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1 2014 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 上 市 公 告 证 券 简 称 : 14 乐 山 债 证 券 代 码 : 上 市 时 间 :2014 年 12 月 29 日 上 市 地 : 上 海 证 券 交 易 所 上 市 推 荐 人 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 主 承 销 商 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 二 〇 一 四 年 十 二 月

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3 第 一 节 绪 言 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 乐 山 国 资 ) 作 为 本 期 债 券 的 发 行 人 已 批 准 该 上 市 公 告 书, 保 证 其 中 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 称 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 负 个 别 的 连 带 责 任 上 海 证 券 交 易 所 对 2014 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 简 称 本 期 债 券 ) 上 市 的 核 准, 不 表 明 对 该 债 券 的 投 资 价 值 或 投 资 者 的 收 益 做 出 实 质 性 判 断 或 保 证 因 公 司 经 营 与 收 益 的 变 化 等 导 致 的 投 资 风 险, 由 购 买 债 券 的 投 资 者 自 行 负 责 经 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 发 行 人 的 主 体 信 用 级 别 为 AA, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AA 2011 年 至 2013 年, 乐 山 国 资 实 现 净 利 润 2.15 亿 元 2.02 亿 元 及 2.25 亿 元, 发 行 人 三 年 平 均 可 供 分 配 的 利 润 共 计 为 2.14 亿 元, 为 本 期 债 券 每 年 应 付 利 息 0.68 亿 元 的 3.14 倍 截 至 2013 年 12 月 31 日, 乐 山 国 资 净 资 产 ( 不 含 少 数 股 东 权 益 ) 为 亿 元 第 二 节 发 行 人 简 介 一 发 行 人 概 况 名 称 : 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 住 所 : 乐 山 市 市 中 区 嘉 州 大 道 258 号 法 定 代 表 人 : 戴 国 际 注 册 资 本 :300,000 万 元 企 业 类 型 : 国 有 独 资 企 业 经 营 范 围 : 在 授 权 范 围 内 以 独 资 控 股 参 股 方 式 从 事 资 产 经 营 活 动 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 是 成 立 于 1996 年 3 月 的 国 有 独 资 公 司, 负 责 经 营 和 管 理 授 权 范 围 内 市 属 国 有 独 资 企 业 的 产 权 和 控 1

4 股 参 股 企 业 的 国 家 股 股 权 ; 组 织 运 用 国 有 资 产 投 资 收 益 和 政 府 财 政 以 及 市 国 资 预 算 投 资 资 金, 进 行 投 资 控 股 参 股, 开 展 融 资 业 务 ; 出 资 人 授 权 的 其 他 经 营 范 围 ( 国 家 禁 止 及 须 取 得 专 项 许 可 的 项 目 除 外 ) 截 至 2013 年 12 月 31 日, 乐 山 国 资 经 审 计 的 资 产 总 额 为 亿 元, 负 债 总 额 为 亿 元, 所 有 者 权 益 合 计 为 亿 元 2013 年 度 公 司 实 现 营 业 收 入 8.95 亿 元, 利 润 总 额 2.49 亿 元, 净 利 润 2.25 亿 元 发 行 人 为 设 立 于 中 华 人 民 共 和 国 境 内 的 企 业 二 发 行 人 历 史 沿 革 ( 一 ) 设 立 出 资 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 系 根 据 乐 山 市 人 民 政 府 关 于 成 立 乐 山 资 产 经 营 有 限 公 司 的 批 复 ( 乐 府 函 [1995]82 号 ) 的 批 复, 于 1996 年 3 月 18 日 成 立 的 国 有 独 资 公 司, 设 立 时 公 司 注 册 资 本 69, 万 元 ( 二 ) 历 次 注 册 资 本 变 更 2002 年 8 月, 根 据 乐 山 市 国 资 委 关 于 同 意 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 公 司 核 减 注 册 资 本 金 的 通 知 ( 乐 市 国 资 委 [2002]1 号 ), 公 司 减 少 注 册 资 本 42, 万 元, 减 资 后 公 司 注 册 资 本 为 27, 万 元 2009 年 3 月, 根 据 乐 山 市 国 资 委 关 于 四 川 嘉 粮 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 国 家 股 无 偿 划 转 的 通 知 ( 乐 市 国 资 [2009]1 号 ), 本 公 司 将 持 有 的 四 川 嘉 粮 企 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 64.04% 股 权 无 偿 划 转 给 乐 山 市 国 信 资 产 管 理 有 限 公 司 2009 年 3 月, 根 据 乐 山 市 国 资 委 关 于 将 乐 山 市 星 源 交 通 投 资 开 发 总 公 司 国 有 股 权 划 转 有 关 问 题 的 通 知 ( 乐 市 国 资 综 [2009]28 号 ) 关 于 将 乐 山 市 广 播 电 视 传 输 发 射 中 心 持 有 乐 山 市 新 世 纪 网 络 有 限 公 司 股 权 划 转 给 市 国 资 公 司 的 通 知 ( 乐 市 国 资 综 [2009]29 号 ) 关 于 将 四 川 眉 山 国 家 粮 食 储 备 库 国 有 股 权 划 转 给 市 国 资 公 司 的 通 2

