富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金二0一六年第3季度报告

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1 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金 二 0 一六年第 3 季度报告 2016 年 09 月 30 日 基金管理人 : 富国基金管理有限公司 基金托管人 : 交通银行股份有限公司 报告送出日期 : 2016 年 10 月 24 日

2 1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告财务资料未经审计 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止 1

3 2 基金产品概况 基金简称富国祥利定期开放债券发起式基金主代码 交易代码 契约型开放式, 本基金以定期开放的方式运作, 自基金合基金运作方式同生效日起每六个月开放一次 基金合同生效日 2016 年 05 月 25 日报告期末基金份额 1,010,019, 总额 ( 单位 : 份 ) 本基金在追求本金安全 保持资产流动性以及严格控制风投资目标险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报 本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置 本基金在债券投资过程中突出主动性的投资管理, 在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势进行客观判断的基础上, 通过合理配置收益率相对较高的企业债 公司债 资产支持证券, 以及风险收益特征投资策略优异的可转换公司债券 可分离交易可转债 可交换债券等债券品种, 加以对国家债券 金融债券 中央银行票据以及质押及买断式回购等高流动性品种的投资, 灵活运用组合久期调整 收益率曲线调整 信用利差和相对价值等策略, 在保证基金流动性的前提下, 积极把握固定收益证券市场中投资机会, 获取各类债券的超额投资收益 业绩比较基准中债综合全价指数收益率 *90%+ 沪深 300 指数收益率 *10% 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的较低风险品风险收益特征种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股票型基金 基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司 3.1 主要财务指标 3 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位 : 人民币元报告期 (2016 年 07 月 01 日 2016 年 09 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 14,373, 本期利润 19,546, 加权平均基金份额本期利润

4 4. 期末基金资产净值 1,033,181, 期末基金份额净值 注 : 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 ( 例如, 开放式基金的申购赎回费 基金转换费等 ), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 1.89% 0.08% 1.15% 0.10% 0.74% 0.02% 注 : 过去三个月指 2016 年 7 月 1 日 2016 年 9 月 30 日 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 3

5 注 :1 截止日期为 2016 年 9 月 30 日 2 本基金于 2016 年 5 月 25 日成立, 自合同生效日起至本报告期末不足一年 本基金建仓期 6 个月, 从 2016 年 5 月 25 日起至 2016 年 11 月 24 日, 本期末建仓期还未结束 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 王颀亮 职务本基金经理兼任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金 富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金 富国纯债债券 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 年 说明硕士, 曾任上海国利货币经纪有限公司经纪人, 自 2010 年 9 月至 2013 年 7 月在富国基金管理有限公司任交易员 ;2013 年 7 月至 2014 年 8 月在富国基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理 ;2014 年 8 月至 2015 年 2 月任富国 7 天理财宝债券型证券投资基金基金经理,2014 年 8 月至 2016 年 6 月任富国收益宝货币市场 4

6 型发起式证 基金基金经理,2015 年 4 月至 券投资基 2016 年 1 月起任富国恒利分级 金 富国收 债券型证券投资基金基金经 益宝交易型 理 2015 年 4 月起任富国目标 货币市场基 齐利一年期纯债债券型证券 金 富国泰 投资基金基金经理 2015 年 4 利定期开放 月至 2016 年 6 月任富国富钱 债券型发起 包货币市场基金基金 富国天 式证券投资 时货币市场基金基金经理 ; 基金 富国 2015 年 11 月起任富国收益宝 国有企业债 交易型货币市场基金基金经 债券型证券 理 ;2015 年 12 月起任富国目 投资基金 标收益一年期纯债债券型证 富国目标齐 券投资基金 富国目标收益两 利一年期纯 年期纯债债券型证券投资基 债债券型证 金基金经理,2016 年 2 月起任 券投资基金 富国纯债债券型发起式证券 投资基金基金经理,2016 年 5 月起任富国泰利定期开放债 券型发起式证券投资基金 富 国祥利定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理, 2016 年 8 月起任富国国有企业 债债券型证券投资基金基金 经理 具有基金从业资格 硕士, 曾任交银施罗德基金管 理有限公司数量分析师 信用 分析师 / 宏观债券分析师 专 陈连权 本基金基金经理兼任固定收益投资总监 富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理 年 户投资部专户副总经理兼投资经理 ;2015 年 5 月加入富国基金管理有限公司, 历任固定收益研究部总经理 固定收益专户投资部总经理 富国资产管理 ( 上海 ) 有限公司投资部总经理,2016 年 5 月起任富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2016 年 6 月起任富国祥利定期开放 债券型发起式证券投资基金 兼固定收益投资总监 具有基 金从业资格 注 :1 上述任职日期为根据公司确定的聘任日期, 离任日期为根据公司确定的 解聘日期 ; 首任基金经理任职日期为基金合同生效日 5

7 2 证券从业的涵义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期, 富国基金管理有限公司作为富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国证券法 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险 确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 公平交易管理办法, 对证券的一级市场申购 二级市场交易相关的研究分析 投资决策 授权 交易执行 业绩评估等投资管理环节, 实行事前控制 事中监控 事后评估及反馈的流程化管理 在制度 操作层面确保各组合享有同等信息知情权 均等交易机会, 并保持各组合的独立投资决策权 事前控制主要包括 :1 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核 价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制 ;2 二级市场, 通过交易系统的投资备选库 交易对手库及授权管理, 对投资标的 交易对手和操作权限进行自动化控制 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向 市场冲击的控制, 银行间市场交易价格的公允性评估等 1 将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行 ; 对于同日同向交易, 通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理 2 同一基金经理管理的不同组合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时 同价下达投资指令, 确保公平对待其所管理的组合 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估, 以及不同时间窗口下 (1 日 3 日 5 日 ) 的季度公平性交易分析评估等 1 通过公平性交易的事后分析评估系统, 对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估, 分析对象涵盖公募 年金 社保及专户产品, 6

