2100 2014

2 4 5 6 9 13 23 29 51 61 63 64 65 67 68 70 71 144

2 二零一四年年報 22 181 27 www.baioo.com.hk 2100 36 10G

公司資料 Codan Trust Company (Cayman) Limited Hutchins Drive Cricket Square P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 有限公司 183 22 Hutchins Drive Cricket Square P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands, British West Indies 183 54 138 30 510620 有限公司 1 15 26 Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited Hutchins Drive Cricket Square P.O. Box 2681 Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands 有限公司 (852) 2117 0861 (852) 2117 0869 Baioo@ChristensenIR.com 3 百奧家庭互動有限公司

一 二零一四年 一 二零一一年 24.2 二零一四年 57.0 100bt.com 一 四 年 一 二 四 二零一四年 年 四 10 一 年 年 年 二零一一年 二零一二年 年 年 二零一 年 一 一 二零一 年一 一 一 AC 年 二零一四年年報 4

財務摘要 摘要 506,193 454,996 203,243 83,241 347,738 348,881 138,123 51,313 199,852 248,158 88,233 24,285 234,977 226,800 77,714 22,144 公 公 動 有 有 限 摘要 動 19,654 37,860 16,624 10,200 動 1,664,139 496,803 194,739 69,829 1,683,793 534,663 211,363 80,029 1,509,674 (19,430) (9,002) (15,502) 動 3,305 352,045 120,483 50,549 動 170,814 202,048 99,882 44,982 174,119 554,093 220,365 95,531 1,683,793 534,663 211,363 80,029 5 百奧家庭互動有限公司

二零一四年四 年 一 2100 一年 一 年 506.2 年 11.3%235.0 年 一 二零一四年 二零一四年 一 AC 二零一 年一 一 FPS 一 15 17 年 年 年 二 二零一四年 二零一 年 50% 二零一四年年報 6

主席報告 (QAA) 主 報告 有 動 主席 動 公司 公司 公司 有 動 動 有 IP 有 有 動 動 家庭 互動 7 百奧家庭互動有限公司

主席報告 年 0 7 二零一四年 二 一 二零一四年 40,000,000 二零一四年 二 1,00026.9% 二零一四年 一年 一 一年 二零零 年 主 席 席 二零一 年 席 報 主席 二零一四年年報 8

公司 有限公司 有限公 司 公司 百 Baitian Technology Limited 公司 公司 公司 公 公 公司 公司 百奧家庭互動有限公司 Baitian Information Limited 百 家庭互動有限公司 百奧家庭互動有限公司 有限 公司 有 有 公司 百 有 公司 百 百 9 百奧家庭互動有限公司

釋義及詞彙 DAE Trust TMF (Cayman) Ltd. 及 一 及 及 義 一 二零零 年 二 報 及 46.92% 28.37% 12.9% 7.08% 及 4.73% 一 二零一 年 二 一 義 一 二零一四年四 二零一四年 及 二零一四年四 二零一四年年報 10

釋義及詞彙 公 限 公司 限 公司 有 公 公司 及 公 Sequoia Capital China II, L.P. 家 有限 Sequoia Capital China Partners Fund II, L.P. 家 有限 及 Sequoia Capital China Principals Fund II, L.P. 家 有限 公司 百 及 限 公 限 及 公 限 限 A Sequoia 公司 有 公 A 及 及 571 及 公司 有 0.0000005 公司 有 有限公司 有 義 11 百奧家庭互動有限公司

釋義及詞彙 The Zhen Family Trust TMF (Cayman) Ltd. 及 WHZ Trust TMF (Cayman) Ltd. 及 WSW Family Trust TMF (Cayman) Ltd. 及 一 一 一 一 一 一 一 一 一 二零一四年年報 12

百奧 有 12 14 AC 公 有 互 公司 EBITDA 327.7 百 公 EBITDA 有 動 4G 互 互 互 互 2.1% 互 6.49 動互 26.99 百 5.57 互 20 互 24.5% 1417 13 百奧家庭互動有限公司

管理層討論及分析 一 4G 及 二零一 年 50% 年 及 及 理 年 及 二零一 年 二 一 57.0 58.8 (3.1%) 3.0 2.9 3.4% 41.3 38.3 7.8% 二零一四年 二 一 及 二零一四年 二 一 年 57.0 年 3.1% PC 及 二零一四年 二 一 年 3.0 年 3.4% 二零一四年年報 14

管理層討論及分析 41.3 7.8% 及 百分 506,193 100.0 454,996 100.0 496,396 98.1 446,335 98.1 9,797 1.9 8,661 1.9 (158,455) (31.3) (106,115) (23.3) 347,738 68.7 348,881 76.7 及 (60,641) (12.0) (47,644) (10.5) (61,177) (12.1) (33,247) (7.3) (28,847) (5.7) (28,546) (6.3) 1,551 0.3 2,779 0.6 7,163 1.6 199,852 39.5 248,158 54.5 34,717 6.9 7,639 1.7 公 (327,749) (64.7) (237,228) (52.1) (93,180) (18.4) 18,569 4.1 (38,522) (7.6) (38,788) (8.5) (131,702) (26.0) (20,219) (4.4) (131,702) (26.0) (20,219) (4.4) (1) 234,977 46.4 226,800 49.8 EBITDA (2) 246,637 48.7 263,512 57.9 1. 及 公 2. EBITDA 及 15 百奧家庭互動有限公司