5 知 ( 乐 市 国 资 综 [2009]30 号 ) 关 于 将 市 国 资 委 持 有 乐 山 城 市 建 设 投 资 有 限 公 司 股 权 划 转 给 市 国 资 公 司 的 通 知 ( 乐 市 国 资 综 [2009] 32 号 ) 等 文 件 规 定, 将 乐 山 市 星 源 交 通 投 资 开 发 总 公 司 ( 现 已 更 名 为 乐 山 市 交 通 投 资 开 发 有 限 公 司 )100, 万 国 有 股 权 乐 山 市 新 世 纪 网 络 有 限 公 司 1, 万 国 有 股 权 四 川 眉 山 粮 食 储 备 库 2, 万 国 有 股 权 乐 山 城 市 建 设 投 资 有 限 公 司 13, 万 国 有 股 权 无 偿 划 入 本 公 司, 乐 山 市 交 通 投 资 开 发 有 限 公 司 四 川 眉 山 粮 食 储 备 库 乐 山 城 市 建 设 投 资 有 限 公 司 成 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司 根 据 乐 山 市 国 资 委 关 于 将 集 中 管 理 的 市 级 机 关 事 业 单 位 门 市 等 经 营 性 资 产 无 偿 划 转 给 市 国 资 公 司 的 通 知 ( 乐 市 国 资 行 [2007]182 号 ) 和 乐 山 市 国 资 委 关 于 将 市 群 众 艺 术 馆 市 图 书 馆 临 街 门 市 及 闲 置 土 地 等 资 产 划 转 市 国 资 公 司 的 通 知 ( 乐 市 国 资 综 [2009]27 号 等 ) 文 件 规 定, 将 乐 山 市 各 市 级 行 政 事 业 单 位 价 值 15, 万 元 的 实 物 资 产 无 偿 划 转 给 本 公 司 根 据 乐 山 市 国 资 委 关 于 构 建 市 国 资 公 司 综 合 性 投 融 资 平 台 的 请 示 ( 乐 市 国 资 综 [2009]14 号 ) 及 乐 山 市 人 民 政 府 关 于 同 意 整 合 市 级 国 有 资 产 构 建 综 合 性 投 融 资 平 台 的 批 复 ( 乐 府 函 [2009]43 号 ) 等 文 件 规 定, 增 加 本 公 司 注 册 资 本 272, 万 元, 于 2013 年 12 月 31 日 之 前 分 期 投 入, 增 资 后 注 册 资 本 为 人 民 币 300, 万 元 实 收 资 本 增 加 业 经 四 川 久 信 联 合 会 计 师 事 务 所 久 信 会 验 (2012)052 号 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 兴 华 验 字 [2013] 号 验 资 报 告 验 证 三 发 行 人 股 东 情 况 截 至 目 前, 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 为 国 有 独 资 企 业, 乐 山 市 国 资 委 代 表 市 政 府 履 行 国 有 资 产 出 资 人 职 责, 持 有 乐 山 国 资 100% 股 权 3

6 第 三 节 债 券 发 行 概 况 一 发 行 人 : 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司. 二 债 券 名 称 :2014 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 ( 上 海 证 券 交 易 所 简 称 14 乐 山 债, 银 行 间 债 券 市 场 简 称 14 乐 山 国 资 债 ) 三 发 行 总 额 : 人 民 币 12 亿 元 四 债 券 期 限 :7 年 期 五 债 券 利 率 : 本 期 债 券 为 固 定 利 率 债 券, 票 面 年 利 率 为 5.68%, 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 息 六 债 券 形 式 : 实 名 制 记 账 式 公 司 债 券 七 发 行 价 格 : 本 期 债 券 面 值 100 元 人 民 币, 平 价 发 行, 以 1,000 元 为 一 个 认 购 单 位, 认 购 金 额 必 须 是 1,000 元 的 整 数 倍 且 不 少 于 1,000 元 八 发 行 方 式 与 对 象 : 本 期 债 券 以 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 向 中 国 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 者 除 外 ) 公 开 发 行 和 通 过 上 海 证 券 交 易 所 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 协 议 发 行 本 期 债 券 通 过 承 销 团 成 员 设 置 的 发 行 网 点 在 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 的 部 分, 向 境 内 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 公 开 发 行 ; 通 过 上 海 证 券 交 易 所 协 议 发 行 的 部 分, 向 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 开 立 合 格 证 券 账 户 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 协 议 发 行 九 簿 记 建 档 日 : 本 期 债 券 的 簿 记 建 档 日 为 2014 年 10 月 21 日 十 发 行 首 日 : 本 期 债 券 发 行 的 第 1 日, 即 2014 年 10 月 22 日 十 一 发 行 期 限 :3 个 工 作 日, 自 发 行 首 日 至 2014 年 10 月 24 日 十 二 起 息 日 : 自 发 行 首 日 开 始 计 息, 本 期 债 券 存 续 期 限 内 每 年 4

7 的 10 月 22 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 十 三 计 息 期 限 : 本 期 债 券 的 计 息 期 限 为 2014 年 10 月 22 日 至 2021 年 10 月 21 日 十 四 还 本 付 息 方 式 : 本 期 债 券 每 年 付 息 一 次, 同 时 设 置 本 金 提 前 偿 付 条 款, 自 本 期 债 券 存 续 期 第 三 年 起, 即 2017 年 起 至 2021 年, 逐 年 分 别 按 照 债 券 发 行 总 额 20% 的 比 例 等 额 偿 还 债 券 本 金, 到 期 利 息 随 本 金 一 起 支 付 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 金 自 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 十 五 付 息 日 : 本 期 债 券 的 付 息 日 为 2015 年 至 2021 年 每 年 的 10 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 六 兑 付 日 : 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2017 年 至 2021 年 每 年 的 10 月 22 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 七 本 息 兑 付 方 式 : 通 过 本 期 债 券 托 管 机 构 办 理 十 八 认 购 与 托 管 : 投 资 者 认 购 的 通 过 承 销 团 公 开 发 行 的 债 券 在 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 托 管 记 载 ; 通 过 上 海 证 券 交 易 所 认 购 的 本 期 债 券 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 托 管 记 载 十 九 承 销 方 式 : 承 销 团 余 额 包 销 二 十 承 销 团 成 员 : 主 承 销 商 为 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司, 副 主 承 销 商 为 五 矿 证 券 有 限 公 司, 分 销 商 为 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 日 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二 十 一 债 券 担 保 : 本 期 债 券 无 担 保 二 十 二 信 用 级 别 : 经 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 综 合 评 定, 发 行 人 的 主 体 信 用 级 别 为 AA, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AA 二 十 三 上 市 或 交 易 流 通 安 排 : 本 期 债 券 发 行 结 束 后 1 个 月 内, 发 行 人 将 就 本 期 债 券 向 有 关 证 券 交 易 场 所 或 有 关 主 管 部 门 提 出 上 市 5

