金 融工程研究 证券分析师崔健 CFA 22-28451618 cuijian21@163.com 节后股市普遍上涨, 两融余额下破万亿 核心观点 : 国际市场 : 金融工程统计周报 权益类统计周报 分析师 : 崔健 CFA SAC NO:S115511116 218 年 2 月 26 日 证券研究报告统计周报 助理分析师李莘泰 S11511776 22-23873122 lizt@bhzq.com 美国三大股指上周普遍上涨 标普 5 指数变动为.55%, 其中 IT 原材料和能源板块涨幅较高 纳斯达克综合指数和道琼斯工业指数分 别上涨 1.35% 和.36% 亚太股市普遍收涨, 日经 225 指数和韩国综合指数变动为.79% 和 1.23% 恒生指数涨幅为.49%, 其中恒生中国企业指数涨幅为 1.59%, 恒生香港中资企业指数涨幅为 1.33% 欧洲三大股指涨跌不一, 德国 DAX 指数 英国富时 1 指数和法国 CAC4 指数变动分别为.26% -.69% 和.68% 国内市场 : A 股市场上周全部收涨, 上证综指 深证成指涨幅分别为 2.81% 和 2.21%, 中小板指和创业板指涨幅分别为 2.8% 和 1.34% 行业方面, 有色金属 采掘和交通运输涨幅较大 截至 218 年 2 月 22 日, 沪深两市融资融券余额 9876.1 亿, 其中融资 融券余额分别为 9825.8 亿元和 51.2 亿元 2 月 9 日至 2 月 22 日期间, 融资净买入额排名前三位行业的依次是休闲服务 纺织服装和钢铁 ; 融 券净卖出额排名前三位行业的依次是非银金融 化工和银行 沪港通方面, 港股通上周资金净流入 42.6 亿元, 沪股通上周资金净流 入 22.33 亿元 深港通方面, 港股通上周资金净流入 3.67 亿元, 深股 通资金净流入 19.17 亿元 股指期货方面,IH 合约贴水程度收窄,IF 和 IC 合约贴水程度走扩 其中,IF 主力合约贴水 21.49,IC 主力合约贴水 64.28,IH 主力合约 贴水 3.37 各合约持仓量和成交量较前周出现减少 上周, 大宗交易日均成交额 8.59 亿元, 最近交易日平均折价率 1.84% 218 年 2 月 12 日到 218 年 2 月 14 日期间, 新增投资者数 11.41 万, 其中新增自然人数 11.38 万, 新增非自然人数.3 万 请务必阅读正文之后的免责条款部分渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 1 of 17
目录 1. 国际市场... 4 1.1 美洲地区... 4 1.2 亚太地区... 5 1.3 欧非中东地区... 5 2. 国内市场... 6 2.1 市场表现... 6 2.2 融资融券... 8 2.3 沪港通及深港通... 11 2.4 股指期货... 11 2.4.1 沪深 3 股指期货... 12 2.4.2 中证 5 股指期货... 12 2.4.3 上证 5 股指期货... 13 2.5 大宗交易... 13 2.6 股票市场投资者统计... 14 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 of 17
图目录 图 1: 标普 5 行业指数周涨跌幅... 4 图 2: 板块表现... 7 图 3: 板块估值... 7 图 4: 市场资金流向 (217 年 8 月 1 日 -218 年 2 月 23 日 )... 7 图 5: 过去一周申万一级行业指数表现... 7 图 6: 沪深两市融资融券余额... 9 图 7: 沪深两市融资融券余额及交易额占比... 9 图 8: 沪市融资融券余额... 9 图 9: 沪市融资融券余额及交易额占比... 9 图 1: 深市融资融券余额... 1 图 11: 深市融资融券余额及交易额占比... 1 图 12: 上周行业融资融券交易统计... 1 图 13: 沪市净流入资金 ( 亿元 )... 11 图 14: 港股净流入资金 ( 亿元 )... 11 图 15: 深市净流入资金 ( 亿元 )... 11 图 16: 港股净流入资金 ( 亿元 )... 11 图 17: 沪深 3 期货合约基差... 12 图 18: 沪深 3 期货合约持仓量与成交量... 12 图 19: 中证 5 期货合约基差... 12 图 2: 中证 5 期货合约持仓量与成交量... 12 图 21: 上证 5 期货合约基差... 13 图 22: 上证 5 期货合约持仓量与成交量... 13 图 23: 大宗交易成交情况... 13 图 24: 大宗交易平均折价率... 13 图 25: 股票市场投资者统计... 14 表目录 表 1: 美洲地区重要指数概览... 4 表 2: 亚太地区重要指数概览... 5 表 3: 欧非中东地区重要指数概览... 6 表 4: 主力资金净流入前 15 只股票... 7 表 5: 主力资金净流出前 15 只股票... 8 表 6: 两市融资融券规模... 9 表 7: 上周融资净买入最多的标的券... 1 表 8: 上周融资净买入最少的标的券... 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 of 17