管理層討論及分析 二零一四年 二 一 年 506.2 二零一 年 二 一 年 455.011.3% 二零一四年 二 一 年 496.4 二零一 年 二 一 年 446.3 11.2% 及 二零一 年 二 一 年 38.3 二零一四年 二 一 年 41.3 二零一四年 二 一 年 9.8 二零一 年 二 一 年 8.712.6% 二零一四年 二 一 年 158.5 二零一 年 二 一 年 106.149.4% (a) 二零一 年 二 一 386 二零一四年 二 一 531(b) 及 (c)9.5 (i) 45.7(ii) 管及 1.2 及 (iii) 及 4.0 二零一四年 二 一 年 347.7 二零一 年 二 一 年 348.9 二零一四年 二 一 年 及 二零一 年 二 一 年 分 68.7% 及 76.7% 二零一四年 二 一 年 二零一四年 及 及 二零一四年 二 一 年 60.6 二零一 年 二 一 年 47.627.3%(i) 及 (ii) 二零一四年 二 一 年 61.2 二零一 年 二 一 年 33.284.3%(a) 二零一 年 二 一 34 二零一四年 二 一 45(b)(c)14.5 及 (d)1.6 (i) 21.9 及 (ii) 3.4 二零一四年年報 16

管理層討論及分析 28.8 百 28.5 百 1.1% 1.6 百 199.9 百 248.2 百 19.5% 39.5% 54.5% 34.7 百 7.6 百 (i) 32.0 百 及 (ii) 2.9 百 及 公 分 327.7 百 及 237.2 百 公司 公司 公 93.2 百 18.6 百 38.5 百 38.8 百 0.8% 131.7 百 20.2 百 EBITDA 235.0 百 226.8 百 3.6%EBITDA246.6 百 263.5 百 6.4% 17 百奧家庭互動有限公司

管理層討論及分析 年 及 EBITDA 報 及 二零一 年 (131,702) (20,219) 38,930 9,791 327,749 237,228 234,977 226,800 7,855 5,563 (34,717) (7,639) 38,522 38,788 EBITDA 246,637 263,512 二零一四年 及 及 二零一 年 二 一 174,119 204,131 1,683,793 534,663 (1) 10% 38% (1) 二零一四年年報 18

管理層討論及分析 及 及 259.4 百 280.9 百 有 1,364.2 百 有 及 2.9% 1.2% 限 及 及 限 1,544,733 484,571 164 6,358 78,670 3 1,623,567 490,932 有限公司 分 有 (i)5.0 百 (ii) 有限公司 分 95% 百 5.0 百 5.0 百 百 5.0 百 及 19 百奧家庭互動有限公司

管理層討論及分析 二零一四年 二 一 及 管理 二零一四年 二 一 78.8 及 及 及 二零一四年 5.9 二零一 年 10.3 年 二零一 年 及 5,632 10,202 267 114 5,899 10,316 二零一四年 二 一 二零一四年 二 一 二零一四年 二 一 年 二零一四年年報 20

管理層討論及分析 有 731 分 531 72.6 135 18.5 及 20 2.7 及 管理 45 6.2 731 100.0 公司 限 限 及 及 28.2 百 18.5 百 及 分 182.7 百 及 113.4 百 分 36.1% 及 24.9% 及 限 公司 公 及 公 限 4,676,000 及 106,541,200 限 及 266 管理 及 有 有 及 限 公 限 限 公 限 有 限 56,488,440 2% 公 限 限 公 限 公司 4% 21 百奧家庭互動有限公司

管理層討論及分析 二零一四年 154,127,000 25.0 及 分 二零一四年四 二 二零一四年 二 一 年 0.0350.028 二零一 年 年 二零一 年 二零一 年 二 二零一四年年報 22

47 有 公司 有限公司 公司 公司 47 公司 有 公司 公司 互 有限公司 公司 公司 公司 23 百奧家庭互動有限公司

董事及高級管理層履歷 46 一 二零零 年 董事 及 及 四年 二零零 年一 二零零 年 一 及 及 二零零零年 二零零 年 二 及管理 二零零零年 管理 一 二年四 及一 年 及 及 年 董事 49 一 二零一 年 二 董事 二零零 年 二零零 年 二零一零年 董事 管理 事 及 年 二零零 年 二零零 年 一 及 管理 事 及 二零零一年 二零零 年 二 管理 及 管理及 二零零一年四 二零零一年 及管理 一 年二 一 年一 管理 一 年 二 及一 年 及 年 董事 二零一四年年報 24

董事及高級管理層履歷 42 公司 董事 管理及 Noah Holdings Limited 管理 及 有限公司 董事 Jumei International Holding Limited 及 Tuniu Corporation 家 公司 董事 管理 39 董事 有 及 公司 MainOne Inc. 家 公司 及 理 有限公司 動 及 及 董事 理 管理 管理 公司 董事 46 董事 有 及 管理有限公司 管理公司 有限公司 公司 公司 公司 董事 理及 家 家 25 百奧家庭互動有限公司

董事及高級管理層履歷 二零零零年 一 一年 及一 四年一 及 年 董事 51 二零一四年 董事 ATA Inc. 及 二零一四年 報 13.51B(1) 董事履歷 ATA Inc. 及 二零一四年 一 1022 董事 二零一 年 43 二零一 年 管理 及 年 一 年 管理 二零零 年 及 二零零 年 二零一零年 理 管理 1,100 理 二零一四年年報 26

董事及高級管理層履歷 理 管理 及 及 及 35 管 及 管理 及 及 管 有 及 有限公司 公司 董事 ATA Inc. 及 有限公司 及 理 有限公司 董事 及 46 董事 履歷 董事 49 董事 履歷 董事 39 公司 及 及 及 級 有 有限公司 及 奧 管理 有限公司及 有限公司 27 百奧家庭互動有限公司

董事及高級管理層履歷 35 高級管理 一 履歷 高級管理層 一 49 二零一 年 二 二 董事 事 及 二 年 1280 940 及 1450 及 及 二零一四年年報 28

公司 公司 63 0.0350.028 有 公司 公司 5 動 14 有 29 有 動 21 29 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 二零一四年 二 一 年 40,000,000 34,226,586.60 二零一四年 13,794,000 1.06 0.94 14,070,500.40 二零一四年 一 23,206,000 1.02 0.69 18,240,286.20 二零一四年 二 3,000,000 0.66 0.63 1,915,800.00 二零一四年 二 一 年 報 22 二零一四年 二 一 年 董事 董事會 董事 董事 董事 二零一四年年報 30

