宏观贵金属部李彦森 :2-632963 :liyansen@chinastock.com.cn 2 6 年 4 月 日星期五 全球金融市场早报 : 上海市浦东区世纪大道 5 号 SOHO 世纪广场 9 层 : www.yhqh.com.cn 中国外汇数据更加透明, 今关注 PMI 和美国就业 一 每日市场回顾 ( 一 ) 市场表现 26/3/3 收盘价 涨跌幅 道琼斯工业指数 7685.9 -.8% 标准普尔 5 指数 259.74 -.2% 纳斯达克综合指数 4869.85.% 欧元区斯托克 6 指数 32.54 -.2% 欧元区斯托克 5 指数 34.93 -.29% 德国 DAX 指数 9965.5 -.8% 股票市场 法国 CAC4 指数 4385.6 -.34% 意大利富时 MIB 指数 86.88 -.4% 道琼斯波动率 3.74 3.62% 标普 5 波动率 3.95 2.88% 欧元区斯托克 5 指数波动率 23.45 3.55% 德国 DAX 指数波动率 2.82 2.36% 法国 CAC4 指数波动率 2.77 3.4% 美国 2 年期国债收益率.72 -.356 美国 年期国债收益率.7687 -.54 美元高收益公司债指数 49.94.24% 美元投资级债券指数 45.2.25% 债券市场 德国 2 年期国债收益 -.487.3 德国 年期国债收益率.53 -.3 法国 2 年期国债收益率 -.435 -.2 法国 年期国债收益率.486. 意大利 2 年期国债收益率 -.7 -.9 意大利 年期国债收益率.22.7 Libor 美元 (3 个月 ).625 -.58 Libor 美元 ( 年 ).242 -.245 美元隔夜普通抵押回购利率.54.74 货币市场 美元 3 个月普通抵押回购利率.545 -.75 美元利率互换 (2 年 ).84 -.222 美元利率互换 ( 年 ).639 -.425 MTGE Current CPNS FNMA 3 Year 2.566 -.33 数据来源为彭博资讯, 如未特殊说明, 则报价为最近一期收盘价 收益率按百分点报价, 其他按点报价 您忠实和信赖的理财顾问!
全球金融市场早报 外汇市场 商品市场 MTGE Current CPNS Gold 3 Year 2.69. Libor 欧元 (3 个月 ) -.249. Libor 欧元 ( 年 ) -.59.4 欧洲银行间借贷利率 (3 个月 ) -.243 -. 欧洲银行间借贷利率 ( 年 ) -.4.2 欧元利率互换 (2 年 ) -.5.4 欧元利率互换 ( 年 ).559.2 美元 3*9 标准远期利率协定.953 -.5 美元 6*2 标准远期利率协定. -.25 美元 2*8 标准远期利率协定.44 -.26 欧元 3*5 远期利率协议 -.4.7 欧元 6*8 远期利率协议 -.7.5 欧元 2*24 远期利率协议 -.4.2 美元指数 94.59 -.27% 美元兑日元 2.57.2% 欧元兑美元.38.37% 英镑兑美元.436 -.3% 欧元美元平价期权波动率 ( 周 ) 9.7375.3% 欧元美元平价期权波动率 ( 年 ) 9.845.7% 英镑美元平价期权波动率 ( 周 ).2 4.45% 英镑美元平价期权波动率 ( 年 ) 2.63 -.4% 纽约金收盘价格 234.2.59% 伦敦金收盘价格 232.8.63% WTI 原油结算价 38.34.5% 布伦特原油结算价 39.6.87% 您忠实和信赖的理财顾问! 2
全球金融市场早报 ( 二 ) 市场早评 市场宏观股票市场债券市场 纪要美国股市在克服历史最差年度开局之后, 一季度基本收平 标普 5 指数小幅下跌 4.2 点或.2%, 至 259.74 点 消息面上看, 美国上周首次申领失业救济人数增加. 