《2000年證券（保證金融資）（修訂）條例》

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1 漢 英 詞 彙 ( 繁 體 ) ( 漢 語 拼 音 排 序 )

2 目 錄 A... 1 B... 2 C... 7 D E F G H J K L M N O P Q R S T W X Y Z 其 他 LME( 金 屬 及 商 品 市 場 詞 彙 )

3 A 按 價 格 排 序 的 傳 送 專 線 按 揭 貸 款 發 放 者 按 揭 證 券 按 金 按 金 比 例 按 金 貸 記 按 金 對 銷 按 金 豁 免 額 按 金 間 距 按 金 減 免 按 金 交 易 按 金 損 耗 按 買 賣 盤 排 序 的 傳 送 專 線 按 盤 價 按 市 價 計 值 / 按 市 值 計 價 按 使 用 天 數 收 費 服 務 計 劃 暗 池 交 易 *; 黑 池 交 易 暗 盤 價 澳 洲 證 券 及 投 資 監 察 委 員 會 ( 澳 洲 證 監 會 ) 澳 洲 證 券 交 易 所 market-by-price feed mortgage loan originator mortgage-backed securities margin;deposit margin ratio margin credit margin offset margin credit margin interval margin relief margin trading margin erosion market-by-order feed nominal price mark to market / mark-to-market Daily Charge Service dark pool grey market price Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Australian Stock Exchange (ASX) * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 1

4 B 巴 塞 爾 協 定 巴 塞 爾 協 議 巴 西 證 券 期 貨 交 易 所 版 本 二 跨 政 府 協 議 下 有 報 告 義 務 的 金 融 機 構 美 國 包 銷 承 擔 淨 值 包 銷 商 包 銷 銀 團 保 本 產 品 保 本 信 託 基 金 保 本 證 保 管 人 Basel Concordat Basel Agreement BM&FBovespa Reporting Financial Institution under a Model 2 Intergovernmental Agreement US net underwriting commitment underwriter underwriting syndicate capital preservation product guaranteed unit trust Capital Protected Instrument (CPI) custodian 保 護 償 付 規 則 期 權 Payout-Protection Rule options 保 薦 經 紀 保 薦 人 sponsoring broker sponsor 保 薦 人 標 準 守 則 Model Code for Sponsors 保 薦 人 及 獨 立 財 務 顧 問 的 操 守 準 則 Code of Conduct for Sponsors and Independent Financial Advisers 保 薦 人 聲 明 Sponsor s Declaration 保 留 意 見 保 險 業 監 理 處 保 險 業 監 理 專 員 保 障 安 排 qualified opinion Office of the Commissioner of Insurance Commissioner of Insurance security arrangement 保 證 基 金 香 港 結 算 Guarantee Fund HKSCC 2

5 保 證 金 保 證 金 保 險 範 圍 比 率 保 證 金 價 值 保 證 金 借 貸 活 動 保 證 金 客 戶 保 證 金 模 擬 計 算 器 保 證 金 融 資 保 證 人 保 值 公 債 內 地 報 價 報 價 撮 合 * 報 價 規 則 報 價 券 商 * 報 價 委 託 * 報 價 系 統 期 貨 及 期 權 報 價 要 求 北 京 產 權 交 易 所 北 京 國 際 礦 業 權 交 易 所 有 限 公 司 ( 北 礦 所 ) 北 京 金 融 資 產 交 易 所 北 向 交 易 備 存 紀 錄 責 任 備 抵 會 計 備 兌 期 權 備 兌 權 證 margin; Margin Funds; deposit margin coverage ratio margin value margin financing margin client OASIS Margin Simulator margin financing guarantor Public Debt (Inflation-Linked Subsidy) Treasury Mainland quote order matching quotation rules quotation broker quotation order Price Reporting System (PRS) futures & options quote request; request for quote (RFQ) China Beijing Equity Exchange China Beijing International Mining Exchange (CBMX) Beijing Financial Assets Exchange Northbound trading record keeping obligation allowance accounting covered option covered warrant 3

6 備 兌 認 購 期 權 備 考 報 表 備 考 全 面 攤 薄 市 盈 率 備 用 數 據 中 心 被 動 受 託 人 被 動 型 基 金 被 實 施 風 險 警 示 內 地 被 視 為 截 止 過 戶 日 期 被 轉 移 的 交 易 本 地 生 產 總 值 本 益 比 *; 市 盈 率 比 例 綜 合 法 閉 端 式 基 金 閉 環 系 統 ; 全 程 封 閉 避 稅 邊 遠 值 貶 值 變 換 交 易 期 權 變 價 調 整 變 現 標 的 證 券 *; 指 定 證 券 標 準 按 金 制 度 標 準 差 標 準 登 記 服 務 標 準 合 約 標 準 會 計 準 則 4 covered call pro forma statement pro forma fully diluted price / earnings ratio secondary data centre bare trustee passive fund under risk alert Mainland deemed book close date given-up trade gross domestic product (GDP) price/earnings ratio (P/E) proportionate consolidation method closed-end fund closed loop tax avoidance outliers depreciation conversion options variation adjustment realisation designated securities standard margin system standard deviation standard registration service standard contract standard accounting practice

7 標 準 普 爾 500 綜 合 指 數 預 託 證 券 標 準 普 爾 評 級 標 準 普 爾 / 香 港 交 易 所 創 業 板 指 數 標 準 普 爾 / 香 港 交 易 所 大 型 股 指 數 標 準 授 權 書 標 準 證 券 數 據 數 據 傳 送 專 線 標 準 組 合 風 險 分 析 標 準 組 合 交 易 功 能 標 準 組 合 買 賣 盤 掛 盤 紀 錄 併 購 活 動 並 行 買 賣 撥 備 波 幅 ; 波 動 性 * 波 幅 校 驗 範 圍 波 幅 指 數 波 羅 的 海 乾 散 貨 指 數 ; 波 羅 的 海 綜 合 指 數 Standard & Poor s Depositary Receipt (SPDR) Standard & Poor s Rating S&P/HKEX GEM S&P/HKEX LargeCap Model Authorisation Letter Securities Standard datafeed Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN) standard combination trading function Standard Combination Order Book mergers and acquisitions parallel trading provision volatility Volatility Scan Range (VSR) volatility index Baltic Dry Index (BDI) 播 送 量 市 場 數 據 throughput market data 駁 腳 經 紀 runner 柏 力 克 - 舒 爾 斯 期 權 定 價 模 式 Black-Scholes option pricing model 補 倉 按 金 期 貨 補 倉 通 知 補 充 / 增 補 上 市 文 件 補 發 證 書 服 務 補 購 補 購 交 易 maintenance margin futures margin call supplemental/supplementary listing document certificate replacement service buy in buy-in transaction 5

8 補 購 通 知 書 不 當 行 為 不 抵 押 保 證 ; 不 抵 押 擔 保 不 定 額 供 款 不 動 戶 口 費 不 動 盤 不 公 平 競 爭 Buy-in Notification Report misconduct negative pledge variable contribution dormant account fee inactive order uneven playing field cf level playing field 不 公 平 損 害 補 救 unfair prejudice remedy 不 活 躍 公 司 不 記 名 式 國 庫 券 內 地 不 記 名 證 券 不 交 收 遠 期 外 匯 合 約 ; 不 交 割 遠 期 外 匯 合 約 * 不 可 抗 力 不 可 取 消 時 段 不 能 配 對 買 賣 盤 不 良 債 務 不 停 電 電 源 裝 置 ; 不 間 斷 電 源 裝 置 不 同 投 票 權 架 構 不 限 量 發 行 部 分 區 域 網 絡 部 分 完 成 的 買 賣 指 示 簿 記 建 檔 *; 累 計 投 標 制 ; 詢 價 制 * dormant company Bearer Treasury Mainland bearer securities non-deliverable forward contract (NDF) force majeure No-Cancellation Period order imbalance distressed debt uninterrupted power supply (UPS) weighted voting rights structure tap issue Local Area Network (LAN) partially filled order book building * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 6

9 C 財 務 報 表 審 閱 計 劃 財 務 風 險 財 務 顧 問 財 務 匯 報 ; 財 務 申 報 財 務 匯 報 檢 討 委 員 會 財 務 匯 報 局 財 務 通 融 財 務 業 績 財 務 摘 要 報 告 財 務 租 賃 財 政 股 東 財 政 健 全 財 政 年 度 財 政 資 源 規 則 財 資 企 業 集 團 財 資 市 場 公 會 參 考 草 擬 本 參 考 發 行 價 參 考 平 衡 成 交 量 參 考 平 衡 價 格 參 與 者 財 務 資 源 監 察 系 統 參 與 者 持 股 紀 錄 報 表 Financial Statements Review Programme financial risk; financial exposure financial adviser financial reporting Financial Reporting Review Committee (FRRC); Financial Reporting Review Panel (FRRP) The Financial Reporting Council (FRC) financial accomodation financial results summary financial report financial lease financial shareholder financial integrity financial year financial resources rules financial conglomerate Treasury Markets Association (TMA) indicative draft indicated issue price Indicative Equilibrium Volume (IEV) Indicative Equilibrium Price (IEP) Participant Financial Resources Surveillance System Participant Shareholding Report 7

10 參 與 者 電 子 通 訊 系 統 參 與 者 風 險 排 序 方 法 參 與 者 適 用 的 中 央 結 算 系 統 終 端 機 使 用 者 指 引 參 與 者 網 間 連 接 器 Participant System counterparty risk ranking methodology CCASS Terminal User Guide for Participants Participant Gateway (PG) 參 與 者 資 料 提 取 系 統 期 貨 參 與 者 資 訊 系 統 參 與 者 自 設 系 統 參 與 證 券 商 殘 值 倉 倉 位 持 有 人 Participant Access Services futures Participants Information System (PIS) Participant Supplied System (PSS) Participating Dealer salvage value position position holder 操 守 準 則 Code of Conduct 操 縱 價 格 策 略 投 資 者 差 額 繳 款 差 價 差 價 合 約 price manipulation strategic investor; tactical investor marks / marks payment spread contract for differences (CFD) 查 詢 報 失 股 票 資 料 功 能 中 央 結 算 系 統 Enquire Reported Lost Certificate CCASS 查 詢 公 布 資 料 中 央 結 算 系 統 查 詢 交 收 指 示 未 獲 配 對 原 因 中 央 結 算 系 統 Enquire Announcement Information CCASS Enquire Unmatched SI Reason CCASS 拆 骨 專 家 asset stripper 拆 賣 資 產 產 品 資 料 概 要 asset stripping Product Key Fact Statement 8

11 產 品 諮 詢 委 員 會 證 監 會 產 權 負 擔 長 倉 長 期 指 數 期 權 / 遠 期 指 數 期 權 長 時 間 停 牌 公 司 常 務 委 員 會 償 債 基 金 償 債 能 力 風 險 場 內 規 則 場 內 交 易 場 內 交 易 產 品 場 內 買 賣 盤 場 內 買 賣 期 權 場 內 終 端 機 場 外 購 回 股 份 場 外 規 則 場 外 交 易 場 外 交 易 議 價 板 美 國 場 外 交 易 結 算 及 交 收 系 統 場 外 平 均 交 易 場 外 期 權 場 外 市 場 場 外 衍 生 工 具 場 外 證 券 市 場 場 外 終 端 機 超 額 配 發 / 配 股 權 9 Products Advisory Committee SFC encumbrances long position; bull position long-dated index options long suspended company Executive Committee sinking fund insolvency risk on-market rules pit trading exchange traded product on-floor order exchange traded option on-floor terminal off-market share repurchase off-market rules off-floor trading; off-board trading OTC Bulletin Board US OTC Clearing and Settlement System (OCASS) over-the-counter averaging business over-the-counter option over-the-counter (OTC) over-the-counter derivative over-the-counter market off-floor terminal over-allotment option

12 超 額 配 發 機 制 超 額 配 售 選 擇 權 * 超 額 認 購 超 國 家 機 構 超 買 超 賣 炒 高 價 格 承 辦 銀 行 承 兌 承 諾 通 融 額 承 配 人 承 前 會 計 承 讓 人 承 銷 商 * 成 本 效 益 成 份 股 ; 樣 本 股 * 成 交 單 / 成 交 單 據 / 買 賣 單 據 成 交 額 比 率 成 交 及 取 消 限 價 盤 成 交 紀 錄 成 交 確 認 委 託 * 成 交 調 整 成 員 大 會 ; 股 東 大 會 成 員 登 記 冊 程 式 買 賣 / 交 易 ; 程 式 演 算 交 易 程 序 覆 檢 委 員 會 證 監 會 10 over-allotment option scheme over-allotment option oversubscribed; overbooked supranational entity overbought oversold ramping; price ramping administering bank acceptance committed facilities placee brought forward accounting assignee; transferee underwriter cost effectiveness constituents contract note turnover ratio Fill and Kill limit orders trading record transaction confirmation order trade amendment general meeting register of members algorithmic trading/ algo trade; programme trading; black box trading Process Review Panel SFC

13 誠 信 責 任 遲 報 交 易 持 倉 持 倉 比 例 持 倉 對 沖 值 持 倉 風 險 調 整 持 倉 淨 額 持 倉 類 別 期 權 持 倉 上 限 / 限 額 持 倉 限 額 比 率 持 份 者 ; 權 益 人 ; 利 益 相 關 者 ; 干 係 人 *; 利 益 攸 關 者 * 持 股 編 號 持 股 人 的 分 布 情 況 持 牌 法 團 持 牌 人 及 註 冊 機 構 的 公 眾 紀 錄 冊 持 權 成 本 期 權 持 續 報 價 持 續 報 價 莊 家 持 續 發 售 機 制 持 續 交 易 時 段 持 續 關 連 交 易 持 續 經 營 會 計 持 續 經 營 之 業 務 持 續 淨 額 交 收 fiduciary duties late reported sales position position ratio position delta position risk adjustment net position tier options position limit position limit ratio stakeholder shareholder Reference Number (SRN) spread of holders licensed corporation Public Register of Licensed Persons and Registered Institutions cost of carry Continuous Quotes continuous quote market maker tap facility continuous trading session continuing connected transaction going concern accounting continuing operation continuous net settlement (CNS) 11

14 持 續 披 露 及 資 料 傳 遞 政 策 持 續 責 任 持 續 專 業 培 訓 課 程 持 有 成 本 重 複 認 購 重 估 重 新 實 物 化 重 置 成 本 重 組 籌 備 董 事 會 初 始 保 證 金 出 市 代 表 / 出 市 員 除 淨 日 除 淨 日 未 經 調 整 之 收 市 價 除 牌 除 權 除 權 日 * 除 權 交 易 除 息 基 準 儲 備 儲 備 基 金 儲 存 區 域 網 絡 儲 架 發 行 * 儲 架 式 註 冊 * 處 理 時 延 穿 價 交 易 12 Continuous Disclosure and Communication Policy continuing obligation; on-going obligation Continuous Professional Training (CPT) cost of carry multiple applications revaluation rematerialisation replacement cost reorganisation Preparatory Board initial margin floor trader; authorised clerk ex-date ex unadjusted close delisting ex-rights ex-date ex-entitlement trading ex-dividend basis reserve reserve fund storage area network (SAN) shelf offering shelf registration facility order processing latency trade through

15 傳 統 基 金 會 美 國 傳 統 債 券 串 换 * 串 流 數 據 創 投 基 金 創 業 基 金 創 業 板 The Heritage Foundation US plain vanilla bond swap streaming data venture capital Growth Enterprise Market (GEM) 創 業 板 深 交 所 創 業 板 上 市 規 則 ( 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 創 業 板 證 券 上 市 規 則 ) 創 業 板 上 市 委 員 會 ChiNext SZSE GEM Listing Rules(Rules Governing the Listing of Securities on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited) GEM Listing Committee 創 業 板 投 資 者 指 南 GEM Investor Guide 窗 口 定 價 權 證 純 交 易 板 次 級 投 票 權 股 份 次 級 債 券 *; 次 順 位 債 券 * 次 要 控 制 人 從 價 印 花 稅 存 管 處 及 共 用 代 理 人 系 統 存 管 代 理 人 存 貨 存 款 公 司 公 會 存 款 準 備 金 率 存 留 利 息 存 託 憑 證 * 錯 價 交 易 Window Barrier Warrant trading-only board subordinate voting share subordinated bond minority controller ad valorem stamp duty Depository and Common Nominee System (DNS) depository nominee inventory The DTC Association (DTCA) reserve requirement ratio (RRR) retention interest depositary receipt error trade 13

16 錯 誤 包 容 錯 誤 陳 述 錯 誤 交 易 錯 誤 交 易 合 約 fault tolerance misstatement erroneous trade mistraded contract * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 14

17 D 打 和 點 大 額 持 倉 匯 報 協 議 大 額 股 票 中 央 結 算 系 統 大 額 交 易 * 大 額 買 賣 盤 大 額 未 平 倉 合 約 大 股 東 大 利 市 大 連 商 品 交 易 所 ( 大 商 所 ) 大 量 報 價 設 施 大 量 戶 口 轉 移 指 示 大 量 開 盤 大 批 登 記 服 務 大 批 交 收 程 序 大 手 交 易 大 手 交 易 機 制 ; 大 手 交 易 設 施 大 手 交 易 特 別 按 金 大 型 股 大 宗 交 易 * 代 辦 股 份 轉 讓 系 統 內 地 代 表 委 任 表 格 代 處 理 服 務 ; 代 表 處 理 服 務 breakeven point Large Exposure Report Agreement jumbo certificate CCASS block trade block order large open position substantial shareholder; major shareholder Teletext Dalian Commodity Exchange (DCE) Mass Quotation Facility Mass Account Transfer Instruction (Mass ATI) mass quote bulk registration service bulk settlement run block trade Block Trade Facility; Block Trading Facility (BTF) Special Block Trade Margin large cap stock block trade Agency Share Transfer System; Share Transfer Agent System Mainland proxy form on-behalf-of processing 15

18 代 價 代 價 發 行 代 價 股 份 代 客 買 賣 代 客 買 賣 戶 口 代 理 戶 口 代 理 人 代 名 人 代 理 人 戶 口 代 履 行 權 責 服 務 費 代 收 股 息 / 債 券 利 息 服 務 費 代 息 股 份 貸 出 費 貸 股 人 貸 股 人 參 與 者 中 央 結 算 系 統 參 與 者 貸 款 抵 押 證 券 貸 款 股 / 貸 款 債 券 貸 款 融 通 貸 款 銀 團 待 收 取 的 經 紀 參 與 者 中 央 結 算 系 統 待 支 付 的 經 紀 參 與 者 中 央 結 算 系 統 待 轉 名 股 份 戴 維 森 報 告 書 ( 即 1988 年 證 券 業 檢 討 委 員 會 報 告 書 ) 擔 保 計 劃 聯 交 所 擔 保 交 易 consideration consideration issue consideration share agency trade agency account agency account agent; nominee nominee nominee account corporate actions service fee dividend and debt securities interest collection service fee scrip entitlement lending fee stock lender Stock Lender Participant CCASS collateralised loan obligation (CLO) loan stock loan facility loan syndicate Long Broker Participant CCASS Short Broker Participant CCASS street name share certificate Ian Hay Davison Report (ie Report of the Securities Review Committee in 1988) Guarantee Scheme SEHK guarantee transaction 16

19 擔 保 權 益 擔 保 人 擔 保 物 * 單 幣 單 股 單 播 數 據 傳 送 專 線 單 價 配 對 期 權 單 類 別 股 份 架 構 單 日 貨 幣 市 場 單 位 信 託 基 金 單 一 董 事 會 制 單 一 價 格 競 價 市 場 單 一 牌 照 制 度 單 一 種 股 份 的 衍 生 認 股 權 證 淡 倉 淡 倉 申 報 服 務 證 監 會 當 日 有 效 盤 ; 即 日 買 賣 盤 ; 即 日 盤 當 日 有 效 盤 限 價 盤 檔 案 傳 送 協 定 檔 案 轉 換 道 瓊 斯 工 業 平 均 指 數 道 瓊 斯 工 業 平 均 指 數 期 權 到 期 界 內 證 到 期 / 到 期 日 到 期 前 有 效 買 賣 盤 到 期 收 益 率 security interest guarantor collateral; security Single Tranche, Single Counter (STSC) unicast datafeed netting options single class share structure intra-day money market unit trust unitary board system single price auction system Single Licence Regime single share derivative warrant short position Short Position Reporting Service SFC day order Rest of Day limit orders file transfer protocol file transfer Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average Options end-inline warrants maturity; expiry date good-till-date order (GTD) yield to maturity 17

20 到 期 月 份 德 國 期 貨 及 期 權 交 易 所 德 意 志 交 易 所 集 團 登 記 持 有 人 登 記 股 東 登 記 過 戶 費 等 價 期 權 等 值 合 約 張 數 低 收 費 經 紀 低 於 面 值 低 於 最 佳 賣 盤 價 / 低 於 最 好 沽 盤 價 抵 銷 抵 押 抵 押 安 排 抵 押 補 充 貸 款 抵 押 股 份 統 制 戶 口 抵 押 品 抵 押 品 資 格 抵 押 權 益 抵 押 債 券 抵 押 債 項 第 二 板 / 第 二 板 市 場 第 二 上 市 第 三 代 自 動 對 盤 及 成 交 系 統 第 三 方 網 站 基 本 報 價 服 務 expiry month Deutsche Terminborse (DTB) Deutsche Börse Group registered owner registered shareholder scrip fee at-the-money option contract-equivalent number discount broker below par downtick; minus tick set off charge; pledge security arrangement pledged supplementary lending (PSL) Stock Collateral Control Account collateral; security collateral eligibility security interest mortgage bond secured debts second board; second market secondary listing Automatic Order Matching and Execution System / Third Generation (AMS/3) Third Party Website Basic Market Prices Service 18

21 第 三 者 結 算 Third Party Clearing (TPC) 第 三 者 網 站 服 務 指 引 Guideline on Third Party Website Service 第 一 板 第 一 上 市 遞 耗 資 產 遞 加 節 流 率 遞 延 股 遞 延 稅 項 點 子 墊 款 電 源 使 用 效 率 電 子 呈 交 系 統 main board primary listing decaying asset additional throttle deferred share deferred tax basis point advance; monies advanced Power Usage Efficiency (PUE) Electronic Submission System (ESS) 電 子 傳 遞 證 券 資 訊 服 務 電 子 登 載 系 統 19 Electronic Mailing Stock Information Service (EMSIS) Electronic Publication System (EPS) 電 子 公 開 發 售 指 引 證 監 會 Guidelines for Electronic Public Offerings SFC 電 子 化 財 政 資 源 規 則 報 表 系 統 電 子 交 易 電 子 款 項 交 收 費 電 子 款 項 交 收 服 務 電 子 認 購 首 次 公 開 招 股 服 務 電 子 認 購 新 股 指 示 電 子 收 付 款 指 示 e-frrr system electronic trading electronic money settlement fee Electronic Money Settlement Services Electronic Initial Public Offering service (EIPO) Electronic Application Instruction for New Issue Shares Electronic Payment Instruction (EPI) 電 子 數 據 收 集 分 析 及 檢 索 系 統 美 國 Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) US 電 子 通 訊 平 台 (e 通 訊 ) Electronic Communications Platform (ECP)

22 電 子 通 訊 網 絡 電 子 證 券 申 報 及 批 核 系 統 電 子 直 達 市 場 安 排 ; 非 參 與 者 直 接 落 盤 掉 期 吊 銷 資 格 令 蝶 式 買 賣 訂 單 路 由 訂 單 路 由 安 排 訂 明 證 券 定 點 權 證 定 點 市 場 定 格 ; 定 鏡 處 理 定 價 模 式 定 界 期 權 定 界 認 股 證 / 定 界 權 證 定 期 債 券 定 息 按 揭 定 息 及 貨 幣 產 品 定 息 組 合 股 ; 定 息 交 易 所 買 賣 基 金 定 向 增 發 *; 私 人 配 售 東 南 亞 國 家 聯 盟 ( 東 盟 ) 東 亞 及 大 洋 洲 證 券 交 易 所 聯 會 董 事 酬 金 electronic communications network (ECN) e-securities Declaration and Approval System direct market access swap disqualification order butterfly spread order routing order-routing connectivity prescribed securities digital warrant call market snapshot pricing model barrier option barrier warrant term bond fixed-rate mortgage fixed income and currency (FIC) Fixed Income ETF private placement / private placing Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) East Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation (EAOSEF) directors remuneration 董 事 的 聲 明 及 承 諾 Declaration and Undertaking with regard to Directors 20