1. 国际市场 1.1 美洲地区 美国三大股指上周普遍上涨 标普 5 指数变动为.55%, 报 2747.3 点, 其 中 IT 原材料和能源板块涨幅较高 纳斯达克综合指数上涨 1.35%, 报 7337.39 点, 道琼斯工业指数上涨.36%, 报 2539.99 点 南美地区方面, 圣保罗 IBOVESPA 指数变动为 3.28%, 墨西哥 MXX 指数变动为 -.49% 表 1: 美洲地区重要指数概览 股票代码 股票名称 上周收盘 当周收盘 涨跌幅 周振幅 成交量变化 SPX.GI 标普 5 2732.22 2747.3.55% 1.83% -46.2% IXIC.GI 纳斯达克指数 7239.47 7337.39 1.35% 1.99% -44.79% DJI.GI 道琼斯工业指数 25219.38 2539.99.36% 2.7% -45.93% GSPTSE.GI 多伦多 3 15452.64 15638.45 1.2% 1.47% -49.11% IBOVESPA.GI 圣保罗 IBOVESPA 指数 84524.58 87293.24 3.28% 3.66% 33.49% MXX.GI 墨西哥 MXX 48882.79 48643.43 -.49% 1.57% -36.64% IPSA.GI IPSA 智利 4 5621.67 5742.54 2.15% 2.81% -46.5% 图 1: 标普 5 行业指数周涨跌幅 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% -1.5% -2.% -2.5% -3.% S&P 5 Information Technology S&P 5 Materials S&P 5 Energy S&P 5 Consumer Discretionary S&P 5 Utilities 涨跌幅 S&P 5 Financials S&P 5 Industrials S&P 5 Health Care S&P 5 Consumer Staples S&P 5 Telecommunication Services 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 of 17
1.2 亚太地区 上周, 亚太股市普遍上涨, 日经 225 指数变动.79%, 报 21892.78 点 韩国综合指 数变动 1.23%, 报 2451.52 点, 澳洲标普 2 指数变动 1.62%, 新西兰 NZ5 指数涨 幅为 2.17%, 台湾柜台指数变动为 3.99% 香港股市方面, 恒生指数涨幅为.49%, 报 31267.17 点, 其中恒生中国企业指数涨 幅为 1.59%, 恒生香港中资企业指数涨幅为 1.33% 表 2: 亚太地区重要指数概览 股票代码 股票名称 上周收盘 当周收盘 涨跌幅 周振幅 成交额变化 1.SH 上证综指 3154.13 3289.2 2.81% 1.88% -3.77% 3991.SZ 深证成指 1291.88 1662.79 2.21% 1.66% -28.36% HSI.HI 恒生指数 31115.43 31267.17.49% 2.43% -5.1% HSCEI.HI 恒生中国企业指数 12535.51 12735.6 1.59% 3.96% -15.52% HSCCI.HI 恒生香港中资企业指数 4519.56 4579.84 1.33% 3.17% -26.62% TWOTC.TWO 台湾柜台指数 141.93 147.6 3.99% 4.37% 231.79% N225.GI 日经 225 2172.25 21892.78.79% 2.42% -7.3% KS11.GI 韩国综合指数 2421.83 2451.52 1.23% 2.11% 68.85% STI.GI 富时新加坡 STI 3443.51 3533.22 2.61% 2.47% 17.67% AS51.GI 澳洲标普 2 594.4 5999.79 1.62% 1.92% 7.3% NZ5.GI 新西兰 NZ5 8125.31 831.72 2.17% 4.21% 7.17% JKSE.GI 雅加达综指 6591.58 6619.8.43% 1.63% 57.76% KLSE.GI 富时吉隆坡综指 1838.28 1861.5 1.26% 1.26% 35.53% PSI.GI 马尼拉综指 8612.44 8467.56-1.68% 3.39% 13.81% SENSEX.GI 孟买 SENSEX3 341.76 34142.15.39% 1.8% 3.3% SETI.GI 泰国综指 185.89 188.6.12% 1.75% 7.42% VNINDEX.GI 胡志明指数 159.73 112.85 4.7% 3.6% 64.72% 1.3 欧非中东地区 上周, 欧洲三大股指涨跌不一, 德国 DAX 指数上涨.26%, 收 12483.79 点, 英国富时 1 指数跌幅为 -.69%, 收 7244.41 点, 法国 CAC4 指数上涨.68%, 收 5317.37 点 泛欧斯托克 6 指数上涨.14%, 西班牙 IBEX 35 指数下跌 -.1% 其他指数表现详见表 3 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 of 17