万至 27.6 万, 创 月底以来最高 首申失业金的 4 周移动平均值持续下降, 此外之前先导数据表明,ADP 就业略好于预期 对于今晚将公布的非农数据, 从前述出发点, 并结合最近几年中 3 月非农就业数据涨跌不一的季节性角度分析, 预计将会保持在 2.5 万人的预期附近, 或略有走强 而失业率可能将会维持 4.9% 的低位, 此前耶伦曾暗示 4.8% 为其所相信的自然失业率水平, 若果失业率出现下降, 则美元指数将会受到提振 美联储官员中, 昨日芝加哥联储行长 Evans 表示, 若前景好转, 可能应当更快加息, 美国或是最强劲的经济体 埃文斯还表示, 他支持今年内两次加息 若他坚信通胀将回到 2% 的水平, 他将会支持更进一步的加息 对于加息的时点, 他认为应当 一次在年中 一次在年底 Evans 在美联储中一向为鹰派, 但 月会议之后市场风险放大的过程中, 其态度开始转向鸽派, 现重新回到鹰派阵营 根据联邦基金利率期货, 目前 4 月升息概率仅为 5.8%,6 月升息概率为 9%, 仍位于较低位置 中国方面, 中国央行首次披露与商业银行开展的外汇远期操作头寸数据, 截至 2 月末, 外币对本币的远期和期货空头头寸报 289 亿美元名义本金 中国央行行长周小川表示, 中国很快就会开始公布银行业持有的 SDR 以及美元计价的海外资产, 包括外汇储备在内, 并将研究在国内发行 SDR 计价债券 此外, 中国国家统计局今天上午 9 时将公布 3 月制造业 PMI 数据 据彭博调查经济学家所得预估中值, 官方制造业 PMI 料自 2 月创下的四年低点 49. 反弹至 49.4, 但仍连续第八个月显示制造业萎缩, 该数据请重点关注 美国股市小幅收低, 但道指和标普 5 指数本季上涨, 持续七周的涨势使标普 5 指数摆脱 29 年来最差年度开局的颓势 道琼斯工业指数跌 3.57 点至 7685.9 点, 跌幅.8% 标准普尔 5 指数跌 4.2 点至 259.74, 跌幅.2% 纳斯达克综合指数涨.55 点至 4869.848 点, 涨幅.% 波动率上来看, 道琼斯工业指数波动率放大.48 点或 3.62%, 至 3.74; 恐惧指数 VIX 标准普尔 5 指数波动率放大.39 或 2.88% 至 3.95 欧洲股市在上日大幅上涨后下跌, 因法国电信股和意大利银行股跑输其他类股 欧元区斯托克 5 指数跌 39.7 点或.29% 至 34.93 点 德国 DAX 指数跌 8. 点至 9965.5 点, 跌幅.8% 法国 CAC4 指数跌 59.36 点至 4385.6 点, 跌幅.34% 意大利富时 MIB 指数跌 258.44 点至 86.88 点, 跌幅.4% 美国公债价格收盘上涨, 因基金经理增持较长期公债, 以符合投资组合追踪的指标指数预期的月底变化 美债本季度录得四年半来最佳季度表现 美国 2 年期国债收益率跌 3.56 个基点至.72%; 美国 年期国债收益率跌 5.4 个基点至.7687% 公司债方面, 美元高收益公司债指数涨.24% 至 49.94, 美元投资级债券指数涨.25% 至 45.2 点 欧元区方面, 指标德国公债收益率 ( 殖利率 ) 料将创下四年半来最大季度跌幅, 因央行新一轮宽松货币政策和对全球经济的担忧, 驱动了对高等级德国公债的需求 德国 2 年期国债收益率涨.3 个基点至 -.487%; 德国 年期国债收益率跌.3 个基点至.53% 法国 2 年期国债收益率跌.2 个基点至 -.435%; 法国 年期国债收益率涨. 个基点至.486% 意大利 2 年期国债收益率跌.9 个基点至 -.7%; 意大利 年期国债收益率涨.7 个基点至.22% 您忠实和信赖的理财顾问! 3
全球金融市场早报 货币市场 外汇市场 商品市场 3 个月期美元 Libor 跌.575 个基点至.625%; 年期美元 Libor 跌 2.45 个基点至.242% 美元隔夜普通抵押回购收益率涨 7.4 个基点至.54%; 美元 3 个月普通抵押回购收益率跌 7.5 个基点至.545% 美元 2 年期利率互换收益率跌 2.22 个基点至.843%; 美元 年期利率互换收益率跌 4.25 个基点至.6385% 3 年期限房利美抵押债券收益率跌 3.3 个基点至 2.57% 3 个月期欧元 Libor 涨 个基点, 报收 -.249%; 年期欧元 Libor 涨.43 个基点, 报收 -.59% 3 个月期欧洲银行间借贷收益率跌. 