8 或 交 易 流 通 申 请 二 十 四 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 自 行 承 担 第 四 节 债 券 上 市 基 本 情 况 经 上 海 证 券 交 易 所 同 意, 本 期 债 券 将 于 2014 年 12 月 29 日 起 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易, 证 券 代 码 为 , 证 券 简 称 14 乐 山 债 根 据 债 项 评 级 对 应 主 体 评 级 基 础 上 的 孰 低 原 则, 发 行 人 主 体 评 级 为 AA 第 五 节 发 行 人 主 要 财 务 状 况 一 发 行 人 财 务 概 况 投 资 者 在 阅 读 发 行 人 的 相 关 财 务 信 息 时, 应 当 同 时 查 阅 发 行 人 经 审 计 的 财 务 报 告 之 附 注 发 行 人 2011 年 年 的 合 并 财 务 报 表 由 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 有 限 责 任 公 司 审 计, 该 会 计 师 事 务 所 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ( 中 兴 华 鉴 字 [2014]JS211 号 ) 本 文 中 2011 年 年 的 财 务 数 据 均 来 源 于 上 述 审 计 报 告 本 文 中 2011 年 至 2013 年 的 财 务 数 据 均 来 源 于 上 述 审 计 报 告 2011 年 至 2013 年 发 行 人 主 要 财 务 数 据 与 指 标 如 下 : 发 行 人 年 度 主 要 财 务 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2013 年 2012 年 2011 年 资 产 总 计 2,350, ,871, ,595, 其 中 : 流 动 资 产 602, , , 负 债 合 计 1,104, ,018, , 其 中 : 流 动 负 债 414, , , 所 有 者 权 益 合 计 1,245, , ,

9 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 1,223, , , 营 业 收 入 89, , , 利 润 总 额 24, , , 净 利 润 22, , , 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 20, , , 流 动 比 率 速 动 比 率 发 行 人 年 主 要 财 务 指 标 项 目 2013 年 2012 年 2011 年 资 产 负 债 率 47.00% 54.41% 54.76% 4 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 总 资 产 周 转 率 7 营 业 利 润 率 净 资 产 收 益 率 注 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 2 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 3 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 % 38.32% 46.73% 2.15% 2.56% 2.98% 4 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 /( 应 收 账 款 平 均 余 额 + 应 收 票 据 平 均 余 额 ) 5 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 存 货 平 均 余 额 6 总 资 产 周 转 率 = 营 业 收 入 / 总 资 产 平 均 余 额 7 营 业 利 润 率 =( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 - 营 业 税 金 及 附 加 )/ 营 业 收 入 8 净 资 产 收 益 率 = 净 利 润 / 平 均 净 资 产 9 指 标 中 若 涉 及 资 产 负 债 表 项 目 平 均 数, 如 应 收 账 款 平 均 余 额 平 均 净 资 产 等,2011 年 平 均 数 用 2011 年 期 末 余 额 代 替 第 六 节 本 期 债 券 偿 债 保 障 措 施 本 期 债 券 采 取 无 担 保 形 式, 发 行 人 将 以 良 好 的 经 营 业 绩 为 企 业 债 券 的 到 期 偿 还 创 造 基 础 条 件, 同 时, 以 具 体 有 效 的 措 施 来 保 障 债 券 投 资 者 的 合 法 权 益 一 本 期 债 券 的 偿 债 保 障 措 施 ( 一 ) 发 行 人 财 务 状 况 良 好, 偿 债 能 力 较 强 乐 山 国 资 是 乐 山 市 唯 一 的 的 综 合 性 投 融 资 主 体, 乐 山 市 委 市 政 府 高 度 重 视 发 行 人 的 发 展, 公 司 拥 有 持 续 稳 定 的 现 金 流 和 经 营 收 益, 7

10 具 备 较 强 的 偿 债 能 力 发 行 人 资 产 实 力 雄 厚 截 至 2013 年 12 月 31 日, 发 行 人 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 47.00% 倘 若 本 期 债 券 12 亿 元 于 2013 年 底 前 发 行 完 毕, 则 资 产 负 债 率 为 49.57%, 仍 低 于 65%, 处 于 适 中 水 平 从 近 三 年 盈 利 情 况 来 看, 发 行 人 盈 利 状 况 较 好 2011 年 至 2013 年, 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 5.16 亿 元 7.13 亿 元 和 8.95 亿 元, 净 利 润 分 别 为 2.15 亿 元 2.02 亿 元 和 2.25 亿 元 ( 二 ) 乐 山 市 雄 厚 的 经 济 实 力 助 推 发 行 人 的 实 力 增 长 乐 山 位 于 四 川 省 西 南 部, 北 与 眉 山 接 壤, 东 与 自 贡 宜 宾 毗 邻, 南 与 凉 山 相 接, 西 与 雅 安 连 界 乐 山 市 是 成 都 经 济 区 重 要 的 枢 纽 城 市, 已 形 成 成 昆 铁 路 成 乐 铁 路 高 速 公 路 为 主 通 道, 国 省 干 线 公 路 为 主 骨 架, 岷 江 大 渡 河 水 运 为 辅 的 交 通 网 络, 中 心 城 区 距 成 都 双 流 国 际 机 场 100 公 里 乐 山 市 下 辖 4 个 区 1 个 县 级 市 4 个 县 和 2 个 彝 族 自 治 县, 户 籍 人 口 万 近 年 来, 乐 山 市 经 济 持 续 快 速 发 展, 国 内 生 产 总 值 保 持 较 快 增 长, 2013 年 乐 山 市 地 区 生 产 总 值 在 四 川 省 1 个 副 省 级 市 17 个 地 级 市 共 计 18 个 城 市 中 居 第 9 位 2011~2013 年 末, 乐 山 市 分 别 实 现 地 区 生 产 总 值 亿 元 1, 亿 元 和 1, 亿 元, 连 续 14 年 保 持 两 位 数 增 长 2013 年, 乐 山 市 经 济 实 现 较 快 发 展, 但 受 宏 观 经 济 的 影 响 增 速 有 所 放 缓,2013 年 乐 山 市 实 现 一 般 预 算 收 入 75.1 亿 元, 较 上 年 增 长 6.7%; 地 区 生 产 总 值 1, 亿 元, 较 上 年 增 长 10.40%, 增 速 较 2012 年 减 少 2.64 个 百 分 点 ; 人 均 GDP34,863 元, 同 比 增 长 9.16%; 实 现 工 业 增 加 值 亿 元, 比 上 年 增 长 11.2% 在 地 区 经 济 持 续 快 速 发 展 的 拉 动 下, 乐 山 市 城 乡 消 费 稳 步 增 长 2013 年 乐 山 市 完 成 社 会 社 会 消 费 品 零 售 总 额 亿 元, 增 长 14.5%, 其 中 乡 村 市 场 实 现 零 售 额 92.8 亿 元, 增 长 14.6%, 城 镇 市 场 实 现 零 售 8

