2013 年中期业绩报告 2013 年 8 月
有关前瞻性陈述之提示声明 除历史事实陈述外, 本演示材料中包括了某些 前瞻性陈述 所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的 ( 包括但不限于 ) 预测 目标 估计及经营计划都属于前瞻性陈述 前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素 某些陈述, 例如包含 潜在 估计 预期 预计 目的 有意 计划 相信 将 可能 应该 等词语或惯用词的陈述, 以及类似用语, 均可视为前瞻性陈述 读者务请注意这些因素, 其大部分不受本公司控制, 影响着公司的表现 发展趋势及实际业绩 受上述因素的影响, 本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异 这些因素包括但不限于 : 汇率变动 市场仹额 同业竞争 环境风险 法律 财政和监管变化 国际经济和金融市场条件及其它非本公司可控制的风险和因素 仸何人需审慎考虑上述及其它因素, 幵不可完全依赖本公司的 前瞻性陈述 本公司声明, 当新资料, 未来事件或其它情况出现时, 本公司没有义务因新讯息 未来事件或其它原因而对本演示材料中的仸何前瞻性陈述公开地进行更新或修改 本公司及其仸何员工或联系人, 幵未就本公司的未来表现作出仸何保证声明, 及不为仸何该等声明负上责仸
议题 主题发言人职务 综述 经营概要 财务分析及内含价值 马明哲 仸汇川 姚波 董事长兼首席执行官 总经理 首席财务官 保险业务李源祥首席保险业务执行官 银行业务 邵平 平安银行行长 投资业务陈德贤首席投资执行官 2
综 述
综述 2013 年上半年, 全球主要发达经济体轮动式复苏, 新兴经济体増长有所下降 ; 中国国内经济回稳复苏, 金融市场改革继续提速 面对复杂的国内外经济形势和市场环境, 平安在坚持稳健经营 保持各项业务健康增长的同时, 继续深入推进综合金融战略, 一个客户 多个产品 一站式服务 的综合金融服务模式, 越来越受到市场和广大客户的欢迎, 专业让生活更简单 的服务承诺, 赢得越来越多客户的认同 平安 金融超市 客户迁徙的核心发展模式, 持续显现出较强的竞争优势和良好成效 我们将继续推进综合金融发展战略, 持续提升客户体验, 提高公司的核心竞争力, 将平安建设成为中国最领先 客户体验最好的个人金融服务集团 4
经营概况
各项业务保持稳健发展 面对复杂的经济形势和市场环境, 公司继续坚持稳健经营理念, 深入推进综合金融模 式的创新与建设, 各项业务取得了较好的经营业绩, 集团总资产 净资产 净利润持 续增长 保险业务银行业务投资业务 产 寿险业务规模保费稳步增长 个人寿险首年规模保费稳健增长, 代理人数量逆势增加 产险业务品质保持良好 核心业务健康发展, 收入结构持续优化, 对集团利润贡献同比增加 战略转型初显成效, 个人金融特色业务表现突出 机构建设进展顺利 保险资金投资组合加大优质债权计划投资力度, 持续优化资产结构 信托私人财富管理业务发展良好, 业务结构优于同业 证券信用债承销居市场前列 6
科技引领综合金融向科技要效率, 用 E 化促经营 移动展业 MIT 使用持续推广 2011 年推广的移动展业销售模式 (MIT), 开 拓业内 E 化展业先河, 率先实现保险无纸化 销售, 幵已全线覆盖保险业务 120% 80% 40% MIT 使用率 车险超 50% 健康险超 70% 寿险达 98% 在移动展业平台的基础上, 新建 E 售通达 售前平台, 将 E 化支持延伸到销售前端, 全面 精准分析客户需求, 让客户清晰了解保障缺口, 明明白白消费 综合金融大后台建设进一步深化 借助新科技手段, 通过研究智能语音客服技术 搭建百度知道企业平台 开发 ipad 移动定损系统等, 积极推动服务模式创新突破 0% 为近 900 万客户提供金融服务 贡献保费超 700 亿元 每年节约成本上亿元 每年节约纸张近 900 吨 7
公司服务不断升级 平安产险 : 万元以下, 资料 齐全, 平安寿险 : 信守合约, 为您 平安产险 : 万元以下, 资料齐全, 平安寿险 : 标准案件, 资料齐全, 2011 年 平安产险 : 万元以下, 从报案到赔款, 平安寿险 : 标准案件, 资料齐全, 2013 年 2009 年 平安产险服务承诺完成率达 94.9% 2000 2004 案均时效 1.34 天 201 8 天 7 天 6 天 5 天 4 天 3 天 2 天 2 1 天 0 天 201 0 平安寿险服务承诺完成率达 97.1% 案均时效 1.97 天 8
