书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息, 若因投资者未及时通过前述方式查询相关信息, 可能不能及时了解理财计划的盈亏状况, 并可能将丧失提前退出及再投资的机会, 由此导致的风险和责任由投资者自行承担 8. 理财计划不成立风险 : 如自本理财计划开始认购至理财计划原定成立日之前, 若理财计划认

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1 产品登记编码 :C A 招商银行点金公司理财之步步生金 8699 号理财计划风险揭示书 ( 产品代码 :8699) 尊敬的客户 : 由于理财资金管理运用过程中, 可能会面临多种风险因素, 因此, 根据中国银行业监督管理委员会相关监管规定的要求, 在您选择购买本理财计划前, 请仔细阅读以下重要内容 : 理财非存款 产品有风险 投资须谨慎, 投资者应充分认识以下风险 : 1. 本金及理财收益风险 : 本理财计划不保障本金且不保证理财收益 本理财计划的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 本理财计划收益来源于资产组合出让 处分或持有到期的收入 如资产组合无法正常处置的, 则由此产生的本金及理财收益 ( 如有, 下同 ) 损失的风险由投资者自行承担 ; 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 投资者本金将可能全部损失 资产组合内的债券资产存在违约风险 市场风险和流动性风险, 由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担, 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 投资者将可能损失全部本金 2. 管理人风险 : 因管理人受经验 技能等因素的限制, 或者管理人违背协议约定 处理事务不当等, 可能导致本计划项下的理财资金遭受损失 3. 政策风险 : 本理财计划是针对当前的相关法规和政策设计的 如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化, 可能影响理财计划的受理 投资 偿还等的正常进行, 甚至导致本理财计划收益降低甚至本金损失 4. 延期风险 : 如因理财计划项下资产组合变现等原因造成理财计划不能按时还本付息, 理财期限将相应延长 5. 流动性风险 : 本理财计划存续期间, 投资者只能在本产品说明书规定的时间内办理申购与赎回, 这可能影响投资者的资金安排, 带来流动性风险 理财计划存续期内任一交易日, 若理财计划净赎回额超过本理财计划上一交易日余额 10% 时, 即为发生大额赎回, 此时招商银行系统有权拒绝赎回申请, 可能影响投资者的资金安排, 带来流动性风险 6. 再投资风险 : 由于招商银行在特定情况下提前终止理财, 则本理财计划的实际理财期可能小于预定期限 如果理财计划提前终止, 则投资者将无法实现期初预期的全部收益 7. 信息传递风险 : 本理财计划存续期内不提供估值, 投资者应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息 招商银行按照本说明书有关 信息公告 的约定, 发布理财计划的清算信息公告 投资者应根据 信息公告 的约定及时登录招商银行网站或致电招商银行全国统一客户服务热线 (95555) 或到招商银行营业网点查询 如果投资者未及时查询, 或由于通讯故障 系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财计划信息, 并由此影响投资者的投资决策, 因此而产生的责任和风险由投资者自行承担 另外, 投资者预留在招商银行的有效联系方式变更的, 应及时通知招商银行 如投资者未及时告知招商银行联系方式变更的, 或因投资者其他原因导致招商银行在需要联系投资者时无法及时联系上, 可能会由此影响投资者的投资决策, 由此而产生的责任和风险由投资者自行承担 本理财计划不提供账单, 投资者应根据本产品说明

