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灰真
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1 2008 年 5 月 13 日平安期货每日投资快报了解金融期货和商品期货信息的快报金融工程研究所主办主编 : 侯书锋 Tel: lousf@pasc.com.cn 本期阅览要点财经新闻 : 原油期货突破每桶 125 美元大盘研判 : 双重利空, 短线调整仍未结束股指期货 : 短期向下的可能性较大黄金期货 : 短期内金价走势偏弱热烈庆祝平安期货网站新版上线! 网站特色层次清晰, 结构合理, 为您浏览查阅相关内容提供意料之外方便! 数据翔实, 分析全面, 为您谨慎策划理性投资提供业界最强支持! 视角新颖, 指标独创, 开创大陆本土分析师金融投资理念新天地! 资金流向, 热点提示, 推出极富价值的系列工具型独家投资报告! 模拟基金, 实战指导, 硕士博士海龟土鳖八仙过海各有投资绝招! 积分鉴赏, 综合服务, 让您感受温馨享受服务资金曲线平稳增长! 应急服务, 面面俱到, 紧急事件出差旅游均可享受绿色快速通道! 疑难问题, 繁琐资料, 分类整理合理集中一目了然让您点到全要! 股指期货, 黄金专栏, 全球视野研究领先打造中国期货金牌网站! 请务必阅读正文之后的免责条款

2 T 本期目录一股指期货大盘研判股指期货仿真套利模拟盘... 4 二黄金期货市场动态行情分析黄金期货估值... 5 三价格趋势指标及白糖模拟基金... 6 四商品期货平安期货视点 : 豆油白糖绝地反击沪铜主力弃守跳水燃料油 : 获利回吐... 8 五资金流向白糖期货持仓和资金流向分析... 8 请务必阅读正文之后的免责条款 2/12

3 一股指期货 1. 大盘研判四川汶川发生强烈地震, 两交易所对川渝地区的 66 家公司实施紧急停牌, 有不少猜测指周一尾盘 15 分钟的快速下跌是由于地震消息传出后引发投资者的抛售行为, 尽管多家基金公司均表示地震对股票市场的影响不大, 但是从交易所的特别停牌措施来看, 仍有受到冲击的可能在国家统计局公布 4 月份 CPI 数据后, 央行作出快速反映, 将准备金率再调高 0.5% 至 16% 的历史新高, 原本有望在下半年回落的 CPI 数据, 在四川地震突发时间的冲击下, 可能再生变数, 未来两三个月内的 CPI 仍有再创新高的可能指数短线预料仍未调整结束, 请投资者留意风险 ( 冯子沣 ) 代码名称影响指数点数最新代码名称影响指数点数最新 1 '600000' 浦发银行 '601318' 中国平安 '600036' 招商银行 '601088' 中国神华 '601166' 兴业银行 '000002' 万科 A '000858' 五粮液 '600050' 中国联通 '601600' 中国铝业 '601919' 中国远洋 '600019' 宝钢股份 '000983' 西山煤电 '600030' 中信证券 '601006' 大秦铁路 '600519' 贵州茅台 '601666' 平煤天安 '000069' 华侨城 A '600048' 保利地产 '000001' 深发展 A '000063' 中兴通讯股指期货仿真周一沪深 300 指数低开高走, 尾盘反弹有所回落最终沪深 300 指数上涨 26 点, 报收于点周一公布我国 4 月份 CPI 指数同比增幅 8.5%, 当晚, 央行就提升存款准备金率 0.5%, 国家调控通货膨胀的决心非常坚定上调存款准备金率将对股市有一定冲击此外, 四川发生 7.8 级地震, 导致川渝 66 家公司停牌, 预计周二股市大跳水的可能性较大沪深 300 指数很可能将重回前期低点周一股指期货小幅攀升考虑到现货指数存在显著利空, 预计周二股指期货将加速回归现货指数各合约基差将大幅收缩操作建议 : 逢高做空 ( 侯书锋 ) 名称开盘最高最低最新涨跌振幅成交量持仓量日增仓 300 现指 IF IF IF IF 数据来源 : 文华财经请务必阅读正文之后的免责条款 3/12

股指期货各合约基差变化 0.00-500.00-1000.00-1500.00-2000.00-2500.00-3000.00-3500.