23 董 事 會 董 事 會 報 告 董 事 袍 金 凍 結 凍 結 股 份 機 制 動 態 對 沖 動 態 價 格 檢 查 動 態 價 格 限 制 / 動 態 價 格 帶 機 制 兜 售 證 券 獨 立 財 務 顧 問 board of directors directors report directors fee locked up securities-on-hold mechanism dynamic hedging dynamic price checking Dynamic Price Banding hawking of securities independent financial adviser 獨 立 非 執 行 董 事 獨 立 顧 問 獨 立 客 戶 交 易 獨 立 上 市 獨 立 信 託 戶 口 獨 資 經 營 者 瀆 職 行 為 短 倉 短 期 同 業 拆 放 市 場 短 期 證 券 短 期 資 金 借 貸 市 場 短 訊 提 示 服 務 短 暫 停 牌 ; 中 途 停 牌 斷 路 器 * 21 independent non-executive director (INED) independent adviser segregated client trades separate listing segregated trust account sole proprietor misconduct short position call market short-dated securities money market Alert Message Service trading halt circuit breaker 對 倉 盤 交 易 matched trade 對 沖 hedging

24 對 沖 比 率 對 沖 豁 免 機 制 對 沖 基 金 對 沖 基 金 的 基 金 對 沖 值 期 權 對 角 買 賣 對 口 聯 絡 機 制 對 盤 對 盤 前 時 段 對 盤 時 段 對 盤 系 統 對 敲 對 手 方 對 手 風 險 對 手 經 紀 對 手 失 責 假 設 對 外 持 倉 轉 移 對 銷 ; 淨 額 結 算 對 賬 兌 付 * 多 邊 交 易 設 施 多 重 投 票 權 股 份 多 工 作 站 多 工 作 站 系 統 多 批 交 收 處 理 程 序 中 央 結 算 系 統 多 頭 倉 位 * hedging ratio hedging exemption regime hedge fund fund of hedge funds delta options diagonal spread dedicated liaison mechanism order matching pre-order matching period order matching period matching engine bucketing counterparty counterparty risk contra broker counterparty default assumption external position transfer netting reconciliation redemption multilateral trading facility (MTF) multiple voting share multiple-workstations Multi-workstation System (MWS) batch settlement run CCASS long position; bull position 22

25 多 種 幣 值 股 票 轉 換 指 示 ; 多 櫃 檯 合 資 格 證 券 轉 multi-counter transfer instruction 換 指 示 多 種 貨 幣 買 賣 multi-currency trading * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 23

26 E 額 外 按 金 餌 盤 二 板 市 場 * additional margin bait order second board 二 級 市 場 secondary market; after market / aftermarket 24 個 價 位 規 則 24-spread rule 二 態 期 權 模 式 two-state option valuation model 二 線 股 second liner; second line stock 二 項 式 期 權 定 價 模 式 binomial option pricing model 惡 意 搶 佔 額 度 quota hogging * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 24

27 F 發 鈔 局 制 度 currency board system 發 牌 資 料 冊 證 監 會 Licensing Information Booklet SFC 發 盤 價 offer price 發 起 人 promoter 發 行 紅 股 scrip issue 發 行 機 構 issuer 發 行 價 issue price 發 行 人 issuer 發 行 人 保 薦 戶 口 Issuer Sponsored Account 發 行 人 登 記 冊 Issuer Register 發 行 人 電 子 存 檔 系 統 issuer electronic filing system 發 行 人 資 料 傳 送 專 線 Issuer Information Feed 發 行 審 核 委 員 會 ( 發 審 委 ) 中 國 證 監 會 Public Offering Review Committee CSRC 發 行 條 款 表 資 料 檔 案 規 格 Term Sheet Data File Specifications 發 行 新 股 new issue 發 行 章 程 prospectus 發 行 資 料 摘 要 權 證 法 定 儲 備 法 定 公 積 金 內 地 法 定 公 益 金 內 地 法 定 股 本 法 律 風 險 法 律 實 體 indicative terms sheet warrants statutory reserve statutory surplus reserve Mainland statutory public welfare fund Mainland authorized capital legal risk legal entity 25

28 法 人 股 內 地 法 團 大 股 東 具 報 書 法 團 內 幕 人 士 法 團 形 式 的 集 體 投 資 計 劃 反 駁 交 易 反 饋 測 試 模 式 反 收 購 ; 反 向 併 購 反 收 購 文 件 反 彈 反 向 可 轉 換 產 品 ; 反 向 兌 換 票 據 反 向 / 淡 倉 交 易 所 買 賣 基 金 反 向 回 購 投 資 房 地 產 投 資 信 託 基 金 legal person share; institutional share Mainland Corporate Substantial Shareholders Notification corporate insider corporate form collective investment scheme (corporate form CIS) rejected sales beta test mode reverse takeover; reverse merger defence document rally reverse convertible inverse / short exchange-traded fund reverse purchase investment real estate investment trust (REIT) 房 地 產 投 資 信 託 基 金 守 則 Code on Real Estate Investment Trusts 防 違 約 措 施 訪 客 廊 放 寬 管 制 放 寬 利 率 管 制 非 H 股 內 地 民 營 企 業 非 標 準 型 權 證 ; 非 標 準 型 認 股 證 ; 特 種 認 股 證 非 參 與 者 直 接 落 盤 ; 電 子 直 達 市 場 安 排 非 常 重 大 的 出 售 事 項 非 常 重 大 的 收 購 事 項 非 成 立 為 有 限 公 司 的 註 冊 人 士 default protection Viewing Gallery deregulation deregulation of interest rates non-h-share Mainland private enterprise (NHMPE) exotic warrants direct market access very substantial disposal very substantial acquisition unincorporated registered person 26

29 非 登 記 持 有 人 非 獨 立 客 戶 交 易 非 法 團 上 市 實 體 非 即 日 平 倉 交 易 非 即 時 數 據 非 交 割 遠 期 外 匯 合 約 * 非 交 易 股 票 過 戶 非 交 易 過 戶 非 結 算 的 期 權 買 賣 參 與 者 / 非 結 算 參 與 者 期 權 買 賣 非 金 錢 利 益 非 金 錢 佣 金 非 經 常 項 目 non-registered holder non-segregated client trades non-corporate listed entities overnight trade delayed data non-deliverable forward contract (NDF) non-trade share transfer non-trade transfer Non-Clearing Options Trading Participant; Non-Clearing Participant (NCP) options trading soft-dollar benefits soft commission extraordinary item 非 流 通 股 內 地 非 認 可 負 債 non-tradable share Mainland non-ranking liabilities 非 上 市 可 交 易 股 份 trading only stock 非 實 物 化 非 市 場 莊 家 的 交 易 非 訴 訟 寬 免 非 受 監 管 發 行 人 非 所 有 者 權 益 變 動 表 非 無 保 留 意 見 非 展 示 用 途 政 策 非 整 手 買 賣 盤 非 正 常 項 目 dematerialisation non-market-making transaction no-action relief unregulated issuer statement of non-owner movement in equity modified opinion Non-display Usage Policy round-lot-plus order abnormal item 27

30 非 執 行 董 事 非 中 介 化 非 自 動 對 盤 的 交 易 分 包 銷 商 分 布 式 分 類 賬 分 拆 / 分 拆 上 市 分 類 表 決 制 度 分 類 賬 分 類 指 數 分 離 債 * 分 立 * 分 列 登 記 冊 分 託 管 分 派 分 銷 non-executive director disintermediation manual trade sub-underwriter distributed ledger spin-off classified voting system sub-ledger sub-index detachable convertible bond spin-off Split Register sub-custody distribution distribution 粉 紅 價 單 美 國 Pink Sheets US 封 閉 式 基 金 封 頂 紅 利 票 據 瘋 狂 拋 售 風 險 參 數 風 險 管 理 風 險 管 理 數 據 儲 存 庫 風 險 管 理 委 員 會 風 險 管 理 憲 章 風 險 鑑 別 closed-end fund capped bonus certificate bear raid risk parameter risk management; exposure management risk management data repository Risk Management Committee Risk Management Charter risk identification 風 險 警 示 板 上 交 所 28 risk alert board SSE

31 風 險 控 制 風 險 逆 轉 系 數 風 險 排 列 按 金 制 度 風 險 排 列 方 法 風 險 排 列 算 式 風 險 披 露 風 險 披 露 聲 明 書 創 業 板 風 險 評 估 風 險 容 限 風 險 頭 寸 風 險 投 資 基 金 風 險 值 否 定 聲 明 浮 動 保 證 基 金 浮 動 儲 備 基 金 浮 動 供 款 豁 免 額 浮 動 價 格 換 股 票 據 ; 不 確 定 性 可 換 股 票 據 浮 動 應 計 費 用 浮 息 按 揭 浮 息 存 款 證 浮 息 票 據 副 保 薦 人 創 業 板 附 寄 結 單 服 務 的 股 份 獨 立 戶 口 中 央 結 算 系 統 附 權 交 易 附 屬 貸 款 risk control risk reversal risk array margining system risk array method risk array algorithm risk disclosure Risk Disclosure Statement GEM risk evaluation risk tolerance risk position venture capital value-at-risk negative statement; disclaimer Dynamic Guarantee Fund Dynamic Reserve Fund Dynamic Contribution Credit toxic convertible variable accrual variable-rate mortgage floating rate certificate of deposit (FRCD) floating rate note (FRN) co-sponsor GEM Stock Segregated Account with Statement Service [CCASS] cum-trading subordinated loan 29

32 附 屬 抵 押 品 附 屬 公 司 附 屬 企 業 復 牌 富 時 指 數 集 團 複 式 按 金 複 式 盤 複 式 期 權 付 方 參 與 者 付 款 参 與 者 付 運 中 貨 品 負 債 負 債 比 率 負 債 日 collateral security subsidiary subsidiary undertaking resumption of trading FTSE Group spread margin spread order spread option delivering Participant paying Participant goods-in-transit liabilities debt-to-equity ratio indebtedness date 負 責 任 的 擁 有 權 原 則 證 監 會 Principles of Responsible Ownership SFC * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 30

33 G 改 良 特 別 股 份 交 易 方 法 概 念 股 干 係 人 *; 利 益 相 關 者 ; 持 份 者 ; 權 益 人 ; 利 Enhanced Special Stock Trading Method concept stock stakeholder 益 攸 關 者 * 港 股 結 算 通 港 股 交 易 通 / 港 股 通 港 股 通 投 資 者 港 輝 金 融 信 息 服 務 ( 上 海 ) 有 限 公 司 ( 港 輝 金 融 ) 港 匯 指 數 / 港 元 實 際 匯 兌 指 數 港 盛 信 息 服 務 ( 上 海 ) 有 限 公 司 港 元 利 率 期 貨 疊 期 港 元 同 業 拆 息 槓 桿 比 率 槓 桿 及 反 向 產 品 槓 桿 市 場 槓 桿 式 外 匯 交 易 / 買 賣 槓 桿 式 外 匯 買 賣 介 紹 代 理 人 槓 桿 式 外 匯 買 賣 商 槓 桿 收 購 槓 桿 效 應 高 持 股 量 股 東 創 業 板 高 槓 桿 效 應 的 投 資 Southbound Clearing Link Southbound Trading Link Southbound Investors Ganghui Financial Information Services (Shanghai) Limited Effective Exchange Rate Index for the Hong Kong Dollar (EERI) Gangsheng Information Services (Shanghai) Limited HIBOR Futures Strip Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) leverage ratio; gearing ratio Leveraged and Inverse Products(L&I Products) leveraged market leveraged foreign exchange trading leveraged foreign exchange introducing agent leveraged foreign exchange trader leveraged buy-out (LBO) leverage significant shareholder GEM high leveraged investment 31

34 高 頻 交 易 高 水 期 貨 高 息 票 據 高 於 面 值 高 於 前 成 交 價 告 密 政 策 格 恩 西 金 融 服 務 業 監 察 委 員 會 隔 夜 大 批 結 算 隔 夜 流 動 資 金 銀 行 個 別 地 區 指 南 個 人 大 股 東 具 報 書 個 人 對 個 人 借 貸 個 人 交 易 所 參 與 者 個 人 客 戶 個 人 投 資 者 ; 散 戶 ; 散 戶 投 資 者 個 人 投 資 者 戶 口 更 改 財 政 年 度 結 算 日 期 更 正 交 易 更 緊 密 經 貿 關 係 安 排 公 布 系 統 ; 廣 播 系 統 公 告 板 公 積 金 計 劃 公 開 發 售 公 開 喊 價 / 叫 價 = 口 頭 競 價 公 開 叫 價 交 易 high frequency trading premium futures equity linked note (ELN) above par plus tick; uptick whistleblowing policy Guernsey Financial Services Commission overnight bulk clearing overnight liquidity banking Country Guide Individual Substantial Shareholders Notification peer-to-peer lending Individual Exchange Participant individual client retail investor Individual Investor Account change of year end trade amendment Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) public address system bulletin board Provident Fund Scheme offer for sale; open offer open outcry = auction open outcry trading 32

35 公 開 譴 責 公 開 權 益 公 開 認 購 公 開 市 場 活 動 公 開 售 股 公 開 招 股 公 募 基 金 * public censure disclosure of interests offer for subscription open market operations open offer offer to the public mutual fund 公 平 競 爭 公 平 市 值 level playing field cf uneven playing field fair market value 公 認 會 計 原 則 Generally Accepted Accounting Principles(GAAP) 公 司 倉 公 司 董 事 學 會 英 國 公 司 法 改 革 常 務 委 員 會 公 司 購 回 本 身 股 份 守 則 ( 現 為 公 司 股 份 回 購 守 則 ) 證 監 會 house position; firm position Institute of Directors (IoD) UK Standing Committee on Company Law Reform Code on Share Repurchases (Share Repurchase Code) (currently Code on Share Buy-backs) SFC 公 司 股 份 回 購 守 則 Code on Share Buy-backs 公 司 戶 口 公 司 交 易 板 英 國 公 司 交 易 所 參 與 者 公 司 盤 house account; principal account Company Bulletin Board UK Corporate Exchange Participant firm order; proprietary trading 公 司 收 購 合 併 及 股 份 回 購 守 則 The Codes on Takeovers and Mergers and Share Buy-backs 公 司 收 購 及 合 併 守 則 Code on Takeovers and Mergers (Takeovers Code) 公 司 通 訊 corporate communication 公 司 投 資 者 戶 口 Corporate Investor Account 33

36 公 司 債 * 公 司 治 理 * 公 司 註 冊 處 公 司 註 冊 處 處 長 公 司 註 冊 處 營 運 基 金 公 司 註 冊 證 書 公 司 專 用 分 戶 口 公 司 專 用 戶 口 公 司 資 金 公 司 資 料 報 表 公 正 交 易 公 眾 持 股 量 公 眾 持 股 市 值 公 眾 股 東 權 益 小 組 證 監 會 公 眾 利 益 公 眾 利 益 董 事 公 眾 利 益 監 察 局 公 眾 閱 覽 室 供 股 供 款 共 同 抵 押 品 管 理 系 統 共 同 風 險 管 理 系 統 共 同 基 金 * 共 同 市 場 corporate bond corporate governance Companies Registry Registrar of Companies Companies Registry Trading Fund certificate of incorporation proprietary sub-account proprietary account Corporate Funds Company Information Sheet arm s length transaction public float; free float public float capitalisation Public Shareholders Group SFC public interest Public Interest Director Public Interest Oversight Board (PIOB) Public Viewing Room rights issue contribution Common Collateral Management System (CCMS) Common Risk Management System mutual fund Mutual Market 共 用 代 理 人 中 央 結 算 系 統 common nominee CCASS 共 用 代 理 人 股 票 common nominee share certificate 34

37 共 用 軟 件 購 股 權 購 回 / 購 回 股 份 購 買 力 平 價 沽 出 備 兌 期 權 沽 出 未 抵 押 期 權 沽 空 沽 盤 沽 盤 價 估 計 使 用 年 期 估 值 報 告 估 值 師 股 本 股 本 負 債 比 率 股 本 基 數 股 本 價 值 股 本 權 證 股 本 說 明 股 本 衍 生 工 具 股 本 證 券 股 東 大 會 ; 成 員 大 會 股 東 貸 款 股 東 會 議 說 明 書 股 東 名 冊 股 東 權 益 股 東 權 益 小 組 證 監 會 35 shareware share option repurchase; share repurchase purchasing power parity (PPP) covered writing naked option writing short selling / short sale sell order ask price; asked price estimated useful life valuation report valuer share capital debt-to-equity ratio equity base value of equity capital equity warrant; subscription warrant (vs derivative warrant) statement of capital equity derivatives equity securities general meeting shareholder loan proxy statement register of members; share register equity interest Shareholders Group SFC

38 股 東 特 別 大 會 股 東 應 佔 溢 利 股 東 周 年 大 會 股 份 拆 細 股 份 承 押 人 extraordinary general meeting (EGM) profits attributable to shareholders annual general meeting (AGM) split; stock split; share subdivision stock pledgee 股 份 承 押 人 參 與 者 中 央 結 算 系 統 參 與 者 股 份 存 入 表 格 股 份 存 入 費 股 份 代 號 股 份 代 號 慈 善 抽 籤 安 排 計 劃 Stock Pledgee Participant CCASS Participants Stock Deposit Form stock deposit fee stock code Stock Code Balloting for Charity Scheme 股 份 登 記 機 構 操 守 準 則 證 監 會 Code of Conduct for Share Registrars SFC 股 份 登 記 機 構 紀 律 委 員 會 證 監 會 股 份 購 回 股 份 購 回 報 告 Share Registrars' Disciplinary Committee SFC share repurchase Share Buyback Report 股 份 購 回 守 則 Code on Share Repurchases (Share Repurchase Code) 股 份 過 戶 登 記 處 股 份 合 併 股 份 合 訂 單 位 股 份 化 股 份 計 劃 股 份 交 收 費 股 份 結 算 費 股 份 配 發 報 表 股 份 權 益 share registrar share consolidation share stapled unit demutualisation share scheme stock settlement fee stock clearing fee Share Allotment Report share entitlements 36

39 股 份 認 購 權 股 份 收 納 轉 板 股 份 提 取 費 股 份 託 管 費 股 份 頁 大 利 市 機 股 份 頁 播 送 訊 息 速 率 股 份 溢 價 股 份 擁 有 權 參 與 股 份 有 限 公 司 股 份 整 批 上 市 股 份 制 股 份 轉 移 報 告 中 央 結 算 系 統 share option stock conversion board switching stock withdrawal fee stock custody fee stock page Teletext stock page broadcast rate share premium share ownership engagement joint stock company block listing demutualisation Statement of Stock Movement CCASS 股 份 轉 移 日 結 單 中 央 結 算 系 統 股 價 不 動 時 回 報 股 價 敏 感 資 料 ; 股 價 敏 感 性 信 息 * Daily Movement Statement CCASS standstill return price-sensitive information 股 價 敏 感 資 料 披 露 指 引 Guide on disclosure of price-sensitive information 股 票 按 貸 財 務 活 動 股 票 承 押 人 股 票 出 借 人 股 票 貸 出 戶 口 股 票 登 記 費 股 票 非 流 動 化 股 票 掛 鈎 存 款 股 票 掛 鈎 票 據 ; 息 股 證 股 票 掛 鈎 票 據 ; 高 息 票 據 share margin financing stock pledgee stock lender Stock Lending Account scrip fee immobilisation of share certificate equity linked deposit equity linked instrument (ELI) equity linked note (ELN) 37

40 股 票 掛 鈎 投 資 工 具 股 票 歸 還 股 票 借 貸 股 票 借 貸 數 額 資 料 頁 大 利 市 股 票 期 貨 股 票 期 權 股 票 期 權 從 業 員 專 業 課 程 股 票 認 購 權 發 行 * 股 票 增 值 權 股 票 指 數 期 貨 股 權 股 權 登 記 日 ; 記 錄 日 期 股 權 分 置 內 地 股 權 分 置 改 革 內 地 股 權 激 勵 機 制 股 權 收 益 股 權 眾 籌 股 市 指 數 期 貨 股 市 指 數 期 權 股 市 資 料 捐 贈 計 劃 股 息 ; 股 利 * 股 息 單 股 息 點 指 數 系 列 股 息 率 股 息 期 貨 equity linked investment stock return stock borrowing and lending stock borrowing and lending position information page Teletext stock futures stock option; equity option Professional Course for Equity Options Practitioners rights issue stock appreciation right stock index futures equity interest; shareholding record date equity division Mainland equity division reform Mainland share incentive mechanism return on equity equity crowdfunding equity index futures equity index option Stock Market Information Donation Programme dividend dividend warrant Dividend Point Index Series dividend yield dividend futures 38

41 僱 員 註 冊 莊 家 故 障 包 容 固 定 月 費 服 務 計 劃 掛 鈎 匯 率 制 掛 牌 買 賣 掛 盤 冊 關 聯 方 關 聯 方 交 易 ; 與 關 聯 者 的 交 易 關 連 附 屬 公 司 關 聯 公 司 關 連 交 易 關 連 人 士 關 聯 交 易 * 關 聯 者 關 於 內 地 與 香 港 基 金 互 認 安 排 的 監 管 合 作 備 忘 錄 管 理 層 股 東 管 理 層 收 購 管 理 層 敍 述 式 季 度 報 告 管 理 費 用 管 理 資 產 總 值 廣 播 系 統 ; 公 布 系 統 廣 域 網 絡 規 範 聲 明 櫃 檯 市 場 Employee Registered Trader fault tolerance Fixed Fee Monthly Fee Service pegged rate system flotation order book related party related party transaction connected subsidiary associated company; related company connected transaction connected person connected transaction related party Memorandum of Regulatory Cooperation on Mainland-Hong Kong Mutual Recognition of Funds management shareholder management buy-out (MBO) quarterly narrative management statement management fee assets under management (AUM) public address system Wide Area Network normative statement over-the-counter (OTC) 39

42 國 際 標 準 化 組 織 International Organisation for Standardisation (ISO) 國 際 財 務 報 告 準 則 International Financial Reporting Standards (IFRS) 國 際 掉 期 業 務 及 衍 生 投 資 工 具 協 會 國 際 貨 幣 基 金 組 織 國 際 集 資 市 場 協 會 國 際 結 算 銀 行 ; 國 際 結 算 銀 行 國 際 金 融 公 司 國 際 金 融 行 動 專 責 小 組 國 際 會 計 師 公 會 國 際 會 計 師 聯 合 會 國 際 會 計 準 則 國 際 會 計 準 則 委 員 會 國 際 期 權 市 場 協 會 國 際 審 計 及 保 證 標 準 委 員 會 國 際 收 支 平 衡 / 國 際 收 支 差 額 國 際 證 監 會 組 織 亞 太 區 委 員 會 國 際 證 券 服 務 業 聯 會 國 際 證 券 號 碼 國 際 證 券 號 碼 編 制 系 統 國 際 證 券 交 易 所 聯 會 國 際 證 券 市 場 協 會 International Swaps and Derivatives Association (ISDA) International Monetary Fund (IMF) International Primary Markets Association (IPMA) Bank for International Settlements (BIS) International Finance Corporation (IFC) International Financial Action Task Force The Association of International Accountants International Federation of Accountants (IFAC) International Accounting Standards (IAS) International Accounting Standards Board (IASB) International Options Markets Association (IOMA) The International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) balance of payments Asia Pacific Regional Committee (APRC) of IOSCO International Securities Services Association (ISSA) International Securities Identification Number (ISIN) International Securities Numbering System World Federation of Exchanges (WFE) International Securities Markets Association (ISMA) 40