11 额 亿 元, 增 长 14.5% 总 体 来 看, 乐 山 市 经 济 发 展 水 平 较 好, 经 济 实 力 雄 厚 ; 但 近 年 来, 受 宏 观 经 济 下 行 影 响, 乐 山 市 经 济 增 速 有 所 放 缓 ( 三 ) 乐 山 市 政 府 的 大 力 支 持 乐 山 市 为 使 乐 山 市 基 础 设 施 建 设 实 现 跨 越 式 发 展, 把 乐 山 市 建 设 为 四 川 省 南 部 区 域 中 心, 乐 山 市 政 府 通 过 股 权 划 拨 资 产 注 入 等 方 式, 将 乐 山 国 资 打 造 为 乐 山 市 唯 一 的 市 级 综 合 性 投 融 资 主 体, 并 给 予 税 收 财 政 补 贴 土 地 等 优 惠 政 策 乐 山 市 政 府 的 大 力 支 持 有 力 提 升 了 发 行 人 的 营 运 能 力 盈 利 能 力 以 及 现 金 流 获 取 能 力, 为 本 期 债 券 本 息 偿 还 提 供 了 充 裕 的 现 金 保 障 乐 山 市 委 市 政 府 高 度 重 视 乐 山 市 基 础 设 施 建 设, 近 年 来, 乐 山 市 基 础 设 施 建 设 得 到 了 长 足 的 发 展 和 进 步 随 着 乐 山 市 全 面 建 设 大 交 通 大 产 业 大 城 市, 并 努 力 实 现 中 等 城 市 向 大 城 市 跨 越, 积 极 融 入 成 渝 经 济 圈, 未 来 乐 山 市 基 础 设 施 建 设 将 具 有 较 好 的 发 展 前 景 作 为 乐 山 市 公 路 交 通 和 基 础 设 施 建 设 的 综 合 性 投 融 资 实 体, 乐 山 国 资 将 会 更 多 地 参 与 重 点 项 目 重 大 工 程 建 设, 进 一 步 做 大 做 强, 不 断 提 升 公 司 实 力 乐 山 市 政 府 的 大 力 支 持 有 力 提 升 了 发 行 人 的 营 运 能 力 盈 利 能 力 以 及 现 金 流 获 取 能 力, 为 本 期 债 券 本 息 偿 还 提 供 了 充 裕 的 现 金 保 障 ( 四 ) 募 集 资 金 的 良 好 投 向 是 本 期 债 券 偿 付 的 根 本 保 证 本 期 债 券 募 集 资 金 12 亿 元, 全 部 用 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 和 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 项 目 实 施 有 利 于 本 项 目 建 设 有 利 于 推 动 乐 山 城 市 建 设 发 展, 提 升 城 市 形 象 ; 有 利 于 缓 解 保 障 性 住 房 供 应 不 足 的 现 状, 提 高 居 民 的 居 住 条 件, 解 决 中 低 收 入 家 庭 购 房 难 问 题 ; 有 利 于 改 善 当 地 群 众 的 生 产 生 活 环 境, 增 强 城 市 的 吸 引 力, 带 来 好 的 经 济 发 展 机 遇, 9

12 从 而 带 动 区 域 经 济 的 发 展, 对 项 目 所 在 片 区 的 经 济 和 社 会 全 面 发 展 起 到 积 极 的 推 动 作 用 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 项 目 的 收 入 主 要 来 自 于 公 租 房 与 廉 租 房 回 购 收 入 配 套 商 业 租 金 收 入 和 市 政 府 安 排 的 土 地 出 让 收 入 ; 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 项 目 的 收 入 主 要 来 自 于 公 共 租 赁 住 房 回 购 收 入 经 适 房 及 棚 改 还 房 销 售 收 入 和 市 政 府 安 排 的 土 地 出 让 收 入 ; 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 和 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 项 目 的 收 入 主 要 来 自 于 市 政 府 安 排 的 土 地 出 让 收 入 ( 五 ) 发 行 人 良 好 的 资 产 变 现 能 力 是 本 期 债 券 偿 付 的 重 要 保 障 发 行 人 财 务 政 策 稳 健, 注 重 对 流 动 性 的 管 理, 资 产 流 动 性 良 好, 必 要 时 可 以 通 过 流 动 资 产 变 现 来 补 充 偿 债 资 金 2011 年 ~2013 年 发 行 人 的 流 动 资 产 分 别 为 384, 万 元 443, 万 元 和 602, 万 元 截 至 2013 年 12 月 31 日, 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 土 地 面 积 8,912, 平 方 米, 账 面 价 值 为 714, 万 元, 其 中 : 计 入 存 货 的 土 地 开 发 成 本 账 面 价 值 为 57, 万 元, 计 入 投 资 性 房 地 产 的 土 地 使 用 权 账 面 价 值 为 52, 万 元, 计 入 在 建 工 程 的 土 地 使 用 权 账 面 价 值 为 349, 万 元, 计 入 无 形 资 产 的 土 地 使 用 权 账 面 价 值 为 255, 万 元 ( 六 ) 完 善 的 债 券 偿 付 制 度 安 排 为 保 障 本 期 债 券 持 有 人 合 法 利 益, 发 行 人 从 制 度 上 规 范 债 券 资 金 用 途, 明 确 偿 债 主 体, 安 排 偿 债 资 金, 制 定 管 理 措 施, 加 强 组 织 协 调, 努 力 形 成 一 套 确 保 债 券 安 全 兑 付 的 机 制 和 切 实 可 行 的 偿 债 制 度 ( 七 ) 发 行 人 签 订 债 权 代 理 协 议 及 制 定 债 券 持 有 人 会 议 规 则, 有 力 保 护 了 债 券 持 有 人 利 益 10