交叉销售成果显著, 协同效应日益增强 产险业务 养老险团体短期险 ( 人民币百万元 ) 14.9% 7,264 8,265 15.4% 41.6% 39.5% 1,457 1,563 2012 年上半年 2013 年上半年 保费收入 渠道贡献占比 信托业务 银行业务 2012 年上半年 2013 年上半年 保费收入 渠道贡献占比 17.9% 25.6% 41.5% 40.0% 28,473 50,813 13.5% 15.8% 2012 年上半年 2013 年上半年 信托计划 渠道贡献占比 注 : 银行业务零售业务存款为年日均余额增量 2012 年上半年 2013 年上半年零售业务存款渠道贡献占比信用卡新发卡渠道贡献占比 9
财务分析及内含价值
集团业绩持续增长 净利润 ( 人民币百万元 / 人民币元 ) 归属于母公司股东的净利润 17,527 24.2% 21,771 13,959 每股收益 1.76 28.3% 17,910 每股收益 2.26 2012 年上半年 2013 年上半年 2012 年上半年 2013 年上半年 总资产 归属于母公司股东权益 2,844,266 11.5% 3,172,572 159,617 8.2% 172,756 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 11
保险 银行业务收入稳健增长, 投资业务收入下降 保险业务规模保费 10.4% 银行业务收入 18.8% ( 人民币百万元 ) 投资业务收入 14.3% 163,751 180,711 19,830 23,549 2,726 2,336 信托 981 信托 939 证券 1,745 证券 1,397 2012 年上半年 2013 年上半年 2012 年上半年 2013 年上半年 2012 年上半年 2013 年上半年 注 : (1) 规模保费指公司进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆前的签单保费数据 (2) 投资业务收入为证券业务和信托业务, 不含其他业务及抵消 12
保险 银行业务利润稳步增加, 投资业务利润下降 ( 人民币百万元 ) 保险业务净利润 银行业务净利润 投资业务净利润 31.2% 9.9% 43.8% 9,777 产险业务 2,746 寿险业务 7,031 12,831 产险业务 3,492 寿险业务 9,339 6,731 对集团利润贡献 3,467 11.8% 7,400 对集团利润贡献 3,877 1,072 2012 年上半年 2013 年上半年 2012 年上半年 2013 年上半年 2012 年上半年 2013 年上半年 信托 409 证券 663 603 信托 358 证券 245 注 : (1) 保险业务净利润为寿险业务 产险业务的净利润 (2) 投资业务净利润包含证券业务和信托业务, 不含其他业务及抵消 13
中期股息分配 盈利规模 未来业务 发展 偿付能力及资本充足率 分配政策的可持续性 ( 人民币元 ) 0.20 0.15 建议派发 2013 年中期股息每股 0.20 元, 合计 15.83 亿元, 较去年同期增长 33.3% 股息分配综合考虑公司盈利规模 未来业务发展 偿付能力及资本充足率 以及股利分配政策的可持续性, 平衡业务持续发展与股东回报之间的关系 2012 年上半年 2013 年上半年 14
公司偿付能力 / 资本充足率保持健康水平 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 增资 / 发债进展 全集团 ( 监管规定 >=100%) 185.6% 162.7% 平安寿险 ( 监管规定 >=100%) 190.6% 176.1% 260 亿可转债已经证监会发审会审核通过, 尚待证券监管部门最终批准 平安产险 ( 监管规定 >=100%) 178.4% 179.5% (1) 平安银行 ( 监管规定 >=8.5%) 11.37% 8.78% 增资计划在审批阶段 注 : (1) 平安银行 2012 年 12 月 31 日资本充足率根据中国银监会 商业银行资本充足率管理办法 及相关规定计算,2013 年 6 月 30 日资本充足率根据中国银监会 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算 15