3-27 3-29 3-31 4-2 4-4 4-6 4-8 4-10 4-12 4-14 4-16 4-18 4-20 4-22 4-24 4-26 4-28 4-30 5-2 5-4 5-6 5-8 5-10 5-12 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% 1-21 1-23 1-25 1-27 1-29 1-31 2-2 2-4

4 股指期货各合约基差变化 IF0805 基差 IF0806 基差 IF0809 基差 IF0812 基差 % -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% 基差与现货指数比值 IF0805 基差 IF0806 基差 IF0809 基差 IF0812 基差套利模拟盘套利模拟盘 ( 初始资金 200 万, 目前盈利率 175%) 现货指数的强劲反弹使得 809 合约小幅反弹, 但是预料现货指数仍未站稳, 股指期货基差仍有波动可能, 继续持有组合并留意 809 合约的基差变化 ( 冯子沣 ) 请务必阅读正文之后的免责条款 4/12

5 二黄金期货 1. 市场动态全球第三大铂金生产商 Lonmin Plc 周四 (5 月 8 日 ) 公布上半年每股基本盈利大幅上升 63%, 归因于强劲的铂金价格在伦敦上市且在南非拥有工厂的 Lonmin 公司称, 截至 3 月底的 6 个月排除可转换债券的价值的变化的每股收益由上年同期的 81.5 美分上升美分纽约商品期货交易所 (COMEX) 期金周一轻微收低, 分析师表示, 因投资人在油价走疲时稍作休息, 但相信能源价格及通膨短期内仍可对金价定下方向美国原油期货录得纪录高位後转跌, 削弱了黄金作为通膨对冲工具的吸引力汇丰金属分析师 James Steel 称, 油价走弱是期金在淡静交投中的主导因素, 但油价走势可能继续影响黄金价格的前景美元失去之前的强度, 兑欧元下跌, 没有为期金投资人带来明确的交易讯息瑞银投资银行称, 期货转换现货交易有大动作, 激发稍早时卖压沉重, 但油价的回升对金价带来支撑 ( 侯书锋整理 ) 2. 行情分析周一贵金属涨跌不一, 黄金和钯金价格小幅回落, 而白银和铂金价格涨幅较大其中白银涨幅超过 2% 这与白银的库存大量减少有较大关系短期美元受各国经济数据公布影响, 美元指数在至之间震荡整理, 方向性短期尚未明确国际金价短期也保持在 870 美元至 900 美元的区域内震荡值得关注的是, 原油价格回落将减弱对金价的支撑作用短期内金价走势偏弱 ( 侯书锋 ) 黄金以及关联各品种走势对比沪金 9999 各品种涨跌纽约金指 CRB 指数 SP 500 美原油指美元指数国际钯金价国际铂金价国际银价国际金价 -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3. 黄金期货估值截止 2008 年 5 月 13 日, 伦敦金报收于美元 / 盎司, 按照前一交易日的人民币牌价人民币 / 美元, 折算为人民币金价为元 / 克当金价为 880 美元 / 盎司, 黄金期货 Au0812 合约估值为元 / 克 ; 当金价为 890 美元 / 盎司, 黄金期货 Au0812 合约估值为元 / 克 ; 当金价为 870 美元 / 盎司, 黄金期货 Au0812 合约估值为元 / 克 ( 侯书锋 ) 沪金与伦敦金人民币汇率价格比较请务必阅读正文之后的免责条款 5/12

6 沪金伦敦金价差 /01/ /10/ /21/ /30/ /11/ /20/ /08/ /17/ /26/ /07/ /16/ /28/ /07/ /18/ /27/ /10/ /21/ /30/ /15/ /26/ /6/ /17/ /26/ /07/ /16/ /25/ /08/2008 三价格趋势指标及白糖模拟基金平安期货王兆先价格趋势指标 : 由平安期货研究所独创的价格领先指标当白线上穿绿线时, 发出买入信号, 当白线下穿绿线时发出卖出信号但白线上穿或下穿红线时为多空观望期或减磅期该指标目前仅公布盘后曲线供投资者参考, 不发布公式白糖模拟基金 : 该基金根据价格趋势指标的进出信号, 由操作者决定是否进场及买卖那个合约每次进场均以开盘前本栏目指定的价格交易, 盘中见到该价格算成交, 不考虑成交量是否满足白糖模拟基金基金起始日 :2008 年 4 月 17 日基金初始规模 :10 万元基金经理 : 王兆先行情简评 2008 年 5 月 12 日, 周一开盘后未作洗盘即直接拉抬, 主力有点迫不及待无论是笔者的价格趋势线还是 MACD, 均发出短期继续走好的信号, 目前不宜做空 2008 年 5 月 12 日交易简述以开盘价买入 5 手 SR0901, 成交价 3902 元, 尾市以 3959 元平仓, 前期买入的 4 手 SR0901 也在 3959 元平仓 2008 年 5 月 12 日买卖计划以开盘价买入 5 手 SR0901 合约, 价格下跌到开盘价下方 20 元, 加码买入 5 手止损位设置在开盘价下方 80 元处收盘阳线, 则以收盘价平仓 2008 年 5 月 12 日白糖指数日 K 线及价格趋势曲线对照图请务必阅读正文之后的免责条款 6/12