13 发 行 人 签 订 了 债 权 代 理 协 议, 制 定 了 债 券 持 有 人 会 议 规 则, 约 定 了 发 行 人 债 券 持 有 人 债 权 代 理 人 的 权 利 和 义 务, 约 定 与 全 体 债 券 持 有 人 利 益 相 关 的 重 大 事 项 应 通 过 债 券 持 有 人 会 议 进 行 表 决 等 对 债 券 持 有 人 的 保 障 措 施, 有 效 地 降 低 了 违 约 风 险, 保 护 了 债 券 持 有 人 利 益, 为 本 期 债 券 提 供 有 力 支 持 ( 八 ) 良 好 的 外 部 融 资 能 力 也 增 强 了 债 券 偿 付 能 力 发 行 人 经 营 情 况 良 好, 财 务 状 况 优 良, 在 乐 山 市 拥 有 较 高 的 市 场 声 誉, 具 有 非 常 畅 通 的 融 资 渠 道 公 司 与 乐 山 市 多 家 金 融 机 构 建 立 了 长 期 稳 固 的 合 作 关 系, 公 司 还 持 有 中 国 民 族 证 券 有 限 公 司 乐 山 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 宏 信 证 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 等 金 融 股 权, 具 有 较 强 的 融 资 能 力 如 果 由 于 意 外 情 况 公 司 不 能 及 时 从 预 期 的 还 款 来 源 获 得 足 够 资 金, 公 司 可 以 凭 借 自 身 良 好 的 资 信 状 况 以 及 与 金 融 机 构 良 好 的 合 作 关 系, 通 过 多 种 渠 道 筹 措 本 期 债 券 还 本 付 息 所 需 资 金 ( 九 ) 签 订 偿 债 账 户 监 管 协 议 发 行 人 与 乐 山 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 签 订 了 偿 债 账 户 监 管 协 议, 并 建 立 偿 债 资 金 专 户, 在 债 券 存 续 期 内 用 于 归 集 偿 债 资 金, 为 本 期 债 券 还 本 付 息 的 顺 利 进 行 提 供 保 障 ( 十 ) 其 他 配 套 偿 债 措 施 1 发 行 人 将 在 项 目 建 设 中 严 格 遵 守 公 司 的 投 资 决 策 管 理 规 定 和 审 批 程 序 投 资 项 目 须 注 重 回 报, 对 于 财 务 测 算 可 行 内 部 收 益 率 大 于 行 业 基 准 收 益 率 风 险 规 避 措 施 到 位 投 资 安 全 有 保 障 的 项 目 进 行 重 点 投 资 2 发 行 人 将 进 一 步 加 强 对 货 币 资 金 的 管 理 和 调 度, 提 高 资 金 使 用 效 率, 提 高 资 金 的 获 取 能 力 平 衡 能 力 和 调 剂 能 力, 为 本 期 债 券 本 息 按 时 足 额 兑 付 创 造 条 件 3 发 行 人 若 出 现 未 能 按 约 定 或 者 未 能 按 期 偿 付 资 金 本 息, 将 采 取 暂 缓 重 大 投 资 变 现 土 地 使 用 权 持 有 的 参 股 公 司 股 权 等 优 良 资 产 11

14 等 措 施, 来 保 证 本 期 债 券 本 息 的 兑 付, 保 证 投 资 者 的 利 益 4 严 格 的 监 督 管 理 发 行 人 将 定 期 组 织 内 部 审 计 人 员 对 发 债 资 金 使 用 情 况 进 行 核 查, 主 要 审 查 资 金 的 专 款 专 用 项 目 的 核 算 办 法 内 控 制 度 的 健 全 等 方 面, 切 实 保 证 募 集 资 金 的 安 全 高 效 使 用 综 上 所 述, 发 行 人 制 定 了 具 体 的 切 实 可 行 的 偿 债 计 划, 采 取 了 多 项 有 效 的 偿 债 保 障 措 施, 为 本 期 债 券 本 息 的 及 时 足 额 偿 付 提 供 了 足 够 的 保 障, 能 够 最 大 限 度 保 护 投 资 者 的 利 益 第 七 节 债 券 跟 踪 评 级 安 排 说 明 自 评 级 报 告 出 具 之 日 起, 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 公 ) 将 对 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 发 债 主 体 ) 进 行 持 续 跟 踪 评 级 持 续 跟 踪 评 级 包 括 定 期 跟 踪 评 级 和 不 定 期 跟 踪 评 级 跟 踪 评 级 期 间, 大 公 将 持 续 关 注 发 债 主 体 外 部 经 营 环 境 的 变 化 影 响 其 经 营 或 财 务 状 况 的 重 大 事 项 以 及 发 债 主 体 履 行 债 务 的 情 况 等 因 素, 并 出 具 跟 踪 评 级 报 告, 动 态 地 反 映 发 债 主 体 的 信 用 状 况 跟 踪 评 级 安 排 包 括 以 下 内 容 : 1 跟 踪 评 级 时 间 安 排 定 期 跟 踪 评 级 : 大 公 将 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 每 年 出 具 一 次 定 期 跟 踪 评 级 报 告 不 定 期 跟 踪 评 级 : 不 定 期 跟 踪 自 本 评 级 报 告 出 具 之 日 起 进 行 大 公 将 在 发 生 影 响 评 级 报 告 结 论 的 重 大 事 项 后 及 时 进 行 跟 踪 评 级, 在 跟 踪 评 级 分 析 结 束 后 下 1 个 工 作 日 向 监 管 部 门 报 告, 并 发 布 评 级 结 果 2 跟 踪 评 级 程 序 安 排 跟 踪 评 级 将 按 照 收 集 评 级 所 需 资 料 现 场 访 谈 评 级 分 析 评 审 委 员 会 审 核 出 具 评 级 报 告 公 告 等 程 序 进 行 12