43 國 際 證 券 事 務 監 察 委 員 會 組 織 ( 國 際 證 監 會 組 織 ) 國 際 綜 合 報 告 委 員 會 國 家 發 展 和 改 革 委 員 會 內 地 國 家 工 商 行 政 管 理 總 局 內 地 國 家 股 / 國 有 股 內 地 國 家 建 設 債 券 內 地 國 家 科 技 風 險 開 發 事 業 中 心 國 家 稅 務 總 局 內 地 國 家 統 計 局 內 地 國 家 外 匯 管 理 局 內 地 國 家 重 點 建 設 債 券 內 地 國 庫 券 國 民 生 產 總 值 國 內 生 產 總 值 國 營 企 業 內 地 國 有 企 業 內 地 國 有 資 產 監 督 管 理 委 員 會 內 地 國 債 * 國 債 期 貨 * 過 渡 期 受 託 經 紀 41 International Organisation of Securities Commissions (IOSCO) International Integrated Reporting Council (IIRC) National Development and Reform Commission Mainland State Administration for Industry and Commerce Mainland state share Mainland National Construction Treasury Mainland National Science and Technology Venture Capital Development Center State Administration of Taxation Mainland National Bureau of Statistics Mainland State Administration of Foreign Exchange (SAFE) Mainland Priority Construction Treasury Mainland treasuries gross national product (GNP) gross domestic product (GDP) state-owned enterprise Mainland state-owned enterprise Mainland State-owned Assets Supervision and Administration Commission (SASAC) Mainland government bond treasury bond futures bridging broker; bridging dealer

44 過 渡 性 貸 款 過 戶 過 戶 期 權 過 戶 處 / 過 戶 登 記 處 過 戶 處 參 與 者 戶 口 過 戶 代 理 過 戶 費 過 戶 文 件 過 戶 紙 ( 轉 讓 ) 印 花 稅 過 量 交 易 bridging loan transfer give-up options registrar; share registrar Registrar Participant Account transfer agent transfer fee instrument of transfer transfer deed stamp duty overtrading * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 42

45 H HSN 虛 擬 端 口 海 外 發 行 人 HSN Virtual Port (HSNVP) overseas issuer 海 外 賬 戶 稅 收 合 規 法 案 美 國 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) US 行 倉 行 業 覆 蓋 層 面 行 業 計 劃 強 積 金 好 倉 和 解 及 相 互 解 除 協 議 合 併 合 併 有 形 資 產 淨 值 合 併 與 收 購 合 成 ETF; 合 成 交 易 所 買 賣 基 金 合 成 工 具 合 成 模 擬 策 略 ; 綜 合 複 製 策 略 合 成 期 貨 合 成 期 權 合 成 認 購 期 權 長 倉 合 訂 證 券 合 格 交 付 合 格 境 內 機 構 投 資 者 合 格 境 內 個 人 投 資 者 合 格 境 内 投 資 者 境 外 投 資 firm position spread of sector industry scheme MPF long position settlement agreement and mutual release amalgamation; consolidation; merger combined net tangible assets mergers and acquisitions synthetic ETF synthetics synthetic replication strategy synthetic futures synthetic option synthetic long call stapled securities good for delivery Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) Qualified Domestic Individual Investor (QDII2) Qualified Domestic Investment Enterprise (QDIE) 43

46 合 格 境 內 有 限 合 夥 人 合 格 境 外 機 構 投 資 者 合 格 境 外 有 限 合 夥 人 合 規 顧 問 合 約 乘 數 合 約 單 位 合 約 股 數 合 約 互 惠 基 金 合 約 金 額 合 約 細 則 合 資 格 估 算 師 合 資 格 股 份 列 表 合 資 格 人 士 報 告 合 資 格 證 券 合 資 格 主 管 合 資 合 同 合 資 企 業 ; 合 資 公 司 ; 合 營 企 業 合 作 備 忘 錄 核 數 師 核 數 師 報 告 核 數 委 員 會 核 心 關 連 人 士 核 心 盈 利 核 證 附 註 核 准 借 出 代 理 人 Qualified Domestic Limited Partner (QDLP) Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) Qualified Foreign Limited Partner (QFLP) compliance adviser contract multiplier contract unit contract size contractual mutual fund contract size contract specifications Competent Evaluator Stock Eligibility Schedule Competent Person s Report eligible securities Eligible Supervisor joint venture contract joint venture memorandum of understanding (MOU) auditor auditors report Audit Committee core connected person core earnings verification notes approved lending agent 44

47 核 准 借 入 人 核 准 可 贖 回 股 份 黑 池 交 易 ; 暗 池 交 易 * 恒 生 AH 股 精 明 指 數 恒 生 AH 股 溢 價 指 數 恒 生 H 股 指 數 上 市 基 金 恒 生 等 權 重 指 數 恒 生 低 波 幅 指 數 恒 生 短 倉 及 槓 桿 指 數 系 列 恒 生 房 地 產 基 金 指 數 恒 生 風 險 調 控 指 數 系 列 恒 生 高 股 息 率 指 數 恒 生 股 息 點 指 數 系 列 恒 生 股 息 累 計 指 數 系 列 恒 生 廣 義 消 費 指 數 恒 生 國 企 股 息 點 指 數 恒 生 國 企 股 息 點 指 數 期 貨 ( 恒 生 國 企 股 息 期 貨 ) 恒 生 行 業 分 類 系 統 恒 生 環 球 綜 合 指 數 恒 生 基 礎 建 設 指 數 恒 生 可 持 續 發 展 企 業 基 準 指 數 恒 生 可 持 續 發 展 企 業 指 數 恒 生 流 通 綜 合 指 數 approved borrower approved redeemable share dark pool Hang Seng China AH Smart Index Hang Seng China AH Premium Index Hang Seng H-Share Index ETF Hang Seng Equal Weighted Index (HSEWI) Hang Seng Low Volatility Index (HSLVI) Hang Seng Short and Leveraged Index Series Hang Seng REIT Index Hang Seng Risk Adjusted Index Series Hang Seng High Dividend Yield Index Hang Seng Dividend Point Index Series Hang Seng Total Return Index Series Hang Seng Broad Consumption Index (HSBCI) HSCEI Dividend Point Index HSCEI Dividend Point Index Futures (HSCEI Dividend Futures) Hang Seng Industry Classification System Hang Seng Global Composite Index Hang Seng Infrastructure Index (HSII) Hang Seng Corporate Sustainability Benchmark Index Hang Seng Corporate Sustainability Index Hang Seng Freefloat Composite Index (HSFCI) 45

48 恒 生 麥 凱 德 iboxx 離 岸 人 民 幣 債 券 指 數 系 列 (HSM iboxx) 恒 生 軟 件 服 務 指 數 ( 軟 件 指 數 ) 恒 生 軟 件 服 務 指 數 期 貨 ( 軟 件 期 貨 ) 恒 生 神 州 50 指 數 恒 生 天 然 資 源 指 數 恒 生 外 國 公 司 綜 合 指 數 Hang Seng Markit iboxx Offshore RMB Bond Index family (HSM iboxx) Hang Seng Software & Services Index (HSSSI) Hang Seng Software & Services Index Futures Hang Seng China 50 Index Hang Seng Natural Resources Index (HSNRI) Hang Seng Foreign Companies Composite Index 恒 生 香 港 35 Hang Seng HK 35 恒 生 香 港 流 通 指 數 恒 生 香 港 中 資 企 業 指 數 ( 中 資 企 業 指 數 ) 恒 生 增 幅 指 數 恒 生 資 訊 科 技 器 材 指 數 (IT 器 材 指 數 ) 恒 生 資 訊 科 技 器 材 指 數 期 貨 (IT 器 材 期 貨 ) 恒 生 指 數 恒 生 指 數 期 貨 恒 生 指 數 期 權 恒 生 指 數 上 市 基 金 恒 生 指 數 有 限 公 司 恒 生 中 國 H 股 金 融 行 業 指 數 (H 股 金 融 行 業 指 數 ) 恒 生 中 國 內 地 25 恒 生 中 國 內 地 100 恒 生 中 國 內 地 地 產 指 數 ( 內 房 指 數 ) 恒 生 中 國 內 地 地 產 指 數 期 貨 ( 內 房 期 貨 ) Hang Seng HK Freefloat Index (HSHKFI) Hang Seng China-Affiliated Corporations Index (HSCCI) Hang Seng High Beta Index (HSHBI) Hang Seng IT Hardware Index (HSITHI) Hang Seng IT Hardware Index Futures Hang Seng Index (HSI) Hang Seng Index Futures Hang Seng Index Options Hang Seng Index ETF Hang Seng Indexes Company Limited (HSIL) Hang Seng China H-Financials Index (H- Fin) Hang Seng Mainland 25 (HSML25) Hang Seng Mainland 100 (HSML100) Hang Seng Mainland Properties Index (HSMPI) Hang Seng Mainland Properties Index Futures 46

49 恒 生 中 國 內 地 流 通 指 數 恒 生 中 國 內 地 石 油 及 天 然 氣 指 數 ( 內 油 指 數 ) 恒 生 中 國 內 地 石 油 及 天 然 氣 指 數 期 貨 ( 內 油 期 貨 ) 恒 生 中 國 內 地 消 費 品 製 造 業 指 數 恒 生 中 國 內 地 醫 療 保 健 指 數 ( 藥 業 指 數 ) 恒 生 中 國 內 地 醫 療 保 健 指 數 期 貨 ( 藥 業 期 貨 ) 恒 生 中 國 內 地 銀 行 指 數 ( 內 銀 指 數 ) 恒 生 中 國 內 地 銀 行 指 數 期 貨 ( 內 銀 期 貨 ) 恒 生 中 國 內 地 綜 合 指 數 恒 生 中 國 企 業 等 權 重 指 數 恒 生 中 國 企 業 指 數 ( 恒 生 國 企 指 數 ) 恒 生 中 國 企 業 指 數 期 貨 (H 股 指 數 期 貨 ) 恒 生 綜 合 大 型 股 指 數 恒 生 綜 合 行 業 指 數 恒 生 綜 合 小 型 股 指 數 恒 生 綜 合 指 數 恒 生 綜 合 中 型 股 指 數 恒 指 波 幅 指 數 恒 指 波 幅 指 數 期 貨 恒 指 股 息 點 指 數 恒 指 股 息 點 指 數 期 貨 ( 恒 指 股 息 期 貨 ) Hang Seng Mainland Freefloat Index (HSMLFI) Hang Seng Mainland Oil & Gas Index (HSMOGI) Hang Seng Mainland Oil & Gas Index Futures Hang Seng Mainland Consumer Goods Index (HSMCGI) Hang Seng Mainland Healthcare (HSMHI) Hang Seng Mainland Healthcare Index Futures Hang Seng Mainland Banks Index (HSMBI) Hang Seng Mainland Banks Index Futures Hang Seng Mainland Composite Index (HSMLCI) Hang Seng China Enterprises Equal Weighted Index (HSCEEWI) Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI) Hang Seng China Enterprises Index Futures (H-shares Index Futures) Hang Seng Composite LargeCap Index (HSLI) Hang Seng Composite Industry Indexes Hang Seng Composite SmallCap Index (HSHKSI) Hang Seng Composite Index (HSCI) Hang Seng Composite MidCap Index (HSHKMI) HSI Volatility Index (VHSI) HSI Volatility Index Futures HSI Dividend Point Index HSI Dividend Point Index Futures (HSI Dividend Futures) 47

50 紅 籌 股 紅 股 紅 股 發 行 紅 利 * 紅 利 稅 * 紅 利 票 據 紅 利 權 證 後 備 聯 線 通 訊 線 路 後 備 資 料 復 原 軟 件 後 償 貸 款 後 償 債 券 後 交 易 指 令 後 進 先 出 後 期 執 法 證 監 會 後 勤 辦 公 室 後 勤 辦 公 室 系 統 後 續 發 行 ; 上 市 後 發 行 ; 增 發 ; 再 融 資 互 保 基 金 聯 交 所 互 動 易 深 交 所 互 動 語 音 電 話 系 統 互 掛 ; 互 掛 上 市 互 換 交 易 * 互 惠 基 金 戶 口 倉 盤 戶 口 結 單 戶 口 結 餘 月 結 單 中 央 結 算 系 統 48 red chip bonus share bonus issue dividend dividend tax bonus certificate bonus warrant backup interactive line file backup-restore macro subordinated loan subordinated bond post-trade transaction last in, first out (LIFO) backend enforcement SFC back office back-office system follow-on offering Fidelity Fund SEHK Interaction Easy SZSE Interactive Voice Response System (IVRS) cross listing swap mutual fund account position statement of account Monthly Balance Statement CCASS

51 戶 口 轉 移 指 示 戶 口 轉 移 指 示 整 批 檔 案 傳 送 滬 港 股 票 市 場 交 易 互 聯 互 通 機 制 ( 滬 港 通 ) Account Transfer Instruction (ATI) ATI Batch File Transfer Shanghai-Hong Kong Stock Connect 滬 港 股 票 市 場 交 易 互 聯 互 通 機 制 試 點 登 記 存 管 結 算 業 務 實 施 細 則 滬 股 結 算 通 滬 股 交 易 通 / 滬 股 通 滬 股 通 投 資 者 滬 深 300 指 數 壞 賬 壞 賬 及 呆 賬 撥 備 / 備 抵 還 本 付 息 * 還 盤 Implementing Rules for Registration, Depository and Clearing Services under the Shanghai-Hong Kong Stock Connect Pilot Programme Northbound Clearing Link Northbound Trading Link Northbound Investors CSI 300 Index bad debt provision for bad and doubtful debts; allowance for bad and doubtful debts redemption counter order 環 境 社 會 及 管 治 報 告 指 引 Environmental, Social and Governance Reporting Guide 環 境 社 會 及 管 治 委 員 會 環 球 銀 行 同 業 金 融 電 訊 協 會 緩 行 註 冊 換 股 比 率 換 手 率 */ 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 轉 率 / 轉 手 率 / 流 轉 率 黃 金 股 黃 金 期 貨 黃 金 現 貨 恢 復 買 賣 Environmental, Social and Governance Committee Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) shelf registration facility conversion ratio turnover rate; velocity golden share gold futures spot gold resumption of trading 49

52 回 報 回 報 率 回 本 期 回 補 機 制 ; 回 撥 機 制 回 抽 佣 金 回 購 回 購 備 用 貸 款 額 回 購 權 證 回 購 協 議 回 扣 / 回 佣 回 升 回 收 期 回 溯 測 試 回 應 時 間 回 轉 交 易 * 匯 報 期 末 段 匯 兌 損 失 匯 兌 限 額 匯 款 同 步 交 收 銀 行 混 合 媒 介 要 約 ; 混 合 媒 介 公 開 發 售 ; 混 合 媒 介 招 股 活 躍 業 務 紀 錄 創 業 板 活 躍 交 易 者 計 劃 貨 幣 發 行 局 制 度 貨 幣 供 應 return; payoff rate of return payoff period claw back mechanism sub-commission buy-back cf repurchase agreement repurchase facilities call warrant repurchase agreement (repo) rebate; commission rebate; subcommission rally payoff period back test response time day trading; intra-day trade; turnaround trading stub period exchange loss exchange quota payment vs payment (PvP) banking mixed media offer active business pursuits GEM Active Trader Programme currency board system money supply 50

53 貨 幣 基 礎 貨 幣 交 叉 盤 買 賣 貨 幣 經 紀 貨 幣 期 貨 貨 幣 權 證 貨 幣 市 場 貨 幣 政 策 委 員 會 中 國 人 民 銀 行 貨 幣 資 產 獲 分 配 人 士 獲 配 發 人 獲 配 售 人 獲 提 名 董 事 豁 免 / 豁 免 規 定 豁 免 基 金 經 理 豁 免 交 易 商 豁 免 上 市 地 位 豁 免 自 營 買 賣 商 或 然 墊 款 資 金 期 貨 結 算 公 司 或 然 負 債 或 有 保 費 或 有 可 轉 換 證 券 貨 銀 對 付 貨 銀 對 付 方 式 交 收 貨 銀 兩 訖 貨 銀 同 步 交 收 monetary base cross currency trade money broker currency futures currency warrant money market Monetary Policy Committee PBC monetary assets assignee allottee placee proposed director waiver Exempt Fund Manager exempt trader exempt listing status exempt principal trader Contingent Advance Capital HKCC contingent liabilities contingent premium contingent convertible securities cash on delivery (COD) delivery vs payment (DvP) delivery vs payment (DvP) delivery vs payment (DvP) * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 51

54 J 基 本 按 金 基 本 報 價 服 務 基 礎 上 市 文 件 基 礎 投 資 者 基 礎 證 券 *; 相 關 / 指 定 證 券 基 點 基 建 工 程 / 項 目 基 金 份 額 持 有 人 * 基 金 經 理 基 準 風 險 ; 基 本 風 險 基 準 股 市 指 數 基 準 價 格 基 準 日 基 準 收 益 率 曲 線 機 構 風 險 機 構 交 易 員 組 合 系 統 澳 洲 機 構 客 戶 機 構 聯 動 機 構 投 資 者 機 械 理 財 顧 問 稽 核 測 試 稽 核 委 員 會 積 欠 款 項 initial margin Basic Market Prices Service base listing document cornerstone investor underlying securities basis point infrastructure project fund unit holder fund manager basis risk benchmark equity index notation price base day benchmark yield curve institutional risk Portfolio System for Institutional Traders (POSIT) Australia institutional client Institute-Connect institutional investor robo-advisor audit test Audit Committee arrears 52

55 極 端 波 動 乘 數 極 端 波 動 覆 蓋 分 數 極 價 內 期 權 極 價 外 期 權 集 合 報 價 集 合 競 價 集 體 寬 免 集 體 投 資 基 金 集 體 投 資 計 劃 集 團 會 計 集 團 內 部 交 易 集 中 持 倉 量 集 中 風 險 集 中 風 險 調 整 集 資 集 資 淨 額 集 資 市 場 集 資 退 休 基 金 即 年 合 約 即 期 定 盤 價 即 日 報 價 即 日 差 額 繳 款 報 告 中 央 結 算 系 統 即 日 拆 借 市 場 即 日 額 外 按 金 即 日 回 購 協 議 銀 行 extreme move multiplier extreme move covered fraction deep-in-the-money option deep-out-of-the-money option; tails mass quote aggregate auction; call auction class relief collective investment fund collective investment scheme (CIS) corporate accounting intra-group transaction concentrated position concentration risk concentration risk adjustment capital formation net proceeds primary market Pooled Retirement Fund front year contract spot pricing intraday quotation Intra-day Marks Collection Report CCASS intra-day money market intra-day margin intraday repurchase agreement banking 53

56 即 日 流 動 資 金 即 日 買 賣 即 日 盤 / 即 日 買 賣 盤 ; 當 日 有 效 盤 即 日 平 倉 交 易 intraday liquidity day trade day order day trade 即 日 鮮 day trade 即 日 有 效 買 賣 盤 即 日 追 補 按 金 ; 即 日 追 收 按 金 即 日 追 收 變 動 保 證 金 good-for-day order intra-day margin call intra-day variation margin call 即 時 匯 款 同 時 交 收 銀 行 payment vs payment (PvP) banking 即 時 或 取 消 買 賣 盤 Immediate-or-Cancel order (IOC) 即 時 數 碼 數 據 服 務 Realtime Digital Data Service (RDDS) 即 時 數 碼 資 料 傳 送 專 線 realtime digital datafeed 即 時 支 付 結 算 系 統 金 管 局 Real Time Gross Settlement system (RTGS) HKMA 即 時 資 訊 real time information 即 夜 傳 送 報 告 資 料 服 務 中 央 結 算 系 統 Overnight Report Distribution CCASS 即 月 front-month 紀 律 案 例 Disciplinary Casebook 紀 律 程 序 disciplinary procedures 紀 律 處 分 程 序 手 冊 Handbook on Disciplinary Proceedings 紀 律 處 分 行 動 聲 明 證 監 會 紀 律 處 分 權 力 紀 律 覆 核 小 組 紀 律 管 轄 權 紀 律 上 訴 委 員 會 紀 律 委 員 會 Statement of Disciplinary Action SFC disciplinary power Disciplinary Review Panel (DRP) disciplinary jurisdiction Disciplinary Appeals Committee Disciplinary Committee 54

57 紀 律 研 訊 主 席 委 員 會 證 監 會 記 錄 日 期 ; 股 權 登 記 日 記 名 證 券 記 名 證 書 技 術 性 驗 證 測 試 計 算 按 金 程 序 夾 倉 加 速 折 舊 假 市 價 差 * 價 差 優 化 計 劃 價 格 變 動 保 證 金 價 格 帶 價 格 動 力 價 格 發 現 價 格 幅 度 限 制 價 格 校 驗 範 圍 價 格 校 正 利 息 價 內 ; 實 值 * 價 內 期 權 價 外 ; 虛 價 ; 虛 值 價 外 期 權 價 位 價 位 表 價 位 值 價 值 穩 定 的 貨 幣 Disciplinary Chair Committee SFC record date registered securities registered certificate Proof of Concept margining process squeeze; short squeeze; cornering accelerated depreciation false market spread Spread Enhancement Programme variation margin price band price momentum price discovery permissible price range Price Scan Range price alignment interest (PAI) in-the-money in-the-money option out-of-the-money out-of-the-money option spread Spread Table tick value hard currency 55

58 價 值 狀 況 監 察 主 任 moneyness compliance officer 堅 定 承 諾 包 銷 監 督 及 監 控 金 融 市 場 基 建 的 技 術 規 則 國 際 貨 幣 基 金 組 織 監 管 firm commitment underwriting Technical Note on Oversight and Supervision of Financial Market Infrastructures IMF regulation 監 管 合 作 備 忘 錄 Memorandum of Regulatory Cooperation (MORC) 監 管 豁 免 no-action relief; regulatory action exemption 監 管 機 構 regulatory body 監 管 監 察 監 管 套 戥 監 管 制 度 regulatory oversight regulatory arbitrage regulatory regime 監 事 內 地 監 事 會 內 地 簡 便 指 南 自 動 對 盤 系 統 簡 易 資 訊 整 合 服 務 減 佣 經 紀 建 議 最 佳 常 規 將 股 票 化 零 為 整 交 叉 貨 幣 掉 期 交 叉 連 接 交 叉 買 賣 ; 交 叉 盤 買 賣 交 叉 盤 時 段 交 叉 盤 網 絡 交 叉 盤 系 統 supervisor Mainland supervisory committee Mainland Quick Reference Guide AMS RSS service discount broker recommended best practice jumbomize cross currency swap (CCS) Cross Connects (XCN) crossed trade; cross trade; crossing crossing session crossing network crossing system 56

59 交 錯 到 期 組 合 交 付 ; 交 割 * 交 割 結 算 價 * 交 收 交 收 報 告 中 央 結 算 系 統 交 收 風 險 交 收 積 壓 交 收 期 交 收 日 交 收 上 限 交 收 銀 行 交 收 指 示 交 收 指 示 的 交 易 staggering maturities delivery final settlement price settlement Settlement Report CCASS settlement risk settlement backlog settlement period settlement date settlement cap settlement bank settlement instruction (SI) SI transaction 交 收 指 示 活 動 報 告 中 央 結 算 系 統 SI Activity Report CCASS 交 收 指 示 交 易 settlement instruction transaction 交 收 指 示 整 批 傳 送 中 央 結 算 系 統 Settlement Instruction Batch Upload CCASS 交 收 指 示 狀 況 報 告 中 央 結 算 系 統 交 投 暢 旺 交 投 淡 靜 交 投 疏 落 交 易 參 數 交 易 查 訊 交 易 大 堂 交 易 單 位 交 易 對 手 SI Status Report CCASS heavy trading quiet trading light trading trading parameter trading inquiry trading floor; trading hall trading unit counterparty 57