2 书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息, 若因投资者未及时通过前述方式查询相关信息, 可能不能及时了解理财计划的盈亏状况, 并可能将丧失提前退出及再投资的机会, 由此导致的风险和责任由投资者自行承担 8. 理财计划不成立风险 : 如自本理财计划开始认购至理财计划原定成立日之前, 若理财计划认购总金额未达到规模下限 ( 如有约定 ), 或国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化, 或市场发生剧烈波动, 或发生其他经招商银行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财计划的情形, 招商银行有权宣布本理财计划不成立 9. 不可抗力风险 : 指由于自然灾害 战争等不可抗力因素的出现, 将严重影响金融市场的正常运行, 可能影响理财计划的受理 投资 偿还等的正常进行, 甚至导致本理财计划收益降低甚至本金损失 10. 税务风险 : 根据国家相关法律法规, 理财计划运营过程中发生的应由理财计划承担的增值税应税行为, 由本产品管理人申报和缴纳增值税及附加税费 该等税款将直接从理财计划中扣付缴纳, 本理财计划将因为前述增值税等税负承担导致计划税费支出增加 理财计划净值或实际收益降低, 从而降低产品投资人的收益水平 本理财计划产品类型为非保本浮动收益类, 本理财计划将于 2038 年 11 月 27 日到期, 但符合规定条件时, 银行有权提前终止本理财计划 本理财计划每个交易日可申购赎回 产品风险评级 PR2( 稳健型 ) 本理财计划不保障本金且不保证理财收益, 投资者的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失, 在市场最不利的情况下投资者将可能损失全部本金, 投资者应充分认识投资风险, 谨慎投资 示例 : 若投资者购买本理财计划, 理财计划本金为 元, 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 理财计划 元本金将全部损失 在贵公司签署本理财计划的理财产品销售协议书前, 应当仔细阅读本风险揭示书 本理财计划产品说明书和客户权益须知的全部内容, 同时向我行了解本理财计划的其他相关信息, 并自己独立作出是否认购本理财计划的决定 贵公司签署本揭示书 理财产品销售协议书并将资金委托给我行运作是贵公司真实的意思表示, 贵公司已知悉并理解理财计划的全部风险, 并自愿承担由此带来的一切后果 本风险揭示书及相应理财产品销售协议书 理财计划产品说明书 客户权益须知将共同构成贵我双方理财合同的有效组成部分 风险揭示方 : 招商银行股份有限公司

3 招商银行点金公司理财之步步生金 8699 号理财计划产品说明书 ( 产品代码 :8699) 重要须知 本产品说明书与风险揭示书 理财产品销售协议书 客户权益须知共同组成投资者与招商银行之间理财合同的不可分割之组成部分 本理财计划不等同于银行存款 本理财计划仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本产品说明书规定可以购买本理财计划的合格投资者发售 在购买本理财计划前, 请投资者确保完全明白本理财计划的性质 其中涉及的风险以及投资者的自身情况 投资者若对本产品说明书的内容有任何疑问, 请向招商银行各营业网点咨询 除本产品说明书中明确规定的收益及收益分配方式外, 任何预期收益 预计收益 测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语, 不代表投资者可能获得的实际收益, 亦不构成招商银行对本理财计划的任何收益承诺 客户所能获得的最终收益以招商银行实际支付的为准, 且不超过招商银行公布的本产品各档次预期最高年化收益率 本理财计划只根据本产品说明书所载的资料操作 本理财计划的本金有可能会因市场变动蒙受重大损失, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 在本产品存续期内, 如因国家法律法规 监管规定发生变化, 或是出于维持本产品正常运营的需要, 在不损害投资者利益的前提下, 招商银行有权单方对本产品说明书进行修订 招商银行决定对产品说明书进行修订的, 将提前两个交易日以在一网通网站 ( 上公告的方式通知投资者 招商银行有权依法对本产品说明书进行解释 风险揭示理财非存款 产品有风险 投资须谨慎, 投资者应充分认识以下风险 : 1. 