会成为互联网基础建设与标配, 成为每一家互联网巨头的工具 ;3. 在方向上会更垂直与细分, 而每一个垂直领域也许会出现各自的领先者 ;4. 整个直播行业会诞生平台级的巨头, 而或许巨头就将在 2017 年诞生 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/3037663.shtml) 直播 直播新政实施 卡死 乱播潮, 主播欠薪 资本移情的直播行业还剩下什么? 国家网信办的直播新政今天正式生效 这次新政不仅要求平台和发布者双双 持证上岗 ( 即 双资质 ), 而且新闻直播也要实施先审后管理 暴力 色情 自虐 辣眼睛 这 些把直播搞得乌烟瘴气的重口味内容, 终于有人来管理了 早在 11 月 4 日, 国家网信办 发布了 互联网直播服务管理规定, 对直播行业制定了 20 条规范, 规范中双资质 实名 登记 设立总编辑 先审后发 设定黑名单 即时阻断成为备受关注的内容 在直播平台面临重新洗牌的情况下, 新规中的两点规定给本是寒冬的情况雪上加霜 其一, 持证企业须为国有控股企业 ; 其二, 注册资本必须在 1000 万元以上 这两项硬性指标也 由此引发了行业内的两种选择 : 大型平台寻找能够并购持证的 壳资源, 而小公司则寻 求被持证企业并购 目前, 国内直播平台数量已超过 200 家, 超过 30 家平台宣布完成融 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 21
资, 累计融资额突破 50 亿元 据业内人分析 : 现今存在着的 300 多家直播平台在即将到 来得 2017 年有超 200 家倒下 ( 来源 : 微信公众号首席娱乐官 ) 游戏 2016 年我国游戏行业市场规模有望超 1800 亿元中国文化娱乐行业协会在年会上发布了 2016 年中国游戏行业年度报告, 数据显示,2016 年, 中国游戏行业整体市场规模将达 1830.62 亿元, 同比将增长 26.3% 其中, 网络游戏贡献大部分市场收入,2016 年前三季度网络游戏的市场营收为 1276 亿元, 预计全年营收达 1671.7 亿元, 同比增长将达 25.6% ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/2837604.shtml) 3. 其他 内容 内容创业 : 平台之争愈演愈烈 版权问题仍待解 内容创业似乎正进入 最好的时光 一段时间以来, 很多新媒体平台相继推出诱人的入驻和奖励计划 内容平台豪掷千金, 内容生产者看上去 有得赚 然而, 搭台唱戏的背后, 版权等老生常谈的问题依然存在 平台之争风起云涌的背后, 内容的价值尚没有得到足够的尊重 版权问题一直是内容分发平台的 死穴 此前, 有多家内容聚合平台被指未经授权使用自媒体内容, 甚至被诉上法庭 尽管不少平台出台了所谓的版权保护办法, 但在实际操作中, 仍时有打擦边球之举 如何保护与管理版权, 成为业界关注的焦点 不少传统媒体和自媒体人呼吁, 相关部门应加强对版权问题的监管和处罚, 切实保护内容生产者的利益 有业内人士称, 面对越来越多元的平台渠道, 优质的内容生产者应该根据自身特点选择主战平台, 通过优质内容获取平台扶持 扩大自身影响力, 并抓住机会实现商业变现 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/markets/1237857.shtml) VR Netflix HBO Next VR 入驻谷歌 VR 平台 Daydream 谷歌推出的安卓系 VR 平台 Daydream 近日又吸引了众人眼球 此前 Daydream 上的官方视频内容提供商只有 YouTube, 但现在更多的视频 APP 宣布登陆 除了 HBO 和 Netflix, Daydream 还引入了 Hulu VR Jaunt VR LittleStar( 此前加入迪士尼加速器项目的 VR 视频资源分享平台 ) 和 Within 等 VR 内容商, 加上谷歌自家推出的 Google Play Movies&TV ( 谷歌影视应用 ),Daydream 俨然成为时下最牛的 VR 视频平台 Daydream 目前仍然是唯一获得 YouTube VR 官方授权的 VR 平台, 这是谷歌面对三星 GearVR 竞争捏在手上的一张王牌 目前 YouTube VR 提供海量的 2D 视频资源以及一些 360 度全景和全景 3D 视频, 公司也在极力推动后者资源的不断丰富 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/markets/1237860.shtml) VR VR 集群应对产业链分散 : 预期明年用户将增长三倍火爆的 VR 产业下半年冷清下来, 设备的缓速普及 产业链的分散, 使得 VR 创业很艰难 国内的 VR 市场上出现了新动向, 业内公司开始有意识地进行集群化, 并且对于 B 端的应 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 22
