2015 中期业绩 2015 年 8 月 21 日中国联合网络通信股份有限公司 www.chinaunicom-a.com 254758-006 1
主要内容 总体业绩 业务及财务表现 2 254758-006 2
总体业绩 ( 亿元人民币 ) 1H2014 1H2015 同比 (2) 营业收入 1,534.60 1,446.85-5.7% (1) 主营业务收入 1,304.97 1,202.67-7.8% 其中 : 移动主营业务收入 835.59 734.64-12.1% 固网主营业务收入 464.76 461.87-0.6% EBITDA 478.22 506.02 5.8% EBITDA 占主营业务收入百分比 36.6% 42.1% 5.5pp 净利润 66.49 69.23 4.1% 其中, 归属于母公司 22.22 23.04 3.7% 基本每股盈利 ( 元人民币 ) 0.1048 0.1087 3.7% (1) 由于存在不可分摊项目, 全文中主营业务收入不等于移动主营业务收入和固网主营业务收入之和 (2) 2014 年 6 月 1 日起, 电信业营业税改征增值税 ( 简称 营改增 ) 3 254758-006 3
用户结构加快转型 顺应市场变化, 加快用户结构转型 移动用户加快向 4G 迁转 加快移动业务一体化运营 全面开放 4G 网络 全面加快 4G 终端普及 全面加快 2G/3G 用户向 4G 迁转 全面加强增存并重的发展维系产品体系建设 移动宽带占移动用户比例同比增长 开放 4G 网络的移动 (1) 用户比例达到 持有 4G 终端的移动 (1) 用户比例较年初 +6.8pp 73% +8.3pp 加快固网光纤宽带用户转化 加快全网光纤化改造 加快光纤宽带用户发展 完善固网宽带服务体系 固网宽带加快光纤化提速升级 FTTH 用户数同比增长 FTTH 占固网宽带用户比例同比 +99.1% +19.1pp (1) 为截至 2015 年 7 月数据 254758-006 44
消费结构加快转型 加速推动消费结构转型升级 数据流量快速增长, 非语音占比显著提升 (1) 移动宽带手机数据流量 ( 亿 MB) 整体主营业务收入中, 非语音占比 驱动用户消费从语音业务向数据业务转型升级 1,625.05 2,501.97 推进家庭客户消费转型 1H2014 1H2015 59.5% 68.3% 深化流量经营 推动应用创新 分业务中, 非语音占比 移动主营业务收入中 58.5% 固网主营业务收入中 83.3% 1H2014 1H2015 (1) 非语音收入是指主营业务收入中除通话 月租及网间结算以外的收入 254758-006 55
创新领域加快转型 顺应互联网发展, 加快创新领域转型 实施中国联通 互联网 + 行动计划 加快新兴领域创新经营 布局制造 环保 汽车 教育等热点领域打造 互 联网 + 竞争新优势 打造 互联网 + 发展基石 做 互联网 + 先行者 创新跨界经营 行业信息化 电子商务 互联网金融 大数据 跨域经营互联网 + 支撑大数据 B2B 电商互联网金融 汽车信息化 教育信息化 : 学前教育 / 基础教育份额领先 网络 : 宽带精品网络 IDC: 国内领先 IDC 运营商 物联网专网 : 领先的可提供全球可控 高效服务 运用大数据, 为蚂蚁金服等互联网金融公司提供风险控制服务 与西班牙电信合作提供基于位置信息的大数据服务 沃易购 : 上半年交易额 100 亿元人民币 招联消费金融公司 注册用户 188 万 254758-006 66
持续强化网络保障 全力打造客户体验领先的宽带精品网络 2015 年上半年 2015 年底计划 2016 年计划 移动宽带网络 固定宽带网络 最高理论峰值下载速率 : 覆盖 / 基站 : 技术演进 : 接入速率 : 光纤覆盖 : 150Mbps 300Mbps 330Mbps 83.7 万 LTE FDD/TD-LTE FTTX 接入端口占比达到 83% 基站数 120 万 试商用双载波聚合 试商用 VoLTE 开始部署 SDN 北方城区大部分 100M, 农村基本 8M FTTX 端口占比达到 90% 以上 商用双载波聚合, 试商用三载波聚合 全网 VoLTE, 全网部署 SDN 北方城区基本实现 100M, 农村光纤到村 基本建成全光网络 支撑业务持续快速发展, 助力国家 互联网 + 战略 7 254758-006 7
持续推进统一运营 推进集中统一运营, 构建差异化优势 经营效率进一步提升 产品 以客户为中心, 简单化 标准化 EBITDA 占主营业务收入比 提高运 营销 全国政策统一 一点配置 全网生效 营销组织专业化 扁平化 营效率快速响应市场 36.6% 1H2014 42.1% 1H2015 渠道 多渠道协同 线上线下一体化 高效配 置资源 净利润占主营业务收入比 连锁化 专业化运营 建立差 服务 全国服务一体化 大数据精准化客户维系 异优势 5.1% 5.8% 1H2014 1H2015 18 254758-006 8