本金及理财收益风险 : 本理财计划不保障本金且不保证理财收益 本理财计划的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 本理财计划收益来源于资产组合出让 处分或持有到期的收入 如资产组合无法正常处置的, 则由此产生的本金及理财收益 ( 如有, 下同 ) 损失的风险由投资者自行承担 ; 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 投资者本金将可能全部损失 资产组合内的债券资产存在违约风险 市场风险和流动性风险, 由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担, 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 投资者将可能损失全部本金 2. 管理人风险 : 因管理人受经验 技能等因素的限制, 或者管理人违背协议约定 处理事务不当等, 可能导致本计划项下的理财资金遭受损失 3. 政策风险 : 本理财计划是针对当前的相关法规和政策设计的 如国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化, 可能影响理财计划的受理 投资 偿还等的正常进行, 甚至导致

4 本理财计划收益降低甚至本金损失 4. 延期风险 : 如因理财计划项下资产组合变现等原因造成理财计划不能按时还本付息, 理财期限将相应延长 5. 流动性风险 : 本理财计划存续期间, 投资者只能在本产品说明书规定的时间内办理申购与赎回, 这可能影响投资者的资金安排, 带来流动性风险 理财计划存续期内任一交易日, 若理财计划净赎回额超过本理财计划上一交易日余额 10% 时, 即为发生大额赎回, 此时招商银行系统有权拒绝赎回申请, 可能影响投资者的资金安排, 带来流动性风险 6. 再投资风险 : 由于招商银行在特定情况下提前终止理财, 则本理财计划的实际理财期可能小于预定期限 如果理财计划提前终止, 则投资者将无法实现期初预期的全部收益 7. 信息传递风险 : 本理财计划存续期内不提供估值, 投资者应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息 招商银行按照本说明书有关 信息公告 的约定, 发布理财计划的清算信息公告 投资者应根据 信息公告 的约定及时登录招商银行网站或致电招商银行全国统一客户服务热线 (95555) 或到招商银行营业网点查询 如果投资者未及时查询, 或由于通讯故障 系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财计划信息, 并由此影响投资者的投资决策, 因此而产生的责任和风险由投资者自行承担 另外, 投资者预留在招商银行的有效联系方式变更的, 应及时通知招商银行 如投资者未及时告知招商银行联系方式变更的, 或因投资者其他原因导致招商银行在需要联系投资者时无法及时联系上, 可能会由此影响投资者的投资决策, 由此而产生的责任和风险由投资者自行承担 本理财计划不提供账单, 投资者应根据本产品说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息, 若因投资者未及时通过前述方式查询相关信息, 可能不能及时了解理财计划的盈亏状况, 并可能将丧失提前退出及再投资的机会, 由此导致的风险和责任由投资者自行承担 8. 理财计划不成立风险 : 如自本理财计划开始认购至理财计划原定成立日之前, 若理财计划认购总金额未达到规模下限 ( 如有约定 ), 或国家宏观政策以及市场相关法规政策发生变化, 或市场发生剧烈波动, 或发生其他经招商银行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财计划的情形, 招商银行有权宣布本理财计划不成立 9. 不可抗力风险 : 指由于自然灾害 战争等不可抗力因素的出现, 将严重影响金融市场的正常运行, 可能影响理财计划的受理 投资 偿还等的正常进行, 甚至导致本理财计划收益降低甚至本金损失 10. 税务风险 : 根据国家相关法律法规, 理财计划运营过程中发生的应由理财计划承担的增值税应税行为, 由本产品管理人申报和缴纳增值税及附加税费 该等税款将直接从理财计划中扣付缴纳, 本理财计划将因为前述增值税等税负承担导致计划税费支出增加 理财计划净值或实际收益降低, 从而降低产品投资人的收益水平