15 大 公 的 跟 踪 评 级 报 告 和 评 级 结 果 将 对 发 债 主 体 监 管 部 门 及 监 管 部 门 要 求 的 披 露 对 象 进 行 披 露 3 如 发 债 主 体 不 能 及 时 提 供 跟 踪 评 级 所 需 资 料, 大 公 将 根 据 有 关 的 公 开 信 息 资 料 进 行 分 析 并 调 整 信 用 等 级, 或 宣 布 前 次 评 级 报 告 所 公 布 的 信 用 等 级 失 效 直 至 发 债 主 体 提 供 所 需 评 级 资 料 第 八 节 发 行 人 近 三 年 是 否 存 在 违 法 违 规 情 况 的 说 明 经 发 行 人 自 查, 近 三 年 乐 山 国 资 不 存 在 违 法 违 规 情 况 第 九 节 募 集 资 金 用 途 本 期 债 券 募 集 资 金 12 亿 元 人 民 币, 其 中 1.13 亿 元 用 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 0.80 亿 元 用 于 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 1.60 亿 元 用 于 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 3.67 亿 元 用 于 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 2.40 亿 元 用 于 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 2.40 亿 元 用 于 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 序 号 资 金 用 途 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 单 位 : 万 元,% 项 目 投 资 总 额 拟 使 用 募 集 资 金 拟 使 用 资 金 占 总 投 资 比 例 18, , , , , , , , , ,

16 6 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 87, , 合 计 380, , 乐 山 市 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 关 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 住 房 和 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 的 情 况 说 明 确 认 了 本 次 债 券 募 集 资 金 投 向 的 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 项 目 和 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 项 目 已 列 入 四 川 省 2012 年 保 障 性 安 居 工 程 建 设 计 划, 并 同 时 对 两 个 项 目 的 基 本 情 况 进 行 了 确 认 二 项 目 批 准 情 况 ( 一 ) 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 可 行 性 研 究 报 告 的 批 复 ( 乐 发 改 投 资 [2013]936 号 ) 核 准 同 意 该 项 目 已 经 乐 山 市 环 境 保 护 局 关 于 < 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 项 目 报 告 表 > 的 审 批 意 见 ( 乐 环 建 审 [2013]150 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 市 中 区 人 民 政 府 批 准 取 得 土 地 证 ( 乐 中 国 用 [2012]00308 号 ) 该 项 目 已 经 乐 山 市 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 项 目 节 能 审 批 的 批 复 ( 乐 发 改 环 资 [2012]1137 号 ) 批 准 ( 二 ) 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 可 行 性 研 究 报 告 的 批 复 ( 乐 发 改 投 资 [2012]192 号 ) 核 准 同 意 14

17 该 项 目 已 经 乐 山 市 环 境 保 护 局 关 于 < 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 环 境 影 响 报 告 表 > 的 审 批 意 见 ( 乐 市 环 审 [2012]90 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 人 民 政 府 批 准 取 得 土 地 证 ( 乐 城 国 用 [2013] 号 ) 该 项 目 已 经 乐 山 市 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 固 定 资 产 投 资 项 目 节 能 登 记 表 ( 乐 发 改 节 能 登 记 ) 批 准 ( 三 ) 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 该 项 目 已 经 乐 山 市 五 通 桥 区 发 展 和 改 革 委 员 局 关 于 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 建 设 项 目 可 行 性 研 究 报 告 ( 代 立 项 ) 的 批 复 ( 五 发 改 投 资 [2013]14 号 ) 核 准 同 意 该 项 目 已 经 五 通 桥 区 环 境 保 护 局 关 于 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 审 批 意 见 ( 五 环 审 [2013]6 号 ) 批 准 该 项 目 经 乐 山 市 国 土 资 源 局 五 通 桥 区 分 局 关 于 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 建 设 项 目 用 地 预 审 申 请 的 复 函 ( 乐 五 国 土 资 函 [2013]32 号 ) 批 复 建 设 用 地 该 项 目 已 经 乐 山 市 五 通 桥 区 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 五 规 建 选 (2013) 字 016 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 五 通 桥 区 发 展 和 改 革 委 员 局 关 于 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 节 能 审 查 的 批 复 ( 五 发 改 环 资 [2013]1 号 ) 核 准 同 意 ( 四 ) 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 15