下半年展望 1 加快面向 4G 的移动业务一体化经营, 全面推进 4G 网络开放 4G 终端普及 2G/3G 用户向 4G 迁移, 加快固网宽带光纤化和融合化运营, 增存并重, 在持续发展中加快提质增效 2 加快创新转型步伐, 紧抓信息化发展机遇, 推进中国联通 互联网 + 行动计划, 打造新的差异化优势, 创造新的收入增长点 3 加快移动宽带和固定宽带精品网络建设, 着力支撑业务转型和未来持续增长, 助力国家 互联网 + 战略 4 加快集中统一运营, 加快线上线下一体化进程, 探索推进重点领域专业化 市场化运营, 持续增强企业发展的活力 19 254758-006 9
主要内容 总体业绩 业务及财务表现 10 254758-006 10
总体业务聚焦发展质量, 加快转型发展 主营业务收入及构成 ( 亿元人民币 ) 聚焦业务发展 1,304.97 1,202.67 质量 深化营销模式 42.9% 43.9% 转型 移动宽带 优化发展模式 19.6% 22.4% 固网宽带 全面深化转型升级 1.6% 5.2% 2.0% 5.9% ICT 数据通信及其他 21.2% 17.2% 2G 9.5% 8.6% 本地电话 (1) (1) 含本地语音 长途 固网增值 网间结算 11 254758-006 11
移动业务移动业务一体化运营加快推进 移动用户及构成 建设宽带精品网络 全力打造移动宽带精品网络 上半年, 移动宽带基站达 83.7 万个 ( 万户 ) 移动宽带 2G 29,500.3 28,930.7 47.7% 52.3% 54.5% 45.5% +6.8pp 全面开放 4G 网络 向所有用户全面开放 4G 网络 提升客户感知 移动主营业务收入及构成 ( 亿元人民币 ) 835.59 734.64 移动宽带 66.9% 71.8% +4.9pp 提升 4G 终端普及 加快用户 4G 终端升级, 提升渗透率 强化终端拉动, 促进用户发展 2G 33.1% 28.2% 优化产品服务体系 优化移动业务一体化产品体系 构建发展和维系一体化的服务体系 推动用户向 4G 迁移 移动业务 ARPU ( 元人民币 ) 3Q2014 1Q2015 2Q2015 4Q2014 12 1 254758-006 12
移动业务数据流量快速增长 移动宽带手机数据流量 ( 亿 MB) 移动宽带手机数据流量收入 ( 亿元人民币 ) 加速移动一体化经营 深化流量经营和应用创新 提升 WO+ 开放平台运营能力 优化与互联网企业合作, 提 1,625.05 2,501.97 201.70 36.1% 249.28 47.2% +11.1pp 升合作感知 1H2014 1H2015 1H2014 1H2015 占移动宽带主营业务收入的比例 13 1 254758-006 13
移动业务移动转售业务保持行业领先 持续优化合作模式, 推动移动转售业务规模发展 聚焦 一点接入 一点服务 一点结算, 形成差异化竞争优势 : 移动转售业务发展持续行业领先 深化集中统一运营创新转售业务模式 开通转售业务的企业数 : 17 家 完善转售合作内容强化网络运营支撑 2015 年 6 月当月结算收入 ( 元人民币 ): >6000 万 7 月开始向移动转售商开放 4G 网络, 为客户提供高速网络体验 转售业务用户市场份额 近 90% 14 1 254758-006 14
固网业务以固网光纤化驱动固网业务加快转型升级 固网宽带用户及 ARPU ( 万户 / 元人民币 ) 固网主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 加快扩大光纤宽带网络覆盖, 加速推进固网宽带用户向光纤宽带转化 6,742.0 62.6 7,059.0 64.6 464.76-0.6% 461.87 固网宽带固网语音 其他 +3.3pp (2) (1) 推广 智慧沃家, 推动家庭客户全业务经营 优化宽带服务与维系体系 用户 ARPU FTTH 宽带用户 固网宽带中,FTTH 用户占比同比提升 +19.1pp 1H2014 1H2015 固网宽带主营业务收入 ( 亿元人民币 ) 256.10 269.96 1H2014 1H2015 (1) 含通话 月租及网间结算收入 ;(2) 其他包括固网增值 ICT 数据通信及其他等 15 1 254758-006 15
固网业务 智慧沃家 加速家庭客户消费转型 智慧沃家 向家庭客户提供全面解决方案 固网宽带 + 移动宽带 + 家庭应用 高速率光纤宽带 双 4G 双百兆 IPTV 互联网电视 云服务 宽带智能管道 家庭安防 智能家居 2015 年 5 月推广 智慧沃家, 截至 6 月底 : 智慧沃家 用户数 : 智慧沃家 用户 ARPU( 元人民币 ): 平均每个 智慧沃家 套餐内包含的移动宽带用户 : 213 万 129 1.68 个 拉动新增市场发展 提升用户粘性 推动战略转型 16 1 254758-006 16