2008 年 5 月 12 日白糖模拟基金总觅基金名称白糖模拟基金今日交易总表合约开仓开仓买卖平 / 结持仓基金经理王兆先开仓日期代码方向价格手数平仓日期价格手续费保证金平仓收益浮动收益初始资产 ( 元 ) 100000 2008-4-18 SR0901 买 4062 3 2008-5-12 3959 90 0.00-3090.00 0.

7 2008 年 5 月 12 日白糖模拟基金总觅基金名称白糖模拟基金今日交易总表合约开仓开仓买卖平 / 结持仓基金经理王兆先开仓日期代码方向价格手数平仓日期价格手续费保证金平仓收益浮动收益初始资产 ( 元 ) SR0901 买基金启动日期 SR0901 买当前日期 SR0901 买持仓保证金 ( 元 ) 0.00 今日持仓总表合约实现收益 ( 元 ) 开仓日期代码浮动收益 ( 元 ) 0.00 累计手续费 ( 元 ) 总收益 ( 元 ) 帐户权益总收益率 (%) -1.05% 交易单位 ( 吨 / 手 ) 10 手续费 ( 元 / 手 ) 15 保证金比例 (%) 8% 注 : 平 / 结价格 = 平仓 / 结算价格, 视具体操作而定四商品期货开仓方向开仓价格买卖手数平仓日期平 / 结价格手续费 1. 平安期货视点 : 豆油白糖绝地反击沪铜主力弃守跳水平安期货 / 王兆先持仓保证金平仓收益浮动收益周一国内农产品期货全线上涨, 工业品期货走势分化其中豆类期货多头大军压阵, 豆粕大豆两军联诀冲击前期高点之势已经赫然在目, 豆粕将冲击前期高点的判断有可能成为现实而工业品方面, 龙头品种沪铜跌幅加大, 缺口未补, 中期下跌的态势已经形成前期暴跌重创多头主力的豆油期货, 在萎靡不振了 10 多个交易日后, 周一突然启动, 大幅高开后, 主力在 3 分钟内以迅雷不及掩耳的速度将价格直拉到涨停板上, 正式宣布了新多主力的介入, 为豆粕和大豆的突破, 以及为冲击前期高点提供了强大的支持技术上看, 豆油主力合约回升到多元附近才会遇到新空的阻击而大豆主力合约 0901 的阻力位则分别看高到 4659 元 4819 元, 豆粕主力合约 0809 的阻力位则在 3703 元附近, 但最终, 笔者相信豆粕主力合约 0809 的短期目标位会上升到 4039 元附近操作上, 建议周二若出现调整, 大请务必阅读正文之后的免责条款 7/12