60 交 易 費 交 易 工 作 站 交 易 櫃 位 ; 交 易 席 位 *; 交 易 單 元 * 交 易 及 結 算 綜 合 系 統 交 易 紀 錄 價 值 交 易 量 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 轉 率 / 轉 手 率 / Trading Fee trading workstation trading booth integrated trading and clearing system ticker value trading capacity turnover rate; velocity 流 轉 率 / 换 手 率 * 交 易 能 力 交 易 前 檢 查 交 易 前 時 段 交 易 圈 / 交 易 場 交 易 權 交 易 日 交 易 日 表 交 易 商 交 易 商 承 約 報 告 交 易 設 施 trading capacity pre-trade checking Pre-Trading Period pit; trading pit Trading Right trading day trading calendar dealer Commitments of Traders (COT) report trading facilities 交 易 市 場 secondary market; after market / aftermarket 交 易 所 參 與 者 交 易 所 參 與 者 及 聯 交 所 交 易 權 持 有 人 名 錄 交 易 所 參 與 者 證 明 書 Exchange Participant List of Exchange Participants & Holders of Stock Exchange Trading Rights Exchange Participant Certificate 交 易 所 規 則 Rules of the Exchange 交 易 所 會 議 廳 交 易 所 交 易 權 證 明 書 Exchange Auditorium Exchange Trading Right Certificate 58

61 交 易 所 買 賣 基 金 ; 交 易 所 交 易 基 金 * 交 易 所 買 賣 票 據 交 易 所 買 賣 商 品 交 易 所 買 賣 之 期 權 交 易 所 展 覽 館 交 易 通 ( 人 證 港 幣 交 易 通 ) 交 易 通 參 與 者 交 易 系 統 使 用 費 交 易 型 開 放 式 指 數 證 券 投 資 基 金 *; 交 易 型 開 放 式 指 數 基 金 * 交 易 議 價 板 交 易 徵 費 交 易 轉 移 期 權 交 易 資 料 儲 存 庫 繳 入 股 本 繳 足 股 本 接 駁 站 收 費 接 管 收 購 * 接 價 盤 接 口 費 exchange traded fund (ETF) exchange traded certificate (ETC); exchange traded note (ETN) exchange traded commodity exchange traded option Exchange Exhibition Hall TSF (RMB Equity Trading Support Facility) TSF Participant trading tariff exchange traded fund (ETF) Bulletin Board Transaction Levy trade give-ups options trade repository paid-up capital; paid-in capital fully paid-up capital port connection fee takeover accept order port connection fee 接 收 期 權 接 受 存 款 公 司 take-up options deposit-taking company (DTC) 街 名 股 票 street name share certificate 結 構 化 布 線 系 統 結 構 性 產 品 綜 合 處 理 系 統 structured cabling system Structured Products Integrated Transaction System (SPRINTS) 59

62 結 清 結 算 結 算 保 證 金 ; 結 算 擔 保 金 結 算 備 付 金 ; 結 算 準 備 金 結 算 備 付 金 比 率 結 算 參 與 者 結 算 參 與 人 * 結 算 服 務 熱 線 中 心 結 算 會 籍 / 結 算 會 員 資 格 結 算 機 構 參 與 者 結 算 價 close out clearing Settlement Guarantee Fund Settlement Reserve Fund Settlement Deposit Rate clearing participant clearing participant Clearing Service Call Centre clearing membership Clearing Agency Participant clearing price 結 算 門 户 網 站 場 外 結 算 公 司 OTC Account Services Information System (OASIS) OTC Clear 結 算 所 clearing house 結 算 所 參 與 者 Clearing House Participant 結 算 所 電 子 附 屬 登 記 系 統 澳 洲 Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) Australia 結 算 所 基 金 Clearing House Funds 結 算 通 電 話 系 統 CCASS Phone System 結 算 協 議 書 clearing agreement 結 算 諮 詢 小 組 Clearing Consultative Panel 結 轉 會 計 節 流 率 截 止 過 戶 期 間 截 止 過 戶 日 期 借 貸 資 本 借 額 carried forward accounting throttle rate book closure period book close date loan capital debit 60

63 借 方 結 餘 借 款 股 借 殼 上 市 界 面 聯 繫 界 內 證 介 紹 代 理 人 介 紹 經 紀 人 * 介 紹 形 式 上 市 金 邊 證 券 金 融 大 改 革 英 國 金 融 發 展 局 ( 金 發 局 ) debit balance loan stock backdoor listing interfacing inline warrant introducing agent introducing broker listing by introduction gilt-edged securities Big Bang UK Financial Services Development Council (FSDC) 金 融 服 務 法 英 國 Financial Services Act UK 金 融 服 務 網 絡 金 融 工 具 FinNet financial instrument 金 融 工 具 市 場 指 令 II (MiFID II) Financial Instruments Directives II (MiFID II) 金 融 科 技 督 導 小 組 金 融 科 技 聯 絡 辦 事 處 金 融 科 技 諮 詢 小 組 金 融 基 礎 設 施 督 導 委 員 會 金 融 機 構 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 金 管 會 ) 台 灣 金 融 業 評 估 計 劃 ; 金 融 體 系 評 估 計 劃 ; 金 融 界 評 估 計 劃 金 融 糾 紛 調 解 中 心 有 限 公 司 ( 調 解 中 心 ) 61 Steering Group on Financial Technologies Fintech Contact Point Fintech Advisory Group The Steering Committee on the Enhancement of Financial Infrastructure (SCEFI) financial institution Financial Supervisory Commission Taiwan Financial Sector Assessment Program Financial Dispute Resolution Centre Ltd (FDRC)

64 金 融 期 貨 金 融 市 場 financial futures financial market 金 融 市 場 基 建 的 原 則 Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI) 金 融 衍 生 產 品 金 融 債 * 金 融 中 介 機 構 / 團 體 金 融 中 介 現 象 金 融 租 賃 * 金 銀 業 貿 易 場 financial derivatives financial bond financial intermediary financial intermediation financial lease The Chinese Gold and Silver Exchange Society (CGSE) 金 銀 證 券 交 易 所 (1971 年 年 ) The Kam Ngan Stock Exchange ( ) 金 磚 聯 盟 市 場 緊 急 貸 款 者 緊 密 聯 繫 人 緊 縮 措 施 近 價 盤 近 價 期 權 進 項 增 值 稅 盡 職 審 查 禁 止 買 賣 期 ; 限 制 買 賣 期 經 辦 人 經 辦 銀 行 經 常 賬 BRICSMART lender of last resort close associate austerity measures about order near-the-money option input VAT due diligence black out period manager administering bank current account 經 紀 參 與 者 中 央 結 算 系 統 參 與 者 經 紀 電 子 郵 遞 及 集 體 傳 呼 服 務 Broker Participant CCASS Participants and Group Paging Services 62

65 經 紀 行 經 紀 後 勤 辦 公 室 支 援 服 務 經 紀 交 易 經 紀 交 易 商 經 紀 佣 金 經 紀 忠 誠 保 險 計 劃 經 紀 忠 誠 保 險 計 劃 委 員 會 經 紀 自 設 系 統 經 濟 自 由 指 數 經 擴 大 股 本 經 審 核 賬 目 經 營 租 賃 淨 額 按 金 計 算 淨 額 結 算 ; 對 銷 淨 逆 差 額 繳 款 競 價 盤 競 價 市 場 競 價 投 標 競 價 限 價 盤 境 內 企 業 申 請 到 香 港 創 業 板 上 市 審 批 與 監 管 指 引 內 地 境 內 證 券 關 於 進 一 步 加 強 在 境 外 發 行 股 票 和 上 市 管 理 的 通 知 國 務 院 brokerage Brokers Electronic Support Services (BESS) agency trade broker-dealer brokerage Brokers Fidelity Insurance Scheme (BFI) Brokers Fidelity Insurance Committee Broker Supplied System (BSS) Index of Economic Freedom enlarged share capital audited accounts operating lease net margining netting net unfavourable marks at-auction order auction market auction at-auction limit order Guidelines on the Vetting and Regulation of Applications for Listing on the GEM in Hong Kong by Mainland Enterprises Mainland domestic securities Notice of the State Council on Further Strenthening Management of Issuance and Listing of Shares Overseas State Council 63

66 境 外 上 市 外 資 股 內 地 靜 態 資 訊 淨 值 比 率 九 倍 限 制 規 則 overseas listed foreign share Mainland static information net worth ratio 9-times Restriction Rule 九 龍 證 券 交 易 所 (1972 年 年 ) The Kowloon Stock Exchange ( ) 救 市 貸 款 Lifeboat Loan 救 市 特 別 交 易 徵 費 狙 擊 手 收 購 舉 報 政 策 拒 納 信 均 衡 價 格 Lifeboat levy predator takeover whistleblowing policy Rejection Letter equilibrium price * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 64

67 K 開 倉 合 約 開 倉 交 易 開 放 式 基 金 開 放 式 網 間 連 接 器 開 價 盤 開 價 盤 要 求 開 盤 價 開 盤 狀 況 報 告 開 市 報 價 規 則 開 市 分 配 時 段 HKATS 開 市 價 開 市 集 合 競 價 時 段 開 市 盤 開 市 前 分 配 時 段 HKATS 開 市 前 時 段 ; 開 市 前 議 價 時 段 開 市 前 議 價 機 制 期 貨 開 展 境 內 個 人 直 接 投 資 境 外 證 券 市 場 試 點 方 案 凱 伯 里 報 告 書 英 國 opening contract opening transaction open-end fund open gateway (OG) quote quote request opening price quote maintenance report opening quotations rules open allocation session HKATS opening price opening call auction session open order; at-the-opening order pre-open allocation session HKATS pre-market opening session Pre-market Opening Mechanism futures Pilot Program for Direct Foreign Portfolio Investments by Domestic Individuals Cadbury Report UK 凱 伯 里 委 員 會 英 國 Cadbury Committee UK 看 跌 股 票 掛 鈎 票 據 Bear Equity Linked Instrument (Bear ELI) 看 跌 期 權 put option 看 漲 股 票 掛 鈎 票 據 Bull Equity Linked Instrument (Bull ELI) 65

68 看 漲 期 權 刊 發 後 始 審 閱 可 變 利 益 實 體 ; 協 議 控 制 * 可 變 投 票 權 股 份 call option post-vetting Variable Interest Entity (VIE) variable voting share 可 持 續 發 展 報 告 指 南 第 三 版 G3 Sustainability Reporting Guidelines 可 分 派 溢 利 可 交 收 外 匯 合 約 distributable profit foreign exchange deliverables 可 進 行 保 證 金 交 易 的 合 資 格 上 交 所 證 券 名 單 可 擴 展 標 記 語 言 可 擴 展 商 業 報 告 語 言 可 贖 回 股 份 可 行 性 研 究 可 以 互 換 或 對 銷 可 用 年 限 可 轉 換 / 可 換 股 可 贖 回 票 據 可 轉 換 / 可 換 股 票 據 可 轉 換 / 可 換 股 債 券 可 轉 換 / 可 換 股 證 券 可 轉 讓 票 據 可 轉 讓 證 券 集 體 投 資 計 劃 客 戶 按 金 客 戶 按 金 對 銷 賬 戶 客 戶 戶 口 List of Eligible SSE Securities for Margin Trading Extensible Markup Language extensible Business Reporting Language (XBRL) redeemable share feasibility study fungible useful life convertible redeemable note convertible note convertible bond convertible securities negotiable instrument Undertakings in Collective Investments in Transferable Securities (UCITS) client margin Client Offset Claim Account client account 客 戶 身 分 規 則 的 政 策 Client Identity Rule Policy 客 戶 通 告 client notice 66

69 客 戶 協 議 書 / 合 約 客 戶 註 冊 莊 家 空 倉 / 空 頭 * 控 股 公 司 控 股 股 東 控 股 權 益 控 權 公 司 控 權 股 東 控 權 人 口 頭 競 價 / 口 頭 唱 價 * = 公 開 喊 價 扣 減 ( 率 ) 庫 存 股 份 / 股 票 跨 產 品 按 金 跨 櫃 檯 轉 換 跨 國 多 重 上 市 跨 貨 幣 掉 期 跨 價 ; 跨 期 式 組 合 跨 價 買 賣 跨 價 權 證 跨 價 衍 生 權 證 跨 境 上 市 跨 期 按 金 跨 期 買 賣 跨 期 買 賣 跨 期 組 合 client s agreement Client Registered Trader bear position; short position holding company controlling shareholder controlling interest holding company controlling shareholder controller auction = open outcry haircut; discount rate treasury share; treasury stock cross margin inter-counter transfer mutual cross-listing cross currency swap spread price spread; vertical spread; spread trading spread warrant call spread derivative warrant cross-border listing; cross listing spread rate spread trading calendar spread; time spread; horizontal spread calendar spread 67

70 跨 日 淨 額 交 收 跨 市 場 按 金 制 度 跨 市 場 抵 押 品 跨 式 套 利 * 期 權 跨 司 法 區 招 股 活 動 會 計 處 理 方 式 會 計 慣 例 / 實 務 會 計 期 間 會 計 師 報 告 cross-day netting cross margining cross collateral; cross-collateralisation straddle options multi-jurisdictional equity offering accounting treatment accounting practice accounting period accountants report 會 計 實 務 準 則 Statement of Standard Accounting Practice (SSAP) 會 計 準 則 / 標 準 accounting standard 會 員 制 轉 為 股 份 制 快 閃 盤 寬 跨 式 套 利 * 寬 限 期 款 項 過 戶 系 統 款 項 交 收 費 款 項 淨 額 結 算 每 日 平 均 效 率 款 項 預 繳 服 務 demutualisation flash order long strangle grace period money transfer system money settlement fee daily average funds netting efficiency cash prepayment service * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 68

71 L 來 回 期 權 交 易 round trip option transaction 藍 籌 股 老 鼠 倉 活 動 blue chip rat trading; scalping 勒 束 式 股 票 掛 鈎 票 據 Range Equity Linked Instrument (Range ELI) 勒 束 式 組 合 期 權 累 積 認 購 期 權 合 約 / 累 計 期 權 累 積 認 沽 期 權 合 約 / 累 計 期 權 累 積 投 票 制 * 累 計 / 累 積 墊 款 累 計 / 累 積 利 潤 累 計 / 累 積 利 息 累 計 / 累 積 折 舊 累 計 投 標 制 ; 簿 記 建 檔 *; 詢 價 制 * 冷 淡 對 待 令 離 岸 調 期 離 岸 基 金 離 岸 盈 利 重 組 離 場 價 ; 平 倉 價 離 場 交 易 離 場 買 賣 盤 理 論 性 參 考 價 格 系 統 期 貨 利 差 交 易 利 率 掉 期 / 利 率 調 期 * strangle options accumulator decumulator cumulative voting cumulative advance accumulated profits accumulated interest accumulated depreciation book building cold shoulder order offshore swap offshore fund offshore profit regrouping exit price off-floor trading; off-board trading off-floor order Theoretical Indicative Pricing System (TIPS) futures carry trade interest rate swap (IRS) 69

72 利 率 掉 期 期 貨 利 率 期 貨 利 率 上 限 利 率 銜 接 利 潤 利 潤 警 告 * Interest Rate Swap Futures interest rate futures interest rate ceiling interest collar; interest rate collar profit profit warning 利 息 補 貼 內 地 利 息 資 本 化 利 益 衝 突 事 宜 委 員 會 利 益 相 關 者 ; 持 份 者 ; 權 益 人 ; 干 係 人 *; 利 益 攸 關 者 * 歷 史 波 幅 歷 史 成 本 立 約 成 價 立 約 價 值 聯 邦 基 金 聯 邦 基 金 利 率 聯 合 交 易 所 賠 償 基 金 聯 合 受 託 人 聯 機 界 面 聯 繫 interest rate subsidy Mainland capitalisation of interest Conflict Committee stakeholder historical volatility historical cost contracted price contracted value Federal funds Federal funds rate Unified Exchange Compensation Fund co-trustee on-line interface 聯 交 所 參 與 者 市 場 佔 有 率 報 告 Stock Exchange Participants Market Share Report 聯 交 所 交 易 權 聯 交 所 期 權 結 算 所 參 與 者 聯 交 所 期 權 結 算 所 抵 押 品 聯 接 基 金 聯 名 個 人 投 資 者 戶 口 Stock Exchange Trading Right SEOCH Participant SEOCH collateral feeder fund Joint Individual Investor Account 70

73 聯 屬 公 司 聯 網 聯 席 保 薦 人 聯 席 經 辦 人 聯 繫 匯 率 聯 繫 匯 率 制 聯 繫 人 聯 繫 設 施 電 腦 聯 繫 證 明 書 / 信 心 保 證 書 聯 線 投 資 服 務 聯 營 公 司 連 鎖 關 係 原 則 連 鎖 關 係 原 則 要 約 連 續 競 價 兩 邊 開 盤 兩 邊 客 交 易 兩 邊 客 買 賣 盤 臨 時 公 告 臨 時 結 算 表 臨 時 清 盤 人 零 股 * 零 行 使 價 衍 生 權 證 零 和 遊 戲 零 交 易 日 零 售 資 訊 服 務 affiliated company; affiliate networking co-sponsor co-manager pegged exchange rate pegged rate system associate gateway computer comfort letter on-line investment service associated company; associate company; associate chain principle chain principle offer continuous auction two-way quote direct business; direct business transaction two-sided order holding announcement Provisional Clearing Statement (PCS) provisional liquidator odd lot zero strike derivative warrant zero-sum game zero-trading day retail information service 71

74 零 息 債 券 聆 訊 後 資 料 集 另 類 交 易 平 台 另 類 投 資 zero coupon bond Post Hearing Information Pack (PHIP) alternative liquidity pool (ALP) alternative investment 另 類 投 資 基 金 經 理 指 令 歐 洲 聯 盟 Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) European Union 另 項 投 資 市 場 ; 另 類 投 資 市 場 英 國 另 選 登 記 服 務 留 成 資 金 / 保 留 資 金 留 存 股 票 留 存 溢 利 / 盈 利 留 存 盈 利 / 收 益 流 動 數 據 流 動 性 不 足 / 流 通 性 不 足 流 動 性 管 理 中 心 流 動 資 產 流 動 資 金 流 動 資 金 比 率 / 幅 度 流 動 資 金 調 節 窗 流 動 資 金 調 節 機 制 金 管 局 流 通 比 率 / 交 易 流 通 速 度 / 周 轉 率 / 轉 手 率 / 流 轉 率 / 換 手 率 * 流 通 風 險 流 通 股 內 地 Alternative Investment Market (AIM) UK optional registration service retained capital treasury share; treasury stock retained profits retained earnings; retained income streaming data illiquidity liquidity hub liquid asset liquid capital liquidity ratio; liquidity margin Liquidity Adjustment Window (LAW) Liquidity Adjustment Facility (LAF) HKMA turnover rate; velocity liquidity risk tradable share; negotiable share Mainland 72

75 流 通 量 提 供 者 流 通 市 值 內 地 流 通 性 ; 流 動 性 * 流 轉 率 / 流 通 比 率 / 交 易 流 通 速 度 / 周 轉 率 / liquidity provider negotiable market capitalisation Mainland liquidity turnover rate; velocity 轉 手 率 / 換 手 率 * 綠 鞋 期 權 * 倫 港 通 倫 敦 國 際 金 融 期 貨 交 易 所 倫 敦 黃 金 市 場 定 盤 有 限 公 司 倫 敦 金 銀 市 場 協 會 倫 敦 期 權 市 場 倫 敦 證 券 交 易 所 落 盤 greenshoe option London-Hong Kong Connect NYSE Liffe The London Gold Market Fixing Ltd The London Bullion Market Association London Traded Options Market (LTOM) London Stock Exchange (LSE) placing an order * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 73

76 M 孖 展 孖 展 覆 蓋 率 孖 展 客 戶 孖 展 買 賣 孖 展 融 資 馬 鞍 式 組 合 期 權 買 斷 式 回 購 * 買 家 買 價 / 買 盤 價 買 賣 差 價 買 賣 單 據 買 賣 單 位 買 賣 慣 例 買 賣 盤 買 賣 盤 變 動 買 賣 盤 差 額 買 賣 盤 處 理 量 買 賣 盤 傳 遞 買 賣 盤 傳 遞 系 統 買 賣 盤 及 交 易 紀 錄 服 務 買 賣 盤 紀 錄 買 賣 盤 價 值 限 制 買 賣 盤 輸 入 margin margin coverage ratio margin client margin trading margin financing straddle options buyout repo bidder bid price bid-asked spread contract note board lot dealing practice order order book changes (OBC) order imbalance order throughput rate order routing Order Routing System (ORS); router system Order and Trade File Services order book order consideration limit order entry 74

77 買 賣 盤 通 過 量 買 賣 盤 紙 order throughput rate ; throughput rate deal ticket 買 賣 因 公 眾 持 股 量 不 足 而 停 牌 證 券 的 申 報 表 買 賣 指 示 買 盤 買 盤 成 交 買 殼 買 入 期 權 Form for Reporting Dealings in Securities Suspended due to Insufficient Public Float order buy order buy trade value acquisition of shells call option 買 者 自 負 原 則 let the buyer beware principle; Caveat Emptor (let the buyer beware) 賣 家 期 權 賣 價 賣 空 賣 空 股 份 總 額 賣 空 價 規 則 賣 空 空 倉 賣 空 賣 方 賣 空 證 券 賣 盤 賣 盤 成 交 賣 盤 價 錨 定 投 資 者 * 沒 有 擔 保 的 賣 空 交 易 沒 有 利 益 關 係 的 股 東 沒 有 預 先 借 貨 的 賣 空 活 動 ; 無 擔 保 賣 空 ; 無 貨 沽 空 writer options offer price short selling / short sale short interest tick rule open short position short seller Short Selling Securities sell order sell trade value ask price; asked price anchor investor uncovered short selling disinterested shareholder naked short selling 75

78 每 股 盈 利 每 股 有 形 資 產 淨 值 每 股 資 產 淨 值 每 日 按 金 每 日 按 金 要 求 每 日 回 報 標 準 差 每 日 額 度 餘 額 每 日 價 格 波 動 限 幅 每 日 價 格 上 限 每 日 交 易 活 動 及 持 倉 報 告 期 貨 每 日 結 算 價 每 日 平 均 交 收 效 率 美 國 本 土 債 券 美 國 存 管 信 託 公 司 美 國 存 管 信 託 及 結 算 公 司 美 國 國 家 經 濟 研 究 局 美 國 聯 邦 儲 備 系 統 美 國 聯 邦 結 算 系 統 美 國 聯 邦 公 開 市 場 委 員 會 美 國 聯 邦 國 家 房 屋 貸 款 協 會 ( 房 利 美 ) 美 國 聯 邦 住 宅 貸 款 抵 押 公 司 ( 房 貸 美 ) 美 國 全 國 證 券 交 易 商 協 會 自 動 報 價 系 統 / 美 國 納 斯 達 克 證 券 市 場 76 earnings per share (EPS) net tangible assets per share net asset value per share daily margin daily margin call standard deviation of daily return daily quota balance daily price swing limit daily trading limit Daily Trading Activity and Open Positions Summary Report futures daily settlement price daily average settlement efficiency Yankee bond Depository Trust Company (DTC) US Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) US National Bureau of Economic Research US Federal Reserve System US Fed wire; Fedwire; FedWire US Federal Open Market Committee (FOMC) US Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) US Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) US National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ)

79 美 國 商 會 美 國 預 託 證 券 ; 美 國 存 託 憑 證 * 美 國 證 券 交 易 所 美 式 期 權 蒙 受 風 險 的 價 值 迷 你 債 券 免 費 實 時 基 本 報 價 網 站 服 務 ( 免 費 網 站 報 價 服 務 ) 免 責 聲 明 面 值 民 企 股 ( 香 港 上 市 ) 敏 感 度 分 析 名 義 持 有 人 名 義 匯 率 名 義 價 格 * 名 義 價 值 模 擬 交 易 模 擬 系 統 母 公 司 目 標 可 贖 回 遠 期 合 約 穆 迪 投 資 評 級 American Chamber of Commerce (AMCHAM) American depositary receipt (ADR) American Stock Exchange (AMEX) American style option value-at-risk mini-bond Free Real-time Basic Market Prices Website Service (Free Prices Website Service) disclaimer face value; nominal value P chip sensitivity analysis nominee; nominee holder nominal exchange rate nominal price notional value mock trading simulation system parent company; holding company target redemption forward contract Moody s Investment Grade * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 77