集团客户业务全力拓展集团客户业务, 加快培育新的增长点 IDC& 云计算 行业应用 汽车信息化领域行业领先 12 个国家级云数据中心, 遍布 31 个省 >300 个本地数据中心 基于开源架构 自主研发的云计算 上半年收入同比增长 36% 推进重点领域专业化运营 汽车信息化 教育信息化等领域持续突破 汽车制造企业 汽车经销商 终端提供商 系统集成商 中国联通 软件供应商 物联网 ICT 构建标准化产品架构, 应用覆盖食品溯源 电力监控等数十种类型 优化物联网运营体系 加快优势领域重点拓展, 提升 ICT 专业化能力 上半年收入同比增长 18.1% 服务的汽车制造企业数量 : 发展入网的汽车数量 : 25 家 221 万 17 1 254758-006 17
营销模式推进线上线下一体化 顺应互联网发展趋势, 推进线上线下一体化 产品 : 简单化 标准化 统 一化 营销 : 政策统一化 ; 组织扁 平化 专业化 渠道 : 连锁化 专业化运营 线上线下协同 服务 : 标准化 ; 互联网化 移动宽带终端销量份额改善 非终端补贴用户占合约用户比提升 含手机补贴销售费用占主营业务收入比 (1) (2) 29.3% 34.0% 2014 年 12 月 2015 年 6 月 44.4% 60.0% 2014 年 12 月 2015 年 6 月 20.8% 13.2% 1H2014 1H2015 以沃易购为抓手, 终端渠道业务一体化运营 终端渠道业务 补贴佣金 沃易购平台 6 月底注册渠道数 : 沃易购平台上半年实现交易额 ( 元人民币 ): 29.6 万家 100 亿 较去年底大幅增长 环比 +133% (1) 指的是支持联通移动宽带网络的定制版 + 开放版终端的销量份额, 数据来源于赛诺咨询 (2) 指的是非终端补贴用户占移动宽带合约用户的占比 18 1 254758-006 18
成本费用成本费用下降 4.5% ( 亿元人民币 ) 1H2015 同比增减额同比 % (1) 成本费用合计 1,327.51-62.89-4.5% (2) 其中, 经调整成本费用合计 1,088.94-77.96-6.7% 网间结算支出 65.58-10.07-13.3% 折旧及摊销 387.70 17.12 4.6% 网络运行及支撑成本 191.54 11.19 6.2% (4) (4) (3) 人工成本 179.28 9.56 5.6% 销售费用 146.33-91.91-38.6% 终端补贴成本 12.23-21.09-63.3% 其他营业成本及管理费用 75.59 2.28 3.1% 财务费用 30.69 4.96 19.3% 1) 成本费用包括营业成本 销售费用 管理费用及财务费用 ( 收入 );(2) 2015 年上半年销售通信产品成本发生 250.80 亿元人民币, 同比下降 2.3%, 同期销售通信产品收入为 244.18 亿元人民币, 同比增长 6.3%, 销售亏损为 6.62 亿元人民币, 其中终端补贴成本为 12.23 亿元人民币 经调整成本费用合计 = 成本费用总计 - 销售通信商品成本 + 终端补贴成本 ; (3) 2014 年 1 月 1 日起, 工信部对基础电信运营企业公用电信网网间结算标准进行调整 ;(4) 折旧及摊销 和 人工成本 为营业成本和管理费用中相同性质的数据的总额 19 254758-006 19
盈利 EBITDA 和净利润持续增长 EBITDA 净利润 ( 亿元人民币 ) ( 亿元人民币 ) 20 254758-006 20
现金流与负债财务状况保持稳健 资本开支 ( 亿元人民币 ) 215.82 298.27 自由现金流 ( 亿元人民币 ) 227.32 105.46 总带息债务 ( 亿元人民币 ) 资产负债率 1,386.77 1,382.64 57.9% 56.9% 2014.12.31 2015.6.30 2014.12.31 2015.6.30 21 254758-006 21
谢谢! 22 254758-006 22
