二零零八年十月二十九日 中国北京
中国石油化工股份有限公司 1 重要提示 1.1 中国石油化工股份有限公司 ( 中国石化 ) 董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本公告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性负个别及连带责任 1.2 本季度报告经中国石化第三届董事会第二十五次会议审议通过 1.3 本季度财务报告未经审计 1.4 中国石化董事长苏树林先生, 董事 总裁王天普先生, 董事 高级副总裁兼财务总监戴厚良先生及会计机构负责人刘运先生声明 : 保证本季度报告中财务报告的真实 完整 2 中国石化基本情况 2.1 中国石化基本信息 2.1.1 按中国企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标 于 2008 年 9 月 30 本报告期末比上年于 2007 年 12 月 31 日日度期末增减 (%) 总资产 ( 人民币百万元 ) 813,757 718,572 13.2 股东权益 ( 不含少数股东权益 )( 人民币百万元 ) 310,822 300,949 3.3 归属于上市公司股东的每股净资产 ( 人民币元 ) 3.585 3.471 3.3 截至 9 月 30 日止 9 个月 (1-9 月 ) 期间 2008 年 2007 年 比上年同期增减 (%) 经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币百万元 ) (3,427) 101,687 (103.4) 1
每股经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币元 ) (0.040) 1.173 (103.4) 报告期 (7-9 月 ) 年初至报告期末 (1-9 月 ) 2008 年 2007 年 本报告期本报告期比比上年同上年同期 2008 年 2007 年期增减增减 (%) (%) 归属于母公司股东净利润 ( 人民币百万元 ) 8,303 13,540 (38.7) 17,642 48,650 (63.7) 基本每股收益 ( 人民币元 ) 0.096 0.156 (38.7) 0.203 0.561 (63.7) 稀释每股收益 ( 人民币元 ) 0.087 0.156 (44.2) 0.164 0.561 (70.7) 扣除非经常性损益后的基 - 0.156 (100.0) (0.201) 0.559 (136.0) 本每股收益 ( 人民币元 ) 扣除非经常性损益后的稀 (0.006) 0.156 (103.8) (0.235) 0.559 (142.0) 释每股收益 ( 人民币元 ) 全面摊薄净资产收益率 (%) 2.67 4.60 (1.93) 个百分点 5.68 16.53 (10.85) 个百分点 扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 (%) 0.01 4.60 (4.59) 个百分点 (5.61) 16.47 (22.08) 个百分点 年初至报告期末金额 非经常性损益项目 截至 2008 年 9 月 30 日止 9 个月期间 ( 人民币百万元 ) 处理固定资产损失 47 减员费用 207 捐赠支出 137 处理各项投资的收益 (304) 其他各项营业外收入 支出 (56) 以前年度已经计提各项减值准备的转回 (454) 补贴收入 (45,106) 小计 (45,529) 相应税项调整 8,590 合计 (36,939) 其中 : 影响母公司股东净利润的非经常损益 (35,064) 影响少数股东净利润的非经常损益 (1,875) 2
2.1.2 按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标 于 2008 年 9 月 30 日 于 2007 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度期末增减 (%) 总资产 ( 人民币百万元 ) 836,898 732,725 14.2 股东权益 ( 不含少数股东权益 )( 人民币百万元 ) 316,087 307,433 2.8 每股净资产 ( 人民币元 ) 3.646 3.546 2.8 调整后的每股净资产 ( 人民币元 ) 3.556 3.466 2.6 截至 9 月 30 日止 3 个月 (7-9 月 ) 期间 截至 9 月 30 日止 9 个月 (1-9 月 ) 期间 2008 年 2007 年 同比期增减同比期增减 2008 年 2007 年 (%) (%) 经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币百万元 ) (12,806) 35,500 (136.1) (10,166) 97,795 (110.4) 母公司股东应占利润 ( 人民币百万元 ) 8,168 13,410 (39.1) 16,423 49,785 (67.0) 基本每股收益 ( 人民币元 ) 0.094 0.155 (39.1) 0.189 0.574 (67.0) 稀释每股收益 ( 人民币元 ) 0.087 0.155 (43.9) 0.150 0.574 (73.9) 净资产收益率 (%) (1.89) (11.38) 2.58 4.47 5.20 16.58 个百分点个百分点 3