董事會報告 董事 董事 董事 董事 董事 董事 84(1) 會 告 有 董事 會 董事 公司 公司 董事 公司 公司 有 公司董事 報告 23 28 董事 董事 報 9 董事 公司 董事 31 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 一 董事 1. 一 報告 董事 年 年 報告 董事 二零一四年 二 一 董事 XV 352 會 (1)(8) 749,460,000(L) 26.68%(L) 10,000,000(L) 0.36%(L) (2) 447,112,000(L) 15.92%(L) (3) 203,304,000(L) 7.24%(L) (4) 74,544,000(L) 2.65%(L) 二零一四年年報 32

董事會報告 (5) 公司 有 200,000(L) 0.007%(L) (6) 公司 有 200,000(L) 0.007%(L) (7) 公司 有 200,000(L) 0.007%(L) (1) 家庭 DAE Trust DAE TrustTMF (Cayman) Ltd. DAE Holding Limited 有 Stmoritz Investment Limited 公司 (2) 家庭 WHZ Trust WHZ TrustTMF (Cayman) Ltd. WHEZ Holding Ltd. 有 Bright Stream Holding Limited 公司 (3) 家庭 The Zhen Family Trust The Zhen Family Trust TMF (Cayman) Ltd.Golden Water Management Limited 有 LNZ Holding Limited 公司 (4) 家庭 WSW Family Trust WSW Family TrustTMF (Cayman) Ltd.Charlotte Holding Limited 有 Angel Wang Holding Limited 公司 (5) 公 限 200,000 限 有 有 200,000 (6) 公 限 200,000 限 有 有 200,000 (7) 公 限 200,000 限 有 有 200,000 (8) 公 限 10,000,000 限 有 有 10,000,000 (9) L 公司董事 公司 XV 有 352 公司 會 公司 33 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 二零一四年 二 一 336 TMF (Cayman) Ltd. (1) 1,571,000,000(L) 55.94%(L) DAE Holding Investments Limited (2) 749,460,000(L) 26.68%(L) Stmoritz Investment Limited (2) 749,460,000(L) 26.68%(L) (2) 749,460,000(L) 26.68%(L) Bright Stream Holding Limited (3) 447,112,000(L) 15.92%(L) WHEZ Holding Ltd. (3) 447,112,000(L) 15.92%(L) (3) 447,112,000(L) 15.92%(L) LNZ Holding Limited (4) 203,304,000(L) 7.24%(L) Golden Water Management Limited (4) 203,304,000(L) 7.24%(L) (4) 203,304,000(L) 7.24%(L) Sequoia Capital China II, L.P. 335,240,000(L) 11.94%(L) 二零一四年年報 34

董事會報告 (1) TMF (Cayman) Ltd. DAE Trust WHZ Trust The Zhen Family Trust WSW Family Trust (2) Stmoritz Investment Limited DAE Holding Investments Limited 有 DAE Trust 家庭 TMF (Cayman) Ltd. 有 XV DAE Trust DAE Holding Investments Limited TMF (Cayman) Ltd. Stmoritz Investment Limited 有 749,460,000 有 公 公 限 (3) Bright Stream Holding Limited WHEZ Holding Ltd. 有 WHZ Trust 家庭 TMF (Cayman) Ltd. 有 XV WHZ Trust WHEZ Holding Ltd. TMF (Cayman) Ltd.Bright Stream Holding Limited 有 447,112,000 有 公 公 限 (4) LNZ Holding Limited Golden Water Management Limited 有 Golden Water Management Limited TMF (Cayman) Ltd. The Zhen Family Trust 有 The Zhen Family Trust 家庭 XV The Zhen Family Trust Golden Water Management Limited TMF (Cayman) Ltd. LNZ Holding Limited 有 203,304,000 有 公 公 限 (5) Sequoia Capital China II, L.P. (6) 公 限 10,000,000 限 有 有 10,000,000 限 10,000,000ZEA Holding Limited The Core Service Limited 公司 有 公 限 董事 30,600,000 限 有 (7) L 董事 公司 XV 有 公司 公司 有 公司 有 35 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 二零一四年 二 一 年 55.4% 二零一四年 二 一 年 16.7% 董事 董事 5% 二零一四年 二 一 年 17.0% 二零一四年 二 一 年 董事 董事 5% 會 會 報告事 二零一四年 二 一 報 15 二零一四年年報 36

董事會報告 董事 公 公 限 有 公 限 會 公 限 公司 4% 有 公 公 限 公 限 公 公 限 公 限 28,800,000 公 51 公司董事 公 5,000,000 有 0.0045 0.009 有 364,676,000 0.17% 公 有限公司 Duoduo Holding Limited 公司 公 Duoduo Holding Limited 37 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 二零一四年 二 一 6,000,000 二零一零年 二 0.0045 6,000,000 36 10 年 4,520,000 二零一零年 二 0.0045 3,020,000 1,500,000 36 10 年 0.05% 800,000 二零一零年 二 0.0090 800,000 11,320,000 9,820,000 1,500,000 0.05% 12 9,320,000 二零一零年 二 0.0045 8,396,000 924,000 36 10 年 0.03% 34 7,160,000 二零一零年 二 0.0090 5,460,000 1,700,000 0.06% 3 1,000,000 二零一一年一 0.0090 448,000 552,000 0.02% 17,480,000 14,304,000 3,176,000 0.11% 28,800,000 24,124,000 4,676,000 0.17% 二零一四年 二 一 二零一四年年報 38