附录 1: 损益表 (1) (2) ( 亿元人民币 ) 1H2014 1H2015 ( 亿元人民币 ) 1H2014 1H2015 收入 : 销售费用 (238.24) (146.33) 主营业务收入 1,304.97 1,202.67 财务费用 (25.73) (30.69) 销售通信产品收入 229.63 244.18 成本费用合计 (1,390.40) (1,327.51) 营业收入合计 1,534.60 1,446.85 营业税金及附加 (40.31) (5.06) 成本费用 : - 营业成本 (1,030.33) (1,054.35) 管理费用 (96.10) (96.14) 资产减值损失 (20.91) (24.42) 投资收益 /( 损失 ) 2.23 (2.19) 小计 (1,126.43) (1,150.49) 营业利润 85.21 87.67 其中 : 网间结算支出 (75.65) (65.58) 营业外收入 4.44 4.79 折旧及摊销 (370.58) (387.70) 营业外支出 (1.69) (4.02) 网络运行及支撑成本 (180.35) (191.54) 利润总额 87.96 88.44 人工成本 (169.72) (179.28) 所得税费用 (21.47) (19.21) 销售通信产品成本 (256.82) (250.80) 净利润 66.49 69.23 其他 (73.31) (75.59) 其中 : 归属于母公司 22.22 23.04 注 :(1)2014 年 6 月 1 日起, 境内开展电信业营业税改征增值税试点 ( 简称 营改增 ) (2)2014 年 1 月 1 日起, 工信部对基础电信运营企业公用电信网网间结算标准进行调整 23 254758-006 23
附录 2: 资产负债表部分列示 ( 亿元人民币 ) 2014.12.31 2015.6.30 ( 亿元人民币 ) 2014.12.31 2015.6.30 非流动资产 ( 部分 ) 非流动负债 ( 部分 ) 固定资产 3,777.65 3,564.75 长期借款 4.20 3.89 无形资产 257.17 248.68 应付债券 234.60 314.44 递延所得税资产 46.79 45.63 非流动负债合计 256.33 335.20 可供出售金融资产 59.02 58.90 流动负债 ( 部分 ) 长期待摊费用 136.24 145.80 应付账款 1,123.73 1,046.36 非流动资产合计 4,905.04 4,837.84 应交税费 14.67 9.05 流动资产 ( 部分 ) 其他流动负债 99.79 199.92 存货 43.78 57.31 短期借款 933.21 749.91 应收账款 166.32 208.86 预收款项 474.70 450.97 预付款项 40.94 42.78 流动负债合计 2,911.64 2,741.26 货币资金 254.00 178.46 负债合计 3,167.97 3,076.46 流动资产合计 566.21 564.58 所有者权益 2,303.28 2,325.96 资产合计 5,471.25 5,402.42 负债及所有者权益合计 5,471.25 5,402.42 24 254758-006 24
附录 3: 主要运营数据表 1H2014 1H2015 移动业务 用户 ( 万户 ) 29,500.3 28,930.7 ARPU( 元人民币 ) 47.0 41.6 其中, 移动 宽带业务 (1) 用户 ( 万户 ) 14,080.8 15,778.8 ARPU( 元人民币 ) 68.7 58.0 本地电话业务 用户 ( 万户 ) 8,607.1 7,842.7 ARPU( 元人民币 ) 19.2 17.6 固网宽带 用户 ( 万户 ) 6,742.0 7,059.0 ARPU( 元人民币 ) 62.6 64.6 (1) 移动宽带业务, 包括 3G 业务和 4G 业务 25 254758-006 25
前瞻性陈述 本文件中所涉及的发展战略 未来经营计划 展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺 该等前瞻性陈述受制于已知及未知的风险 不确定性及其他因素, 因而可能造成本公司的实际表现 财务状况或经营业绩与该等前瞻性陈述所暗示的任何未来表现 财务状况或经营业绩存有重大不同 该等风险 不确定性及其他因素包括 : 中国电信业监管体制与政策的变化 ; 中央政府发放电信业务牌照引发的中国电信业变化 ; 电信 相关技术以及基于这些技术应用方面的变化 ; 对电信服务需求的程度 ; 来自更开放的市场的竞争力量, 以及面对来自现有电信公司及潜在的新的市场加入者的竞争下, 本公司保持市场份额的能力 ; 中国电信行业重组和整合 ( 如有 ) 以及中国电信运营商间合作的影响 ; 获得资金的能力和条款及对资金的调动, 以及在资本开支方面监管与竞争情况的影响 ; 本公司在编制预期的财务信息和资本开支方案所使用的假设的变化 ; 关于中国电信业务的增值税征收及变化带来的影响 ; 中华人民共和国国家发展和改革委员会对本公司提供给互联网服务供货商的互联网专线租用接入服务的收费价格进行任何反垄断调查的影响 ; 中国的政治 经济 法律 税务和社会状况的变化 ; 以及将影响本公司业务方案及策略的执行和影响本公司经营状况及财务业绩的其他因素 26 1 254758-006 26