个基点至 -.243%, 年期欧洲银行间借贷利率收益率涨.2 个基点至 -.4% 2 年期欧元利率互换收益率涨.4 个基点至 -.5%, 年期欧元利率互换收益率涨.2 个基点至.559% 远期利率方面, 美元 3*9 标准远期利率协定跌.5 个基点至.953 ; 美元 6*2 标准远期利率协定跌 2.6 个基点至. ; 美元 2*8 标准远期利率协定跌.25 个基点至.44 欧元 3*5 远期利率协议涨.7 个基点至 -.4 ; 欧元 6*8 远期利率协议涨.45 个基点至 -.7 ; 欧元 2*24 远期利率协议涨.2 个基点至 -.4 美元兑一篮子货币触及逾五个月最低水准, 且势将创逾五年最大季度百分比跌幅, 之前交易商继续消化美联储主席叶伦的鸽派讲话 美元指数跌至 94.59 点, 跌幅.27% 美元兑日元涨.2% 至 美元兑 2.57 日元 欧元兑美元涨.37% 至 欧元兑.38 美元 英镑兑美元跌.3% 至 英镑兑.436 美元 金价小涨, 因美元和股市走低 ; 金价本季录得近 3 年来最大季度涨幅, 因美国升息预期降温 纽约金结算价格涨.57%, 报收于 235.6 美元 ; 黄金现货价格涨.63%, 报收于 232.75 美元 美元走软及库欣原油库存减少的数据, 扶助油价小涨 油价在 3 月跳涨超过 %, 本季表现为去年年中来最佳 ; 但一些分析师表示, 升势可能很快消退, 因主要原油出口国的冻产计划可能无法缓和供应过剩的忧虑 WTI 原油结算价涨.5%, 收于 38.34 美元 ; 布伦特原油结算价涨.87%, 收于 39.6 二 每日重要事件 : 美国就业市场强势依旧, 制造业冬去春来 - RTRS 美国上周初请失业金人数意外增加, 但 3 月裁员人数骤降, 表明就业市场增长势头仍未改变 不过, 就业市场改善并未带动薪资强劲增长, 令美国联邦储备理事会 (FED/ 美联储 ) 短期内升息的希望渺茫 联储对全球经济的发展也持谨慎观望的态度 美国劳工部周四公布, 截止 3 月 26 日当周, 初请失业金人数增加. 万, 经季节性调整后为 27.6 万 分析师的预估为, 初请失业金人数持平在 26.5 万 请领失业金人数目前所处的水平, 仍然与非主动离职率处于低位的情况相一致, 且今日的数据与 3 月出炉的其他就业数据一样, 均反应出在首季末, 就业市场状况未出现重大改变, RDQ Economics 的首席分析师 John Ryding 表示 请领失业金人数已连续 55 周处于 3 万之下, 持续时间为 973 年以来最长 3 万是反应就业市场状况健康与否的分水岭 随着就业市场供应不断收紧, 请领失业金人数进一步大幅减少的可能性可能十分有限 上周, 初请失业金人数四周均值增加 3,5, 至 26.325 万 市场认为, 该数据消除了周与周之间的波动, 能更准确地反应就业市场趋势 另外, 全球人力资源咨询公司 Challenger, Gray & Christmas 报告称, 美国雇主 3 月宣布裁员 4.827 万, 较 2 月骤降 2.7% 裁员数量在今年头两个月急增后已开始减少, Challenger, Gray & Christmas 的执行长 John Challenger 表示 数据公布后, 美国公债价格上涨, 美元指数回落, 美股走强 就业市场仍然强健美联储于去年 2 月升息, 为近十年来首次 美联储主席叶伦周二表示, 全球成长放缓, 和油价下跌给美国经济前景构成下档风险 她还指出, 决策者宜 谨慎调整政策 上周初请失业金人口数据对周五公布的 3 月非农就业报告没有影响, 因上周不在 3 月调查覆盖的时间范围内 一项路透调查显示, 分析师预计 3 月非农就业岗位增加 2.5 万,2 月为增加 24.2 万 失业率将持平在八年低位 4.9% 另外, 芝加哥供应管理协会 (ISM) 的数据显示,3 月中西部制造业就业岗位跳升至近一年高位, 这也扶助提 您忠实和信赖的理财顾问! 4
全球金融市场早报 振就业市场 芝加哥 ISM 的数据显示,3 月芝加哥采购经理人指数 (PMI) 增长 6 点, 至 53.6, 受助于生产 新订单和未完成订单增加 数据高于 5, 显示该地区制造业活动扩张 芝加哥 PMI 强劲增长, 是反应制造业最低迷时间可能已经结束的最新指标 新订单增加, 暗示未来数月成长将继续 制造业可能已经触底, FTN Financial 的分析师 Jay Morelock 表示 三 今日重要资讯经济数据 (GMT 时间 ): -- 日本央行第一季短观大型制造业景气判断指数 ( 周四 235) -- 韩国 3 月贸易收支初值 () -- 中国 3 月官方制造业和非制造业采购经理人指数 (PMI)() 财新制造业 PMI(45) -- 韩国 3 月日经 /Markit 制造业 PMI(3) -- 日本 3 月日经制造业 PMI(2) -- 