Nanya Technology 3Q 2010 Investor Conference

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丙契郝
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1 南亞科技股份有限公司 UBS Taiwan Conference 2015 資深副總暨發言人李培瑛博士 2015 年 6 月 22 日 ~ 23 日

2 會議議程 01. 公司簡介 02. 財務概況 03. 營運績效 04. 市場展望 05. 營運展望 2

3 01 公司簡介 3

年獲利創新高南亞科技持有 24% 華亞科技股權高品質的消費型及利基型 DRAM 產品以及多樣化的行動記憶體產品消費型及利基型 DRAM - DDR4 ~ DDR1,Packaged & SiP 行動

4 南亞科技公司簡介公司資訊產品組合 DRAM 設計製造及銷售 1995 年設立, 2000 年股票掛牌上市總部位於台灣桃園市台塑企業公司持股約 85% 技術 : 目前 : 30 奈米 (90%) 及 42 奈米 (10%) ( 與美光共同研發 ) 未來 : 20 奈米 ( 南亞科技得以授權方式向美光取得技術, 並準備進行轉換 ) 產能 : 60,000 片 / 月 (12 吋晶圓廠 ) 2014 年獲利創新高南亞科技持有 24% 華亞科技股權高品質的消費型及利基型 DRAM 產品以及多樣化的行動記憶體產品消費型及利基型 DRAM - DDR4 ~ DDR1,Packaged & SiP 行動 DRAM - LP DDR3 ~ LP DDR1, KGD, PoP, & MCP 客製化 DRAM Foundry, Non- JEDEC DRAM 消費型及利基型 61.6% 標準型 26.3% 低功率 16.1% 4

5 南亞科技美光公司與華亞科技關係架構持有 85% 股權持有 32% 股權 ( 含南亞科技 24% 持股 ) 得以授權方式取得 20 奈米製程技術共同研發合作至 30 奈米製程技術全部 DRAM 產能提供予美光持有 32.7% 股權 5

6 營運重點 20 奈米製程計畫資本支出計畫每月 3 萬片產能轉進 20 奈米製程技術需增蓋無塵室空間 20 奈米預計於 2017 年下半年開始產出每月產能維持 6 萬片每月 3 萬片產能轉進 20 奈米製程技術預計資本支出為新台幣 430 億元 2015 年 5 月 11 日董事會核准 20 奈米製程技術轉換第一期之資本支出預算新台幣 140 億元 ~ NT$ 43B NT$29B NT$14B Y2015E ~ Y2018E 6

7 製程計畫 30 奈米產出佔總產出比重逾 9 成, 目前 42 奈米產出僅佔總產出不到 1 成比重 2015 年第 1 季 30 奈米微縮產品占總產出 2 成 ; 計畫 2015 年下半年 5 成以上產出轉進 30 奈米微縮製程, 目標 2016 年達到 7 成至 8 成 20 奈米預計於 2017 年下半年開始產出 60K WSPM 60,000 30nm Design Shrink 30,000 30nm 42/50nm 0 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 7

8 02 財務概況 8

9 2015 年第 1 季財務摘要 Q1'15 Q4'14 較上 Q1'14 單位 : 新台幣佰萬元經會計師審閱經會計師審閱季比經會計師審閱較去年同期比營業收入 12, % 12, % -3.1% 11, % 2.9% 營業毛利 ( 損 ) 毛利率 (%) 5, % 6, % -5.8% 4,661 40% 21.7% 營業利益 ( 損 ) 營業利益率 (%) 4, % 5, % -7.5% 3,956 34% 20.5% 稅前息前折舊攤銷前利益 * 稅前息前折舊攤銷前利益率 (%) 6, % 6, % -5.9% 5,455 47% 13% 業外收入 ( 支出 ) 1,536** 12.8% 5, % 2,860 25% 所得稅費用 -5 0% -1,604*** -12.9% -2 0% 本期淨利 ( 損 ) 純益率 (%) 6, % 8, % -26.6% 6,128 52% 2.7% 每股盈餘 ( 元 ) 2.61**** 流通在外股數 ( 佰萬股 ) 2,427 2,410 23,961 每股淨值 ( 元 ) * 稅前息前折舊攤銷前利益 = 營業利益 + 折舊及攤銷費用 **2015 年第 1 季業外收入含認列華亞科技利益新台幣億元 *** 依據 2014 年第 4 季獲利及遞延所得稅資產評估認列所得稅費用新台幣 15.4 億元 **** 每股盈餘依加權平均流通在外股數億股計算 9

10 Revenue, Net Income (Million NT$) 每季營業摘要 20,000 Revenue (Million NT$) Net Income (Million NT$) Gross Margin(%, LCM excluded) 70% 39.9% 43.8% 47.8%48.6% 47.2% - -31% -30% 13% 17.8% -4% Q2'12 Q3'12 Q4'12 Q1'13 Q2'13 Q3'13 Q4'13 Q1'14 Q2'14 Q3'14 Q4'14 Q1'15 Gross Margin (%) -20, % -85% -110% *LCM: Lower of cost or market. 10

11 2015 年第 1 季合併現金流量 Q1'15 Q4'14 Q1'14 單位 : 新台幣佰萬元經會計師審閱經會計師審閱經會計師審閱期初餘額 7,268 4,167 3,996 營業活動之現金流量 5,311 7,519 7,096 資本支出 , 長短期借款 -4,541-3,954-4,066 投資及其它 356* 786* 211 期末餘額 7,429 7,268 7,109 自由現金流量 (1) 4,346 6,269 6,968 (1) 自由現金流量 = 營業活動之淨現金流 - 資本支出 * 主要為員工認股權執行 11

12 03 營運績效 12

業務展望 NT$ Billion Capex Bit Shipment (YoY) 11 53% 8.1 5.61 5.8 28% 2 Up mid-teens Flat -8.