5 风险评级 PR2 ( 本评级为招商银行内部评级, 仅供参考 ) 投资方向和范围本理财计划投资于银行间和交易所市场信用级别较高 流动性较好的金融资产和金融 工具, 包括但不限于债券 资产支持证券 资金拆借 逆回购 银行存款 券商收益凭证 等资产, 并可投资信托计划 资产管理计划 ( 含不良信贷资产受益权 ) 等其他金融资产 投资比例区间 ( 理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下 区间, 银行将尽合理努力, 以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至如下规定区 间 ) 投资品种 配置比例 银行存款 0-50% 债券逆回购 资金拆借 0-60% 债券资产 资产管理计划和信托计划等 30% 100% 银行有权根据市场情况, 在不损害投资者利益且根据约定提前公告的情况下, 对本理 财计划的投资范围 投资品种和投资比例进行调整 投资者对此无异议且同意在上述情况 下继续持有本理财计划 投资管理人本理财计划的投资管理人为招商银行股份有限公司 ( 以下简称 招商银行 ), 招商银行负责本理财计划的投资运作和产品管理 投资者在此授权并同意招商银行享有以下权利 : 1. 以理财计划投资管理人的名义, 依照法律法规相关规定以及为理财计划的利益, 对被投资的各类基金 ( 含公募基金和私募基金 ) 公司 / 企业等行使出资人 / 投资者权利 ( 包括但不限于表决投票的权利 ) 以及行使因理财计划财产投资于证券类基础资产 ( 含债券 ) 或其他基础资产 ( 包括但不限于债权类资产 ) 所产生的相关权利 2. 以理财计划投资管理人的名义, 依照法律法规相关规定以及代表理财计划份额持有人的利益行使代为追索的权利 ( 包括但不限于提起诉讼 / 仲裁 申请保全 / 执行的权利 ) 或者

6 实施其他法律行为 基本规定名称招商银行点金公司理财之步步生金 8699 号理财计划 ( 产品代码 :8699) 理财币种人民币本金及理财收益本理财计划不保障本金且不保证理财收益, 详细内容见以下 本金及理财收益 理财期限本理财计划将于 2038 年 12 月 05 日到期, 但在符合本产品说明书规定的条件时, 银行有权提前终止本理财计划, 实际产品到期日受制于提前终止和延期条款 申购起点 1 元人民币为 1 份, 认购起点份额为 5 万份, 超过认购起点份额部分, 应为 1 万份的整数倍 终止在理财计划存续期内, 如果连续 10 个交易日本理财计划余额低于 1 亿份, 则招商银行有权宣布终止本理财计划, 详细内容见以下 提前终止 申购 / 赎回本理财计划每交易日开放申购和赎回,T 日申购,T 日确认申购,T 日扣款并开始计算理财收益 T 日赎回,T 日确认赎回, 详细内容见以下 申购和赎回 赎回规则采取 后进先出 原则, 即优先赎回投资者所持有的距离赎回时点最近的申购份额 赎回受制于 大额赎回 规则, 详见下文 申购和赎回 成立日 2013 年 12 月 05 日 发行规模本理财计划发行规模上限 500 亿元人民币 收益计算基础实际理财天数 /365 收益计算单位每 份为 1 个收益计算单位, 每单位收益精确到小数点后两位 收益计算方式详细内容见以下 本金及理财收益 托管人招商银行股份有限公司托管费率 0.04%/ 年 ( 按实际发行情况进行调整 ) 销售费率 0.30%/ 年 ( 按实际发行情况进行调整 ) 购买方式投资者可通过招商银行营业网点或招商银行网上银行办理购买 节假日中国法定公众假日交易日在理财计划持续期内, 除周六 周日 中国法定假日以外的工作日为该理财计划开放申购 赎回的交易日 招商银行另有特别公告的以特别公告的交易日为准 交易时段本理财计划交易日的北京时间 9:00-15:00( 以招商银行业务处理系统记录为准 ) 对账单本理财计划不提供对账单 税款本理财计划运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律 法规执行 除法律法规特别要求外, 投资者应缴纳的税收由投资者负责, 产品管理人不承担代扣代缴或纳税的义务 理财计划运营过程中发生的应由理财计划承担的增值税应税行为, 由本产品管理人申报和缴纳增值