80 N 南 向 交 易 內 部 核 數 師 內 部 稽 核 內 部 監 控 內 部 譴 責 內 地 技 術 中 心 內 地 結 算 備 付 金 Southbound trading internal auditor internal audit internal control internal censure Mainland Technology Centre Mainland Settlement Deposit 內 地 市 場 行 情 合 作 協 議 計 劃 內 地 市 場 數 據 發 布 夥 伴 計 劃 內 地 市 場 數 據 樞 紐 內 地 與 香 港 基 金 互 認 安 排 內 地 與 香 港 關 於 建 立 更 緊 密 經 貿 關 係 的 安 排 - 與 證 券 及 期 貨 人 員 資 格 有 關 的 安 排 內 地 證 券 結 算 保 證 金 內 地 證 券 結 算 風 險 基 金 內 聯 網 內 幕 交 易 內 幕 交 易 審 裁 處 內 幕 交 易 者 內 幕 消 息 Mainland Market Data Collaboration Programme Mainland Market Data Distribution Partnership Programme Mainland Market Data Hub (MMDH) Mainland-Hong Kong mutual recognition of funds Mainland/Hong Kong Closer Economic Partnership Arrangement Arrangements relating to Qualifications of Securities and Futures Industry Practitioners Mainland Security Deposit Mainland Clearing Risk Fund intranet insider dealing Insider Dealing Tribunal insider dealer inside information 內 幕 消 息 披 露 指 引 證 監 會 Guidelines on Disclosure of Inside Information SFC 78

81 內 在 衍 生 工 具 內 在 值 內 資 股 內 地 擬 定 開 市 價 逆 差 額 中 央 結 算 系 統 逆 向 投 資 者 逆 轉 交 易 期 權 逆 轉 交 易 合 約 期 權 匿 名 交 易 ; 隱 名 交 易 年 報 年 度 股 東 大 會 * 年 度 賬 目 年 結 日 年 金 * 牛 市 牛 熊 證 紐 約 泛 歐 交 易 所 集 團 女 菁 匯 embedded derivative intrinsic value domestic share Mainland Calculated Opening Price (COP) unfavourable marks CCASS contrarian trade reversals options reversal contract options anonymous trading annual report annual general meeting (AGM) annual accounts balance sheet date pension fund bull market Callable Bull/Bear Contract NYSE Euronext (NYX) Women s Exchange * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 79

82 O 歐 式 期 權 歐 洲 復 興 及 開 發 銀 行 ( 即 世 界 銀 行 ) 歐 洲 貨 幣 債 券 歐 洲 清 算 系 統 歐 洲 清 算 銀 行 歐 洲 經 濟 及 貨 幣 聯 盟 歐 洲 可 換 股 擔 保 債 券 歐 洲 市 場 基 礎 設 施 監 管 規 則 歐 洲 債 券 歐 洲 證 券 及 市 場 管 理 局 European style option European Bank of Reconstruction and Development (EBRD) (ie World Bank) Eurobond Euroclear Euroclear Bank European Economic and Monetary Union (EMU) Euro-convertible guaranteed bond European Market Infrastructure Regulation (EMIR) Eurobond European Securities and Markets Authority 80

83 P 扒 頭 交 易 排 媒 現 象 排 期 申 請 表 格 牌 照 派 送 股 份 / 紅 股 盤 盤 存 盤 房 盤 後 交 易 ; 收 市 後 交 易 盤 紙 盤 中 競 價 時 段 盤 中 臨 時 停 牌 */ 盤 中 停 牌 * 拋 空 賠 償 基 金 儲 備 賬 賠 償 委 員 會 配 對 交 易 配 發 配 售 配 售 代 理 配 售 經 辦 人 ; 賬 簿 管 理 人 配 售 新 股 配 售 指 引 披 露 / 披 露 事 項 披 露 權 益 front running disintermediation advance booking form licence bonus issue order; position inventory dealing room after-hours trading order form mid-session auction trading suspension short selling / short sale Compensation Fund Reserve Account Compensation Committee pairs trade; pair trading allotment placing placing agent book runner rights issue placing guidelines disclosure disclosure of interests 81

84 披 露 易 網 站 HKEXnews website 啤 打 系 數 beta coefficient 偏 離 值 票 據 交 換 所 自 動 轉 賬 系 統 票 據 交 換 所 自 動 轉 賬 系 統 付 款 指 示 票 據 密 集 交 收 票 面 利 率 票 面 息 率 票 面 值 撇 銷 平 倉 平 倉 重 開 平 倉 合 約 平 倉 價 ; 離 場 價 平 倉 交 易 平 衡 價 格 平 衡 價 值 平 衡 項 目 平 價 期 權 平 價 期 權 平 均 價 盤 平 均 結 算 權 證 平 均 每 日 成 交 額 / 日 均 成 交 量 平 買 入 倉 期 權 stray value Clearing House Automated Transfer System (CHATS) CHATS Payment Instruction paper intensive settlement coupon; coupon rate coupon; coupon rate par value write off close out; cover; position squaring position reopening closing contract exit price closing transaction equilibrium price parity value balancing item parity options at-the-money option average value order Average Return Warrant average daily turnover (ADT) closing buy options 平 賣 出 倉 期 權 憑 證 式 附 屬 登 記 冊 82 closing sale options certificated sub-register

85 憑 證 式 股 東 憑 證 式 國 庫 券 內 地 普 氏 全 球 金 屬 獎 普 通 股 普 通 債 券 certificated shareholder Certificate Treasury Mainland Platts Global Metals Awards ordinary share straight bond * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 83

86 Q 期 初 存 貨 期 貨 低 水 ; 期 貨 貼 水 ; 貼 水 期 貨 高 水 ; 期 貨 升 水 ; 升 水 opening stock backwardation contango 期 貨 賠 償 基 金 委 員 會 證 監 會 期 末 存 貨 期 權 期 權 參 考 教 育 站 期 權 長 倉 合 約 期 權 持 倉 期 權 持 有 人 期 權 定 價 期 權 定 價 模 式 期 權 短 倉 期 權 短 倉 合 約 期 權 費 用 期 權 合 約 期 權 合 約 淨 持 倉 期 權 交 付 指 令 期 權 交 易 代 表 84 Futures Compensation Fund Committee SFC closing stock option Options Reference Educator (ORE) long options contract option position option holder option valuation option pricing model short option short options contract options tariff option contract net open options contract; net options position options delivery instruction Options Trading Representative 期 權 交 易 規 則 Options Trading Rules 期 權 交 易 確 認 書 期 權 交 易 主 任 期 權 交 易 主 任 及 代 表 考 試 options trade confirmation Options Trading Officer Options Trading Officer and Representative Examinations

87 期 權 結 算 規 則 Options Clearing Rules 期 權 結 算 主 任 期 權 結 算 主 任 考 試 期 權 金 期 權 金 成 交 額 Options Clearing Officer Options Clearing Officer Examination premium premium turnover 期 權 經 紀 交 易 所 參 與 者 期 權 客 戶 協 議 書 期 權 類 別 期 權 買 方 期 權 買 賣 交 易 所 參 與 者 Options Broker Exchange Participant (OBEP) Options Client s Agreement option class option buyer Options Trading Exchange Participant (OTEP) 期 權 買 賣 交 易 所 參 與 者 交 易 運 作 程 序 Operational Trading Procedures for Options Trading Exchange Participants 期 權 買 賣 交 易 所 參 與 者 結 算 運 作 程 序 Operational Clearing Procedures for Options Trading Exchange Participants 期 權 賣 方 期 權 數 碼 資 料 傳 送 專 線 期 權 系 列 期 權 資 訊 服 務 企 業 風 險 管 理 架 構 企 業 管 治 option seller; option writer options digital datafeed option series Options Information Service Enterprise Risk Management Framework corporate governance 企 業 管 治 守 則 Corporate Governance Code 企 業 規 管 通 訊 證 監 會 Corporate Regulation Newsletter SFC 企 業 狙 擊 手 企 業 內 容 管 理 系 統 企 業 融 資 協 會 企 業 社 會 責 任 corporate raider Enterprise Content Management system The Corporate Finance Association (corpfina) corporate social responsibility (CSR) 85

88 企 業 債 * 企 業 資 訊 資 料 庫 遷 冊 牽 頭 包 銷 商 牽 頭 經 辦 人 ; 主 要 經 辦 人 前 端 監 控 前 端 監 控 風 險 管 理 前 收 市 價 前 線 辦 公 室 系 統 淺 白 語 言 計 劃 證 監 會 譴 責 欠 款 嵌 入 式 衍 生 工 具 強 行 平 倉 強 制 補 購 強 制 出 售 通 知 強 制 可 換 股 證 券 強 制 收 回 事 件 ; 強 制 贖 回 事 件 強 制 性 公 積 金 強 制 性 公 積 金 計 劃 管 理 局 ( 積 金 局 ) 強 制 性 收 購 建 議 清 盤 清 算 清 算 價 清 算 交 收 enterprise bond Enterprise Information Database change of domicile lead underwriter lead manager pre-trade checking Pre-Trade Risk Management (PTRM) previous closing price front-office system Project on the Use of Plain Language SFC reprimand; censure arrears embedded derivative forced closing-out compulsory buy-in; forced buy-in Forced-Sale Notice mandatory convertible securities (MCS) Mandatory Call Event mandatory provident fund (MPF) Mandatory Provident Fund Schemes Authority (MPFA) mandatory bid; mandatory offer liquidation clearing clearing price settlement 86

89 清 洗 交 易 輕 微 違 紀 事 件 / 行 為 區 塊 鏈 技 術 區 域 網 絡 區 域 全 面 經 濟 夥 伴 關 係 協 定 取 方 參 與 者 取 消 / 收 回 牛 熊 證 取 消 登 記 取 消 交 易 期 權 取 消 交 易 合 約 期 權 取 消 前 有 效 買 賣 盤 全 部 完 成 或 放 棄 買 賣 盤 全 程 封 閉 ; 閉 環 系 統 全 額 或 取 消 限 價 盤 全 國 電 子 交 易 系 統 內 地 全 國 社 會 保 障 基 金 全 國 社 會 保 障 基 金 理 事 會 內 地 全 國 銀 行 間 同 業 拆 借 中 心 內 地 全 國 中 小 企 業 股 份 轉 讓 系 統 ( 新 三 板 ) 內 地 全 面 豁 免 全 面 結 算 參 與 者 全 面 披 露 全 面 收 購 建 議 87 whitewash transaction; wash sale; wash trade summary offence blockchain Local Area Network (LAN) Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP) receiving Participant knockout CBBC decleared trade reversals options reversal contract options good-till-cancelled order (GTC) all-or-none order closed loop Fill or Kill limit orders National Electronic Trading System (NETS) Mainland National Social Security Fund (NSSF) National Council for Social Security Fund Mainland National Interbank Funding Centre Mainland National Equities Exchange and Quotations (NEEQ, or New Third Board) Mainland blanket waiver; general waiver General Clearing Participant (GCP) full disclosure general offer

90 全 面 收 益 全 面 攤 薄 每 股 盈 利 全 盤 證 券 數 據 數 據 傳 送 專 線 全 球 報 告 倡 議 組 織 全 球 期 貨 交 易 系 統 全 球 預 託 證 券 ; 全 球 存 託 憑 證 * 全 權 代 客 買 賣 賬 戶 全 權 管 理 人 全 權 委 託 戶 口 全 權 委 託 客 戶 全 權 委 託 盤 全 權 信 託 全 資 附 屬 公 司 權 利 金 * 期 權 權 益 報 表 中 央 結 算 系 統 權 益 法 會 計 權 益 股 本 權 益 會 計 法 權 益 列 表 權 益 人 ; 持 份 者 ; 利 益 相 關 者 ; 干 係 人 *; 利 益 攸 關 者 * 權 責 發 生 制 * 會 計 權 證 券 面 利 率 券 商 * comprehensive income fully diluted earnings per share Securities FullTick datafeed Global Reporting Initiative (GRI) Globex global depositary receipt (GDR) discretionary account discretionary manager discretionary account discretionary client discretionary order; no-forcing order; order at discretion discretionary trust wholly-owned subsidiary premium Entitlement Statement CCASS equity method accounting equity capital; equity share capital equity method of accounting entitlement table stakeholder accrual basis accounting warrant coupon; coupon rate brokerage 88

91 群 集 式 伺 服 器 cluster server * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 89

92 R 人 均 國 民 生 產 總 值 人 均 國 內 生 產 總 值 人 民 幣 定 息 及 貨 幣 論 壇 人 民 幣 合 格 境 外 機 構 投 資 者 人 民 幣 合 格 境 內 機 構 投 資 者 人 民 幣 貨 幣 期 貨 人 民 幣 跨 境 支 付 系 統 人 手 操 作 的 逾 時 交 易 人 證 港 幣 交 易 通 ( 交 易 通 ) 認 購 認 購 不 足 認 購 短 倉 認 購 期 權 認 購 期 權 沽 出 者 認 購 期 權 空 倉 認 購 權 證 認 沽 短 倉 認 沽 期 權 認 沽 期 權 沽 出 者 認 沽 期 權 空 倉 認 沽 權 證 認 沽 認 購 等 價 關 係 認 股 期 權 per capita gross national product per capita gross domestic product RMB FIC Conference RMB Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) RMB Qualified Domestic Institutional Investor (RQDII) RMB Currency Futures RMB Cross-border Inter-bank Payment System (CIPS) manual late trading RMB Equity Trading Support Facility (TSF) subscription undersubscribed; underbooked short call call option call writer short call warrant; call warrant short put put option put writer short put put warrant relationship of put-call parity share option 90

93 認 股 權 證 / 認 購 權 證 認 可 存 款 基 金 認 可 負 債 認 可 行 業 資 格 認 可 基 金 認 可 交 易 登 記 系 統 場 外 結 算 公 司 認 可 投 資 交 易 所 認 可 用 戶 認 可 值 認 可 資 產 淨 值 日 報 表 日 間 回 購 交 易 機 制 銀 行 日 經 平 均 指 數 日 均 成 交 量 / 平 均 每 日 成 交 額 日 落 條 款 日 終 批 量 處 理 程 序 日 終 交 收 日 轉 期 匯 熔 斷 機 制 * 融 通 票 據 融 通 收 費 融 資 監 控 指 標 內 地 融 資 券 * 融 資 人 融 資 融 券 *; 證 券 信 用 交 易 * warrant approved deposit fund ranking liabilities Recognised Industry Qualifications (RIQ) authorised fund Approved Trade Registration System (ATRS) OTC Clear Recognised Investment Exchange authorised user admitted value net admissible assets daily quotations sheet intraday Repo facility banking Nikkei Stock Average average daily turnover (ADT) sunset clause day-end batch processing day-end settlement Rolling Forex circuit breaker accommodation bill accommodation charge margin trading indicator Mainland financing bill financier margin trading and securities lending 91

94 融 資 租 賃 承 擔 入 侵 防 護 系 統 軟 貨 幣 軟 佣 金 軟 著 陸 弱 勢 貨 幣 finance lease commitment Intrusion Protection System soft currency soft commission soft landing soft currency * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 92

95 S 三 個 月 拆 息 利 率 期 貨 三 角 債 三 天 初 檢 核 對 表 三 線 股 散 戶 ; 散 戶 投 資 者 ; 個 人 投 資 者 散 戶 經 紀 傘 子 基 金 Serial Month Hibor Futures triangular debt Initial 3-day Checklist third liner retail investor retail broker umbrella fund 閃 電 崩 盤 ; 閃 崩 flash crash 商 品 存 貨 徵 費 商 品 交 易 商 商 品 期 貨 交 易 委 員 會 美 國 商 人 銀 行 商 業 承 兌 匯 票 商 業 登 記 證 商 業 票 據 商 業 信 託 商 議 佣 金 商 譽 上 海 股 權 託 管 交 易 中 心 上 海 黃 金 交 易 所 上 海 聯 合 產 權 交 易 所 上 海 期 貨 交 易 所 上 海 清 算 所 ( 銀 行 間 市 場 清 算 股 份 有 限 公 司 ) commodities stock levies commodities dealer Commodity Futures Trading Commission (CFTC) US merchant bank trade acceptance business registration certificate commercial paper business trust negotiated commission goodwill Shanghai Equity Exchange (SEE) Shanghai Gold Exchange Shanghai United Assets and Equity Exchange (SUAEE) Shanghai Futures Exchange (SHFE) Shanghai Clearing House (SHCH) 93

96 上 海 石 油 交 易 所 Shanghai Petroleum Exchange 上 海 市 期 貨 同 業 公 會 上 海 證 券 交 易 所 ( 上 交 所 ) 上 海 證 券 交 易 所 滬 港 通 試 點 辦 法 ( 滬 港 通 試 點 辦 法 ) 上 海 證 券 中 央 登 記 結 算 公 司 上 市 上 市 發 行 人 Shanghai Municipal Futures Industry Association Shanghai Stock Exchange (SSE) Shanghai Stock Exchange Shanghai- Hong Kong Stock Connect Pilot Programme Provisions (SSE Stock Connect Pilot Provisions) Shanghai Securities Central Clearing and Registration Corporation listing; flotation listed issuer 上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 Model Code for Securities Transactions by Directors of Listed Issuers 上 市 法 團 listed corporation 上 市 ( 覆 核 ) 委 員 會 上 市 覆 核 小 組 Listing (Review) Committee Listing Review Panel 上 市 公 司 董 事 指 引 Guide for Directors of Listed Companies 上 市 公 司 資 料 庫 Primary Market Database 上 市 規 則 Listing Rules 上 市 後 的 收 購 活 動 上 市 後 發 行 ; 增 發 ; 再 融 資 ; 後 續 發 行 上 市 ( 紀 律 覆 核 ) 委 員 會 上 市 ( 紀 律 ) 委 員 會 上 市 決 策 小 組 上 市 開 放 式 基 金 上 市 上 訴 委 員 會 上 市 委 員 會 上 市 協 議 上 市 政 策 委 員 會 post-listing acquisition follow-on offering Listing (Disciplinary Review) Committee Listing (Disciplinary) Committee Listing Decisions Panel listed open-end fund (LOF) Listing Appeals Committee Listing Committee Listing Agreement Listing Policy Committee 94

97 上 市 證 券 上 市 證 券 變 動 之 月 報 上 市 資 訊 支 援 應 用 項 目 上 訴 委 員 會 證 監 會 上 下 限 協 議 上 證 超 級 大 盤 指 數 上 證 公 司 治 理 板 塊 上 證 公 司 治 理 指 數 上 證 所 信 息 網 絡 有 限 公 司 上 證 綜 合 指 數 少 數 股 東 少 數 股 東 權 益 設 備 代 管 及 租 用 服 務 設 備 共 置 服 務 設 備 託 管 服 務 設 備 託 管 服 務 創 始 成 員 計 劃 設 備 託 管 及 寄 存 服 務 設 定 收 市 價 設 定 增 值 稅 社 會 公 眾 股 內 地 申 報 會 計 師 申 報 期 申 請 版 本 深 港 股 票 市 場 交 易 互 聯 互 通 機 制 ( 深 港 通 ) 深 圳 證 券 登 記 有 限 公 司 listed securities Monthly Return on Movement of Listed Securities Listing Information Support Application (LISA) Appeals Panel SFC ceiling-floor agreement SSE Mega-cap Index SSE Corporate Governance Sector SSE Corporate Governance Index SSE Infonet Ltd Shanghai Composite Index minority shareholder minority interest co-location and hosting services co-location Hosting Services Hosting Services Founding Members Programme co-location and hosting services mark the close deemed VAT public share Mainland reporting accountant reporting period Application Proof Shenzhen-Hong Kong Stock Connect Shenzhen Securities Registration Company Limited 95

98 深 圳 證 券 交 易 所 ( 深 交 所 ) 深 圳 證 券 結 算 有 限 公 司 深 證 成 份 指 數 深 交 所 深 證 綜 合 指 數 深 交 所 審 核 委 員 會 審 核 線 索 審 計 調 查 委 員 會 審 計 工 作 底 稿 審 計 師 * 審 慎 原 則 審 閱 升 水 ; 期 貨 高 水 ; 期 貨 升 水 生 態 系 統 網 絡 失 實 陳 述 失 責 失 責 基 金 失 責 人 士 失 責 追 收 供 款 失 職 行 為 實 地 盤 存 實 際 可 用 年 期 實 繳 股 本 實 盤 實 時 資 訊 實 物 分 派 實 物 股 票 96 Shenzhen Stock Exchange (SZSE) Shenzhen Securities Clearing Company Limited SZSE Component Index SZSE SZSE Composite Index SZSE Audit Committee audit trail Audit Investigation Board (AIB) audit working paper auditor principle of prudence vetting contango Ecosystem Network (ESN) misrepresentation default default fund defaulter default recovery contribution misconduct physical inventory actual useful life paid-up capital; paid-in capital firm order real time information distribution in specie physical scrip

99 實 物 交 收 實 物 利 益 實 物 資 產 ETF 實 益 持 有 人 實 益 權 益 實 際 權 益 擁 有 人 實 益 擁 有 人 實 值 *; 價 內 食 價 時 間 遞 耗 值 時 間 值 時 延 市 場 波 幅 市 場 波 動 調 節 機 制 ( 市 調 機 制 ) 市 場 參 與 者 市 場 操 縱 ; 市 場 操 縱 行 為 市 場 從 業 員 市 場 定 價 市 場 分 割 市 場 風 險 市 場 互 聯 互 通 市 場 價 格 釐 定 市 場 架 構 改 革 統 籌 委 員 會 (1999 年 ) 市 場 敏 感 資 料 市 場 氣 氛 市 場 深 度 97 physical delivery benefits-in-kind physical ETF beneficial holder beneficial interests beneficial owner beneficial owner in-the-money price cheating; scalping theta time value; time premium latency market volatility volatility control mechanism (VCM) market participant market manipulation market practitioner price discovery market fragmentation market risk mutual market access price discovery Co-ordinating Committee on Market Structure Reform (1999) market-sensitive information market sentiment market depth

100 市 場 失 當 行 為 審 裁 處 市 場 數 據 傳 送 專 線 市 場 數 據 播 送 訊 息 量 市 場 數 據 系 統 市 場 延 拓 產 品 市 場 佔 有 率 市 場 資 本 總 額 * 市 場 總 值 市 價 計 值 按 金 市 價 盤 市 價 總 值 市 淨 率 *; 市 賬 率 市 盈 率 ; 本 益 比 * 市 賬 率 ; 市 淨 率 * 市 值 市 值 租 金 事 後 審 閱 世 界 黃 金 協 會 世 界 銀 行 試 算 表 收 費 收 費 結 構 收 購 收 購 及 合 併 委 員 會 證 監 會 收 購 建 議 收 購 上 訴 委 員 會 證 監 會 Market Misconduct Tribunal Market Datafeed market data broadcast rate Market Data System (MDS) Market Access Product (MAP) market share market capitalisation market capitalisation mark-to-market margin market order market capitalisation price-to-book ratio price/earnings ratio (P/E) price-to-book ratio market value market rental post-vetting World Gold Council World Bank trial balance charge charging structure acquisition; takeover; buy-out / buyout Takeovers & Mergers Panel SFC offer Takeovers Appeal Committee SFC 98

101 收 購 守 則 Code on Takeovers and Mergers (Takeovers Code) 收 回 價 牛 熊 證 收 回 / 取 消 牛 熊 證 收 緊 信 貸 收 款 代 理 收 款 銀 行 收 盤 價 收 取 即 日 差 額 繳 款 機 制 收 取 內 幕 消 息 人 士 收 市 差 額 繳 款 收 市 後 交 易 ; 盤 後 交 易 收 市 後 期 貨 交 易 收 市 後 資 料 傳 送 服 務 收 市 價 收 市 競 價 交 易 時 段 收 市 盤 收 益 收 益 率 收 益 率 曲 線 收 益 圖 手 首 次 公 開 發 行 * 首 次 公 開 招 股 首 次 公 開 招 股 之 進 度 報 告 首 次 認 購 費 call price CBBC knockout CBBC credit squeeze receiving agent receiving bank closing price intra-day marks collection mechanism tipper day-end marks after-hours trading After-Hours Futures Trading (AHFT) End-of-day Trade Data File Transfer Service closing price closing auction session (CAS) at-the-close order revenue; income; gain yield yield curve payoff diagram board lot; round lot initial public offering (IPO) initial public offering (IPO) Initial Public Offerings Progress Report front-end load 99