表 3: 欧非中东地区重要指数概览 股票代码 股票名称 上周收盘 当周收盘 涨跌幅 周振幅 成交额变化 FTSE.GI 富时 1 7294.7 7244.41 -.69% 1.62% -6.2% GDAXI.GI 德国 DAX 12451.96 12483.79.26% 1.84% -21.72% FCHI.GI 法国 CAC4 5281.58 5317.37.68% 1.37% -25.99% SX5P.GI STOXX 欧洲 5 357.75 358.64.3% 1.45% -13.7% SXXP.GI 泛欧斯托克 6 38.62 381.16.14% 1.2% -14.47% SSMI.GI 瑞士 SMI 8986.72 8948.19 -.43% 1.8% -4.3% ITLMS.GI 意大利指数 257.82 24893.6 -.71% 2.55% 17.% IBEX.GI 西班牙 IBEX35 9832.1 9822.4 -.1% 1.63% -12.64% BVLX.GI 葡萄牙 PSI 39.71 38.66 -.3% 2.9% -32.53% ISEQ.GI 爱尔兰综指 6833.41 6722.27-1.63% 2.17% -29.18% AEX.GI 荷兰 AEX 532.27 534.9.34% 1.26% -27.43% ASE.GI 希腊 ASE 综指 846.7 844.12 -.23% 1.77% -8.4% ATX.GI 奥地利 ATX 347.99 348.6.% 1.56% -19.6% BFX.GI 比利时 BFX 3941.19 3972.53.8% 1.8% -26.45% KAX.GI 丹麦 OMX2 15.87 12.3 1.41% 3.36% -44.96% HEX.GI 芬兰 OMX 全指 9931.46 9955.56.24% 1.34% -14.8% PX.GI 布拉格综指 1112.34 114.96 -.66% 1.14% 31.25% OSEAX.GI 挪威 OSEAX 93.85 92.59 1.85% 2.44% -25.33% RTS.GI 俄罗斯 RTS 1263.27 131.1 2.99% 3.65% -18.69% CASE.GI 开罗 CASE3 1545.56 15318.92 1.82% 2.3% 13.46% SASEIDX.GI 沙特全指 758.44 7525.22.22% 1.21% -6.54% 2. 国内市场 2.1 市场表现 A 股市场上周全部收涨, 上证综指 深证成指涨幅分别为 2.81% 和 2.21%, 中小 板指和创业板指涨幅分别为 2.8% 和 1.34% 行业方面, 有色金属 采掘和交通 运输涨幅较大 资金流向方面, 根据 Wind 资讯提供的数据, 上周沪深两市主力资金累计净流出 74.54 亿元 行业方面, 主力资金净流入前三名的行业为有色金属 银行和食品饮料, 主力资金净流出前三名的行业为非银金融 房地产和机械设备 个股方面, 主力资金净流入规模排名前三名的股票分别为赣锋锂业 (246.SZ) 洛阳钼业 (63993.SH) 和伊利股份 (6887.SH) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 of 17
图 2: 板块表现 图 3: 板块估值 6.% 4.% 5 4.% 2.% 2.% 45 4.%.% 35-2.% -4.% -2.% 3 25-6.% -4.% 2-8.% -1.% -12.% 上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证 5 涨跌幅 ( 左轴 ) 成交额变化 ( 右轴 ) 沪深 3 中证 5-6.% -8.% 15 1 217-2-24 217-3-1 217-3-24 217-4-7 217-4-21 217-5-5 217-5-19 217-6-2 217-6-16 217-6-3 217-7-14 217-7-28 217-8-11 217-8-25 217-9-8 217-9-22 217-1-6 217-1-2 217-11-3 217-11-17 217-12-1 217-12-15 217-12-29 218-1-12 218-1-26 218-2-9 218-2-23 上证综指 深证成指 中小板指 创业板指 上证 5 沪深 3 中证 5 图 4: 市场资金流向 (217 年 8 月 1 日 -218 年 2 月 23 日 ) 1,, -1,, -2,, -3,, -4,, -5,, 217/9/27 217/9/29 217/1/1 217/1/12 217/1/16 217/1/18 217/1/2 217/1/24 217/1/26 217/1/3 217/11/1 217/11/3 217/11/7 217/11/9 217/11/13 217/11/15 217/11/17 217/11/21 217/11/23 217/11/27 217/11/29 217/12/1 217/12/5 217/12/7 217/12/11 主力净流入额 ( 万元 ) 217/12/13 217/12/15 217/12/19 217/12/21 217/12/25 上证指数 217/12/27 217/12/29 218/1/3 218/1/5 218/1/9 218/1/11 218/1/15 218/1/17 218/1/19 218/1/23 218/1/25 218/1/29 218/1/31 218/2/2 218/2/6 218/2/8 218/2/12 218/2/14 218/2/23 36 35 34 33 32 31 3 29 图 5: 过去一周申万一级行业指数表现 1.% 5.%.% -5.% -1.% -15.% -2.% -25.% -3.% -35.% -4.% -45.% 非银金融 房地产 机械设备 传媒 电气设备 建筑装饰 农林牧渔 公用事业 采掘 计算机 纺织服装 综合 医药生物 国防军工 建筑材料 汽车 通信 休闲服务 交通运输 钢铁 商业贸易 轻工制造 家用电器 化工 电子 食品饮料 银行 有色金属 25, 5, -15, -35, -55, -75, -95, -1,15, -1,35, 涨跌幅成交额变化主力资金净流入 ( 右轴 ) 表 4: 主力资金净流入前 15 只股票 股票代码 股票名称申万行业 总市值涨跌幅主力净流入额成交额主力净流入率 ( 亿元 ) (%) ( 万元 ) ( 万元 ) (%) 246.SZ 赣锋锂业有色金属 545.2 36.14 97356.98 1336843.79 7.28 63993.SH 洛阳钼业有色金属 1732.26 29.35 67372.54 635116.9 1.61 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 of 17