台湾 3 月日经制造业 PMI(23) -- 英国 3 月 Nationwide 房价 (6) Markit/CIPS 制造业 PMI(83) -- 瑞士 2 月零售销售 (75) 3 月制造业 PMI(73) -- 意大利 3 月 Markit/ADACI 制造业 PMI(745) 2 月失业率 (8) -- 法国 3 月 Markit 制造业 PMI(75) -- 德国 3 月 Markit/BME 制造业 PMI(755) -- 欧元区 3 月 Markit 制造业 PMI 终值 (8) 2 月失业率 (9) -- 美国 3 月非农就业报告 (23) -- 加拿大 3 月 RBC 经季节调整制造业 PMI(33) -- 美国 3 月 Markit 制造业 PMI 终值 (345) 2 月建筑支出 (4) -- 美国 3 月路透 / 密西根大学消费者信心指数终值 (4) 3 月供应管理协会 (ISM) 制造业指数 (4) -- 美国 3 月汽车销量年率 (73) 重大经济事件及官员讲话 (GMT 时间 ): -- 中国国家主席习近平出席在华盛顿举行的第四届核安全峰会 ( 至 4 月 日 ) -- 西班牙央行发布宏观经济预测 () -- 加拿大央行将公布企业展望调查 (43) -- 克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特 (Loretta Mester) 就经济前景和货币政策发表讲话 (7) 四 市场数据回顾 ( 一 ) 股票市场数据 您忠实和信赖的理财顾问! 5
25//3 25//2 25//27 25/2/4 25/2/ 25/2/8 25/2/25 26// 26//8 26//5 26//22 26//29 26/2/5 26/2/2 26/2/9 26/2/26 26/3/4 26/3/ 26/3/8 26/3/25 25//3 25//2 25//27 25/2/4 25/2/ 25/2/8 25/2/25 26// 26//8 26//5 26//22 26//29 26/2/5 26/2/2 26/2/9 26/2/26 26/3/4 26/3/ 26/3/8 26/3/25 25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25//3 25//2 25//27 25/2/4 25/2/ 25/2/8 25/2/25 26// 26//8 26//5 26//22 26//29 26/2/5 26/2/2 26/2/9 26/2/26 26/3/4 26/3/ 26/3/8 26/3/25 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 全球金融市场早报 图 : 美国主要股指 图 2: 恐惧指数 VIX 标普 5 波动率 85 道琼斯 SP5( 右轴 ) 25 3 SP5 波动率指数 8 75 7 2 25 2 95 25 2 65 6 55 5 9 85 8 75 7 5 5 45 65 图 3: 欧元区主要股指 图 4: 欧元区主要股指波动率 37 欧元区斯托克 5 指数欧元区斯托克 6 指数 ( 右轴 ) 39 45 斯托克 5 波动率指数 35 33 37 35 4 35 3 3 33 3 25 2 29 27 29 27 5 5 25 25 图 5: 德国主要股指 图 6: 德国主要股指波动率 2 德国 DAX 指数 35 德国证交所 AG DAX 波动率指数德国证交所 VDAX-NEW 波动率指数 ( 右轴 ) 4 5 3 35 25 3 5 95 9 2 5 25 2 5 85 5 5 8 您忠实和信赖的理财顾问! 6