董事會報告 公司 有 公 會 公司 I 10(d) 1A 17.02(1)(b) 27 有 公 限 142,316,000 限 309 有 限 董事 304 5,000,000 限 董事 限 公司 有 限 5,000,000 限 142,316,000 限 有 公司 5.06% 公 限 限 有限公司 Peto Holding Limited 公司 公 限 Peto Holding Limited142,316,000 公 限 有 限 有 56,488,440 2% 公 限 限 有限公司 限 Baiduo Investment Holding Limited 公司 有限公司 公司 公 限 公 限 Baiduo Investment Holding Limited 39 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 (a) 二零一四年 二 一 四 董事 10,000,000 二零一四年 二 10,000,000 20% 12 20% 24 30% 36 30% 48 200,000 二零一四年 二 一 200,000 30% 12 30% 24 40% 36 200,000 二零一四年 二 一 200,000 30% 12 30% 24 40% 36 200,000 二零一四年 二 一 200,000 30% 12 30% 24 40% 36 10,600,000 10,600,000 二零一四年年報 40

董事會報告 (b) 公 限 限 家 限 10,000,000 2,000,000 8,000,000 20% 限 12 20% 限 24 30% 限 36 30% 限 48 限 10,000,000 10,000,000 20% 限 12 20% 限 24 30% 限 36 30% 限 48 20,000,000 2,000,000 18,000,000 41 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 (c) 5,000,000 二零一四年 二 一 董事 5,000,000 6,000,000 二零一 年 一 1,200,000 4,800,000 20% 12 20% 24 30% 36 30% 48 7,400,000 二零一 年 一 1,480,000 5,920,000 20% 12 20% 24 30% 36 30% 48 13,400,000 2,680,000 4,800,000 5,920,000 二零一四年年報 42

董事會報告 (d) 董事 公 限 公司 限 (a) (b) (c) 董事 有 5,000,000 限 有 302 公 限 限 限 公司 2.56% 限 300 限 91,676,000 17,700,400 7,844,400 66,131,200 20% 限 12 20% 限 24 30% 限 36 30% 限 48 14 1 限 6,640,000 750,000 5,890,000 20% 限 12 20% 限 24 30% 限 36 30% 限 48 98,316,000 17,700,400 8,594,400 72,021,200 1 限 1412 限 43 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 二零一四年二 二零一四年 二 一 0.1968 1.2017 0.21001.2877 12,017 二零一四年二 董事 258 二零一四年 二 一 董事 258 二零一四年 二 一 董事 258 二零一四年 二 一 12,017 二零一四年二 7,979 二零一四年二 32,787 二零一四年 32,787,000 20.20% 19.10% 0.17% 0.13% 44.20% 45.20% 0% 0% 二零一四年年報 44

董事會報告 報告 公司 公 董事 公司 25% 公 有 有 報告 公司 公司 公司 公司 公司 董事 有 公司 公司 公司 公司 706,106,0000.0000005 2.15 1%0.003% 會 0.005% 947.0 百 公司 1,382.0 百 報告 公 動 有 公司 動 公 45 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 董事會 14A 報 34 年報 一 四 (a)(b)(c) (d) 一 告 董事 14A.11(1) 董事 14A.11(1) 董事 14A.11(1) 董事 14A.11(1) 46.92% 14A.11(4) 二零一四年年報 46

董事會報告 百 廣州外商獨資企業 (1) 股東表決權委託協議以行使廣州百田的所有股東權利 (1) (2) 獨家購買權協議以收購廣州百田全部或部分股權及 或資產 (2) (3) 廣州百田全部股權的優先擔保權益 (3) 登記股東 (5) 服務 (4) 服務費 (4) 100% 廣州百田 附註 : 1. 詳情請參閱以下 (b) 股東表決權委託協議 一節 2. 詳情請參閱以下 (c) 獨家購買權協議 一節 3. 詳情請參閱以下 (d) 股權質押協議 一節 4. 詳情請參閱以下 (a) 獨家諮詢與服務協議 一節 5. 登記股東均為創辦人 6. 指股權的直接法定及實益擁有權及 指合約關係 (a) 百 家 百 有 百 事 百 IT 有 百 百 家 限 百 百 家 事 百 有 有 百 百 47 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 (b) 二零一 年 二 四 二零一四年 二 一 董事 事 事 (i) 會 (ii) 會 事 董事 (iii) (iv) 會 會 報 (i)(ii) (iii) (c) 二零一 年 二 四 二零一四年 二 一 10 (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii)(viii) (ix) 二零一四年年報 48

董事會報告 百 互 有 (d) 百 百 百 家 家 百 有 有 事 百 有 百 百 事 家 (i)14a 有 公告 (ii) 限 (iii) 限 公司 公 會公 會 公告 董事 董事 公 有 公司 報告 董事 (i) 有 百 (ii) 百 有 (iii) 百 報告 49 百奧家庭互動有限公司

董事會報告 會 事 會 會 3000 740 14A.38 董事 一 報告 二零一四年 二 一 年 679,612 一 年報 報告 告 報告 二零一四年 二 一 年 報 34 報 會 事 二零一一年 二零一二年 二零一 年 二 一 年 報告 一年 年 會 董事會 二零一 年 二 二零一四年年報 50

公司 有 公司 公司 公司 有 公司 公司 有 公司 公 公司 有 51 百奧家庭互動有限公司

企業管治報告 二零一四年 一 二 二零一四年 二 一 年 年報 23 28 管 一 二零一 年 管 管 企業 一 一 一 業 管 業 3.13 二零一四年年報 52

企業管治報告 企業管治 A.4.1 有 A.4.2 有 告 公司 公司 管 業 管 公司 動 公司 業 有 公司 有 公司 管 業 公司 公司 公司 公司 有 管 公司 有 公司 管 管 53 百奧家庭互動有限公司

企業管治報告 業 業 業 企業管治 A.6.5 業 二零一四年 二 一 A C A B C A B C A B C C C B C C A B C 二零一四年年報 54

企業管治報告 公司 公司 有 公司 2 公司 公司 3.21 企業管治 C3 有 業 管 業 報告 管 有 業 報告 有 報 管 公司 公司 企業管治 B1 限 (i) 有 管 有 (ii) 有 管 (iii) 公司 公司 管 55 百奧家庭互動有限公司