8 豆和豆粕可在开盘价下方元附近买入白糖期货周一走势强劲, 均线系统转好, 技术指标发出买入信号在即虽然周一空头主力增仓幅度较大, 但从均线系统以及技术指标的状态看, 白糖短期内有冲击 4300 元的动力, 但突破 4300 元后, 将在 4379 元一线遇到强大的压力周二如果白糖回落从开盘价起超过 20 元, 则可分批买入同属生物能源系列的棕榈油和菜籽油也追随豆油的启动而出现大幅上涨, 但玉米则走势犹豫, 不涨也不跌, 但笔者感觉到玉米期货下面暗流涌动, 一旦突破, 上下都是大 K 线在全球粮荒的大背景下, 玉米价格难以大跌沪胶周一以大阳线模式直接突破 55 日均线的压制, 确认了沪胶目前的行情是一波较大级别的上升, 有突破大三角形整理所形成的下降压力线的可能但从短期的走势看, 笔者倾向于认为沪胶主力合约将在元承压调整, 以便为最终冲击元的短期目标位蓄势燃料油期货冲高回落, 报收高位带上影线小阴线, 技术性调整意味颇浓技术上看, 燃料油主力合约在 4719 元附近存在较强的阻力短期内继续冲高的压力较大, 有可能出现一次对 10 日均线的回抽沪铜主力在形态被完全破坏后终于弃守, 周一跳空下跌, 振幅加大, 有继续下跌跌破 6 万元的可能技术上看, 主力合约 0807 有跌到元附近的可能性建议多头果断平仓止损 2. 燃料油 : 获利回吐周一纽约商品交易所原油期货在盘中继续创历史新高, 然而有关数据显示全球石油需求可能下降, 交易商油价创历史纪录后获利回吐, 收盘油价回跌美元反弹也促使也周一油价从历史最高水平回跌收盘时纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油 6 月期货每桶美元, 比前一交易日下跌 1.73 美元, 交易区间美元 ; 伦敦洲际交易所布伦特原油 6 月期货每桶美元, 比前一交易日下跌 2.49 美元, 交易区间美元 ( 冯子沣 ) 五资金流向 1. 白糖期货持仓和资金流向分析平安期货 / 王兆先使用必读 : 以下分析均只是对进入前 20 名的净多净空数据进行对比, 因此, 有些时候会发现表中两个相邻交易日的净多数量相减, 不等于表中的增减量, 原因是原来净空的会员, 某天突然大幅减持空单, 并大幅增加多单, 使得其从净空为正值变为负值 ( 即变为净多会员 ), 从而导致表中两天净多数值的差值与文华公布的增减量不同 ( 例如 2008 年 5 月 5 日的白糖持仓变化 ) 但对于非相邻交易日, 例如表 3 和表 4, 由于文华持仓查询系统不提供非相邻交易日的净多净空增减量, 因此, 本报告非相邻交易日的净多或净空增减量, 是按照表中净多或净空两个比较日的量进行的对比, 这点请投资者注意从表 2 和表 3 可见, 空方主力周一卷土重来, 上周五净空减少量最多的前 5 名会员, 即成都倍特万达期货红塔期货上海中期和长城伟业, 净空合计增加了手, 是今年 2 月 1 日以来净空日增最大的一次预期周二走势会出现较大反复, 可能有最低点低于开盘价元的价格出现但总体向上的格局基本上可以确定表 1:5 月 12 日净仓增减量最大的 10 家会员持仓对照表多头会员 5 月 9 日 5 月 12 日增量空头会员 5 月 9 日 5 月 12 日增量银河期货万达期货金元期货长城伟业光大期货银建期货上海中期格林期货方正期货大越期货广发期货国际期货南华期货上海久恒珠江期货北京中期浙江中大成都倍特请务必阅读正文之后的免责条款 8/12

9 浙江大地东莞华联重庆先融中期嘉合江苏东华中期期货金瑞期货中证期货浙江金迪重庆先融新纪元期货珠江期货浙江天马上海浙石瑞达期货中谷期货上海良茂浙江新世纪浙江永安中天期货江苏弘业云晨期货数据来源 : 根据文华财经提供数据整理, 务请以交易所数据为准表 2:2008 年 5 月 9 日白糖总净多净空前 20 名隔日对比 5 月 9 日净多前 20 名净多持仓变化 5 月 9 日净空前 20 名净空持仓变化会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减广发期货长城伟业浙江永安中粮期货南华期货万达期货浙江天马上海通联浙江大地北京中期浙江中大浙江新世纪瑞达期货云晨期货新纪元期货中天期货浙江金迪廊坊中糖江苏弘业成都倍特上海良茂东莞华联银河期货上海久恒浙江新华国际期货珠江期货上海浙石鲁证期货大越期货中辉期货一德期货光大期货红塔期货银建期货格林期货江苏东华中期期货海通期货金鹏期货前 25 名前 25 名数据来源 : 根据文华财经提供数据整理, 务请以交易所数据为准表 3:2008 年 5 月 12 日白糖总净多净空前 20 名隔日对比 5 月 12 日净多前 20 名净多持仓变化 5 月 12 日净空前 20 名净空持仓变化会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减南华期货长城伟业广发期货中粮期货浙江永安万达期货浙江天马上海通联浙江大地北京中期浙江中大浙江新世纪银河期货国际期货新纪元期货上海久恒瑞达期货廊坊中糖浙江金迪成都倍特珠江期货东莞华联光大期货大越期货浙江新华格林期货上海良茂上海浙石请务必阅读正文之后的免责条款 9/12