25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25//5 25//2 25//9 25//26 25/2/3 25/2/ 25/2/7 25/2/24 25/2/3 26//7 26//4 26//2 26//28 26/2/4 26/2/ 26/2/8 26/2/25 26/3/3 26/3/ 26/3/7 26/3/24 26/3/3 25//6 25//3 25//2 25//27 25/2/4 25/2/ 25/2/8 25/2/25 26// 26//8 26//5 26//22 26//29 26/2/5 26/2/2 26/2/9 26/2/26 26/3/4 26/3/ 26/3/8 26/3/25 26/4/ 25//2 25//9 25//26 25/2/3 25/2/ 25/2/7 25/2/24 25/2/3 26//7 26//4 26//2 26//28 26/2/4 26/2/ 26/2/8 26/2/25 26/3/3 26/3/ 26/3/7 26/3/24 26/3/3 全球金融市场早报 图 7: 法国主要股指 图 8: 意大利主要股指 5 49 47 45 43 4 法国 CAC4 指数 24 23 22 2 2 9 8 意大利富时 MIB 指数 39 7 37 6 35 5 图 9: 日本主要股指 2 日经 225 指数 2 9 8 7 6 5 4 3 2 ( 二 ) 债券市场数据 图 : 美国国债收益率 图 : 美国公司债指数.2 美国国债收益率 (2 年 ) 美国国债收益率 ( 年, 右轴 ) 2.4 55 美元高收益公司债指数 美元投资级债券指数..9.8.7.6.5.4.3 2.3 2.2 2. 2.9.8.7.6 5 45 4 35 3.2.5 25 您忠实和信赖的理财顾问! 7
25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 25// 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25// 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25// 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25// 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 全球金融市场早报 图 2: 日本国债利率 图 3: 德国国债收益率.5 日本国债收益率 (2 年 ) 日本国债收益率 ( 年, 右轴 ).4 德国国债收益率 (2 年 ) 德国国债收益率 ( 年, 右轴 ).8.3 -..7 -.5 -. -.5 -.2.2. -.2 -.3 -.4 -.5.6.5.4.3.2 -.25 -. -.6. -.3 -.2 -.7 图 4: 法国国债收益率 图 5: 意大利国债收益率 法国国债收益率 (2 年 ) 法国国债收益率 ( 年, 右轴 ).2.5 意大利国债收益率 (2 年 ) 意大利国债收益率 ( 年, 右轴 ).8 -.5 -. -.5 -.2 -.25.8.6..5.6.4.2.8.6 -.3 -.35.4 -.5.4.2 -.4.2 -. -.45 -.5 ( 三 ) 货币市场数据 图 6:Libor 美元利率 图 7: 美元普通抵押回购收益率.7.65.6.55 Libor 美元 (3 个月 ) Libor 美元 ( 年, 右轴 ).3.2..7.6.5 美元隔夜普通抵押回购 美元 3 个月普通抵押回购.5.45.4.35.3.25.9.8.7.6.4.3.2. 您忠实和信赖的理财顾问! 8
25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25// 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25//9 25//26 25/2/3 25/2/ 25/2/7 25/2/24 25/2/3 26//7 26//4 26//2 26//28 26/2/4 26/2/ 26/2/8 26/2/25 26/3/3 26/3/ 26/3/7 26/3/24 26/3/3 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 全球金融市场早报 图 8: 美元利率互换 图 9: 美国抵押债券收益率.3.2. 美元利率互换 (2 年 ) 美元利率互换 ( 年, 右轴 ) 2.3 2.2 2. 3.2 3. 3 MTGE Current CPNS FNMA 3 Year MTGE Current CPNS Gold 3 Year 2 2.9.9.9 2.8.8.8 2.7.7.7 2.6.6.6 2.5.5.5 2.4 图 2:Libor 欧元利率 图 2: 欧洲银行间借贷利率 Libor 欧元 (3 个月 ) Libor 欧元 ( 年, 右轴 ). 