18 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 可 行 性 研 究 报 告 的 批 复 ( 乐 发 改 投 资 [2013]632 号 ) 核 准 同 意 该 项 目 已 经 四 川 省 环 境 保 护 厅 关 于 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复 ( 川 环 审 批 [2012]370 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 国 土 资 源 局 关 于 站 前 大 道 道 路 工 程 建 设 项 目 的 用 地 预 审 意 见 的 复 函 ( 乐 国 土 资 函 [2013]152 号 ) 关 于 瑞 云 路 道 路 工 程 建 设 项 目 用 地 预 审 意 见 的 复 函 ( 乐 国 土 资 函 [2013]153 号 ) 和 关 于 青 江 路 道 路 工 程 建 设 项 目 用 地 预 审 意 见 的 复 函 ( 乐 国 土 资 函 [2013]154 号 ) 批 复 建 设 用 地 该 项 目 已 经 乐 山 市 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 市 政 (2011)05 号 ) 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 市 政 (2011)52 号 ) 和 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 市 政 (2011) 49 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 固 定 资 产 投 资 项 目 节 能 登 记 表 ( 乐 发 改 节 能 登 记 号 ) 批 准 ( 五 ) 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 < 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 可 行 性 研 究 报 告 >( 修 订 版 ) 的 批 复 ( 乐 发 改 投 资 [2013]710 号 ) 核 准 同 意 该 项 目 已 经 四 川 省 环 境 保 护 厅 关 于 乐 ( 山 ) 至 沙 ( 湾 ) 大 道 工 程 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复 ( 川 环 审 批 [2011]286 号 ) 批 准 该 项 目 经 乐 山 市 国 土 资 源 局 关 于 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 建 设 项 目 用 地 预 审 意 见 的 复 函 ( 乐 国 土 资 函 [2013]53 号 ) 批 16

19 复 建 设 用 地 该 项 目 已 经 乐 山 市 住 房 和 城 乡 规 划 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 市 政 (2013) 字 46 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 固 定 资 产 投 资 项 目 节 能 登 记 表 ( 乐 发 改 节 能 登 记 号 ) 批 准 ( 六 ) 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 项 目 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 可 行 性 研 究 报 告 ( 代 项 目 建 议 书 ) 的 批 复 ( 乐 发 改 投 资 [2010]244 号 ) 核 准 同 意 该 项 目 已 经 四 川 省 环 境 保 护 厅 关 于 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 和 峨 眉 外 环 线 道 路 工 程 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复 ( 川 环 审 批 [2010]381 号 ) 批 准 该 项 目 经 乐 山 市 国 土 资 源 局 关 于 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 建 设 项 目 用 地 预 审 申 请 的 复 函 ( 乐 市 国 土 资 函 [2010]81 号 ) 批 复 建 设 用 地 该 项 目 已 经 乐 山 市 规 划 和 建 设 局 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 选 字 第 市 政 (2013) 字 28 号 ) 批 准 该 项 目 已 经 乐 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 固 定 资 产 投 资 项 目 节 能 登 记 表 ( 乐 发 改 节 能 登 记 号 ) 批 准 三 发 债 募 集 资 金 使 用 计 划 及 管 理 制 度 ( 一 ) 募 集 资 金 使 用 计 划 本 期 债 券 募 集 资 金 12 亿 元 人 民 币, 用 于 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 6 个 项 目 具 体 分 配 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元,% 17

20 序 号 资 金 用 途 项 目 投 资 总 额 拟 使 用 募 集 资 金 拟 使 用 资 金 占 总 投 资 比 例 1 乐 山 市 中 心 城 区 玉 和 苑 保 障 性 安 居 工 程 ( 一 区 ) 18, , 乐 山 市 中 心 城 区 龙 祥 阁 保 障 性 安 居 工 程 13, , 乐 山 三 江 临 港 经 济 开 发 区 回 迁 房 工 程 27, , 乐 山 市 城 北 交 通 枢 纽 片 区 基 础 设 施 项 目 190, , 乐 ( 山 ) 沙 ( 湾 ) 大 道 市 中 区 段 工 程 43, , 乐 山 外 环 线 道 路 工 程 87, , 合 计 380, , ( 二 ) 募 集 资 金 管 理 制 度 公 司 将 严 格 按 照 国 家 发 改 委 关 于 企 业 债 券 募 集 债 券 资 金 使 用 有 关 规 定 以 及 公 司 对 资 金 使 用 管 理 的 有 关 规 定, 对 发 债 募 集 资 金 进 行 集 中 专 项 管 理, 根 据 募 集 说 明 书 披 露 的 用 途 及 进 度 使 用 发 债 募 集 资 金, 保 证 专 款 专 用 本 期 债 券 募 集 资 金 未 用 于 弥 补 亏 损 和 非 生 产 性 支 出, 未 用 于 房 地 产 买 卖 股 票 买 卖 和 期 货 交 易 等 与 企 业 生 产 经 营 无 关 的 风 险 性 投 资 ; 未 用 于 具 有 完 全 公 益 性 的 社 会 事 业 项 目 如 体 育 中 心 艺 术 馆 博 物 馆 图 书 馆 等 项 目 的 建 设 发 行 人 将 制 定 严 格 的 募 集 资 金 使 用 计 划 和 管 理 制 度, 严 密 监 控 募 集 资 金 的 使 用 情 况, 保 证 项 目 收 益 优 先 用 于 本 期 债 券 的 本 息 偿 付, 及 时 足 额 偿 还 应 付 债 券 利 息 和 本 金 使 用 本 期 债 券 募 集 资 金 的 各 投 资 项 目 将 根 据 实 际 情 况 统 一 纳 入 本 公 司 的 年 度 投 资 计 划 中 进 行 管 理 本 公 司 计 划 财 务 部 负 责 本 期 债 券 募 集 资 金 的 总 体 调 度 和 安 排, 对 募 集 资 金 支 付 情 况 建 立 详 细 的 台 账 管 理 并 及 时 做 好 相 关 会 计 记 录 计 划 财 务 部 将 不 定 期 对 各 募 集 资 金 使 用 项 目 的 资 金 使 用 情 况 进 行 现 场 检 查 核 实, 确 保 资 金 做 到 专 款 专 用 同 时 公 司 的 内 部 审 计 部 门 将 对 募 集 资 金 使 用 情 况 进 行 日 常 监 查 18