8 并重点分析同类组合 ( 股票型 混合型 债券型 ) 间 不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释, 并按法规要求上报辖区监管机构 2 季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字, 并经督察长 总经理审阅签字后, 归档保存, 以备后查 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公平交易制度的情况 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现异常交易行为 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度, 经济增长总体呈现底部震荡特征, 工业增加值维持在 6.3 附近, 部分中观指标诸如铁路货运量 发电量等呈现同比回升态势, 其中, 铁路货运量 8 月份同比增长 1%, 为 2014 年以来首次转正, 通胀数据仍然呈现分化, 消费物价同比稳重略降, 工业通缩同比逐步趋缓, 热点城市房价开始呈现出过热隐忧, 其中,CPI 最低探至 8 月份的 1.3%,PPI 延续上行至 8 月份的负 1% 总体而言, 三季度的宏观经济仍然处于供给侧改革的底部阶段, 尽管货币政策保持稳健与中性, 但流动性总体仍然显得充裕, 均衡利率处于低位的环境在 3 季度没有逆转, 无风险利率震荡下行, 信用利差在宽松的流动性驱动下继续压缩 三季度, 本基金在类属策略上超配利率品种, 低配信用品种, 在信用等级上维持中高等级, 回避低等级品种, 在权益品种上, 利率的下行有利于夯实股票市场的估值底部, 但经济的坚实上行阶段未至, 权益市场的流动性没有显著改善, 我们总体维持低配 三季度, 本基金净值总体获得正增长 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期, 本基金份额净值增长率 1.89%, 同期业绩比较基准收益率 1.15 % 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金为发起式基金, 且截至本报告期末, 本基金基金合同生效未满 3 年, 7

9 暂不适用 公开募集证券投资基金运作管理办法 第四十一条第一款的规定 基金合同生效三年后继续存续的, 基金存续期内, 连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的, 基金管理人应当在定期报告中予以披露 ; 连续 60 个工作日出现前述情形的, 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案, 如转换运作方式 与其他基金合并或者终止基金合同等, 并召开基金份额持有人大会进行表决 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 24,194, 其中 : 股票 24,194, 固定收益投资 1,080,498, 其中 : 债券 1,060,108, 资产支持证券 20,390, 贵金属投资 4 金融衍生品投资 5 买入返售金融资产 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 29,540, 其他资产 18,862, 合计 1,153,095, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 C 制造业 10,091, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 E 建筑业 F 批发和零售业 10,398, G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 1,033,

10 J 金融业 K 房地产业 2,671, L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 S 综合 合计 24,194, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 九州通 484,100 10,398, 华发股份 182,700 2,671, 锡业股份 132,600 1,654, 泸州老窖 52,600 1,634, 中国重汽 111,500 1,506, 大连电瓷 38,400 1,152, 华帝股份 39,800 1,088, 丰东股份 35,400 1,062, 科达股份 56,200 1,033, 喜临门 48,500 1,032, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 50,780, 央行票据 3 金融债券 257,013, 其中 : 政策性金融债 257,013, 企业债券 395,916, 企业短期融资券 230,753, 中期票据 125,646, 可转债 ( 可交换债 ) 8 同业存单 9

11 9 其他 10 合计 1,060,108, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 国开 10 1,500, ,585, 国开 ,000 86,112, 附息国债 ,000 50,780, 兴杭债 500,000 50,400, 陆嘴 ,000 50,105, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码证券名称数量 ( 份 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 苏宁 B 200,000 20,390, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有贵金属投资 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注 : 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计 ( 元 ) 股指期货投资本期收益 ( 元 ) 股指期货投资本期公允价值变动 ( 元 ) 注 : 本基金本报告期末未投资股指期货 本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据基金合同的约定, 不允许投资股指期货 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金根据基金合同的约定, 不允许投资国债期货 10

12 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 公允价值变动总额合计 ( 元 ) 国债期货投资本期收益 ( 元 ) 国债期货投资本期公允价值变动 ( 元 ) 注 : 本基金本报告期末未投资国债期货 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货 5.11 投资组合报告附注 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情况 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 31, 应收证券清算款 3,429, 应收股利 4 应收利息 15,402, 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 18,862, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注 : 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 11

13 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注 : 本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 1,010,019, 报告期期间基金总申购份额 减 : 报告期期间基金总赎回份额 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 填列 ) 报告期期末基金份额总额 1,010,019, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位 : 份报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000, 报告期期间买入 / 申购总份额 报告期期间卖出 / 赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000, 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (%) 0.99 注 : 买入 / 申购含红利再投资 转换入份额 ; 卖出 / 赎回含转换出份额 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注 : 本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金 12

14 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目持有份额总数 ( 份 ) 持有份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额总数 ( 份 ) 发起份额占 基金总份额 比例 (%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资金 10,000, ,000, 年 基金管理人高级管理人员 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 10,000, ,000, 注 : 本公司运用固有资金认购富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金份额 10,000, 份 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 中国证监会批准设立富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金的文 件 2 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同 3 富国祥利定期 开放债券型发起式证券投资基金托管协议 4 中国证监会批准设立富国基金管理 有限公司的文件 5 富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报 表附注 6 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 1617 层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司 咨询电话 : ( 全国统一, 免长途话费 ) 公司网址 : 富国基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 13