13 業務展望 NT$ Billion Capex Bit Shipment (YoY) 11 53% % 2 Up mid-teens Flat -8.6% 資本支出 2015 年第 1 季資本支出約為新台幣 9.64 億元預估 2015 年資本支出約為新台幣億元 ( 預估 18.8 億元使用於 20 奈米廠務設施建造 ) 位元銷售量 2015 年第 1 季位元銷售量較上季增加 3.3% 預估 2015 年第 2 季位元銷售量增加 4~6% 預估 2015 年位元銷售量較上年度增加 14~16% 13

14 04 市場展望 14

15 DRAM 市場展望 Market Outlook 供給面 2015 年上半年 PC DRAM 供給過剩, 下半年 PC DRAM 產能移轉至低功率及伺服器 DRAM, 加上庫存下降, 預期整體供給面趨於穩定需求面下半年 PC 市場,Win 10 及 Intel Skylake 導入,PC 市場預期優於上半年行動型記憶體市場, 第 3 季將跳脫淡季, 新型 iphone 使用 2GB LPDDR4, 將成為需求成長焦點, 各大品牌廠旗艦機型已普遍搭載 3GB 搭載 4G LTE 手機增加, 預期整體行動記憶體需求將健康成長消費型記憶體第 3 季需求成長動能來自於 : 4K TV 數位機頂盒網通產品其它消費型應用包括遊戲機無人機智慧機器人車用 telematics, infotainment, prognosis, 以及 M2M, IoT, 穿戴式電子網際網路應用, 將持續推動 DRAM 需求伺服器及雲端運算設備需求持續強勁,DDR4 轉換比將逐季增加價格預期第 3 季 DRAM 價格回穩 15

Non-PC DRAM 需求應用 2010 2015 Others 14% (3) (2) Consumer 17% Server (1) 11% Server (1) 20% PC 52% (2)

TAM unit: 2Gb equiv. (2) Consumer: DTV, NW, Tablet, STB, Printer, IT grade, etc.

16 Non-PC DRAM 需求應用 Others 14% (3) (2) Consumer 17% Server (1) 11% Server (1) 20% PC 52% (2) Consumer 20% (3) Others 6% Mobile 35% Mobile 3% PC 22% DRAM 產業的質變, 促使寡佔架構成形製程轉換的困難度導致 DRAM 供給成長趨緩 (1) TAM unit: 2Gb equiv. (2) Consumer: DTV, NW, Tablet, STB, Printer, IT grade, etc. (3) Others: PC module in non-pc applications, E reader, Feature Phone, CRT TV, Cellular Modem etc. Source: Gartner/NTC MKT, 2014/Q4 16

17 05 營運展望 17

18 2015 年銷貨比率分析 - 產品應用別 Consumer & Specialty Low Power Server PC 產品應用別 100% 標準型伺服器低功率 50% Non PC : 49.7% 26.3% 12.1% Non-PC: >80% Low Power >15% Consumer & Specialty >65% 61.6% 消費型 & 利基型 0% (E) * Revenue portion by Application 18

19 營運展望 2015 年第 1 季 30 奈米微縮產品占總產出 2 成目標 2015 年下半年 5 成產出轉進 30 奈米微縮製程計畫每月 3 萬片產能轉進 20 奈米製程技術, 總產能維持每月 6 萬片, 預計於 2017 年下半年開始產出 6/10 董事會通過進行不超過 4 億股現金增資 2015 年股東常會通過每股配發現金股利 2 元 19

20 問與答 The slides herein and the presentation made during the conference contain forward-looking statements and are provided for information purposes only. Neither Nanya Technology Corp. nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements or undertakes duty to update the statements. Investor(s) is urged to review carefully the information provided herein and shall make investment decision after conducting their own investigation. nanya.com 20

21 2015 年第 1 季合併綜合損益表 Q1'15 Q4'14 較上 Q1'14 單位 : 新台幣佰萬元經會計師審閱經會計師審閱季比經會計師審閱較去年同期比營業收入 12, % 12, % -3.1% 11, % 2.9% 營業成本 6, % 6, % 7, % 營業毛利 5, % 6, % -5.8% 4, % 21.7% 銷管費用 % % % 研發費用 % % % 營業利益 4, % 5, % -7.5% 3, % 20.5% 業外收入 ( 支出 ) 1, % 5, % 2, % 稅前淨利 6, % 10, % -38.0% 6, % -7.5% 所得稅費用 % -1, % % 繼續營業單位本期淨利 6, % 8, % 6, % 停業單位 ( 損 ) 益 0 0.0% % % 淨利歸屬於非控制權益 9 0.1% 6 0.0% % 淨利歸屬於母公司業主 6, % 8, % -26.6% 6, % 2.7% 每股盈餘 ( 元 ) 每股淨值

(Microsoft PowerPoint - 2Q13 Investor Conference$\260]\263\370\252\251$10208)

$(Microsoft PowerPoint - 2Q13 Investor Conference$\260]\263\370\252\251$10208)$ 股份有限公司 102 年第二季法人說明會 102 年 8 月 6 日營業額 : 新台幣百萬元產品線業績比例 ( 合併營收 ) 5,445 7,367 1,537 1,886 2,036 1,908 1,866 2,161 100 75 64 45 61 47 38 38 35 36 50 非觸控觸控 25 36 55 39 53 62 62 65 64 0 2011 2012 1Q12 2Q12