2.2 按中国企业会计准则和按国际财务报告准则编制的二零零八年前三季度本公司的净利润和报告期末股东权益的差异 2.2.1 按中国企业会计准则计算的净利润和按国际财务报告准则计算的本期间利润之重大差异的影响分析 项目 截至 9 月 30 日止 9 个月期间 2008 年人民币百万元 2007 年人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之净利润 16,056 50,421 调整 : 油气资产折旧 (1,494) (39) 土地使用权重估冲减摊销 23 23 以上调整对税务之影响及税率变动对递延税项的影响 254 1,154 按国际财务报告准则编制的财务报表之本期间利润 14,839 51,559 2.2.2 按中国企业会计准则计算的股东权益和按国际财务报告准则计算的权益之重大差异的影响分析 项目 于 2008 年 9 月 30 日人民币百万元 于 2007 年 12 月 31 日人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之股东权益 334,316 326,347 调整 : 油气资产折旧 9,845 11,339 土地使用权重估 (1,019) (1,042) 以上调整对税务之影响及税率变动对递延税项的影响 (3,632) (3,886) 按国际财务报告准则编制的财务报表之权益 339,510 332,758 2.3 本报告期末股东总数为 1,096,182 户, 其中境内 A 股 1,089,406 户, 境外 6,776 户 报告期末股东总数及前十名无限售条件股东持股表 : 报告期末股东总数 1,096,182 户前十名无限售条件股东持股情况股东名称 ( 全称 ) 期末持有流通股的数量 ( 万股 ) 种类 (A H 股或其它 ) 香港 ( 中央结算 ) 代理人有限公司 1,669,711.9 H 中国石油化工集团公司 433,512.2 A 4
国泰君安证券股份有限公司 38,127.0 A 博时主题行业股票证券投资基金 8,214.2 A 易方达 50 指数证券投资基金 7,083.4 A 上证 50 交易型开放式指数证券投资基 6,159.0 A 金 华宝兴业行业精选股票型证券投资基 5,400.0 A 金 建信优化配置混合型证券投资基金 4,894.0 A 同德证券投资基金 4,350.6 A 上证红利交易型开放式指数证券投资 A 4,214.9 基金 2.4 经营业务回顾 二零零八年前三季度, 国际原油价格剧烈震荡, 创历史高位后大幅回落, 国内成品油价格从紧控制, 化工产品价格也呈冲高回落走势 面对复杂的市场环境, 本公司优化生产经营 强化精细管理, 努力增加油气生产, 采取多项措施保障国内成品油市场供应, 油气产量 原油加工量 成品油销量均保持了稳步增长 勘探及开采 : 在西部的石油勘探 在川东北等地区的天然气勘探以及东部老区隐蔽油气藏勘探均取得新的进展 在开发生产方面, 本公司强化老区综合调整, 加大低品位储量开发动用, 同时加快提高采收率工作步伐, 加强新区产能建设过程优化, 川气东送项目建设进展顺利 前三季度本公司原油和天然气产量同比分别增长 2.09% 和 2.16% 炼油 : 保持炼油装置安全满负荷运行, 增加成品油产量 ; 优化原油资源, 努力降低原油采购成本 ; 加大产品结构调整力度, 增产高标号汽油等高附加值产品 作为北京 2008 奥运会合作伙伴, 在国内率先供应国 (IV) 标准清洁油品, 满足了奥运主要承办城市的成品油供应 前三季度原油加工量同比增长 7.25%, 成品油产量同比增长 11.76% 营销及分销 : 在南方出现罕见雨雪冰冻灾害 汶川发生特大地震灾难 国内成品油价格长时间严重倒挂时, 本公司全力组织资源, 保障了灾区和奥运期间国内成品油的稳定供应 同时不断完善销售网络, 强化服务意识, 提高服务质量和水平 ; 优化成品油调运, 降低运输成本 前三季度, 本公司国内成品油经销量和零售量同比分别增长 7.05% 和 13.94% 化工 : 本公司优化原料 产品结构和装置运行, 强化产销研衔接, 根据市场适时调整化工装置生产负荷, 加大节能降耗措施的实施 ; 积极推广新技术, 努力增加高附加值产品产量 前三季度, 乙烯和合成树脂产量分别为 485 万吨和 729 万吨 前三季度主要生产经营情况生产经营数据单位勘探及开采 截至 9 月 30 日止 9 个月期间 2008 年 2007 年 同比变动 (%) 5