用越来越重视 目前, 国内有 3000 多家线下体验馆, 不过体验馆也开始激烈竞争和洗牌 在 B 端的行业应用上, 主要集中在沉浸式观看功能 一位航空业内人士告诉记者,VR 设备早就用于身临其境地观察航空器件 ; 另一位装修行业从业者也表示, 公司会购置 VR 设备向客户展示装修后的房屋实景 B 端的生意或将在明年迎来爆发, 但是必须面对的现实是, 有许多创业公司面对生存危机 吴传震表示, 很多 VR 公司前期靠包装和概念聚集了先发优势, 但是今年春节前很多公司会很难过, 一些 B 轮公司对赌给投资机构, 不会走到 C 轮 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1537933.shtml) 政策 文化部 : 网络表演经营单位须有许可证表演者要实名注册 文化部 13 日印发 网络表演经营活动管理办法, 将于 2017 年 1 月 1 日起施行 办法 要求, 网络表演经营单位应向省级文化行政部门申请取得网络文化经营许可证, 不具备内容自审及实时监管能力的, 不得开通表演频道 ; 网络表演经营单位应要求表演者使用有效身份证件实名注册, 并采取面谈 录制通话视频等有效方式进行核实 网络表演经营单位应依法保护表演者身份信息 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/policies/1337886.shtml) 网络文学 全球化与生态化助产业升级提速, 网络文学正迎 黄金时代? 网络文学发展至今已有十几年时间, 近年来, 更是以数字海啸的方式席卷全球 截至 2016 年 6 月, 中国网络文学用户群体已经超过 3 个亿, 手机网络文学规模增长率达 8.5%, 预计 2016 年网络文学的规模可达 90 亿元 网络文学受众已覆盖各个年龄层, 从平台的搭建, 到网络大神的不断涌现, 网文发展已达到相当规模 随着用户付费市场逐渐成熟, BAT 先后成立网络文学部门, 整合资源进行 IP 生态链的开发运营, 搅动着网络未来小说的厮杀格局 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/views/37910.shtml) 内容 有声阅读行业仍处培育期, 多项短板亟待补齐上班路上, 顺手塞上耳机听听玄幻故事, 利用午休时间听一下管理营销课程 眼下, 随 着移动互联网的普及, 热衷有声阅读的人士正在增加 值得注意的是, 在资本的助推下, 这一领域的布局者不在少数, 也滋生出了不少平台, 其中包括了盛大听书 搜狐听书 喜马拉雅听书等, 行业竞争愈显激烈 而纵观整个行业, 分析人士认为, 有声阅读行业 仍处在培育期, 目前呈现出质量良莠不齐 缺乏优质内容资源等诸多问题 在业界看来, 后续, 经历过跑马圈地 版权争夺乃至恶意刷榜等无序竞争后, 有声阅读 市场有望步入精细化内容主导的内容竞争阶段 且与视频网站发展历程相似, 从网站购 买版权到用户自制节目和内容自制, 版权将成为决定有声阅读公司未来发展的关键因素 ( 来源 : 艺恩网 http://www.entgroup.cn/news/markets/1437901.shtml) 资本 中国资本投资好莱坞大片是赚钱的捷径还是陷阱? 中国资本投资好莱坞影片, 已形成一股风气 博纳总裁于冬透露, 华纳 派拉蒙 福斯等好莱坞六大电影业巨头未来 5 年的片单, 背后大多有中国公司投资 比如, 在环球影 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 23
业未来的 50 多部影片里, 中国公司 完美世界 将以出品方的名义悉数参与投资 在电影市场研究专家蒋勇看来, 由于好莱坞相对成熟的体制, 有时候投外国片的风险并不比国产片高, 而收益又不一定比后者小, 中国资本如今更倾向到好莱坞谋求赚钱捷径 对征战好莱坞的中国资本而言, 却并非前程似锦 中国影协秘书长饶曙光说, 好莱坞绝不是坐等中国资本前往拯救, 在此之前, 德国 印度 日本等国的资本都进入过好莱坞, 但效果并不理想 在石川看来, 中国公司 要认同别人的规则, 不要以为自己出了钱, 就得一切听你的 先谦虚一点当学生 电影市场分析专家彭侃认为, 目前还只是 共舞 的初级阶段, 中方遭遇陷阱, 甚至暂时当 送财童子, 都属于正常, 只有通过经验累积, 才能找到双方都感觉舒服的合作方式 ( 来源 :http://www.entgroup.cn/news/markets/1637939.shtml) 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 24
五 投资建议 本周传媒板块下降 2.08%, 涨跌幅排名第 27 名 分子行业来看, 子行业中平面媒体涨幅最大, 为 0.58%, 有线电视网络跌幅最小, 跌幅为 0.47%, 影视动漫跌幅为 1.49%, 营销传播跌幅为 2.08%, 互联网传媒下跌 4.10% 传媒板块 12 月将有 812.84 亿解禁, 有一定的解禁压力, 板块整体表现高风险性特征, 首先考虑安全性, 建议布局业绩稳定增长, 低估值有安全边际的个股, 关注年报高送转预期个股 ; 此外, 影视娱乐需求持续释放,12 月电影迎来众多大片上映, 长城 首日贡献 1.7 亿票房, 摆渡人 备受期待, 贺岁档有望提振电影市场, 建议关注电影龙头光线传媒, 以及在教育板块不断发力的勤上光电银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 浙报传媒 光线传媒 勤上光电 中文传媒推荐的子行业为 : 电影 教育 体育 数字户外, 提示关注的子行业为 : 转型股 垂直营销 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 25
评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10%-20% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 胡皓, 证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 26
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