21 第 十 节 其 他 重 要 事 项 本 期 公 司 债 券 发 行 后 至 上 市 公 告 书 公 告 前, 公 司 运 转 正 常, 未 发 生 可 能 对 公 司 有 较 大 影 响 的 其 他 重 要 事 项 1 主 要 业 务 发 展 目 标 进 展 顺 利 ; 2 所 处 行 业 和 市 场 未 发 生 重 大 变 化 ; 3 无 重 大 投 资 ; 4 无 重 大 资 产 ( 股 权 ) 收 购 出 售 ; 5 住 所 未 发 生 变 化 ; 6 无 重 大 诉 讼 仲 裁 案 件 ; 7 重 大 会 计 政 策 未 发 生 变 动 ; 8 会 计 师 事 务 所 未 发 生 变 动 ; 9 未 发 生 新 的 重 大 负 债 或 重 大 债 项 的 变 化 ; 10 公 司 资 信 情 况 未 发 生 变 化 ; 11 无 其 他 应 披 露 的 重 大 事 项 第 十 一 节 有 关 当 事 人 一 发 行 人 : 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 住 所 : 乐 山 市 市 中 区 嘉 州 大 道 258 号 法 定 代 表 人 : 戴 国 际 联 系 人 : 郭 利 锋 联 系 地 址 : 乐 山 市 市 中 区 嘉 州 大 道 258 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

22 二 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 万 建 华 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 经 办 人 员 : 杨 鹏 陈 阳 张 赟 杜 宁 李 森 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 168 号 29 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 副 主 承 销 商 : 五 矿 证 券 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 张 永 衡 住 所 : 深 圳 市 福 田 中 心 区 金 田 路 4028 号 荣 超 经 贸 中 心 办 公 楼 47 层 01 单 元 经 办 人 员 : 徐 楚 铭 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 广 安 门 外 大 街 248 号 机 械 大 厦 508 室 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 三 ) 分 销 商 1 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 王 开 国 住 所 : 上 海 市 广 东 路 689 号 经 办 人 员 : 曹 子 威 办 公 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 南 大 街 甲 56 号 方 圆 大 厦 写 字 楼 23 层 联 系 电 话 : 传 真 :

23 邮 政 编 码 : 日 信 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 孔 佑 杰 住 所 : 内 蒙 古 呼 和 浩 特 市 锡 林 南 路 18 号 经 办 人 员 : 唐 焕 林 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号 长 安 兴 融 中 心 西 楼 二 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 三 交 易 所 系 统 发 行 场 所 : 上 海 证 券 交 易 所 住 所 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 法 定 代 表 人 : 黄 红 元 经 办 人 员 : 段 东 兴 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 四 托 管 人 : ( 一 ) 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 吕 世 蕴 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 经 办 人 员 : 李 皓 办 公 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 21

24 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 楼 总 经 理 : 高 斌 经 办 人 员 : 王 博 办 公 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 五 审 计 机 构 : 中 兴 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 李 尊 农 住 所 : 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 1 号 四 川 大 厦 15 层 经 办 人 员 : 尤 开 兵 办 公 地 址 : 江 苏 省 南 京 市 山 西 路 67 号 世 贸 中 心 大 厦 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 六 信 用 评 级 机 构 : 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 关 建 中 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 霄 云 路 26 号 鹏 润 大 厦 A 座 29 层 经 办 人 员 : 张 锐 办 公 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 霄 云 路 26 号 鹏 润 大 厦 A 座 29 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 七 发 行 人 律 师 : 四 川 君 合 律 师 事 务 所 负 责 人 : 秦 泽 均 住 所 : 成 都 市 华 兴 正 街 5 号 王 府 井 商 城 B 座 26 楼 经 办 人 员 : 仇 吉 军 舒 洋 22

25 办 公 地 址 : 成 都 市 华 兴 正 街 5 号 王 府 井 商 城 B 座 26 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 八 账 户 监 管 人 / 债 权 代 理 人 : 乐 山 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 蔡 昌 庆 住 所 : 乐 山 市 春 华 路 南 段 439 号 经 办 人 员 : 宋 照 宇 办 公 地 址 : 乐 山 市 春 华 路 南 段 439 号 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录 一 备 查 文 件 清 单 ( 一 ) 国 家 有 关 部 门 对 本 期 债 券 的 批 准 文 件 ; ( 二 ) 2014 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 ; ( 三 ) 2014 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 ; ( 四 ) 发 行 人 年 经 审 计 的 财 务 报 告 ; ( 五 ) 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 为 本 期 债 券 出 具 的 信 用 评 级 报 告 ; ( 六 ) 四 川 君 合 律 师 事 务 所 为 本 期 债 券 出 具 的 法 律 意 见 书 ; ( 七 ) 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 企 业 债 券 债 权 代 理 协 议 ; ( 八 ) 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 企 业 债 券 持 有 人 会 议 规 23

26 则 ; ( 九 ) 2013 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 募 集 资 金 账 户 监 管 协 议 ( 十 ) 2013 年 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 公 司 债 券 偿 债 资 金 账 户 监 管 协 议 二 查 询 地 址 投 资 者 可 以 在 本 期 债 券 发 行 期 限 内 到 下 列 地 点 或 互 联 网 网 址 查 阅 上 述 备 查 文 件 : ( 一 ) 乐 山 市 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 地 址 : 乐 山 市 市 中 区 嘉 州 大 道 258 号 联 系 人 : 郭 利 锋 李 智 联 系 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 168 号 上 海 银 行 大 厦 29 层 联 系 人 : 朱 海 文 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 互 联 网 网 址 : 投 资 者 也 可 以 在 本 期 债 券 发 行 期 限 内 到 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 网 站 ( 和 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 网 站 ( 查 阅 本 期 债 券 募 集 说 明 书 全 文 如 对 本 期 债 券 募 集 说 明 书 或 上 述 备 查 文 件 有 任 何 疑 问, 可 以 咨 询 发 行 人 或 主 承 销 商 24

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