企業管治報告 二零一四年 企業管治 A4 年 業 年 一 企業管治 D.3.1 企業管治 管 業 管 企業管治 企業管治報告 二零一四年年報 56

企業管治報告 公司 4/4 1/1 1/1 4/4 1/1 1/1 4/4 1/1 1/4 0/1 2/4 0/1 2/4 1/1 0/1 2/4 1/1 1/1 0/1 2/4 1/1 1/1 0/1 1/4 1/1 1/1 0/1 57 百奧家庭互動有限公司

企業管治報告 二零一四年 二 一 年 報 報 報 61 62 報告 二零一四年 二 一 年 報 年 3,500,000 年 報 業 二零一四年年報 58

企業管治報告 公司 有 公司 58 有 有 公司 公司 有 公司 有 業 有 有 公司 36 10G 公司 有限公司 18322 公司 有 公司 有 公司 公司 公司 2 有 有 21 有 有 公司 有 59 百奧家庭互動有限公司

企業管治報告 36 10G 18322 (852) 2117 0869 BAIOO@christensenir.com 業 年 二零一四年 二 二零一四年 年 二零一四年年報 60

獨立核數師報告 有限公司 63 143 百奧家庭互動有限公司 公司 公司 動 報 公司 公司 公 核數師 有 公司 公 公司 有 電話 61 百奧家庭互動有限公司

報 報 二零一四年 二 一 年 報 報 報 報 二零一 年 二 二零一四年年報 62

合併收益表 5 506,193 454,996 6 (158,455) (106,115) 347,738 348,881 6 (60,641) (47,644) 6 (61,177) (33,247) 6 (28,847) (28,546) 7 1,551 8 2,779 7,163 199,852 248,158 10 34,854 7,656 10 (137) (17) 10 34,717 7,639 公 30 (327,749) (237,228) (93,180) 18,569 11 (38,522) (38,788) (131,702) (20,219) 公司 (131,702) (20,219) 12 (0.0551) (0.0128) 71 143 13 228,599 63 百奧家庭互動有限公司

合併全面收益表 二零一 年 (131,702) (20,219) 全面收益 全面 (131,702) (20,219) (131,702) (20,219) 71 143 報 二零一四年年報 64

合併資產負債表 資產 資產 14 10,943 13,106 16 383 217 19 733 5,427 限 20 10,000 31 7,595 9,110 19,654 37,860 資產 18 6,425 3,855 19 33,339 12,016 20 1,364,200 200,000 20 259,367 280,932 808 1,664,139 496,803 資產 1,683,793 534,663 21 8 5 21 1,636,621 22 49,916 25,734 (176,871) (45,169) 1,509,674 (19,430) 65 百奧家庭互動有限公司

二零一 年 26 3,305 2,083 30 349,962 3,305 352,045 27 1,945 3,501 28 36,778 55,173 28, 34 5 6,204 26 73,664 73,161 25 1,810 26 56,617 57,867 29 6,137 170,814 202,048 174,119 554,093 1,683,793 534,663 1,493,325 294,755 1,512,979 332,615 71 143 報 63 143 報 二零一 年 二 二零一四年年報 66

資產負債表 本公司 資產 資產 公司 15 49,658 10,728 資產 15,583 3,666 公司 15, 34 79,265 9,003 20 801,200 20 67,498 55 963,546 12,724 資產 1,013,204 23,452 21 8 5 21 1,636,621 22 34,901 10,719 24 (670,337) (351,667) 1,001,193 (340,943) 負債 負債 30 349,962 負債 28 2,774 10,599 28, 34 9,237 3,834 12,011 14,433 負債 12,011 364,395 負債 1,013,204 23,452 資產 負債 951,535 (1,709) 資產 負債 1,001,193 9,019 71 143 63 143 67 百奧家庭互動有限公司

合併權益變動表 權益 5 15,943 (24,950) (9,002) 年 (20,219) (20,219) (20,219) (20,219) 權益 22 237 237 22 9,554 9,554 權益 9,791 9,791 5 25,734 (45,169) (19,430) 71 143 報 二零一四年年報 68

5 25,734 (45,169) (19,430) (131,702) (131,702) (131,702) (131,702) 公 公 2 1,120,079 1,120,081 1 682,263 682,264 公 22 70 70 22 858 858 22 1,084 (1,084) 公 限 22 38,860 38,860 限 22 13,664 (13,664) 公 13 (154,127) (154,127) (27,200) (27,200) 3 1,636,621 24,182 1,660,806 8 1,636,621 49,916 (176,871) 1,509,674 71 143 69 百奧家庭互動有限公司

合併現金流量表 二零一 年 現金流量 32 236,638 341,395 2,867 2,787 (44,019) (40,625) 現金 195,486 303,557 現金流量 (4,768) (10,316) (390,000) 10 390,000 1,608 7,568 250,000 (1,414,200) (200,000) (10,000) 10,000 現金 (1,151,390) (218,708) 現金流量 24,683 6,137 (30,820) (27,200) 858 (154) 1,204,331 (83,126) (769) (154,127) 現金 934,445 5,368 現金 現金 (21,459) 90,217 年 280,932 190,768 (106) (53) 現金 現金 259,367 280,932 71 143 報 二零一四年年報 70

財務報表附註 1 百奧家庭互動有限公司 公司 百奧 百奧家庭互動有限公司 22 公司 有限公司 公司 Hutchins Drive, Cricket Square, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1-1111, Cayman Islands, British West Indies 公司 公司 公司 有限公司 公 有 A-1 A-1400,000,000 有 公司 2 有 有 2.1 公 公 公司 32 4 71 百奧家庭互動有限公司

2 2.1 2.1.1 (a) 二零一四年一 一 年 32 報 10 12 27 36 39 報 21 報 報 二零一零年 二零一二年 年 二零一四年一 一 年 二零一四年年報 72

2 2.1 2.1.1 (b) 19 14 11 16 38 16 41 10 公司 公司 28 27 15 9 73 百奧家庭互動有限公司

2 2.1 2.1.1 (c) 622 622 358 9 二零一四年 年 622 9 報 報 報 2.2 2.2.1 報 報 (a) 一 報 一 二零一四年年報 74