集团偿付能力变动分析 185.6% 下降 1.7 个百分点 下降 7.0 个百分点 下降 4.7 个百分点 下降 9.5 个百分点 162.7% 上升 18.5 个百分点 181.2% 2012 年 12 月 31 日偿付能力 股息分配业务发展平安银行平安银行执 2013 年 6 月 30 日 65 亿元次行新资本管偿付能力级债到期理办法 (1) 260 亿可转债全部计入附属资本 模拟 260 亿可转债全部计入附属资本后的偿付能力 注 : (1) 新资本管理办法指中国银监会 2013 年 1 月 1 日起施行的 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) (2) 公司拟发行 260 亿可转债, 假定于 2013 年 6 月 30 日完成可转债发行, 且可转债全部计入附属资本, 静态模拟的集团偿付能力充足率为 181.2% 16
平安银行资本充足率变动分析 11.37% 下降 0.08 个百分点 下降 0.62 个百分点 下降 0.77 个百分点 9.90% 下降 1.12 个百分点 8.78% 上升 1.86 个百分点 10.64% 2012 年 12 月 31 日资本充足率按旧资本管理办法 (1) 股息分配 65 亿元次级债到期 业务发展 2013 年 6 月 30 日资本充足率按旧资本管理办法 (1) 执行新资本管理办法 (2) 影响 2013 年 6 月 30 日资本充足率新资本管理办法 (2) 200 亿元增资 模拟 200 亿元增资完成后的资本充足率 注 : (1) 旧资本管理办法指中国银监会 商业银行资本充足率管理办法 及相关规定 (2) 新资本管理办法指中国银监会 2013 年 1 月 1 日起施行的 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) (3) 平安银行拟非公开发行 A 股, 募集资金不超过 200 亿元 假定于 2013 年 6 月 30 日完成发行, 静态模拟的资本充足率为 10.64% 17
内含价值构成情况 ( 人民币百万元 ) 166,821 311,851 (27,350) 180,015 寿险业务 192,037 寿险业务 60,200 (7,634) 其他业务 119,815 其他业务 119,815 2013 年 6 月 30 日调整后净资产 1999 年 6 月前承保的有效业务价值 1999 年 6 月以后承保的有效业务价值 持有偿付能力额度之成本 2013 年 6 月 30 日内含价值 注 : (1) 因四舍五入, 直接相加未必等于总数 (2) 寿险业务包括平安寿险 平安养老险和平安健康险经营的相关保险业务 (3) 上图中有效业务价值的风险贴现率均采用收益率 /11.0% 18
内含价值稳步增长 内含价值每股内含价值 ( 人民币百万元 ) ( 人民币元 ) 有效业务价值调整后净资产 9.1% 9.1% 39.40 311,851 285,874 36.11 120,488 9.4% 131,837 165,386 8.8% 180,015 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 注 : (1) 因四舍五入, 直接相加未必等于总数 (2) 上图中有效业务价值的风险贴现率均采用收益率 /11.0% 19
上半年新业务价值稳定增长 ( 人民币百万元 ) +10.8% +3.4% 10,110 8,856 14.2% 2012 年上半年新业务价值 业务量增长 产品结构及新业务价值率改善 2013 年上半年新业务价值 20
结构调整效果明显, 新业务价值率持续提升 新业务价值率 2012 年上半年 2013 年上半年变动百分点 个人寿险 38.9% 39.9% 1.0 银行保险 4.6% 6.1% 1.5 团体保险 6.1% 6.1% - 整体寿险业务 26.4% 28.9% 2.5 21
保险业务