原油产量 万吨 3,133 3,069 2.09 天然气产量 亿立方米 61.05 59.76 2.16 原油实现价格 人民币元 / 吨 4,698.73 2,955.57 58.98 天然气实现价格 人民币元 / 千立方米 934.38 809.94 15.36 炼油 ( 注 1) 原油加工量 万吨 12,877 12,007 7.25 汽煤柴产量 万吨 7,982 7,142 11.76 其中 : 汽油 万吨 2,135 1,936 10.28 柴油 万吨 5,251 4,575 14.78 煤油 万吨 595 631 (5.71) 化工轻油产量 万吨 1,809 1,810 (0.06) 轻油收率 % 74.64% 73.93% 0.71 个百分点 综合商品率 % 93.76% 93.80% (0.04) 个百分点 营销及分销国内成品油总经销量 万吨 9,481 8,857 7.05 其中 : 零售量 万吨 6,360 5,582 13.94 直销量 万吨 1,517 1,546 (1.88) 批发量 万吨 1,604 1,728 (7.18) 加油站总数 座 29,220 28,976 0.84 其中 : 自营加油站 座 28,578 28,280 1.05 特许经营加油站 座 642 696 (7.76) 单站加油量 ( 注 1) 吨 / 座 2,967 2,632 12.73 化工 ( 注 2) 乙烯产量 万吨 485.0 488.7 (0.76) 合成树脂产量 万吨 729.4 721.8 1.05 合成橡胶产量 万吨 65.3 54.6 19.60 合纤单体及聚合物 万吨 569.1 592.1 (3.88) 合成纤维 万吨 98.2 107.8 (8.88) 尿素 万吨 119.8 122.9 (2.52) 注 :1 单站加油量为折合年平均数; 2 扬子- 巴斯夫和上海赛科两大合资乙烯的产量按 100% 口径统计 资本支出 : 二零零八年前三季度本公司累计资本支出为人民币 588.12 亿元, 其中 : 勘探及开采板块资本支出人民币 320.59 亿元, 油气勘探开发继续加大川东北 塔河等重点区域的勘探力度, 积极挖掘已开发油气田的潜力, 进一步提高采收率 新建原油生产能力 368 万吨 / 年, 新建天然气生产能力 6.99 亿方 / 年 炼油板块资本支出人民币 55.03 亿元, 青岛大炼油 武汉和洛阳油品质量升级改造以及曹 6
妃甸原油码头等炼油项目顺利投产 化工板块资本支出人民币 123.60 亿元, 扬子石化 10 万吨 / 年丁二烯建成投用, 天津 镇海 100 万吨 / 年乙烯工程正按计划进行 营销及分销板块资本支出人民币 75.35 亿元, 城市和高速公路等重点区域加油站建设和收购取得成效, 新增加油站 369 座, 营销网络进一步完善 本部及其他资本支出人民币 13.55 亿元 3 重要事项 3.1 根据中国企业会计准则编制的合并财务报表主要项目大幅度变动的情况及原因 于 2008 年 9 于 2007 年 12 增加 /( 减少 ) 合并资产负 月 30 日 月 31 日 金额 百分比 债表项目人民币人民币百万元百万元 % 货币资金 11,605 8,364 3,241 38.75 应收票据 7,933 12,851 (4,918) (38.27) 应收账款 36,207 22,947 13,260 57.79 预付款项 13,356 9,402 3,954 42.05 存货 164,975 116,049 48,926 42.16 递延所得税资产 16,088 10,192 5,896 57.85 短期借款 111,891 36,954 74,937 202.78 应付票据 16,341 12,162 4,179 34.36 应交税费 907 17,562 (16,655) (94.84) 短期应付债券 - 10,074 (10,074) (100.00) 一年内到期 的非流动负 21,466 13,466 8,000 59.41 债 应付债券 62,033 42,606 19,427 45.60 变动主要原因主要归因于国庆假期销售回款增加所致 主要归因于本公司收到票据量的减少所致 主要归因于本公司生产经营规模扩大, 产品价格上涨所致 主要归因于本公司预付海关保证金和预付原油款增加所致 主要归因于油价上涨造成原材料价格的上涨及库存增加所致 主要归因于本期间本公司计提原油跌价准备所致 主要归因于本公司生产经营规模扩大增加短期融资规模所致 主要归因于本公司适当增加使用票据付款所致 主要归因于利润总额减少影响当期应缴所得税所致 主要归因于本公司偿还到期的短期融资债券所致 主要归因于一年内到期的长期借款增加所致 主要归因于本期间本公司发行分离交易可转换公司债券所致 7