2 2.2 2.2.1 (a) 有 公 公 公 動 39 動 公 公 有 公司 公 有 公司 有 公司 (b) 有 有 公 公司 75 百奧家庭互動有限公司

2 2.2 2.2.1 (c) 2.2.2 報 2.3 報 一 報 2.4 (a) 報 報 二零一四年年報 76

2 2.4 (b) 有 2.5 有 有 有 有 公 動 3 3 5 限 2.7 有 77 百奧家庭互動有限公司

2 2.6 (a) 年 5 年 (b) (1) (2)(3) (4)(5) (6) 2.7 年 年 報 二零一四年年報 78

2 2.8 2.8.1 公 (a) 公 30 動 動 (b) 動 12 動 限 2.11 2.12 2.8.2 有 公 公 公 公 有 公 公 2.9 有 有 互 公司 79 百奧家庭互動有限公司

2 2.10 報 一 一 一 一 2.11 一年 2.12 二零一四年年報 80

2 2.13 2.17 2.14 動 動 公 2.15 公 有 有 動 有 有 81 百奧家庭互動有限公司

2 2.16 一 一 2.17 30 年 12 30 二零一四年年報 82

2 2.18 有 (a) 公司 公司 家 限 (b) 有 有 動 公司 有 有 有 公司 83 百奧家庭互動有限公司

2 2.18 (c) 一 2.19 2.20 (a) 報 二零一四年年報 84

2 2.20 (a) 有 限 有 有 限 有 有 公司 (b) 公司 公司 限 公 公 公司 公司 2.21 有 有 有 有 有 有 有 85 百奧家庭互動有限公司

2 2.22 (a) 一 一 一 一 二零一四年年報 86

2 2.22 (a) 家 限 家 限 家 家 家 家 (b) 家 家 有 有 家 有 家 87 百奧家庭互動有限公司

2 2.22 (c) 年 一 一 年 二零一四年年報 88

2 2.22 家 (a) 限 限 1 3 3 (b) 89 百奧家庭互動有限公司

2 2.23 一年 2.24 (i)(ii)(iii)(iv) 2.25 2.26 年 2.27 報 二零一四年年報 90

2 2.28 公司 公司 公司 3 3.1 動 動 (a) (i) 公 1% 749,000 25,000 動 (ii) 公司 91 百奧家庭互動有限公司

3 3.1 (b) 報 二零一四年 二零一 年 二 一 二零一 年 * Aa2 67,321 425 A1 273 324 Baa3 ** 1,547,661 481,870 Ba1 14 14 1,615,269 482,633 8,231 8,271 25 24 8,256 8,295 1,623,525 490,928 * ** 一 二零一四年年報 92

3 3.1 (b) 有 (c) 有 93 百奧家庭互動有限公司

3 3.1 (c) 1 1 2 2 3 3 4 4 5 1,945 1,945 7,199 7,199 3,501 3,501 16,803 16,803 5 5 6,248 6,248 19,815 19,815 二零一四年年報 94

3 3.1 (c) 1 1 2 2 3 3 4 4 5 2,774 2,774 9,237 9,237 10,599 10,599 3,834 3,834 19,815 19,815 A-1 A-1 動 公 100%30 公司 公 A-1 95 百奧家庭互動有限公司

3 3.2 報 A-1 一 40% 二零一 年 174,119 204,131 1,683,793 534,663 10% 38% 3.3 報 一 一 報 二 二零一四年年報 96

3 3.3 公 公 公司 公 349,962 349,962 公 公司 有 公 有 公 有 公 97 百奧家庭互動有限公司

3 3.3 報 報 二零一四年 二零一 年 二 一 年 30 報 A-1 報 二零一四年年報 98

4 有 4.1 有 (a) 2.22 家 家 有 家 動 動 (b) 有 有 有 公司 公司 公司 公司 11(d) 公司 有 公司 99 百奧家庭互動有限公司

4 4.1 (c) 23 二 二 4.2 (a) 二零一四年年報 100

4 4.2 (a) 百 百 百 有 百 百 家 有 百 有 百 百 百 百 公司 百 有 有 有 百 有 百 有 百 公司 百 公司 百 有 有 百 百 有 101 百奧家庭互動有限公司

5 報 報 一 二零一四年年報 102

5 495,616 444,021 780 2,314 496,396 446,335 9,797 8,661 506,193 454,996 公司 10% 有限 10%94.2% 92.3% 百 10% 103 百奧家庭互動有限公司

5 二零一 年 38.1% 27.9% 33.3% 35.4% 12.4% 16.2% 10.4% 12.8% 二零一四年 二零一 年 二 一 年 年 二零一四年 二零一 年 二 一 6 二零一 年 9 182,725 113,377 50,950 40,012 5,813 6,000 1,630 1,927 2,891 1,964 19,337 18,244 14 16 7,855 5,563 8,552 6,374 1,642 2,903 4,517 2,712 10,599 9,407 3,500 1,578 9,109 5,491 309,120 215,552 二零一四年年報 104

7 1,551 8 3,519 7,159 (740) 4 2,779 7,163 9 115,606 85,057 21,229 14,132 6,960 4,397 公 公 限 38,930 9,791 182,725 113,377 105 百奧家庭互動有限公司

9 (a) 一 二零一四年 二零一 年 二 一 年 12% (b) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 年 二零一四年 二 一 年 1,380 715 22 38 5,287 7,442 1,332 711 61 58 2,162 1,080 690 22 38 1,830 (i) 900 75 19 38 1,032 816 668 19 38 1,541 (iii) 275 119 394 (iii) 275 119 394 (iii) 245 119 364 二零一四年年報 106

9 (b) 1,194 1,115 15 32 2,356 1,152 1,111 56 52 2,371 922 1,090 17 35 2,064 750 1,075 17 35 1,877 (ii) 678 1,068 17 35 1,798 (i) 公司 (ii) 公司 (iii) 公司 107 百奧家庭互動有限公司