保险业务概述 寿险业务产险业务年金业务 个人寿险业务实现规模保费 1,147.72 亿元, 其中新业务规模保费 263.12 亿元, 同比增长 13.0% 个险人力约 54.9 万, 较年初增长 7.0%, 代理人队伍实现逆势增长 上半年新业务价值率达 28.9%, 较 2012 年同期提升 2.5 个百分点 平安产险实现保费收入 537.44 亿元, 同比增长 10.2%, 市场仹额 16.4%, 稳居市场第二 交叉销售和电话销售保费收入 232.98 亿元, 同比增长 14.0%, 渠道贡献占比达 43.3% 综合成本率 95.5%, 业务品质保持良好 平安养老险企业年金缴费 受托管理资产以及投资管理资产规模三项指标在专业养老保险公司中位居前列 23
寿险业务 (1/5) 规模保费稳步增长, 电销业务快速发展 ( 人民币百万元 ) 规模保费 / 保费收入 规模保费 其中 : 保费收入 114,837 10.4% 126,808 78,898 14.8% 90,557 2012 年上半年 2013 年上半年 电话销售规模保费 1,740 71.3% 2,982 2012 年上半年 2013 年上半年 业务发展以价值增长为核心, 持续推进 挑战新高 和 二元发展 两大战略, 规模保费稳健增长 渠道战略在平衡现有渠道基础上, 大力发展电销等新渠道, 上半年电销业务保持高速发展 注 : (1) 规模保费是指公司进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆前的签单保费数据 (2) 保费收入是指公司进行重大保险风险测试和保险混合合同分拆后的会计报表保费收入 (3) 寿险业务包括平安寿险 平安养老险和平安健康险经营的相关保险业务 24
寿险业务 (2/5) 客户数量稳定增长, 保单继续率保持良好 客户数量 保单继续率 ( 单位 : 千 ) 3.7% 56,576 100% 13 个月 25 个月 54,562 95% 94.2% 92.7% 92.8% 90% 89.5% 90.2% 89.7% 85% 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2011 年 2012 年 2013 年上半年 80% 25
寿险业务 (3/5) 业务结构优化, 推动保障型产品销售 上半年寿险业务险种结构 ( 人民币百万元 ) 新业务保费险种结构 万能险 31.0% 分红险 53.1% 年金 0.2% 万能险 15.7% 分红险 56.4% 投资连结险 0.1% 传统寿险 3.7% 年金 0.6% 投资连结险 1.3% 长期健康险 8.8% 传统寿险 4.2% 长期健康险 5.5% 100% = 126,808 意外及短期健康险 4.3% 意外及短期健康险 15.1% 100% = 35,989 注 : (1) 以上保费为规模保费 (2) 寿险业务包括平安寿险 平安养老险和平安健康险经营的相关保险业务 26
寿险业务 (4/5) 个人寿险业务实现增长, 代理人数量逆势增加 ( 人民币百万元 ) 个人寿险规模保费 ( 单位 : 人 ) 个险代理人数量 102,367 21,822 1,469 12.1% 14.3% 114,772 24,950 1,362 512,937 7.0% 548,814 79,076 11.9% 88,460 2012 年上半年 2013 年上半年 续期保费首年趸缴及短期险首年期缴 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 注 : 寿险业务包括平安寿险 平安养老险和平安健康险经营的相关保险业务 27
寿险业务 (5/5) 银保期缴保费稳步提升, 团体保险保持增长 银行保险规模保费 ( 人民币百万元 ) 7,598 1,327 6,688 5.8% 1,404 4,717 2,959 1,554 49.6% 2,325 2012 年上半年 2013 年上半年 续期保费 首年趸缴及短期险 首年期缴 团体保险规模保费 ( 人民币百万元 ) 9.8% 5,348 4,872 银行保险银行保险业务在较为不利的宏观环境下, 坚持创新和价值转型, 持续优化业务结构, 首年趸缴规模保费下降, 而期缴业务规模保费稳步提升 团体保险大力发展体现保险基本功能的企业员工福利保障计划业务, 团体 保险稳定增长 2012 年上半年 2013 年上半年 注 : 寿险业务包括平安寿险 平安养老险和平安健康险经营的相关保险业务 28