6887.SH 伊利股份食品饮料 266.8 8.77 61765.42 68631.81 9. 374.SZ 御家汇 化工 75.7 39.52 61626.37 223894.38 27.52 2415.SZ 海康威视 电子 3781.99 9.69 54729.85 533936.84 1.25 6519.SH 贵州茅台食品饮料 9327.2 8.64 5213.68 172126.4 2.95 63799.SH 华友钴业有色金属 675.18 3.93 49619.94 179712.54 4.6 63156.SH 养元饮品食品饮料 485.75-2.37 4898.92 45818. 1.67 61166.SH 兴业银行 银行 3772.59 2.8 44751.45 971372.8 4.61 61398.SH 工商银行 银行 24984.8 4.94 41288.56 955883.24 4.32 61318.SH 中国平安非银金融 12913.16 9.64 392.53 2821982.3 1.39 333.SZ 美的集团家用电器 3784.17 1.72 34659.95 71969.39 4.82 61111.SH 中国国航交通运输 218.95 15.7 332.25 4537.14 6.69 673.SH 三安光电 电子 983.72 7.15 29847.4 375785.78 7.94 61169.SH 北京银行 银行 1577.27 3.47 29197.54 141536.1 2.63 表 5: 主力资金净流出前 15 只股票 股票代码 股票名称申万行业 总市值涨跌幅主力净流入额成交额主力净流入率 ( 亿元 ) (%) ( 万元 ) ( 万元 ) (%) 2178.SZ 延华智能建筑装饰 46.54-26.88-5727.5 262981.8-21.78 6516.SH 方大炭素有色金属 527.52 11.12-54889.1 1282699.69-4.28 254.SZ 德美化工 化工 27.33-5.37-4822.45 23629.87-2.41 666.SH 绿地控股 房地产 946.68 4.71-34424.72 467345.8-7.37 63.SH 中信证券非银金融 224.7 4.84-32732.7 1393323.77-2.35 364.SZ 豫金刚石机械设备 13.19-28.73-2959.15 89262.84-33.6 2129.SZ 中环股份电气设备 27.57-11.6-27551.61 242983.2-11.34 234.SZ 洋河股份食品饮料 1971.14 6.3-26667.22 269193.84-9.91 65.SH 中国联通 通信 191.72 4.66-26472.5 41722.94-6.35 3618.SZ 寒锐钴业有色金属 315.73 5.62-24279.17 56579.73-4.79 266.SZ 大连电瓷电气设备 32.88-7.88-2493.86 13495.62-23.28 1979.SZ 招商蛇口 房地产 1875.64 12.46-2319.8 42979.95-5.38 732.SZ 泰禾集团 房地产 364. 6.56-22839.12 431522.5-5.29 2926.SZ 华西证券非银金融 375.38-9.26-22786.44 68988.24-3.74 276.SZ 凤形股份机械设备 18.95-34.88-22658.8 96126.43-23.57 2.2 融资融券 截至 218 年 2 月 22 日, 沪深两市融资融券余额 9876.1 亿, 其中融资 融券余额分别为 9825.8 亿元和 51.2 亿元, 相对上一周变动额为 -434.26 亿元和 4.88 亿元, 周环比增速 -4.23% 和 1.58% 两融交易额占 A 股市场成交额比例一周均值为 9.11%, 两融余额占 A 股流通市值本周均值为 2.31% 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 of 17