9 (c) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 四 二零一四年 二零一 年 二 一 年 年 一 二零一 年 2,285 737 315 365 19 5 30 5 8,032 830 10,681 1,942 (d) 四 二零一四年 二零一 年 二 一 年 一 二零一 年 1,000,0002,000,000 1 10,000,00011,000,000 1 (e) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 報 二零一四年年報 108

10 (i) 1,608 2,867 2,787 31,987 3,261 34,854 7,656 (137) (17) 34,717 7,639 (i) 限 7 50 動 3% 4.8% 公 11 37,007 41,902 31 1,515 (3,114) 38,522 38,788 109 百奧家庭互動有限公司

11 二零一 年 (93,180) 18,569 a b c 34,390 37,734 237 790 c (1,431) (1,325) 5,840 1,469 (514) 120 38,522 38,788 二零一四年 二零一 年 二 一 年 (a) 一 (b) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 16.5% 二零一四年 二零一 年 二 一 年 二零一四年年報 110

11 (c) 公司 25% 百 有限公司 百 有 15% 家 動 有 150% (d) 公司 10% 10%5% 公司 公司 公司 有 31 111 百奧家庭互動有限公司

12 (a) 年 二零一四年 二零一 年 二 一 年 21 二零一 年 (131,702) (20,219) 2,388,894,833 1,576,000,000 (0.0551) (0.0128) (b) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 A-1 二零一四年 二零一 年 二 一 年 二零一四年年報 112

13 154,127,000 公司 0.035 0.02874,472,000 25 百 (a) 154,127 0.0350.028 74,472 228,599 (a) 公司 公 25 百 公 公司 公 有 有 公 113 百奧家庭互動有限公司

14 12,548 2,418 349 3,842 19,157 (5,414) (1,287) (180) (2,813) (9,694) 7,134 1,131 169 1,029 9,463 年 7,134 1,131 169 1,029 9,463 6,859 771 1,529 9,159 (3,968) (711) (70) (767) (5,516) 年 10,025 1,191 99 1,791 13,106 19,407 3,189 349 5,371 28,316 (9,382) (1,998) (250) (3,580) (15,210) 10,025 1,191 99 1,791 13,106 年 10,025 1,191 99 1,791 13,106 3,754 946 633 299 5,632 (5,556) (786) (105) (1,307) (7,754) (41) (41) 年 8,223 1,351 586 783 10,943 23,161 4,135 941 5,670 33,907 (14,938) (2,784) (355) (4,887) (22,964) 8,223 1,351 586 783 10,943 二零一四年年報 114

14 6,522 4,716 749 309 466 473 17 18 7,754 5,516 15 9 9 有 a 49,649 10,719 49,658 10,728 公司 b 34 79,265 9,003 (a) 公司 公司 23 限 (b) 公司 115 百奧家庭互動有限公司

15 二零一四年 二 一 Baitian Technology Limited 二零零 年 10,000 100% 二 Baioo Technology Limited 二零一四年 50,000 100% BVI 二零一零年 100% 8,528,500 二零零 年 100% 二 10,010,000 二零一 年 500,000 100% 二 二零一四年年報 116

16 192 (42) 150 150 114 (47) 217 306 (89) 217 217 267 (101) 383 573 (190) 383 117 百奧家庭互動有限公司

16 二零一 年 74 45 1 2 26 101 47 17 二零一 年 6,425 3,855 32,688 7,688 10,000 1,364,200 200,000 259,367 280,932 1,662,680 502,475 1,945 3,501 7,199 16,803 5 6,137 349,962 9,144 376,408 二零一四年年報 118

17 15,354 2,443 公司 79,265 9,003 802,661 66,037 55 963,317 11,501 2,774 10,599 9,237 3,834 公 349,962 12,011 364,395 18 6,425 3,855 6,425 3,855 公 119 百奧家庭互動有限公司

18 (a) 二零一 年 0 30 1,776 3,713 31 60 98 142 61 90 64 91 180 4,487 6,425 3,855 (b) 一 90 120 二零一四年 二零一 年 二 一 120 (c) 二零一四年 二零一 年 二 一 (d) 二零一四年 二零一 年 二 一 (e) 二零一四年年報 120

18 (f) 有 25% 1 37% 57% 2 28% 19 1,043 733 355 4,029 733 5,427 1,384 4,683 1,407 429 26,220 3,261 3,358 4,328 285 33,339 12,016 34,072 17,443 121 百奧家庭互動有限公司

19 二零一四年 二零一 年 二 一 二零一四年 二零一 年 二 一 報 20 二零一 年 a 10,000 b 1,364,200 200,000 c 259,367 280,932 1,623,567 490,932 1,623,525 490,928 二零一 年 b 801,200 c 67,498 55 868,698 55 868,698 55 二零一四年年報 122

20 (a) 限 百 百 限 (i)5,000,000 (ii) 百 95% (b) (c) 2.9%1.2% 限 1,544,733 484,571 164 6,358 78,670 3 1,623,567 490,932 802,661 62 53 65,975 2 868,698 55 123 百奧家庭互動有限公司

21 497,743,590 49,774 a 99,050,974,410 99,548,718,000 49,774 99,548,718,000 49,774 d 451,282,000 226 100,000,000,000 50,000 7,880,000 1 5 5 a 1,568,120,000 1,576,000,000 1 5 5 1,576,000,000 1 5 5 b 706,106,000 1 2 1,120,079 1,120,081 c 400,000,000 1 682,263 682,264 24,124,000 858 858 1,084 1,084 22,380,400 13,664 13,664 e (40,000,000) (27,200) (27,200) 13 (154,127) (154,127) 2,688,610,400 2 8 1,636,621 1,636,629 二零一四年年報 124