102 首 次 上 市 費 首 席 交 易 員 受 監 管 之 股 份 賣 空 活 動 受 讓 人 受 託 人 受 限 制 投 票 權 股 份 受 信 人 受 信 責 任 受 益 人 授 權 代 表 授 權 書 授 信 交 易 * 輸 入 買 賣 盤 時 段 initial listing fee chief dealer regulated short selling assignee; transferee trustee; fiduciary restricted voting share fiduciary fiduciary duty beneficiary authorised representative power of attorney credit trading order input period 輸 入 與 核 對 分 工 功 能 中 央 結 算 系 統 maker-checker facility CCASS 贖 回 redemption 贖 回 溢 價 債 券 數 據 傳 送 專 線 數 據 大 堂 數 據 中 心 控 制 室 數 碼 資 料 傳 送 專 線 數 碼 資 訊 服 務 雙 幣 雙 股 雙 邊 價 雙 邊 淨 額 結 算 雙 重 存 檔 制 度 ; 雙 重 呈 報 規 定 雙 重 上 市 / 雙 邊 上 市 call premium bonds data feed Data Hall Operation Control Centre Digital Data Feed (DDF) digital information service Dual Tranche, Dual Counter (DTDC) two-way quote bilateral netting dual filing dual listing 100

103 雙 重 審 核 雙 櫃 台 雙 類 別 股 權 架 構 雙 類 別 資 本 結 構 稅 後 盈 利 / 利 潤 / 溢 利 稅 務 優 惠 稅 項 減 免 順 差 額 瞬 像 / 瞬 態 ; 定 格 說 明 函 件 說 明 指 引 司 法 權 區 ; 司 法 管 轄 區 ; 司 法 地 區 私 募 基 金 / 私 募 股 權 基 金 * 私 人 密 碼 私 人 配 售 ; 定 向 增 發 * 私 有 化 / 私 營 化 送 股 速 動 市 場 速 動 資 產 速 動 資 金 算 法 交 易 酸 性 測 試 比 率 隨 機 收 市 時 段 碎 股 損 益 平 衡 點 損 益 賬 101 dual vetting dual counter dual-class share structure dual class capitalisation after-tax profits tax relief tax break;tax concession favourable marks snapshot explanatory statement interpretive guidelines jurisdiction privately-offered fund / private equity fund personal identification number (PIN) private placing / private placement privatisation bonus issue fast market liquid asset liquid capital algorithmic trading/algo trade acid-test ratio Random Closing Period odd lot breakeven point profit and loss account

104 鎖 倉 索 償 通 知 鎖 定 回 報 權 證 所 需 回 報 率 locked position claim notice Locked-In Return Warrant required rate of return * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 102

105 T 臺 灣 集 中 保 管 結 算 所 股 份 有 限 公 司 ( 臺 灣 集 保 結 算 所 ) 台 灣 期 貨 交 易 所 台 灣 證 券 交 易 所 台 灣 證 券 交 易 所 發 行 量 加 權 股 價 指 數 ( 台 灣 加 權 指 數 ) 泰 國 證 券 及 交 易 事 務 監 察 委 員 會 攤 薄 攤 銷 Taiwan Depository & Clearing Corporation (TDCC) Taiwan Futures Exchange (TAIFEX) Taiwan Stock Exchange Corporation (TWSE) Taiwan Stock Exchange Capitalisation Weighted Stock Index (TAIEX) Thailand Securities and Exchange Commission dilution amortisation 碳 足 跡 carbon footprint 逃 稅 套 封 套 戥 / 套 匯 */ 套 利 * 套 利 交 易 ; 套 息 交 易 套 期 保 值 *; 套 利 湯 森 路 透 / 香 港 交 易 所 人 民 幣 貨 幣 指 數 tax evasion wrapper arbitrage carry trade hedging Thomson Reuters/HKEX RMB Currency Indices (RXY) 特 別 處 理 股 內 地 特 別 獨 立 戶 口 特 別 提 款 權 特 別 限 價 盤 特 別 優 先 投 票 權 股 份 特 別 徵 費 特 別 轉 讓 股 內 地 Special Treatment Mainland Special Segregated Account (SPSA) special drawing right (SDR) special limit order special preferred voting share Special Levy Particular Transfer (PT) Mainland 103

106 特 定 目 的 投 資 機 構 特 定 時 間 限 價 盤 特 快 登 記 / 過 戶 登 記 服 務 特 殊 項 目 特 許 公 認 會 計 師 公 會 特 許 管 理 會 計 師 公 會 特 許 金 融 分 析 師 特 許 使 用 者 特 許 證 券 商 special purpose vehicle (SPV) Specified Time limit orders expedited registration service exceptional item The Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) Chartered Institute of Management Accountants (CIMA) chartered financial analyst privileged user Designated Specialist 特 許 證 券 商 制 度 美 國 Specialist System US 特 種 國 債 內 地 特 種 認 股 證 / 非 標 準 型 認 股 證 提 呈 發 售 提 升 數 碼 資 料 輸 送 專 線 提 早 補 購 替 任 人 調 息 日 調 整 表 / 調 整 聲 明 調 整 持 倉 貼 水 ; 期 貨 低 水 ; 期 貨 貼 水 貼 現 貼 現 率 停 牌 停 市 措 施 停 止 過 戶 期 間 Special Treasury Mainland exotic warrant offer for sale enhanced digital datafeed early buy-in alternate coupon-reset date statement of adjustments position adjustment backwardation discount discount rate suspended trading; suspension speed bump book closure period 104

107 通 報 共 享 機 制 通 貨 緊 縮 / 通 縮 通 訊 線 路 現 況 顯 示 行 通 脹 掛 鈎 債 券 通 脹 指 標 貨 幣 政 策 同 系 附 屬 公 司 / 同 集 團 附 屬 公 司 統 一 保 證 金 客 戶 協 議 書 統 一 結 算 所 統 一 現 金 客 戶 協 議 書 統 制 賬 戶 投 標 程 序 投 資 對 象 投 資 分 析 員 投 資 服 務 指 令 歐 洲 聯 盟 投 資 顧 問 投 資 顧 問 委 員 會 投 資 管 理 研 究 聯 會 ( 現 稱 CFA 協 會 ) 投 資 意 向 書 投 資 者 戶 口 操 作 簡 介 投 資 者 戶 口 持 有 人 referral and information exchange mechanisms deflation communication status message line inflation-linked retail bond (ibond) inflation indexed monetary policy fellow subsidiary Uniform Margin Client s Agreement universal clearing house Uniform Cash Client s Agreement control account tender procedure investee investment analyst Investment Services Directive (ISD) European Union investment adviser Investment Advisory Committee Association for Investment Management and Research (AIMR) (now CFA Institute) term sheet Operating Guide for Investor Participants Investor Participant (IP) 投 資 者 戶 口 持 有 人 規 則 Terms and Conditions for Investor Participants 投 資 者 戶 口 服 務 Investor Account Service 投 資 者 教 育 中 心 證 監 會 Investor Education Centre (IEC) SFC 105

108 投 資 者 教 育 諮 詢 委 員 會 證 監 會 投 資 者 賠 償 基 金 委 員 會 證 監 會 投 資 者 賠 償 有 限 公 司 投 資 組 合 投 資 組 合 經 理 頭 寸 頭 盤 透 視 價 退 市 退 稅 退 休 金 囤 倉 策 略 托 賓 稅 託 管 人 託 管 商 參 與 者 中 央 結 算 系 統 參 與 者 脫 媒 現 象 Investor Education Advisory Committee SFC Investor Compensation Fund Committee SFC Investor Compensation Company Limited portfolio portfolio manager position at-the-opening order see-through price delisting tax rebate; tax refund pension fund buy and hold strategy Tobin tax custodian Custodian Participant CCASS Participants disintermediation * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 106

109 W 外 幣 折 算 風 險 外 部 核 數 師 外 匯 掉 期 外 匯 風 險 外 匯 管 制 外 匯 基 金 票 據 外 匯 基 金 投 資 有 限 公 司 外 匯 基 金 債 券 外 匯 交 易 稅 外 匯 交 易 同 步 交 收 銀 行 外 匯 期 權 外 聘 核 數 師 外 圍 市 場 外 債 外 資 股 內 地 往 返 時 延 網 間 連 接 器 網 上 交 易 網 上 交 易 工 作 小 組 網 上 預 覽 資 料 集 網 頁 寄 存 站 網 頁 新 訊 速 遞 網 站 事 故 復 原 計 劃 currency translation exposure external auditor forex swap foreign exchange exposure exchange control Exchange Fund Bill Exchange Fund Investment Limited (EFIL) Exchange Fund Note (EFN) Tobin tax payment vs payment (PvP) banking forex option external auditor fringe market sovereign debt foreign share Mainland round-trip latency gateway; Network Gateway online trading On-line Trading Working Group Web Proof Information Pack (WPIP) web-hosting site News Alert Service Website Disaster Recovery Project 107

110 往 來 賬 微 值 交 易 期 權 微 值 入 價 維 持 按 金 期 貨 維 持 前 成 交 價 但 低 於 上 一 個 差 異 價 維 持 前 成 交 價 但 高 於 上 一 個 差 異 價 違 約 偽 冒 電 子 郵 件 委 派 代 表 書 委 託 存 款 * 委 託 賬 戶 尾 盤 未 償 還 借 款 未 償 或 然 負 債 未 分 派 溢 利 / 利 潤 未 分 配 溢 利 / 利 潤 未 繳 股 款 股 權 未 繳 款 供 股 權 未 繳 足 股 份 未 能 履 行 責 任 未 平 倉 淡 倉 未 平 倉 合 約 為 上 市 公 司 而 設 的 服 務 未 完 成 買 賣 盤 文 件 風 險 蚊 型 股 108 current account cabinet trade; cabinet bid cabinet bid maintenance margin futures zero-minus tick zero-plus tick default phishing proxy form designated deposit discretionary account at-the-close order outstanding loan outstanding contingent liabilities undistributed profits unappropriated profits nil-paid rights nil-paid rights partly-paid share default open short position open contract; open position; open interest Issuer Services outstanding order documentation risk penny stock

111 問 題 證 券 無 備 兌 期 權 無 備 兌 認 購 期 權 無 本 金 交 割 遠 期 外 匯 * 無 償 債 能 力 defective securities uncovered option uncovered call non-deliverable forward contract (NDF) insolvency 無 超 額 虧 蝕 規 則 證 監 會 No-Over-Loss Rules SFC 無 擔 保 賣 空 ; 無 貨 沽 空 ; 沒 有 預 先 借 貨 的 賣 空 naked short selling 活 動 無 抵 押 貸 款 unsecured loan 無 抵 押 權 證 non-collateralised warrant 無 風 險 對 沖 delta hedge 無 風 險 利 率 risk-free interest rate 無 貨 沽 空 ; 沒 有 預 先 借 貨 的 賣 空 活 動 ; 無 擔 保 naked short selling 賣 空 無 價 期 權 形 式 無 力 償 債 無 憑 證 式 附 屬 登 記 冊 無 憑 證 式 股 東 無 人 申 領 之 經 紀 佣 金 無 時 限 盤 無 條 件 現 金 收 購 建 議 / 要 約 無 投 票 權 股 份 無 投 票 權 優 先 股 無 形 資 產 無 責 任 聲 明 無 證 書 合 資 格 證 券 tails options insolvency uncertificated sub-register uncertificated shareholder unclaimed brokerage good-till-cancelled order (GTC) unconditional cash offer non-voting share non-voting preference share intangible asset disclaimer Uncertificated Eligible Security 109

112 無 紙 股 份 無 紙 化 交 易 無 紙 化 證 券 市 場 工 作 小 組 無 紙 證 券 市 場 午 市 物 業 估 值 師 物 業 增 值 稅 uncertificated shares paperless trading; scripless trading Scripless Securities Market Working Group Uncertificated Securities Market (USM) afternoon session property valuer property gains tax * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 110

113 X 息 股 證 稀 釋 * 吸 收 合 併 洗 黑 錢 細 額 先 到 先 得 細 價 股 細 盤 撮 合 系 統 美 國 系 列 按 金 價 值 系 統 參 數 系 統 處 理 量 系 統 聯 通 權 系 統 聯 通 權 收 費 期 權 系 統 性 風 險 系 統 整 合 商 系 統 終 止 下 一 交 收 日 到 期 / 逾 期 數 額 報 告 中 央 結 算 系 統 先 進 先 出 先 刊 發 後 審 閱 現 貨 價 現 貨 市 場 現 貨 市 場 諮 詢 小 組 現 貨 月 equity linked instrument (ELI) dilution merger by absorption money laundering Small Order First-In-First-Out small cap stock; penny stock Small Order Entry System; Small Order Execution System (SOES) US series margin value system parameter system capacity system access right System Access Right Fee options systematic risk system integrator system closure Next Settlement Day Due / Overdue Position Report CCASS first in, first out (FIFO) post-vetting spot price; cash price; physical price; actual price spot market; cash market; physical market; actual market Cash Market Consultative Panel spot month 111

114 現 貨 月 按 金 現 價 現 金 差 額 繳 款 現 金 股 票 化 現 金 回 佣 現 金 交 收 現 金 結 算 * 現 金 客 戶 現 金 流 動 表 現 金 流 量 折 現 / 貼 現 現 金 流 向 / 現 金 流 */ 現 金 週 轉 現 金 殼 股 公 司 現 金 收 益 淨 值 現 金 選 擇 現 金 資 產 公 司 限 價 賣 空 規 則 限 價 盤 ; 限 價 委 託 * 限 制 買 賣 期 ; 禁 止 買 賣 期 限 制 通 知 書 線 路 費 線 上 交 易 線 上 項 目 線 下 項 目 相 抵 持 倉 相 對 回 報 率 相 對 強 弱 指 數 Spot Month Charge nominal price cash marks cash equitisation cash commission rebate; cash rebate cash settlement; cash on delivery (COD) cash settlement cash client cash flow statement discounted cash flow cash flow cash shell net present value cash alternative cash company tick rule; uptick rule limit order black out period restriction notice circuit fee online trading above the line below the line offsetting position relative return Relative Strength Index (RSI) 112

115 相 聯 公 司 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 香 港 財 務 策 劃 師 學 會 香 港 財 務 顧 問 學 會 associate; associate company; associated company The Hong Kong Mortgage Corporation Limited The Institute of Financial Planners of Hong Kong Hong Kong Association of Financial Advisors 香 港 財 務 報 告 準 則 Hong Kong Financial Reporting Standards (HKFRS) 香 港 場 外 結 算 有 限 公 司 ( 場 外 結 算 公 司 ) 香 港 創 業 及 私 募 投 資 協 會 香 港 董 事 學 會 OTC Clearing Hong Kong Limited (OTC Clear) Hong Kong Venture Capital and Private Equity Association The Hong Kong Institute of Directors 香 港 公 司 收 購 合 併 及 股 份 購 回 守 則 Hong Kong Codes on Takeovers and Mergers and Share Repurchases 香 港 股 份 商 會 (1921 年 年 ) 香 港 股 票 經 紀 會 (1891 年 ) 香 港 管 理 專 業 協 會 香 港 國 際 仲 裁 中 心 香 港 貨 幣 及 投 資 匯 展 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 ( 香 港 交 易 所 ) 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 北 京 代 表 處 香 港 交 易 所 電 子 登 載 系 統 香 港 交 易 所 服 務 網 絡 香 港 交 易 所 領 航 星 技 術 計 劃 香 港 交 易 所 领 航 星 市 场 数 据 平 台 香 港 交 易 所 領 航 星 中 央 交 易 網 關 香 港 交 易 所 設 備 託 管 服 務 有 限 公 司 Hong Kong Stockbrokers Association ( ) Stockbrokers Association of Hong Kong (1891) Hong Kong Management Association Hong Kong International Arbitration Centre Money World Asia Hong Kong Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) Hong Kong Exchanges and Clearing Limited Beijing Representative Office HKEX Electronic Publication System HKEX Service Network (HSN) HKEX Orion HKEX Orion Market Data Platform (OMD) HKEX Orion Central Gateway (OCG) HKEX Hosting Services Limited 113

116 香 港 交 易 所 數 據 產 品 香 港 交 易 所 網 站 手 機 版 香 港 交 易 所 ( 中 國 ) 有 限 公 司 香 港 交 易 所 資 訊 服 務 有 限 公 司 ( 香 港 交 易 所 資 訊 服 務 ) 香 港 交 易 所 組 合 風 險 按 金 系 統 香 港 金 融 管 理 局 ( 金 管 局 ) 香 港 金 融 研 究 中 心 香 港 經 紀 商 會 (1914 年 年 ) 香 港 經 紀 協 會 (1891 年 ) 香 港 會 計 師 公 會 香 港 聯 合 交 易 所 期 權 結 算 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 期 權 結 算 所 ) 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 聯 交 所 ) 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 創 業 板 證 券 上 市 規 則 ( 創 業 板 上 市 規 則 ) 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 ( 主 板 上 市 規 則 ) 香 港 聯 合 交 易 所 資 訊 服 務 有 限 公 司 香 港 律 師 會 香 港 期 貨 交 易 所 有 限 公 司 ( 期 交 所 ) 香 港 期 貨 結 算 有 限 公 司 ( 期 貨 結 算 公 司 ) 香 港 商 品 交 易 所 HKEX Data Products HKEX Mobile HKEX (China) Limited HKEX Information Services Limited (HKEX-IS) Portfolio Risk Margining System of HKEX (PriME) Hong Kong Monetary Authority (HKMA) Hong Kong Institute for Monetary Research (HKIMR) The Hong Kong Stock Exchange Association of Stockbrokers in Hong Kong (1891) Hong Kong Institute of Certified Public Accountants (HKICPA) The SEHK Options Clearing House Limited (SEOCH) The Stock Exchange of Hong Kong Limited (SEHK) Rules Governing the Listing of Securities on the Growth Enterprise Market of the Stock Exchange of Hong Kong Limited (GEM Listing Rules) Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of Hong Kong Limited (Main Board Listing Rules) Stock Exchange Information Services Limited (SEIS) The Law Society of Hong Kong Hong Kong Futures Exchange Limited (HKFE) HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx) 114

117 香 港 上 市 公 司 商 會 香 港 上 市 台 資 企 業 指 數 香 港 特 許 秘 書 公 會 香 港 投 資 分 析 員 公 會 香 港 投 資 基 金 公 會 香 港 投 資 通 函 呈 報 準 則 香 港 投 資 者 關 係 協 會 香 港 投 資 者 學 會 香 港 網 上 經 紀 協 會 有 限 公 司 香 港 銀 行 公 會 香 港 銀 行 同 業 拆 息 香 港 銀 行 同 業 結 算 有 限 公 司 香 港 銀 行 學 會 香 港 預 託 證 券 ; 香 港 存 託 憑 證 * 香 港 證 券 兌 換 代 理 服 務 有 限 公 司 香 港 證 券 及 期 貨 從 業 員 工 會 香 港 證 券 及 期 貨 專 業 總 會 香 港 證 券 及 投 資 學 會 香 港 證 券 交 易 所 (1947 年 年 ) 香 港 證 券 經 紀 業 協 會 (1978 年 )( 現 稱 香 港 證 券 業 協 會 ) 香 港 證 券 市 場 文 獻 及 文 物 徵 集 計 劃 Chamber of Hong Kong Listed Companies T-share Index The Hong Kong Institute of Chartered Secretaries (HKICS) Hong Kong Institute of Investment Analysts Hong Kong Investment Funds Association (HKIFA) Hong Kong Standards on Investment Circular Reporting Engagements (HKSIR) The Hong Kong Investor Relations Association (HKIRA) Hong Kong Institute of Investors (HKII) The Hong Kong Association of Online Brokers Limited (HKAOB) Hong Kong Association of Banks (HKAB) Hong Kong Interbank Offered Rate (HIBOR) Hong Kong Interbank Clearing Limited Hong Kong Institute of Bankers Hong Kong Depositary Receipt (HDR) HK Conversion Agency Services Limited Hong Kong Securities & Futures Employees Union Hong Kong Securities and Futures Professional Association Hong Kong Securities and Investment Institute (HKSI) The Hong Kong Stock Exchange Hong Kong Stockbrokers Association (1978) (now Hong Kong Securities Association) Hong Kong Securities Market Archives and Artifacts Collection Campaign 115

118 香 港 證 券 學 會 香 港 證 券 業 同 學 會 香 港 證 券 業 協 會 香 港 中 國 企 業 協 會 香 港 中 小 型 企 業 商 會 香 港 中 央 結 算 ( 代 理 人 ) 有 限 公 司 香 港 中 央 結 算 有 限 公 司 ( 香 港 結 算 ) 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司 香 港 中 資 證 券 業 協 會 香 港 專 業 財 經 分 析 及 評 論 家 協 會 香 港 資 本 市 場 公 會 香 港 總 商 會 相 關 / 指 定 證 券 ; 基 礎 證 券 * 相 關 / 指 定 資 產 相 互 上 市 相 聯 者 鄉 鎮 企 業 項 目 融 資 消 耗 性 資 產 期 權 銷 售 收 入 銷 項 增 值 稅 小 盤 股 * 小 型 恒 生 指 數 期 貨 Hong Kong Securities Professionals Association Hong Kong Securities Professionals Alumni Association Hong Kong Securities Association Hong Kong Chinese Enterprises Association Hong Kong Chamber of Small and Medium Business HKSCC Nominees Limited Hong Kong Securities Clearing Company Limited (HKSCC) Computershare Hong Kong Investor Services Limited (CHIS) Chinese Securities Association of Hong Kong The Hong Kong Institute of Financial Analysts and Professional Commentators Hong Kong Capital Markets Association The Hong Kong General Chamber of Commerce underlying securities underlying asset cross listing; dual listing associated person township and village enterprises project finance wasting asset options sales revenue output VAT small cap stock Mini-Hang Seng Index Futures 116

119 小 型 恒 生 指 數 期 權 小 型 恒 生 中 國 企 業 指 數 期 貨 ( 小 型 H 股 指 數 期 貨 ) 協 議 計 劃 / 協 議 安 排 協 議 控 制 *; 可 變 利 益 實 體 薪 酬 利 益 新 股 發 行 新 股 通 新 華 富 時 中 國 25 指 數 新 加 坡 交 易 所 新 興 市 場 新 一 代 中 央 結 算 系 統 新 證 券 交 易 設 施 信 貸 信 貸 額 度 信 貸 風 險 信 貸 掛 鈎 票 據 信 貸 管 制 信 貸 緊 縮 信 貸 評 級 信 貸 違 約 掉 期 信 託 人 信 息 供 應 商 * 信 心 保 證 書 信 用 擔 保 附 約 Mini-Hang Seng Index Options Mini-Hang Seng China Enterprises Index Futures (Mini H-shares Index Futures) scheme of arrangement Variable Interest Entity (VIE) remuneration package new issue Primary Equity Connect / Primary Connect FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI China 25) Singapore Exchange (SGX) emerging market CCASS/3 New Securities Trading Device (NSTD) credit credit limit credit risk credit-linked note (CLN) credit control credit squeeze credit rating credit default swap (CDS) trustee information vendor comfort letter Credit Support Annex (CSA) 117

120 信 用 評 級 信 用 支 持 附 件 行 權 期 * 行 使 行 使 方 式 行 使 後 按 金 行 使 價 / 行 權 價 格 * 行 使 價 間 距 ; 行 使 間 距 行 使 期 / 行 使 時 限 行 使 日 行 頭 盤 熊 市 熊 貓 債 虛 報 虛 假 聲 明 虛 假 市 場 虛 價 ; 虛 值 ; 價 外 虛 擬 市 場 虛 售 交 易 ; 虛 賣 須 予 公 布 的 交 易 須 予 披 露 的 交 易 許 可 選 時 交 易 選 擇 性 銷 售 學 術 評 審 諮 詢 委 員 會 證 監 會 credit rating Credit Support Annex (CSA) exercise schedule exercise exercise style margin-after-exercise strike price options ; exercise price strike interval exercise period exercise day (E day) front running bear market panda bond misrepresentation misstatement false market out-of-the-money virtual market wash sale; wash trade notifiable transaction discloseable transaction licence market timing selective marketing Academic and Accreditation Advisory Committee AAAC SFC 118