7 税及附加税费, 该等税款直接从理财计划账户中扣付缴纳 本金及理财收益 1. 理财计划到期年化收益率 (1) 本理财计划类型为非保本浮动收益类, 本理财计划收益率根据市场利率的变化以及招商银行实际投资运作的情况计算 在扣除托管费 销售费等相关银行费用后, 理财资金运作超过各档次预期最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用 招商银行于每个理财计划交易日计算并公布各档次预期最高年化收益率 (2) 本理财计划以客户的每笔为单位计算其投资期, 当客户赎回时, 按照其赎回份额对应的申购份额 ( 下称 第 i 笔投资 ) 的投资期确定对应的收益率档, 再根据该实际投资期间内每日招商银行公布的相应档次收益率计算赎回份额的收益 ( 如有, 下同 ), 申购实际投资期为自客户申购确认之日 ( 含 ) 起至赎回确认之日 ( 不含 ) 止期间的天数 2. 相关费用 (1) 本理财计划托管费率 :0.04%/ 年 (2) 本理财计划销售费率 :0.30%/ 年银行有权根据相关法律和国家政策的规定, 对本理财计划的收费项目 条件 标准和方式进行调整 投资者对此无异议且同意在上述情况下继续持有本理财计划 3. 投资者所得收益 (1) 理财收益的测算依据和测算方法 : 投资者理财收益 = 第 1 笔投资的理财收益 ( 如有 )+ 第 2 笔投资的理财收益 ( 如有 )+ 第 3 笔投资的理财收益 ( 如有 )+ + 第 i 笔投资的理财收益 ( 如有 )+ 其中 : 第 i 笔投资的理财收益 = 第 i 笔投资本金 第 i 笔投资每收益计算单位理财收益其中 : 第 i 笔投资每收益计算单位理财收益 =10000 招商银行第 1 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率 ( 如有 )+ 招商银行第 2 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率 ( 如有 )+ 招商银行第 3 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率 ( 如有 )+ + 招商银行第 N 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率 ( 如有 )+ 365 如第 i 笔投资的实际投资期内, 招商银行在 N 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均相同, 则 : 第 i 笔投资每收益计算单位理财收益 =10000 第 i 笔投资对应的招商银行在 N 个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期限对应档次的预期最高年化收益率 N 365 第 i 笔投资每收益计算单位理财收益和投资者理财收益精确到小数点后两位 (2) 理财收益的测算示例 : 假设本理财产品自 7 月 1 日开始每日的预期最高年化收益率分档如下表所示 : 产品投资期预期最高年化收益率 1 天 投资期 6 天 2.00%

8 7 天 投资期 13 天 3.00% 14 天 投资期 20 天 3.10% 21 天 投资期 30 天 3.20% 31 天 投资期 60 天 3.30% 61 天 投资期 90 天 3.40% 91 天 投资期 180 天 3.50% 181 天 投资期 360 天 3.60% 361 天 投资期 3.70% ( 以上均为假设数据, 不等于实际收益, 投资须谨慎 ) 情景一 : 某客户于 7 月 1 日申购确认 10 万份, 于 9 月 1 日对该笔申购确认赎回 5 万份, 该笔申购份 额实际投资期为 62 天, 该笔投资的实际投资期内, 如招商银行在每个理财计划交易日公布 的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均为 3.40%, 则每收益计算单位 理财收益为 : 10, % =57.75 元 投资者全部赎回份额对应的理财收益 =50,000 10, = 元 情景二 : 某客户于 7 月 1 日申购确认 10 万份, 于 8 月 1 日申购确认 5 万份, 于 9 月 1 日赎回确认 10 万份 则按 后进先出 的赎回原则,(1) 先赎回对应 2012 年 8 月 1 日申购份额 ( 即第 2 笔投资 ) 中 5 万份, 该部分赎回份额对应的第 2 笔投资的存续天数为 2012 年 8 月 1 日 年 9 月 1 