产险业务 (1/2) 保费收入稳步增长, 业务品质保持良好 保费收入 综合成本率 ( 人民币百万元 ) 48,914 1,261 10,993 10.2% 53,903 1,430 11,589 93.1% 58.5% 95.5% 60.2% 36,660 40,884 34.6% 35.3% 2012 年上半年 2013 年上半年 车险非车险意健险 2012 年上半年 2013 年上半年 赔付率 费用率 注 : 产险业务包括平安产险和平安香港经营的相关业务 29
产险业务 (2/2) 交叉销售 电话销售保费持续增长, 渠道贡献占比提升 交叉销售 电话销售保费收入 ( 人民币百万元 ) 渠道贡献占比 20,433 7,264 14.0% 23,298 8,265 2012 年上半年 其他 58.1% 电话销售 27.0% 交叉销售 14.9% 13,169 15,033 2013 年上半年 其他 56.7% 电话销售 27.9% 交叉销售 15.4% 2012 年上半年 2013 年上半年 电话销售 交叉销售 注 : 上述业务为平安产险经营业务 30
企业年金业务保持稳健增长 ( 人民币百万元 ) 受托管理资产 投资管理资产 58,114 17.0% 67,984 67,107 12.6% 75,547 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 31
银行业务
银行业务概述 核心指标 战略业务 资产质量 资本充足性 平安银行净利润 75.31 亿 为集团贡献利润 38.77 亿, 同比增长 11.8% 总资产 1.83 万亿, 较年初增长 13.7% 总存款 11,753.61 亿, 较年初增长 15.1%; 总贷款 7,864.84 亿, 较年初增长 9.1% 小微贷款余额 732.07 亿, 较年初增长 31.1% 信用卡新发卡 266 万张, 其中集团交叉销售占比 40.0% 汽融市场仹额逐步提升, 期末市场仹额领先同业 投行中间业务收入 5.51 亿, 同比大幅增长 不良贷款率 0.97%, 较年初略升 0.02 个百分点, 但仍处于较低水平 拨备覆盖率 183.54%, 较年初上升 1.22 个百分点 资本充足率 8.78%, 符合监管要求 一级资本充足率 7.29%, 符合监管要求 核心一级资本充足率 7.29%, 符合监管要求 33
核心业务健康发展, 盈利能力稳步提升 总资产 净利润 ( 人民币百万元 ) 13.7% 1,826,998 9.6% 1,606,537 6,870 7,531 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 总存款 2012 年上半年 2013 年上半年 总贷款 1,021,108 15.1% 1,175,361 720,780 9.1% 786,484 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 注 : 以上数据按平安银行中报口径列示 34
战略业务发展良好 小微贷款余额 汽车消费贷款余额 ( 人民币百万元, 万张 ) 信用卡新发卡 31.1% 56.4% 44.0% 73,207 55,834 21,125 33,030 185 集团交叉销售 41.5% 266 集团交叉销售 40.0% 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 2012 年上半年 2013 年上半年 35
关键经营指标 总资产收益率 ( 年化 ) 成本收入比 2012 年上半年 2013 年上半年 38.13% 38.87% 净息差 净利差 2012 年上半年 2013 年上半年 2.42% 2.22% 2.03% 2.19% 0.91% 0.82% 总资产收益率 非利息净收入 ( 人民币百万元 ) 非利息净收入 成本收入比 非利息净收入占比 资本充足率 净利差净息差 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 17.68% 20.91% 11.37% 8.78% 8.59% 7.29% 3,469 4,898 2012 年上半年 2013 年上半年 资本充足率 核心资本充足率 注 : (1) 按平安银行中报口径列示 (2) 平安银行 2012 年 12 月 31 日资本充足率根据中国银监会 商业银行资本充足率管理办法 及相关规定计算 2013 年 6 月 30 日资本充足率根据中国银监会 商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算 36