121 巡 迴 推 介 詢 價 制 *; 簿 記 建 檔 *; 累 計 投 標 制 訊 框 傳 送 交 易 網 絡 訊 息 代 碼 資 訊 供 應 商 訊 息 提 示 roadshow book building frame relay trading network access code information vendors alert message; news alert * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 119

122 Y 押 記 押 金 * 亞 太 經 濟 合 作 組 織 亞 太 區 中 央 證 券 存 管 處 組 織 亞 洲 公 司 治 理 協 會 亞 洲 貨 幣 世 界 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 亞 洲 基 礎 設 施 投 資 銀 行 ( 亞 投 行 ) 亞 洲 及 大 洋 洲 證 券 交 易 所 聯 會 亞 洲 開 發 銀 行 延 時 資 訊 延 續 交 易 證 券 延 續 早 市 pledge deposit Asia Pacific Economic Cooperation (APEC) Asia-Pacific Central Securities Depository Group (ACG) Asian Corporate Governance Association (ACGA) Money World Asia Pte Limited Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) Asian and Oceanian Stock Exchange Federation (AOSEF) Asian Development Bank (ADB) delayed data Extended Trading Securities Extended Morning Session 掩 蓋 資 料 寬 免 待 遇 證 監 會 衍 生 產 品 ; 衍 生 工 具 ; 衍 生 品 * 衍 生 產 品 結 算 及 交 收 系 統 衍 生 產 品 市 場 / 衍 生 工 具 市 場 衍 生 產 品 市 場 諮 詢 小 組 120 masking relief SFC derivatives Derivatives Clearing and Settlement System (DCASS) derivatives market Derivatives Market Consultative Panel 衍 生 有 道 網 頁 Using Derivatives section 衍 生 權 證 揚 基 債 券 樣 本 股 *; 成 份 股 遙 距 交 易 設 施 derivative warrant Yankee bond constituents remote trading access

123 遙 距 交 易 所 參 與 者 要 求 協 助 公 告 要 約 業 績 公 布 業 務 劃 分 業 務 紀 錄 業 務 紀 錄 期 伊 斯 蘭 債 券 一 般 豁 免 一 般 權 證 一 般 性 授 權 一 級 市 場 一 籃 子 備 兌 證 一 籃 子 權 證 一 籃 子 指 數 買 賣 盤 一 線 多 機 一 致 行 動 移 倉 移 動 平 均 值 背 馳 指 標 以 按 金 形 式 繳 付 的 期 權 金 以 報 價 / 開 盤 帶 動 以 股 代 息 以 股 換 股 以 監 管 機 構 評 審 為 本 以 買 賣 盤 帶 動 Remote Exchange Participant Request for Assistance Announcement (RFA Announcement) offer results announcement delineation of activities track record track record period sukuk general waiver; blanket waiver plain vanilla warrant general mandate primary market basket warrant basket warrant index basket order multiple-workstations acting in concert transfer Moving Average Convergence- Divergence (MACD) margined premium quote-driven dividend in specie; scrip dividend share exchange merit-based order-driven 121

124 以 披 露 為 本 以 物 易 物 的 虛 晃 交 易 以 先 舊 後 新 方 式 配 售 以 現 金 折 算 的 息 股 證 以 信 息 披 露 為 重 以 責 務 變 更 的 方 式 進 行 淨 額 結 算 以 最 佳 價 格 / 條 件 執 行 交 易 的 原 則 已 發 行 股 份 / 股 本 / 股 票 disclosure-based banner barter transaction placing and top-up; top up placing cash settled ELI disclosure-based netting by novation principle of best execution issued shares; outstanding stock 已 劃 分 的 買 賣 制 度 中 央 結 算 系 統 isolated trades system CCASS 已 交 收 數 額 報 告 中 央 結 算 系 統 已 停 業 公 司 易 變 性 * 溢 價 溢 利 溢 利 預 測 議 價 交 易 翌 日 淨 額 結 算 系 統 陰 陽 燭 圖 銀 行 承 兌 匯 票 銀 行 對 賬 表 銀 行 間 市 場 清 算 股 份 有 限 公 司 ( 上 海 清 算 所 ) 銀 行 結 匯 體 系 銀 行 確 認 書 銀 行 融 通 額 / 融 資 額 銀 行 同 業 拆 借 市 場 銀 行 證 明 文 件 122 Settled Position Report CCASS dormant company volatility premium profit profit forecast negotiated transaction next day net settlement system candlestick chart banker's acceptance bank reconciliation statement Shanghai Clearing House (SHCH) exchange surrender system bank confirmation banking facility interbank market bank confirmation

125 銀 團 貸 款 隱 藏 交 易 額 買 賣 盤 隱 名 交 易 ; 匿 名 交 易 引 申 波 幅 印 花 稅 英 格 蘭 及 威 爾 斯 特 許 會 計 師 公 會 英 國 金 融 市 場 行 為 監 管 局 英 國 金 融 業 管 理 局 英 國 投 資 管 理 監 管 組 織 盈 富 基 金 盈 利 盈 利 對 利 息 倍 數 盈 利 警 告 ; 盈 警 盈 息 權 證 盈 餘 儲 備 營 業 日 營 運 / 營 業 租 賃 營 運 資 金 熒 光 屏 廣 播 訊 息 服 務 影 響 股 價 資 料 影 響 市 場 資 料 影 子 董 事 應 付 即 日 差 額 繳 款 syndicated loan hidden-size order anonymous trading implied volatility stamp duty Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICA England & Wales) Financial Conduct Authority (FCA) UK Financial Services Authority (FSA) UK Investment Management Regulatory Organisation (IMRO) Tracker Fund of Hong Kong (TraHK) earnings; profit interest cover; interest coverage profit warning dividend accumulator warrant surplus reserve business day operating lease working capital Broadcast Message Service price-sensitive information market-sensitive information shadow director intra-day marks payment obligations 123

126 應 付 內 地 結 算 備 付 金 報 告 應 付 內 地 證 券 結 算 保 證 金 報 告 應 付 賬 款 應 急 可 轉 債 應 計 費 用 應 計 利 息 應 計 收 入 應 計 制 會 計 應 納 稅 所 得 額 * 應 收 賬 款 應 用 程 式 界 面 應 用 服 務 供 應 商 Mainland Settlement Deposit Payable Report Mainland Security Deposit Payable Report accounts payable contingent convertible bond (CoCo bond) accrued expenses accrued interest accrued revenue accrual basis accounting taxable income accounts receivable Application Programming Interface (API) Application Service Provider (ASP) 應 用 指 引 上 市 規 則 Practice Note Listing Rules 應 佔 股 權 attributable equity interest 硬 包 銷 hard underwriting 硬 貨 幣 hard currency 永 久 優 先 股 perpetual preference share 永 久 債 券 / 永 續 債 券 perpetual bond 用 戶 代 號 User ID 用 戶 接 納 測 試 / 用 戶 接 收 測 試 user acceptance test (UAT) 用 戶 終 端 設 施 user access 用 者 自 付 原 則 user pay principle 佣 金 回 扣 commission rebate 優 化 前 端 監 控 模 式 Enhanced Pre-Trade Checking Model 優 先 股 preference share; preferred share 124

127 優 先 普 通 股 優 先 認 購 權 ; 優 先 購 買 權 優 先 債 券 * 優 質 證 券 有 擔 保 的 賣 空 交 易 有 抵 押 權 證 preferred ordinary share pre-emptive right senior debt securities seasoned securities covered short selling collateralized warrant 有 關 創 業 板 內 地 發 行 人 監 管 合 作 事 宜 之 換 文 Letter of Exchanges regarding regulatory co-operation for mainland companies to be listed on GEM 有 關 發 行 人 分 派 股 息 及 其 他 權 益 的 指 引 Guide on Distribution of Dividends and Other Entitlements 有 關 公 告 須 由 交 易 所 預 先 審 閱 的 規 定 的 指 引 有 關 暫 時 停 牌 公 司 之 報 告 有 條 件 現 金 收 購 / 要 約 有 條 件 協 議 有 限 投 票 權 股 份 有 限 責 任 公 司 有 限 制 牌 照 銀 行 有 形 資 產 淨 值 有 紙 股 份 逾 時 交 易 與 關 聯 者 的 交 易 ; 關 聯 方 交 易 預 計 平 均 結 算 價 預 計 資 本 值 預 設 期 貨 跨 期 合 約 預 託 證 券 預 先 審 批 Guide on pre-vetting requirements for announcements Temporary Suspension Status Report conditional cash offer conditional agreement limited voting share limited liability company restricted licence bank (RLB) net tangible assets certificated shares late trading related party transaction estimated average settlement price (EAS price) estimated capital value Predefined Futures Calendar Spreads depositary receipt pre-clearance 125

128 預 先 審 閱 原 油 期 貨 源 指 令 碼 遠 程 聯 通 客 戶 pre-vetting crude oil futures source code Remote Access Client 遠 東 交 易 所 (1969 年 年 ) The Far East Exchange ( ) 遠 期 貨 幣 合 約 遠 期 利 率 合 約 遠 期 權 利 遠 期 月 份 遠 期 指 數 期 權 / 長 期 指 數 期 權 約 價 * 約 務 更 替 雲 端 運 算 技 術 currency forward Forward Rate Agreement (FRA) forward entitlement distant month; back month long-dated index options consideration novation cloud computing technologies * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 126

129 Z 軋 空 頭 * 在 交 易 所 買 賣 的 期 權 再 融 資 ; 後 續 發 行 ; 上 市 後 發 行 ; 增 發 再 貼 現 再 許 可 暫 不 採 取 行 動 豁 免 暫 定 配 額 通 知 書 暫 擱 註 冊 暫 緩 還 款 協 議 暫 緩 執 行 配 對 交 收 指 示 暫 記 賬 暫 收 款 暫 停 辦 理 過 戶 登 記 手 續 暫 停 時 段 暫 用 節 流 率 暫 用 節 流 率 計 劃 早 市 造 價 造 市 責 任 承 諾 書 責 任 聲 明 書 責 務 變 更 責 務 變 更 合 約 squeeze traded option follow-on offering rediscount sub-licence no-action relief provisional letter of allotment shelf registration facility standstill agreement hold matched SI suspense account temporary receipts closure of books; closure of register blocking period temporary throttle rate Throttle-On-Demand Scheme morning session price manipulation market manipulation responsibility letter responsibility statement novation novated contract 127

130 增 補 / 補 充 上 市 文 件 增 發 ; 再 融 資 ; 後 續 發 行 ; 上 市 後 發 行 增 強 限 價 盤 增 強 自 動 對 盤 系 統 的 市 場 接 觸 力 增 售 條 款 包 銷 增 值 增 值 服 務 增 值 稅 摘 牌 * 債 權 股 額 債 權 人 債 權 證 債 券 債 券 抵 押 證 券 債 券 通 債 務 債 務 / 股 本 金 比 率 * 債 務 報 表 債 務 償 還 債 務 抵 押 債 券 債 務 工 具 中 央 結 算 系 統 金 管 局 債 務 鏈 債 務 人 債 務 市 場 債 務 證 券 supplementary/supplemental listing document follow-on offering enhanced limit order enhanced access to AMS greenshoe underwriting accretion value-added service value added tax (VAT) delisting loan stock creditor debenture bond; debenture; debt securities; loan stock Collateralised Bond Obligation (CBO) Bond Connect indebtedness debt-to-equity ratio indebtedness statement debt repayment Collateralised Debt Obligation (CDO) Central Moneymarkets Unit (CMU) HKMA debt chain debtor debt market debt securities; loan stock 128

131 債 轉 股 展 期 ; 轉 倉 斬 倉 戰 略 投 資 者 戰 略 新 興 產 業 板 內 地 漲 跌 幅 限 制 * 漲 跌 停 板 措 施 賬 簿 管 理 人 ; 配 售 經 辦 人 賬 齡 分 析 賬 面 淨 值 賬 面 值 賬 目 調 整 表 招 標 發 售 招 股 機 制 招 股 價 招 股 書 ; 招 股 章 程 ; 招 股 說 明 書 * 招 股 文 件 網 上 預 覽 版 折 舊 折 扣 折 扣 經 紀 折 讓 ; 折 價 * 折 讓 經 紀 折 現 率 幀 中 繼 交 易 網 震 倉 ; 震 盤 * debt-for-equity swap roll-over margin cut; liquidation; forced liquidation strategic investor Strategic Emerging Industries Board Mainland trading limits circuit breaker book runner aging analysis of accounts net book value book value statement of adjustments offer by tender offering mechanism issue price prospectus Web Proof Prospectus depreciation discount; haircut discount broker discount discount broker discount rate frame relay trading network squeeze 129

132 爭 奪 式 收 購 徵 求 建 議 書 徵 求 意 見 稿 徵 收 印 花 稅 運 作 程 序 整 合 整 合 統 籌 小 組 整 批 輸 入 核 對 程 序 中 央 結 算 系 統 整 批 輸 入 交 收 指 示 中 央 結 算 系 統 整 體 持 倉 正 常 買 賣 盤 差 額 正 常 運 行 比 率 正 股 政 府 債 券 證 監 會 論 壇 證 監 會 雙 重 存 檔 事 宜 顧 問 小 組 證 券 按 貸 財 務 提 供 者 證 券 保 證 金 融 資 證 券 保 證 金 融 資 人 證 券 代 號 證 券 的 認 可 價 值 證 券 登 記 公 司 總 會 有 限 公 司 證 券 抵 押 品 證 券 隔 分 證 券 櫃 檯 買 賣 中 心 台 灣 證 券 合 夥 商 號 證 券 化 130 contested takeover request for proposal exposure draft Operation Procedures for Stamp Duty Collection consolidation; integration Integration Management Office batch validation run CCASS SI Batch File Service CCASS overall position normal order imbalance uptime underlying stock government bond SFC Regulatory Forum SFC Dual Filing Advisory Group share margin finance provider (SMFP) share margin financing securities margin financier stock code admissible securities value Federation of Shares Registrars Limited securities collateral segregation of securities Taipei Exchange dealing partnership securitisation

133 證 券 化 率 * 證 券 匯 集 轉 按 securitisation ratio margin pooling 證 券 及 期 貨 ( 淡 倉 申 報 ) 規 則 Securities and Futures (Short Position Reporting) Rules 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 ( 證 監 會 ) 證 券 及 期 貨 事 務 上 訴 審 裁 處 證 券 及 期 貨 事 務 上 訴 委 員 會 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 持 牌 人 或 註 冊 人 操 守 準 則 The Securities and Futures Commission (SFC) Securities and Futures Appeals Tribunal (SFAT) Securities and Futures Appeals Panel Code of Conduct for Persons Licensed by or Registered with the Securities and Futures Commission 證 券 及 期 貨 ( 在 證 券 市 場 上 市 ) 規 則 Securities and Futures (Stock Market Listing) Rules 證 券 及 投 資 管 理 局 英 國 證 券 及 衍 生 產 品 市 場 綜 合 網 絡 證 券 交 易 法 台 灣 證 券 交 易 委 員 會 美 國 證 券 交 易 自 動 報 價 系 統 內 地 證 券 借 出 人 證 券 借 貸 協 議 書 證 券 經 銷 經 紀 證 券 經 銷 經 紀 印 花 稅 證 券 賠 償 基 金 委 員 會 證 監 會 Securities and Investment Board (SIB) UK SDNet/2 (Securities and Derivatives Network) Securities and Exchange Act Taiwan Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities Trading Automated Quotation System(STAQS) Mainland securities lender securities borrowing and lending agreement (SBLA) jobber jobber stamp duty Securities Compensation Fund Committee SFC 證 券 ( 披 露 權 益 ) 具 報 紀 錄 Securities (Disclosure of Interests) Notification History Reports 證 券 ( 披 露 權 益 ) 具 報 摘 要 刊 物 Securities (Disclosure of Interests) Notification Summaries publication 131

134 證 券 批 銷 經 紀 證 券 期 貨 局 台 灣 證 券 商 證 券 商 代 表 證 券 商 董 事 證 券 商 協 會 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 ( 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則 ) 證 券 市 場 歷 史 研 究 計 劃 證 券 市 場 自 動 化 監 察 及 交 易 分 析 系 統 證 券 投 資 基 金 證 券 信 用 交 易 *; 融 資 融 券 * 證 券 業 培 訓 課 程 鄭 州 商 品 交 易 所 ( 鄭 商 所 ) 支 付 和 市 場 基 礎 設 施 委 員 會 支 付 及 結 算 系 統 委 員 會 (2014 年 易 名 支 付 和 市 場 基 礎 設 施 委 員 會 ) 芝 加 哥 期 貨 交 易 所 芝 加 哥 期 權 交 易 所 芝 加 哥 商 品 交 易 所 芝 加 哥 選 擇 權 交 易 所 芝 商 所 直 駁 光 纖 直 接 記 存 指 示 ; 直 接 存 款 / 存 賬 指 示 直 接 結 算 直 接 結 算 參 與 者 jobber Securities and Futures Bureau Taiwan dealer dealer's representative dealing director The Institute of Securities Dealers Ltd Exchange Listing Rules (Rules Governing the Listing of Securities on the Stock Exchange of Hong Kong Limited) Stock Market History Project Securities Markets Automated Research Training & Surveillance (SMARTS) securities investment fund margin trading and securities lending securities training programme Zhengzhou Commodity Exchange (ZCE) Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI) Committee on Payment and Settlement Systems(CPSS) Chicago Board of Trade (CBOT) Chicago Board Options Exchange (CBOE) Chicago Mercantile Exchange (CME) Chicago Board Options Exchange (CBOE) CME Group dark fibre Direct Credit Instruction (DCI) direct clearing Direct Clearing Participant (DCP) 132

135 直 接 記 除 指 示 ; 直 接 扣 款 / 扣 賬 指 示 直 接 扣 除 按 金 系 統 直 接 納 入 中 央 結 算 系 統 的 新 股 直 線 折 舊 法 直 通 式 交 易 處 理 運 作 ; 直 通 式 交 易 程 序 直 至 到 期 盤 限 價 盤 執 業 審 核 制 度 職 工 股 內 地 職 能 劃 分 制 度 / 職 能 分 管 制 度 職 權 範 圍 Direct Debit Instruction (DDI) Direct Margin Debiting System (DMDS) direct stock admission CCASS straightline method of depreciation straight-through processing Until Expiry limit orders practice review system employee share Mainland Chinese Wall terms of reference 執 法 通 訊 證 監 會 Enforcement Reporter SFC 執 行 報 告 服 務 執 行 董 事 執 業 會 計 師 公 會 美 國 指 定 分 配 期 權 指 定 顧 問 倫 敦 證 券 交 易 所 指 定 銀 行 指 定 證 券 ; 標 的 證 券 * 紙 黃 金 止 蝕 盤 ; 止 損 委 託 * 止 蝕 限 價 盤 指 示 價 格 指 數 變 數 ; 指 數 變 體 指 數 參 與 單 位 drop copy service executive director Institute of Certified Public Accountants (ICPA) US assignment options Nominated Adviser (Nomad) London Stock Exchange designated bank designated securities paper gold stop order; stop-loss order stop limit order indicative price index variant index participation unit 133

136 指 數 掉 期 指 數 掛 鈎 及 低 收 費 產 品 指 數 加 權 移 動 平 均 方 法 指 數 牌 照 費 指 數 期 貨 指 數 權 證 指 數 認 購 權 證 指 數 套 戥 指 數 預 託 證 券 指 數 債 券 指 引 信 index swap indexing and low cost product exponentially-weighted moving average index license fees index futures index warrant index call warrant index arbitrage index depositary receipt; index share index bond guidance letter 指 引 摘 要 上 市 規 則 Guidance Note Listing Rules 只 限 長 倉 期 權 經 紀 Long Only Brokers for Options (LOBO) 制 裁 權 制 訂 系 統 規 模 製 造 業 採 購 經 理 指 數 質 押 式 回 購 * 滯 脹 忠 誠 保 險 計 劃 中 國 A 股 連 接 產 品 中 國 保 險 監 督 管 理 委 員 會 ( 中 國 保 監 會 ) 中 國 存 託 憑 證 * 中 國 國 際 金 融 有 限 公 司 中 國 國 際 經 濟 貿 易 仲 裁 委 員 會 中 國 國 家 現 代 化 支 付 系 統 power of sanction system sizing Purchasing Managers Index (PMI) collateralised repo stagflation fidelity insurance scheme China A-Share Access Products (CAAP) China Insurance Regulatory Commission (CIRC) Chinese depositary receipt (CDR) China International Capital Corporation Ltd (CICC) China International Economic and Trade Arbitration Commission China National Advanced Payment System (CNAPS) 134

137 中 國 金 融 期 貨 交 易 所 ( 中 金 所 ) 中 國 會 計 學 會 中 國 會 計 準 則 委 員 會 中 國 內 地 地 區 折 扣 優 惠 計 劃 中 國 期 貨 市 場 監 控 中 心 有 限 責 任 公 司 ( 中 國 期 監 ) 中 國 期 貨 業 協 會 China Financial Futures Exchange (CFFEX) Accounting Society of China (ASC) China Accounting Standards Committee Mainland China Discount Programme China Futures Margin Monitoring Center Co., Ltd (CFMMC) China Futures Association 中 國 企 業 會 計 準 則 China Accounting Standards for Business Enterprises (CASBE) 中 國 人 民 銀 行 中 國 上 市 公 司 協 會 中 國 審 計 準 則 委 員 會 中 國 投 資 發 展 促 進 會 中 國 投 資 信 息 有 限 公 司 中 國 投 資 有 限 責 任 公 司 中 國 外 匯 交 易 中 心 中 國 銀 行 間 市 場 交 易 商 協 會 內 地 中 國 銀 行 業 監 督 管 理 委 員 會 ( 中 國 銀 監 會 ) 中 國 預 託 證 券 中 國 證 券 登 記 結 算 有 限 責 任 公 司 ( 中 國 證 券 登 記 結 算 或 中 國 結 算 ) 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 ( 中 國 證 監 會 ) People's Bank of China (PBC) China Association for Public Companies Chinese Auditing Standards Board China Association for the Promotion of Investment (CAPI) China Investment Information Services Limited (CIIS) China Investment Corporation Ltd (CIC) China Foreign Exchange Trade System (CFETS) National Association of Financial Market Institutional Investors Mainland China Banking Regulatory Commission (CBRC) Chinese depositary receipt (CDR) China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (CSDC or China Clear) China Securities Regulatory Commission (CSRC) 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 公 告 China Securities Regulatory Commission Official Bulletin publication 中 國 證 券 金 融 股 份 有 限 公 司 China Securities Finance Corporation Limited (CSF) 135