日, 共 31 天 第 2 笔投资的实际投资期内, 招商银行在每个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均为 3.30% (2) 再赎回对应 2012 年 7 月 1 日申购份额 ( 即第 1 笔投资 ) 中的 5 万份, 该部分赎回份额对应的第 1 笔投资的存续天数为 62 天 第 1 笔投资的实际投资期内, 招商银行在每个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均为 3.40% 则第 1 笔投资每收益计算单位收益 =10, % =57.75 元对应第 1 笔投资赎回份额的理财收益 =50,000 10, = 元第 2 笔投资每收益计算单位收益 =10, % =28.03 元对应第 2 笔投资赎回份额的理财收益 =50,000 10, = 元 情景三 : 某客户于 7 月 1 日申购确认 10 万份, 于 9 月 1 日赎回确认 5 万份, 赎回份额存续天数为 62 天 期间招商银行于 7 月 15 日开始将 61 天 -90 天区间收益率由 3.40% 调整为 3.50%, 则 7 月 1 日至 7 月 14 日间, 招商银行在每个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均为 3.40%,7 月 15 日至 9 月 1 日间, 招商银行在每个理财计划交易日公布的该笔投资的实际投资期对应档次的预期最高年化收益率均为 3.50%, 则该笔投资的每收益计算单位理财收益为 : 10,000 (3.40% % 48) 365=59.07 元投资者全部赎回份额的理财收益 =50,000 10, = 元

9 ( 以上均为假设数据, 测算收益不等于实际收益, 投资须谨慎 ) 4. 风险示例 : 本理财计划类型为非保本浮动收益类, 在资产组合无法正常处置的情况下, 须根据资产实际出让或处分情况来计算投资者应得本金及收益 ; 在资产组合项下资产全部亏损的最不利情况下, 投资者的本金将可能全部损失 风险示例 : 若由于市场剧烈波动或者发生信用风险, 本理财计划到期未能正常处置资产组合, 则到期时实际出让或处分的处置收益有可能不足以支付理财计划预期最高到期年化收益率, 甚至投资者将损失部分或全部本金 ( 测算收益不等于实际收益, 投资须谨慎 ) 本金及理财收益支付 1. 本金 ( 如有, 下同 ) 及理财收益 ( 如有, 下同 ) 支付 : (1) 如果招商银行未提前终止本理财计划, 则投资者的本金及收益支付内容详见 本金及收益支付 第 2 4 点 (2) 如果招商银行提前终止本理财计划, 招商银行将投资者当日持有的理财计划余额对应的本金与理财收益于提前终止日 ( 逢节假日顺延到下一交易日 ) 后的 3 个交易日内划转至投资者指定账户 理财计划本金及理财收益将以资产组合提前终止时实际出让或处分情况来计算 2. 产品到期时的本金及收益支付 : 本理财计划每交易日开放申购和赎回, 投资者可招商银行网点或网上银行发起赎回, 赎回交易 T 日确认, 赎回的本金及收益将在赎回确认日后的 2 个交易日内划转至投资者指定账户 如理财产品到期, 则招商银行将投资者到期当日持有的理财计划余额对应的本金与理财收益 ( 如有, 下同 ) 于到期日 ( 逢节假日顺延到下一交易日 ) 后的 3 个交易日内划转至投资者指定账户 3. 赎回时的本金及收益支付 : 本理财计划每交易日开放赎回, 投资者可招商银行网点或网上银行发起赎回申请, 赎回交易 T 日确认 赎回的本金及收益将在赎回确认日后的 2 个交易日内划转至投资者指定账户 4. 理财计划赎回或到期时, 如因资产组合中金融资产以及债券违约 延期等情况而导致资产组合不能全部变现或部分变现, 则招商银行将对理财计划所持有的资产组合进行变现, 并将变现后的资产组合扣除应承担的费用后 2 个交易日内向理财计划投资者支付 在这种情况下, 理财计划期限相应顺延 申购和赎回 1. 理财计划规模上限 : 人民币 500 亿元 2. 发售对象 : 本理财计划仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本说明书规定可以购买本类理财计划的合格投资者发售 3. 本理财计划每交易日开放申购和赎回