从行业来看,2 月 9 日至 2 月 22 日期间, 融资净买入额排名前三位行业的依次是休闲服务 纺织服装和钢铁 ; 融券净卖出额排名前三位行业的依次是非银金融 化工和银行 两融交易额占成交额比最高的前三位行业分别为银行 采掘和非银金融 从个股来看,2 月 9 日至 2 月 22 日, 融资净买入量最大的标的券是用友网络 (6588.SH) 宝钢股份 (619.SH) 和光大证券 (61788.SH) 表 6: 两市融资融券规模 日期 沪深两融余额沪市两融余额深市两融余额融资余额融券余额 ( 亿元 ) ( 亿元 ) ( 亿元 ) ( 亿元 ) ( 亿元 ) 218/2/22 9876.1 5945.93 393.17 9825.8 51.2 218/2/14 9818.4 599.88 398.52 9777.73 4.67 218/2/13 9959.71 5991.53 3968.18 9913.34 46.37 218/2/12 149.94 646.82 43.12 14.44 45.5 218/2/9 1122.69 684.7 438.62 179.33 43.36 图 6: 沪深两市融资融券余额 图 7: 沪深两市融资融券余额及交易额占比 12 6 14.% 2.45% 1 5 12.% 2.4% 2.35% 8 4 1.% 8.% 2.3% 2.25% 6 3 6.% 2.2% 2.15% 4 2 4.% 2.1% 2 1 2.% 2.5% 2.%.% 1.95% 图 8: 沪市融资融券余额 图 9: 沪市融资融券余额及交易额占比 7 54.% 16.% 6 5 4 3 453.9% 43.8% 353.7% 33.6% 253.5% 23.4% 14.% 12.% 1.% 8.% 6.% 2 1 153.3% 13.2% 5 3.1% 4.% 2.% 3.%.% 217/1/3 217/1/24 217/2/14 217/3/7 217/3/28 217/4/18 217/5/9 217/5/3 217/6/2 217/7/11 217/8/1 217/8/22 217/9/12 217/1/3 217/1/24 217/11/14 217/12/5 217/12/26 218/1/16 218/2/6 217/1/3 217/1/24 217/2/14 217/3/7 217/3/28 217/4/18 217/5/9 217/5/3 217/6/2 217/7/11 217/8/1 217/8/22 217/9/12 217/1/3 217/1/24 217/11/14 217/12/5 217/12/26 218/1/16 218/2/6 217-3-6 217-3-2 217-4-3 217-4-17 217-5-1 217-5-15 217-5-29 217-6-12 217-6-26 217-7-1 217-7-24 217-8-7 217-8-21 217-9-4 217-9-18 217-1-2 217-1-16 217-1-3 217-11-13 217-11-27 217-12-11 217-12-25 218-1-8 218-1-22 218-2-5 218-2-19 217/3/6 217/3/2 217/4/3 217/4/17 217/5/1 217/5/15 217/5/29 217/6/12 217/6/26 217/7/1 217/7/24 217/8/7 217/8/21 217/9/4 217/9/18 217/1/2 217/1/16 217/1/3 217/11/13 217/11/27 217/12/11 217/12/25 218/1/8 218/1/22 218/2/5 218/2/19 融资余额 ( 亿元 )( 左轴 ) 融券余额 ( 亿元 )( 右轴 ) 两融交易额占 A 股成交额 ( 左轴 ) 两融余额占 A 股流通市值 ( 右轴 ) 融资余额 ( 亿元 )( 左轴 ) 融券余额 ( 亿元 )( 右轴 ) 两融余额占 A 股流通市值 ( 左轴 ) 两融交易额占 A 股成交额 ( 右轴 ) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 9 of 17
图 1: 深市融资融券余额 5 14 图 11: 深市融资融券余额及交易额占比 12.% 7.% 45 4 35 3 25 2 15 1 5 217/1/3 217/1/24 217/2/14 217/3/7 217/3/28 217/4/18 217/5/9 217/5/3 217/6/2 217/7/11 217/8/1 217/8/22 217/9/12 217/1/3 217/1/24 217/11/14 217/12/5 融资余额 ( 亿元 )( 左轴 ) 融券余额 ( 亿元 )( 右轴 ) 217/12/26 218/1/16 218/2/6 12 1 8 6 4 2 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% 217/1/3 217/1/24 217/2/14 217/3/7 217/3/28 217/4/18 217/5/9 217/5/3 217/6/2 217/7/11 217/8/1 217/8/22 217/9/12 217/1/3 217/1/24 217/11/14 217/12/5 217/12/26 218/1/16 218/2/6 两融交易额占 A 股成交额 ( 左轴 ) 两融余额占 A 股流通市值 ( 右轴 ) 6.8% 6.6% 6.4% 6.2% 6.% 5.8% 5.6% 5.4% 5.2% 5.