欧洲银行间借贷利率 (3 个月 ) 欧洲银行间借贷利率 (2 个月, 右轴 ).8 -.5.8 -.5.6 -..6 -..4.4 -.5.2 -.5.2 -.2 -.2 -.25 -.2 -.25 -.2 -.3 -.4 -.3 -.4 图 22: 欧元利率互换 图 23: 美元远期利率 欧元利率互换 (2 年 ) 欧元利率互换 ( 年, 右轴 ).2.6 美元 3*9 标准远期利率协议美元 6*2 标准远期利率协议美元 2*8 标准远期利率协议 -.5.4 -. -.5.8.6.4.2.8.6 -.2.2.4.2 -.25 您忠实和信赖的理财顾问! 9
25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25// 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 全球金融市场早报 图 24: 欧元远期利率.5 欧元 3*5 远期利率协议欧元 6*8 远期利率协议欧元 2*24 远期利率协议..5 -.5 -. -.5 ( 四 ) 外汇市场数据 图 25: 美元指数 图 26: 美元兑日元 5 美元指数 25 日元即期 2 95 5 9 85 5 8 您忠实和信赖的理财顾问!
25// 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 25//9 25//26 25//2 25//9 25//6 25//23 25//3 25/2/7 25/2/4 25/2/2 25/2/28 26//4 26// 26//8 26//25 26/2/ 26/2/8 26/2/5 26/2/22 26/2/29 26/3/7 26/3/4 26/3/2 26/3/28 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25//8 25//25 25/2/2 25/2/9 25/2/6 25/2/23 25/2/3 26//6 26//3 26//2 26//27 26/2/3 26/2/ 26/2/7 26/2/24 26/3/2 26/3/9 26/3/6 26/3/23 26/3/3 25// 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 25// 25//7 25//24 25/2/ 25/2/8 25/2/5 25/2/22 25/2/29 26//5 26//2 26//9 26//26 26/2/2 26/2/9 26/2/6 26/2/23 26/3/ 26/3/8 26/3/5 26/3/22 26/3/29 全球金融市场早报 图 27: 欧元兑美元 图 28: 英镑兑美元.6 欧元即期.55 英镑即期.4.2.5..45.8.6.4.4.2.35.3 图 29: 欧元兑美元期权波动率 图 3: 英镑兑美元期权波动率 2 8 6 4 2 8 6 4 2 欧元美元平价期权波动率 ( 周 ) 欧元美元平价期权波动率 ( 年, 右轴 ) 2.5.5 9.5 9 8.5 5 3 9 7 5 3 英镑美元平价期权波动率 ( 周 ) 英镑美元平价期权波动率 ( 年, 右轴 ) 4 3 2 9 8 7 6 ( 五 ) 商品市场数据 图 3: 黄金价格 图 32: 原油期货结算价格 3 黄金现货价格 纽约金结算价格 55 WTI 原油结算价 布伦特原油结算价 25 5 2 45 4 5 35 3 5 25 2 您忠实和信赖的理财顾问!
全球金融市场早报 免责声明 期货市场风险莫测, 交易务请谨慎从事 本报告版权归所有 未获得书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 本报告基于及其研究员认为可信的公开资料, 但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任 在及其研究员知情的范围内, 及其研究员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系 您忠实和信赖的理财顾问! 2