10 4. 受理时间 : 理财计划存续期内, 投资者可在理财计划存续期内任一交易日的受理时间内 (9:00-15:00) 提出申购或赎回本理财计划 5. 金额要求 : 投资者第一次申购的起点份额为 5 万份 ; 以后追加的申购额以及赎回额均须为 1 万份或 1 万份的整数倍 ; 投资者可选择全额或部分赎回, 部分赎回后投资者持有本理财计划的实时余额不得低于 5 万份, 实时余额低于 5 万份的赎回申请, 系统将自动予以全部赎回 6. 理财计划存续期内任一交易日, 若本理财计划实时余额达到理财计划规模上限, 招商银行有权拒绝超过本理财计划规模上限部分的申购申请 7. 理财计划存续期内任一交易日, 若理财计划净赎回额超过本理财计划上一交易日余额 10% 时, 即为发生大额赎回, 此时招商银行系统有权拒绝赎回申请, 可能影响投资者的资金安排, 带来流动性风险 终止 1 本理财计划成立后, 如出现包括但不限于如下情形, 招商银行有权但无义务提前终止该理财计划, 且理财计划本金及收益将以资产组合提前终止时实际出让或处分情况来计算 : (1) 如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本理财计划的正常运作时, 招商银行有 权提前终止本理财计划 ; (2) 在理财计划存续期内, 如果连续 10 个交易日本理财计划余额低于 1 亿份, 则招 商银行有权宣布终止本理财计划 一旦招商银行终止本理财计划, 将提前 2 个交易日以公告形式通知投资者, 并在终止日 后 3 个交易日内向投资者返还理财本金 ( 如有 ) 和收益 ( 如有 ) 收益按具体投资的实际 投资期计算 信息公告 1. 招商银行 一网通 网站 ( 为公布本理财计划各类信息的唯一指定网站 2. 本理财计划持续期间内, 招商银行有权通过在 一网通 网站 ( 以及其他信息平台 渠道发布公告的形式, 对说明书条款进行补充 说明和修改 请投资者应定期通过上述相关渠道获知有关本理财计划相关信息 3. 如招商银行决定本理财计划不成立, 将在决定理财计划不成立后的 1 个工作日, 在 一网通 网站 ( 发布相关信息公告 4. 如果招商银行宣布提前终止本理财计划, 则将提前 2 个交易日通过在 一网通 网站 ( 以及其他信息平台 渠道发布公告的形式通知投资者 5. 如招商银行决定延长本理财计划理财期限, 将在原到期日前 2 个工作日, 在 一网通 网站 ( 发布相关信息公告 6. 理财计划收益率的公布时间 : 招商银行每个交易日上午 9:00 前通过 一网通 公布下一交易日的各档次预期最高年化收益率 ( 年率 ) ( 非交易日的理财收益率按照前 1 个交易日的理财收益率计算 )

11 7. 其他招商银行认为对理财计划本金及理财收益有重大影响而需要公布的重要信息, 在 一网通 网站 ( 和各营业网点发布相关信息公告 8. 在本理财产品存续期内可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出投资比例区间, 银行将尽合理努力, 以客户利益最大化为原则尽快使投资比例恢复至规定区间 银行将在 一网通 网站 ( 公告的方式通知投资者 9. 在产品存续期内, 招商银行对投资范围 投资品种或投资比例进行调整的, 将提前 2 个交易日以在 一网通 网站 ( 上公告的方式通知投资者 10. 在产品存续期内, 招商银行对收费项目 收费条件 收费标准和收费方式进行调整的, 将提前 2 个交易日以在 一网通 网站 ( 上公告的方式通知投资者 11. 在本产品存续期内, 如因国家法律法规 监管规定发生变化, 或是出于维持本产品正常运营的需要, 在不损害投资者利益的前提下, 招商银行有权单方对本产品说明书进行修订 招商银行决定对产品说明书进行修订的, 将提前 2 个交易日以在 一网通 网站 ( 上公告的方式通知投资者 相关事项说明 1. 时间规定 : 受理时间 信息公布的相关时间以招商银行业务处理系统记录的北京时间为 准 2. 如投资者对本理财计划有任何异议或意见, 请联系招商银行的理财经理或反馈至招商 银行营业网点, 也可致电招商银行全国统一客户服务热线 (95555) 3. 信托计划 : 指招商银行作为委托人和受益人, 将通过发行理财计划募集的部分资金委托给受托人, 受托人根据信托合同的规定, 设立合法的信托计划 4. 托管行和托管专户 : 托管行为招商银行股份有限公司, 本理财产品在托管行开立托管专户 5. 本理财计划中示例均采用假设数据, 并不代表客户实际可获得的收益