% 图 12: 上周行业融资融券交易统计 5 18-5 -1 13-15 -2-25 8 3-3 -35-2 -4-45 -7-5 休闲服务 纺织服装 钢铁 轻工制造 农林牧渔 综合 国防军工 商业贸易 电气设备 建筑材料 公用事业 采掘 家用电器 汽车 机械设备 交通运输 传媒 计算机 融资净买入额 ( 万元 ) 融券净卖出额 ( 万元 ) 建筑装饰 通信 化工 医药生物 有色金属 食品饮料 房地产 银行 电子 非银金融 -12 表 7: 上周融资净买入最多的标的券 股票代码 股票名称所属行业区间涨跌幅融资净买入 ( 万元 ) 融券净卖出 ( 万元 ) 6588.SH 用友网络 计算机 9.37% 33,577.31 838.57 619.SH 宝钢股份 钢铁 2.14% 31,19.54-1,461.36 61788.SH 光大证券 非银金融.54% 17,22.16 26.7 246.SZ 赣锋锂业 有色金属 1.73% 1,37.94 342.15 61888.SH 中国国旅 休闲服务 4.4% 9,938.61 85.52 表 8: 上周融资净买入最少的标的券 股票代码 股票名称所属行业区间涨跌幅融资净买入 ( 万元 ) 融券净卖出 ( 万元 ) 61318.SH 中国平安 非银金融 2.54% -221,84.34 986.66 725.SZ 京东方 A 电子.9% -149,67.36-984.31 6519.SH 贵州茅台 食品饮料 3.34% -12,656.96 918.86 61166.SH 兴业银行 银行 2.48% -14,255.43-1,96.3 61398.SH 工商银行 银行 1.89% -54,214.17 14.85 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 of 17
2.3 沪港通及深港通 沪港通方面, 港股通上周资金净流入 42.6 亿元, 沪股通上周资金净流入 22.33 亿元 成交额方面, 沪股通的成交额较前周大幅减少, 港股通的成交额较前周大 幅增加 深港通方面, 港股通上周资金净流入 3.67 亿元, 深股通资金净流入 19.17 亿元 成交额方面, 深股通的成交额较前周大幅减少, 港股通的成交额较前周大幅增加 图 13: 沪市净流入资金 ( 亿元 ) 图 14: 港股净流入资金 ( 亿元 ) 9 975 25 111 7 775 2 91 5 575 15 71 3 375 1 51 1-1 175 5 31-3 -25 11-5 216-5-13 216-6-13 216-7-13 216-8-13 216-9-13 216-1-13 216-11-13 216-12-13 217-1-13 217-2-13 217-3-13 217-4-13 217-5-13 217-6-13 217-7-13 217-8-13 217-9-13 217-1-13 217-11-13 217-12-13 218-1-13 218-2-13-225 -5 216-5-13 216-6-13 216-7-13 216-8-13 216-9-13 216-1-13 216-11-13 216-12-13 217-1-13 217-2-13 217-3-13 217-4-13 217-5-13 217-6-13 217-7-13 217-8-13 217-9-13 217-1-13 217-11-13 217-12-13 218-1-13 218-2-13-9 沪市净流入资金 总成交金额 港股净流入资金 总成交金额 图 15: 深市净流入资金 ( 亿元 ) 图 16: 港股净流入资金 ( 亿元 ) 8 612.5 7 45. 7 6 5 4 3 2 1 512.5 412.5 312.5 212.5 112.5 6 5 4 3 2 1 4. 35. 3. 25. 2. 15. 1. 5. -1-2 217-4-14 217-4-28 217-5-12 217-5-26 217-6-9 217-6-23 217-7-7 217-7-21 217-8-4 217-8-18 217-9-1 217-9-15 217-9-29 217-1-13 217-1-27 217-11-1 217-11-24 217-12-8 217-12-22 218-1-5 218-1-19 218-2-2 218-2-16 12.5-87.5 217-4-14 217-4-28 217-5-12 217-5-26 217-6-9 217-6-23 217-7-7 217-7-21 217-8-4 217-8-18 217-9-1 217-9-15 217-9-29 217-1-13 217-1-27 217-11-1 217-11-24 217-12-8 217-12-22 218-1-5 218-1-19 218-2-2 218-2-16. 深市净流入资金 总成交金额 港股净流入资金 总成交金额 2.4 股指期货 股指期货方面,IH 合约贴水程度收窄,IF 和 IC 合约贴水程度走扩 其中,IF 主力合约贴水 21.49,IC 主力合约贴水 64.28,IH 主力合约贴水 3.37 各合约 持仓量和成交量较前周出现减少 请务必阅读正文之后的免责条款部分 11 of 17
2.4.1 沪深 3 股指期货 上周, 沪深 3 指数变动为 6.% 期货方面, 沪深 3 股指期货当月 次月 当季 下季合约较前周变动分别为 2.29% 2.39% 2.39% 和 2.41%; 各合约收盘价期现价差分别为 -21.49 点 -24.9 点 -31.29 点 -29.89 点 成交方面, 期货上周日均成交量为 1.91 万手, 较前周减少 持仓方面, 期货总持仓量较前周缩小 图 17: 沪深 3 期货合约基差 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% -1.5% -2.