资产质量保持稳定 不良贷款率及拨备覆盖率 不良贷款率贷款拨备覆盖率 182.32% 183.54% 区域不良贷款率 地区不良率不良率变动 总行 3.01% -0.88% 0.95% 0.97% 东区 1.20% +0.14% 南区 0.42% -0.05% 西区 0.27% -0.08% 北区 0.43% -0.10% 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 除东区 ( 长三角 ) 外, 其余区域不良贷款率较年初均有所下降 37
投资业务
投资业务概述 资产管理信托业务证券业务 拓展保险资金运用渠道, 稳步推进高息固定收益投资, 净投资收益率创三年新高 保险资金实现总投资收益 264.37 亿元, 总投资收益率 4.9% 平安信托私人财富管理业务稳定增长, 高净值客户数已突破两万 信托资产管理规模达 2,283 亿元, 其中以个人客户为主的集合信托产品的实收信托规模超 1,200 亿元, 位居行业前列 平安证券成功完成 26 家债券项目主承销发行, 信用债发行家数位居行业第三 39
保险资金投资组合及收益率 净已实现 未实现收益及减值损失 净投资收益率 总投资收益率 ( 人民币百万元 ) 净投资收益 20,944 (7,042) 总投资 收益 13,902 投资收益 总投资收益 26,437 472 净投资 收益 25,965 2012 年上半年 2013 年上半年 4.5% 4.8% 3.7% 4.9% 注 : (1) 以上投资组合为本公司保险资金投资组合 (2) 此类数据不含分类为现金及现金等价物的项目 投资资产组合 占比 2012 年 12 月 31 日 ( 人民币百万元 ) 2013 年 6 月 30 日 固定到期日投资 (2) 81.4% 83.6% 定期存款 22.5% 20.7% 债券投资 52.1% 53.3% 债权计划投资 3.5% 6.1% 其他固定到期日投资 3.3% 3.5% 权益投资 (2) 9.5% 9.4% 基建投资 0.8% 0.8% 投资性物业 1.5% 1.5% 现金 现金等价物及其他 6.8% 4.7% 合计 100.0% 100.0% 总投资资产 1,074,188 1,150,442 40
信托业务稳步发展, 业务结构优于同业 证券市场 11.7% 基础产业 22.3% 信托资产管理规模 金融机构 9.1% 其他 4.6% 100%=228,322 信托业务结构 集合信托产品 60.0% 房地产 27.6% 实业 24.7% 其他 40.0% 信托业务收入 981 939 投资收益及其他 297 手续费及佣金净收入 684 4.3% 19.6% ( 人民币百万元 ) 投资收益及其他 121 手续费及佣金净收入 818 2012 年上半年 2013 年上半年 业务发展 稳步推进私人财富管理业务发展战略, 手续费及佣金 收入持续增长 风险管控 平安信托通过完善的风险管理体系管理信托资产 2013 年上半年, 所有到期产品均顺利兑付, 其中, 累计兑付房地产信托规模逾 100 亿元 41
证券业务收入下降 ( 人民币百万元 ) 证券业务收入 受托资产管理规模 1,745 19.9% 237.1% 39,686 投资收益及其他 877 1,397 投资收益及其他 637 经纪手续费净收入 275 承销及其他佣金净收入 593 44.7% 经纪手续费净收入 398 承销及其他佣金净收入 362 2012 年上半年 2013 年上半年 11,774 2012 年 12 月 31 日 2013 年 6 月 30 日 受市场 IPO 停发及投资项目退出收益减少影响, 证券业务收入同比下降 42
专业创造价值 美国 财富 杂志世界 500 强第 181 位蝉联中国内地非国有企业第一 财资 2012 年最具潜力中国企业大奖 美国 福布斯 全球上市公司 2000 强第 83 位 Millward Brown 最具价值全球品牌 100 强第 84 位 Corporate Governance Asia 亚洲企业管治大奖 经济观察报 最受尊敬企业, 该奖项创办 12 年以来连续获奖 中国新闻社 中国新闻周刊 最具责仸感企业 中国证券网上海证券报社 2012 年度最佳保险品牌奖 43
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