21 (a) 公司 1 200 公司 公司 99,548,718,0000.0000005451,282,0000.0000005 (b) 公司 有限公司 公 公 公司 2.15 公 706,106,00015,977,000 公司 1,120,081,0001,411,926,000 (c) 公 公司 有 400,000,000 A-111 (d) 公 公司 451,282,000 0.0000005 (e) 公司 40,000,000 34,227,000 27,200,000 22 a b 23 10,010 5,005 928 15,943 公 237 237 公 限 9,554 9,554 10,010 5,005 10,719 25,734 10,010 5,005 10,719 25,734 公 70 70 (1,084) (1,084) 公 限 38,860 38,860 限 (13,664) (13,664) 10,010 5,005 34,901 49,916 125 百奧家庭互動有限公司

22 23 928 928 237 237 9,554 9,554 10,719 10,719 10,719 10,719 70 70 (1,084) (1,084) 38,860 38,860 (13,664) (13,664) 34,901 34,901 (a) (b) 年 年 10% 50% 一 年 25% 年 10%50% 二零一四年年報 126

23 (a) 公司 公 (i) 公 動 (ii) 有 有 公 公 動 有 (i) 公 家 公 公司 (ii) 動 動 (a) 公司 公司 (b) (i) 公司 公司 公司 有 有 公司 公司 50% 公司 公司 50%(ii) 有 公司 有 有 (iii) 有 公司 有 有 公司 有 有 公司 公司 50% (iv) 公司 127 百奧家庭互動有限公司

23 (a) (ii) 1.19 146,250 二零一 年 29,103,750 0.009 (450,000) 0.006 28,800,000 0.006 28,800,000 0.006 (24,124,000) 0.006 4,676,000 二零一 年 二零一四年四 年 1.15 二零一 年 二零一四年 二 一 2,424,0001,700,000552,000 二零二零年 二零二零年 二零二一年 0.0045 0.009 0.009 二 二零一四年年報 128

23 (b) 公司 公 限 公司 公 限 有 限 188,733,600 公司 公司 限 有 公司 115,364,000 限 限 限 1) 20% 2) 20%3) 7.5% 公司 26,640,000 限 限 限 1) 20% 2) 20%3) 7.5% 公司 公司 600,000 限 限 限 1) 30% 2) 30%3) 40% 129 百奧家庭互動有限公司

23 (b) 115,364,000 (288,000) 115,076,000 115,076,000 27,240,000 (13,394,400) (22,380,400) 106,541,200 27.30% 20.20% 19.10% 0.23% 0.17% 0.13% 44.80% 44.20% 45.20% 0% 0% 0% 年 1.15 二零一 年 二零一四年年報 130

24 (111,071) (240,596) (351,667) (351,667) (318,670) (670,337) 25 有 有 131 百奧家庭互動有限公司

26 二零一四年 二零一 年 二 一 二零一 年 b 2,069 2,003 a 1,236 80 3,305 2,083 73,664 73,161 b 31,482 31,728 a 25,135 26,139 130,281 131,028 133,586 133,111 (a) 2.22 二零一四年 二零一 年 二 一 (b) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 一 年 二零一四年年報 132

27 有 有 0 30 1,693 2,606 31 60 1 886 61 180 2 2 181 365 249 7 1,945 3,501 (a) 公 28 27,250 36,862 1,049 5,941 5,274 10,658 c 2,329 1,508 34(b) 5 876 204 36,778 55,178 133 百奧家庭互動有限公司

28 二零一 年 2,724 10,547 34(b) 9,237 3,834 50 52 12,011 14,433 (a) 二零一 年 32,799 45,845 2,635 8,660 1,344 673 36,778 55,178 二零一 年 9,237 608 2,616 13,825 158 12,011 14,433 二零一四年年報 134

28 (b) 公 (c) 有 29 6,137 (a) 2.10% (b) 公 30 公司 1.625 2,000,000 A-1A-1400,000,000 3,250,00022,185,0000.0001 0.0000005 135 百奧家庭互動有限公司

30 A-1 119,946 237,228 (7,212) 349,962 349,962 327,749 4,553 (682,264) A-1 二零一四年四 A-1A-1 2.151.71 二零一四年年報 136

31 496 312 7,099 8,798 7,595 9,110 動 9,110 5,996 (1,515) 3,114 7,595 9,110 137 百奧家庭互動有限公司

31 一 2,806 225 2,696 269 5,996 581 (225) 3,027 (269) 3,114 3,387 5,723 9,110 85 272 (1,872) (1,515) 3,472 272 3,851 7,595 1,574,000 623,000341,000104,000 二零一四年 二零一 年 二 一 年 10,00011,000 18,000947,000 二零一 年 二零一 年 二零一 年 二零一 年 二零一四年 二零一 年 二 一 499,824,000307,431,000 二零一四年年報 138

32 (131,702) (20,219) 11 38,522 38,788 14 7,754 5,516 16 101 47 (57) 9 38,930 9,791 10 (34,717) (7,639) 公 30 327,749 237,228 4,659 (7,159) (2,570) (485) 3,389 (8,165) (1,556) 2,257 (16,149) 29,860 503 35,595 1,810 (1,500) (28) 27,480 236,638 341,395 139 百奧家庭互動有限公司

33 (a) 二零一四年 二零一 年 二 一 二零一四年 二零一 年 二 一 (b) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 6 二零一 年 一年 10,615 9,572 一年 年 11,747 1,653 22,362 11,225 34 (a) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 二零一四年年報 140

34 (b) (i) 5 (c) 11,654 11,256 180 127 279 195 13,329 830 25,442 12,408 141 百奧家庭互動有限公司

34 (a) 二零一四年 二零一 年 二 一 年 BVI (b) (i) 二零一 年 75,260 9,003 BVI 3,973 32 79,265 9,003 二零一四年年報 142

34 (b) (ii) 百 9,237 3,223 百 610 1 9,237 3,834 35 143 百奧家庭互動有限公司

其他資料 二零一四年 報 一 二零一 年二 二零一四年四 一 二零一四年 二零一 年 二 一 四 一 一 一 一 一 二零一四年年報 144