截止 2008 年 截止 2007 年 增加 /( 减少 ) 合并利润表 9 月 30 日 9 月 30 日金额百分比变动主要原因项目人民币人民币百万元 % 百万元 主要归因于国内石化产品价格 营业收入 1,147,397 871,843 275,554 31.61 同比有所上涨及本公司扩大石化产品营销量所致 营业成本 1,060,029 723,555 336,474 46.50 主要归因于原油价格上涨带来原材料成本的上升及石化产品营销量增加所致 主要归因于原油价格上涨导致营业税金及 47,161 23,512 23,649 100.58 石油特别收益金增加及成品油附加销量增加使消费税增加所致 财务费用 6,706 4,162 2,544 61.12 主要归因于借款规模扩大所致 主要因为国际原油价格大幅上 资产减值损涨, 国内成品油价格受控, 库存 11,952 1,604 10,348 645.14 失原油成本上升引起的原油减值 所致 归因于本公司 H 股估价波动等因公允价值变 3,753 (1,523) 5,276 (346.42) 素所引起的 H 股可转债嵌入衍生动收益工具公允价值的变动 投资收益 2,125 4,197 (2,072) (49.37) 主要归因于对合营及联营公司的投资收益减少所致 主要归因于确认的 2008 年 1-9 营业外收入 45,693 308 45,385 14,735.39 月份进口原油和成品油增值税退税的补贴收入所致 所得税费用 2,678 22,134 (19,456) (87.90) 主要归因于利润总额同比减少影响当期应缴所得税所致 3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 适用 不适用 3.2.1 二零零八年中期股息分派根据二零零七年度股东大会授权并经中国石化第三届董事会第二十三次会议批准, 截至二零零八年六月三十日止半年度之股息分派方案为按二零零八年六月三十日总股数 8,670,243.9 万股计算, 每股派息人民币 0.03 元 ( 含税 ) 进行现金股利分派, 现金股利合计约人民币 26.01 亿元 二零零八年上半年度股息已于二零零八年九月二十六日向二零零八年九月十九日当日登记在中国石化股东名册上的全体股东发放 8
3.2.2 补贴事项近年来, 国际原油价格大幅上涨, 境内成品油价格从紧控制, 出现成品油和原油价格倒挂的情况 为了保障成品油市场的平稳运行, 本公司采取多项措施增加成品油市场供应, 取得明显效果, 也导致本公司炼油业务形成巨额亏损 二零零八年三月本公司收到补贴款人民币 123 亿元, 其中人民币 49 亿元已计入二零零七年补贴收入, 人民币 74 亿元计入二零零八年第一季度补贴收入 从二零零八年四月一日起, 中央财政对进口原油加工形成的亏损给予适当补贴, 并对进口成品油实行增值税先征后返政策 二季度本公司共获得补贴人民币 229.3 亿元, 进口成品油退税人民币 30.7 亿元 三季度本公司确认补贴人民币 117 亿元 3.2.3 关于武汉石油重组根据中国石化及相关方与盛世达投资有限公司 ( 盛世达 ) 于二零零六年十二月二十七日签署的 股份转让协议 及于二零零八年一月十九日签署的 补充协议, 以及中国石化与中国石化武汉石油 ( 集团 ) 股份有限公司 ( 现已更名为 荣丰控股集团股份有限公司, 简称 武汉石油 ) 于二零零八年一月十九日签署的 资产出售协议, 中国石化向盛世达转让所持武汉石油 67,912,000 股国有法人股股份, 并向武汉石油回购其整体资产 前述武汉石油重组事项已于二零零八年五月十二日获得武汉石油二零零八年第二次临时股东大会审议通过, 并已获得证券监管机构的相关核准 二零零八年九月, 中国石化已办理前述股份转让的过户登记, 并完成了武汉石油整体资产的交接手续 3.3 公司 股东及实际控制人承诺事项履行情况 适用 不适用 3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 适用 不适用 3.5 其他需说明的重大事项 3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况 9
适用 不适用 股票代码 简称 期末持股数量 初始投资金额 期末账面值期初账面值会计核算科目 384( 香 中燃 2.1 亿 1.28 亿 136,426,500.00 136,426,500.00 长期股权投资 港 ) 控股 股 港元 3.5.2 公司持有非上市金融企业 拟上市公司股权的情况 适用 不适用 3.6 本季度报告以中英文两种语言印制, 在对两种文体的说明上存在歧义时, 以中文为准 承董事会命董事长苏树林二零零八年十月二十九日 10