10 上海中期一德期货鲁证期货红塔期货江苏弘业云晨期货金元期货中天期货方正期货金鹏期货冠通期货银建期货前 25 名前 25 名数据来源 : 根据文华财经提供数据整理, 务请以交易所数据为准表 4:2008 年 3 月 4 日最高点白糖总净多净空前 20 名对比 3 月 4 日净多前 20 名净多持仓变化 3 月 4 日净空前 20 名净空持仓变化会员简称 3 月 4 日 5 月 12 日增减会员简称 3 月 4 日 5 月 12 日增减浙江永安中粮期货浙江天马万达期货南华期货长城伟业江苏东华上海通联道通期货国际期货浙江中大上海久恒海通期货东莞华联光大期货北京中期珠江期货大越期货格林期货广发期货江苏弘业一德期货云晨期货冠通期货浙江新华经易期货山西三立红塔期货上海中期浙江金迪北方期货中天期货汇鑫期货华安期货东银期货南粤期货国元期货成都倍特浙江新世纪上海浙石前 25 名前 25 名数据来源 : 根据文华财经提供数据整理, 务请以交易所数据为准表 5:2008 年 5 月 12 日白糖总净多净空前 20 名对比 5 月 12 日净多前 20 名净多持仓变化 5 月 12 日净空前 20 名净空持仓变化会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减会员简称 5 月 9 日 5 月 12 日增减南华期货长城伟业广发期货中粮期货浙江永安万达期货浙江天马上海通联浙江大地北京中期浙江中大浙江新世纪银河期货国际期货新纪元期货上海久恒瑞达期货廊坊中糖浙江金迪成都倍特珠江期货东莞华联光大期货大越期货浙江新华格林期货上海良茂上海浙石上海中期一德期货鲁证期货红塔期货江苏弘业云晨期货金元期货中天期货方正期货金鹏期货冠通期货银建期货请务必阅读正文之后的免责条款 10/12

11 前 25 名前 25 名数据来源 : 根据文华财经提供数据整理, 务请以交易所数据为准请务必阅读正文之后的免责条款 11/12

12 此报告旨为发给深圳市平安期货经纪有限公司 ( 以下简称平安期货 ) 的特定客户及其他专业人士未经平安期货事先书面明文批准, 不得更改或以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容及其复印本予任何其它人此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安期货认为可靠, 但平安期货不能担保其准确性或完整性, 报告中的信息或所表达观点不构成所述期货期权和证券买卖的出价或询价, 报告内容仅供参考平安期货不对因使用此报告的材料而引致的损失而负上任何责任, 除非法律法规有明确规定客户并不能尽依靠此报告而取代行使独立判断平安期货可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想见解及分析方法报告所载资料意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断, 可随时更改此报告所指的期货期权和证券价格价值及收入可跌可升为免生疑问, 此报告所载观点并不代表深圳市平安期货经纪有限公司的立场深圳市平安期货经纪有限公司 2008 版权所有保留一切权利深圳市平安期货经纪有限公司期货研究所总部地址 : 广东省深圳市福田区振华路设计大厦 15 楼邮编 : 电话 : (0755) 传真 : (0755) 电子邮箱 :housf@pasc.com.cn 请务必阅读正文之后的免责条款 12/12

一交易信息 1 成交与持仓 2015 年 04 月 DCE 成交情况单位 : 手亿元 ; 单边品种本月成交量占比同比环比年度成交量占比同比本月成交额占比同比环比年度成交额占比同比玉米 814, % 13.36% 4.49% 2,578,832 0.

一交易信息 1 成交与持仓 2015 年 04 月 DCE 成交情况单位 : 手亿元 ; 单边品种本月成交量占比同比环比年度成交量占比同比本月成交额占比同比环比年度成交额占比同比玉米 814, % 13.36% 4.49% 2,578,832 0. 大连商品交易所交易月报 2015 年 4 月一交易信息 1 1 成交与持仓 1 2 交易行情 4 二实物交割 11 1 交割信息 11 2 仓单信息 12 三会员客户信息 14 1 会员本月成交排名 14 2 会员年度成交排名 20 3 会员月末持仓排名 26 一交易信息 1 成交与持仓 2015 年 04 月 DCE 成交情况单位 : 手亿元 ; 单边品种本月成交量占比同比

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