138 中 國 證 券 市 場 網 頁 China Stock Markets Web 中 國 證 券 投 資 者 保 護 基 金 有 限 責 任 公 司 內 地 中 國 證 券 業 協 會 中 國 證 券 業 協 會 基 金 公 會 中 國 證 券 業 協 會 證 券 分 析 師 專 業 委 員 會 中 國 註 冊 會 計 師 協 會 China Securities Investor Protection Fund Corporation Limited Mainland The Securities Association of China (SAC) The Chinese Association of Securities Investment Funds(CASIF) Securities Analysts Association of China (SAAC) Chinese Institute of Certified Public Accountants (CICPA) 中 華 交 易 服 務 博 彩 業 指 數 ( 中 華 博 彩 指 數 ) CES Gaming Top 10 Index (CES G10) 中 華 交 易 服 務 博 彩 業 指 數 期 貨 ( 博 彩 業 期 貨 ) 中 華 交 易 服 務 ( 滬 深 港 ) 互 聯 互 通 指 數 系 列 中 華 交 易 服 務 滬 深 港 300 指 數 ( 中 華 滬 深 港 300) 中 華 交 易 服 務 港 股 通 精 選 100 指 數 ( 中 華 港 股 通 精 選 100) CES Gaming Top 10 Index Futures CES Stock Connect Index Series CES Stock Connect 300 Index (CES 300) CES Stock Connect Hong Kong Select 100 Index (CES SCHK100) 中 華 交 易 服 務 中 國 A80 指 數 ( 中 華 A80) CES China A80 Index (CES A80) 中 華 交 易 服 務 中 國 120 指 數 ( 中 華 120) CES China 120 Index(CES 120) 中 華 交 易 服 務 中 國 280 指 數 ( 中 華 280) CES China 280 Index (CES 280) 中 華 交 易 服 務 中 國 跨 境 指 數 系 列 中 華 交 易 服 務 中 國 香 港 內 地 指 數 ( 中 華 香 港 內 地 指 數 ) 中 華 通 服 務 特 別 規 則 中 華 證 券 交 易 服 務 有 限 公 司 ( 中 華 交 易 服 務 ) 中 華 證 券 通 ( 中 證 通 ) CES China Cross Border Index Series CES China HK Mainland Index (CES HKMI) China Connect Service Special Rules China Exchanges Services Company Limited (CESC) China Stock Connect (CSC) 136

139 中 間 行 使 價 中 介 機 構 / 團 體 中 介 控 股 公 司 中 介 現 象 中 歐 國 際 交 易 所 ( 中 歐 所 ) 中 期 報 告 中 期 借 貸 便 利 操 作 內 地 中 途 停 牌 ; 短 暫 停 牌 中 外 合 資 企 業 中 位 價 期 權 中 午 資 料 傳 送 服 務 中 小 企 業 板 深 交 所 中 小 創 新 指 數 深 交 所 中 型 股 中 央 存 管 處 中 央 代 理 人 中 央 股 份 借 貸 系 統 中 央 掛 盤 冊 中 央 國 債 登 記 結 算 有 限 責 任 公 司 中 央 匯 金 投 資 有 限 責 任 公 司 中 央 交 易 紀 錄 中 央 交 易 對 手 ; 中 央 結 算 對 手 ; 中 央 交 易 對 middle exercise price intermediary intermediate holding company intermediation China Europe International Exchange (CEINEX) interim report medium-term lending facility (MLF) Mainland trading halt Sino-foreign equity joint venture middle-priced option Mid-day Data File Transfer Service Small and Medium Enterprise Board (SME Board) SZSE SZSE Small/Mid Cap Innovation Index SZSE mid-cap stock central depository central nominee centralised borrowing and lending system central order book China Central Depository & Clearing Company Limited (CCDC) Central Huijin Investment Ltd central transaction log central counterparty (CCP) 手 結 算 所 ; 中 央 對 手 方 中 央 結 算 及 交 收 系 統 ( 中 央 結 算 系 統 ) 137 Central Clearing and Settlement System (CCASS)

140 中 央 結 算 系 統 保 證 基 金 中 央 結 算 系 統 參 與 者 保 薦 戶 口 CCASS Guarantee Fund CCASS Participant Sponsored Account 中 央 結 算 系 統 參 與 者 及 指 定 銀 行 名 錄 中 央 結 算 系 統 登 記 冊 中 央 結 算 系 統 互 聯 網 系 統 中 央 結 算 系 統 強 制 證 券 借 貸 服 務 CCASS Participant & Designated Bank List CCASS Register CCASS Internet System Compulsory Stock Borrowing and Lending Service in CCASS 中 央 結 算 系 統 一 般 規 則 General Rules of CCASS 中 央 結 算 系 統 運 作 程 序 規 則 CCASS Operational Procedures 中 央 結 算 系 統 證 券 存 管 處 中 央 控 制 工 作 站 中 央 買 賣 盤 紀 錄 中 央 交 易 網 關 中 央 證 券 存 管 處 國 際 會 議 中 證 恒 生 滬 港 通 AH 股 精 明 指 數 ( 滬 港 通 AH 股 精 明 指 數 ) 中 證 流 通 指 數 中 證 指 數 有 限 公 司 ( 中 證 指 數 公 司 ) 中 資 企 業 控 股 公 司 ( 紅 籌 股 ) CCASS Depository controller workstation central order book Central Gateway Conference of Central Securities Depositories (CCSD) Hang Seng CSI Shanghai-Hong Kong AH Smart Index (SHHKSI) China Securities Free Floating Index China Securities Index Company Limited (CSI) China-controlled company (Red Chip) 終 止 及 停 止 令 "cease and desist" order 眾 籌 活 動 洲 際 交 易 所 周 轉 率 / 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 轉 手 率 / 流 轉 率 / 換 手 率 * 逐 日 盯 市 * 逐 項 交 收 crowd-funding activity Intercontinental Exchange (ICE) turnover rate; velocity mark to market / mark-to-market trade-for-trade settlement 138

141 燭 柱 圖 主 板 主 辦 券 商 * 主 承 銷 商 * 主 權 風 險 主 題 稽 核 主 要 保 薦 人 主 要 股 東 主 要 交 易 主 要 經 辦 人 ; 牽 頭 經 辦 人 主 要 經 濟 指 標 主 要 上 市 主 要 主 管 創 業 板 主 要 莊 家 註 冊 融 資 人 註 冊 商 號 註 冊 證 券 商 註 冊 中 介 團 體 註 冊 莊 家 註 釋 備 忘 錄 註 銷 股 份 助 理 主 管 創 業 板 專 家 諮 詢 小 組 專 線 網 絡 系 統 專 業 銀 行 * 專 用 交 易 系 統 139 candlestick chart main board chief agency broker lead underwriter sovereign risk theme inspection primary sponsor major shareholder; substantial shareholder major transaction lead manager leading economic indicator primary listing principal supervisor GEM primary market maker registered financier registered firm registered dealer registered intermediary Registered Trader explanatory memorandum cancelled share assistant supervisor GEM advisory specialist group Proprietary Network System (PNS) specialised bank proprietary trading system

142 專 用 線 路 專 責 監 察 主 任 轉 按 轉 撥 轉 倉 ; 展 期 轉 配 股 內 地 轉 讓 轉 讓 差 價 所 得 稅 * 轉 讓 人 轉 融 通 * 轉 手 率 / 流 轉 率 / 交 易 流 通 速 度 / 流 通 比 率 / 周 轉 率 / 換 手 率 * 轉 手 紙 轉 託 管 * 轉 移 期 權 莊 家 莊 家 活 動 莊 家 之 經 銷 交 易 裝 置 機 櫃 追 補 按 金 ; 追 加 保 證 金 通 知 * 準 備 會 計 卓 越 證 券 數 據 數 據 傳 送 專 線 酌 情 權 酌 情 支 付 的 花 紅 資 本 充 裕 程 度 dedicated line Designated Compliance Officer re-pledging transfer roll-over individually held state and legal-person share; transfer right share Mainland assignment; transfer capital gains tax (CGT) assignor; transferor refinance / refinancing turnover rate; velocity transfer deed; transfer form designation transfer give-up options market maker market making jobbing transaction equipment rack margin call provision accounting Securities Premium datafeed discretionary power discretionary bonus payment capital adequacy 140

143 資 本 充 裕 / 充 足 比 率 資 本 重 整 資 本 籌 集 資 本 儲 備 資 本 額 釐 定 的 持 倉 限 額 資 本 負 債 比 率 資 本 化 資 本 化 發 行 資 本 虧 損 資 本 市 場 資 本 調 整 資 本 項 目 * 資 本 增 益 資 本 增 益 / 增 值 稅 資 本 利 得 稅 * 資 本 增 值 資 本 增 值 權 證 資 本 賬 資 本 支 出 資 本 值 資 不 抵 債 資 產 資 產 保 證 資 產 拆 賣 資 產 擔 保 證 券 * ; 資 產 抵 押 證 券 ; 資 產 支 持 證 券 * capital adequacy ratio recapitalisation capital formation capital reserve capital-based position limit (CBPL) gearing ratio capitalisation capitalisation issue capital loss capital market capital adjustment capital account capital gain capital gains tax (CGT) capital gains tax (CGT) capital appreciation; capital gain capital plus warrant capital account capital expenditure capital value insolvency asset asset coverage asset stripping asset-backed securities (ABS) 141

144 資 產 調 換 資 產 調 配 / 調 度 資 產 覆 蓋 率 資 產 負 債 表 資 產 負 債 表 外 金 融 工 具 資 產 負 債 表 以 外 之 承 擔 / 項 目 資 產 淨 值 資 方 信 託 人 資 格 股 資 金 表 資 金 股 本 化 資 金 會 計 法 資 金 流 向 資 金 平 衡 資 金 運 用 資 料 備 忘 錄 資 料 集 資 料 披 露 資 料 印 證 工 作 函 資 訊 檔 案 資 訊 發 布 / 發 放 資 訊 服 務 資 訊 供 應 商 資 訊 披 露 公 告 板 孳 息 asset swap asset allocation asset coverage balance sheet off-balance sheet (financial) instrument off-balance sheet exposure net asset value employer trustee qualification share fund statement capitalisation issue fund accounting approach fund flow fund balancing fund utilisation information memorandum information pack disclosure Comfort Letter news file information dissemination; news dissemination information service information vendor Bulletin Board for Information Disclosure yield 諮 詢 委 員 會 證 監 會 142 Advisory Committee SFC

145 諮 詢 小 組 提 名 委 員 會 仔 細 審 查 / 審 核 自 訂 條 款 指 數 期 權 自 動 對 盤 及 成 交 系 統 ( 自 動 對 盤 系 統 ) 自 動 對 盤 系 統 未 完 成 買 賣 盤 紀 錄 自 動 化 交 易 服 務 自 動 化 交 易 服 務 提 供 者 自 動 配 對 股 份 自 動 行 使 期 權 自 動 熒 幕 交 易 系 統 自 動 暫 緩 交 易 機 制 自 發 性 收 購 自 律 監 管 機 構 自 行 結 算 自 行 結 算 參 與 者 自 選 組 合 功 能 自 選 組 合 買 賣 盤 自 營 交 易 簿 自 營 結 算 自 營 買 賣 自 營 商 * 自 由 兌 換 自 由 增 購 率 自 置 光 纖 線 路 自 主 評 級 銀 行 Panel Member Nomination Committee (PMNC) due diligence Flexible Index Options Automatic Order Matching and Execution System (AMS) AMS order book automated trading services (ATS) ATS provider automatched stock automatic exercise options automated screen trading system (AST system) circuit breaker management buy-out (MBO) self-regulatory organisation; self-regulating organisation self-clearing Self Clearing Participant (SCP) Tailor-Made Combination (TMC) tailor-made combo order proprietary trading book self-clearing proprietary trading dealer free convertibility trading only stocks private fibre optical circuit Individual rating banking 143

146 綜 合 表 綜 合 財 務 報 表 綜 合 分 戶 口 綜 合 風 險 綜 合 複 製 策 略 ; 合 成 模 擬 策 略 綜 合 戶 口 綜 合 買 賣 綜 合 盤 / 組 合 盤 總 按 金 價 值 總 持 倉 限 額 總 額 按 金 計 算 總 額 度 餘 額 總 市 值 組 播 數 據 傳 送 專 線 composite table consolidated financial statement omnibus client sub-account composite risk synthetic replication strategy omnibus account / omnibus client account composite trades combination order; combo order; composite order total margin value gross limit gross margining aggregate quota balance total market capitalisation; aggregate market value multicast datafeed 組 合 分 析 儀 期 權 Portfolio Analyser options 組 合 股 Exchange Traded Fund (ETF) 組 合 盤 / 綜 合 盤 組 織 章 程 大 綱 ; 組 織 大 綱 combination order; combo order; composite order memorandum of association 組 織 章 程 大 綱 及 章 程 細 則 Memorandum and Articles of Association 組 織 架 構 檢 討 指 導 委 員 會 組 織 章 程 組 織 章 程 細 則 ; 章 程 細 則 最 初 發 起 人 最 大 差 價 限 額 最 低 豁 免 規 定 Steering Committee on Organisational Review constitution articles of association ultimate originator maximum spread de minimus waiver provision 144

147 最 低 價 格 變 動 最 低 交 易 數 額 minimum price fluctuation; tick (size) minimum transaction size 最 低 上 落 價 位 最 短 回 覆 開 價 時 間 最 後 成 交 價 最 後 貸 款 人 最 後 覆 核 聆 訊 最 後 交 易 日 最 後 結 算 表 最 後 結 算 價 ; 最 終 結 算 價 最 後 結 算 價 最 後 結 算 日 最 後 行 使 日 最 後 一 輪 交 收 處 理 程 序 最 佳 成 交 價 最 佳 價 格 最 佳 價 格 盤 最 佳 企 業 管 治 資 料 披 露 大 獎 minimum price fluctuation; tick (size); minimum spread minimum response time last trade price; last traded price; last recorded price lender of last resort final review hearing Last Trading Day Final Clearing Statement Final Settlement Price Final Settlement Value Final Settlement Day last exercise day Final Settlement Run best execution price best price at-best order Best Corporate Governance Disclosure Awards 最 佳 應 用 守 則 Code of Best Practice 最 少 開 價 數 量 minimum quote quantity 最 終 接 收 使 用 體 資 訊 供 應 商 最 終 實 益 持 有 人 最 終 受 益 人 最 終 用 戶 / 使 用 者 End User Receptor information vendors ultimate beneficial holder ultimate beneficiary end user 145

148 最 終 用 戶 授 權 做 價 做 空 * 做 市 商 * 作 價 買 賣 作 實 買 賣 價 坐 盤 End-user Licence kiting short selling / short sale market maker market making firm quote proprietary trading * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 146

149 其 他 24 個 價 位 規 則 24-spread rule alpha 系 數 BRICS 交 易 所 聯 盟 CCASS 網 上 股 權 披 露 服 務 CFA 協 會 CFETS 人 民 幣 匯 率 指 數 delta 零 值 delta 式 對 沖 ELI 計 算 機 H 股 指 數 期 貨 H 股 指 數 期 權 HKATS 錯 價 交 易 覆 核 小 組 HKATS 電 子 交 易 系 統 OMnet 應 用 程 式 界 面 T + 2 交 收 制 度 T + 2 日 完 成 款 項 交 收 TOPIC 系 統 英 國 alpha coefficient BRICS Exchanges Alliance Online CCASS Shareholding Disclosure Service CFA Institute CFETS RMB exchange rate index delta neutral delta hedge ELI Calculator H-shares Index Futures H-shares Index Options HKATS Error Trade Review Panel Hong Kong Futures Automated Trading System OMnet Application Programming Interface (OAPI) T + 2 settlement system T + 2 Finality Teletext Output of Price Information by Computer (TOPIC) UK 147

150 LME( 金 屬 及 商 品 市 場 詞 彙 ) 阿 格 斯 / 麥 氏 煤 炭 價 格 指 數 報 告 按 日 交 割 日 的 結 構 按 星 期 交 割 日 按 月 交 割 日 鈀 白 銀 半 加 工 鋁 製 品 半 製 成 品 北 美 特 種 鋁 合 金 合 約 焙 燒 鉬 精 礦 鉑 金 不 銹 鋼 採 礦 倉 單 倉 庫 倉 庫 代 理 人 倉 庫 核 准 使 用 費 倉 盤 轉 移 工 具 場 內 電 話 經 紀 助 理 場 內 交 易 衍 生 產 品 場 內 經 紀 助 理 場 外 的 辦 公 室 電 話 市 場 出 倉 率 148 Argus/McCloskey's Coal Price Index Report daily prompt date structure weekly prompt dates monthly prompt dates palladium silver semi-fabricated aluminium semis North American Special Aluminium Alloy Contract (NASAAC) roasted molybdenum concentrate (RMC) platinum stainless steel mining warrant warehouse warehouse agent warehouse listing fee position transfer tool telephone clerk exchange traded derivatives (ETD) clerk inter-office telephone market load out rate

151 出 貨 率 次 日 交 割 次 要 金 屬 存 貨 分 銷 商 大 宗 商 品 期 貨 合 約 單 邊 平 倉 抵 銷 保 值 ; 抵 銷 套 期 保 值 ; 套 期 平 倉 第 二 輪 特 定 商 品 交 易 第 一 節 第 三 輪 特 定 商 品 交 易 第 二 節 第 四 輪 商 品 交 易 ( 混 合 交 易 ) 第 二 節 第 一 輪 特 定 商 品 交 易 第 一 節 遞 交 港 ; 發 貨 港 電 話 交 易 電 解 銅 調 倉 調 查 定 價 調 期 地 區 全 包 價 格 錠 ; 鑄 塊 動 量 策 略 短 期 交 易 對 沖 溢 價 發 單 過 程 發 貨 港 ; 遞 交 港 放 棄 ; 棄 權 非 正 式 牌 價 delivery out rate cash today minor metal stockist bulk commodities futures contract lifting a leg offset hedge second Ring First session third Ring Second session fourth Ring (kerb) Second session first Ring First session delivery port telephone trading copper cathode switch survey pricing carry regional all-in price ingot momentum strategies short-dated carries premium hedging warranting process delivery port abandon unofficial price 149

152 複 合 金 屬 鋼 坯 公 開 喊 價 公 開 喊 價 圈 鈷 硅 核 准 採 樣 及 檢 測 商 核 准 倉 庫 核 准 品 牌 黑 色 金 屬 ; 鐵 類 金 屬 混 合 交 易 基 本 價 格 基 礎 金 屬 ; 基 本 金 屬 基 差 風 險 加 工 廠 加 工 冶 煉 商 價 格 阻 力 位 檢 測 ; 檢 驗 分 析 交 割 交 割 等 級 交 割 地 點 交 割 日 ; 交 割 日 期 ; 交 收 日 期 交 割 日 前 滾 / 轉 動 交 換 現 貨 焦 煤 交 收 日 期 ; 交 割 日 ; 交 割 日 期 composite metal billet / steel billet open outcry Ring cobalt silicon Listed Sampler and Assayer (LSA) approved warehouse; listed warehouse listed brand ferrous metal kerb basis price base metal basis risk converter custom smelter resistance level assaying delivery deliverable grade delivery point prompt date rolling prompt date exchange for physicals (EFP) coking coal prompt date 150

153 交 易 場 地 ; 圈 內 交 易 ; 交 易 圈 交 易 場 地 交 易 商 ; 交 易 圈 交 易 商 交 易 回 合 交 易 平 均 價 期 權 交 易 圈 ; 圈 內 交 易 ; 交 易 場 地 交 易 圈 交 易 商 ; 交 易 場 地 交 易 商 交 易 所 持 倉 量 交 易 所 合 約 交 易 所 用 戶 費 交 易 壓 縮 服 務 交 易 資 料 儲 存 庫 匯 報 服 務 結 算 金 屬 半 製 成 品 加 工 商 金 屬 加 工 商 精 煉 利 潤 系 數 煉 銅 商 鋁 鋁 合 金 鋁 加 工 廠 鋁 卷 流 通 量 路 線 圖 輪 候 隊 伍 租 金 上 限 倫 敦 代 理 倫 敦 金 屬 交 易 所 倫 敦 鋁 期 貨 小 型 合 約 Ring Ring dealer round turn Traded Average Price Option (TAPO) Ring Ring dealer exchange open interest exchange contract Exchange User Fee trade-compression service trade repository reporting service settle semi-fabricator fabricator refinery profit factor copper converter aluminium aluminium alloy aluminium converter aluminium coil Liquidity Roadmap queue-based rent capping London agent London Metal Exchange (LME) London Aluminium Mini Futures 151

154 倫 敦 鎳 期 貨 小 型 合 約 倫 敦 錫 期 貨 小 型 合 約 倫 敦 鋅 期 貨 小 型 合 約 倫 敦 銅 期 貨 小 型 合 約 倫 敦 鉛 期 貨 小 型 合 約 螺 紋 鋼 * 賣 出 套 期 保 值 每 日 倉 位 報 告 系 統 每 月 平 均 結 算 價 格 鎂 錳 鉬 鎳 屏 幕 交 易 期 貨 佣 金 商 棄 權 ; 放 棄 鉛 前 滾 清 算 清 算 所 青 銅 圈 內 交 易 ; 交 易 圈 ; 交 易 場 地 圈 內 交 易 會 員 軟 性 商 品 入 庫 及 出 庫 量 掛 鉤 的 提 存 規 則 商 品 基 金 經 理 152 London Nickel Mini Futures London Tin Mini Futures London Zinc Mini Futures London Copper Mini Futures London Lead Mini Futures steel rebar short hedge daily position reporting system (DPRS) monthly average settlement price (MASP) magnesium manganese molybdenum nickel screen trading Futures Commission Merchant (FCM) abandon lead roll clearing clearing house bronze Ring, the Ring Dealing Member soft commodities linked load-in load-out (LILO) rule Commodity Pool Operator (CPO)

155 商 品 交 易 顧 問 Commodity Trade Adviser (CTA) 生 產 商 套 期 保 值 producer s hedge 實 物 商 品 市 場 ; 終 端 市 場 terminal market 市 場 交 易 倉 位 market position 雙 重 身 份 交 易 dual capacity trading 鎖 價 保 值 price-fix hedge / price-fixing hedge 套 利 交 易 arbitrage 套 期 保 值 hedging 套 期 保 值 者 hedger 套 期 平 倉 ; 抵 銷 保 值 ; 抵 銷 套 期 保 值 offset hedge 特 種 鋼 條 special bar / special steel bar 提 取 存 放 機 制 ; 提 存 制 度 load-in load-out mechanism 鐵 礦 ; 鐵 礦 石 iron ore 鐵 類 金 屬 ; 黑 色 金 屬 ferrous metal 鐵 類 金 屬 合 約 ferrous contract 銅 copper 銅 礦 廠 copper miner 委 託 人 直 接 交 易 市 場 架 構 principal to principal market structure 鎢 tungsten 錫 tin 錫 鑞 pewter 現 貨 actuals 現 貨 價 格 cash price 現 貨 實 物 價 格 spot physical price 限 制 溢 利 模 式 profit-constrained model 校 驗 範 圍 scanning range 153

156 鋅 宣 告 宣 告 日 壓 縮 設 施 壓 鑄 合 金 亞 洲 基 準 定 價 機 制 亞 洲 區 服 務 台 冶 煉 冶 煉 廠 ; 冶 煉 商 移 倉 溢 價 合 約 陰 極 片 ; 陰 極 用 戶 委 員 會 有 色 金 屬 有 效 倉 單 有 效 交 割 地 點 原 鋁 再 生 金 屬 漲 跌 停 板 正 式 價 格 ; 正 式 牌 價 終 端 市 場 ; 實 物 商 品 市 場 終 止 費 終 止 權 鑄 塊 ; 錠 註 銷 倉 單 裝 運 地 卡 車 交 貨 zinc declaration declaration date compression facility die-casting alloy Asian Benchmark pricing Asian Helpdesk smelting smelter transfer premium contract cathode user committee non-ferrous metal live warrant good delivery point primary aluminium secondary metal limit up/down official price terminal market break fee termination right ingot cancelled warrant free-on-truck (FOT) 154

157 轉 讓 書 准 交 易 會 員 准 交 易 清 算 會 員 准 經 紀 會 員 准 經 紀 清 算 會 員 最 後 收 盤 價 最 後 完 成 日 期 作 價 期 API 8 動 力 煤 期 貨 合 約 LME 報 價 委 員 會 LME 倉 單 LME 均 價 掉 期 LME 廢 鋼 LME 鋼 筋 LME 貴 金 屬 LME 鋁 溢 價 LME 小 型 期 貨 合 約 LME 指 數 assignment Associate Trade Member Associate Trade Clearing Member Associate Broker Member Associate Broker Clearing Member evening evaluations Longstop Date quotational period API 8 Thermal Coal Futures LME Quotations Committee LME warrant LMEswaps LME Steel Scrap LME Steel Rebar LMEprecious LME Aluminium Premium LMEminis London Metal Exchange Index (LMEX) * Terms commonly used in the Mainland 內 地 用 語 155