% 217-12-22 217-12-29 218-1-5 218-1-12 218-1-19 218-1-26 218-2-2 218-2-9 218-2-16 近月合约基差下月合约基差下季合约基差隔季合约基差 218-2-23 图 18: 沪深 3 期货合约持仓量与成交量 6 4 35 5 3 4 25 3 2 15 2 1 1 5 216/3/21 216/4/21 216/5/21 216/6/21 216/7/21 216/8/21 216/9/21 216/1/21 216/11/21 216/12/21 217/1/21 217/2/21 217/3/21 217/4/21 217/5/21 217/6/21 217/7/21 217/8/21 217/9/21 217/1/21 217/11/21 217/12/21 218/1/21 218/2/21 沪深 3 持仓量 沪深 3 成交量 2.4.2 中证 5 股指期货 上周, 中证 5 指数变动为 6.17% 期货方面, 中证 5 股指期货当月 次月 当季 下季合约较前周变动分别为 1.8% 1.65% 1.69% 和 1.71%; 各合约收盘价期现价差分别为 -64.28 点 -95.68 点 -156.28 点 -23.28 点 成交方面, 上周期货日均成交量为 1.18 万手, 较前周降低 持仓方面, 期货总持仓量较前周减少 图 19: 中证 5 期货合约基差 图 2: 中证 5 期货合约持仓量与成交量 1.% 45 25.5% 4.% -.5% -1.% -1.5% -2.% -2.5% 35 3 25 2 15 2 15 1-3.% -3.5% -4.% 217-12-22 217-12-29 218-1-5 218-1-12 218-1-19 218-1-26 218-2-2 218-2-9 218-2-16 近月合约基差下月合约基差下季合约基差隔季合约基差 218-2-23 1 5 216/3/21 216/4/21 216/5/21 216/6/21 216/7/21 216/8/21 216/9/21 216/1/21 216/11/21 216/12/21 217/1/21 217/2/21 217/3/21 中证 5 持仓量 217/4/21 217/5/21 217/6/21 217/7/21 217/8/21 217/9/21 217/1/21 中证 5 成交量 217/11/21 217/12/21 218/1/21 218/2/21 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 12 of 17
217/1/3 217/1/13 217/1/25 217/2/13 217/2/23 217/3/7 217/3/17 217/3/29 217/4/12 217/4/24 217/5/5 217/5/17 217/5/31 217/6/12 217/6/22 217/7/4 217/7/14 217/7/26 217/8/7 217/8/17 217/8/29 217/9/8 217/9/2 217/1/9 217/1/19 217/1/31 217/11/1 217/11/22 217/12/4 217/12/14 217/12/26 218/1/8 218/1/18 218/1/3 218/2/9 金融工程统计周报 2.4.3 上证 5 股指期货 上周, 上证 5 指数变动为 5.24% 期货方面, 上证 5 股指期货当月 次月 当 季 下季合约较前周变动分别为 2.97% 2.86% 3.29% 和 3.3%; 各合约收盘 价期现价差分别为 -3.37 点 -7.97 点 1.3 点 -4.17 点 成交方面, 期货上周日均成交量为 1.38 万手, 较前周减少 持仓方面, 上周期 货总持仓量较前周减少 图 21: 上证 5 期货合约基差 2.5% 2.% 1.5% 1.%.5%.% -.5% -1.% -1.5% -2.% 217-12-22 217-12-29 218-1-5 218-1-12 218-1-19 218-1-26 218-2-2 218-2-9 218-2-16 近月合约基差下月合约基差下季合约基差隔季合约基差 218-2-23 图 22: 上证 5 期货合约持仓量与成交量 4 35 35 3 3 25 25 2 2 15 15 1 1 5 5 216/3/21 216/4/21 216/5/21 216/6/21 216/7/21 216/8/21 216/9/21 216/1/21 216/11/21 216/12/21 217/1/21 217/2/21 217/3/21 217/4/21 217/5/21 217/6/21 217/7/21 217/8/21 217/9/21 217/1/21 217/11/21 217/12/21 218/1/21 218/2/21 上证 5 持仓量上证 5 成交量 2.5 大宗交易 上周, 大宗交易日均成交额 8.59 亿元, 最近交易日平均折价率 1.84% 图 23: 大宗交易成交情况 图 24: 大宗交易平均折价率 1 9 8 2 18 16 4 2 7 14 6 5 4 12 1 8-2 -4 3 6-6 2 1 4 2-8 -1 217/1/3 217/1/24 217/2/14 217/3/7 217/3/28 217/4/18 217/5/9 217/5/3 217/6/2 217/7/11 217/8/1 217/8/22 217/9/12 217/1/3 217/1/24 217/11/14 成交额 ( 万元 )( 左轴 ) 成交量 ( 万股 )( 右轴 ) 217/12/5 217/12/26 218/1/16 218/2/6 平均折价率 (%) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 13 of 17
2.6 股票市场投资者统计 218 年 2 月 12 日到 218 年 2 月 14 日期间, 新增投资者数 11.41 万, 前值为 25.2 万, 其中新增自然人数 11.38 万, 新增非自然人数.3 万 截至 218 年 2 月 14 日, 期末投资者数 13567.15 万, 其中自然人数 1353.65 万, 非自然人数 36.5 万 图 25: 股票市场投资者统计 16 7 14 12 1 8 6 4 2 6 5 4 3 2 1 215/7/17 215/8/17 215/9/17 215/1/17 215/11/17 215/12/17 216/1/17 216/2/17 216/3/17 216/4/17 216/5/17 216/6/17 216/7/17 216/8/17 216/9/17 216/1/17 216/11/17 216/12/17 217/1/17 217/2/17 217/3/17 217/4/17 217/5/17 217/6/17 217/7/17 217/8/17 217/9/17 217/1/17 217/11/17 217/12/17 218/1/17 新增投资者数量 ( 万 ) 期末投资者数量 ( 万 ) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 14 of 17
投资评级说明项目名称 投资评级 评级说明 买入 未来 6 个月内相对沪深 3 指数涨幅超过 2% 公司评级标准 增持未来 6 个月内相对沪深 3 指数涨幅介于 1%~2% 之间中性未来 6 个月内相对沪深 3 指数涨幅介于 -1%~1% 之间 减持 未来 6 个月内相对沪深 3 指数跌幅超过 1% 看好 未来 12 个月内相对于沪深 3 指数涨幅超过 1% 行业评级标准 中性 未来 12 个月内相对于沪深 3 指数涨幅介于 -1%-1% 之间 看淡 未来 12 个月内相对于沪深 3 指数跌幅超过 1% 金融工程统计周报 重要声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发表之前已经使用或了解其中的信息 本报告的版权归渤海证券股份有限公司所有, 未获得渤海证券股份有限公司事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 渤海证券股份有限公司, 也不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 请务必阅读正文之后的免责条款部分 15 of 17
渤海证券股份有限公司研究所 副所长 ( 金融行业研究 & 研究所主持工作 ) 张继袖 +86 22 2845 1845 副所长谢富华 +86 22 2845 1985 汽车行业研究小组郑连声 +86 22 2845 194 张冬明 +86 22 2845 1857 计算机行业研究小组王洪磊 +86 22 2845 1975 朱晟君 +86 22 2386 1319 环保行业研究张敬华 +86 1 681 4651 刘蕾 +86 1 681 4662 电力设备与新能源行业研究刘瑀 +86 22 2386 167 刘秀峰 +86 1 681 4658 医药行业研究小组任宪功 ( 部门经理 ) +86 1 681 4615 王斌 +86 22 2386 1355 赵波 +86 22 2845 1632 通信 & 电子行业研究小组徐勇 +86 1 681 462 宋敬祎 +86 22 2845 1131 杨青海 +86 1 681 4686 新材料行业研究张敬华 +86 1 681 4651 餐饮旅游行业研究刘瑀 +86 22 2386 167 杨旭 +86 22 2845 1879 证券行业研究任宪功 ( 部门经理 ) +86 1 681 4615 洪程程 +86 1 681 469 金融工程研究 & 部门经理崔健 +86 22 2845 1618 基金研究刘洋 +86 22 2386 1563 权益类量化研究李莘泰 +86 22 2387 3122 宋旸 衍生品类研究祝涛 +86 22 2845 1653 李元玮 +86 22 2387 3121 郝倞 +86 22 2386 16 债券研究王琛皞 +86 22 2845 182 冯振 +86 22 2845 165 夏捷 流动性 战略研究 & 部门经理周喜 +86 22 2845 1972 策略研究宋亦威 +86 22 2386 168 杜乃璇 +86 22 2845 1945 宏观研究张扬 博士后工作站朱林宁量化 套期保值模型研究 +86 22 2387 3123 综合质控 & 部门经理齐艳莉 +86 22 2845 1625 机构销售 投资顾问朱艳君 +86 22 2845 1995 行政综合白骐玮 +86 22 2845 1659 请务必阅读正文之后的免责条款部分 16 of 17
渤海证券研究所 天津天津市南开区宾水西道 8 号邮政编码 :3381 电话 :(22)28451888 传真 :(22)28451615 北京北京市西城区西直门外大街甲 143 号凯旋大厦 A 座 2 层邮政编码 :186 电话 : (1)6814192 传真 : (1)6814192 渤海证券研究所网址 : www.ewww.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款部分 17 of 17